并購(gòu)中的盡職調(diào)查律師操作指引(完整版)

1、并購(gòu)中的盡職調(diào)查律師操作指引（可以直接使用，可編輯 實(shí)用優(yōu)質(zhì)文檔，歡迎下載）一、并購(gòu)中的盡職調(diào)查律師操作指引 2二、收購(gòu)有限責(zé)任公司業(yè)務(wù)操作指引 9三、資產(chǎn)重組與并購(gòu)法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示 28、并購(gòu)中的盡職調(diào)查律師操作指引（一）引言（1）為充分發(fā)揮律師在企業(yè)并購(gòu)中從法律上發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、判斷風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)特作 用，引導(dǎo)律師高效、高質(zhì)地完成企業(yè)并購(gòu)的盡職調(diào)查，依據(jù)中華人民共和國(guó)律師法 、律 師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范 和相關(guān)法律、 法規(guī)、 規(guī)范性文件的規(guī)定及律師行業(yè)公認(rèn)的律師 執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則、慣例制定本指引。（ 2）本指引是為了規(guī)范律師事務(wù)所和律師從事企業(yè)并購(gòu)之盡職調(diào)查法律業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)行 為，保證盡職調(diào)查的

2、質(zhì)量、效率，并明確執(zhí)業(yè)責(zé)任。（二）基本規(guī)范（1）律師應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，遵守律師執(zhí)業(yè)道德和執(zhí)業(yè)規(guī) 范，誠(chéng)實(shí)守信、勤免盡職、審慎嚴(yán)謹(jǐn)。（ 2）律師應(yīng)嚴(yán)守所知悉的委托人、 目標(biāo)企業(yè)及執(zhí)業(yè)中所知悉的其他相關(guān)方的商業(yè)秘密， 并不得利用所知悉的商業(yè)秘密為律師本人、律師事務(wù)所及其他人謀取利益。（3）律師從事企業(yè)并購(gòu)的盡職調(diào)查法律業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)服務(wù)的專業(yè)能力，包括必備 的法律專業(yè)素質(zhì)及企業(yè)并購(gòu)運(yùn)作、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、企業(yè)管理、勞動(dòng)人事等方面的基礎(chǔ)知識(shí)。（ 4）律師從事企業(yè)并購(gòu)的盡職調(diào)查法律業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)在委托人授權(quán)范圍內(nèi)依照本指引的要 求，不受其他單位或個(gè)人的影響和干預(yù)，獨(dú)立工作，維護(hù)委托人的合法

3、權(quán)益。（5）律師事務(wù)所接受委托后應(yīng)指派具備要求的律師承辦，實(shí)習(xí)律師（含助理律師或律 師助理或其他輔助人員）不得獨(dú)立承辦，但可協(xié)助律師完成相關(guān)的工作。（ 6）律師從事盡職調(diào)查法律業(yè)務(wù)，不得有下列行為： 嚴(yán)禁建議或協(xié)助委托人或目標(biāo)企業(yè)從事違法活動(dòng)或?qū)嵤┨摌?gòu)事實(shí)的行為， 只能對(duì)委托 人要求解決的法律問(wèn)題進(jìn)行法律分析和評(píng)估，并提出合法的解決方案。 嚴(yán)禁親自及協(xié)助或誘導(dǎo)委托人弄虛作假，偽造、變?cè)煳募①Y料、證明等。 嚴(yán)禁向委托人及監(jiān)管、審批機(jī)構(gòu)等提供律師經(jīng)合理謹(jǐn)慎判斷懷疑是偽造或虛假的文 件、資料、證明等。（ 7）對(duì)于委托人要求提供違反法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律的 服務(wù)，律師事務(wù)所及

4、律師應(yīng)當(dāng)拒絕并向委托人說(shuō)明情況。（8）律師事務(wù)所和承辦律師應(yīng)如實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向委托人披露盡職調(diào)查所獲得的信 息，并做出適當(dāng)?shù)姆煞治雠c評(píng)估，不得故意隱瞞、遺漏主要信息或做虛假陳述。（9）律師應(yīng)當(dāng)與注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師等密切配合，通過(guò)專業(yè)分工協(xié)作和充分的業(yè)務(wù)溝通，共同保障受托法律業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行。（10）律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)建立健全項(xiàng)目管理制度，調(diào)查所取得的文件、資料、證明的分類 歸檔及查閱制度， 盡職調(diào)查報(bào)告、 法律意見(jiàn)書(shū)等法律文件制作的內(nèi)部審核制度， 以及內(nèi)部質(zhì) 量保障制度。（11）律師應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)、完整地就工作過(guò)程中形成的工作記錄，在工作中獲 取的相關(guān)文件，會(huì)議紀(jì)要、談話等資料制作工作

5、底稿。（12）律師應(yīng)當(dāng)對(duì)承辦盡職調(diào)查業(yè)務(wù)過(guò)程中重要的往來(lái)電子郵件和電子版式的法律文件 進(jìn)行書(shū)面?zhèn)浞荨＃?13）如涉及其他司法管轄區(qū)域的盡職調(diào)查及法律分析與評(píng)估等法律事務(wù)，律師事務(wù)所和承辦律師可以建議委托人聘請(qǐng)?jiān)谠撍痉ü茌爡^(qū)域具備相應(yīng)資格， 且在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有 相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)和能力的境外律師事務(wù)所和律師提供服務(wù)。（三）盡職調(diào)查的程序之一 - 接受委托（1）律師承辦盡職調(diào)查法律業(yè)務(wù)必須經(jīng)由其所在的律師事務(wù)所統(tǒng)一接受委托，統(tǒng)一指 派。律師個(gè)人不得以任何形式或名義私自接受委托。（2）律師事務(wù)所可以單獨(dú)就盡職調(diào)查法律業(yè)務(wù)接受委托，也可以在接受其他法律業(yè)務(wù) 的委托中包括盡職調(diào)查的服務(wù)， 或所接受的其他法律

6、業(yè)務(wù)委托中必然連帶產(chǎn)生盡職調(diào)查的法 律服務(wù)內(nèi)容，或盡職調(diào)查為完成所受委托法律服務(wù)的前置程序。（ 3）律師事務(wù)所應(yīng)就委托進(jìn)行盡職調(diào)查的目的、目標(biāo)企業(yè)的基本情況、服務(wù)內(nèi)容等與 委托人進(jìn)行充分的溝通，并做出能否承辦及是否接受委托的決定。（ 4）律師事務(wù)所同意接受委托的，應(yīng)由律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人或授權(quán)代表簽訂委托合同、 辦理委托手續(xù)。接受委托后，如無(wú)正當(dāng)理由，律師事務(wù)所不應(yīng)中途解除委托。（ 5）委托合同的內(nèi)容由律師事務(wù)所和委托人協(xié)商確定，并由雙方簽署并加蓋公章。委 托合同應(yīng)必備的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容為：承辦律師、委托事項(xiàng)、服務(wù)范圍、工作方式、工作成果的形 式及交付、雙方權(quán)利義務(wù)、服務(wù)期間、律師費(fèi)用的數(shù)額及支付方式、

7、違約責(zé)任、合同變更和 解除、爭(zhēng)議的解決。（6）律師事務(wù)所及律師可以在出現(xiàn)下列情況之一時(shí)拒絕或解除委托人的委托，但應(yīng)書(shū) 面告之委托人。 委托人要求律師事務(wù)所或 / 和律師為其提供違反法律、 法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定的服務(wù)； 委托人故意或重大過(guò)失地隱瞞重要事實(shí)或遺漏重大事實(shí)； 委托人要求律師事務(wù)所或 /和律師使用違反法律、法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定的方法、手 段為其提供法律服務(wù)； 委托人利用律師提供的法律服務(wù)從事違法違規(guī)活動(dòng)；（ 7）律師事務(wù)所或 /和律師拒絕解除委托后應(yīng)及時(shí)整理案卷資料、文件和證明，并及時(shí) 撰寫(xiě)項(xiàng)目總結(jié)報(bào)告后歸檔封卷。（四）盡職調(diào)查的程序之二 - 調(diào)查前的準(zhǔn)備（1）律師事務(wù)所接受委托后要及

8、時(shí)組成律師盡職調(diào)查工作小組，明確分工和責(zé)任，保 證能依委托合同約定的時(shí)間展開(kāi)工作。（ 2）承辦律師應(yīng)根據(jù)委托合同的約定、目標(biāo)企業(yè)的具體情況制定工作方案，并及時(shí)與 委托人通報(bào)。（ 3）承辦律師應(yīng)在正式開(kāi)始工作前根據(jù)委托合同的約定、目標(biāo)企業(yè)的具體情況擬就適 用的調(diào)查提綱及問(wèn)卷清單。（4）了解并購(gòu)的目的、基本要求、目標(biāo)企業(yè)出售的原因及最基本情況。（五）盡職調(diào)查的內(nèi)容1.目標(biāo)企業(yè)的主體資格、并購(gòu)的授權(quán)與批準(zhǔn)的審查（1）目標(biāo)企業(yè)的設(shè)立審批、申請(qǐng)文件及登記文檔、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資證明（報(bào)告）（2）目標(biāo)企業(yè)登記事項(xiàng)，歷次變更、變動(dòng)情況的合法合規(guī)性；（ 3）目標(biāo)企業(yè)成立以來(lái)的合并、分立、變更及重大改組、重大行為；

9、（4）目標(biāo)企業(yè)年審情況及是否有影響目標(biāo)企業(yè)合法存續(xù)的重大法律障礙，如吊銷、注 銷；（5）目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中依法應(yīng)取得的資質(zhì)、認(rèn)證、特別許可等是否已合法取得及是否仍 合法有效；（ 6）本次并購(gòu)交易是否已取得合法有效的授權(quán)和批準(zhǔn)，對(duì)并購(gòu)條件是否限制性要求。（1）目標(biāo)企業(yè)當(dāng)前的股權(quán)結(jié)構(gòu)及合法性；（2）目標(biāo)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的變革過(guò)程及其合法性；（3）目標(biāo)企業(yè)股權(quán)是否存在爭(zhēng)議、混亂、矛盾與不清晰；（4）目標(biāo)企業(yè)各股東出資是否符合在工商部門備案的章程的規(guī)定，包括： 出資方式； 出資比例與數(shù)額； 是否有虛報(bào)注冊(cè)資本或虛假出資情況； 出資是否被抽逃、挪用； 用于出資的有形財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬； 用于出資的有形財(cái)產(chǎn)是否經(jīng)評(píng)估作價(jià)

10、； 用于出資的有形財(cái)產(chǎn)是否移交及過(guò)戶； 用于出資的無(wú)形資產(chǎn)的歸屬及權(quán)屬證書(shū)； 用于出資的無(wú)形資產(chǎn)的類別； 用于出資的無(wú)形資產(chǎn)的剩余有效期； B11 用于出資的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估作價(jià)； B12 用于出資的無(wú)形資產(chǎn)移交及過(guò)戶；B13 有無(wú)出資爭(zhēng)議，有無(wú)用于出資的有形、無(wú)形資產(chǎn)的權(quán)屬爭(zhēng)議，有無(wú)潛在出資訴訟 或仲裁；B14 用于出資的有形及無(wú)形資產(chǎn)是否被抵押、質(zhì)押、目前狀況；B15 出資是否履行了法定手續(xù)。（ 5）目標(biāo)企業(yè)對(duì)外 情況包括： 設(shè)立分公司情況； 參股子公司情況、出資額、所占比例或股份； 控股子公司情況、出資額、所占比例或股份。（ 6）目標(biāo)企業(yè)股本變動(dòng)及相應(yīng)合同、章程、決議、批文、變更登記情況；（

11、 7）目標(biāo)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的兼并、分立、合并、破產(chǎn)、清算情況。1）章程內(nèi)容的合法性、完整性，現(xiàn)行章程及曾生效的章程；2）章程是否履行了必要的批準(zhǔn)手續(xù)及是否在公司登記機(jī)構(gòu)登記備案；3）章程內(nèi)容中是否有反收購(gòu)條款，如有，則查明具體內(nèi)容；4）章程內(nèi)容是否有所變化、變化是否合法及是否履行了相應(yīng)手續(xù)；5）章程內(nèi)容是否有超級(jí)多數(shù)條款，并評(píng)估其意義；6）章程內(nèi)容是否有董事會(huì)分期、分級(jí)選舉條款，禁止更換董事條款，并評(píng)估其意義；7）章程內(nèi)容是否有特別授權(quán)條款，并評(píng)估其意義；8）章程內(nèi)容是否有特別程序條款，并評(píng)估其意義；（9）章程內(nèi)容是否有影響企業(yè)并購(gòu)的其他特別規(guī)定，如高薪補(bǔ)償被辭退的高管人員、 股東權(quán)利計(jì)劃等。

12、1）目標(biāo)企業(yè)土地使用權(quán)性質(zhì)、使用權(quán)歸屬及證書(shū)與實(shí)際是否相符；2）目標(biāo)企業(yè)房產(chǎn)權(quán)歸屬及證書(shū)與實(shí)際是否相符；3）目標(biāo)企業(yè)主要機(jī)械設(shè)備、設(shè)施的相對(duì)性及與實(shí)際是否相符；4）目標(biāo)企業(yè)專利類別、數(shù)量、權(quán)屬、存續(xù)及剩余有效期；5）目標(biāo)企業(yè)商標(biāo)類別、數(shù)量、適用大類、權(quán)屬、存續(xù)；6）目標(biāo)企業(yè)版權(quán)類別、數(shù)量、權(quán)屬、存續(xù)；7）目標(biāo)企業(yè)其他無(wú)形資產(chǎn)情況；8）目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押情況；9）目標(biāo)企業(yè)租賃的性質(zhì)、類別、期限；10）目標(biāo)企業(yè)車輛類別、產(chǎn)權(quán)歸屬、年檢、車況及使用年限、11）目標(biāo)企業(yè)其他財(cái)產(chǎn)的清單、產(chǎn)權(quán)歸屬現(xiàn)狀等；12）目標(biāo)企業(yè)財(cái)產(chǎn) 情況；13）目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；14）目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)

13、告。（ 1）目標(biāo)企業(yè)重大合同的主體及內(nèi)容的合法性、有效性；（ 2）目標(biāo)企業(yè)重大合同在目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)改變后是否仍然有效或合同約定是否產(chǎn)生變 更；（ 3）目標(biāo)企業(yè)重大合同中是否存在純義務(wù)性條款或其他限制性條款；（4）目標(biāo)企業(yè)重大合同有關(guān)解除、終止合同的約定對(duì)并購(gòu)會(huì)產(chǎn)生何種影響；（ 5）目標(biāo)企業(yè)對(duì)外擔(dān)保合同的具體情況及主合同履行情況；（ 6）目標(biāo)企業(yè)債權(quán)的性質(zhì)、合法性、有效性、數(shù)量及實(shí)現(xiàn)債權(quán)的障礙；（ 7）目標(biāo)企業(yè)債權(quán)質(zhì)量狀況；（ 8）目標(biāo)企業(yè)債務(wù)性質(zhì)，合法性、有效性，數(shù)量及履行情況；（9）目標(biāo)企業(yè)債務(wù)償還期限、附隨義務(wù)及債權(quán)人對(duì)其是否有特別限制；（10）目標(biāo)企業(yè)貸款文件、貸款數(shù)額、還款期、愈期利息

14、及罰金情況；（11）目標(biāo)企業(yè)外債情況、合法性、批文及登記證明；（12）目標(biāo)企業(yè)外債擔(dān)保文件、履約保證書(shū)情況及批準(zhǔn)登記手續(xù)；（ 13）目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押清單及文件、債務(wù)履行情況；（ 14）目標(biāo)企業(yè)負(fù)債是否已被追索、 是否已被提起訴訟或仲裁、是否有潛在的重大訴訟 或仲裁；（ 15）目標(biāo)企業(yè)及分支機(jī)構(gòu)、 子公司財(cái)產(chǎn) 情況（包括 人、險(xiǎn)種、 保額、有效期、 圍、理賠額） 、正在進(jìn)行及可能的索賠或爭(zhēng)議。（ 1）目標(biāo)企業(yè)是否有已發(fā)生法律效力的法院判決、裁定、調(diào)解書(shū)或仲裁裁決，案由、 目標(biāo)企業(yè)的地位及執(zhí)行情況；（2）目標(biāo)企業(yè)是否有正在進(jìn)行的法律訴訟或仲裁，訴訟地位、仲裁地位及案由、可能 的結(jié)果；（3）目

15、標(biāo)企業(yè)是否有潛在的重大訴訟、仲裁及其案由、地位及可能的結(jié)果；（ 4）目標(biāo)企業(yè)是否有因?yàn)榄h(huán)保、稅收、產(chǎn)品、責(zé)任、勞動(dòng)關(guān)系等原因而受到相應(yīng)行政處罰、執(zhí)行情況；（ 5）目標(biāo)企業(yè)是否有因環(huán)保、稅收、產(chǎn)品責(zé)任、勞動(dòng)關(guān)系等原因而正在接受相應(yīng)行政 調(diào)查，調(diào)查進(jìn)展情況及可能的結(jié)論和處罰結(jié)果；（6）目標(biāo)企業(yè)是否有因環(huán)保、稅收、產(chǎn)品責(zé)任、勞動(dòng)關(guān)系等原因而被進(jìn)行相應(yīng)調(diào)查和 處罰的潛在可能性，可能的結(jié)論及處罰結(jié)果；（ 7）目標(biāo)企業(yè)正在進(jìn)行的或已受到警告的政府調(diào)查（國(guó)內(nèi)外）情況，有關(guān)文件，已做 出的有強(qiáng)制力的決定、裁定、執(zhí)行令等；（8）目標(biāo)企業(yè)與他人自行和解、調(diào)解、協(xié)議取得或放棄的權(quán)利、主張、要求或禁止進(jìn) 一步行動(dòng)的情

16、況；（ 9）目標(biāo)企業(yè)所收到的有關(guān)主張目標(biāo)企業(yè)有專利、商標(biāo)、著作權(quán)等侵權(quán)行為、不正當(dāng) 競(jìng)爭(zhēng)和主張目標(biāo)企業(yè)違法、違規(guī)的函件等。（ 1）目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)關(guān)系；（2）目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部相關(guān)職能部門及職能劃分、相互關(guān)系、負(fù)責(zé)人情況；（3）目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)設(shè)置、職能權(quán)限、相互關(guān)系、機(jī)構(gòu)運(yùn)行及負(fù)責(zé)人情況；（4）目標(biāo)企業(yè)是否有企業(yè)辦社會(huì)職能的機(jī)構(gòu)、具體情況及經(jīng)營(yíng)運(yùn)行和財(cái)產(chǎn)狀況；（5）目標(biāo)企業(yè)近三年來(lái)主要（重大）決策在程序上和實(shí)體上的有效性及相關(guān)文件；（ 6）目標(biāo)企業(yè)股東大會(huì)（職代會(huì)） 、董事會(huì)（經(jīng)理辦公會(huì)） 、監(jiān)事會(huì)及其規(guī)范運(yùn)作情況；（7）目標(biāo)企業(yè)股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高管層人員情況；（ 8）目標(biāo)企業(yè)的獨(dú)

17、立性，包括： 人員的獨(dú)立性； 財(cái)務(wù)的獨(dú)立性； 機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性； 業(yè)務(wù)的獨(dú)立性； 資產(chǎn)的完整與獨(dú)立性。（9）目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的重大變化及主要管理體制的變動(dòng)；（10）目標(biāo)企業(yè)附屬機(jī)構(gòu)、控股子公司、參股子公司、分公司、辦事處、獨(dú)立核算的業(yè) 務(wù)部門及其下設(shè)機(jī)構(gòu)情況。（1）與目標(biāo)企業(yè)有勞動(dòng)合同關(guān)系的職工人數(shù)、勞動(dòng)合同的期限、崗位分布及現(xiàn)狀；（2）目標(biāo)企業(yè)可分流人員范圍、數(shù)量及構(gòu)成；（3）病、殘、離、退職工的數(shù)量，目前狀況及相應(yīng)協(xié)議和執(zhí)行情況；（4）目標(biāo)企業(yè)的三險(xiǎn)一金是否按時(shí)足額繳納；（5）目標(biāo)企業(yè)下崗失業(yè)人員的基本生活費(fèi)是否按時(shí)足額發(fā)放，是否建立并持續(xù)繳納失 業(yè) 金，是否有最低生活保障制度；（ 6）目

18、標(biāo)企業(yè)事實(shí)勞動(dòng)關(guān)系及交叉勞動(dòng)關(guān)系情況；（ 7）目標(biāo)企業(yè)需新簽、變更、解除、終止勞動(dòng)關(guān)系的情況；（ 8）目標(biāo)企業(yè)職工與企業(yè)解除或終止勞動(dòng)關(guān)系后，社保關(guān)系是否已接續(xù)好，相互間債 權(quán)、債務(wù)關(guān)系狀況及是否已解決；（9）目標(biāo)企業(yè)停薪留職、內(nèi)退、請(qǐng)長(zhǎng)假、長(zhǎng)期學(xué)習(xí)、參軍入伍、掛名、自謀職業(yè)、因 私出國(guó)、女職工“三期”職工數(shù)量及目前狀況；（10）目標(biāo)企業(yè)職工持股、管理層持股狀況；（11）目標(biāo)企業(yè)職工激勵(lì)計(jì)劃情況、職工福利制度計(jì)劃安排；（12）目標(biāo)企業(yè)職代會(huì)（工會(huì)）建立及運(yùn)作情況；（ 13）目標(biāo)企業(yè)勞動(dòng)衛(wèi)生、勞動(dòng)安全、勞動(dòng)保護(hù)、勞動(dòng)制度建立及執(zhí)行情況；（14）目標(biāo)企業(yè)職工住房制度改革情況；（ 15）目標(biāo)企業(yè)勞動(dòng)

19、法律、法規(guī)及的執(zhí)行情況，有無(wú)處罰，有無(wú)潛在處罰的可能性。（1）目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易數(shù)量及現(xiàn)狀，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的影響、制約、輔助程度；（2）目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)方的情況；（3）目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的合法性、交易條件的公允性；（4）目標(biāo)企業(yè)是否有關(guān)于消除或避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的協(xié)議、承諾；（ 5）股東間、股東與目標(biāo)企業(yè)間、股東與目標(biāo)企業(yè)客戶間的關(guān)聯(lián)交易。 10.目標(biāo)企業(yè)技術(shù)、環(huán)保、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)及獲獎(jiǎng)（1）目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)品（服務(wù)）的技術(shù)含量大小、技術(shù)敏感性、產(chǎn)品（服務(wù)）對(duì)技術(shù)的依 賴程度；（2）目標(biāo)企業(yè)擁有的技術(shù)的性質(zhì)、來(lái)源、權(quán)屬；（3）目標(biāo)企業(yè)使用的非自有技術(shù)的性質(zhì)、來(lái)源、使用條件及期限；（4）目標(biāo)企業(yè)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的人員能力

20、、設(shè)施、設(shè)備情況及科研組織情況；（5）目標(biāo)企業(yè)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、排污和治理情況；（6）目標(biāo)企業(yè)目前實(shí)行的產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、級(jí)別及質(zhì)量控制與檢驗(yàn)系統(tǒng)；（7）目標(biāo)企業(yè)所獲的技術(shù)獎(jiǎng)項(xiàng)、級(jí)別、類別等情況；（8）目標(biāo)企業(yè)特許經(jīng)銷保護(hù)、廣告與促銷、客戶情況、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略與評(píng)價(jià)、銷售方式。 11.目標(biāo)企業(yè)稅費(fèi)征、減、免等優(yōu)惠情況（1）目標(biāo)企業(yè)稅務(wù)登記證、登記機(jī)關(guān)及驗(yàn)證情況；（ 2）目標(biāo)企業(yè)應(yīng)納稅的稅種、稅率；（3）目標(biāo)企業(yè)各年度納稅申報(bào)表及完稅證明；（4）目標(biāo)企業(yè)其他稅收優(yōu)惠的依據(jù)、證明文件及實(shí)施情況；（ 5）目標(biāo)企業(yè)財(cái)政補(bǔ)賠優(yōu)惠的依據(jù)、證明文件及實(shí)施情況；（6）目標(biāo)企業(yè)社會(huì)保障金交納情況。（ 1）目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、業(yè)績(jī)

21、、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、所有者權(quán)益；（ 2）目標(biāo)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的分類、比重、市場(chǎng)情況；（3）目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)與非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的比例分類與現(xiàn)狀；（ 4）目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否有或可能會(huì)發(fā)生政府或法律、法規(guī)上的限制和/或管制；（ 5）目標(biāo)企業(yè)的主要產(chǎn)品狀況、主要構(gòu)成、國(guó)內(nèi)外主要廠家生產(chǎn)狀況、產(chǎn)品銷售率。（六）盡職調(diào)查的渠道與方法（1）取得目標(biāo)企業(yè)的配合，調(diào)閱目標(biāo)企業(yè)的檔案資料及其他文件文字材料；（2）約見(jiàn)目標(biāo)企業(yè)的管理層或業(yè)務(wù)人員配合調(diào)查有關(guān)情況，并制作談話筆錄；（3）通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、紙質(zhì)媒介公開(kāi)披露的有關(guān)目標(biāo)企業(yè)的宣傳介紹及其他資料等；（ 4）提交經(jīng)過(guò)精心設(shè)計(jì)的適合調(diào)查工作完成的問(wèn)卷清單；（5）根據(jù)目標(biāo)企業(yè)

22、提供的線索、信息以及其他渠道進(jìn)行調(diào)查；（ 6）通過(guò)目標(biāo)企業(yè)注冊(cè)登記機(jī)關(guān)調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的成立、變更、年檢、注銷、吊銷等情 況；（7）通過(guò)相應(yīng)的主管機(jī)關(guān)調(diào)查不動(dòng)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、抵押和權(quán)益的質(zhì)押等情況；（8）通過(guò)目標(biāo)企業(yè)所在地政府及所屬相關(guān)職能部門調(diào)查；（ 9）通過(guò)目標(biāo)企業(yè)聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)調(diào)查；（ 10 ）通過(guò)目標(biāo)企業(yè)的債權(quán)人、債務(wù)人調(diào)查；（11）律師可以依法通過(guò)收集文字資料、約談并記錄，走方、查閱政府相關(guān)職能部門的檔案；（12）與相關(guān)方核對(duì)事實(shí)（13）實(shí)地考察（14）委托其他律師事務(wù)所、相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查。（七）要特別注意的問(wèn)題（1）調(diào)查所取得的應(yīng)是原件、正本、不是原件的或原件不便保留在律師卷中的，應(yīng)及

23、時(shí)將復(fù)印件、 件、副本、節(jié)錄本與原件、正本核驗(yàn)，并由提供人在復(fù)印件、 件（非熱 敏 紙）、副本、節(jié)錄本上簽字或蓋章，或以其他方式確認(rèn)，以證明復(fù)印件、副本、 件、 節(jié)錄本與原件、正本相一致。（2）對(duì)于重要但短少相關(guān)有效證據(jù)支持的事實(shí)，應(yīng)當(dāng)取得相關(guān)單位或人員對(duì)該事實(shí)的 書(shū)面確認(rèn)，律師應(yīng)在盡職調(diào)查報(bào)告中說(shuō)明此情況。（ 3）對(duì)于特殊事項(xiàng)應(yīng)進(jìn)行公證、見(jiàn)證，并通知有關(guān)單位及人員辦理。（4）建立文件資料、證明等的交接清單，簽收工作，嚴(yán)格遵守交接要求，并保管好所 收到的文件、資料、證明等，建立并嚴(yán)格遵守借閱、復(fù)制規(guī)定。（5）律師對(duì)所提供的文件、資料、證明等的確認(rèn)應(yīng)注意： 由誰(shuí)提供、來(lái)源； 形成方式和過(guò)程； 簽

24、發(fā)或簽署的時(shí)間； 以何種載體存在或保存； 是否獲得確認(rèn)； 內(nèi)容和形式； 資料之間的內(nèi)在聯(lián)系； 資料要證明的事實(shí)。（6）對(duì)以電子文本、電子郵件等形式由律師提供的文件、資料、證明等，律師必須進(jìn) 行備份歸檔，并應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)換成紙面形式，由提供人或相關(guān)人員簽字或蓋章確認(rèn)。（ 7）土地、房產(chǎn)及關(guān)鍵設(shè)備有無(wú)使用權(quán)益限制。（ 8）知識(shí)產(chǎn)權(quán)及以專有技術(shù)等為代表的企業(yè)商業(yè)秘密的來(lái)源、有效期、保密措施、被 公知的可能程度，有無(wú)許可、何種許可、權(quán)屬等。（ 9）關(guān)鍵合同及特別承諾的審查應(yīng)注意長(zhǎng)期購(gòu)買合同、供應(yīng)合同、技術(shù)許可合同等的 安排及其中有否特別承諾、 特別限制條款， 是否會(huì)因股權(quán)變更、 股東更替或變化而解除或變 更合

25、同，是否存在異常或權(quán)利義務(wù)極不對(duì)等的條款，是否存在可能影響收購(gòu)方并購(gòu)后整合、 自由經(jīng)營(yíng)的限制性條款及是否存在可能對(duì)收購(gòu)方不利的重大賠償條款等。（ 10）目標(biāo)企業(yè)是否發(fā)生或擬發(fā)生托管與信托事項(xiàng)，是股權(quán)托管、 信托還是業(yè)務(wù)、 資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的托管、信托，判斷托管、信托性質(zhì)的同時(shí)注意托管、信托是否經(jīng)合法程序批準(zhǔn)，相應(yīng) 協(xié)議（合同） 、授權(quán)委托等文件是否有效、期限、解除條件等。（11）目標(biāo)企業(yè)是否存在或擬發(fā)生特許經(jīng)營(yíng)與代理事項(xiàng)，是何性質(zhì)的特許與代理，其特 許與代理關(guān)系的建立是否合法、是否有效、期限與解除條件等。（ 12）初步完成對(duì)目標(biāo)企業(yè)的調(diào)查后應(yīng)及時(shí)進(jìn)行歸納總結(jié)，并盡可能通過(guò)統(tǒng)計(jì)表格形式將調(diào)查情況匯總建

26、檔，通常用的表格包括，但不限于： 目標(biāo)企業(yè)主要產(chǎn)品狀況表； 目標(biāo)企業(yè)主要收入構(gòu)成表； 目標(biāo)企業(yè)商標(biāo)注冊(cè)情況表； 目標(biāo)企業(yè)專利登記情況表； 目標(biāo)企業(yè)及其產(chǎn)品獲獎(jiǎng)狀況表； 目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)品銷售狀況表； 目標(biāo)企業(yè)訴訟、仲裁情況表； 目標(biāo)企業(yè)對(duì)外擔(dān)保情況表； 目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)抵押情況表； 目標(biāo)企業(yè)控股、參股子公司及分公司表。、收購(gòu)有限責(zé)任公司業(yè)務(wù)操作指引第一章 總 論一、概念界定本指引所稱之收購(gòu)， 僅指收購(gòu)人通過(guò)購(gòu)買有限責(zé)任公司股東的出資或以其他合法途徑控 制該出資， 進(jìn)而取得該公司的控制權(quán)， 以及購(gòu)買該公司的主要資產(chǎn)并得以自主運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)的 行為。本指引所稱目標(biāo)公司指被收購(gòu)的有限責(zé)任公司。二、有限責(zé)任公司收購(gòu)

27、方式按照收購(gòu)標(biāo)的的不同來(lái)劃分，有限責(zé)任公司收購(gòu)方式有：（ 1）資產(chǎn)收購(gòu)，以目標(biāo)公司的全部或部分資產(chǎn)為收購(gòu)標(biāo)的的收購(gòu)；（ 2）股權(quán)收購(gòu)，以目標(biāo)公司股東的全部或部分股權(quán)為收購(gòu)標(biāo)的的收購(gòu)。三、本編的編排結(jié)構(gòu)本編按照有限責(zé)任公司股權(quán)性質(zhì)不同分為一般有限責(zé)任公司、含國(guó)資的有限責(zé)任公司、 外商 有限責(zé)任公司三大部分， 本編將按照這一結(jié)構(gòu)分別編排， 其下因收購(gòu)方式的不同， 即 資產(chǎn)收購(gòu)和股權(quán)收購(gòu)分別編寫(xiě)收購(gòu)流程指引。第二章 一般有限責(zé)任公司收購(gòu)本章所稱的一般有限責(zé)任公司是指目標(biāo)公司為不含有國(guó)有資產(chǎn)且不是外商企業(yè)的有限責(zé)任公司。第一節(jié) 股 權(quán) 收 購(gòu)一、基本流程（ 1）收購(gòu)方與目標(biāo)公司或其股東進(jìn)行洽談，初步了

28、解情況，進(jìn)而達(dá)成收購(gòu)意向，簽訂 收購(gòu)意向書(shū)。（ 2）收購(gòu)方在目標(biāo)公司的協(xié)助下對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)進(jìn)行清理，進(jìn)行資產(chǎn) 評(píng)估，對(duì)目標(biāo)公司的管理構(gòu)架進(jìn)行詳盡調(diào)查,對(duì)職工情況進(jìn)行造冊(cè)統(tǒng)計(jì)。（ 3）收購(gòu)雙方及目標(biāo)公司債權(quán)人代表組成小組，草擬并通過(guò)收購(gòu)實(shí)施預(yù)案。（4）債權(quán)人與被收購(gòu)方達(dá)成債務(wù)重組協(xié)議，約定收購(gòu)后的債務(wù)償還事宜。（5）收購(gòu)雙方正式談判，協(xié)商簽訂收購(gòu)合同。（6）雙方根據(jù)公司章程或公司法及相關(guān)配套法規(guī)的規(guī)定，提交各自的權(quán)力機(jī)構(gòu)，如股 東會(huì)就收購(gòu)事宜進(jìn)行審議表決。（ 7）雙方根據(jù)法律、法規(guī)的要求，將收購(gòu)合同交有關(guān)部門批準(zhǔn)或備案。（8）收購(gòu)合同生效后，雙方按照合同約定履行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)

29、轉(zhuǎn)移手續(xù)，除法 律另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)依法辦理包括股東變更登記在內(nèi)的工商、稅務(wù)登記變更手續(xù)。二、律師業(yè)務(wù) 收購(gòu)的全過(guò)程可以分為收購(gòu)預(yù)備階段、盡職調(diào)查階段、意向達(dá)成階段、并購(gòu)執(zhí)行階段。 在每一個(gè)階段， 律師都可以提供相應(yīng)的法律服務(wù)， 為當(dāng)事人規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)、 并購(gòu)項(xiàng)目的順利 進(jìn)行提供保障。（一）收購(gòu)預(yù)備階段 收購(gòu)預(yù)備階段為收購(gòu)方初步確定目標(biāo)公司起至實(shí)施收購(gòu)前的準(zhǔn)備期間。 律師在收購(gòu)預(yù)備 階段的法律事務(wù)有 :（1）根據(jù)收購(gòu)方的需求，為其尋找收購(gòu)目標(biāo)。（2）協(xié)助收購(gòu)方收集目標(biāo)公司的公開(kāi)資料和企業(yè)資信情況、經(jīng)營(yíng)能力等信息，在此基 礎(chǔ)上進(jìn)行信息整理和分析， 從公司經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面考查有無(wú)重大障礙影響收購(gòu)活動(dòng)

30、的進(jìn) 行。（ 3）綜合研究公司法、證券法、稅法及外商等法律法規(guī)，對(duì)收購(gòu)的可行性進(jìn)行法律論證，尋求立項(xiàng)的法律依據(jù)。（ 4）就收購(gòu)可能涉及的具體行政程序進(jìn)行調(diào)查，例如收購(gòu)行為是否違背我國(guó)收購(gòu) 和 法律、 可能產(chǎn)生怎樣的法律后果、 收購(gòu)行為是否需要經(jīng)當(dāng)?shù)卣鷾?zhǔn)或進(jìn)行事先報(bào)告、地方對(duì)同類收購(gòu)有無(wú)傾向性態(tài)度。（二）對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查階段 律師應(yīng)就收購(gòu)方擬收購(gòu)的目標(biāo)公司進(jìn)行深入調(diào)查， 核實(shí)預(yù)備階段獲取的相關(guān)信息， 以備 收購(gòu)方在信息充分的情況下做出收購(gòu)決策。 根據(jù)個(gè)案的不同， 由律師靈活掌握需要調(diào)查的內(nèi) 容。1. 對(duì)目標(biāo)公司基本情況的調(diào)查核實(shí)主要涉及：（1）目標(biāo)公司及其子公司的經(jīng)營(yíng)范圍；（2）目標(biāo)公司

31、及其子公司設(shè)立及變更的有關(guān)文件，包括工商登記材料及相關(guān)主管機(jī)關(guān) 的批件；（3）目標(biāo)公司及其子公司的公司章程；（4）目標(biāo)公司及其子公司股東名冊(cè)和持股情況；（5）目標(biāo)公司及其子公司歷次董事會(huì)和股東會(huì)決議；（6）目標(biāo)公司及其子公司的法定代表人身份證明；（7）目標(biāo)公司及其子公司的規(guī)章制度；（8）目標(biāo)公司及其子公司與他人簽訂收購(gòu)合同；（ 9）收購(gòu)標(biāo)的是否存在諸如設(shè)置擔(dān)保、訴訟保全等在內(nèi)的限制轉(zhuǎn)讓的情況。2. 對(duì)目標(biāo)公司相關(guān)附屬性文件的調(diào)查：（1）政府有關(guān)主管部門對(duì)目標(biāo)公司及其子公司的批準(zhǔn)文件；（2）目標(biāo)公司及其子公司土地、房屋產(chǎn)權(quán)及租賃文件；（3）目標(biāo)公司及其子公司與職工簽訂的勞動(dòng)合同；（4）目標(biāo)公司及

32、其子公司簽訂的有關(guān)代理、許可證合同。3. 對(duì)目標(biāo)公司財(cái)產(chǎn)狀況的調(diào)查：（1）公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包括各種財(cái)務(wù)報(bào)表、評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告；（ 2）不動(dòng)產(chǎn)證明文件、動(dòng)產(chǎn)清單及其情況；（ 3）債權(quán)、債務(wù)清單及其證明文件；（4）納稅情況證明。4. 對(duì)目標(biāo)公司管理人員和職工情況的調(diào)查：（1）管理人員、技術(shù)人員、職工的雇傭條件、福利待遇；（2）主要技術(shù)人員對(duì)公司商業(yè)秘密的掌握情況及其與公司簽訂的保密協(xié)議、不競(jìng)爭(zhēng)協(xié) 議等；（ 3）特別崗位職工的情況。5. 對(duì)目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)狀況的調(diào)查：（1）目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的立項(xiàng)、批準(zhǔn)情況；（2）目標(biāo)公司對(duì)外簽訂的所有合同；（3）目標(biāo)公司客戶清單和主要競(jìng)爭(zhēng)者名單；（4）目標(biāo)公司產(chǎn)品質(zhì)量

33、保證文件和對(duì)個(gè)別客戶的特別保證情況；（5）目標(biāo)公司廣告協(xié)議和廣告品的拷貝；（ 6）目標(biāo)公司產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)的情況；（7）目標(biāo)公司產(chǎn)品與環(huán)境保護(hù)問(wèn)題；（8）目標(biāo)公司產(chǎn)品的消費(fèi)者投訴情況；（ 9）目標(biāo)公司的特許經(jīng)營(yíng)情況。6. 對(duì)目標(biāo)公司及其子公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況的調(diào)查：（1）目標(biāo)公司及其子公司擁有的專利、商標(biāo)、著作權(quán)和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)證明文件；（2）目標(biāo)公司及其子公司正在研制的可能獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的智力成果報(bào)告；（3）目標(biāo)公司及其子公司正在申請(qǐng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)清單。7. 對(duì)目標(biāo)公司法律糾紛情況的調(diào)查：（ 1）正在進(jìn)行和可能進(jìn)行的訴訟和仲裁；（ 2）訴訟或仲裁中的權(quán)利主張和放棄情況；（3）生效法律文書(shū)的執(zhí)行情況。（三）收購(gòu)

34、意向達(dá)成階段 律師在收購(gòu)雙方達(dá)成收購(gòu)意向階段， 應(yīng)在信息收集和調(diào)查的基礎(chǔ)上， 向委托人提示收購(gòu) 的法律風(fēng)險(xiǎn)并提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施， 必要時(shí)出具法律意見(jiàn)書(shū)， 并為委托人起草或?qū)彶槭召?gòu)意向 書(shū)。1. 意向書(shū)通常包括以下內(nèi)容：（ 1）收購(gòu)標(biāo)的。（ 2）收購(gòu)方式及收購(gòu)合同主體，是資產(chǎn)收購(gòu)、出資轉(zhuǎn)讓還是其他，并根據(jù)收購(gòu)方式的 不同確定簽訂收購(gòu)合同的主體。（ 3）收購(gòu)項(xiàng)目是否需要收購(gòu)雙方股東會(huì)決議通過(guò)。（ 4）收購(gòu)價(jià)款及確定價(jià)格的方式。轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定通常有以下幾種方式： 以被收購(gòu)股權(quán)持有人出資時(shí)的股權(quán)價(jià)值作為轉(zhuǎn)讓價(jià)格； 以被收購(gòu)股權(quán)對(duì)應(yīng)的公司凈資產(chǎn)值為轉(zhuǎn)讓價(jià)格； 以評(píng)估價(jià)格為轉(zhuǎn)讓價(jià)格； 其他確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格的方式

35、。（5）收購(gòu)款的支付；（ 6）收購(gòu)項(xiàng)目是否需要政府相關(guān)主管部門的批準(zhǔn)；（7）雙方約定的進(jìn)行收購(gòu)所需滿足的條件。律師應(yīng)向委托人提示意向書(shū)與正式收購(gòu)合同的區(qū)別和聯(lián)系， 根據(jù)委托人的實(shí)際需要提示 意向書(shū)應(yīng)具備何種程度的法律約束力。鑒于收購(gòu)活動(dòng)中， 收購(gòu)方投入的人力、物力、財(cái)力相 對(duì)較大，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較大，作為收購(gòu)方的律師，為使收購(gòu)方獲得具有法律約束力的保障， 應(yīng)提請(qǐng)委托人注意在意向書(shū)中訂立如下保障條款，以預(yù)防和最大程度降低收購(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)。（ 1）排他協(xié)商條款。此條款規(guī)定，未經(jīng)收購(gòu)方同意，被收購(gòu)方方不得與第三方以任何 方式再行協(xié)商出讓或出售目標(biāo)公司股權(quán)或資產(chǎn)，否則視為違約，并要求其承擔(dān)違約責(zé)任。（2）

36、提供資料及信息條款。該條款要求目標(biāo)公司向收購(gòu)方提供其所需的企業(yè)信息和資 料，尤其是目標(biāo)公司尚未向公眾公開(kāi)的相關(guān)信息和資料， 以利于收購(gòu)方更全面地了解目標(biāo)公 司。（ 3）不公開(kāi)條款。該條款要求收購(gòu)的任何一方在共同公開(kāi)宣告收購(gòu)事項(xiàng)前，未經(jīng)對(duì)方 同意不得向任何特定或不特定的第三人披露有關(guān)收購(gòu)事項(xiàng)的信息或資料， 但有權(quán)機(jī)關(guān)根據(jù)法 律強(qiáng)制要求公開(kāi)的除外。（ 4）鎖定條款。該條款要求，在意向書(shū)有效期內(nèi)，收購(gòu)方可依約定價(jià)格購(gòu)買目標(biāo)公司 的部分或全部資產(chǎn)或股權(quán)，進(jìn)而排除目標(biāo)公司拒絕收購(gòu)的可能。（5）費(fèi)用分?jǐn)倵l款。該條款規(guī)定，無(wú)論收購(gòu)是否成功，因收購(gòu)事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用應(yīng)由收 購(gòu)雙方分?jǐn)偂Ｔ谑召?gòu)過(guò)程中，為避免目標(biāo)公司

37、借收購(gòu)之名套取收購(gòu)方的商業(yè)秘密，作為收購(gòu)方律師， 應(yīng)在意向書(shū)中設(shè)定防范此類風(fēng)險(xiǎn)的附加條款：（1）終止條款。該條款明確，如收購(gòu)雙方在某一規(guī)定期限內(nèi)無(wú)法簽訂收購(gòu)協(xié)議，則意 向書(shū)喪失效力。（2）保密條款。出于謹(jǐn)慎的考慮，收購(gòu)雙方往往在簽訂收購(gòu)意向書(shū)之前即簽訂保密協(xié) 議，也可在簽訂意向書(shū)的同時(shí)設(shè)定保密條款。保密條款的主要內(nèi)容有： 保密條款適用的對(duì)象。 除了收購(gòu)雙方之外， 還包括參與收購(gòu)事務(wù)的顧問(wèn)等中介服務(wù)人 員。 保密事項(xiàng)。除了會(huì)談、資料保密的要求外，還包括禁止 條款，即收到目標(biāo)公司保密資料的第三方在一段時(shí)間內(nèi)不得購(gòu)買目標(biāo)公司的股權(quán)。 收購(gòu)活動(dòng)中雙方相互披露的各種資料的保密，通常約定所披露的信息和資料

38、僅用于評(píng)估收購(gòu)項(xiàng)目的可行性和收購(gòu)對(duì)價(jià)，不得用于其他目的。 資料的返還或銷毀。保密條款應(yīng)約定，如收購(gòu)項(xiàng)目未能完成，收購(gòu)雙方負(fù)有相互返 還或銷毀對(duì)方提供之信息資料的義務(wù)。（四）收購(gòu)執(zhí)行階段律師在收購(gòu)雙方初步達(dá)成收購(gòu)意向后， 應(yīng)協(xié)助委托人進(jìn)行談判， 共同擬定收購(gòu)合同， 準(zhǔn) 備相關(guān)法律文件， 協(xié)助委托人向政府主管機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)。 較為完整的收購(gòu)合同包括主合同和 附件兩部分：收購(gòu)合同的主合同，除標(biāo)的、價(jià)款、支付、合同生效及修改等主要條款外，一般還應(yīng)具 備如下內(nèi)容：（1）收購(gòu)項(xiàng)目合法性的法律依據(jù)。（2）收購(gòu)的先決條件條款一般是指：收購(gòu)行為已取得相關(guān)的審批手續(xù)， 如當(dāng)收購(gòu)項(xiàng)目涉及金融、 建筑、 房地產(chǎn)、 醫(yī)藥

39、、 新聞、 電訊、通訊等特殊行業(yè)時(shí)，收購(gòu)項(xiàng)目需要報(bào)請(qǐng)有關(guān)行業(yè)主管部門批準(zhǔn)。收購(gòu)各方當(dāng)事人已取得收購(gòu)項(xiàng)目所需的第三方必要的同意。 至收購(gòu)標(biāo)的交接日止，收購(gòu)各方因收購(gòu)項(xiàng)目所做的聲明及保證均應(yīng)實(shí)際履行。 在所有先決條件具備后，才履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓和付款義務(wù)。（3）收購(gòu)各方的聲明、保證與承諾條款，包括： 目標(biāo)公司向收購(gòu)方保證沒(méi)有隱瞞影響收購(gòu)事項(xiàng)的重大問(wèn)題； 收購(gòu)方向目標(biāo)公司保證具有實(shí)施收購(gòu)行為的資格和財(cái)務(wù)能力； 目標(biāo)公司履行收購(gòu)義務(wù)的承諾以及其董事責(zé)任函。（ 4）收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估。（ 5）確定出資轉(zhuǎn)讓總價(jià)款。（6）確定轉(zhuǎn)讓條件。（7）確定出資轉(zhuǎn)讓的數(shù)量及交割日。（8）確定擬轉(zhuǎn)讓出資的當(dāng)前價(jià)值。（9）設(shè)定付款

40、方式與時(shí)間，必要時(shí)可以考慮在金融機(jī)構(gòu)設(shè)立雙方共管或第三方監(jiān)管賬 戶，并設(shè)定共管或監(jiān)管程序和條件，以盡可能地降低信用風(fēng)險(xiǎn)，保障收購(gòu)合同的順利履行。（10）確定出資轉(zhuǎn)讓過(guò)程中產(chǎn)生的稅費(fèi)及其他費(fèi)用的承擔(dān)。（11）限制競(jìng)爭(zhēng)條款。（12）確定違約責(zé)任和損害賠償條款。（ 13）設(shè)定或有損害賠償條款， 即收購(gòu)方如因目標(biāo)公司在收購(gòu)?fù)瓿芍暗慕?jīng)營(yíng)行為導(dǎo)致 的稅務(wù)、環(huán)保等糾紛受到損害，被收購(gòu)方應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。（14）設(shè)定不可抗力條款。 （15）設(shè)定有關(guān)合同終止、收購(gòu)標(biāo)的交付、收購(gòu)行為完成條件、保密、法律適用、爭(zhēng)議 解決等其他條款。2. 收購(gòu)合同的附件一般包括：（1）目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告；（2）目標(biāo)公司的資

41、產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；（3）目標(biāo)公司土地轉(zhuǎn)讓協(xié)議； （ 4）政府批準(zhǔn)轉(zhuǎn)讓的文件；（5）其他有關(guān)權(quán)利轉(zhuǎn)讓協(xié)議；（6）目標(biāo)公司的固定資產(chǎn)與機(jī)器設(shè)備清單；（ 7）目標(biāo)公司的流動(dòng)資產(chǎn)清單；（ 8）目標(biāo)公司的債權(quán)債務(wù)清單；（ 9）目標(biāo)公司對(duì)外提供擔(dān)保的清單；（10）聯(lián)合會(huì)議紀(jì)要；（ 11）談判記錄。 上述附件的內(nèi)容，律師可以根據(jù)實(shí)際情況在符合法律法規(guī)的情況下，選擇增減。3. 特別提醒：收購(gòu)合同的生效條款律師應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)委托人注意， 如收購(gòu)項(xiàng)目涉及必須由國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)的， 應(yīng)建議委托人 約定收購(gòu)合同自批準(zhǔn)之日起生效。 其他情況下， 可根據(jù)委托人實(shí)際情況約定合同生效條件和 時(shí)間。（五）收購(gòu)合同的履行階段1. 在收購(gòu)履約

42、階段，律師工作主要包括：（1）為收購(gòu)各方擬定“履約備忘錄” ，載明履約所需各項(xiàng)文件，并于文件齊備時(shí)進(jìn)行驗(yàn) 證，以確定是否可以開(kāi)始履行合同。（2）委托人舉行驗(yàn)證會(huì)議。（ 3）按相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定辦理報(bào)批手續(xù)。（4）協(xié)助辦理收購(gòu)涉及的各項(xiàng)變更登記、重新登記、注銷登記手續(xù)。2. 律師協(xié)助收購(gòu)方或目標(biāo)公司起草或調(diào)取的、需要向相關(guān)政府主管部門報(bào)送的文件材料包括：（ 1）股東變更申請(qǐng)書(shū)；（ 2）收購(gòu)前各方的原合同、章程及其修改協(xié)議；（ 3）收購(gòu)各方的批準(zhǔn)證書(shū)和營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；（4）目標(biāo)公司董事會(huì)、股東會(huì)關(guān)于出資轉(zhuǎn)讓的決議；（ 5）出資變更后的董事會(huì)成員名單；（6）各方簽訂的并經(jīng)其他股東簽字或以其他書(shū)面方式

43、認(rèn)可的出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議；（7）審批機(jī)關(guān)要求報(bào)送的其他文件。（ 1）收購(gòu)款到賬驗(yàn)收，出具報(bào)告書(shū)。 在收購(gòu)方支付全部轉(zhuǎn)讓款并將付款憑證 給出讓 方后，在約定的工作日內(nèi)， 出讓方指定的或雙方約定的注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該轉(zhuǎn)讓金額是否到賬予 以驗(yàn)證，并將驗(yàn)證報(bào)告 給收購(gòu)方。（2）收購(gòu)標(biāo)的的交付及股東名冊(cè)的變更。收購(gòu)雙方及目標(biāo)公司應(yīng)及時(shí)辦理被收購(gòu)資產(chǎn) 的交割手續(xù)和被收購(gòu)股權(quán)的變更登記手續(xù)， 包括所涉資產(chǎn)權(quán)屬變更需要辦理的物的交付和權(quán) 屬變更登記手續(xù)，以及股權(quán)收購(gòu)中目標(biāo)公司股東名冊(cè)變更和簽發(fā)新股東出資證明書(shū)等手續(xù)。（3）股東權(quán)利義務(wù)的移轉(zhuǎn)。出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議可以約定，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的交割之后，出讓方將不 再作為目標(biāo)公司的股東而享有任

44、何股東權(quán)利， 亦不再承擔(dān)目標(biāo)公司的任何義務(wù)、 負(fù)債或損失； 收購(gòu)方將成為目標(biāo)公司的股東， 并取代出讓方繼續(xù)履行目標(biāo)公司發(fā)起人協(xié)議書(shū)及章程中規(guī)定 的股東權(quán)利和股東義務(wù)。（4）新股東與公司其他股東應(yīng)當(dāng)簽訂新的合營(yíng)（合作）協(xié)議，修訂原公司章程和議事 規(guī)則，更換新董事。 簽訂新的合營(yíng) （合作） 協(xié)議與新章程后， 公司簽發(fā)新的股東出資證明書(shū)， 變更公司的股東名冊(cè)，并于變更后 30 日內(nèi)向工商行政管理機(jī)關(guān)提交目標(biāo)公司股東、出資、 章程等變更登記申請(qǐng)或備案申請(qǐng)。律師應(yīng)向委托人提示出資轉(zhuǎn)讓與出資轉(zhuǎn)讓合同生效， 即收購(gòu)合同生效的區(qū)別。 出資轉(zhuǎn)讓 合同除法律法規(guī)明文規(guī)定需經(jīng)主管部門批準(zhǔn)生效， 或者當(dāng)事人約定了生效

45、條件之外， 一般自 合同主體簽字蓋章之日起生效； 而出資轉(zhuǎn)讓的生效以合同的生效為前提， 但出資轉(zhuǎn)讓合同的 生效并不當(dāng)然意味著出資自合同生效時(shí)起轉(zhuǎn)讓， 其生效根據(jù)公司性質(zhì)有可能還需滿足法律規(guī) 定的條件或當(dāng)事人約定的條件。第二節(jié) 資 產(chǎn) 收 購(gòu)一、基本流程（1）收購(gòu)方與目標(biāo)公司或其股東進(jìn)行洽談，初步了解情況，進(jìn)而達(dá)成收購(gòu)意向，簽訂 收購(gòu)意向書(shū)。（ 2）收購(gòu)方在目標(biāo)公司的協(xié)助下對(duì)擬收購(gòu)的目標(biāo)公司資產(chǎn)及其上權(quán)利進(jìn)行清理，進(jìn)行 資產(chǎn)評(píng)估，對(duì)目標(biāo)公司的管理構(gòu)架進(jìn)行詳盡調(diào)查,對(duì)職工情況進(jìn)行造冊(cè)統(tǒng)計(jì)。（3）收購(gòu)雙方及目標(biāo)公司債權(quán)人代表組成小組，草擬并通過(guò)收購(gòu)實(shí)施預(yù)案。（ 4）債權(quán)人與被收購(gòu)方達(dá)成債務(wù)重組協(xié)議，

46、約定收購(gòu)后的債務(wù)償還事宜。（5）收購(gòu)雙方正式談判，協(xié)商簽訂收購(gòu)合同。（6）雙方根據(jù)公司章程或公司法及相關(guān)配套法規(guī)的規(guī)定，提交各自的權(quán)力機(jī)構(gòu)如股東 會(huì)就收購(gòu)事宜進(jìn)行審議表決。（7）雙方根據(jù)法律、法規(guī)的要求，將收購(gòu)合同交有關(guān)部門批準(zhǔn)或備案。（8）收購(gòu)合同生效后，雙方按照合同約定履行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，除法 律另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)依法辦理產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)。二、律師業(yè)務(wù) 收購(gòu)的全過(guò)程可以分為收購(gòu)預(yù)備階段、盡職調(diào)查階段、意向達(dá)成階段、并購(gòu)執(zhí)行階段。 在每一個(gè)階段， 律師都可以提供相應(yīng)的法律服務(wù)， 為當(dāng)事人規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)、 并購(gòu)項(xiàng)目的順利 進(jìn)行提供保障。（一）收購(gòu)預(yù)備階段 收購(gòu)預(yù)備階段為收購(gòu)方初步確定目標(biāo)

47、公司起至實(shí)施收購(gòu)前的準(zhǔn)備期間。 律師在收購(gòu)預(yù)備 階段的法律事務(wù)有 :（1）根據(jù)收購(gòu)方的需求，為其尋找收購(gòu)目標(biāo)。（2）協(xié)助收購(gòu)方收集目標(biāo)公司的公開(kāi)資料和企業(yè)資信情況、經(jīng)營(yíng)能力等信息，在此基 礎(chǔ)上進(jìn)行信息整理和分析， 從公司經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面考查有無(wú)重大障礙影響收購(gòu)活動(dòng)的進(jìn) 行。（ 3）綜合研究公司法、證券法、稅法及外商等法律法規(guī)，對(duì)收購(gòu)的可行性進(jìn)行法律論證，尋求立項(xiàng)的法律依據(jù)。（ 4）就收購(gòu)可能涉及的具體行政程序進(jìn)行調(diào)查，例如收購(gòu)行為是否違背我國(guó)收購(gòu) 和 法律、 可能產(chǎn)生怎樣的法律后果、 收購(gòu)行為是否需要經(jīng)當(dāng)?shù)卣鷾?zhǔn)或進(jìn)行事先報(bào)告、地方對(duì)同類收購(gòu)有無(wú)傾向性態(tài)度。（二）對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查階段

48、律師應(yīng)就收購(gòu)方擬收購(gòu)的目標(biāo)公司進(jìn)行深入調(diào)查， 核實(shí)預(yù)備階段獲取的相關(guān)信息， 以備 收購(gòu)方在信息充分的情況下做出收購(gòu)決策。 根據(jù)個(gè)案的不同， 由律師靈活掌握需要調(diào)查的內(nèi) 容。1. 對(duì)目標(biāo)公司基本情況的調(diào)查核實(shí)主要涉及：（1）目標(biāo)公司及其子公司的經(jīng)營(yíng)范圍；（2）目標(biāo)公司及其子公司設(shè)立及變更的有關(guān)文件，包括工商登記材料及相關(guān)主管機(jī)關(guān) 的批件；（3）目標(biāo)公司及其子公司的公司章程；（4）目標(biāo)公司及其子公司股東名冊(cè)和持股情況；（5）目標(biāo)公司及其子公司歷次董事會(huì)和股東會(huì)決議；（6）目標(biāo)公司及其子公司的法定代表人身份證明；（7）目標(biāo)公司及其子公司的規(guī)章制度；（8）目標(biāo)公司及其子公司與他人簽訂收購(gòu)合同；（ 9）

49、收購(gòu)標(biāo)的是否存在諸如設(shè)置擔(dān)保、訴訟保全等在內(nèi)的限制轉(zhuǎn)讓的情況。2. 對(duì)目標(biāo)公司相關(guān)附屬性文件的調(diào)查：（1）政府有關(guān)主管部門對(duì)目標(biāo)公司及其子公司的批準(zhǔn)文件；（2）目標(biāo)公司及其子公司土地、房屋產(chǎn)權(quán)及租賃文件；（3）目標(biāo)公司及其子公司與職工簽訂的勞動(dòng)合同；（4）目標(biāo)公司及其子公司簽訂的有關(guān)代理、許可證合同。3. 對(duì)目標(biāo)公司財(cái)產(chǎn)狀況的調(diào)查：（1）公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包括各種財(cái)務(wù)報(bào)表、評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告；（ 2）不動(dòng)產(chǎn)證明文件、動(dòng)產(chǎn)清單及其情況；（ 3）債權(quán)、債務(wù)清單及其證明文件；（4）納稅情況證明。4. 對(duì)目標(biāo)公司管理人員和職工情況的調(diào)查：（1）管理人員、技術(shù)人員、職工的雇傭條件、福利待遇；（2）主要技術(shù)

50、人員對(duì)公司商業(yè)秘密的掌握情況及其與公司簽訂的保密協(xié)議、不競(jìng)爭(zhēng)協(xié) 議等；（ 3）特別崗位職工的情況。5. 對(duì)目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)狀況的調(diào)查：（1）目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的立項(xiàng)、批準(zhǔn)情況；（2）目標(biāo)公司對(duì)外簽訂的所有合同；（3）目標(biāo)公司客戶清單和主要競(jìng)爭(zhēng)者名單；（4）目標(biāo)公司產(chǎn)品質(zhì)量保證文件和對(duì)個(gè)別客戶的特別保證情況；（5）目標(biāo)公司廣告協(xié)議和廣告品的拷貝；（ 6）目標(biāo)公司產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)的情況；（7）目標(biāo)公司產(chǎn)品與環(huán)境保護(hù)問(wèn)題；（8）目標(biāo)公司產(chǎn)品的消費(fèi)者投訴情況； （ 9）目標(biāo)公司的特許經(jīng)營(yíng)情況。6. 對(duì)目標(biāo)公司及其子公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況的調(diào)查：（1）目標(biāo)公司及其子公司擁有的專利、商標(biāo)、著作權(quán)和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)證明文件； （

51、2）目標(biāo)公司及其子公司正在研制的可能獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的智力成果報(bào)告；（3）目標(biāo)公司及其子公司正在申請(qǐng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)清單。7. 對(duì)目標(biāo)公司法律糾紛情況的調(diào)查：（ 1）正在進(jìn)行和可能進(jìn)行的訴訟和仲裁；（ 2）訴訟或仲裁中權(quán)利的主張和放棄情況；（3）生效法律文書(shū)的執(zhí)行情況。（三）收購(gòu)意向達(dá)成階段 律師在收購(gòu)雙方達(dá)成收購(gòu)意向階段， 應(yīng)在信息收集和調(diào)查的基礎(chǔ)上， 向委托人提示收購(gòu) 的法律風(fēng)險(xiǎn)并提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施， 必要時(shí)出具法律意見(jiàn)書(shū)， 并為委托人起草或?qū)彶槭召?gòu)意向 書(shū)。1. 意向書(shū)通常包括以下內(nèi)容：（ 1）收購(gòu)標(biāo)的；（ 2）收購(gòu)方式及收購(gòu)合同主體；是資產(chǎn)收購(gòu)、出資轉(zhuǎn)讓還是其他，并根據(jù)收購(gòu)方式的 不同確定收購(gòu)合同

52、簽訂的主體；（ 3）收購(gòu)項(xiàng)目是否需要收購(gòu)雙方股東會(huì)決議通過(guò)；（ 4）收購(gòu)價(jià)款及確定價(jià)格的方式。轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定通常有以下幾種方式： 以被收購(gòu)股權(quán)持有人出資時(shí)的股權(quán)價(jià)值作為轉(zhuǎn)讓價(jià)格； 以被收購(gòu)股權(quán)對(duì)應(yīng)的公司凈資產(chǎn)值為轉(zhuǎn)讓價(jià)格； 以評(píng)估價(jià)格為轉(zhuǎn)讓價(jià)格； 其他確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格的方式。（5）收購(gòu)款的支付；（ 6）收購(gòu)項(xiàng)目是否需要政府相關(guān)主管部門的批準(zhǔn)；（7）雙方約定的進(jìn)行收購(gòu)所需滿足的條件。律師應(yīng)向委托人提示意向書(shū)與正式收購(gòu)合同的區(qū)別和聯(lián)系， 根據(jù)委托人的實(shí)際需要提示 意向書(shū)應(yīng)具備何種程度的法律約束力。鑒于收購(gòu)活動(dòng)中， 收購(gòu)方投入的人力、物力、財(cái)力相 對(duì)較大，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較大；作為收購(gòu)方的律師，為使收購(gòu)方獲

53、得具有法律約束力的保障， 應(yīng)提請(qǐng)委托人注意在意向書(shū)中訂立如下保障條款，以預(yù)防和最大程度降低收購(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)。（ 1）排他協(xié)商條款。此條款規(guī)定，未經(jīng)收購(gòu)方同意，被收購(gòu)方方不得與第三方以任何 方式再行協(xié)商出讓或出售目標(biāo)公司股權(quán)或資產(chǎn)，否則視為違約，并要求其承擔(dān)違約責(zé)任。（2）提供資料及信息條款。該條款要求目標(biāo)公司向收購(gòu)方提供其所需的企業(yè)信息和資 料，尤其是目標(biāo)公司尚未向公眾公開(kāi)的相關(guān)信息和資料， 以利于收購(gòu)方更全面地了解目標(biāo)公 司。（ 3）不公開(kāi)條款。該條款要求收購(gòu)的任何一方在共同公開(kāi)宣告收購(gòu)事項(xiàng)前，未經(jīng)對(duì)方 同意不得向任何特定或不特定的第三人披露有關(guān)收購(gòu)事項(xiàng)的信息或資料， 但有權(quán)機(jī)關(guān)根據(jù)法 律強(qiáng)制

54、要求公開(kāi)的除外。（ 4）鎖定條款。該條款要求，在意向書(shū)有效期內(nèi)，收購(gòu)方可依約定價(jià)格購(gòu)買目標(biāo)公司 的部分或全部資產(chǎn)或股權(quán)，進(jìn)而排除目標(biāo)公司拒絕收購(gòu)的可能。（5）費(fèi)用分?jǐn)倵l款。該條款規(guī)定。無(wú)論收購(gòu)是否成功，因收購(gòu)事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用應(yīng)由收 購(gòu)雙方分?jǐn)?。在收?gòu)過(guò)程中，為避免目標(biāo)公司借收購(gòu)之名套取收購(gòu)方的商業(yè)秘密，作為收購(gòu)方律師， 應(yīng)在意向書(shū)中設(shè)定防范此類風(fēng)險(xiǎn)的附加條款：（1）終止條款。該條款明確，如收購(gòu)雙方在某一規(guī)定期限內(nèi)無(wú)法簽訂收購(gòu)協(xié)議，則意 向書(shū)喪失效力。（2）保密條款。出于謹(jǐn)慎的考慮，收購(gòu)雙方往往在簽訂收購(gòu)意向書(shū)之前即簽訂保密協(xié) 議，也可在簽訂意向書(shū)的同時(shí)設(shè)定保密條款。保密條款的主要內(nèi)容有： 保密條

55、款適用的對(duì)象。 除了收購(gòu)雙方之外， 還包括參與收購(gòu)事務(wù)的顧問(wèn)等中介服務(wù)人 員。 保密事項(xiàng)。除了會(huì)談、資料保密的要求外，還包括禁止 條款，即收到目標(biāo)公司保密資料的第三方在一段時(shí)間內(nèi)不得購(gòu)買目標(biāo)公司的股權(quán)。 收購(gòu)活動(dòng)中雙方相互披露的各種資料的保密，通常約定所披露的信息和資料僅用于評(píng)估收購(gòu)項(xiàng)目的可行性和收購(gòu)對(duì)價(jià)，不得用于其他目的。 資料的返還或銷毀。保密條款應(yīng)約定，如收購(gòu)項(xiàng)目未能完成，收購(gòu)雙方負(fù)有相互返 還或銷毀對(duì)方提供之信息資料的義務(wù)。（四）收購(gòu)執(zhí)行階段律師在收購(gòu)雙方初步達(dá)成收購(gòu)意向后， 應(yīng)協(xié)助委托人進(jìn)行談判， 共同擬定收購(gòu)合同， 準(zhǔn) 備相關(guān)法律文件， 協(xié)助委托人向政府主管機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)。 較為完整

56、的收購(gòu)合同包括主合同和 附件兩部分：收購(gòu)合同的主合同，除標(biāo)的、價(jià)款、支付、合同生效及修改等主要條款外，一般還應(yīng)具 備如下內(nèi)容：（1）收購(gòu)項(xiàng)目合法性的法律依據(jù)。（2）收購(gòu)的先決條件條款一般是指：收購(gòu)行為已取得相關(guān)的審批手續(xù)， 如當(dāng)收購(gòu)項(xiàng)目涉及金融、 建筑、 房地產(chǎn)、 醫(yī)藥、 新聞、 電訊、通訊等特殊行業(yè)時(shí)，收購(gòu)項(xiàng)目需要報(bào)請(qǐng)有關(guān)行業(yè)主管部門批準(zhǔn)。收購(gòu)各方當(dāng)事人已取得收購(gòu)項(xiàng)目所需的第三方必要的同意。 至收購(gòu)標(biāo)的交接日止，收購(gòu)各方因收購(gòu)項(xiàng)目所做的聲明及保證均應(yīng)實(shí)際履行。 在所有先決條件具備后，才履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓和付款義務(wù)。（3）收購(gòu)各方的聲明、保證與承諾條款，包括： 目標(biāo)公司向收購(gòu)方保證沒(méi)有隱瞞影響收購(gòu)事項(xiàng)的重大問(wèn)題； 收購(gòu)方向目標(biāo)公司保證具有實(shí)施收購(gòu)行為的資格和財(cái)務(wù)能力； 目標(biāo)公司履行收購(gòu)義務(wù)的承諾以及其董事責(zé)任函。（4）收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估。（ 5）確定出資轉(zhuǎn)讓總價(jià)款。（6）確定轉(zhuǎn)讓條件。（7）確定出資轉(zhuǎn)讓的數(shù)量及交割日。（8）確定擬轉(zhuǎn)讓出資的當(dāng)前價(jià)值。（9）設(shè)