雅戈?duì)?014財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司 2014年財(cái)務(wù)報(bào)告分析年財(cái)務(wù)報(bào)告分析123456 公司背景公司背景 貨幣資金貨幣資金 應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 預(yù)付賬款預(yù)付賬款 其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款目錄目錄雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司公司信息公司信息公司背景公司背景名稱名稱 ：雅戈?duì)柟煞萦邢薰狙鸥隊(duì)柟煞萦邢薰拘再|(zhì)：民營(yíng)企業(yè)，性質(zhì)：民營(yíng)企業(yè)， 大型跨國(guó)集團(tuán)公司大型跨國(guó)集團(tuán)公司行業(yè)：行業(yè)： 服裝業(yè)服裝業(yè)創(chuàng)建時(shí)間：創(chuàng)建時(shí)間：1979年年經(jīng)營(yíng)范圍：品牌服裝、地產(chǎn)開(kāi)經(jīng)營(yíng)范圍：品牌服裝、地產(chǎn)開(kāi)發(fā)發(fā) 、 金融投資金融投資 公司背景公司背景雅戈?duì)栄鸥隊(duì)?YOUNGOR)品牌服飾連續(xù)

2、七年穩(wěn)居中國(guó)服裝行業(yè)品牌服飾連續(xù)七年穩(wěn)居中國(guó)服裝行業(yè)銷售和利潤(rùn)總額雙百?gòu)?qiáng)排行榜首位，被評(píng)為最受消費(fèi)者喜銷售和利潤(rùn)總額雙百?gòu)?qiáng)排行榜首位，被評(píng)為最受消費(fèi)者喜愛(ài)品牌愛(ài)品牌。公司地位公司地位公司背景公司背景十大股東十大股東1998年年至至2001年年2002年年至至2004年年2005年至今年至今 服裝制造、技術(shù)咨詢、項(xiàng)目投資、服裝制造、技術(shù)咨詢、項(xiàng)目投資、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、針紡織品、進(jìn)出口業(yè)務(wù)。倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、針紡織品、進(jìn)出口業(yè)務(wù)。 服裝制造、技術(shù)咨詢、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、服裝制造、技術(shù)咨詢、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、項(xiàng)目投資、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、針紡織品、進(jìn)項(xiàng)目投資、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、針紡織品、進(jìn)出口業(yè)務(wù)出口業(yè)務(wù)。 服裝制造、技術(shù)咨詢、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、服

3、裝制造、技術(shù)咨詢、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、項(xiàng)目投資、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、針紡織品、進(jìn)項(xiàng)目投資、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、針紡織品、進(jìn)出口業(yè)務(wù)、電力電量及熱量的銷售。出口業(yè)務(wù)、電力電量及熱量的銷售。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)公司背景公司背景1998年年至至2001年年2002年年至至2004年年2005年至今年至今 服裝制造、技術(shù)咨詢、項(xiàng)目投資、服裝制造、技術(shù)咨詢、項(xiàng)目投資、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、針紡織品、進(jìn)出口業(yè)務(wù)。倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、針紡織品、進(jìn)出口業(yè)務(wù)。 服裝制造、技術(shù)咨詢、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、服裝制造、技術(shù)咨詢、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、項(xiàng)目投資、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、針紡織品、進(jìn)項(xiàng)目投資、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、針紡織品、進(jìn)出口業(yè)務(wù)出口業(yè)務(wù)。 服裝制造、技術(shù)咨詢、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、服裝制造、技術(shù)咨詢

4、、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、項(xiàng)目投資、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、針紡織品、進(jìn)項(xiàng)目投資、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、針紡織品、進(jìn)出口業(yè)務(wù)、電力電量及熱量的銷售。出口業(yè)務(wù)、電力電量及熱量的銷售。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)公司背景公司背景2 貨幣資金貨幣資金Your Logo雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司貨幣資金貨幣資金貨幣資金貨幣資金 2011 2012 2013 2014貨幣資金持有動(dòng)機(jī)貨幣資金持有動(dòng)機(jī) 交易性需要占貨幣資金比率約交易性需要占貨幣資金比率約91.12%貨幣資金持有水平對(duì)上市公司的影響貨幣資金持有水平對(duì)上市公司的影響 雅戈?duì)柟窘哪陙?lái)貨幣資金占總資產(chǎn)比例偏低但總體雅戈?duì)柟窘哪陙?lái)貨幣資金占總資產(chǎn)比例偏低但總體呈呈

5、上升上升趨勢(shì)，資金儲(chǔ)備偏低，資金鏈有一定的風(fēng)險(xiǎn)，償債趨勢(shì)，資金儲(chǔ)備偏低，資金鏈有一定的風(fēng)險(xiǎn)，償債能力較弱。其中，在能力較弱。其中，在2014年，貨幣資金占總資產(chǎn)比率為年，貨幣資金占總資產(chǎn)比率為7.27%，占凈資產(chǎn)比率為占凈資產(chǎn)比率為20.94% ，占流動(dòng)資金比率為占流動(dòng)資金比率為13.30%流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)偏差，可變現(xiàn)性一般，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)偏差，可變現(xiàn)性一般，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。 注：貨幣資金占總資產(chǎn)的比重為1525，占流動(dòng)資產(chǎn)的30%較為合理Your Logo貨幣資金貨幣資金貨幣資金貨幣資金 其中，用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占期末現(xiàn)金及其中，用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占期末

6、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額現(xiàn)金等價(jià)物余額93.70%93.70%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占7.57%7.57%, ,籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占-102.27%-102.27%。 3 應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)Your Logo雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)1.合并資產(chǎn)負(fù)債表合并資產(chǎn)負(fù)債表 2.應(yīng)收票據(jù)分類列示應(yīng)收票據(jù)分類列示3.期末公司已背書或貼現(xiàn)且在資產(chǎn)負(fù)債表日尚未到期的應(yīng)收票據(jù)期末公司已背書或貼現(xiàn)且在資產(chǎn)負(fù)債表日尚未到期的應(yīng)收票據(jù)4 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款Your Logo雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司雅戈?duì)柤?/p>

7、團(tuán)股份有限公司應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 江蘇省服裝行業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率為江蘇省服裝行業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率為54.8%54.8%，雅戈?duì)柟九c平均水平一致。，雅戈?duì)柟九c平均水平一致。若資產(chǎn)負(fù)債比率偏低，企業(yè)雖安全性得到了保障，但由于投資融資過(guò)于謹(jǐn)若資產(chǎn)負(fù)債比率偏低，企業(yè)雖安全性得到了保障，但由于投資融資過(guò)于謹(jǐn)慎，也損害其收益性；若資產(chǎn)負(fù)債比率偏高，財(cái)務(wù)成本越高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力慎，也損害其收益性；若資產(chǎn)負(fù)債比率偏高，財(cái)務(wù)成本越高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越差。越差。收賬速度收賬速度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平平均收賬期平均收賬期壞賬損失壞賬損失償債償債及抵及抵御風(fēng)險(xiǎn)能力御風(fēng)險(xiǎn)能力應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)行業(yè)指標(biāo)值：社會(huì)

8、平均值為行業(yè)指標(biāo)值：社會(huì)平均值為7.8，優(yōu)秀值為，優(yōu)秀值為24.3，良好值為，良好值為15.2資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 回收應(yīng)收帳款效率高，在另一程度上也反應(yīng)了雅回收應(yīng)收帳款效率高，在另一程度上也反應(yīng)了雅戈?duì)栐诜b行業(yè)上的強(qiáng)勢(shì)地位。戈?duì)栐诜b行業(yè)上的強(qiáng)勢(shì)地位。 本期實(shí)際核銷的應(yīng)收賬款情況：本期實(shí)際核銷的應(yīng)收賬款情況：占?jí)馁~準(zhǔn)備金的占?jí)馁~準(zhǔn)備金的4.7%，占應(yīng)收賬款期末余額總數(shù)的，占應(yīng)收賬款期末余額總數(shù)的0.014% 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款因無(wú)壞賬風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)計(jì)提因無(wú)壞賬風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)計(jì)提應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款按欠款方整理的應(yīng)收賬款期末余額前五名應(yīng)收賬款期末余額前五名的應(yīng)收賬款情況應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款關(guān)聯(lián)

9、方應(yīng)收賬款情況關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款情況5 預(yù)付賬款預(yù)付賬款Your Logo雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司預(yù)付賬款預(yù)付賬款(1). (1). 預(yù)付款項(xiàng)按賬齡列示預(yù)付款項(xiàng)按賬齡列示 預(yù)付賬款預(yù)付賬款(1). (1). 預(yù)付款項(xiàng)按賬齡列示預(yù)付款項(xiàng)按賬齡列示 雅戈?duì)柟敬蟛糠诸A(yù)付賬款集中在一年以內(nèi)，長(zhǎng)期負(fù)雅戈?duì)柟敬蟛糠诸A(yù)付賬款集中在一年以內(nèi)，長(zhǎng)期負(fù)債占很小比重，說(shuō)明該公司及時(shí)還清債款，信譽(yù)良好，具債占很小比重，說(shuō)明該公司及時(shí)還清債款，信譽(yù)良好，具有良好的企業(yè)形象。有良好的企業(yè)形象。預(yù)付賬款預(yù)付賬款 預(yù)付款對(duì)象，即本公司的短期債權(quán)人集中在電力，燃?xì)?，預(yù)付款對(duì)象，即本公司的短期債權(quán)人集中在電力，燃?xì)?，水?wù)等基礎(chǔ)設(shè)施和公司基本建設(shè)上。水務(wù)等基礎(chǔ)設(shè)施和公司基本建設(shè)上。6 其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款Your Logo雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款 其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款 從應(yīng)收款項(xiàng)目中可看出，大部分應(yīng)收款都進(jìn)行了單獨(dú)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備。從應(yīng)收款項(xiàng)目中可看出，大部分應(yīng)收款都進(jìn)行了單獨(dú)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備。 但由于所占絕對(duì)比重較大，若無(wú)法計(jì)提，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大損失但由于所占絕對(duì)比重較大，若無(wú)法計(jì)提，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大損失 其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款單獨(dú)進(jìn)行壞賬計(jì)提的情況說(shuō)明：?jiǎn)为?dú)進(jìn)行壞賬計(jì)提的情況說(shuō)明：其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款前五