財(cái)務(wù)分析報(bào)告一汽轎車股份有限公司

1、財(cái)務(wù)分析報(bào)告 一汽轎車股份有限公司 2014年目錄1、 綜合瀏覽 ············································

2、83;···11.企業(yè)所處行業(yè)以及生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績·····························12.企業(yè)對自身財(cái)務(wù)狀況的描述············&

3、#183;····················13.企業(yè)的控股股東的持股及背景情況 ··························

4、24.企業(yè)的發(fā)展沿革···········································45.重大控制活動(dòng)····

5、;·········································52、 審計(jì)報(bào)告的措詞 ·······

6、;···································63、 四張報(bào)表的分析與評價(jià) ············&#

7、183;······················71. 資產(chǎn)負(fù)債表··························

8、;·····················72. 利潤表···························

9、3;······················183. 現(xiàn)金流量表··························

10、····················234. 所有者權(quán)益變動(dòng)表····························

11、;············274、 基本財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析 ···································&#

12、183;·341. 償債能力指標(biāo)············································342. 運(yùn)營能力指標(biāo)

13、3;···········································343. 盈利能力指標(biāo)·····

14、;·······································354. 4.發(fā)展能力指標(biāo)········

15、3;·································365、 預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營狀況 ··············

16、;··················371、 綜合瀏覽1. 企業(yè)所處行業(yè)以及生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績一汽轎車股份有限公司，簡稱“一汽轎車”，英文名稱：“FAW Car Co., Ltd.”，是中國第一汽車集團(tuán)的控股子公司，是一汽集團(tuán)發(fā)展自主品牌乘用車的主要企業(yè)之一。公司的主營業(yè)務(wù)為開發(fā)、制造和銷售乘用車及其配件。一汽轎車的企業(yè)使命是“造最好的車，讓駕乘更快樂，讓員工更幸福，讓社會(huì)更和諧”，企業(yè)愿景是“成就一流品牌，成為具有國際

17、競爭力的汽車企業(yè)”。一汽轎車于1997年6月10日在長春高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)成立，同年6月18日在深交所上市，股票代碼000800；是中國轎車制造業(yè)第一家股份制上市公司。一汽轎車自成立至2015年一季度，共產(chǎn)銷車輛199萬輛，其中自主產(chǎn)品超過105萬輛；整車年產(chǎn)銷規(guī)模放大10余倍，由2萬多輛提升到29萬輛以上；整車產(chǎn)能由3萬輛提高到43萬輛；總資產(chǎn)由48億增加到184億以上，銷售收入由52億將增長到300億以上，累計(jì)分紅派息超過36億元，累計(jì)上繳稅金超過260億，對所在長春高新區(qū)的綜合貢獻(xiàn)度超過了十分之一，并帶動(dòng)了自主轎車產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。2. 企業(yè)對自身財(cái)務(wù)狀況的描述至2015年一季度，公司總股本

18、16.275億股，注冊資本金人民幣16.275億元，總資產(chǎn)約184.82億元；占地面積約303萬平方米，建筑面積約98萬平方米；員工10203人；年生產(chǎn)能力轎車整車43萬輛，發(fā)動(dòng)機(jī)38萬臺(tái)，變速器0.5萬臺(tái)。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)分析，2014年，國內(nèi)乘用車共銷售1,970.06萬輛，同比增長9.89%；中國品牌乘用車共銷售757.33萬輛，同比增長4.10%，占乘用車銷售總量的38.44%，占有率比上年同期下降2.14個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，針對國內(nèi)汽車市場增速放緩，自主轎車份額不斷降低的市場環(huán)境，公司積極應(yīng)對，營銷能力、產(chǎn)品質(zhì)量和管理體系等方面取得了明顯提升，產(chǎn)品銷量和營業(yè)收入均有所增長。為

19、保持市場占有率和提升品牌競爭力，公司加大了產(chǎn)品宣傳力度，銷售費(fèi)用相應(yīng)增加；同時(shí)，部分產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，綜合導(dǎo)致本報(bào)告期利潤較上年同期減少。本年度，公司整車銷售29.33萬輛，較上年同期增長18.04%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3,385,724.16萬元，同比增加14.09%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤6,955.47萬元，同比減少93.86%；實(shí)現(xiàn)利潤總額7,905.75萬元，同比減少93.15%；歸屬于上市公司股東凈利潤16,126.29萬元，同比減少83.99%。2014年度，汽車市場增速放緩、競爭加劇，公司全體系聚焦市場用戶，不斷克服困難，滿足市場需求，成功投放了全新奔騰B70、Mazda6阿特茲、Mazd

20、a CX-7等多款新品，新車型質(zhì)量狀態(tài)不斷提高；開展品牌傳播，不斷提高營銷力，銷量、品牌影響力和認(rèn)可度持續(xù)提升；積極調(diào)整生產(chǎn)組織，勞動(dòng)生產(chǎn)率大幅提升；調(diào)整完善決策體制和機(jī)制，建立及優(yōu)化管理流程，管理水平有效提升。3. 企業(yè)的控股股東的持股及背景情況Ø 十大控股股東Ø 第一大股東4. 企業(yè)的發(fā)展沿革Ø 1953年，在黨中央的親切關(guān)懷下，在全國人民的大力支援下，在蘇聯(lián)人民的友好幫助下，一汽奠基興建，1956年建成并投產(chǎn)，開創(chuàng)了中國汽車工業(yè)新的歷史。從1953年7月15日破土動(dòng)工起，到1956年7月15日第一輛國產(chǎn)解放牌汽車誕生，這是一汽的建廠時(shí)期。Ø 從19

21、56年開工生產(chǎn)到1978年末，是一汽的成長和發(fā)展時(shí)期。1958年制造出新中國第一輛東風(fēng)牌小轎車和第一輛紅旗牌高級(jí)轎車。Ø 從1979年到1988年末，是一汽“解放”汽車的換型改造時(shí)期，又稱第二次創(chuàng)業(yè)時(shí)期。Ø 從1988年到2001年末，是一汽結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)期，又稱為以發(fā)展轎車、輕型車為主要標(biāo)志的第三次創(chuàng)業(yè)時(shí)期。1991年，與德國大眾汽車公司合資建立15萬輛轎車基地；2001年12月，一汽召開的第十一次黨代會(huì)，宣布一汽第三次創(chuàng)業(yè)的歷史使命已經(jīng)完成；提出了“十五”計(jì)劃時(shí)期實(shí)現(xiàn)汽車產(chǎn)銷量、銷售收入、利潤、員工收入“四個(gè)翻一番”的目標(biāo)。Ø 2002年，與天津汽車工業(yè)(集團(tuán))有

22、限公司聯(lián)合重組，與日本豐田汽車公司實(shí)現(xiàn)合作。一汽把“四個(gè)翻一番”目標(biāo)進(jìn)一步延伸和發(fā)展，提出了適應(yīng)入世要求“建設(shè)新一汽”的構(gòu)想，確立了要在五年或更長的一段時(shí)間，實(shí)現(xiàn)“規(guī)模百萬化、管理數(shù)字化、經(jīng)營國際化”的“三化”目標(biāo)。從此，一汽進(jìn)入了建設(shè)“三化”新的發(fā)展時(shí)期，實(shí)際上這個(gè)時(shí)期的許多工作在上世紀(jì)末就開始了。Ø 2008年12月30日，世界權(quán)威的品牌價(jià)值研究機(jī)構(gòu)世界品牌價(jià)值實(shí)驗(yàn)室舉辦的“2008世界品牌價(jià)值實(shí)驗(yàn)室年度大獎(jiǎng)”評選活動(dòng)中，中國第一汽車集團(tuán)公司憑借良好的品牌印象和品牌活力，榮登“中國最具競爭力品牌榜單”大獎(jiǎng)，贏得廣大消費(fèi)者普遍贊譽(yù)。Ø 2010年，一汽銷售汽車255.8萬

23、輛，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4179億元，列“世界最大500家公司”第141名；2010年，“中國一汽”品牌價(jià)值達(dá)到653.32億元。Ø 中央第十三巡視組自2014年7月30日起對中國第一汽車集團(tuán)公司（下稱“一汽集團(tuán)”）進(jìn)行為期一個(gè)月的專項(xiàng)巡視，其間一汽集團(tuán)已有三名高管先后落馬。5. 重大控制活動(dòng)關(guān)聯(lián)交易 類型關(guān)聯(lián)交易 內(nèi)容關(guān)聯(lián)交易 定價(jià)原則關(guān)聯(lián)交易金額 (萬元）占同類交關(guān)聯(lián)交易 結(jié)算方式關(guān)聯(lián)交易方關(guān)聯(lián)關(guān)系易金額的披露日期披露索引比例中國第一汽車股份有限 公司母公司采購商品協(xié)作件、原 材料市場價(jià)格54,904.392.00%現(xiàn)金中國第一汽車集團(tuán)進(jìn)出 口有限公司同一最終控制方采購商品協(xié)作件、設(shè) 備

24、市場價(jià)格624, 562.9622.76%現(xiàn)金+票據(jù) 結(jié)算刊登于中國 證券報(bào)、證 券時(shí)報(bào)及巨一汽-大眾汽車有限公司同一最終控制方采購商品協(xié)作件市場價(jià)格55,380.732.02%現(xiàn)金長春一汽富維汽車零部 件股份有限公司同一最終控制方采購商品協(xié)作件市場價(jià)格91,593.753.34%現(xiàn)金+票據(jù) 結(jié)算2014年03月29日潮資訊網(wǎng)預(yù) 計(jì)2014年日長春一汽富維東陽汽車 塑料零部件有限公司同一最終控制方采購商品協(xié)作件市場價(jià)格44,626.421.63%現(xiàn)金+票據(jù) 結(jié)算常關(guān)聯(lián)交易 金額公告 (公告編號(hào)： 2014-017)長春富維-江森自控汽車 飾件系統(tǒng)有限公司其他關(guān)聯(lián)方采購商品協(xié)作件市場價(jià)格80,6

25、17.332.94%現(xiàn)金+票據(jù) 結(jié)算中國第一汽車集團(tuán)進(jìn)出 口有限公司同一最終控制方接受勞務(wù)技術(shù)開發(fā)、 委托購匯市場價(jià)格523,149.590.37%現(xiàn)金結(jié)算合計(jì)-1, 474, 835. 17-2、 審計(jì)報(bào)告的措詞審計(jì)意見類型標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見審計(jì)報(bào)告簽署日期2015年03月30日審計(jì)機(jī)構(gòu)名稱瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)報(bào)告文號(hào)瑞華審字2015第01300035號(hào)注冊會(huì)計(jì)師姓名彭軍、齊桂華審計(jì)報(bào)告正文一汽轎車股份有限公司全體股東：我們審計(jì)了后附的一汽轎車股份有限公司（以下簡稱“一汽轎車公司”）的財(cái)務(wù)報(bào)表， 包括2014年12月31日合并及公司的資產(chǎn)負(fù)債表，2014年度合并及公司的利潤表

26、、合并及公司 的現(xiàn)金流量表和合并及公司的股東權(quán)益變動(dòng)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。一、 管理層對財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任 編制和公允列報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表是一汽轎車公司管理層的責(zé)任。這種責(zé)任包括：（1）按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表，并使其實(shí)現(xiàn)公允反映；（2）設(shè)計(jì)、執(zhí)行和維護(hù)必要的內(nèi)部控 制，以使財(cái)務(wù)報(bào)表不存在由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)。二、注冊會(huì)計(jì)師的責(zé)任 我們的責(zé)任是在執(zhí)行審計(jì)工作的基礎(chǔ)上對財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見。我們按照中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計(jì)工作。中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則要求我們遵守中國注冊會(huì)計(jì) 師職業(yè)道德守則，計(jì)劃和執(zhí)行審計(jì)工作以對財(cái)務(wù)報(bào)表是否不存在重大錯(cuò)報(bào)獲取合理保證。審計(jì)工作涉及實(shí)施審計(jì)程序，

27、以獲取有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表金額和披露的審計(jì)證據(jù)。選擇的審計(jì) 程序取決于注冊會(huì)計(jì)師的判斷，包括對由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評估。 在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，注冊會(huì)計(jì)師考慮與財(cái)務(wù)報(bào)表編制和公允列報(bào)相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計(jì)恰 當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序。審計(jì)工作還包括評價(jià)管理層選用會(huì)計(jì)政策的恰當(dāng)性和作出會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性， 以及評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表的總體列報(bào)。我們相信，我們獲取的審計(jì)證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)模瑸榘l(fā)表審計(jì)意見提供了基礎(chǔ)。 二、 審計(jì)意見 我們認(rèn)為，上述財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制，公允反映了一汽轎車股份有限公司2014年12月31日合并及公司的財(cái)務(wù)狀況以及2014年度合并及公司的經(jīng)營 成果和現(xiàn)金流

28、量。三、四張報(bào)表的分析與評價(jià)1. 資產(chǎn)負(fù)債表【資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)報(bào)表】單位：一汽轎車股份有限公司 2014年12月31日 單位：元項(xiàng)目期末余額期初余額期末比率(%)期初比率(%)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金378,801,898.57655,954,567.192.01 3.41 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng) 期損益的金融資產(chǎn)衍生金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)4,711,352,880.266,054,780,323.0125.03 31.45 應(yīng)收賬款35,308,182.8876,316,342.050.19 0.40 預(yù)付款項(xiàng)207,327,704.58407,435,816.551.10 2.12 應(yīng)收利息應(yīng)收股

29、利其他應(yīng)收款10,528,165.1790,655,057.020.06 0.47 存貨3,855,957,530.062,272,407,820.6420.49 11.80 劃分為持有待售的資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)2,201,141.580.01 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)9,201,477,503.109,557,549,926.4648.89 49.64 非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)1,500,000.001,500,000.000.01 0.01 持有至到期投資長期應(yīng)收款長期股權(quán)投資1,381,845,914.541,163,449,383.227.34 6.04 投資性房地產(chǎn)35,1

30、45,419.1411,888,108.740.19 0.06 固定資產(chǎn)5,912,308,037.445,791,622,372.0231.42 30.08 在建工程717,965,033.601,165,053,440.313.82 6.05 工程物資固定資產(chǎn)清理8,471,491.0711,936,364.470.05 0.06 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無形資產(chǎn)1,206,645,312.201,088,524,084.516.41 5.65 開發(fā)支出144,379,928.74286,803,425.580.77 1.49 商譽(yù)長期待攤費(fèi)用4,202,271.478,020,639.56

31、0.02 0.04 遞延所得稅資產(chǎn)205,475,075.22167,121,114.611.09 0.87 其他非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)9,617,938,483.429,695,918,933.0251.11 50.36 資產(chǎn)總計(jì)18,819,415,986.5219,253,468,859.48100.00 100.00 流動(dòng)負(fù)債：短期借款2,000,000,000.002,000,000,000.0010.63 10.39 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng) 期損益的金融負(fù)債衍生金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)106,661,114.63387,221,435.960.57 2.01 應(yīng)付賬款6,958,8

32、63,963.437,488,847,088.4736.98 38.90 預(yù)收款項(xiàng)468,583,651.97363,660,260.732.49 1.89 應(yīng)付職工薪酬12,742,815.577,899,803.760.07 0.04 應(yīng)交稅費(fèi)97,177,384.45-46,258,161.190.52 -0.24 應(yīng)付利息3,084,888.882,927,833.330.02 0.02 應(yīng)付股利171,500.02171,500.020.00 0.00 其他應(yīng)付款21,796,763.8117,602,064.010.12 0.09 劃分為持有待售的負(fù)債一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)

33、負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)9,669,082,082.7610,222,071,825.0951.38 53.09 非流動(dòng)負(fù)債：長期借款應(yīng)付債券其中：優(yōu)先股永續(xù)債長期應(yīng)付款34,975,379.5834,975,379.580.19 0.18 長期應(yīng)付職工薪酬21,435,688.6318,177,652.210.11 0.09 專項(xiàng)應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債92,242,064.40159,372,160.500.49 0.83 遞延收益273,088,676.32264,714,345.201.45 1.37 遞延所得稅負(fù)債687,048.38855,791.730.00 0.00 其他非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

34、422,428,857.31478,095,329.222.24 2.48 負(fù)債合計(jì)10,091,510,940.0710,700,167,154.3153.62 55.58 所有者權(quán)益：股本1,627,500,000.001,627,500,000.008.65 8.45 其他權(quán)益工具其中：優(yōu)先股永續(xù)債資本公積2,485,169,232.402,485,163,814.3113.21 12.91 減：庫存股其他綜合收益1,712,965.71-5,576,468.160.01 -0.03 專項(xiàng)儲(chǔ)備盈余公積997,234,912.68997,234,912.685.30 5.18 未分配利潤3

35、,616,287,935.663,448,979,446.3419.22 17.91 所有者權(quán)益合計(jì)8,727,905,046.458,553,301,705.1746.38 44.42 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)18,819,415,986.5219,253,468,859.48100.00 100.00 分析：（1） 一汽的總資產(chǎn)中，流動(dòng)資產(chǎn)占比較大且變化不大，2013年的49.64%到2014年的48.89%，略有下降，但是與總資產(chǎn)變化比例基本保持一致。（2） 一汽的流動(dòng)資產(chǎn)中，應(yīng)收票據(jù)從13年的31.45%下降到14年的25.03%，減少了6.42%,說明企業(yè)的壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)減小。（3） 一汽

36、的總資產(chǎn)中，固定資產(chǎn)從13年的30.08%輕微上漲到14年的31.42%，基本保持不變。（4） 長期股權(quán)投資所占比例有所上升，從2013年的6.04%上升到2014年的7.34%，上升了，說明企業(yè)的對外股權(quán)投資隨企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大而有所增加。（5） 一汽的資本構(gòu)成中，資產(chǎn)負(fù)債率從55.58%下降到53.62%，變化不大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一個(gè)比較合理的范圍內(nèi)（6） 在負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)中，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債占比較大且基本維持不變，其具體項(xiàng)目的變化也不大，而流動(dòng)負(fù)債與非流動(dòng)負(fù)債的比率保持在25左右，說明企業(yè)對短期資金的依賴性較強(qiáng)，企業(yè)的資金成本較低，但償債風(fēng)險(xiǎn)較大?！究杀刃再Y產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)表】單位：一汽轎車股份有限公司

37、 2014年度 單位：元 比亞迪股份有限公司項(xiàng)目一汽轎車比亞迪百分比（%）一汽轎車比亞迪流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金378,801,898.57330,214,000.002.01 1.07 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng) 期損益的金融資產(chǎn)衍生金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)4,711,352,880.2610,214,000.0025.03 0.03 應(yīng)收賬款35,308,182.883,446,404,000.000.19 11.19 預(yù)付款項(xiàng)207,327,704.587,858,000.001.10 0.03 應(yīng)收利息應(yīng)收股利其他應(yīng)收款10,528,165.1716,380,794,000.000.06 53.1

38、8 存貨3,855,957,530.06375,424,000.0020.49 1.22 劃分為持有待售的資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)30,179,000.000.10 其他流動(dòng)資產(chǎn)2,201,141.5820,662,000.000.01 0.07 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)9,201,477,503.1020,601,749,000.0048.89 66.89 非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)1,500,000.005,000,000.000.01 0.02 持有至到期投資長期應(yīng)收款14,840,000.000.05 長期股權(quán)投資1,381,845,914.547,908,687,000.007.34 25.

39、68 投資性房地產(chǎn)35,145,419.140.19 固定資產(chǎn)5,912,308,037.442,016,601,000.0031.42 6.55 在建工程717,965,033.6012,879,000.003.82 0.04 工程物資32,034,000.000.10 固定資產(chǎn)清理8,471,491.070.05 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無形資產(chǎn)1,206,645,312.20123,720,000.006.41 0.40 開發(fā)支出144,379,928.740.77 商譽(yù)長期待攤費(fèi)用4,202,271.470.02 遞延所得稅資產(chǎn)205,475,075.2277,310,000.001.0

40、9 0.25 其他非流動(dòng)資產(chǎn)8,547,000.000.03 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)9,617,938,483.4210,199,618,000.0051.11 33.11 資產(chǎn)總計(jì)18,819,415,986.5230,801,367,000.00100.00 100.00 流動(dòng)負(fù)債：短期借款2,000,000,000.003,165,639,000.0010.63 10.28 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng) 期損益的金融負(fù)債衍生金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)106,661,114.63711,800,000.000.57 2.31 應(yīng)付賬款6,958,863,963.433,127,022,000.0036.98

41、 10.15 預(yù)收款項(xiàng)468,583,651.9720,838,000.002.49 0.07 應(yīng)付職工薪酬12,742,815.5793,701,000.000.07 0.30 應(yīng)交稅費(fèi)97,177,384.454,565,000.000.52 0.01 應(yīng)付利息3,084,888.88145,527,000.000.02 0.47 應(yīng)付股利171,500.020.00 其他應(yīng)付款21,796,763.811,667,216,000.000.12 5.41 劃分為持有待售的負(fù)債一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債4,791,251,000.0015.56 其他流動(dòng)負(fù)債808,000.000.00 流動(dòng)負(fù)債

42、合計(jì)9,669,082,082.7613,728,367,000.0051.38 44.57 非流動(dòng)負(fù)債：長期借款3,065,523,000.009.95 應(yīng)付債券2,990,968,000.009.71 其中：優(yōu)先股永續(xù)債長期應(yīng)付款34,975,379.580.19 長期應(yīng)付職工薪酬21,435,688.630.11 專項(xiàng)應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債92,242,064.400.49 遞延收益273,088,676.321.45 遞延所得稅負(fù)債687,048.380.00 其他非流動(dòng)負(fù)債2,489,000.000.01 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)422,428,857.316,058,980,000.002.24 1

43、9.67 負(fù)債合計(jì)10,091,510,940.0719,787,347,000.0053.62 64.24 所有者權(quán)益：股本1,627,500,000.002,476,000,000.008.65 8.04 其他權(quán)益工具其中：優(yōu)先股永續(xù)債資本公積2,485,169,232.405,854,958,000.0013.21 19.01 減：庫存股其他綜合收益1,712,965.710.01 專項(xiàng)儲(chǔ)備盈余公積997,234,912.68499,464,000.005.30 1.62 未分配利潤3,616,287,935.662,183,598,000.0019.22 7.09 所有者權(quán)益合計(jì)8,7

44、27,905,046.4511,014,020,000.0046.38 35.76 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)18,819,415,986.5230,801,367,000.00100.00 100.00 分析：1. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較通過兩家企業(yè)的比較可以發(fā)現(xiàn)，比亞迪的資產(chǎn)遠(yuǎn)大于大連熱電，從資產(chǎn)的構(gòu)成來看，企業(yè)之間的差別很大。（1）固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。一汽轎車的固定資產(chǎn)占比遠(yuǎn)多于比亞迪，達(dá)到31.42%，而比亞迪的固定資產(chǎn)只有6.55%。（2）流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。兩家企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)占比差別不大，一汽與比亞迪分別為48.89%與66.89%,比亞迪的流動(dòng)資產(chǎn)占比高一些，差異原因主要是應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款占比重較大。（

45、3）長期股權(quán)投資結(jié)構(gòu)。比亞迪長期股權(quán)投資比例明顯比一汽轎車要高。一汽轎車是7.34%，比亞迪是25.68%，這表明兩家企業(yè)的投資政策是不一樣的，一汽轎車實(shí)行的是比較保守的投資政策，而比亞迪比較激進(jìn)。從資產(chǎn)構(gòu)成情況來看，一汽轎車的長期資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為51.11%，而比亞迪的長期資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為33.11%。從資產(chǎn)分布的情況來看，一汽轎車的資產(chǎn)效益型可能會(huì)高于比亞迪。2.資本結(jié)構(gòu)的比較（1）股本結(jié)構(gòu)。一汽轎車的所有者權(quán)益占總資本比重為46.38%，比亞迪的所有者權(quán)益占總資本比重為35.76%。（2）負(fù)債結(jié)構(gòu)。一汽轎車的負(fù)債比率為53.62%，其中長期負(fù)債比率為2.24%，流動(dòng)負(fù)債比率為51

46、.38%。比亞迪的負(fù)債比率為64.24%，其中長期負(fù)債比率為19.67%，流動(dòng)負(fù)債比率為44.57%。從資本結(jié)構(gòu)的總體情況來看，一汽轎車的長期資本達(dá)到48.62%，比亞迪的長期資本達(dá)到55.43%，比亞迪的資本穩(wěn)定性略高于一汽轎車。3. 資產(chǎn)與資本的呼應(yīng)性從資產(chǎn)與資本的呼應(yīng)關(guān)系來看，其中流動(dòng)資金的構(gòu)成比率為：一汽轎車流動(dòng)資金的構(gòu)成比率=長期資本比率-長期資產(chǎn)比率 =48.62-51.11=-2.49比亞迪流動(dòng)資金的構(gòu)成比率=長期資本比率-長期資產(chǎn)比率=55.43-33.11=22.32從流動(dòng)資金的構(gòu)成比率來看，一汽轎車存在流動(dòng)資金匱乏的現(xiàn)象，因此一汽轎車對穩(wěn)定資本的需求應(yīng)高于比亞迪?！举Y產(chǎn)負(fù)債

47、表動(dòng)態(tài)報(bào)表】單位：一汽轎車股份有限公司 2014年12月31日 單位：元項(xiàng)目期末余額期初余額變動(dòng)額變動(dòng)率（%）流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金378,801,898.57655,954,567.19-277152668.62 -42.25 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng) 期損益的金融資產(chǎn)衍生金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)4,711,352,880.266,054,780,323.01-1343427442.75 -22.19 應(yīng)收賬款35,308,182.8876,316,342.05-41008159.17 -53.73 預(yù)付款項(xiàng)207,327,704.58407,435,816.55-200108111.97 -49.

48、11 應(yīng)收利息應(yīng)收股利其他應(yīng)收款10,528,165.1790,655,057.02-80126891.85 -88.39 存貨3,855,957,530.062,272,407,820.641583549709.42 69.69 劃分為持有待售的資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)2,201,141.582201141.58 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)9,201,477,503.109,557,549,926.46-356072423.36 -3.73 非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)1,500,000.001,500,000.000.00 0.00 持有至到期投資長期應(yīng)收款長期股權(quán)投資1,381,845,

49、914.541,163,449,383.22218396531.32 18.77 投資性房地產(chǎn)35,145,419.1411,888,108.7423257310.40 195.64 固定資產(chǎn)5,912,308,037.445,791,622,372.02120685665.42 2.08 在建工程717,965,033.601,165,053,440.31-447088406.71 -38.37 工程物資固定資產(chǎn)清理8,471,491.0711,936,364.47-3464873.40 -29.03 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無形資產(chǎn)1,206,645,312.201,088,524,084.

50、51118121227.69 10.85 開發(fā)支出144,379,928.74286,803,425.58-142423496.84 -49.66 商譽(yù)長期待攤費(fèi)用4,202,271.478,020,639.56-3818368.09 -47.61 遞延所得稅資產(chǎn)205,475,075.22167,121,114.6138353960.61 22.95 其他非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)9,617,938,483.429,695,918,933.02-77980449.60 -0.80 資產(chǎn)總計(jì)18,819,415,986.5219,253,468,859.48-434052872.96 -2.25

51、 流動(dòng)負(fù)債：短期借款2,000,000,000.002,000,000,000.000.00 0.00 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng) 期損益的金融負(fù)債衍生金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)106,661,114.63387,221,435.96-280560321.33 -72.45 應(yīng)付賬款6,958,863,963.437,488,847,088.47-529983125.04 -7.08 預(yù)收款項(xiàng)468,583,651.97363,660,260.73104923391.24 28.85 應(yīng)付職工薪酬12,742,815.577,899,803.764843011.81 61.31 應(yīng)交稅費(fèi)97,177,

52、384.45-46,258,161.19143435545.64 -310.08 應(yīng)付利息3,084,888.882,927,833.33157055.55 5.36 應(yīng)付股利171,500.02171,500.020.00 0.00 其他應(yīng)付款21,796,763.8117,602,064.014194699.80 23.83 劃分為持有待售的負(fù)債一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)9,669,082,082.7610,222,071,825.09-552989742.33 -5.41 非流動(dòng)負(fù)債：長期借款應(yīng)付債券其中：優(yōu)先股永續(xù)債長期應(yīng)付款34,975,379.5834,975,

53、379.580.00 0.00 長期應(yīng)付職工薪酬21,435,688.6318,177,652.213258036.42 17.92 專項(xiàng)應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債92,242,064.40159,372,160.50-67130096.10 -42.12 遞延收益273,088,676.32264,714,345.208374331.12 3.16 遞延所得稅負(fù)債687,048.38855,791.73-168743.35 -19.72 其他非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)422,428,857.31478,095,329.22-55666471.91 -11.64 負(fù)債合計(jì)10,091,510,940.071

54、0,700,167,154.31-608656214.24 -5.69 所有者權(quán)益：股本1,627,500,000.001,627,500,000.000.00 0.00 其他權(quán)益工具其中：優(yōu)先股永續(xù)債資本公積2,485,169,232.402,485,163,814.315418.09 0.00 減：庫存股其他綜合收益1,712,965.71-5,576,468.167289433.87 -130.72 專項(xiàng)儲(chǔ)備盈余公積997,234,912.68997,234,912.680.00 0.00 未分配利潤3,616,287,935.663,448,979,446.34167308489.32

55、 4.85 所有者權(quán)益合計(jì)8,727,905,046.458,553,301,70528 2.04 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)18,819,415,986.5219,253,468,859.48-434052872.96 -2.25 分析：（1） 一汽2014年的資產(chǎn)總額較上年減少了2.25%，其中減少幅度較大的有應(yīng)收賬款，應(yīng)付款項(xiàng)，其他應(yīng)收款，在建工程和開發(fā)支出。企業(yè)當(dāng)期的負(fù)債及股東權(quán)益也有不同程度的變化，其中負(fù)債由于應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)交稅費(fèi)的大幅度減少而下降了5.69%，而所有者權(quán)益因?yàn)榈脑黾訉?dǎo)致上漲了2.04%。（2） 一汽2014年的投資性房地產(chǎn)大幅上漲，漲幅達(dá)到近兩倍；

56、長期股權(quán)投資較上年增加了218396531元，增幅達(dá)18.77%，說明企業(yè)對外投資規(guī)模增大。（3） 一汽2014年的流動(dòng)負(fù)債比上年減少了552989742.33元，減幅5.41%。其中的應(yīng)交稅費(fèi)減幅較大，達(dá)三倍之多。（4） 一汽2014年的所有者權(quán)益較上年增長了2.04%，其中，資本公積同樣變動(dòng)很小，只增加5418.09元；未分配利潤則增加了4.85%，是導(dǎo)致權(quán)益增加的主要原因。2. 利潤表【利潤表結(jié)構(gòu)報(bào)表】單位：一汽轎車股份有限公司 2014年12月31日 單位：元項(xiàng)目本期發(fā)生額上期發(fā)生額本期百分比（%）上期百分比（%）一、營業(yè)收入29,196,342,326.8025,769,109,40

57、4.89100.00 100.00 減：營業(yè)成本25,826,661,510.2721,831,890,330.0288.46 84.72 營業(yè)稅金及附加1,611,286,041.641,386,491,439.745.52 5.38 銷售費(fèi)用41,734,367.64247,929,734.730.14 0.96 管理費(fèi)用1,633,532,255.421,551,803,328.655.59 6.02 財(cái)務(wù)費(fèi)用120,168,645.55107,528,062.560.41 0.42 資產(chǎn)減值損失25,823,770.212,836,777.350.09 0.01 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（

58、損失以“”號(hào)填列）投資收益（損失以“”號(hào)填列）215,233,395.83200,889,326.800.74 0.78 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益215,233,395.83200,889,326.800.74 0.78 二、營業(yè)利潤（虧損以“”號(hào)填列）152,369,131.90841,519,058.640.52 3.27 加：營業(yè)外收入35,499,568.2220,166,692.490.12 0.08 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得17,222.421,090,031.580.00 0.00 減：營業(yè)外支出28,160,414.762,782,249.370.10 0.01 其

59、中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失27,311,610.942,598,349.370.09 0.01 三、利潤總額（虧損總額以“”號(hào)填列）159,708,285.36858,903,501.760.55 3.33 減：所得稅費(fèi)用-38,522,703.9683,099,609.49-0.13 0.32 四、凈利潤（凈虧損以“”號(hào)填列）198,230,989.32775,803,892.270.68 3.01 五、其他綜合收益的稅后凈額7,289,433.87-6,486,607.580.02 -0.03 （一）以后不能重分類進(jìn)損益的其他綜合收益15,222.200.00 1.重新計(jì)量設(shè)定受益計(jì)劃凈負(fù)債或凈資產(chǎn)的變動(dòng)2.權(quán)益法下在被投資單位不能重分類進(jìn) 損益的其他綜合收益中享有的份額15,222.200.00 （二）以后將重分類進(jìn)損