天津商業(yè)市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告(共25頁(yè)).doc

1、本部分報(bào)告將通過對(duì)天津市商業(yè)市場(chǎng)的考察和潛在競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目的研究，了解天津市商業(yè)物業(yè)市場(chǎng)的發(fā)展特性，以為本項(xiàng)目的發(fā)展提供參考?；谘芯酷槍?duì)性的考慮，本部分研究對(duì)象將主要集中在中心城區(qū)的大中型中檔以上物業(yè)。3.1 整體商業(yè)市場(chǎng)分析3.1.1 市場(chǎng)供應(yīng)Ø 據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2008年底為止，天津市中心城區(qū)商業(yè)設(shè)施用地面積約1400萬平方米，全市5000平米以上的大中型商貿(mào)設(shè)施有277個(gè)，其中萬平米以上的大型商貿(mào)設(shè)施有171個(gè)，圖3.1：天津商業(yè)物業(yè)供應(yīng)走勢(shì)圖020406080100120140160199619971998199920002001200220032004200520062007

2、2008(萬平米）02004006008001,0001,2001,400當(dāng)年新增量累計(jì)開發(fā)量資料來源：北京乾之恒Ø 截止到2008年底，在天津市內(nèi)六區(qū)的商業(yè)物業(yè)中，不計(jì)農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、建材電器等專業(yè)市場(chǎng)以及早期商業(yè)物業(yè)和低檔底商，目前天津市主要的商業(yè)街和底商提供沿街網(wǎng)點(diǎn)商業(yè)面積約157.1萬平方米，1萬平方米以上規(guī)模的百貨與大賣場(chǎng)設(shè)施約107.5萬平方米，購(gòu)物中心面積約76.7萬平方米，大型超市和專業(yè)市場(chǎng)約45萬平方米，總共386.3萬平方米。表3.1：商業(yè)項(xiàng)目列表商業(yè) 類別序號(hào)項(xiàng)目名稱位置規(guī)模（萬平米）商業(yè)街/底商1和平路商業(yè)街和平區(qū)和平路28.72濱江道步行街和平區(qū)濱江道15.53鼓

3、樓商業(yè)街南開區(qū)城廂東路6.84南市食品街和平區(qū)南市3.65小白樓商業(yè)街和平區(qū)大沽北路9.56大沽南路商業(yè)街河西區(qū)大沽南路5.47中山路商業(yè)街河北區(qū)中山路7.38十一經(jīng)路六緯路商業(yè)街河?xùn)|區(qū)十一經(jīng)路、六緯路4.39大胡同商業(yè)區(qū)（不含估衣街）紅橋區(qū)4.310估衣街紅橋區(qū)估衣街1.211沈陽(yáng)道古物市場(chǎng)和平區(qū)沈陽(yáng)道212新文化花園和平榮業(yè)大街213羅馬花園商城（現(xiàn)空置）河西區(qū)友誼北路與永安道交匯處214順馳梅江藍(lán)調(diào)商業(yè)河西區(qū)梅江藍(lán)調(diào)街區(qū)2.515古文化街南開區(qū)東門外宮南大街、宮北大街13.216陽(yáng)光東魅一期河?xùn)|區(qū)衛(wèi)國(guó)道與賀蘭路交口217上谷商業(yè)街南開區(qū)天塔道 418水上北路商業(yè)街南開區(qū)水上北路219順馳

4、城市系列底商河?xùn)|區(qū)城市之星、城市之光320棕櫚陽(yáng)光主題商場(chǎng)河?xùn)|衛(wèi)國(guó)道與賀蘭路交口1.621格調(diào)街區(qū)南開四馬路222天賜園底商南京路海光寺南口路南1.523海逸心嶼（海逸長(zhǎng)州項(xiàng)目商業(yè)）河西區(qū)梅江南224新澳購(gòu)物廣場(chǎng)（原龍?jiān)粕虖B）河西大沽南路與利民道交口2.925水岸公館商業(yè)河西梅江南226北岸華庭河北獅子林大街與昆緯路交口1.227陽(yáng)光嘉年華商業(yè)廣場(chǎng)（陽(yáng)光東魅一期）河?xùn)|區(qū)衛(wèi)國(guó)道與賀蘭路交口228解放路商業(yè)街和平區(qū)解放路12.629陽(yáng)光東魅休閑商業(yè)公園順馳太陽(yáng)城10合計(jì)157.1百貨/大賣場(chǎng)1勸業(yè)場(chǎng)和平區(qū)和平路290號(hào) 5.62中原百貨和平區(qū)濱江道200號(hào)4.53陶陶鞋業(yè)(原華旭商廈)天津市和平區(qū)

5、濱江道172號(hào)1.84班尼路專業(yè)運(yùn)動(dòng)休閑賣場(chǎng)（原濱江服飾商廈）和平區(qū)濱江道28號(hào)25米萊歐男人店和平區(qū)濱江道1.26米萊歐女人店和平區(qū)濱江道1.27吉美商廈（倒閉，正在對(duì)外出讓）和平區(qū)濱江道2.38百貨大樓和平區(qū)和平路172號(hào)12.69國(guó)際商場(chǎng)和平區(qū)南京路211號(hào)3.810吉利大廈（包括米萊歐及其它大型商業(yè)設(shè)施）南京路吉利大廈6.111友誼商廈河西區(qū)友誼路21號(hào)4.512濱江購(gòu)物中心和平區(qū)開封道295.513大胡同商貿(mào)中心（批發(fā)市場(chǎng)）紅橋區(qū)3014天津商場(chǎng)南開區(qū)三馬路2.515天津津菜城（原永基商城）南開區(qū)黃河道38號(hào)2.816金搖籃商廈（倒閉）紅橋區(qū)北馬路317天津龍門輕紡商廈（原龍馬廣場(chǎng)）

6、河?xùn)|區(qū)天津站218伊都錦（倒閉）和平區(qū)濱江道3.519濱江商廈（1-2期）和平區(qū)濱江道193號(hào)4.820友誼商廈河北店（友誼新都百貨）河北區(qū)獅子林大街221遠(yuǎn)東百貨南開區(qū)南馬路5.822圣奧商廈（原交通飯店通寶商廈）和平區(qū)和平路與濱江道交口1合計(jì)107.5購(gòu)物 中心1友誼新天地和平區(qū)濱江道92濱江金耀（世紀(jì)）廣場(chǎng)和平區(qū)南市14.83嘉華國(guó)際商業(yè)中心河?xùn)|區(qū)華昌大街與中環(huán)線交口6.54新世界百貨南開區(qū)東馬路138號(hào) 115麥購(gòu)休閑廣場(chǎng)和平濱江道3.86萬達(dá)商業(yè)廣場(chǎng)(包括百盛、華納影城、百安居、紅星美凱龍家具、燦坤數(shù)碼廣場(chǎng)、沃爾瑪超市萬達(dá)店)和平福安大街、興安路、和平大街和多倫道交口13.27紀(jì)莊子

7、購(gòu)物中心河西區(qū)黑牛城道和紫金山路交口2.98友誼路家世界購(gòu)物廣場(chǎng)（家居）河西區(qū)大沽南路2.59津匯廣場(chǎng)和平區(qū)南京路189號(hào)410奧城時(shí)代商業(yè)廣場(chǎng)南開區(qū) 賓水西道與水上東路交口9合計(jì)76.7大型超市1家樂福白堤路店南開區(qū)白堤路168號(hào)2.52家樂超市南樓店圍堤道1.13家樂超市紅星路店紅星路69號(hào)0.64家樂超市中山北路店中山北路73號(hào)1.05家樂超市南樓北店大沽南路1.26龍馬購(gòu)物廣場(chǎng)（已改為：天津龍門輕紡商廈）海河?xùn)|路火車站2.07家樂超市西青道店西青道1.28家樂超市天環(huán)店南開區(qū)紅旗南路2.39天環(huán)家世界購(gòu)物廣場(chǎng)南開區(qū)紅旗路與鞍山西道交口處 2.310金鐘樂購(gòu)超市河北區(qū)金鐘河大街與萬柳村大

8、街交口2.711塘沽樂購(gòu)塘沽區(qū)上海道888號(hào)1.512世紀(jì)聯(lián)華廣東路店河西區(qū)廣東路60號(hào)0.913世紀(jì)聯(lián)華中山路店(一商世紀(jì)聯(lián)華)河北區(qū)中山路0.914樂購(gòu)北馬路店紅橋區(qū)北馬路138號(hào)0.015寧發(fā)商城（家世界超市）河西區(qū)紫金山路0.616家世界王頂?shù)痰昴祥_區(qū)王頂?shù)?.517正大易初蓮花超市東麗區(qū)津塘公路張貴莊2.018韓國(guó)易買得（隸屬于時(shí)代奧城商業(yè)廣場(chǎng)）南開區(qū)賓水西道與水上東路交口2.519蘇寧電器海光寺店南開區(qū)衛(wèi)津路、新興路交口1.720家世界十一經(jīng)路店河?xùn)|區(qū)十一經(jīng)路與六緯路交口0.021萬客隆河?xùn)|區(qū)一號(hào)橋津樘公路1.022未來超市南開區(qū)黃河道與密云路交叉口1.723正大易初蓮花超市河?xùn)|區(qū)

9、衛(wèi)國(guó)道1.524鑫茂購(gòu)物中心(華苑店)天津市南開區(qū)華苑路108號(hào)1.525正大易初蓮花超市北辰京津公路1.526歐尚圍堤道店（峰匯廣場(chǎng)）河西區(qū)圍堤道103號(hào)2.627麥德龍紅橋商場(chǎng)紅橋區(qū)西青道75號(hào)2.028家樂福河?xùn)|店(勸業(yè)超市)張貴莊路160號(hào)1.229家樂福河北店(勸業(yè)超市)真理道28號(hào)0.730家樂福海光寺店（勸業(yè)超市）和平區(qū)南京路與南門外大街交口2.131家世界北辰店北辰京津公路952終點(diǎn)站0.8合計(jì)45.0*注：上表中所列項(xiàng)目均為2006年之前開業(yè)的項(xiàng)目資料來源：北京乾之恒圖3.2：天津主要商業(yè)形態(tài)情況商業(yè)街/底商, 157.1, 40%百貨/大賣場(chǎng), 107.5, 28%購(gòu)物中心

10、,76.7 ,20%大型超市,45.0 ,12%資料來源：北京乾之恒Ø 2005年，市場(chǎng)新增友誼新天地、遠(yuǎn)東百貨等大型商業(yè)，市場(chǎng)新增供應(yīng)量在112萬平方米。Ø 天津商業(yè)市場(chǎng)存量較大，供應(yīng)迅速增長(zhǎng)，這既為天津商業(yè)帶來新鮮的活力，也加劇了行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。3.1.2 商業(yè)區(qū)域分布特征Ø 從區(qū)域分布來看，天津主要零售區(qū)域多集中于城市中心和平區(qū)、南開區(qū)和河西區(qū)。圖3.3：天津主要區(qū)域商業(yè)規(guī)模的比較資料來源：北京乾之恒Ø 天津市主要的商業(yè)區(qū)包括：和平路濱江道、鼓樓南市、大胡同古文化街、南京路、小白樓十一經(jīng)路、友誼路梅江、大沽南路、中山路金鐘河等市級(jí)或準(zhǔn)市級(jí)商業(yè)區(qū)。

11、16; 總結(jié)天津市各個(gè)主要商圈的基本特點(diǎn)是：分布較為集中，臨街店鋪體系發(fā)達(dá)，經(jīng)營(yíng)檔次和內(nèi)容差別較大，內(nèi)部商業(yè)業(yè)態(tài)多種多樣。Ø 從宏觀角度來看，天津市商圈主要分為四類，主要包括：o 以鼓樓-南市、古文化街、大沽路為代表傳統(tǒng)中低擋特色商業(yè)區(qū)；o 以大胡同、和平路濱江道為代表的低檔、中檔城市居民商業(yè)區(qū)；o 以南京路、小白樓、友誼路為代表的中高檔商務(wù)型商業(yè)區(qū)；o 金鐘河等具有一定大區(qū)域輻射力的半?yún)^(qū)域型商圈。Ø 各個(gè)商圈的發(fā)展，多呈現(xiàn)出以大型商業(yè)物業(yè)為核心，以商業(yè)沿街店鋪體系為延伸，多種商業(yè)業(yè)態(tài)互補(bǔ)并存的復(fù)合型組合發(fā)展態(tài)勢(shì)。Ø 大型購(gòu)物中心和Shopping Mall在各個(gè)

12、商圈的外圍獲得很大的發(fā)展，隨著舊城改造、海河開發(fā)和整體旅游市場(chǎng)開發(fā)的推進(jìn)，各個(gè)商圈獲得新的規(guī)劃和建設(shè)。該計(jì)劃規(guī)范了市場(chǎng)，升級(jí)了商業(yè)設(shè)施的檔次及規(guī)模，但也對(duì)各個(gè)商圈舊有的商業(yè)氛圍和特色造成了一定的破壞。Ø 從目前的發(fā)展態(tài)勢(shì)來看，部分新物業(yè)的整體檔次和經(jīng)營(yíng)形態(tài)缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展計(jì)劃和良好的控制，整體經(jīng)營(yíng)情況并不理想。Ø 隨著新興商業(yè)在商圈改造中的興起，各個(gè)商圈可能面臨重新組合、重新定位的可能。如古文化街可能并入鼓樓南市，而東馬路可能和南馬路形成新的商圈。Ø 友誼路商業(yè)區(qū)周邊集中了眾多的城市配套公建、商務(wù)以及政府職能機(jī)構(gòu)，并開發(fā)建設(shè)了眾多的大型居住項(xiàng)目，有望發(fā)展成為城市外圍

13、的商業(yè)核心。Ø 南京路-小白樓-大沽南路一線發(fā)展缺乏平衡，規(guī)模較大、檔次較高的商業(yè)大多集中于南京路中段沿線，而南京路-曲阜道-馬場(chǎng)道圍成的區(qū)域內(nèi)雖然寫字樓和酒店林立，但卻缺少與之相匹配的商業(yè)配套設(shè)施。Ø 下圖3.4是天津全市主要商業(yè)區(qū)的位置分布圖。圖3.4：天津市主要商業(yè)區(qū)域分布資料來源：北京乾之恒Ø 下表3.2是天津市主要商業(yè)區(qū)的基本特征及檔次列表。Ø 從圖中可以看出對(duì)本項(xiàng)目影響比較大的三個(gè)區(qū)域，即南京路、小白樓-十一經(jīng)路和大沽南路中，南京路商業(yè)檔次高于小白樓區(qū)域，未來競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目較多，而大沽南路和小白樓區(qū)域自身的檔次都偏低，未來多為相互提升和互補(bǔ)的關(guān)系。

14、表3.2：天津市主要商業(yè)區(qū)列表商業(yè)區(qū)名稱位置面積（萬平方米）類型檔次特征和平路濱江道商業(yè)區(qū)和平區(qū)22市級(jí)中檔金街及濱江道步行街，天津市商業(yè)的核心之一，連接?xùn)|馬路、南京路商業(yè)區(qū)，包含勸業(yè)場(chǎng)、華聯(lián)、華旭、麥購(gòu)、依都錦、濱江商廈等商場(chǎng)，商業(yè)業(yè)態(tài)豐富，規(guī)模龐大鼓樓南市商業(yè)區(qū)南開、和平區(qū)25特色、區(qū)域中低檔旅游性質(zhì)濃厚，依賴于老城區(qū)的古貌發(fā)展具有天津特色的文化、餐飲、旅館、旅游等特色商業(yè)；而依托于女人街、水牛城為核心發(fā)展起來的的南門外商圈，連接銅鑼灣廣場(chǎng)等項(xiàng)目供給，日益發(fā)展出南馬路商業(yè)帶大胡同古文化街東馬路商業(yè)區(qū)紅橋區(qū)30市級(jí)、區(qū)域、特色中低檔以萬隆大胡同商貿(mào)中心為核心，以小商品的批發(fā)為主，逐步發(fā)展成為

15、多種商業(yè)形態(tài)匯集的市級(jí)商業(yè)批發(fā)、零售中心；而古文化街為特色商業(yè)；老的東馬路商圈是以新安為代表的區(qū)域服務(wù)型商業(yè)南京路商業(yè)區(qū)和平區(qū)15市級(jí)中高檔集中于南京路和濱江道的交口，包含國(guó)際大廈、伊勢(shì)丹、津匯廣場(chǎng)等商業(yè)項(xiàng)目小白樓十一經(jīng)路商業(yè)區(qū)河西、河?xùn)|區(qū)18區(qū)域中檔包括部分十一經(jīng)路，商務(wù)氛圍發(fā)達(dá)，以濱江購(gòu)物中心和圖書大廈為核心，包含多個(gè)高檔公建項(xiàng)目的底商，是配套于高檔辦公的商業(yè)形態(tài)友誼路商業(yè)區(qū)河西區(qū)12區(qū)域中高檔城市新興區(qū)域的商業(yè)配套中心，以友誼商廈和友誼路家世界廣場(chǎng)為核心發(fā)展起來的，依托于周邊政府、城市配套公建、辦公設(shè)施發(fā)展起來的商業(yè)中心大沽路商業(yè)區(qū)河西區(qū)10區(qū)域中低檔傳統(tǒng)商業(yè)聚集的區(qū)域中心，以特色服裝店

16、鋪和老字號(hào)店鋪諸如桂發(fā)祥、鴻起順等為主；目前有家樂超市等業(yè)態(tài)完善區(qū)域商業(yè)中山路金鐘河商業(yè)區(qū)河北區(qū)10區(qū)域中檔區(qū)域繁華中心，包括金鐘樂購(gòu)生活中心、友誼新都、家樂、米蘭超市等以居民生活密切相關(guān)的大型商業(yè)設(shè)施資料來源：北京乾之恒3.1.3 商業(yè)物業(yè)需求表現(xiàn)-租金及售價(jià)Ø 同其它物業(yè)類型相比，商業(yè)物業(yè)的用途更多樣，需求面積區(qū)間更大，對(duì)于區(qū)位的敏感性更高。這些要求反映到價(jià)格上，使得商業(yè)物業(yè)的價(jià)格相對(duì)于其它物業(yè)，顯得更為靈活，更為多變。Ø 但是商業(yè)租金，尤其是主要商業(yè)設(shè)施的租金由于受商鋪?zhàn)饧s較長(zhǎng)因素的影響，價(jià)格水平變化幅度較寫字樓小。Ø 通過對(duì)天津市不同商業(yè)區(qū)域和不同商業(yè)類型

17、的租金和售價(jià)考察發(fā)現(xiàn)，雖然有部分商業(yè)中心區(qū)位置優(yōu)越的商鋪售價(jià)達(dá)到30,000-40,000元/平方米的高價(jià)，但目前市場(chǎng)認(rèn)同度較低，天津市商業(yè)物業(yè)的平均銷售價(jià)格集中在10,000-15,000元/平方米的水平上。Ø 百貨公司的租金基本以流水扣點(diǎn)的形式為主，由1525不等，位于主要的商業(yè)區(qū)中，用于租賃用途的商業(yè)用房平均租金約為8-10元/平方米/天。住宅底商的租金相對(duì)較低，約為2-5元/平方米/天。表3.3：天津市不同商業(yè)區(qū)出租案例報(bào)價(jià)區(qū)域案例地址平均租金水平（元/天.平方米）市級(jí)商業(yè)中心新安新世界廣場(chǎng)（鋪面）東馬路10濱江金耀廣場(chǎng)（鋪面）南門外大街10濱江道（普通鋪面）濱江道25-40

18、地區(qū)級(jí)商業(yè)中心友誼路商圈利民道69號(hào)2-4其它商業(yè)項(xiàng)目社區(qū)底商小海地108號(hào)1.5資料來源：北京乾之恒Ø 根據(jù)天津部分比較有代表性的商業(yè)月單位面積銷售額，按照平均扣點(diǎn)20計(jì)算，天津主要商業(yè)物業(yè)的折合租金情況如下圖所示：圖3.5：天津主要商業(yè)的租金情況資料來源：北京乾之恒Ø 據(jù)統(tǒng)計(jì)，上述天津主要高檔商業(yè)的平均折合租金約為3.7元/平方米/天。Ø 從考察范圍內(nèi)的租售價(jià)格表現(xiàn)來看，相對(duì)于租金而言，天津市商業(yè)的售價(jià)波動(dòng)范圍較小。售價(jià)受成本制約，而租金為長(zhǎng)期受益，調(diào)整空間大是造成以上波動(dòng)幅度差別的主要原因。Ø 大型零售業(yè)設(shè)施對(duì)周邊商業(yè)物業(yè)的租售價(jià)格有明顯的提升作用

19、。Ø 大型商業(yè)單體的收取的回報(bào)要根據(jù)商業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式而定，持有經(jīng)營(yíng)、聯(lián)營(yíng)和自營(yíng)所獲取的收入方式不一。Ø 商業(yè)物業(yè)，特別是小型的商業(yè)店鋪和攤位，受項(xiàng)目區(qū)位、物業(yè)面積、商業(yè)業(yè)態(tài)和在商業(yè)物業(yè)中的位置等不同因素的影響而有較大的調(diào)整空間。3.1.4 商業(yè)物業(yè)需求表現(xiàn)出租率Ø 百貨公司具有比較靈活的商品組合，采取流水倒扣的租金方式，使得百貨公司的平均空置率比較低。對(duì)于零售商來講，百貨公司流水扣點(diǎn)的方式也使零售商的風(fēng)險(xiǎn)降低。Ø 目前天津市普通商業(yè)設(shè)施或底商的供應(yīng)量較大，且以銷售為主，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的管理與經(jīng)營(yíng)，造成大部分商業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳或非臨街店鋪空置率較高，整體商業(yè)市場(chǎng)

20、發(fā)展不夠均衡。Ø 城區(qū)大型百貨公司和購(gòu)物中心的平均出租率在80% - 90%之間。Ø 專業(yè)店的入住率相對(duì)較高，可達(dá)到95左右的較高水平。Ø 沿街店鋪，尤其是商業(yè)步行街中的沿街店鋪，首層入住率基本可以達(dá)到100，但是二層店鋪則空置率較高。3.1.5 未來供應(yīng)Ø 根據(jù)已經(jīng)明確的規(guī)劃，由于海河開發(fā)等因素的影響，預(yù)計(jì)2006-2008年后新增供應(yīng)量近400萬平米（建筑面積超過1萬平米），2007-2008年的商業(yè)供應(yīng)較為集中，年增長(zhǎng)量均在100萬平米以上，2007年供應(yīng)面積達(dá)到190萬平米，約占未來整體供應(yīng)量的一半。Ø 根據(jù)規(guī)劃和供應(yīng)量的統(tǒng)計(jì)，2008

21、年仍將有較大規(guī)模的商業(yè)面積完工，天津商業(yè)面積的供給高峰將持續(xù)到2008年，這主要是受到2008年奧運(yùn)會(huì)的一些足球比賽在天津舉行的影響，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)加劇。Ø 天津未來主要大型商業(yè)物業(yè)供應(yīng)如下表3.4所示：表3.4：天津市未來主要大型商業(yè)項(xiàng)目編號(hào)名稱地址建筑面積（平方米）商業(yè)類型預(yù)計(jì)開業(yè)年限1中山國(guó)際廣場(chǎng) 和北區(qū)中山路與昆緯路交口17,500底商2006.52鳳凰商貿(mào)中心河北區(qū)大悲院附近96,000專業(yè)市場(chǎng)2006.63愛家樂生活購(gòu)物廣場(chǎng)（原名特購(gòu)物中心）南開區(qū)三馬路42,586購(gòu)物中心2006.64海逸心嶼（海逸長(zhǎng)州項(xiàng)目商業(yè)）河西區(qū)梅江南20,000底商2006.65信達(dá)廣場(chǎng)河西區(qū)小白

22、樓商業(yè)區(qū)曲阜道60,000百貨2006.86現(xiàn)代城C區(qū)新伊勢(shì)丹和平區(qū)南京路和濱江道交口30,000百貨2006.97現(xiàn)代城D區(qū)現(xiàn)代城·莊吉購(gòu)物中心和平區(qū)南京路和濱江道交口98,000購(gòu)物中心2006.128富士大廈和平區(qū)南京路友誼賓館14,000百貨2006.129小白樓城市廣場(chǎng)和平區(qū)小白樓20,000地鐵地下商業(yè)廣場(chǎng)2006.1210四箴南里地塊和平區(qū)四箴南里30,000N/A2006.1211中豪世紀(jì)花園商業(yè)河西區(qū)圍堤道20,000底商2006.1212康達(dá)尚郡南開區(qū)迎水道20,000底商2006.1213濱江服飾商廈濱江道60,000N/A200614誠(chéng)基大廈（恒基）南京路國(guó)際

23、大廈東30,000底商200615華夏津典商鋪河西區(qū)梅江南20,000底商200616恒華大廈商業(yè)河西區(qū)大沽南路與瓊州道交口26,000底商200617賽頓中心商業(yè)和平西康路與成都道交口22,000底商200618銅鑼灣廣場(chǎng)裙樓南開區(qū)南馬路60,000裙樓2006合計(jì)：2006686,0861天一摩爾廣場(chǎng)津塘公路四合莊660,000購(gòu)物中心2006-20072順馳山·傾城薊縣區(qū)光明路和燕山東路交口20,000商業(yè)街2006-20073順弛又一城河?xùn)|區(qū)衛(wèi)國(guó)道40,000商業(yè)街2007.064新都商廈濱江道44,000百貨20075奧城時(shí)代商業(yè)廣場(chǎng)主力百貨南開區(qū) 賓水西道與水上東路交口3

24、0,000百貨20076北方五金市場(chǎng)一期(南馬路五金城)南開區(qū)南馬路西南角300,000專業(yè)市場(chǎng)20077泰達(dá)城一期東至子牙河南岸，南至南運(yùn)河北岸線60,000底商20078城市地鐵廣場(chǎng)和平區(qū)鞍山道與南京路交口40,000N/A20079鋼鐵大廈和平區(qū)南京路貴陽(yáng)路交口50,000底商200710天津國(guó)際五金機(jī)電城(麥購(gòu)莊吉廣場(chǎng)) 和平區(qū)南馬路與榮業(yè)大街交口60,000專業(yè)市場(chǎng)200711水岸公館商業(yè)河西梅江南20,000底商200712梅江新海灣河西區(qū)友誼南路56,000購(gòu)物中心200713迎賓廣場(chǎng)河西區(qū)紫金山路30,000底商200714天津科技廣場(chǎng)南開區(qū)白堤路20,000底商200715老

25、城廂11號(hào)公館南開區(qū)老成廂鼓樓旁30,000底商200716津旺鋪南開區(qū)衛(wèi)津路20,000底商200717同方瞰和平商業(yè)和平區(qū)福安大街10,000商鋪200718運(yùn)河經(jīng)濟(jì)文化商貿(mào)區(qū)一期東至子牙河南岸，南至南運(yùn)河北岸線及南運(yùn)河北路中心線，西至趙家場(chǎng)大街中心線，北至規(guī)劃中西青道快速路延長(zhǎng)線中心線65,000超市200719湘秀麗舍南開長(zhǎng)江道與南豐路交口20,000商業(yè)街200720金廈中愷國(guó)際廣場(chǎng)南開區(qū)衛(wèi)津路20,000底商200721大悲院商業(yè)街東至三馬路，西至四馬路，南至天緯路，北至地緯路。27,000商業(yè)街200722金銘廣場(chǎng)（已改為中山國(guó)際廣場(chǎng)）中山路與昆緯路交口26,000裙房20072

26、3古文化街南開區(qū)東門外宮南大街、宮北大街40,000商業(yè)街200724天津?yàn)成虡I(yè)(海河水上運(yùn)動(dòng)商貿(mào)區(qū)A區(qū)）河西區(qū)東至海河，西至南北大街，北至春陽(yáng)大街，南至大沽南路100,000購(gòu)物中心200725天津世貿(mào)中心南開區(qū)南市西角100,000綜合體商業(yè)2007合計(jì)：20071,888,0001恒隆廣場(chǎng)北至菜市街、南至和平路、西至哈密道、東至濱江道130,000購(gòu)物中心2007-20082天一摩爾一期東麗區(qū)津塘公路四合莊410,000購(gòu)物中心2007-20083仁恒海河廣場(chǎng)東馬路金湯橋50,000購(gòu)物中心2007-20084金港國(guó)際和平區(qū) 長(zhǎng)征醫(yī)院和食品街交口30,000底商2007-20085小伙巷

27、商住區(qū)紅橋區(qū)小伙巷N/AN/A2007-20086長(zhǎng)江汽貿(mào)城南開區(qū)長(zhǎng)江道300,000專業(yè)市場(chǎng)2007-20087水上運(yùn)動(dòng)世界商貿(mào)廣場(chǎng)（水上大世界項(xiàng)目的一部分）河西區(qū)東至海河，西至南北大街，北至春陽(yáng)大街，南至大沽南路。110,000購(gòu)物中心2007-20088北洋鋼鐵大廈和平區(qū)南京路貴陽(yáng)路交口33,000N/A2007-20089和黃地鐵上蓋項(xiàng)目和平區(qū)南京路68,000N/A200810昆仲文化休閑公園河北區(qū)勝利路，貨場(chǎng)N/AN/A200811海河新天地河?xùn)|區(qū)新開路N/AN/A200812吉利花園2期底墑南京路和貴陽(yáng)路20,000底商200813老城廂項(xiàng)目（天津富力城項(xiàng)目）南開區(qū)老城廂30,0

28、00底商200814天津富力城南開區(qū)老城廂96,000底商200815天津后現(xiàn)代城南開北至鼓樓東街，南至南城街，西至城廂東路，東至新安購(gòu)物廣場(chǎng)N/AN/A200816遠(yuǎn)洋新天地河?xùn)|河?xùn)|新開路與華捷道交口N/AN/A200817海河新天地商業(yè)項(xiàng)目華昌大街站后廣場(chǎng)N/AN/A200818海河廣場(chǎng)及和平路商貿(mào)中心東至規(guī)劃大沽路、南至新華路、西至福安大街、北直博愛道。N/AN/A2008-200919十一經(jīng)路六緯路商業(yè)街（政府規(guī)劃在南站商務(wù)區(qū)）香港嘉里項(xiàng)目是其中一部分河?xùn)|區(qū)南站地塊內(nèi)43,000商業(yè)街2008-200920法式風(fēng)情區(qū)東至營(yíng)口道，西至赤峰道，北至和平路，南至新華路41,900N/AN/A

29、21天汽大廈（屬于酒店配套商業(yè)）南開區(qū)南京路今晚報(bào)附近 20,000底商N(yùn)/A合計(jì)：20081,381,900資料來源：北京乾之恒Ø 從上表未來商業(yè)物業(yè)的供應(yīng)情況來看，天津市商業(yè)物業(yè)的發(fā)展主要表現(xiàn)出如下特征：o 從商業(yè)項(xiàng)目供應(yīng)的單體規(guī)模上來看，未來項(xiàng)目體現(xiàn)出明顯的規(guī)?；厔?shì)，有一半的未來項(xiàng)目規(guī)模在5萬平米以上，平均建筑面積在65,000平米左右，說明未來商業(yè)物業(yè)的趨勢(shì)向單體更大規(guī)模發(fā)展。o 商業(yè)項(xiàng)目的空間分布更向原有商業(yè)中心集中，主要分布在和平、河西和南開區(qū)，少量項(xiàng)目分布在河?xùn)|、河北和紅橋等其他區(qū)域，另外還有一些爛尾和正在規(guī)劃中的未動(dòng)工項(xiàng)目。o 未來商業(yè)項(xiàng)目以購(gòu)物中心和百貨供應(yīng)為主，

30、其次是底商、專業(yè)市場(chǎng)和商業(yè)街等配套商業(yè)，未來業(yè)態(tài)和目標(biāo)市場(chǎng)日益多元化。o 預(yù)期隨著各級(jí)商圈的拓展，小白樓大沽南路區(qū)域?qū)⒊蔀樘旖蛑行膮^(qū)的商業(yè)區(qū)?？傮w來看，天津市中心商業(yè)集中區(qū)將發(fā)展出一個(gè)以海河為軸線，以南馬路、濱江道、南京路為輻射方向的商業(yè)區(qū)群。o 獅子林橋、規(guī)劃的通南橋、北安橋、廣場(chǎng)橋、大光明橋?qū)⒊蔀檫B接整個(gè)商業(yè)帶的節(jié)點(diǎn)。3.1.6 市場(chǎng)未來發(fā)展趨勢(shì)Ø 天津市商業(yè)物業(yè)的發(fā)展，呈現(xiàn)以中央商務(wù)區(qū)建設(shè)、舊商業(yè)區(qū)改造、海河開發(fā)帶動(dòng)商業(yè)物業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。政府的規(guī)劃方向在未來商業(yè)的發(fā)展和商業(yè)物業(yè)的供給上具有決定性的影響力。Ø 傳統(tǒng)商業(yè)步行街、百貨業(yè)態(tài)在市場(chǎng)中仍具有較大影響力，但是以銅鑼灣

31、廣場(chǎng)、信達(dá)廣場(chǎng)、濱江金耀、大連萬達(dá)為代表的商貿(mào)公建將逐步向大型化、綜合化的方向發(fā)展，集購(gòu)物和娛樂休閑一體的購(gòu)物中心概念日益受到市場(chǎng)的青睞。Ø 富有文化、人文底蘊(yùn)的特色商業(yè)區(qū)域在天津的開發(fā)、舊城改造的推動(dòng)下預(yù)期未來整體商業(yè)環(huán)境將獲得較大發(fā)展。Ø 重點(diǎn)商務(wù)區(qū)目前尚缺乏合理的商務(wù)物業(yè)布局，在數(shù)量、規(guī)模和檔次上也稍顯不足，因此這些重點(diǎn)商務(wù)區(qū)的商業(yè)物業(yè)，尤其是綜合的商業(yè)服務(wù)設(shè)施存在較大的發(fā)展空間。Ø 未來的3-5年內(nèi)，大型超市作為零售商業(yè)的核心框架地位進(jìn)一步確立。隨著各個(gè)超市運(yùn)營(yíng)者開店計(jì)劃的實(shí)施，天津市市區(qū)范圍內(nèi)大型超市的布點(diǎn)將基本完成，其競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)將轉(zhuǎn)移到客源的爭(zhēng)奪上。&

32、#216; 一些境外背景的商業(yè)集團(tuán)開始或準(zhǔn)備進(jìn)入天津，例如和記黃埔、恒隆和嘉里興業(yè)，這些集團(tuán)實(shí)力雄厚、經(jīng)驗(yàn)豐富、商業(yè)資源廣、市場(chǎng)影響力大和信譽(yù)多高，對(duì)本地開發(fā)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)將形成很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。Ø 市場(chǎng)對(duì)高品質(zhì)商業(yè)物業(yè)需求增強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理優(yōu)良的商業(yè)項(xiàng)目是成功的重要因素，品牌的聚集效應(yīng)將是引導(dǎo)項(xiàng)目未來發(fā)展的重要因素。3.1.7 整體商業(yè)市場(chǎng)小結(jié) Ø 從未來供應(yīng)項(xiàng)目的市場(chǎng)處置策略可以看出，由于體量都相對(duì)比較大，且大部分開發(fā)商缺乏商業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)，再加上和多開發(fā)商希望盡可能早的收回資金，很多項(xiàng)目都會(huì)采取出售的，這樣很多項(xiàng)目將不能保證良好的商業(yè)業(yè)態(tài)組合和品質(zhì)，對(duì)那些實(shí)力比較雄厚和開發(fā)經(jīng)驗(yàn)

33、豐富的開發(fā)商來說，市場(chǎng)的這種情況有利于發(fā)展高質(zhì)量的持有經(jīng)營(yíng)的商業(yè)。Ø 反之，優(yōu)質(zhì)商業(yè)的形成對(duì)規(guī)范市場(chǎng)和提升行業(yè)水平非常有促進(jìn)作用，隨著更多有經(jīng)驗(yàn)的和商業(yè)運(yùn)營(yíng)者進(jìn)入天津，天津的高檔商業(yè)將面臨著較大的重新調(diào)整，那些規(guī)模小、業(yè)種業(yè)態(tài)配置和布局不合理、管理落后、物業(yè)品質(zhì)較差、市場(chǎng)營(yíng)銷手段單一、企業(yè)負(fù)擔(dān)嚴(yán)重、店堂擁擠和綜合盈利能力差的商業(yè)將無疑被市場(chǎng)淘汰出局，而在城市中心新建的商業(yè)具有很大的發(fā)展機(jī)會(huì)。Ø 由于未來2008年將是商業(yè)項(xiàng)目集中放量的一年，因此本項(xiàng)目在開業(yè)時(shí)間上要盡量避開這一高峰期。Ø 未來商業(yè)對(duì)本項(xiàng)目的市場(chǎng)分流和競(jìng)爭(zhēng)是不可避免的，因此本項(xiàng)目一定要在定位上做到差異

34、性, 在招商上搶得市場(chǎng)先機(jī)，充分利用本項(xiàng)目的整體綜合優(yōu)勢(shì)，以及緊鄰小白樓地鐵站的得天獨(dú)厚條件，從項(xiàng)目開始直到開業(yè)都能做到領(lǐng)先市場(chǎng)，引導(dǎo)市場(chǎng)。Ø 從國(guó)內(nèi)主要城市和天津的商業(yè)發(fā)展來看，商業(yè)的品牌效應(yīng)和經(jīng)營(yíng)是成正比的，成功的商業(yè)大多有口碑良好的商業(yè)品牌支撐。所以，新開發(fā)的商業(yè)出于長(zhǎng)期打算，也需要積極引進(jìn)良好的商業(yè)品牌。3.2 區(qū)域商業(yè)市場(chǎng)Ø 此次商業(yè)市場(chǎng)的研究對(duì)象鎖定在建筑規(guī)模在3萬平米以上的百貨/購(gòu)物中心類業(yè)態(tài)，研究范圍界定為：北至和平路商業(yè)區(qū)、南至友誼路、西至南門外大街/衛(wèi)津路、東至海河的范圍內(nèi)。3.2.1 現(xiàn)有商業(yè)市場(chǎng)（1）供應(yīng)及分布Ø 現(xiàn)有商業(yè)項(xiàng)目分布如圖3.5

35、所示，從分布上看，這些現(xiàn)有項(xiàng)目主要還是集中在濱江道-和平路商業(yè)區(qū)內(nèi)。距本項(xiàng)目最近的是濱江購(gòu)物中心和凱旋門百貨，而位于友誼路上的友誼商店距本項(xiàng)目較遠(yuǎn)。圖3.6：區(qū)域現(xiàn)有商業(yè)分布資料來源：北京乾之恒Ø 截止到2006年5月，該研究區(qū)域范圍內(nèi)現(xiàn)有商業(yè)面積達(dá)到74.7萬平米，平均單體規(guī)模5.33萬平米，總營(yíng)業(yè)面積達(dá)到44.3萬平米，商業(yè)的平均使用率為59.3%，各項(xiàng)目的基本情況如表3.5所示。Ø 從入住時(shí)間上看，14個(gè)現(xiàn)有商業(yè)中6個(gè)項(xiàng)目是在2001年以后開業(yè)或重新裝修開業(yè)的，其商業(yè)面積達(dá)到30.1萬平米，占總規(guī)模的40.3%，該區(qū)域內(nèi)的舊商業(yè)略多于新商業(yè)。Ø 從商業(yè)類型上

36、看，百貨業(yè)態(tài)仍然占據(jù)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，購(gòu)物中心的體量比例為32.3%，且購(gòu)物中心主要都是2001年以后新開業(yè)的項(xiàng)目。天津舊的傳統(tǒng)百貨類商業(yè)由于管理落后、物業(yè)品質(zhì)較差、市場(chǎng)營(yíng)銷手段單一、店堂擁擠等原因，正在逐漸退出市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，而新的集餐飲、娛樂、購(gòu)物為一體的購(gòu)物中心正漸漸被消費(fèi)者廣泛接受和喜愛。Ø 從商業(yè)檔次上看，高檔商業(yè)相對(duì)缺乏。區(qū)域商業(yè)以中高檔次和中檔的商業(yè)為主，中高檔商業(yè)主要包括伊勢(shì)丹、津匯廣場(chǎng)、友誼新天地、國(guó)際商場(chǎng)、伊都錦、百盛；高檔商業(yè)只有友誼商店一家，同時(shí)也是天津市唯一一家高檔商業(yè)，這為本項(xiàng)目的未來發(fā)展提供了發(fā)展機(jī)會(huì)。圖3.7：區(qū)域現(xiàn)有商業(yè)檔次比例資料來源：北京乾之恒表3

37、.5：區(qū)域現(xiàn)有商業(yè)項(xiàng)目基本情況編號(hào)名稱座落位置商業(yè)建筑面積（萬平米）營(yíng)業(yè)面積（萬平米）開業(yè)時(shí)間商業(yè)類型檔次1勸業(yè)場(chǎng)和平路56,00035,0001994前百貨中低2吉利大廈南京路61,00041,0001992百貨中高3濱江商廈（一、二期）濱江道48,168 26,000 1992百貨中低4友誼商店河西區(qū)友誼路45000260001985年，1996年重裝，2003擴(kuò)建百貨高5百貨大樓和平路126,00056,2001997百貨中6濱江購(gòu)物中心小白樓55000350001998百貨中7凱旋門百貨小白樓900055001998百貨中8中原百貨（華聯(lián)商廈）濱江道45,00030,0001998百貨

38、中9津匯廣場(chǎng)南京路與營(yíng)口道40,00024,0002002購(gòu)物中心中高10百盛購(gòu)物中心和平路福安大街交口60,00037,9002004購(gòu)物中心中11麥購(gòu)休閑廣場(chǎng)濱江道河南路38,00026,0002004購(gòu)物中心中12伊都錦陜西路35,00025,0002004百貨中高13萬隆友誼商廈（友誼新天地）南開濱江道90,000495002005購(gòu)物中心中高14國(guó)際商場(chǎng)南京路38,00026,0001986，2005年9月重新開業(yè)百貨中高資料來源：北京乾之恒（2）處置策略Ø 該區(qū)域現(xiàn)有商業(yè)的處置策略以出租和持有經(jīng)營(yíng)為主，出售的商業(yè)較少，也有前兩種方式相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)策略，如表3.6所示。o 出

39、租的商業(yè)分整租和散租兩種，如伊勢(shì)丹、津樂匯和百盛，都分別從天房、新加坡GIC和萬達(dá)整租，這些開發(fā)商的其他面積則散租給中小或小型零散商家。o 開發(fā)商自己也可以組建商業(yè)團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行招商和經(jīng)營(yíng)，持有經(jīng)營(yíng)的商業(yè)項(xiàng)目如友誼商廈、伊都錦和國(guó)際商場(chǎng)等項(xiàng)目。o 出售的代表商業(yè)有友誼新天地和麥購(gòu)休閑廣場(chǎng)，其中友誼集團(tuán)從萬隆集團(tuán)整購(gòu)了大面積商業(yè)，而麥購(gòu)則是散售給投資者。Ø 大型主力商家具有品牌和穩(wěn)定的供應(yīng)商的優(yōu)勢(shì)，將商業(yè)的大部分面積租給主力商家，同時(shí)預(yù)留一些可視性較好的零散位置，自己進(jìn)行招租和經(jīng)營(yíng)，也就是采取出租和持有經(jīng)營(yíng)相結(jié)合的模式。這種經(jīng)營(yíng)模式在現(xiàn)有商業(yè)項(xiàng)目中不多。開發(fā)商的利潤(rùn)會(huì)有所提高，未來也能夠獲

40、得商業(yè)經(jīng)營(yíng)方面的經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)有商業(yè)項(xiàng)目中津匯廣場(chǎng)和吉利大廈采取的是這種方式。（3）經(jīng)營(yíng)策略Ø 與開發(fā)商采取的處置策略相對(duì)應(yīng)的，區(qū)域內(nèi)現(xiàn)有商業(yè)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)策略有三類，如表3.6所示：一是委托品牌管理（收取固定租金），二是聯(lián)營(yíng)，三是自營(yíng)。o 開發(fā)商將物業(yè)的整體或部分出租給大型主力商家（如超市、百貨），委托該品牌進(jìn)行招商和管理工作，并對(duì)該品牌的大型主力商家收取固定的租金收入，如伊勢(shì)丹、津樂匯和百盛，都是從開發(fā)商租賃的商業(yè)面積，開發(fā)商只負(fù)責(zé)其中的物業(yè)管理工作。其他的商業(yè)面積則由開發(fā)商自己進(jìn)行招商和經(jīng)營(yíng)工作，收取中小型和小型商家的固定租金。o 開發(fā)商本身就是專業(yè)的商業(yè)集團(tuán)，實(shí)力雄厚，自身供應(yīng)商穩(wěn)定，

41、定位明確，開發(fā)商自己進(jìn)行開發(fā)、招商、經(jīng)營(yíng)和管理工作，如友誼商廈。有些開發(fā)商不是專業(yè)的商業(yè)集團(tuán)，也采用了此種經(jīng)營(yíng)模式，但是商業(yè)檔次不是很高，如濱江購(gòu)物中心和凱旋門百貨。開發(fā)商收取供應(yīng)商的扣點(diǎn)根據(jù)商業(yè)檔次的不同有一定的差距，一般來講高檔商業(yè)扣點(diǎn)較高。o 伊都錦在該區(qū)域是比較特殊的商業(yè)，該集團(tuán)自己進(jìn)行商業(yè)項(xiàng)目的開發(fā)和管理，同時(shí)其品牌供應(yīng)為自產(chǎn)商品，進(jìn)行特色經(jīng)營(yíng)，區(qū)別于其他商業(yè)項(xiàng)目。早期的商業(yè)項(xiàng)目多為自營(yíng)方式，通常從供應(yīng)商購(gòu)買商品，然后進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和銷售。由于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，要求資金雄厚，很多開發(fā)商在這一方面也不夠?qū)I(yè)，因此這種經(jīng)營(yíng)方式在現(xiàn)在比較少了，只有老牌的國(guó)企商業(yè)還依然沿用自營(yíng)的方式。Ø 現(xiàn)有

42、商業(yè)的入住率一般能夠保證在85%以上，入住率非常好的有伊勢(shì)丹、友誼商店、凱旋門百貨、津匯廣場(chǎng)和伊都錦。普遍來看，入住率略低的商業(yè)主要還是開業(yè)較晚的商業(yè)，如百盛和友誼萬隆友誼商廈。表3.6：區(qū)域現(xiàn)有商業(yè)經(jīng)營(yíng)情況名稱開發(fā)者/經(jīng)營(yíng)者處置策略經(jīng)營(yíng)模式入住率業(yè)態(tài)組合目標(biāo)客群伊勢(shì)丹伊勢(shì)丹持有經(jīng)營(yíng)部分委托品牌管理，部分自己經(jīng)營(yíng)100%日本中高檔品牌全市范圍內(nèi)的中高收入人群，25-45歲的白領(lǐng)階層。友誼商廈一商集團(tuán)持有經(jīng)營(yíng)聯(lián)營(yíng)100%國(guó)際一、二線品牌全市范圍內(nèi)的高收入人群；企業(yè)老板、文化名人和高官，主要是居住在梅江的消費(fèi)者。濱江購(gòu)物中心濱江集團(tuán)持有經(jīng)營(yíng)聯(lián)營(yíng)95%國(guó)內(nèi)品牌為主30歲以上的中等收入人群。凱旋門百貨

43、凱旋門百貨持有經(jīng)營(yíng)聯(lián)營(yíng)100%國(guó)內(nèi)時(shí)尚品牌為主18-25歲的時(shí)尚人群。津匯廣場(chǎng)GIC/津樂匯出租部分委托品牌管理，部分自己經(jīng)營(yíng)100%國(guó)際二線品牌和國(guó)內(nèi)一線品牌全市范圍內(nèi)的年輕白領(lǐng)，時(shí)尚人群，中青年20-40為主，也有一定學(xué)生客戶，追求時(shí)尚。百盛購(gòu)物中心萬達(dá)集團(tuán)/百盛出租委托品牌管理90%國(guó)際二線品牌和國(guó)內(nèi)一線品牌城市中高收入人群，公務(wù)員，企業(yè)管理人員等。麥購(gòu)休閑廣場(chǎng)麥購(gòu)、莊吉出售+出租首層自己經(jīng)營(yíng)85%比較雜，國(guó)內(nèi)品牌為主18-25歲的青春一族。友誼新天地天津萬隆集團(tuán)/天津一商集團(tuán)整售+散售（首層臨街部分）85%國(guó)際二線品牌和國(guó)內(nèi)一線、二線20-30歲之間的中高收入人群。國(guó)際商場(chǎng)天津大通建設(shè)

44、集團(tuán)持有經(jīng)營(yíng)聯(lián)營(yíng)85%少量國(guó)際一線品牌，主要以國(guó)際二線品牌和國(guó)內(nèi)一線品牌為主30歲以上的白領(lǐng)為主。資料來源：北京乾之恒（4）代表商業(yè)經(jīng)營(yíng)情況Ø 開發(fā)商出租給大型主力店收取的租金水平一般在1-2元/天/平米，對(duì)散租戶的租金較高，首層位置可以達(dá)到3-4元/天/平米。實(shí)際上，開發(fā)商從大型主力商家收取的租金并不是很高的水平，如果商家運(yùn)作成功，對(duì)開發(fā)商的利潤(rùn)會(huì)構(gòu)成一定的損失。但是，出租的處置策略能夠降低商業(yè)的開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于一些商業(yè)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)不足并有意向開發(fā)高端商業(yè)的開發(fā)商比較適用。Ø 如果是開發(fā)商與供應(yīng)商家的聯(lián)營(yíng)方式，開發(fā)商收取零售商的扣點(diǎn)不等，一般檔次越高的商業(yè)收取的流水扣點(diǎn)越高，如

45、友誼商廈服裝類的流水扣點(diǎn)達(dá)到30-35%的水平。通常來看，同類業(yè)態(tài)，高檔、中高檔和中檔的扣點(diǎn)相差5%左右，如表3.7所示。Ø 按照建筑規(guī)模計(jì)算，天津市經(jīng)營(yíng)最好的商家要屬友誼商廈和百貨大樓，商家的坪效平均為555.9元/平米/月，經(jīng)營(yíng)較差的商業(yè)為伊都錦。坪效的高低與商業(yè)的客流量、商品價(jià)位關(guān)系很大，兩者是提高商業(yè)項(xiàng)目整體零售額的直接因素。Ø 從代表商家的利潤(rùn)率來看，吉利大廈的利潤(rùn)空間較大，其次為友誼商廈。利潤(rùn)率是項(xiàng)目整體利潤(rùn)和銷售額的比值，關(guān)系到開發(fā)商的運(yùn)作成本。吉利大廈和友誼大廈項(xiàng)目運(yùn)作時(shí)間久，建筑設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)不高，因此運(yùn)作成本相對(duì)于較新的商業(yè)項(xiàng)目要低。同時(shí)兩個(gè)項(xiàng)目又都保持較高的

46、銷售額，因此獲得比較突出的利潤(rùn)率。相反，伊都錦和百貨大樓利潤(rùn)率不是很理想，尤其是伊都錦，由于消費(fèi)客群少，產(chǎn)生的銷售額低，自身各項(xiàng)成本又偏高，完全處于不盈利的狀態(tài)。表3.7：主要商業(yè)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)模式商業(yè)名稱經(jīng)營(yíng)模式租金（按建筑平米）/扣點(diǎn)2008年零售額（億元）坪效（元/平米/月）利潤(rùn)率（%）百盛購(gòu)物中心委托品牌管理租金：1.2元/天/平米2.1291.70.8伊勢(shì)丹委托品牌管理+自己經(jīng)營(yíng)租金：1-2元/天/平米（伊勢(shì)丹）4546.45.3友誼商廈聯(lián)營(yíng)扣點(diǎn)：服裝類30-35%，鞋帽類25-28%，化妝品15-22%6.31166.72.6凱旋門百貨聯(lián)營(yíng)扣點(diǎn)：服裝類25-30%，鞋帽類20-25%，珠

47、寶類25%0.8740.71.3濱江購(gòu)物中心聯(lián)營(yíng)扣點(diǎn)：服裝類20-26%，鞋帽類15-20%，化妝品10-18%，珠寶類25-30%2.9439.40.3津匯廣場(chǎng)委托品牌管理+自己經(jīng)營(yíng)租金：不到1元/天/平米（津樂匯），2.8-4.2元/天/平米（首層散租商家）1.6333.31.2百貨大樓聯(lián)營(yíng)N/A12.7833.3-0.8海信廣場(chǎng)委托品牌管理租金：1元/天/平米*注：由于商家上報(bào)零售額和利潤(rùn)率是難免存在不準(zhǔn)確性，因此以上數(shù)據(jù)僅供參考。資料來源：北京乾之恒、天津市統(tǒng)計(jì)局（5）商業(yè)入住率及消費(fèi)客群Ø 各個(gè)商業(yè)根據(jù)自身定位的不同，進(jìn)行了具有針對(duì)性的業(yè)態(tài)組合，如表3.6所示：o 其中以友

48、誼商店為代表的高檔商業(yè)則主要是國(guó)際一、二線的品牌，其目標(biāo)客群為天津市全市的高收入階層，年齡階段偏大，如企業(yè)老板、演藝人士和居住在高檔居住區(qū)的人；o 以津匯廣場(chǎng)、伊勢(shì)丹和伊都錦為代表的中高檔商業(yè)主要為國(guó)際二線、國(guó)內(nèi)一線品牌，其目標(biāo)消費(fèi)者多為城市白領(lǐng)階層或企業(yè)管理階層； o 中檔和中低檔商業(yè)基本都是國(guó)內(nèi)品牌，其消費(fèi)者也多是中等收入階層或18-25歲的年輕一族。Ø 從前面的分析可以看到，該區(qū)域中檔和中高檔商業(yè)占主要份額，該區(qū)域目前的主要消費(fèi)群體仍然以中高收入和中等收入的人群為主。3.2.2 未來商業(yè)市場(chǎng)Ø 研究區(qū)域范圍內(nèi)未來商業(yè)分布如圖3.3所示，未來大型商業(yè)供應(yīng)主要分布在南京路

49、沿線和濱江道上?？梢灶A(yù)見，未來南京路整體沿線也將成為該區(qū)域重要的商業(yè)功能區(qū)，分布密度不如濱江道、和平路集中，延南京路呈點(diǎn)狀分散。圖3.8：區(qū)域未來商業(yè)項(xiàng)目位置分布圖資料來源：北京乾之恒Ø 區(qū)域未來（截止到2008年）商業(yè)供應(yīng)量約50.8萬平米，共統(tǒng)計(jì)到11個(gè)項(xiàng)目，平均單體面積約4.62萬平米，各項(xiàng)目的基本情況和最新進(jìn)展如表3.8所示。表3.8：區(qū)域未來商業(yè)項(xiàng)目基本情況名稱地址面積（平方米）預(yù)計(jì)完工年限商業(yè)類型檔次進(jìn)展情況1富士大廈南京路友誼賓館14,0002005百貨N/A已經(jīng)和臺(tái)灣新光三越百貨簽約2現(xiàn)代城D區(qū)現(xiàn)代城·莊吉購(gòu)物中心南京路和濱江道交口東北98,0002006.

50、9購(gòu)物中心中高整體賣給一家投資公司3誠(chéng)基大廈（恒基）南京路國(guó)際大廈東30,0002006超市N/A已經(jīng)蓋到一半4現(xiàn)代城C區(qū)新伊勢(shì)丹南京路和濱江道交口西北角30,0002006購(gòu)物中心中高伊勢(shì)丹百貨已經(jīng)快封頂，未來臨濱江道還有一部分商業(yè)5信達(dá)廣場(chǎng)小白樓曲阜道60,0002006.8百貨高青島海信入住6濱江服飾商廈（正在改造，賣給班尼路了）濱江道20,0002006N/AN/AN/A7新都商廈濱江道與陜西路、長(zhǎng)春道圍合，緊鄰莊吉購(gòu)物中心）40,0002007N/AN/A正在建設(shè)8鋼鐵大廈南京路貴州道口33,0002007N/A中高規(guī)劃中9海河門項(xiàng)目(城市地鐵廣場(chǎng))鞍山道與南京路交口40,00020

51、07百貨N/A剛動(dòng)工一部分10和黃地鐵上蓋項(xiàng)目東至長(zhǎng)沙路，南至潼關(guān)道，西至津匯廣場(chǎng)，北至南京路68,5002008購(gòu)物中心中高規(guī)劃中11恒隆廣場(chǎng)北至菜市街、南至和平路、西至哈密道、東至濱江道， 130,0002007-2008購(gòu)物中心中高還未動(dòng)工12嘉里中心商業(yè)河?xùn)|區(qū)南站地塊內(nèi)N/A2008-2009N/A高還未動(dòng)工資料來源：北京乾之恒Ø 從目前掌握的信息看，未來供應(yīng)的商業(yè)檔次多為中高檔，商業(yè)類型多體現(xiàn)為集餐飲、娛樂和購(gòu)物于一體的購(gòu)物中心。Ø 根據(jù)本項(xiàng)目所在的地理位置，有可能與本項(xiàng)目構(gòu)成較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的項(xiàng)目將是信達(dá)廣場(chǎng)、新伊勢(shì)丹、現(xiàn)代城·莊吉購(gòu)物中心、恒隆廣場(chǎng)、富士大廈、北洋鋼鐵大廈以及和黃的商業(yè)部分。Ø 伊勢(shì)丹二期的定位基本上與目前伊勢(shì)丹差不多，信達(dá)廣場(chǎng)入住的海信百貨將定位為高檔商業(yè)，且體量較大。各個(gè)項(xiàng)目對(duì)本項(xiàng)目將會(huì)構(gòu)成較大的壓力，其競(jìng)爭(zhēng)影響將在下一節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)分析進(jìn)行闡述。Ø 從未來供應(yīng)項(xiàng)目的開發(fā)商和經(jīng)營(yíng)商看，和記黃埔和嘉里這樣的實(shí)力開發(fā)集團(tuán)都進(jìn)入天津市場(chǎng)，同時(shí)海信、恒隆、臺(tái)灣新光三越百貨以及伊勢(shì)丹等知名主力商家也都看好天津市商業(yè)的未