《證券投資學(xué)》試卷B

1、長沙理工大學(xué)考試試卷 試卷編號 擬題教研室(或教師簽名 教研室主任簽名 課程名稱 (含檔次 證券投資學(xué) 課程代號專 業(yè) 層次(本、專 方式(開、閉卷一、單選題(每小題 1分,共 12分1.紐約證券交易所對境外公司在其交易所上市規(guī)定該公司在世界范圍內(nèi),持有 100股以上 的股東不少于(人。A. 5000 B. 500 C. 1000D. 1002.資產(chǎn)負(fù)債率是反映上市公司(的指標(biāo)。A.償債能力 B.資本結(jié)構(gòu) C.經(jīng)營能力 D.獲利能力3.按照我國法律,上市申請人在接到上市通知書后,應(yīng)在股票上市前(將上市公告書刊 登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報紙上。A. 5個工作日 B. 6個工作日 C. 4個工

2、作日 D. 3個工作日4.(屬于系統(tǒng)風(fēng)險。A. 交易風(fēng)險 B. 信用交易風(fēng)險 C. 證券投資價值風(fēng)險 D. 流 動性風(fēng)險5.持有公司(以上股份的股東享有臨時股東大會召集請求權(quán)。A. 10% B. 15% C. 20%D. 30%6.期權(quán)的(無需向交易所繳納保證金。A.賣方 B.買方或者賣方 C.買賣雙方 D.買方7.如果協(xié)方差的數(shù)值小于零,則兩種證券的收益率變動結(jié)果(。A.相等 B.相反 C.相同 D.無規(guī)律性8.(的經(jīng)濟(jì)增長狀態(tài)將導(dǎo)致證券市場價格下跌。A.宏觀調(diào)控下的減速 B.轉(zhuǎn)折性 C.失衡 D.穩(wěn)定、高速9.“熨平”經(jīng)濟(jì)波動周期的貨幣政策應(yīng)該以買賣(為對象。A.企業(yè)債券 B.農(nóng)產(chǎn)品 C.

3、外匯 D.政府債券10. H 股上市公司公眾持股人數(shù)不得少于(人。A. 100 B. 500 C. 800D. 100011.(是正常情況下投資者所能夠接受的最低信用級別?A. BB B. BBB C. AD. AA12.在證券發(fā)行信息披露制度中處于核心地位的文件是(。A. 年報概要 B.上市公告書 C.重大事項(xiàng)公告書 D.招股說 明書二、判斷改錯題(判斷對錯并說明理由,每題 3分,共 18分1.普通股股東只具有有限表決權(quán)。2.只要經(jīng)濟(jì)增長,證券市場就一定火爆。3.一般來說,兩地上市與第二上市基本相同。4.期權(quán)的最終執(zhí)行權(quán)在賣方,而買方只有履行的義務(wù)。5.以農(nóng)產(chǎn)品和外匯收購的方式增加貨幣供給有

4、利于實(shí)現(xiàn)商品流通與貨幣流通的相適應(yīng)。6.證券市場為借貸雙方提供了多樣化的融資方式。對廣大投資者來講,制約投資規(guī)模、范 圍進(jìn)一步擴(kuò)大,除了資金量這一因素外,最主要的在于如何規(guī)避隨之而增加的投資風(fēng)險。三、名詞解釋(每題 4分,共 16分1.普通股2.期貨合約3.道氏理論4.資產(chǎn)重組四、簡答題(每題 5分,共 10分1.常見的股票分類有哪些?2.請對帶有上下影線的陰線或陽線進(jìn)行分析。五、計(jì)算題(每題 10分,共 30分1.假定你面臨兩種選擇:(1獲得 100元。(2投擲硬幣決定所得,如果正面向上,可 得 200元,否則一無所獲。a. 第二種選擇的期望收益是多少?b. 你愿取哪一種選擇,是 100元的

5、確定收益,還是投幣一賭輸贏?c. 如果你已取得 100元的收入, 你可以將它投資于政府債券, 這樣年終時, 可得 107.5元, 或是投資于 50%的可能在年底的 230元、 50%的可能一無所得的普通股票。請回答:(1股票投資的期望收益率是多少?(債券的期望收益率是 7.5%(2你會選擇哪種投資,是債券還是股票?(3如果 100萬元可用來購買 100元股票,每種股票的風(fēng)險收益特性相同,即 50%的概 率收回 23000元和 50%的概率一無所獲。這對股票的收益相關(guān)系數(shù)會產(chǎn)生什么影響?2.下面是某股票最近十天的收盤價情況,如果現(xiàn)在需要做 5天均線,請簡化辦法計(jì)算該股 票的第五天、第六天、第七天

6、、第八天、第九天、第十天均值。單位:元8.50 8.80 9.00 8.90 8.70 9.20 9.30 9.00 8.50 8.853.無風(fēng)險證券收益率為 10%,股票市場投資組合的平均收益率為 16%,有 4種股票的 值 如下:股票A B CD2.0 0.8 1.0 0.1問:4種股票的要求收益率各為多少?它們的波動與市場平均股票波動是什么關(guān)系?六、論述題(14分說說公司型投資基金與契約型投資基金之間存在的差別。第 頁(共 頁長沙理工大學(xué)試卷標(biāo)準(zhǔn)答案課程名稱:試卷編號:一、單選題(每小題 1分,共 12分1. A 2. B 3. D 4. B5. A 6. D7. B 8. C 9. D

7、 10. A 11. B 12. D二、判斷改錯題(判斷對錯并說明理由,每題 3分,共 18分1.錯。普通股股東的表決權(quán)不受限制。2.錯。 因?yàn)樽C券市場,特別是發(fā)展中國家的證券市場與經(jīng)濟(jì)之間有異動性, 故可能不一致。3.錯。兩者并不相同。4.錯。期權(quán)的最終執(zhí)行權(quán)在買方,而賣方只有履行的義務(wù)5.錯。因?yàn)楫?dāng)農(nóng)產(chǎn)品歉收和國際收支發(fā)生逆差時,以農(nóng)產(chǎn)品和外匯收購的方式不能增加貨 幣供給從而實(shí)現(xiàn)商品流通與貨幣流通的相適應(yīng)。6.對。這句話正確論述了證券投資增長所受到的因素制約。三、名詞解釋(每題 4分,共 16分1.普通股:普通股是指每一股份對發(fā)行公司財產(chǎn)都擁有平等的權(quán)利,并不加特別限制的股 票。2.期貨合

8、約:期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在未來某一特定時間和地點(diǎn)交收一定 數(shù)量和質(zhì)量實(shí)物商品或金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3. 道氏理論:道氏理論利用股價平均指數(shù), 即有代表性的股票價格平均數(shù)作為報告期數(shù)據(jù),然后再確定以前的某一交易日平均股價為基期固定不變, 將報告期數(shù)據(jù)比基期數(shù)據(jù), 從而得 出股票價格指數(shù), 用以分析變幻莫測的證券市場, 從中找出某種周期性的變化規(guī)律, 并上升 為一種理論,來識別股價的過去變動特征并據(jù)以推測其將來走勢。4.資產(chǎn)重組:資產(chǎn)重組是指企業(yè)為了提高公司的整體質(zhì)量和獲利能力,通過各種方式對企 業(yè)內(nèi)部和外部的已有資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行重新組合和整合。四、簡答題(每題 5分,共 10分1.

9、答:常見的股票分類為:(一記名股票和不記名股票。(1分(二有面額股票和無面額股票。(1分(三流通股票和非流通股票。(1分(四普通股和優(yōu)先股。(2分2.答:帶有上下影線的陰線或陽線是最普通的 k 線圖。帶有上下影線的陽線多空雙方的實(shí) 力強(qiáng)弱表現(xiàn)如下:上影線越短, 下影線越長, 陽線實(shí)體越長多方實(shí)力越強(qiáng), 反之空方實(shí)力越 強(qiáng);帶有上下影線的陰線多空雙方的實(shí)力強(qiáng)弱表現(xiàn)如下:上影線越長, 下影線越短,陰線實(shí) 體越長,空方的實(shí)力越強(qiáng),反之多方的實(shí)力越強(qiáng)。五、計(jì)算題(每題 10分,共 30分1.解: a. E (r = 0.5 200 = 100(元 (2分b .愿取 100元的確定收益 (1分c .是風(fēng)

10、險厭惡者 (1分d . (1 E (r = 0.5 130% = 65% (2分(2 股 = (0.65 1.30 2 0.5 + 1.302 0.51/2 = 1.03 (3分(3這對股票的收益相關(guān)系數(shù)不會產(chǎn)生什么影響 (1分2.解:第五天均值 =(8.5+8.8+9+8.9+8.7 /5=8.78第六天均值 =4/5*8.78+1/5*9.2=8.864第七天均值 =4/5*8.864+1/5*9.3=8.95第八天均值 =4/5*8.95+1/5*9=8.96第九天均值 =4/5*8.96+1/5*8.5=8.87第十天均值 =4/5*8.87+1/5*8.85=8.865(每一天的均值

11、各 1分3.解: ri = rf + (rm - rf 這 4種股票的要求收益率分別為 22%、 14.8%、 16%、 9.4%。(6分它們的波動與市場平均股票波動之間的關(guān)系是:系數(shù)表示單個股票的收益相對市場上所 有股票收益的變動而變動的幅度。 如 A 的 值為 2.0, 表示當(dāng)市場收益率增長 10%時, 該股 票的收益率將增長 20%,反之,如市場收益率下降 10%,該股票的收益率將下降 20%(4分六、論述題(14分答:(1成立與運(yùn)作的依據(jù)不同。公司型基金是依據(jù)公司法組建的,受公司法的保護(hù)和約 束,契約型基金是依據(jù)信托法組織和運(yùn)作的,受信托法的保護(hù)和約束。(3分(2法人資格不同。公司型基金有法人資格,而契約型基金沒有法人資格。(4分(3投資者的地位不同。公司型基金中,投資者是基金投資公司的股東,可以參加股東大 會, 行使自己的監(jiān)督和表決權(quán), 以股息的形式取得收益, 而契約型基金的投資者