主要財務指標計算公式

1、主要財務指標計算公式 （一）償債能力指標償債能力是指企業(yè)清償短期、長期債務的能力。1 、資產負債率資產負債比率=負債總額/ 資產總額一般認為，該比率維護在40-60%之間較為合適，負債比率過高是不利的，應引起重視。2、流動比率流動比率=流動資產總額/ 流動負債總額它反映企業(yè)短期負債的清償能力，即每1 元流動負債額中有多少流動資產額作保證。一般認為2:1 的流動比率較好。若該比率過低，說明企業(yè)償還能力較差，若該比率過高，說明企業(yè)的部分資金閑置。3、速動比率速動比率=流動資產總額- 存貨 / 流動負債總額因為存貨不能馬上形成支付能力，所以速動比率比流動比率更能準確反映企業(yè)的償債能力。一般認為，該比

2、率為1:1 較好。4、現(xiàn)金比率反映企業(yè)即時償還流動負債的能力，指標計算公式如下：現(xiàn)金比率=（貨幣資金+三個月到期的短期投資和應收票據）/ 流動負債現(xiàn)金比率越高，說明公司的短期償債能力越強。5、利息保障倍數衡量企業(yè)償還借款利息的能力，指標計算公式如下（如不能得到利息費用的詳細資料，可用“財務費用”代替“利息費用”）：利息保障倍數=（利潤總額+利息費用）/ 利息費用利息保障倍數指標反映出企業(yè)的經營所得保障支付負債利息的能力，它的倍數一般情況下應大于1，同時應選擇 5 年中最低的比率作為最基本的償付利息能力指標，否則就難以償還債務及利息。但從短期看，由于折舊費、攤銷費及折耗費等短期內不需要支付資金，

3、所以利息保障倍數小于1 時，企業(yè)通常也能償還其利息債務。6、應收賬款損失率應收賬款損失率=壞賬損失/ 應收賬款總額一般講該指標越小越好，比率高應引起重視，必須到企業(yè)對應收帳款進行調查，找出原因。7、經營活動產生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)以經營活動現(xiàn)金流入償還債務的能力。（ 1 ）將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與購進商品、接受勞務付出的現(xiàn)金進行比較。在企業(yè)經營正常、購銷平衡的情況下，二者比較的比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強。（2）將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與經營活動流入的現(xiàn)金總額進行比較，可大致說明企業(yè)產品銷售現(xiàn)款占經營活動流入的現(xiàn)金的比重。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務突出，營銷

4、狀況良好。（3）將本期經營活動現(xiàn)金凈流量與上期進行比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。（二）營運能力指標1 、應收賬款周轉率反映了應收賬款周轉速度，及時收回應收賬款，不僅能增強企業(yè)的短期償債能力，也能反映出企業(yè)管理應收賬款方面的效率。用時間表示的周轉速度是應收賬款周轉天數，也叫平均應收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，其計算公式為：應收賬款周轉率=銷售收入+平均應收賬款其中：平均應收賬款=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2一般來說，應收賬款周轉率越高、平均收賬期越短，說明應收賬款的收回越快。否則，企業(yè)的營運資金會過多地呆滯在應收賬款上，影響正常的資金周轉2、存貨周轉率它反映一個企業(yè)銷售能力的強弱和存貨

5、是否過量。存貨周轉率=主營業(yè)務成本/（期初存貨凈額+期末存貨凈額）/2一般而言，存貨周轉率越高，利潤額也就越大，運用資本中閑置在存貨上的數額也就越小，存貨周轉率為9（次）較合適，但行業(yè)間的差別也較為明顯，應具體分析。3、銷售與固定資產比率該指標用來衡量固定資產運用情況，即每元固定資產的投入使用，可獲多少營業(yè)收入。銷售與固定資產比率=銷售收入/固定資產總額一般講，該比率為 5較合適。注：對公用事業(yè)類、投資管理類企業(yè)不設置營運能力指標（三）盈利能力指標1、銷售凈利率反映企業(yè)每一元的銷售收入可獲得多少純收益，是衡量企業(yè)經營成果的基本指標，指標計算公式如下：銷售凈利率=凈利潤/主營業(yè)務（產品銷售）收入

6、凈額一般說，5砌上較好。注：對投資管理類企業(yè)，以投資報酬率代替銷售凈利率，反映企業(yè)投資的收益情況，總投資為短期投資和長期投資之和，指標計算公式如下：投資報酬率=投資收益/平均總投資額其中：平均總投資額=（年初總投資額+年末總投資額）/2它反映企業(yè)投資的效益，一般來說它越高越好。2、資產凈利率反映企業(yè)資產利用的綜合效果，指標計算公式如下：資產凈利率=凈利潤/平均資產總額其中：平均資產總額=（年初資產總額+年末資產總額）/2指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。3、凈資產收益率反映企業(yè)所有者權益的投資報酬率，這是綜合性最強、最具有代表性

7、的一個指標，它受資產凈利率與平均資產負債率的影響，指標計算公式如下：凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產其中：平均凈資產 =（年初凈資產+年末凈資產）/2數值越高，表明企業(yè)的盈利能力越好 ，說明投資帶來的收益越高。對企業(yè)利潤的分析，一般以本期實際數比計劃數或同期水平對比，找出差異和各種影響因素，分清毛利，非商品損益，費用影響等，要逐一進行分析，做到心中有數。以上各量化指標分析，應針對不同企業(yè)情況，結合企業(yè)經營市場情況以及同類型企業(yè)的以上指標進行類比，區(qū)分和判斷企業(yè)經營的效果及資金使用情況。分類字段名稱計算方法償預收/營收比率預收帳款/主營收入債能 力現(xiàn)金流動負債比率現(xiàn)金/流動負債流動比率流動資產/

8、流動負債速動比率（流動資產-存貨）/流動負債1負債資產率（）負債總額/總資產*100%負債資產率2（%）1（一年到期的長期負債+長期負債）/總資產* 100%1扣除預收帳款后的負債比率（負債合計-預收帳款）/總資產* 100%現(xiàn)金比（%）現(xiàn)金余額/資產總額*100%權益負債比率股東權益/負債總額流動資產比（）流動資產/總資產*100%宜 本流動負債比（）流動負債/總資產*100%結 構固定資產權益比率1固定資產/股東權益1固定比（%）（固定資產+無形資產及具他資產合計 ）/總資產*100%股東權益比率股東權益/總資產負債權益比率負債總額/股東權益長期負債資產比（）長期負債/總資產*100%總資

9、產收益率（）凈利潤+利息費用*（1-稅率）/總資產*100%總資產周轉率1主營業(yè)務收入/ （期初資產總額+期末資產總額）/2應收帳款周轉率主營業(yè)務收入/（期初應收帳款凈額+期末應收賬款凈額）/2應收帳款周轉天數360 /應收帳款周轉率應收帳款同比增長率（）（本期應收帳款-上期應收帳款）/上期應收帳款 *100%經 營流動資產周轉率1主營業(yè)務收入/ （期初流動資產+期末流動資產）/2效 率流動資產周轉天數360 /流動資產周轉率固定資產周轉率主營業(yè)務收入/（期初固定資產+期末固定資產）/2固定資產周轉天數360 /固定資產周轉率股東權益周轉率主營業(yè)務收入/ （期初股東權益+期末股東權益）/ 21

10、存貨周轉率主營業(yè)務成本/（期初存貨凈額+期末存貨凈額）/2存貨周轉天數365 /存貨周轉率存貨同比增長率（）（本期存貨-上期存貨）/上期存貨*100%資產利潤率（）禾潤總額/（期初資產總額+期末資產總額）/2*100%資產凈利率（）凈利潤/（期初資產總額+期末資產總額）/2主營業(yè)務利潤率（）主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入*100%主營業(yè)務利潤比例（）主營業(yè)務利潤/利潤總額* 100%主首毛利率（）1（主營業(yè)務收入-主營業(yè)務成本）/主營業(yè)務收入*100%1主營凈利率（）凈利潤/ 主營業(yè)務收入*100%盈利能主營成本比例（）主營業(yè)務成本/主營業(yè)務收入*100%力營業(yè)外收支比例（）1營業(yè)外收支凈額/利潤

11、總額*100%營業(yè)費用比例（） 1宮業(yè)費用/主營業(yè)務收入*100%1投資收益比例（）投資收益/利潤總額*100%三項費用比例（）（宮業(yè)費用+管理費用+財務費用）/ 主營業(yè)務收入*100%其它業(yè)務利潤比例（）其它業(yè)務利潤/利潤總額*100%每股資本公積金資本公積金/總股本每股盈余公積金盈余公積金/總股本每股未分配利潤未分配利潤/總股本每股可分配利潤可供股東分配利潤/總股本每股股利1（已分配普通股股利+轉作股本的普通股股利）/總股本1每股負債比負債總額/總股本流動負債率（）流動負債/總負債*100%凈利潤率（%）凈利潤/ 主營業(yè)務收入* 100%管理費用比例（）管理費用/ 主營業(yè)務收入*100%股

12、東權益收益率（）（凈利潤-可贖回優(yōu)先股股利）/ （期初股東權益+期末股東 權益）/2*100%財務費用比例（）財務費用/主營業(yè)務收入*100%凈資產報酬率（）凈利潤/凈資產*100%金 流主營收入現(xiàn)金比例（）銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務收入*100%現(xiàn)金總資產比（）經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額/資產總計*100%現(xiàn)金總負債比（）經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額/負債總計*100%現(xiàn)金主營收入比（）經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額 /主營業(yè)務收入*100%現(xiàn)金流動負債比（）經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額/流動負債*100%現(xiàn)金凈利潤比（）1經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤*100%每股投資活動產生的現(xiàn)

13、金流 量凈額投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額/總股本每股籌資活動產生的現(xiàn)金流 量凈額籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額/總股本1每股經營活動現(xiàn)金流量凈額經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額/總股本總資產報酬率（）凈利潤/總資產*100%及資 收 |益投資收益率（）投資收益/（期初長、短期投資 +期末長、短期投資）/2*100%扣除非經常性損益后的每股收益1扣除非經常性損益后的凈利潤/總股本1每股收益凈利潤/總股本1每股凈資產股東權益/總股本凈資產收益率（）凈利潤/股東權益*100%調整后的每股凈資產（股東權益-三年以上的應收帳款 -待攤費用-待處理（流 動、固定）資產凈損失-開辦費-長期待農t費用）股息發(fā)放率（）11

14、（已分配普通股股利 +轉作股本的普通股股利）/（凈利潤-優(yōu)先股股息）*100 %1股利發(fā)放/支付率（）股利發(fā)放/支付率=（已分配普通股股利 +轉作股本的普 通股股利）/凈利潤*100%股利率（%）每股股利/股票現(xiàn)價*100%總資產增長率（%）（總資產-上期總資產）/abs（上期總資產）*100%主營收入增長率（）（本期主營業(yè)務收入-上期主營業(yè)務收入）/abs（上期主營 業(yè)務收入）*100%主營禾潤增長率（%）（本期主營利潤-上期主營利潤）/abs（上期主營利 潤）*100%營業(yè)利潤增長率（）（本期營業(yè)利潤-上期營業(yè)利潤）/abs（上期營業(yè)利 潤）*100%成 長 性所有者權益增長率（）（本期所有者權益-上期所有者權益）/abs（上期所有者權 益）*100%每股收益增長率（）1（本期每股收益-上期每股收益）/abs（上期每股收益）*100%1每股凈資產增長率（）（本期每股凈資產-上期每股凈資產）/abs（上期每股凈資 產）*100%1利