項(xiàng)目投融資管理方案

1、項(xiàng)目投融資管理方案一、項(xiàng)目背景某某建設(shè)發(fā)展有限公司，* 建設(shè)項(xiàng)目，工程實(shí)施范圍為市政、綠化、亮化、景觀、管理用房、 工程范圍內(nèi)所涉及全部管、桿、線等保護(hù)等工程的融資、建設(shè)以及前期相關(guān)費(fèi)用融資。.為了確保該項(xiàng)目能夠高質(zhì)量的如期完成建設(shè)任務(wù)，對(duì)于項(xiàng)目的投融資管理將是整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)的 重要環(huán)節(jié)。為此，特制定本方案，用于指導(dǎo)項(xiàng)目資金的籌措及管理，從而確保該項(xiàng)目建設(shè)資金的需 求。二、工程項(xiàng)目建設(shè)費(fèi)用估算及靜態(tài)投資計(jì)劃1、工程建設(shè)費(fèi)用投標(biāo)報(bào)價(jià)總價(jià)，即：投標(biāo)報(bào)價(jià)是包括招標(biāo)文件所確定的招標(biāo)范圍內(nèi)相應(yīng)圖紙 的全部?jī)?nèi)容，以及為完成上述內(nèi)容所必須的人工費(fèi)、施工機(jī)械使用費(fèi)、制作安裝費(fèi)、材料費(fèi)、運(yùn)雜 費(fèi)、缺陷修復(fù)費(fèi)、保險(xiǎn)

2、費(fèi)，臨時(shí)設(shè)施、現(xiàn)場(chǎng)安全文明、環(huán)境保護(hù)、圍擋、維護(hù)、成品保護(hù)、交叉配 合費(fèi)、施工照明、施工排水、通風(fēng)、施工惡劣環(huán)境增加費(fèi)、管理費(fèi)、利潤(rùn)、稅金、個(gè)人所得稅以及 合同明示或暗示的風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任和義務(wù)等為完成本工程項(xiàng)目所涉及到的融資費(fèi)用的全部費(fèi)用。2、本工程建設(shè)期資金為 :* 萬(wàn)元。三、項(xiàng)目融資方式及能力分析1、自有資金費(fèi)為1）、現(xiàn)有的資金*有限公司是 經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)的具有一級(jí)施工總承包資質(zhì)的企業(yè)，公司注冊(cè)地在* ，注冊(cè)資本為* 萬(wàn)元人民幣。截止2012年12月31日，*有限公司資產(chǎn)總計(jì)* 萬(wàn)元人民幣，負(fù)債合計(jì)* 萬(wàn)元人民幣，所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）* 萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率* 。（2）集團(tuán)公司其他項(xiàng)目的預(yù)期盈利能力單

3、位：萬(wàn)元人民幣年度營(yíng)業(yè)額稅后利潤(rùn)總額2010201120122、銀行貸款融資*有限公司連續(xù)三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)本公司的銀行資信*有限公司憑借自身雄厚的資金實(shí)力和長(zhǎng)期與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的良好合作關(guān)系，在多年經(jīng)營(yíng)中樹立了良好的信譽(yù)。*有限公司在近年來(lái)均被中國(guó)人民銀行*分行評(píng)定為信用等級(jí)AAA級(jí)。(2)本項(xiàng)目具有較好的融資吸引力公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)良，有較強(qiáng)的融資能力，完全保證本項(xiàng)目的建設(shè)資金需求。3、商業(yè)負(fù)債融資我公司在項(xiàng)目中標(biāo)后，仍可利用良好的商業(yè)信譽(yù)，充分利用金融產(chǎn)品，如對(duì)主要材料供應(yīng)方使 用商業(yè)承兌、對(duì)主要設(shè)備供應(yīng)方商業(yè)承兌，實(shí)現(xiàn)融資途徑。根據(jù)上述*有限公司的財(cái)務(wù)狀況和投融資能力，足以保障某某建設(shè)發(fā)展有限公司

4、，*建設(shè)項(xiàng)目所需的全部資金的及時(shí)、足額投入，可保證該項(xiàng)目建設(shè)工期和建設(shè)質(zhì)量按 要求和規(guī)定順利完成。我公司中標(biāo)后，將按照招標(biāo)文件的要求，及時(shí)、足額投入建設(shè)資金，組建項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)該項(xiàng) 目的建設(shè)與經(jīng)營(yíng)。為保證項(xiàng)目建設(shè)順利完成，項(xiàng)目公司將依據(jù)項(xiàng)目建設(shè)的施工進(jìn)度安排和本工程的 實(shí)際情況制定詳細(xì)的資金籌措計(jì)劃，并按投標(biāo)書的承諾保證按計(jì)劃及時(shí)足額地投入項(xiàng)目資本金，通 過(guò)上述銀行籌措項(xiàng)目資本金以外的建設(shè)資金，保證資金安排既能保證施工建設(shè)的正常需要，又要避 免資金閑置而增加財(cái)務(wù)費(fèi)用，造成資金浪費(fèi)。項(xiàng)目公司在建設(shè)過(guò)程中，以現(xiàn)代企業(yè)的管理模式為標(biāo) 準(zhǔn)，加強(qiáng)公司的管理，完善各項(xiàng)管理制度，樹立誠(chéng)實(shí)守信、重信譽(yù)、守合同

5、的公司形象，提高公司 投融資能力，切實(shí)履行國(guó)家規(guī)定的義務(wù)，確保項(xiàng)目工程全部達(dá)到優(yōu)良工程。對(duì)建設(shè)項(xiàng)目籌劃、資金 籌措、建設(shè)實(shí)施、運(yùn)營(yíng)管理、債務(wù)償還和資產(chǎn)管理全過(guò)程負(fù)責(zé)。四、投融資管理 項(xiàng)目的投融資管理由公司的財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)，公司予以支持和配合。該項(xiàng)目投融資管理的基本原則 是：嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)，以及合同和招標(biāo)文件的規(guī)定,確保項(xiàng)目資金需要。在此前提下，盡可能 降低融資成本。1. 項(xiàng)目貸款的管理 該項(xiàng)目招標(biāo)時(shí)，投標(biāo)人已編制了分季度的項(xiàng)目資金計(jì)劃。項(xiàng)目開(kāi)工前，公司應(yīng)根據(jù)工程施工組 織計(jì)劃及工程的資金需求情況，編制具體的包括項(xiàng)目貸款的資金計(jì)劃。(1)、目前已有多家銀行向我們表示了提供貸款的意向。項(xiàng)目公司在

6、確定貸款銀行時(shí)應(yīng)進(jìn)行優(yōu)惠 條件的比較，選擇能夠提供最優(yōu)惠條件的銀行。貸款銀行可以不止一家，可以選擇二至三家銀行貸 款。(2)項(xiàng)目建設(shè)期的資金是根據(jù)工程的具體進(jìn)展情況投入的。故在與銀行簽訂貸款合同時(shí)，應(yīng)約定 根據(jù)工程資金需求情況，這樣可最大限度的提高資金的使用效率，降低貸款利息。2、其他融資手段 項(xiàng)目公司還應(yīng)采用銀行承兌商業(yè)匯票等其他融資手段。項(xiàng)目的大宗材料應(yīng)實(shí)行統(tǒng)一招標(biāo)采購(gòu)，采購(gòu)款可全部或部分采用銀行承兌商業(yè)匯票結(jié)算，以減 少資金占用，降低資金成本。 目前已有多家銀行表示愿意為該項(xiàng)自提供承兌匯票服務(wù)。3、資金管理的內(nèi)部控制項(xiàng)目公司要建立嚴(yán)格的資金管理內(nèi)部控制制度，明確融資及資金撥付的程序和權(quán)限

7、。對(duì)施工方的撥款要嚴(yán)格按合同執(zhí)行，既不拖欠，也不超撥項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)部要按月編制現(xiàn)金計(jì)劃，科學(xué)合理地安排和調(diào)度資金。六、投資與融資風(fēng)險(xiǎn)分析（一）風(fēng)險(xiǎn)因素 為順利實(shí)現(xiàn)本項(xiàng)目的投資計(jì)劃，需要對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素做比較詳細(xì)的分析。本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn) 因素主要表現(xiàn)為：I、資金風(fēng)險(xiǎn)按照投資計(jì)劃，本項(xiàng)目需投入的建設(shè)費(fèi)用總額為* 萬(wàn)元,建設(shè)周期為* 個(gè)月，平均每月的資 金投入為* 萬(wàn)元。按照合同要求，保證銀行建設(shè)專戶資金及時(shí)、足額的供應(yīng)，是順利完成投資 計(jì)劃、保證按期交工的首要條件。2、工程風(fēng)險(xiǎn) 本項(xiàng)目招標(biāo)方因工程地質(zhì)等條件發(fā)生重大變化，導(dǎo)致工程量增加、投資增加等工程風(fēng)險(xiǎn)，作了比 較周密的考慮，并對(duì)由此造成建設(shè)費(fèi)用增

8、加的核定，也作了詳細(xì)的規(guī)定。3、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目為 BT 項(xiàng)目，投標(biāo)人的主要任務(wù)是按時(shí)提供給招標(biāo)人合格的建筑產(chǎn)品，因此不存在銷售 風(fēng)險(xiǎn)。但是，近年來(lái)由于基建投資的快速膨脹，國(guó)內(nèi)建材原材料波動(dòng)幅度大，雖招標(biāo)文件按照* 文件執(zhí)行，但工程也存在一定的漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。按照合同約定，此類風(fēng)險(xiǎn)要由投標(biāo)人負(fù)擔(dān)。4、利率風(fēng)險(xiǎn)基于國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)的影響，人民幣利率調(diào)整也是近期一個(gè)熱門的話題。利率調(diào)整屬國(guó)家宏觀 金融政策，投標(biāo)人主要是要考慮在利率上漲條件下是否會(huì)影響到本項(xiàng)目建設(shè)期的籌資能力。5、管理風(fēng)險(xiǎn)在人員、資金、材料設(shè)備配備齊全的前提下，是否建立了一個(gè)協(xié)調(diào)、高效的管理團(tuán)隊(duì)，對(duì)控制 建設(shè)成本、保證質(zhì)量和安全起到關(guān)鍵作用。

9、（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估1、風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)價(jià)可能會(huì)給本項(xiàng)目投資計(jì)劃實(shí)施工作造成負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)因素中，大部分風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)適當(dāng)?shù)拇胧﹣?lái)防范和避免的。通過(guò)分析投標(biāo)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的控制力以及本項(xiàng)目的合同特點(diǎn)作出對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度的判斷如下:序號(hào)風(fēng)險(xiǎn)因素名稱風(fēng)險(xiǎn)程度備注嚴(yán)重較大一般1資金風(fēng)險(xiǎn)V供應(yīng)資金不足或不及時(shí)2管理風(fēng)險(xiǎn)V內(nèi)部管理混亂造成安全質(zhì)量隱患或成本失控3工程風(fēng)險(xiǎn)V地質(zhì)條件發(fā)生重大變化導(dǎo)致投資增加4市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)V國(guó)內(nèi)建材市場(chǎng)主要原材料上漲5利率風(fēng)險(xiǎn)V貸款利率調(diào)整財(cái)務(wù)費(fèi)用增 加2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分析五種風(fēng)險(xiǎn)因素中，將資金風(fēng)險(xiǎn)劃為嚴(yán)重程度，因?yàn)橐坏┵Y金在建設(shè)期間不能按時(shí)足額投放, 極有可能造成工期的延誤，嚴(yán)重影響到合同的完成。另外

10、把工程風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)劃歸為 一般類，其中工程風(fēng)險(xiǎn)在規(guī)范運(yùn)作的前提下，大部分按合同要求可由招標(biāo)人負(fù)擔(dān)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以采 取多樣化方式轉(zhuǎn)化。利率風(fēng)險(xiǎn)在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生的可能性較小，但隨后在回購(gòu)期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)卻全部由公 司負(fù)擔(dān)，因此，將其歸為風(fēng)險(xiǎn)較大類。七，風(fēng)險(xiǎn)防范措施按照風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策，可以逐次選擇回避、控制、轉(zhuǎn)移和自擔(dān)四種風(fēng)險(xiǎn)防范措施。 以上幾種 風(fēng)險(xiǎn)因素都可能無(wú)法回避的，可以分別選擇控制、轉(zhuǎn)移和自擔(dān)的措施，或者對(duì)一種風(fēng)險(xiǎn)因素采用組合防范措施1、資金風(fēng)險(xiǎn)防范本項(xiàng)目資金風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于兩方面，一是融資銀行提高了貸款標(biāo)準(zhǔn)，審批周期延長(zhǎng)，不能滿足投標(biāo) 人對(duì)資金及時(shí)性的要求；二是在工程變更較大的情況下，追加的

11、計(jì)劃外投資額超出了投標(biāo)人預(yù)期， 需要進(jìn)行建設(shè)期中間的再融資。上文對(duì)投標(biāo)人的財(cái)務(wù)狀況、銀行信用等分析中得出，投標(biāo)人取得本項(xiàng)目所需的貸款總額是沒(méi)有 任何問(wèn)題的，當(dāng)出現(xiàn)貸款審批周期延長(zhǎng)情況時(shí)，投標(biāo)人應(yīng)急措施是繼續(xù)從自有資金中及時(shí)、足額補(bǔ) 充入建設(shè)專戶所需的資金。2、管理風(fēng)險(xiǎn)防范投標(biāo)人對(duì)管理風(fēng)險(xiǎn)的防范以控制為主要手段，防止工程安全、質(zhì)量事故的發(fā)生， 以及成本管 理失控風(fēng)險(xiǎn)。多年采，投標(biāo)人在企業(yè)的安全質(zhì)量認(rèn)證方面走在國(guó)內(nèi)施工企業(yè)的前列，并多次獲得省 級(jí)優(yōu)質(zhì)工程獎(jiǎng)勵(lì)和一項(xiàng)國(guó)家市政金杯獎(jiǎng)。在成本管理控制方面，積極推行以責(zé)任成本為核心的內(nèi)部 承包責(zé)任制，力口強(qiáng)集中招標(biāo)采購(gòu)的推廣力度。這些成熟的管理手段，確保投

12、標(biāo)人有防止管理風(fēng)險(xiǎn) 的信心。3、工程風(fēng)險(xiǎn)防范根據(jù)合同約定，本項(xiàng)目承擔(dān)的是施工期間的政策性調(diào)整及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)工程施工中發(fā)生的工程變 更、簽證，在履行一定的手續(xù)后，納入到工程建設(shè)費(fèi)用中。投標(biāo)人本著為國(guó)家、地方負(fù)責(zé)的精神， 一定會(huì)在確保工程質(zhì)量的前提下，實(shí)事求是的作好工程變更、簽證工作，保證不額外向招標(biāo)人轉(zhuǎn)移 工程風(fēng)險(xiǎn)。4、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)防范本項(xiàng)目建設(shè)期較短，有利于對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)分析。從目前國(guó)內(nèi)宏觀形勢(shì)分析，因 國(guó)家采取措施控制固定資產(chǎn)的過(guò)快增長(zhǎng)，控制部分過(guò)熱的投資領(lǐng)域，對(duì)平抑主要建筑材料市場(chǎng)物價(jià) 是利好消息，并且經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)軟著陸可能性加大。這些有利因素進(jìn)一步減少了本項(xiàng)目建設(shè)期的市 場(chǎng)和利率風(fēng)險(xiǎn)投標(biāo)人在密切關(guān)注影