中央電大財(cái)務(wù)報(bào)表分析計(jì)算

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析計(jì)算1、 某公司的本年實(shí)際利潤(rùn)與預(yù)算利潤(rùn)的比較數(shù)據(jù)如下： 實(shí)際銷售收入：（8 萬(wàn)件*5 元/件）40 萬(wàn)元；預(yù)算銷售收入：（9 萬(wàn)件*4.8 元/件）43.2 萬(wàn)元； 差異：3.2 萬(wàn)元（不利）要求：分別用定基分解法、連環(huán)替代法分解差異。解： 總差異=40 - 43.2 =-3.2用定基分解法分析計(jì)算影響預(yù)算完成的因素： 數(shù)量變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格X實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格顧算數(shù)量= 實(shí)際價(jià)格燉量差異=5X （8-9）=-5 萬(wàn)元價(jià)格變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格x實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格x實(shí)際數(shù)量 =價(jià)格差異X實(shí)際數(shù)量=（5-4.8） X8萬(wàn) = 1.6 （萬(wàn)元）5- 1.6 =- 3.4，與總差異

2、3. 2 的差0.2 是混合差異。 采用連環(huán)替代法計(jì)算分析影響預(yù)算完成的因素：數(shù)量變動(dòng)影響金額=預(yù)算價(jià)格X實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格瀕算數(shù)量 = 預(yù)算價(jià)格 x 數(shù)量差異=4.8X （8-9）=-4.8（萬(wàn)元）價(jià)格變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格X實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格X實(shí)際數(shù)量 =價(jià)格差異X實(shí)際數(shù)量=（5-4.8） X8萬(wàn) =1.6 （萬(wàn)元）2、 以下是天力公司 2001 年度的利潤(rùn)表：利 潤(rùn) 表編制單位：天力公司2001 年度單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2000 年度2001 年度一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4093848201減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2680132187主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加164267二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1397315747力口：其他

3、業(yè)務(wù)利潤(rùn)31057減：存貨跌價(jià)損失51營(yíng)業(yè)費(fèi)用13801537管理費(fèi)用28674279財(cái)務(wù)費(fèi)用16151855三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)84218082力口：投資收益9901250補(bǔ)貼收入3501營(yíng)業(yè)外收入344364減：營(yíng)業(yè)外支出5933四、利潤(rùn)總額100469664減：所得稅33153189五、凈利潤(rùn)67316475天力公司董事長(zhǎng)認(rèn)為，2001 年銷售收入上升而利潤(rùn)下降不是正常情況，同時(shí)管理費(fèi)用大幅度增加也屬非常，要求有關(guān)人士進(jìn)行解釋。 要求：（1）編制結(jié)構(gòu)百分比財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算百分比至小數(shù)點(diǎn)后二位；（2）簡(jiǎn)要評(píng)述兩年的各項(xiàng)變動(dòng)，并分析其原因。解：結(jié)構(gòu)百分比分析：項(xiàng)目2000 年度2001 年度一、主營(yíng)業(yè)

4、務(wù)收入100100減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本46.4766.78主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加0.400.55二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)34.1332.67力口：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)0.760.12減：存貨跌價(jià)損失0.11營(yíng)業(yè)費(fèi)用3.373.19管理費(fèi)用7.008.88財(cái)務(wù)費(fèi)用3.943.85三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)20.5716.77力口：投資收益2.422.59補(bǔ)貼投入0.850營(yíng)業(yè)外收入0.840.76減：營(yíng)業(yè)外支出0.140.07四、利潤(rùn)總額24.5420.05減：所得稅8.106.75五、凈利潤(rùn)16.4413.30通過(guò)以上的計(jì)算可以分析得出：本年雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上升，但主營(yíng)業(yè)務(wù)成本較上年增長(zhǎng)顯著，從46%上升到 66%其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)也比

5、上年比重小，而期間費(fèi)用比上年增長(zhǎng)較多，導(dǎo)致利潤(rùn)總額比上年減少。3、華羽公司 2001 年度資產(chǎn)負(fù)債表資料如下表：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：華羽公司 2001 年 12 月 31 日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債及所有者 權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)86846791流動(dòng)負(fù)債58504140其中：應(yīng)收帳款40713144其中：應(yīng)付帳款52773614存貨30252178長(zhǎng)期負(fù)債103344545固定資產(chǎn)原值1566713789負(fù)債合計(jì)161848685固定資產(chǎn)凈值80136663所有者權(quán)益6780r 6013無(wú)形及遞延資產(chǎn)6267M244其中：實(shí)收資本6000(5000資產(chǎn)總計(jì)2296414698負(fù)債加所有

6、者 權(quán)益2296414698要求：（1）計(jì)算各項(xiàng)目金額的增（減）額和增（減）百分比。（2）根據(jù)計(jì)算結(jié)果，對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債、所有者權(quán)益的增減變動(dòng)情況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。（3）運(yùn)用結(jié)構(gòu)百分比法，對(duì)華羽公司的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析。解：（1）增減變動(dòng)分析 資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：華羽公司2001 年 12 月 31 日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)增加數(shù)增長(zhǎng)率負(fù)債及所有者權(quán)益增加數(shù)增長(zhǎng)率流動(dòng)資產(chǎn)189327.88流動(dòng)負(fù)債171041.30其中： 應(yīng)收帳款92729.48其中： 應(yīng)付帳款166346.02存貨84738.89長(zhǎng)期負(fù)債5789127.37固定資產(chǎn)原值187813.62負(fù)債合計(jì)74998

7、6.34固定資產(chǎn)凈值135020.26所有者權(quán)益76712.76無(wú)形及遞延資產(chǎn)5023403.18其中：實(shí)收資本100020.00資產(chǎn)總計(jì)826656.24負(fù)債加所有者權(quán)益314056.24（2 ）由上表可知：流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債、所有者權(quán)益都有大幅上升。流動(dòng)資產(chǎn)的上升幅度小于流動(dòng)負(fù)債的上升幅 度，企業(yè)的償債能力有所減弱。長(zhǎng)期負(fù)債增加，幅度達(dá)到127.37%，說(shuō)明企業(yè)改變了籌資政策，必須增加企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)加大企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿的效率，但需要計(jì)算利潤(rùn)率和利息率做進(jìn)一步分析。所有者權(quán)益增長(zhǎng)12.76%總之，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模加大，經(jīng)營(yíng)效率提高，但從籌資來(lái)源來(lái)

8、看，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。（3）結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：華羽公司 2001 年 12 月 31 日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年末 數(shù)年初數(shù)結(jié)構(gòu)變動(dòng)%負(fù)債及所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)結(jié)構(gòu)變動(dòng)%流動(dòng)資產(chǎn)37.8246.20-8.38流動(dòng)負(fù)債25.4728.17-2.69其中： 應(yīng)收帳款其中： 應(yīng)付帳款存貨長(zhǎng)期負(fù)債4530.9214.08固定資產(chǎn)原值負(fù)債合計(jì)70.4759.0911.39固定資產(chǎn)凈值34.8945.33-10.44所有者權(quán)益29.5240.91-11.39無(wú)形及遞延資 產(chǎn)27.298.4618.83其中：實(shí)收資本資產(chǎn)總計(jì)100100負(fù)債加所有者權(quán)益100100總資產(chǎn)中長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)

9、增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)注重資產(chǎn)的盈利性；總負(fù)債中長(zhǎng)期負(fù)債的比重大于所有者權(quán)益所占的比重，說(shuō)明企業(yè)改變了籌資結(jié)構(gòu)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，應(yīng)加以關(guān)注?？傊?，華羽公司應(yīng)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)加以優(yōu)化確立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，合理使用全部資產(chǎn)。4、 某企業(yè)的全部流動(dòng)資產(chǎn)為 820000 元，流動(dòng)比率為 106，該公司購(gòu)入商品 160000 元以備銷售，其中的 80000 元為賒銷，又購(gòu)置運(yùn)輸車輛一 部，價(jià)值 46000 元，其中 18000 元以銀行存款支付，其余開(kāi)出應(yīng)付票據(jù)一張。要求：(1)計(jì)算交易后的營(yíng)運(yùn)資本。(2)計(jì)算交易后的流動(dòng)比率。(3)簡(jiǎn)要分析流動(dòng)比率變動(dòng)的原因。解： (1)流動(dòng)資產(chǎn)=820000 + 1

10、60000 - 80000 - 18000= 882000流動(dòng)負(fù)債=820000- 1.6 + 80000 + ( 4600018000) = 620500營(yíng)運(yùn)資本=882000- 620500= 261500(2)流動(dòng)比率=882000- 620500= 1.42(3)購(gòu)買商品時(shí)用去了現(xiàn)金并產(chǎn)生應(yīng)付賬款，購(gòu)置車輛時(shí)導(dǎo)致銀行存款的減少和應(yīng)付票據(jù)的增加。雖然流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債均有所上 升，但流動(dòng)負(fù)債上升的幅度遠(yuǎn)大于流動(dòng)資產(chǎn)上升幅度，導(dǎo)致流動(dòng)比率降低。5、 東方公司是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，下面是部分資產(chǎn)負(fù)債表資料：?jiǎn)挝唬涸?xiàng)目2001 年2000 年行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金200002600024000銀行存款201

11、000018000002200000短期投資一債券投資630005000045000其中：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備25001840630應(yīng)收票據(jù)1500006000084000應(yīng)收賬款500800484000160000其中：壞帳準(zhǔn)備15024193610800原材料187050124000134000應(yīng)付票據(jù)480000450000290000應(yīng)付賬款982400730000643800應(yīng)交稅金3500090000140000預(yù)提費(fèi)用540003200080000要求：(1)計(jì)算流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率，進(jìn)行同業(yè)比較分析，并作出評(píng)價(jià)。(2)進(jìn)行多期比較分析，并簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)解：2001 年：流動(dòng)資產(chǎn)=

12、2913326,速動(dòng)資產(chǎn)=2726276，現(xiàn)金資產(chǎn)=2090500，流動(dòng)負(fù)債年：流動(dòng)資產(chǎn)=2540224，速動(dòng)資產(chǎn)=2416224現(xiàn)金資產(chǎn)=1874160，流動(dòng)負(fù)債=1302000行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)資產(chǎn)=2635570,速動(dòng)資產(chǎn)=2501570現(xiàn)金資產(chǎn)=2268370,流動(dòng)負(fù)債=1153800項(xiàng)目2001 年2000 年行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)流動(dòng)比率1.881.952.28速動(dòng)比率1.761.862.17現(xiàn)金比率1.351.441.97通過(guò)以上比較可以看出：該企業(yè)短期償債能力呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，說(shuō)明短期償債能力有所減弱，主要原因是2001 年流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)速度19.16%大于流動(dòng)、速度、

13、現(xiàn)金資產(chǎn)增長(zhǎng)速度14.96%,而導(dǎo)致比率下降。與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相比較，該企業(yè)的短期償債能力較低，其中存貨和應(yīng)收賬款占用過(guò)多?？傊?，該企業(yè)的短期償債能力相對(duì)較弱，應(yīng)提高資產(chǎn)的運(yùn)用效率，合理使用全部資產(chǎn)，以獲取更大收益。6、順達(dá)公司有關(guān)資料顯示：1999 年利潤(rùn)總額為 3838 萬(wàn)元，利息費(fèi)用為 360 萬(wàn)元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長(zhǎng)期借款的資本化利息470萬(wàn)元，2000 年利潤(rùn)總額為 4845 萬(wàn)元，利息費(fèi)用為 1020 萬(wàn)元。要求計(jì)算并分析利息償付倍數(shù)。解：1999 年利息償付倍數(shù)=(3838 + 360 + 470 )*( 360 + 470) =5.622000 年利息償付倍數(shù)=(4845 +

14、1020) - 1020=5.751999 年和 2000 年的利息償付倍數(shù)變化，表明企業(yè)的償付利息的能力較為穩(wěn)定并略有提高。7、遠(yuǎn)方公司是一上市公司，2000 年的資料負(fù)債表簡(jiǎn)要如下: 資產(chǎn)負(fù)債表2000 年 12 月 31 日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債及股東權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)655流動(dòng)負(fù)債290固定資產(chǎn)1570長(zhǎng)期借款540應(yīng)付債券200無(wú)形資產(chǎn)5.5其他長(zhǎng)期負(fù)債25遞延資產(chǎn)7.5長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)765其他長(zhǎng)期資產(chǎn)5股東權(quán)益1188資產(chǎn)總計(jì)2243負(fù)債及股東權(quán)益2243要求：計(jì)算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率，并對(duì)該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力作出評(píng)價(jià)。解：資產(chǎn)負(fù)債率=(765 + 290)- 2243

15、X100 % = 47 %產(chǎn)權(quán)比率=(765 +290) - 1188X100%= 88.81 %有形凈值債務(wù)率=(765 + 290)*( 1188 5.5)X100%= 89.22 %該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表為 47%，低于一般情況下債權(quán)人可接受的70% 80%的水平；產(chǎn)權(quán)比例和有形凈值債務(wù)率都低于100% ,表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力較好。8、 某企業(yè)上半年產(chǎn)品銷售收入為6624 萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為 2760 萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為 40%本年產(chǎn)品銷售收入為 7350萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為 2940 萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為45%要求：根據(jù)以上材料，對(duì)全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的原

16、因進(jìn)行分析。解： 上年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6624-2760=2.4流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6624*( 2760X 0.4) =6624- 1104=6長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6624*( 2760X 0.6) =4本年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7350*2940=2.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7350*( 2940X 0.45 ) =7350* 1323=5.56長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7350*( 2940X 0.55 ) =7350* 1617=4.56本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所上升，原因是總資產(chǎn)平局余額的上升低于銷售收入的上升，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，流動(dòng)資產(chǎn)比 重的上升導(dǎo)致本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所上升。

17、9、 某公司 2003 年度財(cái)務(wù)報(bào)表的主要資料如下：資產(chǎn)負(fù)債表2003 年 12 月 31 日 單位： 萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益現(xiàn)金(年初 382)155應(yīng)付賬款258應(yīng)收賬款(年初 578 )672應(yīng)付票據(jù)168存貨(年初 350)483其他流動(dòng)負(fù)債234流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1310流動(dòng)負(fù)債合計(jì)660固定資產(chǎn)凈值(年初 585) 585長(zhǎng)期負(fù)債513實(shí)收資本722資產(chǎn)總額(年初 1895)1895負(fù)債及所有者權(quán)益總額 1895利潤(rùn)表2003 年單位：萬(wàn)元銷售收入3215銷售成本2785毛利430管理費(fèi)用290利息費(fèi)用49稅前利潤(rùn)91所得稅36凈利潤(rùn)55要求：(1)計(jì)算流動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周

18、轉(zhuǎn)天數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、利息償付倍數(shù)。(2 )已知行業(yè)平均數(shù)分別為 1.98 ; 6 次；35 天；50% 3.8 ;說(shuō)明該公司經(jīng)營(yíng)可能存在的問(wèn)題。解：(1)流動(dòng)比率=(155+672+483)*( 258+168+234) =1310* 660=1.98成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率 =2785* (350+483)* 2=2785 * 416.5=6.69收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=3215* (350+483)*2=7.72應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360* 3215X(578+672)* 2=360 * 5.144=69.98(天)資產(chǎn)負(fù)債率=(660+513)* 1895X100%=0.62X 100%=62%

19、利息償付倍數(shù)=(55+36+49)* 49=2.86(2)分析：經(jīng)過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，該公司的流動(dòng)比率較好，不僅與行業(yè)平均數(shù)相同，而且接近于理想值，說(shuō)明公司的短期償債能力較好； 存貨周轉(zhuǎn)率略高于行業(yè)平均值，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)較長(zhǎng)，說(shuō)明公司的存貨周轉(zhuǎn)率情況較好，而應(yīng)收賬款拖欠較嚴(yán)重，應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收 賬款的回收；資產(chǎn)負(fù)債率為62%高于行業(yè)平均值 12%結(jié)合流動(dòng)比率分析，可以認(rèn)為該公司長(zhǎng)期債務(wù)占有較大比重；利息償付倍數(shù)差于行業(yè)平均值，說(shuō)明公司賺取利潤(rùn)的能力弱于同業(yè)水平，應(yīng)提高經(jīng)營(yíng)能力。10、 某公司去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 380 萬(wàn)元，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)銷量能增長(zhǎng)12%如果經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為 3,計(jì)算今年可望實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額。若經(jīng)營(yíng)杠桿

20、系數(shù) 為 2,要想實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)600 萬(wàn)元，則產(chǎn)銷量至少應(yīng)增長(zhǎng)多少？解：380X(1 + 12% 3) =516.8 (萬(wàn)元)(600*380-1)*2X100%=28.95%11、 春雨公司 2002 年和 2003 年?duì)I業(yè)利潤(rùn)的數(shù)額如表所示：項(xiàng)目2002 年2003 年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入565324609348減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本482022508168主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加12562004二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)8204699176力口：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)26483512減：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備0988營(yíng)業(yè)費(fèi)用134204管理費(fèi)用66845621財(cái)務(wù)費(fèi)用30562849三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7482093026試對(duì)該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的

21、變動(dòng)狀況進(jìn)行具體分析。解：2002 年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率=74820* 565324X100%=13%2003 年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率=93026- 609348X100%=15%分析：2003 年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率較 2002 年的有所上升，主要原因在于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上升(24%遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上升(7.8%)，而管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用減少所致。12、某企業(yè)經(jīng)營(yíng) A、B、C 三種產(chǎn)品，其相關(guān)資料如下表所示。(金額單位：萬(wàn)元)品種銷售數(shù)量主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本本期上期本期上期本期上期A27002700567540337334B540056523402337520951996C49504500163413501029810合

22、計(jì)5603526534613140試計(jì)算該企業(yè)的毛利額和毛利率，并對(duì)該企業(yè)毛利額和毛利率的變動(dòng)因素進(jìn)行分析。解：?jiǎn)挝唬涸贩N銷售單價(jià)單位銷售成本銷售比重(%毛利率(%銷售毛利額本期上期本期上期本期上期本期上期本期上期A210020001248123710.1210.2640.5638.15230206B630060003880354860.7264.1038.4240.8613071379C330030002079180029.1625.6437.0340605540合計(jì)10010038.2340.3621422125各因素變動(dòng)對(duì)毛利及毛利率的影響程度如下：(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額對(duì)毛利的影響=

23、(5603-5265 )X40.36%=338X40.36%=136.42 (萬(wàn)元)銷售數(shù)量對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的影響=(2700X2000+5400X 6000+4950X銷售單價(jià)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的影響=2700X(2100-2000)+5400X(6300-6000)+4950X(3300-3000)270000+1620000+1485000=3375000可見(jiàn)，由于 A 產(chǎn)品銷售數(shù)量不變，B 產(chǎn)品銷售數(shù)量減少而減少的收入額與C 產(chǎn)品銷售數(shù)量增加而增加的收入額正好相抵減，故整體而言銷售數(shù)量的變動(dòng)未構(gòu)成對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的影響。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的變動(dòng)額全部來(lái)自于銷售單價(jià)的變動(dòng)，由于三種產(chǎn)品的銷售單價(jià)均有不

24、同程度上升，從而導(dǎo)致了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加。(2)綜合毛利率變動(dòng)對(duì)毛利的影響額=5603X(38.23%-40.36%)= -119.34 萬(wàn)元即,由于本期綜合毛利率比上期下降，從而使毛利額減少了119.34 萬(wàn)元。品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)綜合毛利率的影響=(10.12%X40.56%+60.72%X 38.42%+29.16%X37.03%)-40.36%=38.23%-40.36%= -2.13%各產(chǎn)品毛利率變動(dòng)對(duì)綜合毛利率的影響= 10.12%X(40.56%-38.15%)+60.72%X(38.42%-40.86%)+29.16%X(37.03%-40%)=-2.104%可見(jiàn)，由于占銷售總額近

25、90%勺 B 和 C 兩種產(chǎn)品的毛利率以及銷售比重本期均比上期下降，從而導(dǎo)致了綜合毛利率的降低。13、已知夏華公司 2000 年的凈利潤(rùn)額為 82098 萬(wàn)元，應(yīng)付優(yōu)先股股利為 30 萬(wàn)元。假設(shè)該公司流通在外的普通股股數(shù)情況如下表所示。試計(jì) 算公司的每股收益。解：時(shí)間股數(shù)權(quán)數(shù)加權(quán)平均股數(shù)1 7 月124138007/1272413838 12 月136550005/125689583合計(jì)每股收益=（8209814、已知華夏公司 2004 年的凈利潤(rùn)額為 824 萬(wàn)元，應(yīng)付優(yōu)先股股利為 30 萬(wàn)元，假設(shè)該公司流通在外所普通股股數(shù)情況如下表。試計(jì)算公司 的每股收益。時(shí)間股數(shù)1-5 月1468700

26、6-12 月1136550合計(jì)解:時(shí)間股數(shù)權(quán)數(shù)加權(quán)平均股數(shù)1-5 月14687005/126119586-12 月11365507/12662988合計(jì)1274946每股收益=（824-30 ）萬(wàn)元* 1274946=6.23 （元 / 股）15、已知華夏公司 2000 年的凈利潤(rùn)額為 824 萬(wàn)元，應(yīng)付優(yōu)先股股利為30 萬(wàn)元。假設(shè)該公司流通在外的普通股股數(shù)情況如下表。試計(jì)算公司的每股收益。時(shí)間股數(shù)1-5 月14687007-12 月1136550合計(jì)解：華夏公司的每股收益=（824 -30 ） / （1468700*5+1136550*6 ） *11=6.17 （元 /股）16、資料：已知某

27、企業(yè) 2003 年、2004 年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2003 年2004 年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120管理費(fèi)用8798財(cái)務(wù)費(fèi)用2955銷售費(fèi)用1115利潤(rùn)總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978現(xiàn)金2139應(yīng)收賬款（平均）814存貨4067負(fù)債總額5588要求：運(yùn)用杜邦分析法對(duì)該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動(dòng)原因分析解：2003 年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)=(30/280) X(280/128) X1/(155*128)=0.11X2.19X1.7

28、5=0.24X1.75=0.422004 年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)=(41/350) X(350/198) X1/(188*198)=0.12X1.77X1.79=0.21X1.77=0.372004 年的凈資產(chǎn)收益率比 2003 年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2004年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低 了。17、 某企業(yè)的資本總額為 5,000,000 元，息稅前利潤(rùn)為 10%。該企業(yè)門前的資產(chǎn)負(fù)責(zé)率為40%負(fù)債利息率為 6%,是計(jì)算器財(cái)務(wù)杠桿

29、。若企 業(yè)將其資產(chǎn)負(fù)債率提高到 50%則該企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿又為多少？解：息稅前利潤(rùn)=5,000,000*10%=500,000稅前利潤(rùn)=500,000-5,000,000*40%*6%=500,000-120,000=380,000財(cái)務(wù)杠桿=500,000/380,000=1.32財(cái)務(wù)杠桿=500,000/(500,000-5,000,000*50%*6%)=500,000/350,000=1.4318、 東方公司 2000 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為：762 萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表有關(guān)資料為：流動(dòng)負(fù)債2025 萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債 4978 萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 9000 萬(wàn)元，總資產(chǎn) 70200 萬(wàn)

30、元，當(dāng)期固定資產(chǎn)投資額為536 萬(wàn)元，存貨增加 200 萬(wàn)元(其他經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)項(xiàng)目不變)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 8008 萬(wàn)元(其中非經(jīng)營(yíng)損益 1000 萬(wàn)元、非付現(xiàn)費(fèi)用 1500 萬(wàn)元)，分配優(yōu)先股股利 456 萬(wàn)元，發(fā)放現(xiàn)金股利 782 萬(wàn)元，該公司發(fā)行在外 的普通股股數(shù) 50800 萬(wàn)股。要求：計(jì)算下列財(cái)務(wù)比率：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比、債務(wù)保障率、每元銷售現(xiàn)金凈流入、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量、現(xiàn) 金流量適合比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。解：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比=762/2025X100%=37.63%債務(wù)保障率=762/ (2025+4978)X100%=10.88%每元銷售現(xiàn)金凈流入=762/

31、9000=0.085 元全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =762/70200X100%=1.09%每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量=(762-456 ) /50800X100%=0.6%現(xiàn)金流量適合比率=762/ (536+200+782)X100%=50.20%現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=762/782=0.9719、 資料：下面是華通公司的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表中的部分項(xiàng)目數(shù)據(jù)：貨幣資金1200000元流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2000000元本期到期應(yīng)付票據(jù)150000元本期到期長(zhǎng)期負(fù)債170000元本期應(yīng)付現(xiàn)金股利140000元凈利潤(rùn)1600000元經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~840000元流動(dòng)股股數(shù)400萬(wàn)股根據(jù)以上數(shù)據(jù)。計(jì)算下

32、面幾個(gè)與現(xiàn)金流量相關(guān)的財(cái)務(wù)比率：解：現(xiàn)金比率：=1200000/2000000=0.6償還到期債務(wù)比率：=840000/ (150000+170000) =2.625現(xiàn)金股利保障倍數(shù)：=840000/140000=6每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：=840000/4000000=0.21經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與凈收益比率：=840000/1600000=0.52520、 忠誠(chéng)公司今年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)(稅后)為 800 萬(wàn)元。本年的研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用支出500 萬(wàn)元，已按會(huì)計(jì)制度作為當(dāng)期費(fèi)用處理，該項(xiàng)支出的受益期是在明年；本年商譽(yù)攤銷費(fèi)用 62 萬(wàn)元，但實(shí)際上企業(yè)的商譽(yù)并無(wú)明顯變化；本年的無(wú)息流動(dòng)負(fù)債為 2400 萬(wàn)元；

33、長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn) 340 萬(wàn)元，未記入財(cái)務(wù)報(bào)告總資產(chǎn)。假設(shè)所得稅率40%報(bào)告總資產(chǎn) 3800 萬(wàn)元，資本成本率 8%要求：(1)計(jì)算該企業(yè)的基本經(jīng)濟(jì)增加值；(2)計(jì)算該企業(yè)的披露經(jīng)濟(jì)增加值；解： (1 )基本經(jīng)濟(jì)增加值 =800-3800*8%=800-304=496(2)披露的經(jīng)濟(jì)增加值=(800/60%+500+62) *60%- (3800-2400+340 ) *8%=1137*60%-1740*8%=54321、 某企業(yè)是一個(gè)大型普通機(jī)械制造企業(yè)，今年的凈資產(chǎn)收益率為12%總資產(chǎn)報(bào)酬率為 9%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 0.4，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 1.1，資產(chǎn)負(fù)債率為 46%已獲利息倍數(shù)為 5,銷

34、售增長(zhǎng)率為 15%資本積累率為 18%根據(jù)教材給出的標(biāo)準(zhǔn)值和權(quán)數(shù)計(jì)算其基本指標(biāo)總分。解：凈資產(chǎn)收益率：基礎(chǔ)分=30*0.8=24 分調(diào)整分=(12-9.5 ) / ( 16.5-9.5 )* (30*1-30*0.8 ) =2.14 分總分=24+2.14=26.14 分總資產(chǎn)報(bào)酬率：基礎(chǔ)分：12*0.8=9.6 分調(diào)整分=(9-5.6 ) / (9.4-5.6 )* (12*1-12*0.8 ) =2.15 分總分=9.6+2.15=11.75 分總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：基礎(chǔ)分=9*0.6=5.4 分調(diào)整分=(0.4-0.3 ) / (0.5-0.3 )* (9*0.8-9*0.6 ) =0.9 分總

35、分=5.4+0.9=6.3 分流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：基礎(chǔ)分=9*0.8=7.2 分調(diào)整分=(1.1-1 ) / (1.2-1 )* (9*1-9*0.8 ) =0.9 分總分=7.2+0.9=8.1 分資產(chǎn)負(fù)債率：基礎(chǔ)分=12*0.8=9.6 分調(diào)整分=(46-52 ) / (45-52 )* (12*1-12*0.8 ) =2.06 分總分=9.6+2.06=11.66 分已獲利息倍數(shù)：基礎(chǔ)分=10*0.8=8 分調(diào)整分=(5-2.5 ) / (6-2.5 )*( 10*1-10*0.8 ) =1.43 分總分=8+1.43=9.43 分銷售增長(zhǎng)率：基礎(chǔ)分=9*0.8=7.2 分調(diào)控分=(15-1

36、0 ) / (38-10 )*( 9*1-9*0.8 ) =0.32 分總分=7.2+0.32=7.52 分資本積累率：基礎(chǔ)分=9*0.6=5.4 分調(diào)整分=(18-5) /( 20-5 )*( 9*0.8-9*0.6) =1.56 分總分=5.4+1.56=6.96 分基本指標(biāo)總分=26.14+11.75+6.3+8.1 + 11.66+9.43+7.52+6.96=87.86分22、 向江公司 2001 年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 500000 元。當(dāng)年提取的固定資產(chǎn)折舊120000 元，攤銷無(wú)形資產(chǎn) 30000 元，處理固定資產(chǎn)收益 90000 元，出售短期投資損失 30000 元，當(dāng)年發(fā)生利息支出

37、10000 元。有關(guān)資產(chǎn)年末比年初變動(dòng)情況為；應(yīng)收賬款減少 150000 元，壞賬準(zhǔn)備減少 450元，存貨減少 100000 元，待攤費(fèi)用增加 10000 元，應(yīng)付賬款增加 314000 元，無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 3000 元。要求：計(jì)算該年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量。解：凈現(xiàn)金流量=500000+(30000-450) +120000+3000-10000-90000+10000+30000+100000+150000+314000=115655023、 某企業(yè)上年產(chǎn)品銷售收入為5764 萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為 2260 萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為35%本年產(chǎn)品銷售收入為 6350萬(wàn)元，

38、全部資產(chǎn)平均余額為2940 萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為45%要求：根據(jù)以上資料，對(duì)全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的原因進(jìn)行分析。解：上年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=5764/2260=2.55流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=5764/( 2260 x0.35 ) =7.29固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=5764/( 2260X0.65 ) =3.92本年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6350/2940=2.16流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6350/( 2940X0.45 ) =4.8固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6350/( 2940X0.55) =3.93本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，原因是總資產(chǎn)平均余額的上升高于銷售收入的上升，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，流動(dòng)資產(chǎn)比重的上升 導(dǎo)致本

39、年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所上升。24項(xiàng)目甲公司乙公司丙公司總資本普通股股本發(fā)行的普通股股數(shù)200000015000001000000負(fù)債(利率 8%)05000000假設(shè)所得稅率為 33%則各公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何？解：當(dāng)息稅前利潤(rùn)為 2500000,各公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及各凈收益指標(biāo)如下：甲公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) =EBIT/(EBOT-I) =2500000/( 2500000-0 ) =1乙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/ ( EBOT-I ) =2500000/ (2500000-5000000X8% =1.19 0X8% =1.47甲公司稅后凈收益=(2500

40、000-0 )X(1-33% ) =1675000 元X8%X(1-33%)=1407000 元X8%X(1-33%)=1139000 元甲公司每股凈收益=1675000/2000000=0.84 元乙公司每股凈收益=1407000/1500000=0.94 元丙公司每股凈收益=1139000/1000000=1.14 元25、資料：宏大公司 2000 的現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~構(gòu)成如下項(xiàng)目2000 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~886投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-456籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-120匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額310另外該公司 2000 年的流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債分別

41、為1000 萬(wàn)元、500 萬(wàn)元，支付股利 280 萬(wàn)元，支付利息 160 萬(wàn)元，2000 年到期債務(wù)本金為 300 萬(wàn)元，用于資本性支出 700 萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 2800 萬(wàn)元，所得稅稅率為 40%要求：(1)根據(jù)上述資料分別計(jì)算現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比率、債務(wù)保障率，并評(píng)價(jià)該公司的償債能力。(2)根據(jù)上述資料分別計(jì)算支付現(xiàn)金股利比率和現(xiàn)金充分性比率，并分析該公司的支付能力。(3)根據(jù)上述資料計(jì)算凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率，并對(duì)該公司的凈收益質(zhì)量進(jìn)行分析。解：(1)現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債*100%= (310/1000)*100%=31%現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債*10

42、0%=(886/1500)*100%=88.6%債務(wù)保障率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/負(fù)債總額*100%=(886/1500)*100%=59.07%到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/本期到期債務(wù)本金/現(xiàn)金利息支出*100%= 886/( 300+160)】*100%=192.61% 分析：從現(xiàn)金比率可以看出，該公司的現(xiàn)金具有償還三分之一左右的流動(dòng)負(fù)債能力；從現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比率來(lái)看，該公司本期經(jīng)營(yíng)活 動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~可以償還大部分的短期債務(wù)， 從債務(wù)保障率指標(biāo)來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~可以償還一半以上的全部債務(wù)，具有一定的償債能力；從到期債務(wù)本息償付比率來(lái)看，該公司本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

43、產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~具有償付到期債務(wù)的本金和相關(guān)利息支出 的能力。(2)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利*100%= (886/280 ) 100%=3.16現(xiàn)金充分性比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量+投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量+籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/債務(wù)償還額+資本性支出額+支付股利利息額*100%=【(310/ (300+700+280+160) *100%=21.53%分析：從支付現(xiàn)金股利比率來(lái)看，該公司不能保障公司各項(xiàng)支付的現(xiàn)金需要，會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺局面。(3)凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/凈利潤(rùn)*100%=886/2800* (1 40%)】*100%=52.74%分析：從凈利潤(rùn)現(xiàn)

44、金保證比率來(lái)看，該公司的凈利潤(rùn)較多，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量卻較少，說(shuō)明該公司凈利潤(rùn)中已到現(xiàn)金的程度并不高， 也就是凈收益質(zhì)量不高。26、資料：某企業(yè)有關(guān)的財(cái)務(wù)比率如下表項(xiàng)目本企業(yè)本行業(yè)平均水平差異流動(dòng)比率1.51.11+0.39速動(dòng)比率0.40.55-0.15存貨周轉(zhuǎn)率3.5 次4 次-0.5 次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率6.25 次6 次+0.25 次流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.5 次3.1 次-0.6 次要求：請(qǐng)寫出表中財(cái)務(wù)比率計(jì)算公式，并通過(guò)對(duì)各指標(biāo)的評(píng)價(jià)，說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率兩個(gè)指標(biāo)，在分析償債能力和資產(chǎn)運(yùn) 用效率時(shí)所起的作用解： 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債存

45、貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/存貨平均凈額或=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/存貨平均凈額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額從償債能力方面分析：該公司的流動(dòng)比率較高，但速動(dòng)比率較同行業(yè)低些，說(shuō)明公司短期償債能力還是較弱。流動(dòng)比率與速動(dòng)比率兩 個(gè)指標(biāo)間所差的因素是存貨，共同的因素是應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率增加既提高了流動(dòng)比率也提高了速動(dòng)比率。然而存貨周轉(zhuǎn)率低于同 行業(yè)水平，說(shuō)明存貨的變現(xiàn)能力差，削弱了公司的短期償債能力，影響了公司的速動(dòng)比率。從資產(chǎn)運(yùn)用效率分析：該公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較同行業(yè)低，分析其原因仍然首先是存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說(shuō)明存貨占用水平 高，

46、存貨積壓了，使資產(chǎn)的流動(dòng)性減慢。但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略高于同行業(yè)水平，說(shuō)明應(yīng)收賬款回收速度較快，減少資產(chǎn)的占用和增加資產(chǎn) 的周轉(zhuǎn)速度，否則公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將會(huì)更低。27、資料：某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)略形式如下：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金25000應(yīng)付賬款25000應(yīng)收賬款凈額應(yīng)交稅金存貨長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)凈額294000實(shí)收資本300000未分配利潤(rùn)合計(jì)432000合計(jì)432000已知：(1)期末流動(dòng)比率=1.5(2)期末資產(chǎn)負(fù)債率=50%(3)本期存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 4.5 次(4)本期銷售成本=315000 元(5)期末存貨=期初存貨要求：根據(jù)上述資料，計(jì)算并填列資產(chǎn)負(fù)債表空項(xiàng)解：期末

47、存貨=315000/4.5=70000 元應(yīng)收賬款的凈額=432000-25000-70000-294000=43000 元 流動(dòng)資產(chǎn)=432000-294000=138000 元流動(dòng)負(fù)債=138000/1.5=92000 元應(yīng)付賬款=138000-25000=67000 元長(zhǎng)期負(fù)債=432000*50%-92000=124000 元所有者權(quán)益金額=432000*50%=216000元 未分配利潤(rùn)=216000-300000= -84000 元28、某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)表及利潤(rùn)表如下：表 1某企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益資料表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目期初期末總資產(chǎn)750305869093負(fù)債總額1722082

48、46224所有者權(quán)益總額578097622869表 2某企業(yè)利潤(rùn)表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目行次本年度一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1723715減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2631304主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加34196二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)488215力口：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)5787減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用63872管理費(fèi)用75769財(cái)務(wù)費(fèi)用82490三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)976871力口：投資利益1042補(bǔ)貼收入11營(yíng)業(yè)外收入12455減：營(yíng)業(yè)外支出1338四、利潤(rùn)總額1477330減：所得稅1510259五、凈利潤(rùn)1667071要求：根據(jù)資料采用杜邦分析法對(duì)該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)進(jìn)行分解分析。解：凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)分解分析如下：(1)計(jì)算企業(yè)凈資產(chǎn)收益率：凈利潤(rùn)6

49、7071凈資產(chǎn)收益率(% =-X100%=-X100%=11.2%平均所有者權(quán)益(578097+622869) /2(2)計(jì)算企業(yè)總資產(chǎn)凈利率：凈利率67071總資產(chǎn)凈利率(% =-X100%=-X100%=8.28%資產(chǎn)平均余額809699(3)計(jì)算企業(yè)銷售凈利率：凈利潤(rùn)67071銷售凈利率( =-X100%=-X100%=9.27%銷售收入723715(4)計(jì)算企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：銷售收入723715資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=-=-0.894資產(chǎn)平均余額809699(5)計(jì)算企業(yè)權(quán)益乘數(shù)：1 1權(quán)益乘數(shù)=-=-=1.351-資產(chǎn)負(fù)債率1-(209216/809699)(6)建立指標(biāo)體系：凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)

50、凈利率X權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)=8.28%X135=9.27%X0.894X1.35=11.2%29、某企業(yè)連續(xù)三年的資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的數(shù)額如下表：（金額單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目1998 年末1999 年末2000 年末流動(dòng)資產(chǎn)220026802680其中：應(yīng)收賬款94410281140存貨10609281070固定資產(chǎn)380033403500資產(chǎn)總額880080608920已知 2000 年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額為 10465 萬(wàn)元，比 1999 年增長(zhǎng)了 15%其主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為 8176 萬(wàn)元，比 1999 年增長(zhǎng)了 12%試計(jì)算并分析: 要求：（1）該企業(yè) 1999年和 20

51、00 年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、（成本）收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（2 ）對(duì)該企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效率進(jìn)行評(píng)價(jià)。解：（1）9100 =10465/（1+15 %） , 7300 = 8176/（1 + 12 %）項(xiàng)目1999 年2000 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率9100- ( 1028+944) /2=9.2310465- ( 1140+1028) /2=9.65存貨周轉(zhuǎn)率（成本基礎(chǔ)）7300- ( 928+1060) /2=7.348176- ( 1070+928) /2=8.18存貨周轉(zhuǎn)率（收入基礎(chǔ)）9100- ( 928+1060) /2=9.1510465- (

52、1070+928) /2=10.48流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100- ( 2680+2200) /2=3.7310465- ( 2680+2680) /2=3.91固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100- ( 3340+3800) /2=2.5510465- ( 3500+3340) /2=3.06總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100- ( 8060+8800) /2=1.0810465- ( 8920+8060) /2=1.23（2）評(píng)價(jià)：綜合來(lái)看，2000 年由于銷售收入上升較快，使各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均好于1999 年，主要是因?yàn)橹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入上升的比例高于資產(chǎn)占用上升的比例。企業(yè)整體盈利能力加強(qiáng)，資產(chǎn)運(yùn)用效率進(jìn)一步提高，呈向好發(fā)展趨

53、勢(shì)。30、資料：某企業(yè)連續(xù)兩年的資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的金額如下表：資產(chǎn)負(fù)債表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2001 年2000 年流動(dòng)資產(chǎn)50194769.5其中：應(yīng)收賬款18321685存貨27532647固定資產(chǎn)31703000 資產(chǎn)總額81897769.5 |已知 2001 年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額為 11276 萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為 8530 萬(wàn)元。要求：計(jì)算 2001 年應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，并對(duì)該企業(yè)的資 產(chǎn)運(yùn)用效率進(jìn)行評(píng)價(jià)。該企業(yè)所在行業(yè)的某些財(cái)務(wù)比率標(biāo)準(zhǔn)為：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率7.66 次，存貨周轉(zhuǎn)率 3.9 次，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1.8

54、2 次。解：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=11276/ （ 8189+7769.5） /2=1.14 次流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=11276/ （ 5019+4769.5） /2=2.30 次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=11276/ （ 1832+1685 /2=6.41 次 存貨周轉(zhuǎn)率=8530/ （2753+2647 /2=3.16 次 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=11276/ （3170+3000 /2=3.65 次該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1.41 次低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 1.82 次，說(shuō)明該企業(yè)整體資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力較低。具體分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率6.41次，低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 7.66 次，說(shuō)明該公司應(yīng)收賬款回收速度慢，管理效率低，資產(chǎn)的流動(dòng)性差。存貨的周

55、轉(zhuǎn)率3.16 次也低于標(biāo)準(zhǔn)3.9 次，說(shuō)明該公司存貨的周轉(zhuǎn)速度慢，周轉(zhuǎn)額較小，存貨占用資金較多。31、資料：大宇公司 2001 年底的部分賬面資料如下表：項(xiàng)目2001 年貨幣資金短期投資一債券投資其中：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備應(yīng)收票據(jù)固定資產(chǎn)其中：累計(jì)折舊應(yīng)收賬款其中：壞賬準(zhǔn)備原材料應(yīng)付票據(jù)應(yīng)交稅金預(yù)提費(fèi)用1503600300008406000030000021000012000450000900006000010000001800000要求：(1)計(jì)算該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本(2)計(jì)算該企業(yè)的流動(dòng)比率(3)計(jì)算該企業(yè)的速動(dòng)比率以及保守速動(dòng)比率(4)計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率(5)將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)對(duì)照，簡(jiǎn)要說(shuō)明期短

56、期償債能力的好壞解：(1)計(jì)算該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債(2)計(jì)算該企業(yè)的流動(dòng)比率 =2240760/1150000=1.95(3)計(jì)算該企業(yè)的速動(dòng)比率 =(2240760-450000) /1150000= 1.55保守速動(dòng)比率=(1503600+30000-840+210000-12000 ) /1150000= 1.51(4)計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率 =(3600+1500000+30000-840) /1150000= 1.33(5)流動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)值是 2,該企業(yè)流動(dòng)比率為 1.95，較為適當(dāng)；速動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)值為1，該企業(yè)速動(dòng)比率 1.55，高于標(biāo)準(zhǔn)值，說(shuō)明企業(yè)償還短期負(fù)債的能力

57、較好，但貨幣資金的有效利用不足。32、資料：已知某企業(yè) 2000 年、2001 年有關(guān)資料如下表：(金額單位：萬(wàn)元)項(xiàng)目2000 年2001 年銷售收入500540全部成本430480其他利潤(rùn)24128利潤(rùn)總額94188所得稅31.0262.04稅后凈利62.98125.96流動(dòng)資產(chǎn)258272非流動(dòng)資產(chǎn)392488流動(dòng)負(fù)債175156長(zhǎng)期負(fù)債270320要求：運(yùn)用杜邦分析法對(duì)該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動(dòng)原因分析。(資產(chǎn)余額選用期末數(shù)代替平均余額)解：2000 年：資產(chǎn)總額為:258+392=650;負(fù)債總額為:175+270=445凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)=(62.

58、98-500)X(500-650)X1*(1445-650)=0.12596X0.76923X1*(10.684615)=0.12596X0.76923X3 .17=0.30722001 年資產(chǎn)總額為:272+488=760負(fù)債總額為:156+320=476凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)=(125.96*540)X(540*760)X1*(1476*760)=0.233X0.71X1*（10.6263 門=0.233X0.71X2.676=0.4432001 年凈資產(chǎn)收益率比 2000 年有所提高，主要原因是 2001 年銷售凈利率提高較大，提高了將近11 個(gè)百分點(diǎn)；但 200

59、1 年總資產(chǎn)增加，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所下降，負(fù)債率也有所下降。這些因素綜合作用導(dǎo)致2001 年凈資產(chǎn)收益率提高。33、 資料：某公司擁有 100 萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)以及 50 萬(wàn)元的流動(dòng)負(fù)債。下列每一筆交易對(duì)公司的流動(dòng)比率有哪些影響？請(qǐng)分別計(jì)算出結(jié)果并 同時(shí)說(shuō)明理由。（1）用 10 萬(wàn)元現(xiàn)金買一臺(tái)機(jī)器；（2）用 5 萬(wàn)元現(xiàn)金購(gòu)買了未到期不能隨時(shí)出售的債券；（3）應(yīng)收賬款增加了 10 萬(wàn)元,為避免因此帶來(lái)的現(xiàn)金短缺，公司借入銀行短期借款10 萬(wàn)元；（4）增發(fā) 20 萬(wàn)元的普通股，所募資金用于擴(kuò)建生產(chǎn)線。工程合同規(guī)定當(dāng)即付 15 萬(wàn)元，余款暫欠，年底結(jié)清；（5）公司以賒購(gòu)增加了應(yīng)付賬款8 萬(wàn)元，用暫時(shí)節(jié)約下

60、來(lái)的這筆款項(xiàng)支付已宣派尚未發(fā)放的現(xiàn)金股禾利; （ 6）公司為某企業(yè)提供個(gè)10 萬(wàn)元的借款擔(dān)保。解：目前的流動(dòng)比率=100/50=2（1） （ 100-10 ） /50=90/50=1.8流動(dòng)資產(chǎn)減少，流動(dòng)負(fù)債沒(méi)有變化；（2） （ 100-5 ） /50=95/50=1.9 流動(dòng)資產(chǎn)減少，不能隨時(shí)變現(xiàn)的短期投資不應(yīng)作為流動(dòng)資產(chǎn)，應(yīng)扣除。流動(dòng)負(fù)債沒(méi)有變化；（3） （ 100+10+10） /（ 50+10） =120/60=2 流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債均增加了（4） （ 100+20-15） /（ 50+20-15 ） =105/55=1.91流動(dòng)資產(chǎn)增加，固定資產(chǎn)分期付款數(shù)屬于需要償還的債務(wù)，使流動(dòng)負(fù)