(完整word版)貨幣銀行學重點整理

1、貨幣銀行學重點整理第一章貨幣與貨幣制度1. 貨幣的五種職能：價值尺度（貨幣表現(xiàn)和衡量其他商品價值大小的職能，需 要觀念上的貨幣），流通手段（充當商品交換媒介的職能，需要現(xiàn)實的貨幣， 流通中實際所需的貨幣量二商品價格總額/貨幣流通速度），貯藏手段（貨幣退 出流通領域，被當作社會財富被貯藏起來），支付手段（作為交換價值獨立存 在，非伴隨著商品運動而作價值的單方而轉移，通常在商品賒銷，延期付款， 工資，租金房租以及其他領域），世界貨幣（貨幣超越國界在世界市場上發(fā)揮 一般等價物時所發(fā)揮的職能）。貨幣的各個職能都是隨著商品流通以及其內在 矛盾和時間順序而逐漸形成的。2. 貨幣制度：是指一個國家以法律形式

2、規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡稱幣制， 它是隨著資本主義經濟制度的建立而逐步形成的。3. 貨幣制度的基本內容：貨幣金屬和貨幣單位（貨幣金屬是貨幣制度的基礎） 通貨的鑄造，發(fā)行與流通程序，金準備制度。4. 本幣與輔幣：本幣是指按照國家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的鑄幣。具有以下兒 個特點本幣的而值與實際金屬價值是一致的，是足值貨幣具有無限法償 能力可以自由鑄造和自行熔化和超差兌換；輔幣是指主幣以下的小額通貨, 供H常交易和找零之用。其特點有其包金實際價值小于名義價值有限法 償能力輔幣不能自由鑄造5. 紙幣：是指銀行和政府發(fā)行并依靠其信譽和國家權力強制流通的價值符號6黃金儲備制度用途：即金準備制度.其作用有

3、3作為國際支付手段的準備金 b作為時而擴大時而收縮的國內金屬流通的準備金c作為支付存款和兌換銀 行券的準備金7. 貨幣制度的演變（4個階段）：銀本位制度（以白銀為本位貨幣的一種貨幣制 度，分為銀兩本位制和銀幣本位），金銀復本位制（是指以金和銀同時作為幣 材的貨幣制度，它乂分為半行本位制，雙本位制和跛行本位制）,金本位制（是 指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度，主要有金幣本位制，金塊本位制和金匯 兌本位制三種形式），不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（是指以不兌換黃金的紙幣或銀 行券為本位幣的貨幣制度）8. 劣幣驅逐良幣現(xiàn)象：乂稱格雷欣法則，是指當金幣與銀幣的實際價值和名義 價值相背離而使實際價值高于名義價值的貨

4、幣（良幣）被收藏，熔化而退出 流通，劣幣充斥市場的現(xiàn)象。第二章信用和利率1. 信用的基本形式：商業(yè)信用，銀行信用，國家信用，消費信用，租賃信用，國際信用等。2. 幾種常見信用形式的比較含義特點局限性/類型/作用/關系商業(yè)信用企業(yè)在買賣商品 時，以延期付款 或預付貨款等形 式提供的信用1它所提供的資本 是商品資本2體現(xiàn) 工商企業(yè)之間的直 接信用關系3與產 業(yè)資本變動一致局限性：1規(guī)模 受資本量限制 2具有嚴格方 向性3具有對 象上的局限性銀行信用銀行以貨幣形式 提供給工商企業(yè) 的信用，在商業(yè) 信用的基礎上發(fā) 展起來1貸出資本以貨幣 形式提供2以金融 機構為中介的間接 信用3與產業(yè)資本 變動不一致

5、與商業(yè)信用關 系：1克服It局 限性擴大信用 規(guī)模數(shù)量2商 業(yè)信用是銀行 信用存在和發(fā) 展的基礎國家信用以國家為主題進 行的一種信用活 動1資金用途專一 2 政府作為信用主體 風險低3財政信用 權重原則類型：國內信用 和國際信用（資 金來源），短期， 中期，長期國庫 券（倍用期限）, 公開征募和銀 行承銷消費信用由商業(yè)企業(yè)和英 他信用機構以貨 幣形態(tài)向消費者 個人提供用于生 活消費的信用可以采取貨幣形態(tài)G肖費者貸款），商 品形態(tài)（分期付款 和信用卡業(yè)務）附：租賃信用是 指機賃公司或 其他出租者將 英機賃物的使 用權出租給承 機者并在租期 內收取租金并 到期收回租賃 物的一種信用。3. 信用匸具

6、：是指用來證明債券債務關系的書面憑證。主要有商業(yè)票據, 支票，銀行票據，股票債券等主要信用工具。其中前三種屬于短期信 用工具，而后兩者屈于長期信用工具。他們都具有以下特點a償還性 b可轉讓性C本金的安全性d收益性。（兒種常見信用工具比較）商業(yè)票據支票銀行票據股票債券含義泉以商業(yè)信用進 行交易時所開出 的一種證明債權 債務關系的書面 憑證以銀行 為付款 人的即 期匯票在銀行信用基 礎上產生由銀 行承擔付款義 務的信用流通 工具股份公可發(fā) 放給坯投貢 者證明其投 入股份金額 并収得股息 收入的憑證由債務人簽 發(fā)證明債權 人有按照約 定條件収得 固定利息和 本金的憑證種類商業(yè)本票:債務記名支銀行本票

7、：由公司債券：人向債權人發(fā)票：銀行銀行簽發(fā)并負公司為增加出的承諾在一只對支責兌現(xiàn)用以替資本而發(fā)行定時期內支付票上指代現(xiàn)金流通的的債務憑一定數(shù)額款項定人支一種票據。矍證。政府債的債務憑證。魚付現(xiàn)款。行匯票：由銀一國政業(yè)匯票:債權人不記名行簽發(fā)的匯款府為籌集資通知債務人支玄B對憑證。金而發(fā)行的付一定款項給任意持債務憑證。第三人的書面命令票人付 款。劃線 支票金融債券4. 利率及其分類：利率是指利息與貸出資金額的比率。主要有年，月，H利 率（利率期限長短），固定利率和浮動利率（利率是否變動），實際和名義利 率（足否剔除價格變動因素），市場利率，官定利率和公定利率（由誰決定）, 長期與短期利率（信用期

8、限長短），一般利率與優(yōu)惠利率（利率是否優(yōu)惠） 等種類。5. 利率作用：a積累資金b調整信用規(guī)模c調整國民經濟結構的功能d 抑制通貨膨脹的功能e平衡國際收支6. 利率決定的理論分析 古典學派儲蓄投資理論占典學派認為，儲蓄是利率的增函數(shù)，投資是利 率的減函數(shù)。投資代表資本的需求，而儲希代表 的是對資本的供給，利率就是資本的價格。資本 的供求均衡時，資本的均衡價格由此決定，也就 是利率的均衡水平。其特點仃1它是實際利率理 論，強調長期實際因素，與貨幣因素無關2利率 由儲篇投資決定與收入無關3采用流最分析法AL1L2 、 凱恩斯學派的流動性偏好理論貨幣需求是內生需求，交易動機利謹慎動機帶來 的貨幣需求

9、與收入成正比,而投機動機帶來的貨 幣需求與利率成反比。L1表示由交易和謹慎動 機帶來的貨幣需求，L2是由投機動機帶來的需 求，L是總需求。其特點有：1是完全的貨幣決定理論，未考虎收 入2是一種存量理論認為利率足由時的貨幣 供求量決定的3流動性陷阱凱恩斯學派的貨幣需求曲線0貨幣的供給最是外生變電是由中央銀行控制的 常量,L與M相交于點r即均衡點。其中“流動 性陷阱”就是指人們認為利率只町能上升而不會 繼續(xù)下降因此對貨幣的需求就會無限人而在這 種情況卜即使是貨幣供給增加也不會導致利率 的下降。M丄凱恩斯學派的流動性偏好理論 新古典學派的可貸資金理論它認為利率應該由可貸資金的供求決定，可貸資金的需求

10、二投資+貨幣需求增 量，可貸資金的供給二儲蓄+貨幣供給增童。其中需求是利率的減函數(shù)，而供給是利率的 增函數(shù)。該理論的缺陷在于。它兼顧了商品市場和貨幣市場，但是忽略了兩個市場之間 的均衡。 IS-LM模型IS曲線的盤義就是在商品市場均衡的情況下各種利率打 收入的組介。實際上是利率決定收入，利率下降會導致 投資的增加因此為了投資與儲蒂均衡，收入也必須增L 加，故該曲線向卜傾斜。LM表示在貨幣市場均衡的條 件下收入對利率的作用，當收入增加時，由交易動機和 F 謹慎動機帶來的貨幣需求增加，在貨幣供給一定的條件 卜，由投機動機帶來的貨幣需求卜降進而帶來利率的上 升，故LM曲線上升。課本P56頁巫點習題第

11、三章金融市場1資金融通：資金在盈余單位或赤字單位進行有償?shù)恼{動或讓渡。盈余 單位指的是在一定時期收入大于支出的經濟單位，相反則為赤字單位。2資金融通的兩種方式：直接融通（資金供求雙方通過一定的金融匸具 而點接形成債權債務或所有權關系的融資形式）和間接融通（資金供求 雙方通過金融機構間接形成債權債務關系的融資活動）。3金融的特點:回收性，期限性，收益性，風險性。4金融市場的分類：貨幣市場和資本市場（金融期限工具期限長短），債務市場和股權市場（投資人是否掌握所投資產），一級和二級市場（交易 層次），交易所和場外市場（交易場所），現(xiàn)貨市場和期貨市場（交割期 限）以及其他金融工具市場。5貨幣市場和資本

12、市場貨幣市場資本市場含義短期金融工具交易的市 場，上要交易者足資金的 短期需求者和臨時閑置 者，國庫券，商業(yè)票據， 銀行承兌匯票就是其上 要交易對象。指中長期資金融通或中 氏期證券買賣的市場，交 易對象主要為債券股票， 主要參與者是個人政府， 企業(yè)和金融機構功能1調劑暫時性的資金余缺 2中央銀行進行公開市場 操作。貫徹貨幣政策意圖 的主要場所促進資本的形成，有效動 用民眾儲蓄，將其合理地 分配與各個經濟部門，影 響國民經濟協(xié)調發(fā)展常用工具1國庫券（政府競價發(fā)行 期限在1年以下的短期 債券，利率最低）2聯(lián)邦 叢金3回購協(xié)議4大額可 轉讓定期存單5銀行承 兌匯票6商業(yè)票據7歐美1抵押貸款（為個人或

13、企 業(yè)而購買不動產發(fā)放的 貸款，而這些不動產充也 貸款的抵押品）2債券3 股票（國庫券在貨幣市場利率最低的原因1它由政府發(fā)行，期限短兒乎沒有 信用風險2國庫券交易方便，具有很強的流動性3其利息收入只交聯(lián)邦 所得稅。）6場外交易市場：凡是不在證券交易所內進行的證券交易都屬于這個市 場。是由許多股票，債券的交易商和經紀人組成的交易網絡。主要特點 有：a無集中的交易場所b交易通過通訊網絡進行c交易品種主要是未 上市的證券尤其是債券d交易由雙方協(xié)商議定價格和交易星。第四章商業(yè)銀行1金融機構體系結構：以中央銀行為中心，各國商業(yè)銀行為上體，各類銀行和 非銀行的金融機構并存構成了現(xiàn)代世界各國的金融體系，其中

14、上耍包括冬類存 款性（商業(yè)銀行,儲蓄貸款協(xié)會，互助儲蓄銀行，信用社，貨幣市場互助肚金） 和非存款性金融機構（人壽保險公司,災難與財產保險公司，私人和政府養(yǎng)老 基金，投資銀行，金融公司，信托投資公司，融資租賃公司，金融資產管理公 司）以及政府所屬的專業(yè)信用機構（開發(fā)銀行,農業(yè)信貸機構，進出口銀行等） 2票據貼現(xiàn)：持栗人將未到期的票據交銀行請求貼現(xiàn)，銀行按漿面金額扣除一 定利息后以現(xiàn)款付給客戶或轉入其活期存款賬戶，實則為貸款的一種方式。（貼 現(xiàn)利息二票據票面金額X貼現(xiàn)率X未到期夭數(shù)/360,實際貼現(xiàn)率二貼現(xiàn)利息/票面 金額貼現(xiàn)利息）3商業(yè)銀行經營方針:盈利性，安全性，流動性。三者之間相互矛盾又相互

15、統(tǒng)一。 矛盾盈利性和后兩性相才盾，盈利越高，風險越高，流動性和安全性越低。 統(tǒng)一 a盈利性和后兩性相互統(tǒng)一主要表現(xiàn)在其一三者在一定范圍類內可以到達令人滿意的地步，其二在一定條件下三者可以同向變動b安全性 和流通性是統(tǒng)一的，安全性越烏，流動性越高（個別情況除外）。對丁經 營方針三者要盡可能協(xié)調搭配：盈利性為銀行目標，而安全性作為一種 前提要求，流動性作為一種操作性或工具性的要求。4關于經營“三性”的比較盈利性安全性流動性概念是利息收入投資 收入以及各種服 務收入扣除付給 存款人的利息銀 行自身運營成本 的差額。銀行的資產收入 信譽以及所有經 營生存條件免遭 損失的可靠性程 度。（對立面是風 險性

16、）在一種不損失價 值的情況下的變 現(xiàn)能力，一種足以 應付各種支付的， 充分的資金可用 能力。衡量指標經營性：資產凈利 率，凈資產收益 率，利差收益率， 資金成本率。項目 性：名義和真實貸 款收益率。，貸款 名義和實際保本 線。貸款/存款，資產/ 資本，負債/流動 資產，冇問題貸款 /全部貸款貸款/存款，流動 性資產/全部負 債，超額準備金， 流動資產減易變 性負債，存款增長 額（率）減貸款增 長額（率）管理策略/來源盈利來源：1增收， 提高貸款利率,擴 大貸款數(shù)量增加 各種手續(xù)費2節(jié) 支，降低負債利息 水平，提高管理水 平準備，規(guī)避，分散，轉移資金匯集法，資金 匹配法，缺口監(jiān)察 法5銀行經營面

17、臨的6種風險：信用風險，外匯風險，購買力風險，內部 風險，政策風險。6資產管理辦法6c辦法：品徳，能力，資本，擔?；虻盅?，環(huán)境，連續(xù) 性。7基礎貨幣與貨幣乘數(shù)：基礎貨幣是中央銀行對金融機構和社會公眾的 負債，包括金融機構在屮央銀行的準備金存款以及金融機構和社會公眾 持有的現(xiàn)金，中央銀行通過調控基礎貨幣實現(xiàn)貨幣供關系應量目標。蛍 竝型基礎貨幣與廣義貨幣供應量擴張關系的數(shù)帚表現(xiàn)。貨幣供應最二 基礎貨幣X貨幣乘數(shù)第五章中央銀行1中央銀行的職能：貨幣發(fā)行的銀行（中央銀行獨占貨幣發(fā)行權是中央銀行發(fā) 揮苴職能作用的歴礎），銀行的銀行（保管商業(yè)銀行的存款準備金，對商業(yè)銀行提供信貸，辦理商業(yè)銀行之間的清算業(yè)務

18、），政府的銀行（代理國庫，對政 府提供信貸，管理金融活動，代農政府參加國際金融活動，協(xié)調國際金融事務） 2影響基礎貨幣的因素：中央銀行的存款（購買政府證券，貸款貼現(xiàn)，黃金和 特別提款權以及中央銀行的其他資產），中央銀行的負債（聯(lián)邦儲備券，財政 部存款，外國在中央銀行的存款）3貨幣政策目標：穩(wěn)定物價，充分就業(yè)，經濟增氏，國際收支平衡。4中央銀行的貨幣政策工具：般性政策工具（“三大法寶”指的是再貼現(xiàn)政策， 存款準備金政策和公開市場操作）和選擇性匸具（間接信用拎制匚具和直接信 用管制手段以及道義勸導）5三大法寶比較再貼現(xiàn)政策存款準備金政策公開市場操作概念中央銀行直接調 幣或制定對合格 票據的貼現(xiàn)利率

19、 來干預和影響市 場利率以及貨幣 市場的供給和需 求從而調整市場 貨幣供應量的一 種貨幣政策。是指央行在法律 允許的范圉內通 過調整商業(yè)銀行 交存央行的存款 準備金比率以改 變貨幣乘數(shù)，控制 商業(yè)銀行的信用 創(chuàng)造能力間接控 制社會貨幣供應 量的活動。央行在證券市場 公開買賣各種政 府證券以控制貨 幣供給量以及影 響利率水平的彳亍 為作用機制中央銀行提高貼 現(xiàn)率會導致社會 借款需求減少從 而達到收縮信貸 規(guī)模和貨幣供給 量的目的，反之亦 然。降低法定準備率 貨幣乘數(shù)提高擴 張經濟：提高法定 準備率貨幣乘數(shù) 縮小收縮經濟上要是通過影響 商業(yè)銀行的實冇 準備金來進一步 商業(yè)銀行信貸量 的擴大和收縮，

20、進 而影響貨幣供應 最的變動優(yōu)缺點是中央銀行傳統(tǒng) 的貨幣政策工具。局限性：1央行處 于被動地位不能 達到預期效果2該 政策只能影響到前來貼現(xiàn)的銀行3 缺乏彈性經常調 整再貼現(xiàn)利率會 導致市場利率發(fā) 生經常性波動操作簡便，威力較 大。負面影響：1 央行難以確定調 整時機和幅度2商 業(yè)銀行難以迅速 調整準備金以符 合變動了的法定 限額優(yōu)點：1左右整個 銀行體系的歴礎 貨幣量使其符合 政策目標需要2具 有主動權3比較靈 活可以適時適量 調節(jié)4可以根據金 融市場信息不斷 調整業(yè)務。缺點： 1對貨幣供應量和 利率的影響Itl其 買賣凈值決定2前 捉是具有高度發(fā) 達的證券市場6貨幣政策的傳導法定準備金率銀

21、行準備金長期利率穩(wěn)定物價貼現(xiàn)率基礎貨幣貨幣供應量充分就業(yè)公開市場操作經濟增長用跺旳專平銜貨幣政策工具操作目標效果指標最終目標（對應上面4個方框）第六章金融抑制，深化和創(chuàng)新1金融抑制：指的是一國的金融體系不健全，金融市場機制未充分發(fā)揮作 用，經濟生活中存在過多的金融管制措施，而受到壓制的金融乂反過來阻礙經濟 的成長和發(fā)展。2發(fā)展中國家受到金融抑制的表現(xiàn)：a金融市場不健全，國家意志替代經 濟規(guī)律，行政指令勝F市場調節(jié)。b金融工具單調，銀行等儲蓄機構業(yè)務期限單 一，利率僵硬。3金融抑制的后果：負收入效應（在存在嚴重通脹的發(fā)展中國家名義利率 受到嚴格限制，儲蓄減少投資枯竭收入水平停滯不前），負儲蓄效應

22、（通脹率較 高的情況下實際利率較低，儲蓄減少），負投資效應，負就業(yè)效應。4金融深化理論影響深遠表現(xiàn)在以下方面：A強調了金融體制和政策在經 濟發(fā)展中的核心地位，緊密結合金融業(yè)和經濟發(fā)展，克服傳統(tǒng)經濟理論對金融部 分的忽視。B在貨幣和金融理論方面批判傳統(tǒng)的經濟理論。C剖析依賴外資和外 援的危害性，指出它會危害本國的經濟基礎帶來周期性的市場波動。D在發(fā)展中 國家割裂性經濟結構中，資本的報酬率在不同部門和地區(qū)之間存在著社會差異5金融深化：為促進經濟發(fā)展就必須實施一系列的金融自由化政策。6金融創(chuàng)新的動因：商品經濟發(fā)展的客觀要求（根本）國際金融業(yè)的 飛速發(fā)展和H趨激烈的競爭經濟環(huán)境屮風險增大，尤其是市場利

23、率和通貨膨脹 率變化莫測技術進步，尤其是電子技術的飛速發(fā)展為金融業(yè)的發(fā)展鋪平了道路 金融管理環(huán)境的變化，為加強對銀行業(yè)的管制美國頒布了 “Q項條款”。7金融創(chuàng)新的內容：金融戰(zhàn)略的更新（征服戰(zhàn)略，變革戰(zhàn)略，合并戰(zhàn)略）， 金融工具的創(chuàng)新（規(guī)避利率風險的創(chuàng)新，運用髙新技術的創(chuàng)新，以及規(guī)避金融 管制的創(chuàng)新重點看看課本P279頁的ATS,NOW ）金融業(yè)務的創(chuàng)新（間接和直 接金融業(yè)務）金融機構的創(chuàng)新（金融機構由單一向集團化發(fā)展，以及金融聯(lián)合 體的出現(xiàn)）8金融創(chuàng)新的影響：正面經濟效應（a促進金融機構運轉效率的提高增加經 營效益b豐富金融市場交易品種促進金融市場一體化c促進金融改革，推動經濟 發(fā)展）負面經濟

24、效應（a使得金融體系的穩(wěn)定性下降b面臨的電子風險，伙伴風 險，表外風險和國際風險加大c使得金融監(jiān)管的有效性被削弱）對貨幣政策的影 響（a使得部分選擇性政策工具失靈b弱化存款準備金制度作用的力度與廣度c 使得在貼現(xiàn)政策的作用下降d強化公開市場的業(yè)務操作）第七章貨幣理論（上）1貨幣乘數(shù)表達形式：m=l+k/rd+rt.t+e+k2影響超額準備金比率的因素：利率（市場利率上升超額準備金率降低）， 貸款投資機會（投資機會減少超額準備金比率趨上升），借入資金的難易程度以 及成本大小（借入資金容易超額準備金比率下降）3貨比乘數(shù)的其他形式：弗里徳曼施瓦茲分析，卡甘的分析，喬頓的分析。4貨幣供給的外生論與內生

25、論：外生論是指貨幣供給這個變量不是由經濟因 素，如收入儲蓄投資消費等因素決定的而是由貨幣當周的貨幣政策決定。內生論 是指貨幣供給不是由貨幣當局決定，起決定作用的是經濟體系中的實際變最以及 微觀主體的經濟行為等因素。5主流的貨供給外生論:古典學派，凱恩斯學派，貨幣主義，理性預期學派 的貨幣供給外生論。6 “新論”的新穎之處：a極為重視利率以及貨幣需求對貨幣供給的影響b 強調非銀行金融中介機構對貨幣供給的影響。第八章貨幣理論（中）1現(xiàn)金交易數(shù)量說:由美國經濟學家費雪提出著名的交易方程式，一定時期 內流通的貨幣平均量（M） X貨幣的流通速度（V）二交易中各類商品的平均價格 （P） X各種商品的交易量（T）o該理論認為3貨幣經濟條件下人們持有貨幣是 為了與商品進行交換，因此一定時期的支付總額與商品的交易總額一定相等bV 和T是獨立于M而存在的，貨幣最的增加會引起一般物價水平同比例的上升， 即貨幣數(shù)量決定物價水平。2現(xiàn)金余額數(shù)暈說：由馬歇爾等經濟學家創(chuàng)立。強調人們對貨幣的主觀需求 因素，常用劍橋方程式有：貨幣