(完整word版)貨幣銀行學(xué)重點(diǎn)整理

1、貨幣銀行學(xué)重點(diǎn)整理第一章貨幣與貨幣制度1. 貨幣的五種職能：價(jià)值尺度（貨幣表現(xiàn)和衡量其他商品價(jià)值大小的職能，需 要觀念上的貨幣），流通手段（充當(dāng)商品交換媒介的職能，需要現(xiàn)實(shí)的貨幣， 流通中實(shí)際所需的貨幣量二商品價(jià)格總額/貨幣流通速度），貯藏手段（貨幣退 出流通領(lǐng)域，被當(dāng)作社會(huì)財(cái)富被貯藏起來(lái)），支付手段（作為交換價(jià)值獨(dú)立存 在，非伴隨著商品運(yùn)動(dòng)而作價(jià)值的單方而轉(zhuǎn)移，通常在商品賒銷，延期付款， 工資，租金房租以及其他領(lǐng)域），世界貨幣（貨幣超越國(guó)界在世界市場(chǎng)上發(fā)揮 一般等價(jià)物時(shí)所發(fā)揮的職能）。貨幣的各個(gè)職能都是隨著商品流通以及其內(nèi)在 矛盾和時(shí)間順序而逐漸形成的。2. 貨幣制度：是指一個(gè)國(guó)家以法律形式

2、規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡(jiǎn)稱幣制， 它是隨著資本主義經(jīng)濟(jì)制度的建立而逐步形成的。3. 貨幣制度的基本內(nèi)容：貨幣金屬和貨幣單位（貨幣金屬是貨幣制度的基礎(chǔ)） 通貨的鑄造，發(fā)行與流通程序，金準(zhǔn)備制度。4. 本幣與輔幣：本幣是指按照國(guó)家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的鑄幣。具有以下兒 個(gè)特點(diǎn)本幣的而值與實(shí)際金屬價(jià)值是一致的，是足值貨幣具有無(wú)限法償 能力可以自由鑄造和自行熔化和超差兌換；輔幣是指主幣以下的小額通貨, 供H常交易和找零之用。其特點(diǎn)有其包金實(shí)際價(jià)值小于名義價(jià)值有限法 償能力輔幣不能自由鑄造5. 紙幣：是指銀行和政府發(fā)行并依靠其信譽(yù)和國(guó)家權(quán)力強(qiáng)制流通的價(jià)值符號(hào)6黃金儲(chǔ)備制度用途：即金準(zhǔn)備制度.其作用有

3、3作為國(guó)際支付手段的準(zhǔn)備金 b作為時(shí)而擴(kuò)大時(shí)而收縮的國(guó)內(nèi)金屬流通的準(zhǔn)備金c作為支付存款和兌換銀 行券的準(zhǔn)備金7. 貨幣制度的演變（4個(gè)階段）：銀本位制度（以白銀為本位貨幣的一種貨幣制 度，分為銀兩本位制和銀幣本位），金銀復(fù)本位制（是指以金和銀同時(shí)作為幣 材的貨幣制度，它乂分為半行本位制，雙本位制和跛行本位制）,金本位制（是 指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度，主要有金幣本位制，金塊本位制和金匯 兌本位制三種形式），不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（是指以不兌換黃金的紙幣或銀 行券為本位幣的貨幣制度）8. 劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象：乂稱格雷欣法則，是指當(dāng)金幣與銀幣的實(shí)際價(jià)值和名義 價(jià)值相背離而使實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的貨

4、幣（良幣）被收藏，熔化而退出 流通，劣幣充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。第二章信用和利率1. 信用的基本形式：商業(yè)信用，銀行信用，國(guó)家信用，消費(fèi)信用，租賃信用，國(guó)際信用等。2. 幾種常見(jiàn)信用形式的比較含義特點(diǎn)局限性/類型/作用/關(guān)系商業(yè)信用企業(yè)在買賣商品 時(shí)，以延期付款 或預(yù)付貨款等形 式提供的信用1它所提供的資本 是商品資本2體現(xiàn) 工商企業(yè)之間的直 接信用關(guān)系3與產(chǎn) 業(yè)資本變動(dòng)一致局限性：1規(guī)模 受資本量限制 2具有嚴(yán)格方 向性3具有對(duì) 象上的局限性銀行信用銀行以貨幣形式 提供給工商企業(yè) 的信用，在商業(yè) 信用的基礎(chǔ)上發(fā) 展起來(lái)1貸出資本以貨幣 形式提供2以金融 機(jī)構(gòu)為中介的間接 信用3與產(chǎn)業(yè)資本 變動(dòng)不一致

5、與商業(yè)信用關(guān) 系：1克服It局 限性擴(kuò)大信用 規(guī)模數(shù)量2商 業(yè)信用是銀行 信用存在和發(fā) 展的基礎(chǔ)國(guó)家信用以國(guó)家為主題進(jìn) 行的一種信用活 動(dòng)1資金用途專一 2 政府作為信用主體 風(fēng)險(xiǎn)低3財(cái)政信用 權(quán)重原則類型：國(guó)內(nèi)信用 和國(guó)際信用（資 金來(lái)源），短期， 中期，長(zhǎng)期國(guó)庫(kù) 券（倍用期限）, 公開(kāi)征募和銀 行承銷消費(fèi)信用由商業(yè)企業(yè)和英 他信用機(jī)構(gòu)以貨 幣形態(tài)向消費(fèi)者 個(gè)人提供用于生 活消費(fèi)的信用可以采取貨幣形態(tài)G肖費(fèi)者貸款），商 品形態(tài)（分期付款 和信用卡業(yè)務(wù)）附：租賃信用是 指機(jī)賃公司或 其他出租者將 英機(jī)賃物的使 用權(quán)出租給承 機(jī)者并在租期 內(nèi)收取租金并 到期收回租賃 物的一種信用。3. 信用匸具

6、：是指用來(lái)證明債券債務(wù)關(guān)系的書面憑證。主要有商業(yè)票據(jù), 支票，銀行票據(jù)，股票債券等主要信用工具。其中前三種屬于短期信 用工具，而后兩者屈于長(zhǎng)期信用工具。他們都具有以下特點(diǎn)a償還性 b可轉(zhuǎn)讓性C本金的安全性d收益性。（兒種常見(jiàn)信用工具比較）商業(yè)票據(jù)支票銀行票據(jù)股票債券含義泉以商業(yè)信用進(jìn) 行交易時(shí)所開(kāi)出 的一種證明債權(quán) 債務(wù)關(guān)系的書面 憑證以銀行 為付款 人的即 期匯票在銀行信用基 礎(chǔ)上產(chǎn)生由銀 行承擔(dān)付款義 務(wù)的信用流通 工具股份公可發(fā) 放給坯投貢 者證明其投 入股份金額 并収得股息 收入的憑證由債務(wù)人簽 發(fā)證明債權(quán) 人有按照約 定條件収得 固定利息和 本金的憑證種類商業(yè)本票:債務(wù)記名支銀行本票

7、：由公司債券：人向債權(quán)人發(fā)票：銀行銀行簽發(fā)并負(fù)公司為增加出的承諾在一只對(duì)支責(zé)兌現(xiàn)用以替資本而發(fā)行定時(shí)期內(nèi)支付票上指代現(xiàn)金流通的的債務(wù)憑一定數(shù)額款項(xiàng)定人支一種票據(jù)。矍證。政府債的債務(wù)憑證。魚付現(xiàn)款。行匯票：由銀一國(guó)政業(yè)匯票:債權(quán)人不記名行簽發(fā)的匯款府為籌集資通知債務(wù)人支玄B對(duì)憑證。金而發(fā)行的付一定款項(xiàng)給任意持債務(wù)憑證。第三人的書面命令票人付 款。劃線 支票金融債券4. 利率及其分類：利率是指利息與貸出資金額的比率。主要有年，月，H利 率（利率期限長(zhǎng)短），固定利率和浮動(dòng)利率（利率是否變動(dòng)），實(shí)際和名義利 率（足否剔除價(jià)格變動(dòng)因素），市場(chǎng)利率，官定利率和公定利率（由誰(shuí)決定）, 長(zhǎng)期與短期利率（信用期

8、限長(zhǎng)短），一般利率與優(yōu)惠利率（利率是否優(yōu)惠） 等種類。5. 利率作用：a積累資金b調(diào)整信用規(guī)模c調(diào)整國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的功能d 抑制通貨膨脹的功能e平衡國(guó)際收支6. 利率決定的理論分析 古典學(xué)派儲(chǔ)蓄投資理論占典學(xué)派認(rèn)為，儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)，投資是利 率的減函數(shù)。投資代表資本的需求，而儲(chǔ)希代表 的是對(duì)資本的供給，利率就是資本的價(jià)格。資本 的供求均衡時(shí)，資本的均衡價(jià)格由此決定，也就 是利率的均衡水平。其特點(diǎn)仃1它是實(shí)際利率理 論，強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期實(shí)際因素，與貨幣因素?zé)o關(guān)2利率 由儲(chǔ)篇投資決定與收入無(wú)關(guān)3采用流最分析法AL1L2 、 凱恩斯學(xué)派的流動(dòng)性偏好理論貨幣需求是內(nèi)生需求，交易動(dòng)機(jī)利謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)帶來(lái) 的貨幣需求

9、與收入成正比,而投機(jī)動(dòng)機(jī)帶來(lái)的貨 幣需求與利率成反比。L1表示由交易和謹(jǐn)慎動(dòng) 機(jī)帶來(lái)的貨幣需求，L2是由投機(jī)動(dòng)機(jī)帶來(lái)的需 求，L是總需求。其特點(diǎn)有：1是完全的貨幣決定理論，未考虎收 入2是一種存量理論認(rèn)為利率足由時(shí)的貨幣 供求量決定的3流動(dòng)性陷阱凱恩斯學(xué)派的貨幣需求曲線0貨幣的供給最是外生變電是由中央銀行控制的 常量,L與M相交于點(diǎn)r即均衡點(diǎn)。其中“流動(dòng) 性陷阱”就是指人們認(rèn)為利率只町能上升而不會(huì) 繼續(xù)下降因此對(duì)貨幣的需求就會(huì)無(wú)限人而在這 種情況卜即使是貨幣供給增加也不會(huì)導(dǎo)致利率 的下降。M丄凱恩斯學(xué)派的流動(dòng)性偏好理論 新古典學(xué)派的可貸資金理論它認(rèn)為利率應(yīng)該由可貸資金的供求決定，可貸資金的需求

10、二投資+貨幣需求增 量，可貸資金的供給二儲(chǔ)蓄+貨幣供給增童。其中需求是利率的減函數(shù)，而供給是利率的 增函數(shù)。該理論的缺陷在于。它兼顧了商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)，但是忽略了兩個(gè)市場(chǎng)之間 的均衡。 IS-LM模型IS曲線的盤義就是在商品市場(chǎng)均衡的情況下各種利率打 收入的組介。實(shí)際上是利率決定收入，利率下降會(huì)導(dǎo)致 投資的增加因此為了投資與儲(chǔ)蒂均衡，收入也必須增L 加，故該曲線向卜傾斜。LM表示在貨幣市場(chǎng)均衡的條 件下收入對(duì)利率的作用，當(dāng)收入增加時(shí)，由交易動(dòng)機(jī)和 F 謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)帶來(lái)的貨幣需求增加，在貨幣供給一定的條件 卜，由投機(jī)動(dòng)機(jī)帶來(lái)的貨幣需求卜降進(jìn)而帶來(lái)利率的上 升，故LM曲線上升。課本P56頁(yè)巫點(diǎn)習(xí)題第

11、三章金融市場(chǎng)1資金融通：資金在盈余單位或赤字單位進(jìn)行有償?shù)恼{(diào)動(dòng)或讓渡。盈余 單位指的是在一定時(shí)期收入大于支出的經(jīng)濟(jì)單位，相反則為赤字單位。2資金融通的兩種方式：直接融通（資金供求雙方通過(guò)一定的金融匸具 而點(diǎn)接形成債權(quán)債務(wù)或所有權(quán)關(guān)系的融資形式）和間接融通（資金供求 雙方通過(guò)金融機(jī)構(gòu)間接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的融資活動(dòng)）。3金融的特點(diǎn):回收性，期限性，收益性，風(fēng)險(xiǎn)性。4金融市場(chǎng)的分類：貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)（金融期限工具期限長(zhǎng)短），債務(wù)市場(chǎng)和股權(quán)市場(chǎng)（投資人是否掌握所投資產(chǎn)），一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)（交易 層次），交易所和場(chǎng)外市場(chǎng)（交易場(chǎng)所），現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)（交割期 限）以及其他金融工具市場(chǎng)。5貨幣市場(chǎng)和資本

12、市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)含義短期金融工具交易的市 場(chǎng)，上要交易者足資金的 短期需求者和臨時(shí)閑置 者，國(guó)庫(kù)券，商業(yè)票據(jù)， 銀行承兌匯票就是其上 要交易對(duì)象。指中長(zhǎng)期資金融通或中 氏期證券買賣的市場(chǎng)，交 易對(duì)象主要為債券股票， 主要參與者是個(gè)人政府， 企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)功能1調(diào)劑暫時(shí)性的資金余缺 2中央銀行進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng) 操作。貫徹貨幣政策意圖 的主要場(chǎng)所促進(jìn)資本的形成，有效動(dòng) 用民眾儲(chǔ)蓄，將其合理地 分配與各個(gè)經(jīng)濟(jì)部門，影 響國(guó)民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展常用工具1國(guó)庫(kù)券（政府競(jìng)價(jià)發(fā)行 期限在1年以下的短期 債券，利率最低）2聯(lián)邦 叢金3回購(gòu)協(xié)議4大額可 轉(zhuǎn)讓定期存單5銀行承 兌匯票6商業(yè)票據(jù)7歐美1抵押貸款（為個(gè)人或

13、企 業(yè)而購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)發(fā)放的 貸款，而這些不動(dòng)產(chǎn)充也 貸款的抵押品）2債券3 股票（國(guó)庫(kù)券在貨幣市場(chǎng)利率最低的原因1它由政府發(fā)行，期限短兒乎沒(méi)有 信用風(fēng)險(xiǎn)2國(guó)庫(kù)券交易方便，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性3其利息收入只交聯(lián)邦 所得稅。）6場(chǎng)外交易市場(chǎng)：凡是不在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的證券交易都屬于這個(gè)市 場(chǎng)。是由許多股票，債券的交易商和經(jīng)紀(jì)人組成的交易網(wǎng)絡(luò)。主要特點(diǎn) 有：a無(wú)集中的交易場(chǎng)所b交易通過(guò)通訊網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行c交易品種主要是未 上市的證券尤其是債券d交易由雙方協(xié)商議定價(jià)格和交易星。第四章商業(yè)銀行1金融機(jī)構(gòu)體系結(jié)構(gòu)：以中央銀行為中心，各國(guó)商業(yè)銀行為上體，各類銀行和 非銀行的金融機(jī)構(gòu)并存構(gòu)成了現(xiàn)代世界各國(guó)的金融體系，其中

14、上耍包括冬類存 款性（商業(yè)銀行,儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)，互助儲(chǔ)蓄銀行，信用社，貨幣市場(chǎng)互助肚金） 和非存款性金融機(jī)構(gòu)（人壽保險(xiǎn)公司,災(zāi)難與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，私人和政府養(yǎng)老 基金，投資銀行，金融公司，信托投資公司，融資租賃公司，金融資產(chǎn)管理公 司）以及政府所屬的專業(yè)信用機(jī)構(gòu)（開(kāi)發(fā)銀行,農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，進(jìn)出口銀行等） 2票據(jù)貼現(xiàn)：持栗人將未到期的票據(jù)交銀行請(qǐng)求貼現(xiàn)，銀行按漿面金額扣除一 定利息后以現(xiàn)款付給客戶或轉(zhuǎn)入其活期存款賬戶，實(shí)則為貸款的一種方式。（貼 現(xiàn)利息二票據(jù)票面金額X貼現(xiàn)率X未到期夭數(shù)/360,實(shí)際貼現(xiàn)率二貼現(xiàn)利息/票面 金額貼現(xiàn)利息）3商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方針:盈利性，安全性，流動(dòng)性。三者之間相互矛盾又相互

15、統(tǒng)一。 矛盾盈利性和后兩性相才盾，盈利越高，風(fēng)險(xiǎn)越高，流動(dòng)性和安全性越低。 統(tǒng)一 a盈利性和后兩性相互統(tǒng)一主要表現(xiàn)在其一三者在一定范圍類內(nèi)可以到達(dá)令人滿意的地步，其二在一定條件下三者可以同向變動(dòng)b安全性 和流通性是統(tǒng)一的，安全性越烏，流動(dòng)性越高（個(gè)別情況除外）。對(duì)丁經(jīng) 營(yíng)方針三者要盡可能協(xié)調(diào)搭配：盈利性為銀行目標(biāo)，而安全性作為一種 前提要求，流動(dòng)性作為一種操作性或工具性的要求。4關(guān)于經(jīng)營(yíng)“三性”的比較盈利性安全性流動(dòng)性概念是利息收入投資 收入以及各種服 務(wù)收入扣除付給 存款人的利息銀 行自身運(yùn)營(yíng)成本 的差額。銀行的資產(chǎn)收入 信譽(yù)以及所有經(jīng) 營(yíng)生存條件免遭 損失的可靠性程 度。（對(duì)立面是風(fēng) 險(xiǎn)性

16、）在一種不損失價(jià) 值的情況下的變 現(xiàn)能力，一種足以 應(yīng)付各種支付的， 充分的資金可用 能力。衡量指標(biāo)經(jīng)營(yíng)性：資產(chǎn)凈利 率，凈資產(chǎn)收益 率，利差收益率， 資金成本率。項(xiàng)目 性：名義和真實(shí)貸 款收益率。，貸款 名義和實(shí)際保本 線。貸款/存款，資產(chǎn)/ 資本，負(fù)債/流動(dòng) 資產(chǎn)，冇問(wèn)題貸款 /全部貸款貸款/存款，流動(dòng) 性資產(chǎn)/全部負(fù) 債，超額準(zhǔn)備金， 流動(dòng)資產(chǎn)減易變 性負(fù)債，存款增長(zhǎng) 額（率）減貸款增 長(zhǎng)額（率）管理策略/來(lái)源盈利來(lái)源：1增收， 提高貸款利率,擴(kuò) 大貸款數(shù)量增加 各種手續(xù)費(fèi)2節(jié) 支，降低負(fù)債利息 水平，提高管理水 平準(zhǔn)備，規(guī)避，分散，轉(zhuǎn)移資金匯集法，資金 匹配法，缺口監(jiān)察 法5銀行經(jīng)營(yíng)面

17、臨的6種風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部 風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)。6資產(chǎn)管理辦法6c辦法：品徳，能力，資本，擔(dān)?；虻盅?，環(huán)境，連續(xù) 性。7基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)：基礎(chǔ)貨幣是中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾的 負(fù)債，包括金融機(jī)構(gòu)在屮央銀行的準(zhǔn)備金存款以及金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾 持有的現(xiàn)金，中央銀行通過(guò)調(diào)控基礎(chǔ)貨幣實(shí)現(xiàn)貨幣供關(guān)系應(yīng)量目標(biāo)。蛍 竝型基礎(chǔ)貨幣與廣義貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張關(guān)系的數(shù)帚表現(xiàn)。貨幣供應(yīng)最二 基礎(chǔ)貨幣X貨幣乘數(shù)第五章中央銀行1中央銀行的職能：貨幣發(fā)行的銀行（中央銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行發(fā) 揮苴職能作用的歴礎(chǔ)），銀行的銀行（保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，對(duì)商業(yè)銀行提供信貸，辦理商業(yè)銀行之間的清算業(yè)務(wù)

18、），政府的銀行（代理國(guó)庫(kù)，對(duì)政 府提供信貸，管理金融活動(dòng)，代農(nóng)政府參加國(guó)際金融活動(dòng)，協(xié)調(diào)國(guó)際金融事務(wù)） 2影響基礎(chǔ)貨幣的因素：中央銀行的存款（購(gòu)買政府證券，貸款貼現(xiàn)，黃金和 特別提款權(quán)以及中央銀行的其他資產(chǎn)），中央銀行的負(fù)債（聯(lián)邦儲(chǔ)備券，財(cái)政 部存款，外國(guó)在中央銀行的存款）3貨幣政策目標(biāo)：穩(wěn)定物價(jià)，充分就業(yè)，經(jīng)濟(jì)增氏，國(guó)際收支平衡。4中央銀行的貨幣政策工具：般性政策工具（“三大法寶”指的是再貼現(xiàn)政策， 存款準(zhǔn)備金政策和公開(kāi)市場(chǎng)操作）和選擇性匸具（間接信用拎制匚具和直接信 用管制手段以及道義勸導(dǎo)）5三大法寶比較再貼現(xiàn)政策存款準(zhǔn)備金政策公開(kāi)市場(chǎng)操作概念中央銀行直接調(diào) 幣或制定對(duì)合格 票據(jù)的貼現(xiàn)利率

19、 來(lái)干預(yù)和影響市 場(chǎng)利率以及貨幣 市場(chǎng)的供給和需 求從而調(diào)整市場(chǎng) 貨幣供應(yīng)量的一 種貨幣政策。是指央行在法律 允許的范圉內(nèi)通 過(guò)調(diào)整商業(yè)銀行 交存央行的存款 準(zhǔn)備金比率以改 變貨幣乘數(shù)，控制 商業(yè)銀行的信用 創(chuàng)造能力間接控 制社會(huì)貨幣供應(yīng) 量的活動(dòng)。央行在證券市場(chǎng) 公開(kāi)買賣各種政 府證券以控制貨 幣供給量以及影 響利率水平的彳亍 為作用機(jī)制中央銀行提高貼 現(xiàn)率會(huì)導(dǎo)致社會(huì) 借款需求減少?gòu)?而達(dá)到收縮信貸 規(guī)模和貨幣供給 量的目的，反之亦 然。降低法定準(zhǔn)備率 貨幣乘數(shù)提高擴(kuò) 張經(jīng)濟(jì)：提高法定 準(zhǔn)備率貨幣乘數(shù) 縮小收縮經(jīng)濟(jì)上要是通過(guò)影響 商業(yè)銀行的實(shí)冇 準(zhǔn)備金來(lái)進(jìn)一步 商業(yè)銀行信貸量 的擴(kuò)大和收縮，

20、進(jìn) 而影響貨幣供應(yīng) 最的變動(dòng)優(yōu)缺點(diǎn)是中央銀行傳統(tǒng) 的貨幣政策工具。局限性：1央行處 于被動(dòng)地位不能 達(dá)到預(yù)期效果2該 政策只能影響到前來(lái)貼現(xiàn)的銀行3 缺乏彈性經(jīng)常調(diào) 整再貼現(xiàn)利率會(huì) 導(dǎo)致市場(chǎng)利率發(fā) 生經(jīng)常性波動(dòng)操作簡(jiǎn)便，威力較 大。負(fù)面影響：1 央行難以確定調(diào) 整時(shí)機(jī)和幅度2商 業(yè)銀行難以迅速 調(diào)整準(zhǔn)備金以符 合變動(dòng)了的法定 限額優(yōu)點(diǎn)：1左右整個(gè) 銀行體系的歴礎(chǔ) 貨幣量使其符合 政策目標(biāo)需要2具 有主動(dòng)權(quán)3比較靈 活可以適時(shí)適量 調(diào)節(jié)4可以根據(jù)金 融市場(chǎng)信息不斷 調(diào)整業(yè)務(wù)。缺點(diǎn)： 1對(duì)貨幣供應(yīng)量和 利率的影響Itl其 買賣凈值決定2前 捉是具有高度發(fā) 達(dá)的證券市場(chǎng)6貨幣政策的傳導(dǎo)法定準(zhǔn)備金率銀

21、行準(zhǔn)備金長(zhǎng)期利率穩(wěn)定物價(jià)貼現(xiàn)率基礎(chǔ)貨幣貨幣供應(yīng)量充分就業(yè)公開(kāi)市場(chǎng)操作經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)用跺旳專平銜貨幣政策工具操作目標(biāo)效果指標(biāo)最終目標(biāo)（對(duì)應(yīng)上面4個(gè)方框）第六章金融抑制，深化和創(chuàng)新1金融抑制：指的是一國(guó)的金融體系不健全，金融市場(chǎng)機(jī)制未充分發(fā)揮作 用，經(jīng)濟(jì)生活中存在過(guò)多的金融管制措施，而受到壓制的金融乂反過(guò)來(lái)阻礙經(jīng)濟(jì) 的成長(zhǎng)和發(fā)展。2發(fā)展中國(guó)家受到金融抑制的表現(xiàn)：a金融市場(chǎng)不健全，國(guó)家意志替代經(jīng) 濟(jì)規(guī)律，行政指令勝F市場(chǎng)調(diào)節(jié)。b金融工具單調(diào)，銀行等儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)期限單 一，利率僵硬。3金融抑制的后果：負(fù)收入效應(yīng)（在存在嚴(yán)重通脹的發(fā)展中國(guó)家名義利率 受到嚴(yán)格限制，儲(chǔ)蓄減少投資枯竭收入水平停滯不前），負(fù)儲(chǔ)蓄效應(yīng)

22、（通脹率較 高的情況下實(shí)際利率較低，儲(chǔ)蓄減少），負(fù)投資效應(yīng)，負(fù)就業(yè)效應(yīng)。4金融深化理論影響深遠(yuǎn)表現(xiàn)在以下方面：A強(qiáng)調(diào)了金融體制和政策在經(jīng) 濟(jì)發(fā)展中的核心地位，緊密結(jié)合金融業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，克服傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論對(duì)金融部 分的忽視。B在貨幣和金融理論方面批判傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論。C剖析依賴外資和外 援的危害性，指出它會(huì)危害本國(guó)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)帶來(lái)周期性的市場(chǎng)波動(dòng)。D在發(fā)展中 國(guó)家割裂性經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，資本的報(bào)酬率在不同部門和地區(qū)之間存在著社會(huì)差異5金融深化：為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展就必須實(shí)施一系列的金融自由化政策。6金融創(chuàng)新的動(dòng)因：商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求（根本）國(guó)際金融業(yè)的 飛速發(fā)展和H趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境屮風(fēng)險(xiǎn)增大，尤其是市場(chǎng)利

23、率和通貨膨脹 率變化莫測(cè)技術(shù)進(jìn)步，尤其是電子技術(shù)的飛速發(fā)展為金融業(yè)的發(fā)展鋪平了道路 金融管理環(huán)境的變化，為加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的管制美國(guó)頒布了 “Q項(xiàng)條款”。7金融創(chuàng)新的內(nèi)容：金融戰(zhàn)略的更新（征服戰(zhàn)略，變革戰(zhàn)略，合并戰(zhàn)略）， 金融工具的創(chuàng)新（規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新，運(yùn)用髙新技術(shù)的創(chuàng)新，以及規(guī)避金融 管制的創(chuàng)新重點(diǎn)看看課本P279頁(yè)的ATS,NOW ）金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新（間接和直 接金融業(yè)務(wù)）金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新（金融機(jī)構(gòu)由單一向集團(tuán)化發(fā)展，以及金融聯(lián)合 體的出現(xiàn)）8金融創(chuàng)新的影響：正面經(jīng)濟(jì)效應(yīng)（a促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)效率的提高增加經(jīng) 營(yíng)效益b豐富金融市場(chǎng)交易品種促進(jìn)金融市場(chǎng)一體化c促進(jìn)金融改革，推動(dòng)經(jīng)濟(jì) 發(fā)展）負(fù)面經(jīng)濟(jì)

24、效應(yīng)（a使得金融體系的穩(wěn)定性下降b面臨的電子風(fēng)險(xiǎn)，伙伴風(fēng) 險(xiǎn)，表外風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)加大c使得金融監(jiān)管的有效性被削弱）對(duì)貨幣政策的影 響（a使得部分選擇性政策工具失靈b弱化存款準(zhǔn)備金制度作用的力度與廣度c 使得在貼現(xiàn)政策的作用下降d強(qiáng)化公開(kāi)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)操作）第七章貨幣理論（上）1貨幣乘數(shù)表達(dá)形式：m=l+k/rd+rt.t+e+k2影響超額準(zhǔn)備金比率的因素：利率（市場(chǎng)利率上升超額準(zhǔn)備金率降低）， 貸款投資機(jī)會(huì)（投資機(jī)會(huì)減少超額準(zhǔn)備金比率趨上升），借入資金的難易程度以 及成本大?。ń枞胭Y金容易超額準(zhǔn)備金比率下降）3貨比乘數(shù)的其他形式：弗里徳曼施瓦茲分析，卡甘的分析，喬頓的分析。4貨幣供給的外生論與內(nèi)生

25、論：外生論是指貨幣供給這個(gè)變量不是由經(jīng)濟(jì)因 素，如收入儲(chǔ)蓄投資消費(fèi)等因素決定的而是由貨幣當(dāng)周的貨幣政策決定。內(nèi)生論 是指貨幣供給不是由貨幣當(dāng)局決定，起決定作用的是經(jīng)濟(jì)體系中的實(shí)際變最以及 微觀主體的經(jīng)濟(jì)行為等因素。5主流的貨供給外生論:古典學(xué)派，凱恩斯學(xué)派，貨幣主義，理性預(yù)期學(xué)派 的貨幣供給外生論。6 “新論”的新穎之處：a極為重視利率以及貨幣需求對(duì)貨幣供給的影響b 強(qiáng)調(diào)非銀行金融中介機(jī)構(gòu)對(duì)貨幣供給的影響。第八章貨幣理論（中）1現(xiàn)金交易數(shù)量說(shuō):由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)雪提出著名的交易方程式，一定時(shí)期 內(nèi)流通的貨幣平均量（M） X貨幣的流通速度（V）二交易中各類商品的平均價(jià)格 （P） X各種商品的交易量（T）o該理論認(rèn)為3貨幣經(jīng)濟(jì)條件下人們持有貨幣是 為了與商品進(jìn)行交換，因此一定時(shí)期的支付總額與商品的交易總額一定相等bV 和T是獨(dú)立于M而存在的，貨幣最的增加會(huì)引起一般物價(jià)水平同比例的上升， 即貨幣數(shù)量決定物價(jià)水平。2現(xiàn)金余額數(shù)暈說(shuō)：由馬歇爾等經(jīng)濟(jì)學(xué)家創(chuàng)立。強(qiáng)調(diào)人們對(duì)貨幣的主觀需求 因素，常用劍橋方程式有：貨幣