企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)

1、 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)研究 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)【摘 要】 在國家政策的扶持下，財(cái)務(wù)公司在加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金運(yùn)作、提供金融服務(wù)、 增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)凝聚力等方面起到了積極的作用，并逐漸成為中國非銀行金融機(jī)構(gòu)體系中不可忽視的一支力量。但企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營過程中仍然潛伏著許多風(fēng)險(xiǎn)。 文章分析了企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的性質(zhì)及效能， 并結(jié)合實(shí)際得出財(cái)務(wù)公司現(xiàn)今面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)針對這些風(fēng)險(xiǎn)提出了一些完善建議?！娟P(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)公司；主要風(fēng)險(xiǎn)；完善建議一、財(cái)務(wù)公司的性質(zhì)及效能財(cái)務(wù)公司是由企業(yè)集團(tuán)設(shè)立，以加強(qiáng)資金集中管理和提高資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)各成員單位提供專業(yè)化財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)

2、構(gòu)。 因此，其性質(zhì)和效能都具有不同于銀行等金融機(jī)構(gòu)的鮮明特征。（一）財(cái)務(wù)公司的性質(zhì)1. 金融性企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的主要業(yè)務(wù)范圍是：協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付；對成員單位辦理票據(jù)貼現(xiàn)；吸收成員單位的存款；辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算； 辦理成員單位之間的委托貸款及對成員單位發(fā)放貸款； 經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)； 從事同業(yè)拆借等金融業(yè)務(wù)。2. 企業(yè)性財(cái)務(wù)公司是以盈利為目的、獨(dú)立核算、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的獨(dú)立企業(yè)法人， 經(jīng)營管理模式與一般企業(yè)相類似。 財(cái)務(wù)公司為企業(yè)集團(tuán)的子分公司， 其必然為企業(yè)集團(tuán)整體的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)服務(wù)，增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展動(dòng)力。（二）財(cái)務(wù)公司的效能1. 集中管理

3、成員單位資金，節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各成員單位將閑置資金存入財(cái)務(wù)公司，加快了集團(tuán)公司成員單位之間資金結(jié)算的速度，避免“三角債”發(fā)生，同時(shí)，通過財(cái)務(wù)公司在資金使用上的統(tǒng)一調(diào)度，可以提高資金使用效率。 在投資與生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模不變的情況下，建立財(cái)務(wù)公司使得對銀行貸款的資金需求大大減少， 極大程度地減輕了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)， 從而從整體上降低了集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用。2. 加強(qiáng)對成員單位的監(jiān)督，降低市場風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)公司具有財(cái)務(wù)咨詢管理作用，可協(xié)助成員單位制定財(cái)務(wù)方案，并可通過資金上的運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)母公司對成員單位的監(jiān)督和控制，并通過專業(yè)化的財(cái)務(wù)管理來保證資金合理使用、安全流動(dòng)。3. 具有融資功能和中介功能企業(yè)集團(tuán)成立

4、財(cái)務(wù)公司后，資金規(guī)模大，流動(dòng)性強(qiáng)，財(cái)務(wù)公司還可以根據(jù)需要為集團(tuán)成員單位提供信用擔(dān)保， 這樣就提高了企業(yè)集團(tuán)在銀行的信用等級，使成員單位更易于籌集資金。財(cái)務(wù)公司不僅辦理一般的存款、貸款、結(jié)算業(yè)務(wù)，還可辦理成員單位委托投資和委托貸款， 承銷成員單位企業(yè)債券， 進(jìn)行保險(xiǎn)代理，提供財(cái)務(wù)咨詢等中介服務(wù)。二、我國財(cái)務(wù)公司經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及成因企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司獨(dú)特的性質(zhì)和效能決定了其面臨的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)成因也區(qū)別于一般金融機(jī)構(gòu)。（一）信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是借款人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)或貸款而違約的可能性。 發(fā)生違約時(shí)， 財(cái)務(wù)公司將因?yàn)槲茨艿玫筋A(yù)期的收益而承擔(dān)財(cái)務(wù)上的損失。 信用風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)公司所面臨的風(fēng)

5、險(xiǎn)中最突出的一個(gè)。信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要有：一是財(cái)務(wù)公司“服務(wù)集團(tuán)”的特性，使得財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易、客戶群體與業(yè)務(wù)范圍受限，風(fēng)險(xiǎn)集中度高，風(fēng)險(xiǎn)分散手段單一； 二是成員單位生產(chǎn)經(jīng)營過程中的各種不確定性風(fēng)險(xiǎn)及其所處環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)性很容易通過信用活動(dòng)波及到財(cái)務(wù)公司；三是財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營主旨是為所在的企業(yè)集團(tuán)及集團(tuán)成員單位提供金融服務(wù)，加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部資金統(tǒng)一管理， 降低集團(tuán)公司整體財(cái)務(wù)費(fèi)用，因此，財(cái)務(wù)公司受集團(tuán)整體發(fā)展戰(zhàn)略影響， 在選擇發(fā)放貸款對象時(shí)無法按市場規(guī)律選擇， 即使有不適合繼續(xù)發(fā)放貸款的成員單位也會(huì)按照整體戰(zhàn)略給予支持， 從而給財(cái)務(wù)公司自身帶來很大的信用風(fēng)險(xiǎn)； 四是財(cái)務(wù)公司作為一類較為 “年輕”的金融

6、機(jī)構(gòu)，信用管理機(jī)制有待完善，信用管理方法較為落后。（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體由于金融資產(chǎn)流動(dòng)的不確定性變動(dòng)而遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指財(cái)務(wù)公司發(fā)放的貸款到期不能及時(shí)足額收回，無法滿足其他融資需要， 從而給財(cái)務(wù)公司帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)公司籌集的成員單位資金由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動(dòng)，對其產(chǎn)生沖擊并引發(fā)相關(guān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要成因是財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)、負(fù)債在期限結(jié)構(gòu)上不匹配。財(cái)務(wù)公司“短存長貸”的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)使得其發(fā)生支付風(fēng)險(xiǎn)的可能性極大。目前國內(nèi)財(cái)務(wù)公司“短存長貸”情況比較嚴(yán)重，大多

7、數(shù)財(cái)務(wù)公司的資金中，90%以上短期存款，但是對成員單位貸款中，絕大多數(shù)卻是長期貸款。 “短存長貸”的重要前提是財(cái)務(wù)公司有足夠的能力保證可以持續(xù)獲得良好的現(xiàn)金流，否則一旦出現(xiàn)資金緊張的情況或財(cái)務(wù)公司籌資能力發(fā)生變化，可能迫使財(cái)務(wù)公司被動(dòng)地進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整，極易出現(xiàn)支付危機(jī)。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司除繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金外， 可用于周轉(zhuǎn)的資金及可變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)量都太少，存在較大的流動(dòng)性隱患。（三）操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是由人的失誤、系統(tǒng)失誤、不完善的控制和程序、未經(jīng)授權(quán)的活動(dòng)和外部事件導(dǎo)致的非預(yù)期損失。操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要有：一是員工風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)，部分員工沒有充分認(rèn)識到防范風(fēng)險(xiǎn)的重要性，在日常操作中經(jīng)常以信任代替既定的流程或制度， 為操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生創(chuàng)造了契機(jī)；二是內(nèi)控制度不完善，操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法滯后，且監(jiān)督檢查預(yù)警能力不強(qiáng)，通常只能采用較為傳統(tǒng)的人工稽核檢查方法，從而受稽核者主觀因素影響較大，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的能力不穩(wěn)定； 三是財(cái)務(wù)公司信息系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在一定缺陷，遇到網(wǎng)絡(luò)癱瘓或電腦系統(tǒng)嚴(yán)重故障等情況時(shí)的應(yīng)急處理方法尚不完備