2020年財務指標小結(jié)

1、（財務知識）財務指標小結(jié)20XX年XX月多年的企業(yè)咨詢豉問經(jīng)驗.經(jīng)過實戰(zhàn)驗證可以落地機行的卓越管理方案，值得您下載擁有財務報表分析常用指標1、變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于能夠于近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。（1）流動比率公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計企業(yè)設置的標準值：2意義：體現(xiàn)企業(yè)的償仍短期債務的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。壹般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。（2）速動比率公式：速動比率=（流動資產(chǎn)合計-存貨）/流

2、動負債合計保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應收票據(jù)+應收賬款凈額）/流動負債企業(yè)設置的標準值：1意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償仍短期債務的能力。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再和流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。分析提示：低于1的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應收賬款不壹定均能變現(xiàn)，也不壹定非?？煽俊Ｗ儸F(xiàn)能力分析總提示：（1）增加變現(xiàn)能力的因素：能夠動用的銀行貸款指標；準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；償債能力的聲譽。（2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引

3、起的或有負債。2、資產(chǎn)管理比率（1）存貨周轉(zhuǎn)率公式：存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/（期初存貨+期末存貨）/2企業(yè)設置的標準值：3意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，能夠提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)公式：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=360*（期初存貨+期末存貨）/2/產(chǎn)品銷售成本企業(yè)設置的標準值：120意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率

4、，縮短營業(yè)周期，能夠提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。（3）應收賬款周轉(zhuǎn)率定義：指定的分析期間內(nèi)應收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。公式：應收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初應收賬款+期末應收賬款）/2企業(yè)設置的標準值：3意義：應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯于應收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應收賬款周轉(zhuǎn)率，要和企業(yè)的運營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第壹，季節(jié)性運營

5、的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。（4）應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)定義：表示企業(yè)從取得應收賬款的權利到收回款項、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間。公式：應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應收賬款周轉(zhuǎn)率=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2/產(chǎn)品銷售收入企業(yè)設置的標準值：100意義：應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯于應收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應收賬款周轉(zhuǎn)率，要和企業(yè)的運營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第壹，季節(jié)性運營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金

6、結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。（5）營業(yè)周期公式：營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（期初存貨+期末存貨）/2*360/產(chǎn)品銷售成本+（期初應收賬款+期末應收賬款）/2*360/產(chǎn)品銷售收入企業(yè)設置的標準值：200意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨且收回現(xiàn)金為止的時間。壹般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。分析提示：營業(yè)周期，壹般應結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應收賬款周轉(zhuǎn)情況壹且分析。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，仍會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。（6）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初流動資產(chǎn)+期

7、末流動資產(chǎn)）/2企業(yè)設置的標準值：1意義：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，相當于擴大資產(chǎn)的投入，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費，降低企業(yè)的盈利能力。分析提示：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應收賬款壹且進行分析，和反映盈利能力的指標結(jié)合于壹起使用，可全面評價企業(yè)的盈利能力。（7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2企業(yè)設置的標準值：0.8意義：該項指標反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強。企業(yè)能夠采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。分析提示：總資

8、產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標用于衡量企業(yè)運用資產(chǎn)賺取利潤的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標壹起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。3、負債比率負債比率是反映債務和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務的能力。（1）資產(chǎn)負債比率公式：資產(chǎn)負債率=（負債總額/資產(chǎn)總額）*100%企業(yè)設置的標準值：0.7意義：反映債權人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱為舉債運營比率。分析提示：負債比率越大，企業(yè)面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產(chǎn)負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。資產(chǎn)負債率于6070，比較合理、穩(wěn)健；達到85及之上時，應視為發(fā)出預警信號，企業(yè)應提起足夠的

9、注意。（2）產(chǎn)權比率公式：產(chǎn)權比率=（負債總額/股東權益）*100%企業(yè)設置的標準值：1.2意義：反映債權人和股東提供的資本的相對比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構是否合理、穩(wěn)定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。分析提示：壹般說來，產(chǎn)權比率高是高風險、高報酬的財務結(jié)構，產(chǎn)權比率低，是低風險、低報酬的財務結(jié)構。從股東來說，于通貨膨脹時期，企業(yè)舉債，能夠?qū)p失和風險轉(zhuǎn)移給債權人；于經(jīng)濟繁榮時期，舉債運營能夠獲得額外的利潤；于經(jīng)濟萎縮時期，少借債能夠減少利息負擔和財務風險。（3）有形凈值債務率公式：有形凈值債務率=負債總額（/股東權益-無形資產(chǎn)凈值）*100%企業(yè)設置的標準值：1.5意義：產(chǎn)權比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映于企業(yè)清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產(chǎn)包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值，它們不壹定能用來仍債，為謹慎起見，壹律視為不能償債。分析提示：從長期償債能力見，較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。（4）已獲利息倍數(shù)公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）通常也可用近似公式:已獲利息倍數(shù)