開放經(jīng)濟增長與動態(tài)要素質量：理論與實證分析

1、開放經(jīng)濟增長與動態(tài)要素質量：理論與實證分析    內容提要  經(jīng)濟發(fā)展依賴于生產(chǎn)要素，而世界市場的一體化趨勢卻從各個不同的方面影響著要素，改變著傳統(tǒng)增長理論中對要素的非現(xiàn)實性假定，即將經(jīng)濟發(fā)展中的要素存量觀點轉變到要素流量的觀點上來，從靜態(tài)要素發(fā)展到動態(tài)要素。本文通過對要素質量決定要素收益進而影響開放經(jīng)濟增長的分析，從理論和實證兩方面進行了動態(tài)要素質量與開放經(jīng)濟增長關系的研究，認為通過提升和培育高質量要素及要素的動態(tài)質量組合來促進經(jīng)濟增長，是一國在開放經(jīng)濟體系下的必然路徑。  關鍵詞  經(jīng)濟增長

2、，動態(tài)要素，質量收益一、前  言經(jīng)濟研究的基本出發(fā)點之一就是資源的稀缺性問題，而生產(chǎn)要素作為產(chǎn)品生產(chǎn)過程的微觀組織也成為經(jīng)濟增長中稀缺性研究所關注的基本對象。在傳統(tǒng)經(jīng)濟理論中生產(chǎn)要素除了具有稀缺性的特征外，還具有靜態(tài)特征。而隨著各國經(jīng)濟對外開放的不斷深入，世界市場中的要素作用日趨重要。鄧寧(1977)提出了著名的OIL范式。該理論認為，一國企業(yè)要實現(xiàn)開放經(jīng)濟條件下跨國投資和貿易的利得，從而促進本國經(jīng)濟增長，就必須獲得、利用和開發(fā)三種關鍵的優(yōu)勢，即所有權、區(qū)位和內部化等優(yōu)勢。鄧寧于1967年至1978年對67個發(fā)達國家和發(fā)展中國家及地區(qū)的對外投資流量進行了實證分析，將對外直接

3、投資與經(jīng)濟發(fā)展階段相聯(lián)系，在OIL范式的基礎上，得出一國的對外貿易或跨國公司的興起是由該國的經(jīng)濟發(fā)展階段決定的結論，并使之在一定程度上成為當時國際投資和國際貿易的“通論”。其理論的基本核心在于，將所有權優(yōu)勢、區(qū)位特定優(yōu)勢和內部化優(yōu)勢作為對外開放中的標準生產(chǎn)要素，從要素的相互組合關系來分析一國的對外投資和貿易的所得。經(jīng)濟發(fā)展依賴于生產(chǎn)要素，而世界市場的一體化趨勢卻從各個不同的方面影響著要素，改變著傳統(tǒng)貿易理論中對要素的非現(xiàn)實性假定，即將經(jīng)濟發(fā)展中的要素存量觀點轉變到要素流量的觀點上來，從靜態(tài)要素發(fā)展到動態(tài)要素。20世紀80年代中期以來，新增長理論的代表人物羅默、盧卡斯等證明了開放經(jīng)濟條件下貿易與

4、經(jīng)濟增長間的關系，并指出了其實現(xiàn)的路徑和方式。他們認為，在開放經(jīng)濟條件下，通過技術要素的內生化作用，在技術進步和“干中學”的基礎上可以實現(xiàn)經(jīng)濟的持續(xù)增長。其經(jīng)濟分析上的進步在于將經(jīng)濟增長中的要素多元化，增加了新的生產(chǎn)要素，同時，將要素的動態(tài)演化通過技術要素的變化表現(xiàn)出來。從世界市場看，經(jīng)濟全球化的內在要求是要素的可流動性，沒有要素流動則經(jīng)濟全球化將不存在。這從根本上推翻了傳統(tǒng)開放理論中假定要素不能流動的條件，從而將要素稟賦與產(chǎn)品價格間的唯一聯(lián)系打破。一國可以在要素流動的條件下實現(xiàn)生產(chǎn)的均衡配置，對生產(chǎn)的傳統(tǒng)概念如國際競爭方式、要素稟賦結構、國際分工、國家實力等進行改變，實現(xiàn)各種生產(chǎn)要素在本國的

5、最優(yōu)組合。而以生產(chǎn)要素組合為基礎所形成的國際分工將根本改變以靜態(tài)要素稟賦或產(chǎn)業(yè)結構為基礎形成的國際分工。從波特把生產(chǎn)要素分為初級要素與高級要素開始，單位要素質量的差異性假定就已經(jīng)存在。在技術和知識不斷發(fā)展的開放性社會生產(chǎn)中，生產(chǎn)同一產(chǎn)品需要不同國家不同生產(chǎn)要素的組合。在世界經(jīng)濟一體化生產(chǎn)體系中，由于制度、環(huán)境、技術、知識要素的興起，使得在新要素基礎上生產(chǎn)的產(chǎn)品可充分實現(xiàn)其所包含要素質量的外溢和提升，從而使得要素質量階梯由低級要素質量階梯單向上升為高級要素質量階梯。以跨國公司為基礎的世界市場在價值鏈的各個環(huán)節(jié)上實現(xiàn)收益最大化的結果就是使要素發(fā)生改變，從一個低級要素質量階梯不斷地單向朝另一個更高級

6、要素質量階梯發(fā)展。因此，在開放經(jīng)濟條件下，要素流動成為經(jīng)濟增長分析的基礎。根據(jù)薩繆爾森的要素價格均等化定理(EPET)我們知道，在一系列特定條件下，開放條件下的自由貿易將使要素價格基本上完全而不是局部均等。這些特定條件包括：完全競爭、無交換成本、不完全專業(yè)化、相同的線性齊次生產(chǎn)函數(shù)、無外生經(jīng)濟、在所有相對要素價格上相對要素密集程度不變、要素質量相同、要素數(shù)量不大于商品數(shù)量。這種絕妙的闡述最后推廣到了n個國家、n種要素和n種物品。但其根本點在于，要素的價格均等不是通過要素的流動而是通過產(chǎn)品的流動來實現(xiàn)的?？傊?，在要素流動的全球化市場情況下，由要素質量來決定要素收益，通過提升和培育高質量要素及要素

7、組合來促進經(jīng)濟增長就成為一國在開放經(jīng)濟體系下發(fā)展的必然路徑。二、要素演進與組合生產(chǎn)模型自法國經(jīng)濟學家Say(1928)在政治經(jīng)濟學概論中首次提出生產(chǎn)要素包括勞動、土地和資本三類以來，Cobb和Douglas(1928)在其著名的生產(chǎn)函數(shù)中便引入了勞動、資本的兩類要素分析。隨后Solow(1957)發(fā)現(xiàn)了新的“技術”要素。一直到內生增長理論的出現(xiàn)，生產(chǎn)要素又引入了知識、人力資本和政府等種類。雖然人們難以正確回答生產(chǎn)要素的種類，但生產(chǎn)要素對開放經(jīng)濟體系下經(jīng)濟的發(fā)展所起的突出作用卻是人們不能忽視的。從產(chǎn)業(yè)鏈分工的微笑曲線中我們知道，一國要素稟賦的差異決定了一國的國際分工地位。要素的收益原理決定了擁有

8、稀缺要素的國家在國際分工體系中處于優(yōu)勢的位置，而擁有大量、廉價豐裕要素的國家在國際分工體系中往往處于劣勢，在分配收益上由于要素稀缺性的不對稱而帶來了經(jīng)濟福利的不對稱。因此，要素稀缺性收益理論要求我們在對外開放中應正確看待要素稟賦的性質，力爭在高質量、稀缺要素的構成和培育上完成國際分工體系的上升和前進。波特在國家競爭優(yōu)勢中認為，初級生產(chǎn)要素包括天然資源、氣候、地理位置、非技術工人與半技術工人、融資等；而高級生產(chǎn)要素則包括現(xiàn)代化通訊的基礎設施、高素質的人力資本以及大學研究機構等。兩者的區(qū)別在于前者是被動繼承的，或是只需要簡單的私人及社會投資就能擁有的，而后者是需要不斷培育的。初級生產(chǎn)要素不再重要的

9、主要原因在于，世界市場上初級生產(chǎn)要素的需求日漸減少，而其供給量卻因經(jīng)濟全球化條件下的要素可流動性在相對地增加。同時，由于跨國企業(yè)能夠在全球市場網(wǎng)絡中以最低成本獲得，因此，其地理位置也不再重要。而與之相對應，高級生產(chǎn)要素對競爭優(yōu)勢的重要性則日漸上升，企業(yè)要獲得高層次的競爭優(yōu)勢就必須憑借高級生產(chǎn)要素。但由于高級生產(chǎn)要素相對初級生產(chǎn)要素而言是稀缺的，因而其要素收益相對較高。如圖1所示，在開放經(jīng)濟體系中，生產(chǎn)要素的收益分配處于一個多層的經(jīng)濟閉環(huán)系統(tǒng)中，在閉環(huán)系統(tǒng)中心是稀缺的高級生產(chǎn)要素，而在最外面是豐裕的低級生產(chǎn)要素。單位要素質量與收益由外至內逐漸階段性內斂遞增，要素價格遞增而要素數(shù)量遞減，在統(tǒng)一閉環(huán)

10、系統(tǒng)線上要素收益相等。所以，開放經(jīng)濟下的要素流動將使得生產(chǎn)要素的結構總是由低質量要素向高質量要素轉變，以此獲得更高的要素收益，實現(xiàn)對外開放的更大利益。因此，在開放經(jīng)濟體系中，投入要素總是由低質量要素向高質量要素減速發(fā)展，且單位要素價格與要素質量遞增而要素數(shù)量不斷線性收斂，從而促進經(jīng)濟增長收斂。命題假設：在開放經(jīng)濟體系中，要素組合的原則是組合要素間的質量階梯應盡可能最小，從而要素組合的生產(chǎn)收益最大，實現(xiàn)經(jīng)濟增長收斂。Coase(1937)在企業(yè)的性質中發(fā)表對企業(yè)的交易效率和交易成本的關注以來，效率一直被企業(yè)所追求。而效率在一定意義上而言也可以視為要素的質量高低和收益大小的另一種表現(xiàn)?？鐕咀鳛?/p>

11、開放經(jīng)濟體系下世界市場的微觀基礎，效率也是跨國公司所追求的目標。因此，作為生產(chǎn)要素國際組合載體的跨國公司，當然成為按要素質量和要素稀缺性分配收益經(jīng)營的理想生產(chǎn)單位。從要素稀缺性收益分配分析看，跨國公司的目標是全球市場收益的最大化，其途徑就是全球要素的優(yōu)化組合。因為，從市場和企業(yè)的關系來看，市場往往提供的是生產(chǎn)要素，而企業(yè)則可實現(xiàn)高效率的要素組合?？鐕就ㄟ^對全球范圍內要素組合的動態(tài)調整，不斷實現(xiàn)其整體收益的最大化。其全球范圍內生產(chǎn)要素組合的基本方式有二靜態(tài)要素組合和動態(tài)集成組合。所謂靜態(tài)要素組合就是在保持要素性質不變的情況下，生產(chǎn)要素的物理組合；而動態(tài)集成組合就是生產(chǎn)要素性質發(fā)生改變，使組合

12、后的新生產(chǎn)要素以更高級、更稀缺的性質出現(xiàn)，從而獲得開放經(jīng)濟條件下最大的分配收益。證明：首先進行要素組合生產(chǎn)收益的幾何模型分析(如圖2所示)。假設世界市場上有三種不同質的生產(chǎn)要素f2、f3、f4(要素質量為遞增排列f2<f3<f4)，由于要素質量的差異，其要素價格為相應的遞增排列Pf2<Pf3<Pf4。開放條件下要素組合的生產(chǎn)收益情況可分析如下(以中間要素f3為例)：第一種情況：一國開放過程中，以中間要素f3與較高一級質量的要素f4組合。從圖2所示，我們知道要素組合的收益為多邊形OBCDf4，將該多邊形分解有OBCDf4=0BNf4+CDN。因此，在要素f3f4的組合收益

13、中，四邊形OBNf4為兩要素共同收益，而三角形CDN則為要素人的單獨收益。其原因在于要素質量和要素價格上f4>f3且Pf4>Pf3，所以，在要素組合生產(chǎn)中較高級要素收益因為其質量和稀缺性將獲得比低級要素多的收益。第二種情況：如果一國開放過程中，以中間要素f3與較低一級質量的要素f2組合。從圖2所示，我們知道要素組合的收益為多邊形OBCf3，相對于同較高一級質量的要素f4組合，其總收益損失了四邊形f3CNf4。因此，開放經(jīng)濟條件下低級要素組合的原則應是盡可能地同較高級要素組合，以實現(xiàn)要素的最大收益分配。如果一國生產(chǎn)要素具有較高級要素特征，在開放經(jīng)濟條件下可否與低級要素組合生產(chǎn)呢?其分

14、析核心就是生產(chǎn)要素組合中的次優(yōu)問題。具體分析如下(以高級要素人為例)： 第一種情況：一國開放過程中，以高級要素f4與較低一級質量的要素f3組合。從圖2所示，我們知道要素組合的收益為多邊形OBCDf4，三角形CDN為要素f4的單獨收益，情況與以中間要素f3為例的要素組合一致。但比較下一種情況其差異就十分突出了。第二種情況：一國開放過程中，以高級要素f4與更低一級質量的要素f2組合。從圖2所示，我們知道要素組合的收益為多邊形OAEDf4。相對前一種情況要素組合收益的總凈損失為梯形ABCE。因此，開放經(jīng)濟條件下高級要素組合的原則應是盡可能地同質量差異最小的低級要素組合，以實現(xiàn)要素的次優(yōu)收益

15、分配。所以，在開放經(jīng)濟條件下，要素增長模型的經(jīng)濟意義在于：在對外開放中，一國要實現(xiàn)其經(jīng)濟的高速可持續(xù)發(fā)展就必須培育高級生產(chǎn)要素，同時，在要素組合生產(chǎn)中盡可能實現(xiàn)要素質量差異化最小的生產(chǎn)要素組合，而不是不顧經(jīng)濟發(fā)展和生產(chǎn)力的巨大差異進行要素組合生產(chǎn)。在傳統(tǒng)經(jīng)濟分析中，要素基本構成為土地、勞動與資本三種，其構成要素結構的組合雖然較為簡單，但在不同的條件下則組合差異很大。如按同一要素質量等級不變排列的話，其組合要素結構最多為四種，如果按同一要素演進質量等級的無限期排列的話(即隱含在知識主導要素允許的條件下，要素質量的提升是一直持續(xù)的假定)，從理論而言其組合要素結構為3×n型的矩陣表達:而在

16、多要素錐體模型中，由于要素結構的多要素演進組合特性，其要素結構的表達為如下n×n型矩陣：因此，從理論研究上將帶來不可能計算性。但是本文通過簡單的一般化論述，卻可以說明在不同要素演進質量差異基礎上進行要素組合的方向，即要素結構質量雙重差異性演進的路徑依賴。如上述兩模型所示，對任何一種投入要素來說，其組合有向上與向下兩種方向。以要素為例進行組合分析，對于任意兩個要素組合時：當i>j時，要素組合收益為正；當i<j時，要素組合收益為負，而經(jīng)濟分析中我們并不關心收益為負的要素組合，故一般可假定為零；當i=j時由于同質量階梯要素組合故收益不變。因此，要素結構矩陣也可以變化如下：而此時

17、矩陣A就成為一個上三角行列式矩陣。根據(jù)上三角行列式的計算公式，我們很容易就可以得到廣義經(jīng)濟要素組合的生產(chǎn)收益分配：A=f11f22fnn。如前所述，要素收益與要素價格和質量成正比且為單位遞增數(shù)列。因此，多要素組合基礎上的要素結構最大化的生產(chǎn)收益條件就是，要素質量階梯差異應盡可能最小。要素增長模型一方面解釋了發(fā)展中國家要進行對外開放的原因；另一方面也很好地解釋了發(fā)達國家間及發(fā)達國家與不發(fā)達國家間的國際生產(chǎn)合作。對于發(fā)展中國家來說，開放經(jīng)濟條件可以使得其經(jīng)濟體系中的要素產(chǎn)生外溢效應，有利于培育其高級生產(chǎn)要素，實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。而對于發(fā)達國家而言，其方向有二：一是發(fā)達國家間的要素組合生產(chǎn)，實現(xiàn)要

18、素質量差異化最小情況下的收益最大化；二是與發(fā)展中國家間的要素組合生產(chǎn)，實現(xiàn)了生產(chǎn)收益的階梯轉移，從發(fā)展中國家到最不發(fā)達國家，從發(fā)展經(jīng)濟條件好的國家到較次、最次的國家，從而實現(xiàn)其全球產(chǎn)業(yè)鏈收益的最大化。這從另一個角度說明，為什么在發(fā)展中國家對外開放的過程中，有時并不能得到發(fā)達國家最先進技術和要素的原因所在。發(fā)展中國家開放發(fā)展的最優(yōu)路徑應是逐步培育其高級要素生產(chǎn)，與世界較高層次經(jīng)濟實行互利合作，逐步實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟階梯的提升。三、實證檢驗在開放經(jīng)濟條件下，跨國公司是世界市場上各類不同質量生產(chǎn)要素組合的微觀經(jīng)濟載體。本文以中國、日本和韓國三國間多種生產(chǎn)要素與經(jīng)濟增長的關系來實證對比分析要素

19、質量和要素質量組合的增長效應。對于一般經(jīng)濟增長情況，我們先確立增長的基本要素條件。假定y是x、z、w等獨立變量的函數(shù)(同時也為時間的函數(shù))，E(y，x)、E(y，z)、E(y，w)分別為y對x、 z、w的偏彈性，其基本方程有：如果用y，x，z，w分別表示為y、x、z、w等變量的增長率，其經(jīng)濟增長又可以另表示如下：沿著經(jīng)濟模型的要素增長思路，我們可以將相關要素分解為若干項(包括技術、制度、知識等要素)。但實際由于數(shù)據(jù)獲得的困難，本文將使用6個變量進行分析。用丁表示一國GDP的增長率為獨立變量，而x1(FI)表示一國FDI流入存量占GDP的比率，x2(EF)表示一國經(jīng)濟制度的經(jīng)濟自由指數(shù)

20、，x3(HE)表示一國高技術產(chǎn)品占制造業(yè)出口的比率，x4(EG)表示單位能源產(chǎn)出GDP的貢獻，x5(EI)表示一國公共教育投入占GDP的比率等為自變量。那么可建立如下的計量模型：下標i表示不同國家，為隨機擾動項。由于內生的制度要素如經(jīng)濟自由指數(shù)等數(shù)據(jù)從1995年開始評估，所以中日韓三國的數(shù)據(jù)樣本的選取時間為1995年2004年。GDP增長率(y)：以1990年為基數(shù)統(tǒng)計增長，所選取數(shù)據(jù)來自國家統(tǒng)計局出版的1998-2005國際統(tǒng)計年鑒。FDI流入存量占GDP的比率(FI)：數(shù)據(jù)來源中國社會科學院出版的20042005世界經(jīng)濟年鑒，1996年和1997年數(shù)據(jù)經(jīng)UNCTAD數(shù)據(jù)庫計算得到。經(jīng)濟自由

21、指數(shù)(EF)：數(shù)據(jù)來源于The Heritage Foundation and Dow Jones & Company，Inc出版的2006 Index of Economic Freedom。高技術產(chǎn)品占制造業(yè)出口的比率(HE)：數(shù)據(jù)來源中國社會科學院出版的20042005世界經(jīng)濟年鑒，2004年和1995年數(shù)據(jù)進行平移計算得到。單位能源產(chǎn)出GDP的貢獻(EG)：數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局出版的2005國際統(tǒng)計年鑒，96年數(shù)據(jù)進行平移計算得到。公共教育投入占GDP的比率(EI)：數(shù)

22、據(jù)來源于國家統(tǒng)計局出版的19982005國際統(tǒng)計年鑒，1997、1999、2001年數(shù)據(jù)進行平移計算得到。本文采用E-G兩步法進行估計，即首先對中-日韓三國回歸模型進行估計，然后對估計模型的殘差進行平穩(wěn)性檢驗，如果殘差是平穩(wěn)的，說明存在協(xié)整關系。因此，對三國要素增長模型的回歸結果如下(小括號內為t統(tǒng)計量)：為防止偽回歸的現(xiàn)象出現(xiàn)，本文進一步對上述各國回歸模型的殘差進行ADF的協(xié)整檢驗(如表1所示)。檢驗形式為不含常數(shù)項與時間趨勢項，滯后階數(shù)為0。檢驗結果充分說明殘差是平穩(wěn)的，變量之間確實存在協(xié)整關系。對三國要素增長模型分析，我們知道：FDI流入存量占GDP的比率越高，對經(jīng)濟增長的作用將反方向變

23、化。因為，一國FI的比率越高則未來投資國的收益越高，利潤回流對投資東道國不利。所以，資本要素如果只是從規(guī)模數(shù)量來衡量一國經(jīng)濟增長的話，投資東道國經(jīng)濟將受到一定程度的損失。而其他4個指標表明，一國開放經(jīng)濟體系中的要素質量越高，越是稀缺要素的生產(chǎn)，則經(jīng)濟增長的收益將越大。同理，我們對三國各要素的組合增長進行回歸的對比，可以得到各國要素組合系數(shù)分別為：aJapan=0.02164aKorea=0.004082aChina=0.001893。從要素組合的質量階梯差異來看，日本在 FDI的增長率不如中國的情況下，通過最優(yōu)或次優(yōu)的開放要素組合而得到的經(jīng)濟增長福利要遠遠大于中國的開放要素組合得到的經(jīng)濟福利。因此，在開放經(jīng)濟體系下，中國未來經(jīng)濟增長的要素組合收益應積極實現(xiàn)與高質量、稀缺要素的組合，但卻不宜采取跨越式要素組合。四、結論與進一步思考經(jīng)濟增長的方式有很多，但不同階段有不同的經(jīng)濟增長模式。在經(jīng)濟全球化不斷加深、中國對外開放不斷深化的條件下，如何轉變經(jīng)濟增長方式、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展是我們面臨的重要問題。從世界市場的要素流動性特征來看，我們有理由相信，不斷提升和培育高質量稀缺生產(chǎn)要素是經(jīng)濟增長的新途徑和新基礎。對