4月份標準成本報告

1、2021年4月份標準成本報告（反映內、外銷及外銷各片區(qū)盈利水平，比較4月與3月量結構、價、成本變化對EBITDA的影響，以及盈利結構的比較，反映銷售結構變化的趨勢）敬呈: 總 經(jīng) 理黃 協(xié) 理黃 副 總鄭 協(xié) 理馬 副 總紀 協(xié) 理劉 副 總處（組）長： 績效組:楊敬坤2021年5月10日1、 4月全廠噸紙凈利850元/噸,較3月增加531元/噸。（如無說明,標準成本報告中內銷均以理論價格計算）內銷以理論價格計算噸紙凈利1,159元/噸(以實際價格計算噸紙凈利1,036元/噸)，香港375元/噸,外銷580元/噸,。分別較3月增加423元/噸，419元/噸,535元/噸。盈利能力上升，主要是價

2、格上升。平均售價比較如下表： 單位:元/噸項目12月1月2月3月4月比3月比12月內銷全部6,0476,1846,2536,4816,678197631香港5,7315,7055,7155,7556,056301325外銷5,9135,8985,9745,9836,417434504全廠平均5,9646,0266,0676,1936,5243305602、 4月全廠日EBITD值12,595仟元，較上月增加3,258(+35%)。內銷日EBITD值14,623仟元，香港9,456仟元，外銷10,600仟元。內銷增加2,571(+21%)仟元，香港增加2,499(+36%)仟元，外銷增加3,25

3、8(+42%)仟元。3、 從盈利結構上看，內銷、香港、外銷均好于3月。日EBITDA值內銷香港外銷平均3月4月差異3月4月差異3月4月差異3月4月差異13333仟元以上銷量35,42974,05738,629-60602,7067,7635,05738,13581,88143,746比例40%77%37%0%0%0%3%14%11%18%46%27%13333仟元以下銷量54,11922,744-31,37533,33427,181-6,15381,12147,583-33,538168,57497,508-71,066比例60%23%-37%100%100%0%97%86%-11%82%54

4、%-27%4月全廠達成日EBITDA2000目標銷量為81,881噸,占總銷量46%。與3月相比，日EBITDA值在13333仟元以上紙種銷量共增加了43,700噸，比例上升27%，內銷增加38629噸,比例上升37%；香港銷量增加60噸；外銷銷量增加5000噸,比例上升11%。全廠平均高盈利紙種4、 臺灣、中東、南美、南亞增加較為明顯。臺灣增加5,162仟元, 中東增加4,860仟元, 南美增加4,772仟元、西歐增加4,474仟元。價格提升影響噸紙EBITDA分別為：中東724元/噸,臺灣617元/噸, 南美589元/，其余大部分片區(qū)均在300-400元/噸。加拿大與美國片區(qū)價格上升較低，

5、價格上升影響噸紙EBITDA 100元/噸，172元/噸.5、 香港虧損品比率下降58%，凈利增加940萬元；外銷虧損品比率下降43%，凈利增加1640萬元。6、 4月80-90占比為14%,輪轉銅比例為4.4%。80-90克占比無明顯變化，內銷、香港較上月上升，外銷較上月下降。與上月相比，輪轉銅占比例有下降。一、 內外銷盈利能力1、 內銷量與噸紙凈利比較以實際售價計算的噸紙凈利比較,4月較3月上升。銷量也上升2、 香港量與噸紙凈利比較香港噸紙凈利上升,銷量較上月下降。3、 外銷量與噸紙凈利比較4月噸紙凈利上升,但銷量下降。4月外銷各片區(qū)盈利能力比較如下：噸紙盈利較高片區(qū)分別為:中東、西歐、東

6、歐、南美、澳洲在700元以上。盈利較差的為美國236、加拿大208。美國銷量11,000噸，占20%。 4、 4月各片區(qū)主要績效指標匯總表：項目銷量盈利EBITDA銷售結構噸紙凈利總凈利噸紙EBITDA每日EBITDA虧損品80-90比例輪轉比例噸元/噸仟元元/噸仟元%內銷96,8011,159112,1842,18814,623-16.3%5.4%香港27,24137510,2121,3769,4562.7%8.5%1.5%外銷55,34658032,1061,62810,6002.4%12.8%4.0%合計179,389861154,5021,89212,5951.1%14.0%4.4%中

7、東4,1398723,6111,87312,7550.2%7.3%南美2,7407442,0381,70712,0884.8%西歐5,1107954,0631,85211,90421.0%東歐6,8227695,2441,83111,7450.3%22.4%澳洲2,6467401,9571,84211,40126.4%31.8%南亞2,4586921,7001,72811,3689.8%臺灣3,8476402,4611,66611,08710.0%非洲5485853211,61310,71718.7%北亞2,9086251,8171,73110,6983.8%0.2%47.7%東亞11,428

8、5436,2101,55610,5060.6%5.7%加拿大1,4572363441,3268,2692.1%17.4%美國11,2442082,3401,2948,1399.6%15.3%A級品總銷量179,389噸,平均噸紙凈利861元/噸,平均日EBITDA值12,595仟元。內銷日EBITD值14,623仟元，香港9,456仟元，外銷10,600仟元。外銷片區(qū)中,日EBITDA值最高中12,755仟元,美國最低為8,139仟元。平均虧損品比例為1.1%，香港2.7%，外銷2.4%.80-90占比為14%,輪轉銅比例為4.4%。二、 4月與3月比較1、 銷量、售價、成本對EBITDA的影

9、響項目銷量平均價格平均成本平均利息折舊加回3月4月差異3月4月差異3月4月差異3月4月差異內銷LINE1&273,23678,0244,7886,6586,8902325,9415,755-1861,0771,000-77LINE316,31218,7772,4656,8387,1362986,0175,878-1391,2781,152-127小計89,54896,8017,2536,6916,9372475,9545,779-1761,1131,029-84香港LINE1&223,06917,394-5,6755,7095,9372285,7215,616-1051,030

10、939-91LINE310,2659,847-4185,8586,2664085,9755,796-1791,2811,111-170小計33,33427,241-6,0935,7556,0563015,7995,681-1181,1071,001-106外銷LINE1&245,86232,835-13,0265,9696,4204515,8245,780-451,038985-53LINE337,96522,511-15,4546,0016,4134126,0755,920-1541,2931,138-155小計83,82755,346-28,4815,9836,4174345,93

11、85,837-1011,1541,048-106合計LINE1&2142,167128,254-13,9136,2816,6403595,8675,742-1251,057988-69LINE364,54251,135-13,4076,1906,6504606,0445,881-1631,2871,138-150小計206,709179,389-27,3216,2536,6433905,9235,782-1411,1291,031-98平均價格、成本、利息折舊加回的影響包含結構的影響。各因素對EBITDA總額與噸紙EBITDA的影響如下表：項目銷量差影響EBITDA總額影響噸紙EBIT

12、DA量結構價格成本加回小計量結構價格成本加回小計噸萬元萬元萬元萬元萬元元/噸元/噸元/噸元/噸元/噸內銷LINE1&24,7889871,8261,158-4493,52316234148-58341LINE32,465519495323-2391,0991264172-127309小計7,2531,5072,3211,481-6884,62217240153-71339香港LINE1&2-5,675-589369161-98-156-621292-56242LINE3-41865290117-110362116295119-112417小計-6,093-524659278-2

13、0820645242102-76313外銷LINE1&2-13,026-1,4101,225273-175-874037383-53443LINE3-15,454-1,761787295-279-95755350131-124412小計-28,481-3,1712,012569-454-1,04444364103-82428合計LINE1&2-13,913-1,0113,4201,592-6613,34076267124-52415LINE3-13,407-1,1761,572735-627504146308144-123474小計-27,321-2,1884,9932,328

14、-1,3493,784100278130-75433售價上升影響噸紙EBITDA 278元/噸,內銷240元噸,香港242元/噸,外銷364元/噸。成本與加回綜合影響降紙噸紙EBITDA 55元/噸。成本降低主要是動能及固定銷管財部分下降。2、 內外銷及外銷各片區(qū)噸紙EBITDA及每日EBIYDA比較項目噸紙凈利噸紙EBITDA每日EBITDA3月4月差異3月4月差異3月4月差異元/噸元/噸元/噸元/噸元/噸元/噸仟元/天仟元/天仟元/天 內銷 736 1,159 423 1,849 2,188 339 12,052 14,623 2,571 香港 -44 375 419 1,063 1,37

15、6 313 6,957 9,456 2,499 外銷 45 580 535 1,199 1,628 428 7,465 10,600 3,135 合計 330 861 531 1,459 1,892 433 9,337 12,595 3,258 中東 106 872 766 1,196 1,873 677 7,895 12,755 4,860 南美 17 744 727 1,083 1,707 624 7,316 12,088 4,772 西歐 47 795 748 1,294 1,852 557 7,430 11,904 4,474 東歐 319 769 450 1,467 1,831 36

16、3 9,165 11,745 2,580 澳洲 537 740 202 1,794 1,842 49 10,225 11,401 1,176 南亞 -21 692 713 1,122 1,728 606 7,082 11,368 4,286 臺灣 -199 640 838 938 1,666 728 5,925 11,087 5,162 非洲 252 585 333 1,364 1,613 249 8,818 10,717 1,899 北亞 -99 625 724 1,124 1,731 607 6,581 10,698 4,117 東亞 -17 543 561 1,137 1,556 418

17、 7,060 10,506 3,446 加拿大 -60 236 297 1,113 1,326 213 6,812 8,269 1,457 美國 -63 208 271 1,105 1,294 188 6,819 8,139 1,319 平均噸紙EBITDA較上月增加433元/噸，其中內銷增加339元/噸，香港增加313元/噸，外銷增加428元/噸，平均每日EBITDA較上月增加3,258(+35%)仟元，內銷增加2,571(+21%)仟元，香港增加2,499(+36%)仟元，外銷增加3258(+42%)仟元。臺灣、中東、南美、南亞增加較為明顯。臺灣增加5,162仟元, 中東增加4,860仟元

18、, 南美增加4,772仟元、西歐增加4,474仟元。3、 生產、銷量因素對噸紙EBITDA的影響項目銷量變化影響EBITDA總額影響噸紙EBITDA量結構價格成本加回小計量結構價格成本加回小計噸萬元萬元萬元萬元萬元元/噸元/噸元/噸元/噸元/噸內銷7,2531,5072,3211,481-6884,62217240153-71339香港-6,093-524659278-20820645242102-76313外銷-28,481-3,1712,012569-454-1,04444364103-82428合計-27,321-2,1884,9932,328-1,3493,784100278130-7

19、5433中東-4,148-52330043-35-216-66724104-85677南美-5,967-64216128-23-47517589101-83624西歐-24622116424107-91557東歐-1,927-30324583-60-35-30359121-88363澳洲-319-45-1134-22-4446-43129-8449南亞-4,784-52613524-21-3884454996-84606臺灣-586-1823732-262259761782-68728非洲-2,400-32396-4-31472157101-81249北亞-3,46

20、5-33811235-22-213175387119-74607東亞-3,181-298399106-921165634993-80418加拿大-453-351511-10-1910410077-67213美國77784194114-94298-2172101-83188價格上升是噸紙EBITDA增加主要原因。量結構差也呈正面影響。價格提升影響噸紙EBITDA分別為：中東724元/噸,臺灣617元/噸, 南美589元/，其余大部分片區(qū)均在300-400元/噸。加拿大與美國片區(qū)價格上升較低，價格上升影響噸紙EBITDA 100元/噸，172元/噸，澳洲價格有下降，影響噸紙EBITDA 55元/噸

21、。4、 盈利結構比較 內銷盈利結構比較(A級品)內銷有品牌A級品4月內銷盈利結構好于3月，日EBITDA值在14623仟元(內銷平均值)部分增加了36000噸, 日EBITDA值13333仟元增加了38,000噸。內銷產品日EBITDA比較表：日EBITDA值仟元/天7000以下7000-90009000-1100011000-1333313333-1462314623-1900019000以上合計3月B數(shù)量2348,44512,61632,82418,63216,797-89,548比例0.3%9.4%14.1%36.7%20.8%18.8%0.0%100.0%4月A數(shù)量-1,78010,3

22、8410,58020,67538,05015,33296,801比例0.0%1.8%10.7%10.9%21.4%39.3%15.8%100.0%差異(A-B)數(shù)量-234-6,665-2,232-22,2452,04421,25315,3327,253比例-0.3%-7.6%-3.4%-25.7%0.6%20.5%15.8%0.0% 香港盈利結構比較香港盈利結構明顯變好,日EBITDA值9456仟元(香港平均值)以上紙種增加11,000噸。香港盈利等級比較表日EBITDA值仟元/天6000以下6000-70007000-80008000-94569456-1100011000-1333313

23、333以上合計3月B數(shù)量（T）5,02814,6334,3806,8941,978422-33,334比例15.1%43.9%13.1%20.7%5.9%1.3%0.0%100.0%4月A數(shù)量（T）5411,0715,6806,0937,8405,9556027,241比例2.0%3.9%20.9%22.4%28.8%21.9%0.2%100.0%差異(A-B)數(shù)量（T）-4,487-13,5611,300-8015,8625,53460-6,093比例-13.1%-40.0%7.7%1.7%22.8%20.6%0.2%0.0% 外銷盈利結構比較4月外銷盈利結構好于3月，日EBITDA在106

24、00仟元(外銷平均值)紙種增加19,600噸，4月日EBITDA 13333仟元以上紙種增加5,057噸。外銷盈利等級比較表日EBITDA值仟元/天5000以下5000-70007000-80008000-90009000-1060010600-1333313333以上合計3月B數(shù)量（T）3,71232,22818,80411,18310,2254,9672,70683,827比例4.4%38.4%22.4%13.3%12.2%5.9%3.2%100.0%4月A數(shù)量（T）162,9575,6505,75413,57819,6287,76355,346比例0.0%5.3%10.2%10.4%24

25、.5%35.5%14.0%100.0%差異(A-B)數(shù)量（T）-3,696-29,271-13,155-5,4303,35314,6615,057-28,481比例-4.4%-33.1%-12.2%-2.9%12.3%29.5%10.8%0.0%三、 結構優(yōu)化1、 4月與3月各片區(qū)銷售結構比較項目 虧損品 80-90比例 輪轉銅比例 3月4月差異3月4月差異3月4月差異 內銷 14.1%16.3%2.2%5.8%5.4%-0.4% 香港 60%3%-58%7.5%8.5%1.0%1.4%1.5%0.1% 外銷 45%2%-43%16.6%12.8%-3.8%6.7%4.0%-2.7% 合計 23%1%-22%14.0%14.0%0.0%5.4%4.4%-1.1% 澳洲 28%0%-28%13.8%7.3%-6.5% 東歐 53%-