精品資料（2021-2022年收藏的）財務管理相關知識點總結

1、1、 簡述每股利潤最大化財務管理目標的優(yōu)缺點？ 答：每股利潤也稱每股贏余，是利潤與普通股股數的對比數，這里利潤額是稅后凈利潤，出資者的投資目標是為了取得投資收益，表現為稅后凈利潤與出資或股份數的對比關系。這一目標的優(yōu)點是把企業(yè)實現的利潤額同投入的資本或股本數進行對比，能夠說明企業(yè)的盈余率，可以在不同資本規(guī)模的企業(yè)之間進行比較，揭示其盈利水平的差異。但是該目標導向不能避免與利潤最大化目標共性的缺陷，即沒有考慮利潤發(fā)生的時間，沒有考慮資金時間價值，沒有能夠有效考慮風險問題，往往導致企業(yè)財務決策行為具有短期行為傾向，只顧追求利潤的增加，而不考慮企業(yè)長遠的發(fā)展。 2、簡述企業(yè)價值最大化為什么是財務管理

2、目標的最佳表達方式？ 答：財務管理目標是全部財務活動實現的最終目標，它是企業(yè)開展一切財務活動的基礎和歸宿。根據現代企業(yè)財務管理理論和實踐，最具有代表性的財務管理目標有利潤最大化、每股利潤最大化、企業(yè)價值最大化等幾種說法。其中企業(yè)價值最大化認為企業(yè)價值并不等于帳面資產的總價值，而是反映企業(yè)潛在或預期獲利能力。企業(yè)價值最大化目標考慮了取得現金性收益的時間因素，并用貨幣時間價值的原理進行了科學的計量，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，科學地考慮了風險與報酬之間的聯系，充分體現了對企業(yè)資產保值增值的要求。由上述幾個優(yōu)點可知，企業(yè)價值最大化是一個較為合理的財務管理目標。 3、 簡述影響利率形成的因素？

3、答：在金融市場中影響利率形成的因素有：純利率、通貨膨脹貼補率、違約風險貼補率、變現力風險貼補率、到期風險貼補率。 純利率是指在不考慮通貨膨脹和零風險情況下的平均利率，一般將國庫券利率權當純利率。理論上，財務純利率是在產業(yè)平均利潤率、資金供求關系和國家調節(jié)下形成的利率水平。通貨膨脹使貨幣貶值，為彌補通貨膨脹造成的購買力損失，利率確定要視通貨膨脹狀況而給予一定的貼補，從而形成通貨膨脹貼補率。違約風險是資金供應者提供資金后所承擔的風險，違約風險越大，則投資人或資金供應者要求的利率也越高。變現力是指資產在短期內出售并轉換為現金的能力，其強弱標志有時間因素和變現價格。到期風險貼補率是因到期時間長短不同而

4、形成的利率差別，如長期金融資產的風險高于短期資產風險。所以，利率的構成可以用以下模式概括：（利率=純利率+通貨膨脹貼補率+違約風險貼補率+變現力風險貼補率+到期風險貼補率）其中，前兩項構成基礎利率，后三項都是在考慮風險情況下的風險補償率。 4、 簡述公司制企業(yè)的優(yōu)缺點？ 答：企業(yè)組織形式有三種，即獨資制、合伙制和公司制。其中，公司制是最為重要的組織形式，他的一個最重要的特征是所有權和經營權在潛在分離，他的很多優(yōu)點：產權易于轉讓。因為公司的產權表現為股份,所以產權可以隨時轉讓給新的所有者.永續(xù)經營.因為公司是與它的所有者相分離的,即使原有的所有者撤出,公司仍然繼續(xù)經營,所以,公司具有無限存續(xù)期.

5、有限責任.即股東的責任僅限于其投資所有權的股份數.這些優(yōu)點提高了企業(yè)籌集資金的能力,但公司制企業(yè)也存在雙重征稅等重要缺點. 5 簡述出資者財務中出資者的主要職責？ 答：所有者作為企業(yè)的出資者，主要行使一種監(jiān)控權力，其主要職責是約束財務行為，以保證資本的安全和增值。具體包括：對企業(yè)籌資種類及資本結構等作出決策；對企業(yè)的會計資料和財產狀況進監(jiān)督；對企業(yè)的對外投資尤其是控制權性質的投資進行控制和監(jiān)督；對涉及資本變動的企業(yè)合并、分立、撤消、清算等問題作出決策；對企業(yè)的利潤分配作出決策，等等。 6 簡述經營者財務中經營者的主要職責？ 答：經營者作為承擔企業(yè)法人財產權的責任主體，其管理對象是全部法人財產，

6、它要對企業(yè)全部財產負責，包括出資人資本保值增值責任和債務人債務還本付息責任。因此，經營者財務的主要著眼點是財務決策和財務協(xié)調。從財務決策上看，這種決策主要是企業(yè)宏觀方面、戰(zhàn)略方面的；從協(xié)調上看，經營者財務主要側重了外部協(xié)調和內部協(xié)調兩個方面。外部協(xié)調，即協(xié)調企業(yè)與股東、債權人、政府部門、業(yè)務關聯企業(yè)、社會監(jiān)查部、中介機構等錯綜復雜的關系，目的在于樹立企業(yè)良好的財務形象。內部協(xié)調，即協(xié)調企業(yè)內部各部門單位工作、業(yè)務上的關系，目的在于減少內部摩擦，使各項工作有序進行，提高效率。 7 簡述財務經理財務中財務經理的主要職責？ 答：在公司制企業(yè)中，財務經理擔負著重要的理財角色。財務經理財務是經營者財務的

7、操作性財務，注重日常財務管理，其主要的管理對象是短期資產的效率和短期債務的清償。財務經理的職責可規(guī)定為如下幾項：處理與銀行的關系；現金管理；籌資；信用管理；負責利潤的具體分配；負責財務預測、財務計劃和財務分析工作。 8 簡述年金的概念及其種類？ 答：年金是指時間間隔相等（一年、半年、一季度等）收入或支出金額相等的款項。折舊、利息、租金、保險費等通常表現為年金的形式。按照收付的時間和次數的不同，年金一般可分為“普通年金”、“預付年金”、“遞延年金“和”永續(xù)年金“四種，無論哪種年金，都是建立在復利基礎之上的。 普通年金又稱后付年金，是指每期期末有等額的收付款項的年金。在現實經濟生活中這種年金最為常

8、見；預付年金是指在一定時期內，各期期初等額的系列收付款項；遞延年金是指在最初若干期沒有收付款項的情況下，后面若干期等額的系列收付款項；永續(xù)年金是指無限期支付的年金。 9 簡述證券組合的風險？ 答：證券組合的風險可以分為兩種性質完全不同的風險，即可分散風險和不可分散風險。 可分散風險又叫非系統(tǒng)風險或公司特有風險，它是指發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風險，這類事件是隨機發(fā)生的，可以通過多元化投資來分散，即發(fā)生于一家公司的不利事件可以被公司的其他有利事件所抵消。如員工罷工、新產品開發(fā)失敗、訴訟失敗等。 不可分散風險又稱系統(tǒng)風險或市場風險，是指那些對所有的公司產生影響的因素引起的風險，這類風險涉及所有

9、的投資對象，不能通過多元化投資來分散。如戰(zhàn)爭、經濟衰退、通貨膨脹、高利率等。 10 簡述三種重要的財務管理觀念？ 答：貨幣時間價值觀念是指貨幣的擁有者因放棄對貨幣的使用而根據其時間的長短所獲得的報酬，這種觀點認為一定量的貨幣在不同的時點上具有不同的的價值。貨幣的時間價值就是貨幣所有權與貨幣使用權相分離后，貨幣使用者向貨幣所有者支付的一種報酬或代價，因而借貸關系的存在是貨幣時間價值產生的前提。時間價值原理，正確地揭示了在不同時點上貨幣之間的換算關系以及在一定時空條件下運動中的貨幣具有增值的規(guī)律性。時間價值通常以利息率計量，貨幣時間價值率是指扣除風險報酬和通貨膨脹貼水后的平均貨幣利潤率。貨幣時間價

10、值可以用現值和終值來表示，可以采取單利、復利、普通年金等計算方法。時間價值代表著無風險的社會平均資金利潤率，它應是企業(yè)資金利潤率的最低限度，它是衡量企業(yè)經濟效益，考核經營成果的重要依據。它作為一種觀念應貫徹在具體的財務活動中，在有關的 資金籌集、資金投放和使用以及資金分配的財務決策中，都要考慮時間價值。 風險收益均衡觀念是指風險和收益間存在一種均衡關系，即等量風險應當取得與所承擔風險相對等的等量收益。風險收益均衡念是以市場有效為前提的。貨幣時間價值是在沒有風險和通貨膨脹下的投資收益率，沒有涉及風險問題。但是在財務活動中的風險是客觀存在的，任何冒險行為都期望取得一種額外收益，這種風險與收益對應的

11、關系被稱為風險收益均衡觀念。投資風險價值是指投資者由于冒風險進行投資而獲得的超過貨幣時間價值的額外收益，也稱為風險收益或風險報酬。它是對人們冒險投資的一種價值補償，風險與收益是一種對稱關系，它要求等量風險帶來量收益，也叫風險收益均衡。風險收益均衡觀念貫穿在財務活動中，它要求在財務活動中必須考慮收益與風險的價值對稱性，也就是依財務活動所面臨的風險大小來確定其必要報酬率。所以，要在風險與收益的相互協(xié)調中進行利弊權衡，即在一定的風險下必須使收益達到；較高的水平，在收益一定的情況下，風險必須維持較低的水平。 成本效益觀念是指作出一項財務決策要以效益大于成本為原則，即某一項目的效益大于其所需成本時，可以

12、采納；否則，則應放棄。這里的的成本包括機會成本，但不包括沉沒成本，而沉沒成本卻是會計成本的一部分。機會成本是指放棄的收入，沉沒成本是指項目決策中，在項目分析之前發(fā)生的成本費用 。 11 股票的投資風險比國債大，但仍有人愿意購買，這是為什么？ 答：一般情況下國債的投資風險小于股票投資風險，我們往往可以把國債的利率看成為無風險利率，而股票投資的風險不僅包括無風險利率還包括風險利率。由于存在風險收益均衡觀念，高風險的投資期望獲得更高的投資報酬率，高風險的股票其可能的收益率比國債收益高，因為其中存在風險報酬，所以有人愿為高的報酬去承擔高的風險。 12 簡述企業(yè)籌資的目的？ 答：企業(yè)籌資的基本目的是為了

13、自身的正常生產經營與發(fā)展。企業(yè)的財務管理在不同時期或不同階段，其具體的財務目標不同，企業(yè)為實現其財務目標而進行的籌資動機也不盡相同。企業(yè)籌資目的可概括為兩大類： 滿足其生產經營需要。對于滿足日常正常生產經營需要而進行的籌資，無論是籌資期限或者是籌資金額，都具有穩(wěn)定性的特點，即籌資量基本穩(wěn)定，籌資時間基本確定；而對于擴張型的籌資活動，無論是其籌資時間安排，還是其籌資數量都具有不確定性，其目的都從屬于特定的投資決策和投資安排。一般認為，滿足生產經營需要而進行的籌資活動，其結果是直接增加企業(yè)資產總額和籌資總額。 滿足其資本結構調整需要。資本結構的調整是企業(yè)為了降低籌資風險、減少資本成本而對資本與負債

14、間的比例關系進行的調整，資本結構的調整屬于企業(yè)重大的財務決策事項，同時也是企業(yè)籌資管理的重要內容。為調整資本結構而進行的籌資，可能會引起企業(yè)資產總額與籌資總額的增加，也可能使資產總額與籌資總額保持不變，在特殊情況下還可能引起資產總額與籌資總額的減少。 13簡述股權資本與債務資金的主要差異？ 答：債務資金具有固定索取權，而股本資本具有剩余索取權；債務資金可以抵免稅收,但股本資本不可以抵免稅收;債務資金在財務困境或破產時具有優(yōu)先清償權,而股權資本在財務困境或破產時只有最后清償權;債務資金有固定期限,股權資本無期限;債務資金無管理控制權,股權資本有管理控制權;債務資金主要變現為銀行借款、公司債券、商

15、業(yè)票據等，而股權資本主要表現為所有者股權、風險資本、普通股、認股權證等。 14 企業(yè)在籌資過程中應當遵循的原則是什么？ 答：企業(yè)在籌資過程中，必須遵循一定的原則，只有這樣，才能提高籌資效率，降低籌資風險與籌資成本。企業(yè)籌資時應把握的原則主要有： 規(guī)模適度原則。它指企業(yè)在籌資過程中，無論通過何種渠道、采用何種方式籌資，都應預先確定資金的需要量，使籌資量與需要量相互平衡，防止籌資不足而影響生產經營活動的正常開展，同時也避免籌資過剩而降低籌資效益。 結構合理原則。它指企業(yè)在籌資時，必須使企業(yè)的股權資本與借入資金保持合理的結構關系，使負債的多少與股權資本和償債能力的要求相適應，防止負債過多而增加財務風

16、險，償債能力降低；或者沒有充分地利用負債經營，而使股權資本收益水平降低。 成本節(jié)約原則。它指企業(yè)在籌資行為中，必須認真地選擇籌資來源和方式，根據不同籌資渠道與籌資方式的難易程度、資本成本等綜合考慮，并使得企業(yè)的籌資成本降低，從而提高籌資效益。 時機得當原則。它指企業(yè)在籌資過程中，必須按照投資機會來把握籌資時機，從投資計劃或時間安排上，確定合理的籌資計劃與籌資時機，以避免因取得資金過早而造成投資前的閑置，或者取得資金的相對滯后而影響投資時機。 15 什么是籌資規(guī)模？簡述其基本特征？ 答：籌資規(guī)模是指一定時期內企業(yè)的籌資總額。從總體上看，籌資規(guī)模呈現以下特征： 層次性。企業(yè)資金從來源上分為內部資金

17、和外部資金兩部分，而且這兩者的性質不同。在一般情況下，企業(yè)在進行投資時首先利用的是企業(yè)內部資金，在內部資金不足時才考慮對外籌資的需要。 籌資規(guī)模與資產占用的對應性。即企業(yè)長期穩(wěn)定占用的資金應與企業(yè)的股權資本和長期負債等等資方式所籌集資金的規(guī)模相對應；隨業(yè)務量變動而變動的資金占用，與企業(yè)臨時采用的籌資方式所籌集的資金規(guī)模相對應。 時間性?；I資服務于投資，企業(yè)籌資規(guī)模必須要與投資需求時間相對應。 16 如何對吸收直接投資進行管理？ 答：對于吸收直接投資方式，為達到最佳的籌資效果，應主要從以下幾方面著手進行管理： 合理確定吸收直接投資的總量。企業(yè)資本籌集規(guī)模與生產經營相適應，而吸收直接投資在大多數情

18、況下能直接形式生產經營能力。因此，企業(yè)在創(chuàng)建時必須注意其資本籌集規(guī)模與投資規(guī)模的關系，要求從總量上協(xié)調兩者關系，以避免因吸收直接投資規(guī)模過大而造成資產閑置，或者因規(guī)模不足而影響資產經營效益。 正確選擇出資形式，以保持其合理的出資結構與資產結構。由于吸收直接投資形式下各種不同出資方式形成的資產的周轉能力與變現能力不同，對企業(yè)正常生產經營能力的影響也不相同。因此，為保證各種出資方式下的資產間的合理搭配，提高資產的運營能力。對不同出資方式下的資產，應在吸收投資時確定較合理的資產結構關系。這些結構關系包括：現金出資與非現金出資間的結構關系；實物資產與無形資產間的結構關系；流動資產與長期資產間的結構關系

19、（包括流動資產與固定資產間的結構關系）等。 明確投資過程中的產權關系。由于不同出資者間投資數額不同，從而享有的權益也不相同，因此，企業(yè)在吸收投資時必須明確各出資者間的產權關系。包括企業(yè)與出資者間的產權關系，以及各出資者間的產權關系。對于企業(yè)與出資者間的產權關系，它以各出資者所投資產辦理產權轉移手續(xù)為前提。只有在產權轉移完成的前提下，才能真正證明出資者擁有企業(yè)的產權與企業(yè)法人財產權的分離，才能明確企業(yè)與出資者的責權利關系。對于各出資者間的產權關系，它涉及各出資主體間的“投資收益”分配關系，涉及各出資者對企業(yè)經營權的控制能力，因此，對于各出資主體間的投資比例必須以合同、協(xié)議的方式確定，并具法律效力

20、。 17 簡述吸收直接投資的優(yōu)缺點？ 答：吸收直接投資是我國大多數非股份制企業(yè)籌集資本金的主要方式。它具有以下優(yōu)點：吸收直接投資所籌資本屬于股權資本。因此與債務資本相比，它能提高企業(yè)對外負債的能力。你吸收的直接投資越多，舉債能力就越強。吸收直接投資不權可籌集現金，而且能夠直接取得所需的先進設備 和技術，從而與現金籌資方式相比，能盡快地形成企業(yè)的生產經營能力。吸收直接投資方式與股票籌資相比，其履行的法律程序相對簡單，從而籌資速度相對較快。它不需要審批，不需要你在財經類報刊上所看到的招股說明書等等。從宏觀看，吸收直接投資有利于資產組合與資產結構調整，從而為企業(yè)規(guī)模調整與產業(yè)結構調整提供了客觀的物質

21、基礎，也為產權交易市場的形成與完善提供了條件。 但吸收直接投資方式也存在一定的缺點，主要表現在：吸收直接投資的成本較高。因為你要讓別人參與利潤分紅，如果你的公司有可觀的利潤的話，這筆分紅將大大高于你舉債的成本。這也就是一些業(yè)績好的企業(yè)傾向于舉債的原因。由于不以證券為媒介，從而在產權關系不明確的情況下吸收投資，容易產生產權糾紛；由于產權交易市場的交易能力較差，因此不利于吸引廣大的投資者的投資，也不利于股權的轉換。 18 普通股股東有哪些權利？ 答：普通股股東具有如下幾個方面的權利：經營收益的剩余請求權。公司的經營收益必須首先滿足其他資本供應者（如債權人、優(yōu)先股股東）的收益分配的要求之后，剩余的才

22、由普通股股東分享，普通股股東擁有的只是經營收益的剩余請求權。這就是說，公司經營得到的利潤只有在支付了利息與優(yōu)先股股利之后，剩下的才能作為普通股股利進行分配。所以，如果公司的經營收益不高，不足以支付利息以優(yōu)先股股利的話，普通股股東不但得不到任何收益，還要用以前的收益償還利息；相反，如果公司經營得好，獲得了高額利潤的話，那么也可以得到豐厚的收益，而債權人則只能享受固定的利息收入。 優(yōu)先認股權。普通股股東是公司資產所有風險的最終承擔者。因此，公司在發(fā)行新股時，為保持他們對公司的控制權，他們有權優(yōu)先認購，以保持他們在公司總的股份中所占的原有的比例。股東認購新股時的價格通常比股票的市場價格要低，所以優(yōu)先

23、認股權是具有一定的價值的，這個價值稱為“權值”。如果股東不想購買新增的股票時，可以將認股權轉讓他人，或在市場上出售。 投票權。普通股股東對公司事務有最終的控制權。但實際上，這種權利一般是通過投票選舉并任命董事會成員來行使。股東可在股東大會上行使投票權，如股東本人因故不能參加股東大會，還可以委托代理人來行使投票權。投票權分為累積投票權與非累積投票權兩種。 股票轉讓權。它是指普通股股東不必經過公司或其他股東的同意而合法地轉讓其手中的股票。股東的改變并不會影響公司的存在。對于上市公司的股票，股東可在證券市場上公開出售股票；而對于非上市公司的股票，股東不能在市場上公開轉讓股票，但可在法律允許的范圍內私

24、下進行轉讓。 19 簡述優(yōu)先股發(fā)行的目的和動機？ 答：股份有限公司發(fā)行優(yōu)先股主要出于籌集自有資本的需要。但是，由于優(yōu)先股固定的基本特征，使優(yōu)先股的發(fā)行具有出于其他動機的考慮。 防止股權分散化。優(yōu)先股不具有公司表決權，因此，公司出于普通股發(fā)行會稀釋其股權的需要，在資本額一定的情況下，發(fā)行一定數額的優(yōu)先股，可以保護原有普通股股東對公司經營權的控制。 維持舉債能力。由于優(yōu)先股籌資屬于股權資本籌資的范圍。因此，它可作為公司舉債的基礎，以提高其負債能力。 增加普通股股東權益。由于優(yōu)先股的股息固定，且優(yōu)先股對公司留存收益不具有要求權，因此，在公司收益一定的情況下，提高優(yōu)先股的比重，會相應提高普通股股東的權

25、益，提高每股凈收益額，從而具有杠桿作用。 調整資本結構。由于優(yōu)先股在特定情況不具有“可轉換性”和“可贖回性”，因此它在公司安排自有資本與對外負債比例關系時，可借助于優(yōu)先股的這些特性，來調整公司的資本結構，從而達到公司的目的。 也正是由于上述動機的需要，因此，按照國外的經驗，公司在發(fā)行優(yōu)先股時都要就某一目的或動機來配合選擇發(fā)行時機。大體看來，優(yōu)先股的發(fā)行一般選擇在以下幾種情況：公司初創(chuàng)，急需籌資本時期；公司財務狀況欠佳，不能追加債務時；公司進行財務重整，為避免股權稀釋時等等。 20 簡述籌資規(guī)模確定的依據？ 答：一般認為，確定籌資規(guī)模的依據主要包括兩項：法律依據、投資規(guī)模依據。 法律依據。企業(yè)籌

26、資規(guī)模的確定在一定程度上受到法律的約束，法律對企業(yè)籌資的約束可以歸納為兩方面：法律對注冊資本的約束。旨在保證企業(yè)設立后能正常進行生產經營，并保證企業(yè)有足夠的資本金用來對外負債，并承擔民事責任。法律對企業(yè)負債額度的限制。為了保護債權人的權益，法律從各方面對企業(yè)的負債能力進行約束，如限制公司債券的發(fā)行額度，要求特定行業(yè)的企業(yè)進行資產負債管理等等。 投資規(guī)模依據?；I資受到投資需求總量與結構、償債能力等主導因素的制約，其中投資規(guī)模是決定籌資規(guī)模的主要依據。企業(yè)籌資不能盲目進行，必須以“投”定“籌”。 21 簡述股份有限公司股票發(fā)行有哪幾種方式？ 答：股份有限公司在設立時要發(fā)行股票。在公司設立之后，為擴

27、大經營、改善資本結構，也會增資發(fā)行新股。概括來說，有以下幾種發(fā)行方式： 公開發(fā)行。即通過發(fā)行證券來獲取現金。通常有兩種基本的方法，即包銷與代銷。包銷是指投資銀行低于發(fā)行價的價格買入證券，同時也承擔無法賣出它們的風險。這時投資銀行承擔的是包銷商的責任。承銷商買入價和發(fā)行價之間的差額被稱為“差價”或“折價”，這是承銷商得到的最基本的報酬。在代銷這種形式中，承銷商僅僅只是作為一個代理商，他從所售出的證券中收取傭金。不論是包銷還是代銷，如果市場價格跌過了發(fā)行價，則允許主承銷商自己買進證券，目的是在價格暫回落的壓力下支撐市場和穩(wěn)定價格。 配股發(fā)行。配股發(fā)行也稱為附權發(fā)行，它是指向現有的股東出售股票，即給

28、予每一個股東在確定的時間里按確定的價格從公司買入確定數量的新股的選擇權。選擇權過期失效。 公司進行附權發(fā)行的主要原因在于：如果發(fā)行新的股票給一般公眾，現有股東的所有權的比例就會降低。所以通常公司章程里都包含著關于優(yōu)先認股權的有關規(guī)定，即公司必須首先把新發(fā)行的任何普通股股票出售給現有的股東，這就形成了配股。其價格稱為認購價格，通常低于股票市場價格。 私募發(fā)行。通常只有當公司足夠大、經營相當成功而且能夠在公開發(fā)行的股票市場上籌集資金時，才能利用公開發(fā)行的股票市場發(fā)行股票。而對于那些剛剛創(chuàng)立的或是陷于，財務困境的公司來說，私募發(fā)行就成了一種必要。私募避開了公開發(fā)行所必需的注冊登記等程序與成本，私募的

29、對象通常不超過二三十個。私募的最大缺陷在于證券難以轉讓。 22簡述銀行借款協(xié)議的保護性條款？ 答：作為大債權人的商業(yè)銀行為了保護其自身權益，保證到期能收回貸款并獲得收益，要求貸款企業(yè)保持良好的財務狀況，特別是作出承諾時的狀況。這就是借款協(xié)議中的保護條款。如果借款企業(yè)財務狀況惡化，則銀行的利益就可能受到損害，借款協(xié)議使得銀行擁有干預借款人行為的法律權力，當借款企業(yè)由于經營不善，出現虧損并違約時，銀行可據此采取必要的行為。它分為三類，即一般性保護條款、例行性保護條款、特殊性保護條款。 一般性保護條款包括四項限制條款：流動資本要求、現金紅利發(fā)放限制、資本支出限制以及其他債務限制。 例行性保護條款主要

30、是一些常規(guī)條例，如借款企業(yè)必須定期向銀行提交財務報表；不準在正常情況下出售較多資產，以保持企業(yè)正常的生產經營能力；不得為其他單位或個人提供擔保；限制租賃固定資產規(guī)模，以防止過多的租金支付；禁止應收賬款的保理；及時清償到期債務（特別是短期債務）等等。 特殊性保護條款主要是針對某些特殊情況而提出的保護性措施，主要包括：貸款的?？顚Ｓ茫徊粶势髽I(yè)過多的對外投資；限制高級管理人員的工資和獎金支出；公司某些關鍵人物在貸款期內須留在企業(yè)等等。 23 簡述不同類別債券的特性？ 答：不同類別債券的特性可以從其歸還條件、償還優(yōu)先權、財務風險以及利率幾個方面來說明。 歸還條件。公司債券通常在滿足一定的歸還條件時才會

31、被投資者接受。因此，各種公司債券在發(fā)行時都要規(guī)定必要的歸還條件。比如，長期債券要建立償債基金，在一定時期分批歸還，以避免到期時一次性清償給公司的資金運用帶來的巨大壓力，也有利于增強債權人對公司償債能力的信心。 償還優(yōu)先權。不同的公司債券有不同的償還優(yōu)先級別。如有擔保的債券的優(yōu)先償還級別就比無擔保的債券的優(yōu)先償還級別要高。在公司破產或進行清算時，優(yōu)先級別較高的公司債券要優(yōu)先得到清償，而優(yōu)先級別較低的債券只在有比它級別高的債券得到償還之后，才能得到清償。 財務風險。債券即使有較高的優(yōu)先償還級別并得到抵押擔保，也不能保證一定會得到完全的清償。公司的經營風險總是存在的。如果公司經營不穩(wěn)定，風險較大，其

32、債券的可靠性就比較低，受損失的可能性也比較大。 利率。長期債券的利率通常是固定利率，這與從銀行取得的貸款有所不同。公司從銀行取得的貸款，其利率可以是浮動的。當市場利率水平上升時，貸款利率隨之上升；當市場利率水平下降時，貸款利率也會隨之下降。 24 債券籌資的優(yōu)劣分析體現在幾個方面？ 答：債券籌資對企業(yè)有利有弊，分析其利弊，有利于企業(yè)把握籌資機會，進行選擇。 債券籌資的優(yōu)點主要表現在：債券成本低。與股票籌資相比，債息在所得稅前支付，從而具有節(jié)稅功能，成本也相對較低?？衫秘攧崭軛U作用。由于債券的利息固定，不會因企業(yè)利潤增加而增加持券人的收益額，能為股東帶來杠桿效益，增加股東和公司財富。有利于保障

33、股東對公司的控制權，債券持有者無權參與企業(yè)管理決策，因此，通過債券籌資，即不會稀釋股東對公司的控制權，又能擴大公司投資規(guī)模。有利于調整資本結構。公司在發(fā)行種類決策時，如果適時選擇了可轉換債券或可提前收兌債券，則對企業(yè)主動調整其資本結構十分有利。 債券籌資的不足，主要表現在：償債壓力大。債券本息償付義務的固定性，易導致公司在收益銳減時，因無法履行其義務而瀕于破產，增加破產成本和風險。不利于現金流量安排。由于債券還本付息的數額及期限較固定，而企業(yè)經營產生的現金流量則是變動的，因此在某些情況下，這種固定與變動的矛盾不利于企業(yè)現金流量的安排。 25 簡述融資租賃的優(yōu)缺點？ 答：融資租賃是企業(yè)新型籌資方

34、式之一，與其他籌資方式相比，具有以下優(yōu)點：節(jié)約資金，提高資金的使用效益。通過租賃，企業(yè)可以不必籌措一筆相當于設備款的資金，即可取得設備完整的使用權，從而節(jié)約資金，提高其使用效益。 簡化企業(yè)管理，降低管理成本。融資租賃集融物與融資于一身，它既是企業(yè)籌資行為，又是企業(yè)投資決策行為，它具有簡化管理的優(yōu)點。這是因為：從設備的取得看，租入設備比貸款自購設備能在采購環(huán)節(jié)上節(jié)約大量的人力、物力、財力；從設備的使用角度看，出租人提供的專業(yè)化服務對設備的運轉、調試及維修負債，有利于減少承租人資金投入。 另外，由于雙方不得中止合同，因此在通貨膨脹情況下，承租人等于用貶值了的貨幣去支付其設備價款，從而對承租人有利。

35、但是，融資租賃也存在租金高、成本大等不足。 26 商業(yè)信用籌資的優(yōu)劣體現在哪些方面？ 答：利用商業(yè)信用籌資的優(yōu)點主要表現在：籌資方便。商業(yè)信用的使用權由買方自行掌握，買方什么時候需要、需要多少等，在限定的額度內由其自行決定。多數企業(yè)的應付賬款是一種連續(xù)性的貨款，無需作特殊的籌資安排，也不需要事先計劃，隨時可以隨著購銷行為的產生而得到該項資金。限制條件少。商業(yè)信用比其他籌資方式條件寬松，無需擔?；虻盅?，選擇余地大。成本低。大多數商業(yè)信用都是由賣方免費提供的，因此與其他籌資方式相比，成本低。 但是，商業(yè)信用籌資也有其不足，主要表現在：期限短。它屬于短期籌資方式，不能用于長期資產占用。風險較大。由于

36、各種應付款項目經常發(fā)生、次數頻繁，因此需要企業(yè)隨時安排現金的調度。 27 簡述資本成本的內容、性質和作用？ 答：資本成本是指在市場經濟條件下，企業(yè)籌集和使用 資金而付出的代價。這里，資本特指由債權人和股東提供的長期資金來源，包括長期負債與股權資本。 資本成本包括籌資費用和使用費用兩部分。籌資費用指企業(yè)在籌資過程中為獲得資本而付出的費用，如向銀行借款時需要支付的手續(xù)費；因發(fā)行股票、債券等而支付的發(fā)行費用等。使用費用指企業(yè)在生產經營過程中因使用資金而支付的費用，如向股東支付的股利、向銀行支付的利息、向債券持有者支付的債息等。 資本成本的性質體現在：一方面，從資本成本的價值屬性看，它屬于投資收益的再

37、分配，屬于利潤范疇；另一方面，從資本成本的計算與應用價值看，它屬于預測成本。 資本成本的作用。資本成本對于企業(yè)籌資及投資管理具有重要的意義，體現在：首先，資本成本是比較籌資方式、選擇追加籌資方案的依據。企業(yè)籌集長期資本有多少種方式可供選擇，它們的籌資費用與使用費用各不相同，通過資本成本的計算與比較，能按成本高低進行排列，并從中選出成本較低的籌資方式。不權如此，由于企業(yè)全部長期資本通常是采用多種方式籌資組合構成的，這種籌資組合有多個方案可供選擇，因此綜合成本的高低將是比較各籌資組合方案并作出資本結構決策的依據；其次，資本成本是評價投資項目，比較投資方案和追加投資決策的主要經濟標準。 28 簡述降

38、低資本成本的途徑？ 答：降低資本成本，既取決于企業(yè)自身籌資決策，更取決于投資項目的未來風險狀況，以及市場環(huán)境等。從技術角度分析，來降低資本成本要從以下幾個方面著手： 合理安排籌資期限。原則上看，資本的籌資主要用于長期投資，因此，籌資期限要服從于投資年限，服從于資本預算，投資年限越長，籌資期限也要求越長。但是，由于投資是分階段、分時期進行的，因此，企業(yè)在籌資時，可按照投資的進度來合理安排籌資期限，這樣既減少資本成本，又減少資金不必要的閑置。 合理的利率預期。資本市場利率多變，因此，合理的利率預期對債務籌資意義重大。 提高企業(yè)信譽，積極參與信用等級評估。要想提高信用等級，首先必須積極參與等級評估，

39、讓市場了解企業(yè)，也讓企業(yè)走向市場，只有這樣，才能為以后的資本市場籌資提供便利，才能增強投資者的投資信心，才能積極有效地取得資金，降低資本成本。 積極利用負債經營。在投資收益率大于債務成本率的前提下，積極利用負債經營取得財務杠桿效應，降低資本成本，提高投資效益。 29 什么是籌資風險？按其成因可分為哪幾類？ 答：籌資風險，又稱財務風險，是指由于負債籌資而引起的到期不能償債的可能性。由于股權資本屬于企業(yè)長期占用的資金，不存在還本付息的壓力，所以籌資風險是針對債務資金償付而言的，從風險產生的原因上可將其分為兩大類：其一，現金性籌資風險，指企業(yè)在特定時點上，現金流出量超出現金流入量，而產生的到期不能償

40、付債務本息的風險。現金性籌資是由于現金短缺以及債務的期限結構與現金流入的期間結構不相配套引起的，它是一種支付風險。其二，收支性籌資風險，是指企業(yè)在收不抵支情況下出現的不能償還到期債務本息的風險。按照“資產=負債+權益”公式，如果企業(yè)收不抵支即發(fā)生虧損，將減少企業(yè)凈資產，從而減少作為償債保障的資產總量，在負債不變下，虧損越多，以企業(yè)資產償還債務的能力也就越低，終極的收支性財務風險表現為企業(yè)破產清理后的剩余財產不足以支付債務。 30 簡述影響企業(yè)經營風險的因素？ 答：經營風險是指企業(yè)因經營上的原因導致利潤變動的風險。影響企業(yè)經營風險的因素很多，主要是： 產品需求。市場對產品的需求越穩(wěn)定，經營風險就

41、越??；反之，經營風險就越大。 產品售價。產品售價變動不大，經營風險就?。环駝t經營風險便大。 產品成本。產品成本是收入的遞減，成本來穩(wěn)定，會導致利潤不穩(wěn)定，因此產品成本變動大的，經營風險就大；反之，經營風險就小。 調整價格的能力。當產品成本變動時，若企業(yè)具有較強的調整價格的能力，經營風險就小；反之，經營風險就大。 固定成本的比重。在企業(yè)全部成本中，固定成本所占比重較大時單位產品分攤的固定成本額就多，若產品量發(fā)生變動，單位產品分攤的固定成本會隨之變動，最后導致利潤更大幅度的變動，經營風險就大；反之，經營風險就小。 31 如何規(guī)避與管理籌資風險？ 答：針對不同的風險類型，規(guī)避籌資風險主要從兩方面著手

42、： 對于現金性籌資風險，應注重資產占用與資金來源間的合理的期限搭配，搞好現金流量安排。為避免企業(yè)因債務籌資而產生的到期不能支付的償債風險并提高凈資產收益率，理論上認為，如果借款期限與借款周期能與生產經營周期相匹配，則企業(yè)總能利用借款來滿足其資金需要。因此，安排與資產運營期相適應的債務、合理規(guī)劃現金流量，是減少債務風險、提高利潤率的一項重要管理策略。它要求在籌資政策上，盡量利用長期性負債和股本來滿足固定資產與永久性流動資產的需要，利用短期借款滿足臨時波動性流動資產的需要，以避免籌資政策上的激進主義與保守主義。 對于收支性籌資風險，應做好：優(yōu)化資本結構，從總體上減少收支風險；加強企業(yè)經營管理，扭虧

43、增盈，提高效益，以降低收支風險；實施債務重整，降低收支性籌資風險。 32 簡要說明影響資本結構變動的因素？ 答：資本結構的變動，除受資本成本、財務風險等因素影響外，還要受到其他因素的影響，這些因素主要是指： 企業(yè)因素，包括： 管理者的風險態(tài)度。如果管理者對風險極為厭惡，則企業(yè)資本結構中負債的比重相對較?。幌喾?，如果管理者以取得高報酬為目的而比較愿意承擔風險，則資本結構中負債的比重相對要大。 企業(yè)獲利能力。息稅前利潤是用以還本付息的根本來源。息稅前利潤越大，即總資產報酬率大于負債利率，則利用財務杠桿能取得較高的凈資產收益率；反之則相反?？梢?，獲利能力是衡量企業(yè)負債能力強弱的基本依據。 企業(yè)經濟增

44、長。增長快的企業(yè)，總是期望過擴大籌資來滿足其資本需要，而在股權資本一定的情況下，擴大籌資既意味著對外負債。從這里也可看出，負債籌資及負債經營是促進企業(yè)經濟增長的主要方式之一。 環(huán)境因素，包括： 銀行等金融機構的態(tài)度。雖然企業(yè)都是希望通過債務籌資來取凈資產收益率的提高，但銀行等金融機構的態(tài)度在企業(yè)債務籌資中起到決定性的作用。在這里，銀行等金融機構的態(tài)度就是商業(yè)銀行的經營規(guī)則，即考慮貸款的安全性、流動性與收益性。 信用評估機構的意見。信用評估機構的意見對企業(yè)的對外籌資能力，起著舉足輕重的作用。 稅收因素。債務利息從稅前支付，從而具有節(jié)稅能，而且，一般認為，企業(yè)所得稅率越高，節(jié)稅功能越強，從而舉債好

45、處越多。因此，稅率變動對企業(yè)資本結構變動具有某種導向作用。 行為差別。不同行業(yè)所處的經濟環(huán)境、資產構成及運營效率、行業(yè)經營風險等是不同的。因此，上述各種因素的變動直接導致行業(yè)資本結構的變動，從而體現其行業(yè)特征。 33 為什么要調整資本結構？ 答：盡管影響資本結構變動的因素很多，但就某一具體企業(yè)來講，資本結構變動或調整有其直接的原因。這些原因歸納起來有： 成本過高。即原有資本結構的加權資本成本過高，從而使得利潤下降。它是資本結構調整的主要原因之一。 風險過大。雖然債務籌資能降低成本、提高利潤，但風險較大。如果籌資風險過大，以至于企業(yè)無法承擔，則破產成本會直接抵減因負債籌資而取得的杠桿收益，企業(yè)此

46、時也需進行資本結構調整。 彈性不足。所謂彈性是指企業(yè)在進行資本結構調整時原有結構應有的靈活性，包括籌資期限彈性、各種籌資方式間的轉換彈性等。其中，期限彈性針對債務籌資方式是否具有展期性、提前收兌性等而言；轉換彈性針對負債與負債間、負債與資本間、資本與資本間的是否具有可轉換性而言。彈性不足時，企業(yè)要調整資本結構也很難；反過來，也正是由于彈性不足而促使企業(yè)要進行資本結構的調整。彈性大小是判斷企業(yè)資本結構是否健全的標志之一。 約束過嚴。不同的籌資方式，投資者對籌資方的使用約束是不同的。約束過嚴，在一定意義上有損于企業(yè)財務自主權，有損于企業(yè)靈活調度與使用資金。正因為如此，有時，企業(yè)寧愿承擔較高的代價而

47、選擇那些使用約束相對較寬的籌資方式。這也是促使企業(yè)進行資本結構調整的動因之一。 34 簡述如何調整資本結構？ 答：資本結構調整的方法可歸納為： 存量調整。所謂存量調整是指在不改變現有資產規(guī)模的基礎上，根據目標資本結構要求，對現有資本結構進行必要的調整。具體方式有：在債務資本過高時，將部分債務資本轉化為股權資本。例如，將可轉換債券轉換為普通股票；在債務資本過高時，將長期債務收兌或提前歸還，而籌集相應的股權資本額；在股權資本過高時，通過減資并增加相應的負債額，來調整資本結構。不過這種方式很少被采用。 增量調整。它是指通過追加籌資量，從而增加總資產的方式來調整資本結構。具體方式有：在債務資本過高時，

48、通過追加股權資本投資來改善資本結構，如將公積金轉換為資本，或者直接增資；在債務資本過低時，通過追加債務籌資規(guī)模來提高債務籌資比重；在股權資本過低時，可通過籌措股權資本來擴大投資，提高股權資本比重。 減量調整。它是通過減少資產總額的方式來調整資本結構。具體方式有：在股權資本過高時，通過減資來降低其比重（股份公司則可回購部分普通股票等）；在債務資本過高時，利用稅后留存歸還債務，用以減少總資產，并相應減少債務比重。 35 固定資產管理應遵循哪些原則？ 答：固定資產管理應遵循如下原則： 正確預測固定資產的需要量。企業(yè)根據生產經營方向和規(guī)模及現有設備的生產能力等因素，采用科學的方法正確預測各類固定資產的

49、需要量。 合理確認固定資產的價值。在確定固定資產的價值時，要嚴格劃清資本性支出和收益性支出的界限。除此以外，還應當以實質重于形式的原則，來正確區(qū)分固定資產和在建工程，并要求對于已辦理竣工手續(xù)的在建工程及時轉入固定資產。對沒有辦理竣工手續(xù)但項目已進入試運營的，也需要辦理預估入賬手續(xù)。 加強固定資產實物管理，提高其利用效率。企業(yè)要建立和健全固定資產的管理責任制度，嚴格固定資產的投資、驗收、撥出、出售和清理報廢等手續(xù)；還要定期對固定資產進行清查盤點；做好固定資產的維修與保養(yǎng)工作；充分挖掘現有固定資產的潛力，將未使用的固定資產盡快投入使用，不需用的固定資產應盡快予以出售或出租。 正確計提折舊，確保固定

50、資產的及時更新。提取折舊實際是對固定資產投資的收回，提取的折舊轉入產品成本或期間費用后，通過營業(yè)收入收回現金，收回投資。盡管這部分已收回的投資，并沒有以專用的形式在賬面上單獨體現，但為了確保固定資產及時更新，需要嚴格控制這部分資金的再投資狀況。 36 固定資產投資決策應考慮的決策要素有哪些？ 答：固定資產投資決策應考慮的決策要素如下： 可利用資本的成本和規(guī)模。資本成本實際上是投資者所應得的必要報酬，是投資最起碼的回報。而可利用資本的規(guī)?；蛸Y本的可得性決定了投資機會能否取得，它也是投資決策中最為關鍵的約束條件之一。 項目的盈利性。盈利能力的高低決定了固定資產投資預期的財務可行性。 企業(yè)承擔風險的

51、意愿和能力。投資風險是一種市場風險或經營風險，任何風險都要求在收益中得到補償。因此，單純測量收益量或風險度都是沒有意義的，只有把兩者結合起來，考察預期收益是否能補償它的風險才是核心問題。 37 在進行長期投資決策中，為什么使用現金流量而不使用利潤？ 答：原因有：考慮時間價值因素?？茖W的投資決策必須考慮資金的時間價值，現金流量的確定為不同時點的價值相加及折現供了前提。利潤與現金流量的差異主要表現在：購置固定資產付出大量現金時不計入成本；將固定資產的價值以折舊或折耗的形式逐期計入成本時，卻又不需要付出現金；計算利潤時不考慮墊支的流動資產的數量和回收時間；只要銷售行為已經確定，就計算為當期的銷售收入

52、，盡管其中有一部分并未于當期收到現金；項目壽命終了時，以現金的形式回收的固定資產殘值和墊支的流動資產在計算利潤時也得不到反映。考慮到這些，就不能用利潤來衡量項目的優(yōu)劣，而必須采用現金流量。 用現金流量才能使投資決策更符合客觀實際情況。因為：利潤的計算沒有一個統(tǒng)一的標準，在一定程度上要受存貨估價、費用攤配和折舊計提等不同方法的影響；利潤反映的是某一會計期間“應計”的現金流量，而不是實際的現金流量。 38 折舊政策對企業(yè)財務有哪些影響？ 答：固定資產折舊政策選擇對企業(yè)財務的影響主要表現在以下幾點： 對企業(yè)籌資的影響。折舊準備是企業(yè)更新固定資產的重要來源。在一定的會計期間內，不同的折舊政策決定著這一

53、來源的規(guī)模。折舊計提得越多，意味著企業(yè)留下的現金越多，或者說企業(yè)可利用的內源性資金越多，對外籌資規(guī)模相應降低。對外籌資數量的下降會使企業(yè)的邊際資本成本以及新籌資后的企業(yè)綜合資本成本都相對降低。 對企業(yè)投資的影響。由于折舊政策影響著企業(yè)內部籌資量，而企業(yè)可利用的資金規(guī)模影響著固定資產投資決策，折舊政策也就間接地從規(guī)模上影響著企業(yè)的投資活動，另一方面，它還會影響固定資產更新投資的速度，如采用加速折舊，固定資產的更新也會加快。 對分配的影響。折舊政策的選擇，直接決定進入產品和勞務成本中的折舊成本的多少。在其他因素不變的情況下，不同的折舊政策會使企業(yè)同一期間可分配利潤金額有所不同，從而影響企業(yè)分配。

54、39 固定資產的日常財務控制應包括哪些方面的內容？ 答：固定資產的日常財務控制應包括以下三方面的內容： 固定資產歸口分級管理。所謂歸口分級管理就是在企業(yè)經營者的統(tǒng)一領導下，按照固定資產的類別，由于關職能部門負債歸口管理，然后，根據固定資產的使用情況，由各級使用單位具體負責，進一步落實到班組或個人，并同崗位責任制結合起來。固定資產歸口分級管理，具體又包括兩個方面的內容：一是固定資產的歸口管理；二是在歸口管理的基礎上，按照固定資產的使用情況將管理的責任落實到各商品部、柜組，乃至職工個人，由他們負責固定資產的日常管理工作，做到權責分明，層層負責。 固定資產制度管理。企業(yè)財務部門是固定資產管理的綜合部

55、門，它應全面組織、切實保證固定資產的安全保管和有效使用。具體包括以下一些活動：按現行制度規(guī)定執(zhí)行固定資產的標準；建立健全固定資產的賬卡和相關記錄，為管好、用好固定資產提供準確、詳細的資料；定期清查盤點固定資產。 固定資產報廢與清理管理。財會部門要嚴格掌握固定資產的報廢，認真履行固定資產報廢的審批手續(xù)，分析固定資產報廢的原因，了解報廢的固定資產是否需要報廢清理，是否還有繼續(xù)使用的可能。在批準固定資產進行清理之后，財會部門配合有關部門正確估計報廢固定資產的殘值，監(jiān)督清理費用開支，并將變價收入及時入賬，由企業(yè)安排使用。 40 簡述收支預算法的內容？ 答：收支預算法就是將預算期內可能發(fā)生的一切現金收支

56、項目分類列入現金預算表內，以確定收支差異，采取當財務對策的方法。收支預算法意味著：在編制現金預算時，凡涉及現金流動的事項均應納入預算，而不論這些項目是屬于資本性還是收益性的。在收支預算法下，現金預算主要包括四部分內容：現金收入，包括期初現金余額和預算期內現金流入額，即預算期內可動用的現金總額；現金支出，包括預算期內可能發(fā)生的全部現金支出；現金余絀，即現金收支相抵后的現金余?；虿蛔?；現金融通，包括余裕的處置與短缺的彌補。 41 預算管理模式下，現金收支的內部控制有何特點？ 答：在預算管理模式下，將支出分為預算內支出和預算外支出。對于預算內支出，由費用發(fā)生的各分公司、分部門經理進行簽字，對于大額支

57、出還得同時經過財務經理或總經理簽字，即所謂聯簽制；對預算外支出，遵循例外管理原則，報經決策機構批準之后，由決策者或部門經理簽字。 審批人應當根據授權審批制度的規(guī)定，在授權范圍進行審批，不得超越審批權限。對于重要現金支付業(yè)務，應當實行集體決策和審批，并建立責任追究制度，防范貪污、侵占、挪用貨幣資金等行為。審批權限一般用支出金額大小來表示。 對于預算外支出，金額較小的，為提高工作效率，可由上一級主管經理審批；對于較大金額的支出，應經過一定的決策機構批準、簽字。 預算管理模式將支付審批與預算管理相結合，既下放了一定的權限，使公司的高層管理者集中精力抓好大事，又通過預算控制，防止了支付的隨意性。這種授

58、權審批制度適合于大型公司。 42 現金集中管理制度有哪些主要模式？各自特點是什么？ 答：現金集中管理制度主要有四種模式：統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、設立結算中心模式、財務公司模式。 統(tǒng)收統(tǒng)支模式是指集團的一切現金收付活動都集中在集團的財務部門，各分支機構或子公司不單獨設立財務賬號，一切收入直接進入總部的賬戶，一切現金支出都通過財務部門付出，現金收支的批準權高度集中在經營者，或者經營者授權的代表手中。 撥付備用金是指企業(yè)按照一定的期限統(tǒng)撥給所屬分支機構或子公司一定數額的現金，備其使用。當各分支機構或子公司發(fā)生了現金支出后，持有關憑證到公司財務部門報銷以補足備用金。 結算中心又稱內部銀行，是集團公司實行資金集中控制的最 主要方式。結算中心通常是設立于集團總部的財務部門內，是一個獨立運行的職能機構，負責辦