名詞解釋簡(jiǎn)答論述[1]

1、1.         價(jià)值是取得了可能捉摸的外在形式,這就是價(jià)值形式問題其類型有簡(jiǎn)單的,偶然的價(jià)值形式,擴(kuò)大的價(jià)值形式,一般價(jià)值形式,貨幣形式. 2.         我國(guó)流通中行使的法定貨幣是人民幣. 3.         馬克思是按照價(jià)值尺度,流通手段,貨幣貯藏,支付手段,世界貨幣的順序進(jìn)行闡述的. 4.    &

2、#160;    財(cái)政的收支,銀行吸收存款和發(fā)放貸款,都是貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值型態(tài)進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移,所以貨幣都是執(zhí)行支付手段職能.在工資和各種勞動(dòng)報(bào)酬支付中,貨幣也同樣發(fā)揮支付手段職能. 5.         根據(jù)貨幣購買力與價(jià)格水平負(fù)相關(guān)的關(guān)系得貨幣購買力指數(shù)=1/物價(jià)指數(shù). 6.         人民幣是1948年12月1日由中國(guó)人民銀行開始發(fā)行的,這標(biāo)志著中華人民共和國(guó)貨幣制度建立的開端. 7. 

3、;        信用具有兩點(diǎn)特征:償還性,付息性. 8.         解決財(cái)政赤字的途徑有:增稅,從銀行透支或舉債. 9.         計(jì)算利息的方法:單利法和復(fù)利法. 10.     單利率和復(fù)利率分別是在單利法和復(fù)利法為兩種不同的計(jì)息方式中采用和利率. 11.     固定利

4、率和浮動(dòng)利率是依對(duì)借貸期內(nèi)利率是否可以調(diào)整的不同而劃分的兩種利率. 12.     在借貸期內(nèi)不做調(diào)整的利率是固定利率,在借貸期內(nèi)利率可做調(diào)整的利率為浮動(dòng)利率. 13.     名義利率和實(shí)際利率是從利率是否包括對(duì)通貨膨脹所引起的貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償角度區(qū)分的.實(shí)際利率是沒有考慮通貨膨脹因素影響下的均衡利率. 14.     名義利率,實(shí)際利率,通貨膨脹第三者之間的關(guān)系:R=r+i. 15.     官定利率,公定利率和市場(chǎng)利率是從利率的

5、決定機(jī)制角度劃分的,官定利率是由官方確定的.公定利率是由非官方機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律組織加以規(guī)定,對(duì)組織成員有一定的約束力.市場(chǎng)利率則是由市場(chǎng)供求決定的利率水平. 16.     基準(zhǔn)利率,一般利率和優(yōu)惠利率是從利率在經(jīng)濟(jì)中的作用角度劃分的. 17.     我國(guó)當(dāng)前的利率體系分為四個(gè)層次:1中央銀行基準(zhǔn)利率,存款準(zhǔn)備金利率,中央銀行再貸款利率,再貼現(xiàn)利率.2銀行間利率,全國(guó)銀行間拆借市場(chǎng)利率,銀行間國(guó)債市場(chǎng)利率.3商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存貸款利率,4市場(chǎng)利率,深滬證券交易所債券市場(chǎng)利率,民間借貸利率. 18. &#

6、160;   變?nèi)裤y行機(jī)構(gòu)的組成來看,主要可分為中央銀行,存款貨幣銀行和各式各樣的專業(yè)銀行三大類. 19.     商業(yè)銀行的性質(zhì):以追求利潤(rùn)為目標(biāo)的,以經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和負(fù)債為對(duì)象,綜合性,多功能的金融企業(yè). 20.     世界各國(guó)商業(yè)銀行大體有兩類:職能分工型商業(yè)銀行,綜合型商業(yè)銀行. 21.     國(guó)有商業(yè)銀行有四家:獨(dú)資商業(yè)銀行,中國(guó)工商銀行,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行,中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行. 22.     中國(guó)人民

7、銀行是我國(guó)的中央銀行. 23.     政策性金融機(jī)構(gòu)有國(guó)家開發(fā)銀行,中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,中國(guó)進(jìn)出口銀行. 24.     我國(guó)組建了三家政策性銀行,即國(guó)家開發(fā)銀行,中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行. 25.     商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則:安全性,流動(dòng)性,效益性. 26.     商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的發(fā)展過程:資產(chǎn)管理理論,(商業(yè)貸款理論,資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論,預(yù)期收放理論)負(fù)債管理理論,資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論. 27.  &#

8、160;  商業(yè)銀行資金來源包括存款類資金來源和非存款類資金來源. 28.     存款服務(wù)的種類:交易賬戶(活期存款,可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶,貨幣市場(chǎng)存款賬戶,自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度)2非交易賬戶(儲(chǔ)蓄存款,定期存款) 29.     非存款類資金來源:同業(yè)拆借,從中央銀行的貼現(xiàn)借款,證券回購,國(guó)際金融市場(chǎng)融資,發(fā)行中長(zhǎng)期債券. 30.     同業(yè)拆借要在會(huì)員銀行之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng)完成. 31.     貸款的訂價(jià)方法:1成本加

9、成貸款定價(jià)法(貸款利率=短信資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營(yíng)成本+預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用+銀行預(yù)期的利潤(rùn))2價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型(貸款利率=優(yōu)惠利率(包括各種成本和銀行預(yù)期的利潤(rùn))+加成部分=優(yōu)惠利率+違約風(fēng)險(xiǎn)貼水+期限風(fēng)險(xiǎn)貼水)3成本_收益定價(jià)法. 32.     商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊企業(yè),進(jìn)行證券投資主要有獲取收益,分散風(fēng)險(xiǎn)和增強(qiáng)流動(dòng)性三個(gè)目的. 33.     信托行為的形成需要四個(gè)條件:信托當(dāng)事人的真實(shí)意思表示,特定的合法目的,財(cái)產(chǎn)為中心,以信任為基礎(chǔ). 34.    

10、 信托關(guān)系人:包括委托人,受托人和受益人,自然人和法人者可以成為信托關(guān)系人. 35.     信托財(cái)產(chǎn)的特征:1受托人為他人利益而掌握的財(cái)產(chǎn),2信托財(cái)產(chǎn)的物上代位性,3信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性. 36.     信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)動(dòng)形式:委托人受托人(中介)受益人 37.     現(xiàn)代租賃的性質(zhì):1融資與融物相結(jié)合,2信用和貿(mào)易相結(jié)合,3銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本交織在一起. 38.     保險(xiǎn)的基本原則:保險(xiǎn)在經(jīng)營(yíng)中要堅(jiān)持最大誠信原則,可保利益原則,近因

11、原則和補(bǔ)償原則. 39.     可保利益原則:可保利益與被保險(xiǎn)人利益關(guān)系:保險(xiǎn)標(biāo)的安全存在,被保險(xiǎn)人的利益存在,保險(xiǎn)標(biāo)的遭遇災(zāi)害事故,被保險(xiǎn)人遭受傷害或出現(xiàn)損失. 40.     可保利益原則確定的根據(jù):是危險(xiǎn)的破壞性和被保險(xiǎn)人轉(zhuǎn)移危險(xiǎn),分散損失的目的確定的. 41.     可保利益原則確定的意文:1附上變保險(xiǎn)為賭博;2避免發(fā)生首先危險(xiǎn);3限定賠償金額. 42.     可保利益原則的基本要求:1可保利益必須是確定的;2可保利益必須

12、能計(jì)價(jià);3可保利益必須是合法的;4可保利益必須正確量度;5可保利益必須符合保險(xiǎn)時(shí)效;6保險(xiǎn)合同開始生效,被保險(xiǎn)人就要有可保利益;7保險(xiǎn)標(biāo)的受損時(shí),被保險(xiǎn)人必須有可保利益;8一般情況下,各種保險(xiǎn)要求被譽(yù)為保險(xiǎn)人,從合同生效時(shí)起就要有可保利益. 43.     保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人:保險(xiǎn)人,投保人和被保險(xiǎn)人. 44.     保險(xiǎn)合同的關(guān)系人有受益人,保險(xiǎn)代理人,保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人. 45.     責(zé)任保險(xiǎn)有產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn),公眾責(zé)任保險(xiǎn),職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn),雇主責(zé)任保險(xiǎn). 46. 

13、60;   投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡歸納為追求收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化. 47.     籌資者在對(duì)成本和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡時(shí),追求的是低成本和低風(fēng)險(xiǎn). 48.     證券發(fā)行市場(chǎng)一般是無形的,就是證券發(fā)售的一種市場(chǎng)組織機(jī)制,由發(fā)行者,投資者和金融中介機(jī)構(gòu)三類主體組成. 49.     金融市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮資金余缺作用就是通過發(fā)行市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)的,因此,發(fā)行市場(chǎng)一國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著密切的關(guān)系. 50.     從市場(chǎng)職能

14、的發(fā)展來看,金融市場(chǎng)又可分為傳統(tǒng)金融市場(chǎng)和衍生金融市場(chǎng). 51.     從金融工具的存續(xù)期限角度考察,貨幣市場(chǎng)又稱短期資本市場(chǎng),資本市場(chǎng)又稱長(zhǎng)期資本市場(chǎng).貨幣市場(chǎng)上完全是債權(quán)交易,資本市場(chǎng)上則既有債權(quán)交易又有產(chǎn)權(quán)交易. 52.     三公原則:公開,公平,公正. 53.     匯率表示法可歸納為三種,直接標(biāo)價(jià)法,間接標(biāo)價(jià)法和美元標(biāo)價(jià)法. 54.     利用外資的主要形式:出口信貸;銀行信貸;政府貸款;國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款;發(fā)行債券;

15、三來一補(bǔ)租賃信貸;外商直接投資;外匯存款. 55.     馬克思的貨幣流通規(guī)律:流通中貨幣需要量=一定時(shí)期中待銷售的商品數(shù)量×單位商品價(jià)格/單位貨幣流通速度. 56.     影響商業(yè)銀行存款派生能力的兩個(gè)因素:1是原始存款,2是上交中央銀行的法定存款準(zhǔn)備率.如果存款準(zhǔn)備率高,往下派生數(shù)額相對(duì)減少,反之,派生數(shù)額相對(duì)增加,兩者成反比.存款總額=原始存款/存款準(zhǔn)備率原始存款×1/存款準(zhǔn)備率. 57.     商業(yè)銀行的作用:商業(yè)銀行是辦理活期存款的銀行,各

16、企業(yè),單位將款項(xiàng)存入銀行,并通過銀行辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算進(jìn)行支付 58.     通貨膨脹的特點(diǎn):1物價(jià)總水平持續(xù)上漲;2物價(jià)總水平持續(xù)上漲狀態(tài). 59.     貨幣政策工具:道義勸告;對(duì)某些特殊領(lǐng)域的調(diào)節(jié)措施;行政干預(yù);金融檢查. 60.     財(cái)政政策與貨幣政策的配合方式:松的貨幣政策與松的財(cái)政政策搭配;緊的貨幣政策與緊的財(cái)政政策搭配;緊的貨幣政策與松的財(cái)政政策搭配;松的貨幣政策與緊的財(cái)政政策搭配. 名詞 商品:是為交換而生產(chǎn)的勞動(dòng)產(chǎn)品構(gòu)成了一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)范疇. 價(jià)值尺度:貨幣

17、在衡量并表示商品價(jià)值量大小時(shí),執(zhí)行價(jià)值尺度職能. 流通手段:當(dāng)貨幣在商品交換中起媒介作用時(shí),執(zhí)行流通手段職能. 貨幣貯藏:當(dāng)商品賣后沒有隨之以購買,則貨幣會(huì)退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài),即發(fā)揮貯藏手段職能. 支付手段:在償還賒銷款項(xiàng)時(shí),貨幣已經(jīng)不是作為商品交易的媒介,而是作為價(jià)值的獨(dú)立存在進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移.貨幣作為單方向轉(zhuǎn)移時(shí),執(zhí)行支付手段職能. 匯率就是兩國(guó)貨幣折算的比率,或者說是以一國(guó)貨幣所表示的另一國(guó)貨幣單位的價(jià)格.匯率習(xí)慣上也被稱為貨幣的對(duì)外價(jià)值. 信用貨幣:是在信用關(guān)系基礎(chǔ)上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證. 外匯一般解釋為以外幣表示的可用于國(guó)際結(jié)算的支付手段,包括銀行存款憑證,支票,

18、匯票.一國(guó)擁有的外匯實(shí)際上就是在國(guó)外擁有的金融債權(quán)并可作為國(guó)際結(jié)算的支付手段. 信用是一種經(jīng)濟(jì)上的借貸行為,以償還和付息為條件的價(jià)值單方面讓渡. 商業(yè)信用是企業(yè)之間相互提供的,與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式,商品賒銷是其最典型的做法. 銀行信用是銀行等金融機(jī)構(gòu)與企事業(yè)單位或個(gè)人之間發(fā)生的信用關(guān)系. 間接融資方式:商業(yè)銀行是核心中介機(jī)構(gòu),這種融資方式的特點(diǎn)是,面對(duì)眾多的資金盈余者,銀行以資金需求者的身份向他們出售自己的金融工具,將社會(huì)閑置資金集中起來,然后再將籌集來的資金統(tǒng)籌安排,以資金供給者的身份提供給資金的短缺者, 直接融資是以證券公司為核心的,是資金盈余者直接購買資金短缺者債權(quán)或產(chǎn)權(quán)的融資

19、方式. 金融證券化一般是指把銀行貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可在金融市場(chǎng)上出售和流通的有價(jià)證券.即資產(chǎn)證券化. 收益是投資者通過投資取得的收入,投資收入由基本收入和資本收入兩部分組成. 資本收益是因資產(chǎn)價(jià)上升而形成的價(jià)差收益. 復(fù)利法計(jì)算利息是把定期結(jié)算的利息加入本金,逐期滾動(dòng)計(jì)算. 基準(zhǔn)利率是在利率體系中起決定作用或指導(dǎo)作用的利率,它既是一定時(shí)期利率水平的一般標(biāo)準(zhǔn),又是金融監(jiān)管當(dāng)局宏觀金融調(diào)控的一種指示器,它的變動(dòng)表達(dá)著金融監(jiān)管當(dāng)局的政策意圖,中央銀行的再貼現(xiàn)率,再貸款利率和同行業(yè)拆借市場(chǎng)利率都可以承擔(dān)基準(zhǔn)利率的作用. 利率體系是指一個(gè)國(guó)家由中央銀行利率,同業(yè)拆借利率,銀行存貸款利率和證券市場(chǎng)利率等

20、多種類型,多個(gè)層次的利率所形成的相互影響,相互制約的能夠有效引導(dǎo)資金流動(dòng)和合理配置資源的有機(jī)體系. 金融機(jī)構(gòu)體系是指一國(guó)金融機(jī)構(gòu)按照一定的結(jié)構(gòu)形成的整體. 商業(yè)銀行是各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中最生根的組成部分,是通過吸收單位和個(gè)人的存款,從事貸款發(fā)放,投資等獲取利潤(rùn)的企業(yè). 政策性金融機(jī)構(gòu)是指專門從事政策性金融活動(dòng),支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì),促進(jìn)社會(huì)全面進(jìn)步,配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的金融機(jī)構(gòu). 資金負(fù)債綜合管理理論認(rèn)為,商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到流動(dòng)性,安全性,盈利性的均衡,銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位,多層次的管理,保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時(shí)性,靈活性,以此保證流動(dòng)性供給能力. 證券回購

21、:回購協(xié)議的一方暫時(shí)出售這些資產(chǎn),同時(shí)約定在未來的某一日以協(xié)商的價(jià)格購回這些資產(chǎn). 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金,存放在中央銀行的準(zhǔn)備金,存放同業(yè)以及托收中的現(xiàn)金. 抵押是指貸款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)占有權(quán)的情況下,將財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保,當(dāng)貸款人不履行貸款合同時(shí),銀行有權(quán)以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或以拍賣,變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償. 質(zhì)押是指貸款人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有,將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保,當(dāng)貸款人不發(fā)行債務(wù)時(shí),銀行有權(quán)將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利折價(jià)出售來收回借款,或者以拍賣,變賣該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利的價(jià)款優(yōu)先受償. 保證是指銀行,借款本人和第三方簽訂一個(gè)保證協(xié)議,當(dāng)借款人違約或無力歸還貸款

22、時(shí),由保證人按照約定償還債務(wù)或承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任. 公司債券是公司為籌措資金而發(fā)行的債務(wù)憑證,發(fā)行債券的公司向債券持有者作出承諾,在指定的時(shí)間,按票面金額還本付息. 中間業(yè)務(wù):也稱中介業(yè)務(wù),代理業(yè)務(wù),居間業(yè)務(wù),是指銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資財(cái),以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項(xiàng),為客戶提供種類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù),包括匯總業(yè)務(wù),結(jié)算業(yè)務(wù),代理業(yè)務(wù),信托業(yè)務(wù),銀行卡業(yè)務(wù). 信托即信用委托的意思,是指接受他人委托,代為管理,經(jīng)營(yíng)和處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為. 資金信托是指以貨幣資金為信托財(cái)產(chǎn),各信托關(guān)系人以此建立的信托,資金信托最根本的特征是以貨幣型態(tài)的信托資產(chǎn)為中心,信托終止時(shí),受益人所得到

23、的是貨幣型態(tài)的資產(chǎn). 融資性租賃:是指出租人用資金購置承租人選定的設(shè)備,按照簽訂的租賃協(xié)議或合同將其租給承租人長(zhǎng)期使用的一種融通資金的方式. 保險(xiǎn):是以契約形式確立雙方經(jīng)濟(jì)關(guān)系,以多數(shù)單位和個(gè)人繳納保險(xiǎn)費(fèi)所建立起來的保險(xiǎn)基金,對(duì)保險(xiǎn)合同規(guī)定范圍內(nèi)的災(zāi)害事故所造成的損失,進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和給付的一種經(jīng)濟(jì)形式. 可保利益原則:是被保險(xiǎn)人對(duì)其所投保的所具有的法律上認(rèn)可的經(jīng)濟(jì)利益. 保險(xiǎn)合同的主體就是保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人,是簽訂保險(xiǎn)合同的各方. 保險(xiǎn)人是指根據(jù)保險(xiǎn)費(fèi)率收取保險(xiǎn)費(fèi),并按照保險(xiǎn)合同規(guī)定負(fù)責(zé)賠償災(zāi)害事故所致的經(jīng)濟(jì)損失或履行保險(xiǎn)金給付義務(wù)的人. 投保人是以保險(xiǎn)標(biāo)的為目標(biāo),向保險(xiǎn)人申請(qǐng)保險(xiǎn)保障,與保險(xiǎn)人

24、簽訂保險(xiǎn)合同,并承擔(dān)繳納保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的人. 被保險(xiǎn)人是指取得保險(xiǎn)保障的人,也稱保戶, 受益人是指按保險(xiǎn)合同規(guī)定,有權(quán)享受保險(xiǎn)合同利益的人,特指在人身保險(xiǎn)中,被保險(xiǎn)人死亡后接受保險(xiǎn)金給付的人. 保險(xiǎn)代理人是指受保險(xiǎn)人的委托代其開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的人,是保險(xiǎn)人與投保人或被保險(xiǎn)人的中間人. 保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人是指代理投保人或被保險(xiǎn)人選擇保險(xiǎn)人并代辦保險(xiǎn)手續(xù)的人.代辦人的具體事項(xiàng)除選擇保險(xiǎn)外,還有與被保險(xiǎn)人簽訂保險(xiǎn)合同,擬定保險(xiǎn)措辭,選擇保險(xiǎn)費(fèi)率,繳納保險(xiǎn)費(fèi)和索取賠款等,經(jīng)紀(jì)人的傭金由保險(xiǎn)人支付. 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)的利益作為保險(xiǎn)標(biāo)的或以造成經(jīng)濟(jì)損失的損害賠償責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn). 責(zé)任保險(xiǎn)又稱第三者責(zé)任保險(xiǎn)

25、,被保險(xiǎn)人依法對(duì)第三者負(fù)損害賠償責(zé)任時(shí),由保險(xiǎn)人承擔(dān)其補(bǔ)償責(zé)任的一種保險(xiǎn). 再保險(xiǎn)也稱分保,指保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人或投保人簽訂保險(xiǎn)契約后,為將其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任全部或部分地轉(zhuǎn)移出去,再與其他保險(xiǎn)人就同一保險(xiǎn)標(biāo)的簽訂保險(xiǎn)契約的經(jīng)濟(jì)行為,是以原保險(xiǎn)契約的存在為前提的. 金融市場(chǎng)定義為對(duì)金融交易機(jī)制的概括,即通過金融工具交易進(jìn)行資金融通的場(chǎng)所與行為的總和. 發(fā)行市場(chǎng)也稱一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng),是知交者通過股票,債券等傳統(tǒng)金融工具的發(fā)行,從市場(chǎng)上籌集資金的市場(chǎng)組織機(jī)制. 流通市場(chǎng)是已發(fā)行金融工具的流通市場(chǎng)和衍生金融工具的發(fā)行和流通市場(chǎng),它以發(fā)行市場(chǎng)為基礎(chǔ),反過來,又成為發(fā)行市場(chǎng)發(fā)展的制約因素,流通市場(chǎng)增強(qiáng)了金

26、融工具的流動(dòng)性. 欺詐行為是指在癥狀交易活動(dòng)中誘騙投資者買賣證券以及其他違背投資者真實(shí)意愿,損害其利益的行為. 內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕人員以及其他通過非法途徑獲取證券內(nèi)幕信息的人,利用該信息進(jìn)行證券交易以試圖獲利的行為. 操縱市場(chǎng)行為是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)背離市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)和供求關(guān)系原則,人為地操縱證券交易價(jià)格,以引誘他人參與證券交易,為自己牟取利益的行為. 股票是股份有限公司發(fā)行的,用以證明投資者股東身份的有價(jià)證券. 發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份設(shè)立股份有限公司 募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的一部分,其余部分通過向社會(huì)公眾公開募集而組建股份有限公司的方式. 債券是表示債權(quán)的有價(jià)證券,到

27、期要償還本金,利息可寶藏支付或到期一次支付或通過貼現(xiàn)發(fā)行變相支付. 貼現(xiàn)債券是指券面上既不附息,也不標(biāo)明利率的債券.這種債券在發(fā)行的時(shí)候按一定的折扣率以低于面額的價(jià)格出售,到期還本,發(fā)行價(jià)格與面額之差即代表債券的投資收入. 附息債券是在債券到期之前定期支付利息的債券. 投資基金是一種收益共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資機(jī)制,投資基金的發(fā)起人通過向投資者出售基金單位的形式,籌集資金,交由專業(yè)的基金管理人在約定的領(lǐng)域進(jìn)行約定性質(zhì)的投資. 風(fēng)險(xiǎn)管理是指利用衍生金融工具及一定的交易策略對(duì)投資組合的頭寸狀態(tài)進(jìn)行有效的修訂,以求化解組合管理無法克服的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn). 期貨合約是一種交易雙方就在將來約定時(shí)間按當(dāng)前確定的價(jià)

28、格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)或金融指標(biāo)而達(dá)成的協(xié)議. 期權(quán)合約賦予合約購買者在約定時(shí)期內(nèi)或特定的日期,按約定的價(jià)格購買一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)或金融指標(biāo)的權(quán)力,合約購買者也有權(quán)選擇不執(zhí)行合約,因此,期權(quán)交易也稱為選擇權(quán)交易. 外匯:是指下列以外幣表示的可以用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn):1外因貨幣,包括紙幣,鑄幣;2外幣支付憑證,包括票據(jù),銀行存款憑證,郵政儲(chǔ)蓄憑證等;3外幣有價(jià)證券,包括政府公債,國(guó)庫券,公司債券,股票,息票等;4特別提款權(quán),歐洲貨幣單位;5其他外匯資產(chǎn). 匯率又稱匯價(jià),是兩國(guó)貨幣相互兌換的比率,是衡量?jī)蓢?guó)貨幣價(jià)值大小的標(biāo)準(zhǔn). 外匯管理也稱外匯管制,是一國(guó)政府為維護(hù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

29、金融的穩(wěn)定和對(duì)外交往的正常進(jìn)行而對(duì)外匯的收支,買賣,借貸,轉(zhuǎn)移以及國(guó)際間結(jié)算,外匯匯率和外匯市場(chǎng)所實(shí)施的一種限制性的政策措施. 全面外匯管理:實(shí)行比較全面的外匯管理的國(guó)家對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目都實(shí)行管理,也不實(shí)行自由浮動(dòng)的匯率制度. 部分外匯管理:實(shí)行部分外匯管理的國(guó)家一般對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目的外匯交易不實(shí)行或基本不實(shí)行管制,一般實(shí)行浮動(dòng)匯率制,但對(duì)資本項(xiàng)目的外匯交易進(jìn)行一定的限制. 基本不管理外匯管理:是對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目的外匯交易不實(shí)行普遍和經(jīng)常性的限制. 派生存款:當(dāng)允許商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)可以多存多貸,貸款以轉(zhuǎn)帳方式進(jìn)行時(shí),商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)吸收的存款對(duì)企業(yè)發(fā)放一筆新貸款,這筆貸款又會(huì)以存款形式進(jìn)入借款單

30、位在銀行開立的存款帳戶,或是進(jìn)入商業(yè)銀行的另一家機(jī)構(gòu),其結(jié)果都是新增加一筆存款,這就是所謂的派生存款. 基礎(chǔ)貨幣包括商業(yè)銀行中中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的現(xiàn)金 這兩者的總和,也可以說是中央銀行所掌握的具有多倍創(chuàng)造貨幣功能的貨幣,亦被稱為高能貨幣. 通貨膨脹定義為物價(jià)總水平的持續(xù)上漲. 物價(jià)指數(shù):反映物價(jià)水平變動(dòng)相對(duì)指標(biāo),就是物價(jià)指數(shù).主要有消費(fèi)物價(jià)指數(shù),批發(fā)物價(jià)指數(shù),國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù). 需求拉動(dòng)型通貨膨脹:指在社會(huì)再生產(chǎn)過程中社會(huì)總需求過度增加,超過了既定價(jià)格水平下商品和勞務(wù)方面的供給,而引起貨幣貶值,物價(jià)總水平上漲. 成本推動(dòng)型通貨膨脹:成本推動(dòng)說認(rèn)為,在社會(huì)商品和勞務(wù)需求

31、不變的情況下,由于生產(chǎn)成本提高也要引起物價(jià)總水平的上漲. 結(jié)構(gòu)失調(diào)型通貨膨脹:指在社會(huì)總需求不變的情況下,由于需求的組成發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化,相應(yīng)導(dǎo)致物價(jià)總水平上漲. 貨幣政策一般概括表述為:中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo),運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給和利率的一種金融政策和措施. 貨幣政策的目標(biāo):一般表述為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),充分就業(yè),穩(wěn)定幣值和物價(jià)以及國(guó)際收支平衡四個(gè)方面. 簡(jiǎn)答 貨幣的特征:貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品,特征是衡量和表現(xiàn)一切商品價(jià)值的材料,它可用來購買任何商品具有與一切商品直接交換的能力. 為什么說價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣:價(jià)值尺度是貨幣在衡量并表示商品價(jià)值量大小時(shí)所執(zhí)行的職能,而

32、流通手段是當(dāng)貨幣在商品交換中起媒介作用時(shí)所執(zhí)行的職能.價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能,商品價(jià)值要能表現(xiàn)出來,需要一個(gè)共同的,一般的價(jià)值尺度,商品要轉(zhuǎn)化為與自己價(jià)值相等的另一種商品,則需要有一個(gè)社會(huì)所公認(rèn)的媒介,當(dāng)這兩個(gè)要求由某種商品來滿足時(shí),該商品就取得了貨幣的資格,所以馬克思說價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣. 銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系: 商業(yè)信用是企業(yè)之間相互提供的,與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式,商品賒銷是其最典型的做法.銀行信用是銀行等金融機(jī)構(gòu)與企事業(yè)單位或個(gè)人之間發(fā)生的信用關(guān)系.銀行信用并非商業(yè)信用的敵意競(jìng)爭(zhēng)者,二者實(shí)際是一種相互支持,相互促進(jìn)的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系,一方面從商

33、業(yè)信用角度看,假如沒有銀行信用的支持,商業(yè)信用的授信方就會(huì)在授與不授,期限長(zhǎng)短上有較多的顧慮,從銀行信用角度看,商業(yè)信用票據(jù)化后,以商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保品辦理貸款業(yè)務(wù)或票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)比單純的信用貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要小一些,有利于銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理. 金融證券化含義及有哪些積極意義:含義:金融證券化一般是指把銀行貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可在金融市場(chǎng)上出售和流通的有價(jià)證券.即資產(chǎn)證券化.意義:1資產(chǎn)證券化特別是銀行資產(chǎn)的證券化,使直接融資方式和間接融資方式變得界限模糊,如果說在傳統(tǒng)的間接融資方式中,銀行的債權(quán)人不直接掌握銀行的債權(quán),銀行貸款的證券化則實(shí)質(zhì)上使貸款證券化后的證券持有人,與抵押資產(chǎn)有了直接的聯(lián)系,2銀行資

34、產(chǎn)證券化還將銀行借貸市場(chǎng)與證券市場(chǎng),抵押市場(chǎng),資產(chǎn)管理市場(chǎng)等有機(jī)地連接起來,對(duì)金融市場(chǎng)各個(gè)局部和整體的深化發(fā)展起了積極的促進(jìn)作用于. 影響利率水平的因素:馬克思的平均利潤(rùn)決定理論為我們分析判斷和預(yù)測(cè)實(shí)際利率水平的高低制定利率政策提供了理論基礎(chǔ),在制定利率政策時(shí)需考試的因素很多.主要有社會(huì)平均利潤(rùn)率,資金供求狀況,企業(yè)承受能力,國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策,銀行經(jīng)營(yíng)成本,社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期,預(yù)期價(jià)格變動(dòng)率,歷史利率水平,國(guó)際利率水平,匯率 等因素. 我國(guó)利率體系的現(xiàn)狀及未來發(fā)展方向是: 利率體系是指一個(gè)國(guó)家由中央銀行利率,同業(yè)拆借利率,銀行存貸款利率和證券市場(chǎng)利率等多種類型,多個(gè)層次的利率所形成的相互影

35、響,相互制約的能夠有效引導(dǎo)資金流動(dòng)和合理配置資源的有機(jī)體系.現(xiàn)狀:中央銀行存貸款基準(zhǔn)利率,同業(yè)拆借市場(chǎng)利率,商業(yè)銀行存貸款利率和市場(chǎng)利率并存的格局.我國(guó)利率體系未來的發(fā)展目標(biāo)是要形成一套以中央銀行基準(zhǔn)利率為核心的,中央銀行可以有效控制的,多層次的,有彈性的,能夠充分反映市場(chǎng)資金供求的利率體系. 金融體系的職能: 金融機(jī)構(gòu)體系是指一國(guó)金融機(jī)構(gòu)按照一定的結(jié)構(gòu)形成的整體.1一國(guó)金融體系最基本的經(jīng)濟(jì)職能首先是充當(dāng)資金流通的媒介,使資金由盈余的單位迅速流向資金缺乏的單位,讓資金發(fā)揮最大的效益,2金融機(jī)構(gòu)體系還承擔(dān)為社會(huì)提供和創(chuàng)造貨幣的功能,中央銀行提供了基礎(chǔ)貨幣.3各國(guó)金融當(dāng)局作為金融體系的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)

36、發(fā)揮穩(wěn)定金融體系,保障金融體系安全,有效運(yùn)行的功能. 商業(yè)銀行的組織形式及類型:商業(yè)銀行是各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中最生根的組成部分,是通過吸收單位和個(gè)人的存款,從事貸款發(fā)放,投資等獲取利潤(rùn)的企業(yè).有兩類:職能分工型商業(yè)銀行是針對(duì)一國(guó)金融體制而言的;綜合型商業(yè)銀行又叫綜合性商業(yè)銀行,可以經(jīng)營(yíng)多種金融業(yè)務(wù),.組織形式有:單一銀行制,分行制,銀行持股公司制,連鎖銀行制,跨國(guó)聯(lián)合制. 中央銀行產(chǎn)生的必要性:1由于銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要,2銀行林立,銀行業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大,債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜,需要建立一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一而有權(quán)威的,公正的清算機(jī)構(gòu)為之服務(wù),3在經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展過程中,商業(yè)銀行往往限于資金高度不靈或因支付能力不

37、足而破產(chǎn),因而需要一個(gè)統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)作為其他眾多銀行的后盾,在必要時(shí)為它們提供資金支持.4同其他行業(yè)一樣,銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)也很激烈,而且銀行在競(jìng)爭(zhēng)中的破產(chǎn),倒閉給經(jīng)濟(jì)造成的動(dòng)蕩要大得多,因此需要有一個(gè)代表政府意志的專門機(jī)構(gòu)專事金融業(yè)管理,監(jiān)督,協(xié)調(diào)工作. 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)特點(diǎn):商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金,存放在中央銀行的準(zhǔn)備金,存放同業(yè)以及托收中的現(xiàn)金.商業(yè)銀行的更多資產(chǎn)具有流動(dòng)性強(qiáng),安全性高,交易成本低的特點(diǎn),是維護(hù)商業(yè)銀行支付能力的第一道防線,也稱為一級(jí)準(zhǔn)備. 現(xiàn)代租賃的特征:1租賃物使用權(quán)與所有權(quán)分離,是租賃的基本特征;2具有獨(dú)特的資金運(yùn)動(dòng)形式,表現(xiàn)為租方與承租方的資金

38、運(yùn)動(dòng)形式逆轉(zhuǎn)換;3租金的分次歸流.商業(yè)銀行信托機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)過程要收取租金;4涉及到三個(gè)當(dāng)事人,兩個(gè)或兩個(gè)以上合同;5承租人具有對(duì)租賃標(biāo)的物的選擇權(quán). 融資性租賃的功能: 融資性租賃是指出租人用資金購置承租人選定的設(shè)備,按照簽訂的租賃協(xié)議或合同將其租給承租人長(zhǎng)期使用的一種融通資金的方式.其功能有1在資金不足的情況下引進(jìn)設(shè)備;2提高資金使用效率;3成本固定,避免通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn);4引進(jìn)速度快,方式靈活.另外在對(duì)租賃實(shí)行投資減免稅和加速折舊的國(guó)家,承租人還可以享受減免稅收的好處. 保險(xiǎn)的特征:保險(xiǎn):是以契約形式確立雙方經(jīng)濟(jì)關(guān)系,以多數(shù)單位和個(gè)人繳納保險(xiǎn)費(fèi)所建立起來的保險(xiǎn)基金,對(duì)保險(xiǎn)合同規(guī)定范圍內(nèi)的

39、災(zāi)害事故所造成的損失,進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和給付的一種經(jīng)濟(jì)形式.其特征有:1保險(xiǎn)是集合眾多單位和個(gè)人的經(jīng)濟(jì)互助關(guān)系;2保險(xiǎn)費(fèi)率是運(yùn)用科學(xué)的方法計(jì)算出來的,所謂科學(xué)的方法即大數(shù)法則;3保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人是一種權(quán)利對(duì)等關(guān)系. 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理主要環(huán)節(jié):保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理是指對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理.具體環(huán)節(jié)有:1展業(yè)管理,是指保險(xiǎn)企業(yè)合理運(yùn)用自身和社會(huì)的力量,以最佳方法組織眾多的人參加保險(xiǎn).是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的基礎(chǔ).2承保管理是對(duì)保險(xiǎn)合同簽訂過程中各項(xiàng)工作的管理.承保管理的質(zhì)量直接影響到保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性程度.3理賠管理是指在保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生約定危險(xiǎn)事故而遭受損失時(shí),保險(xiǎn)人根據(jù)合同規(guī)定,為履行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償義務(wù)而進(jìn)行的業(yè)務(wù)管理.

40、包括責(zé)任審定,損失核賠,損余處理.4防災(zāi)管理是指保險(xiǎn)企業(yè)認(rèn)識(shí)和衡量危險(xiǎn)發(fā)生的可能性和危害性,采取一定方法,以最經(jīng)濟(jì)的代價(jià),有效地預(yù)防和控制危險(xiǎn)以及補(bǔ)救危險(xiǎn)發(fā)生后所造成的損失.是保險(xiǎn)企業(yè)的一個(gè)重要職責(zé).5再保險(xiǎn)管理,內(nèi)容主要分出分保管理和分入分保管理 金融市場(chǎng)的功能:金融市場(chǎng)是對(duì)金融交易機(jī)制的概括,即通過金融工具交易進(jìn)行資金融通的場(chǎng)所與行為的總和.功能為:1金融市場(chǎng)的最基本功能就是媒介資金融通,對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行再分配.2金融市場(chǎng)還具有支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能;3價(jià)格發(fā)現(xiàn)也是金融市場(chǎng)的重要功能;4金融市場(chǎng)具有調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)的功能. 普通股的特點(diǎn):普通股是股票最普遍的一種形式,特點(diǎn):1帶有固定的定期收益

41、和本金償還的承諾;2普通股股東享有對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán);3普通股股東有優(yōu)先認(rèn)股權(quán);4普通股股東有權(quán)享受紅利;5普通股股東具有剩余索償權(quán). 商業(yè)銀行派生存款的原理:商業(yè)銀行是各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中最生根的組成部分,是通過吸收單位和個(gè)人的存款,從事貸款發(fā)放,投資等獲取利潤(rùn)的企業(yè).當(dāng)允許商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)可以多存多貸,貸款以轉(zhuǎn)帳方式進(jìn)行時(shí),商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)吸收的存款對(duì)企業(yè)發(fā)放一筆新貸款,這筆貸款又會(huì)以存款形式進(jìn)入借款單位在銀行開立的存款帳戶,或是進(jìn)入商業(yè)銀行的另一家機(jī)構(gòu),其結(jié)果都是新增加一筆存款,這就是所謂的派生存款.這個(gè)由貸款派生出來的存款,又會(huì)被銀行貸出,同樣派生出另一筆存款,這樣的存款,貸存的反復(fù)進(jìn)行

42、,自然會(huì)派生出大量的存款來,為流通中增加貨幣供應(yīng). 中央銀行的作用:表現(xiàn)在三個(gè)方面:1作為銀行的銀行,向商業(yè)銀行提供貸款,這相當(dāng)于增加商業(yè)銀行的原始存款,可以擴(kuò)大其派生能力;2中央銀行可以調(diào)低存款準(zhǔn)備率,這也等于擴(kuò)大了商業(yè)銀行的實(shí)際可用的存款額,增強(qiáng)其派生能力;3中央銀行增加貨幣發(fā)行,企業(yè)單位和居民則會(huì)把現(xiàn)金存入銀行,增加商業(yè)銀行的原始存款.可見,中央銀行實(shí)際上是為商業(yè)銀行提供派生的原動(dòng)力. 中央銀行在貨幣供給中處于怎樣的地位:商業(yè)銀行派生能力總是有一定限度,當(dāng)商業(yè)銀行把社會(huì)上一切可動(dòng)員的閑散資金都吸儲(chǔ)進(jìn)來,并按照派生原理達(dá)到了最大限度的派生能力,如果仍然不能滿足客觀貨幣需要,則需要求助于中央

43、銀行.由于中央銀行的作用,商業(yè)銀行有可能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)需要不斷擴(kuò)大派生能力,派生出更多的存款,可見中央銀行實(shí)際上是為商業(yè)銀行提供派生的原動(dòng)力.商業(yè)銀行則通過貸款等資金運(yùn)用而派生出存款,增加貨幣供應(yīng).在貨幣供應(yīng)中,中央銀行和商業(yè)銀行相互聯(lián)系,共同操作,以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量. 通貨膨脹對(duì)生產(chǎn)的影響:首先,通貨膨脹破壞社會(huì)再生產(chǎn)的正常進(jìn)行導(dǎo)致生產(chǎn)過程紊亂.其次,通貨膨脹使生產(chǎn)性投資減少,不利于生產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展. 貨幣政策一般包括三方面: 貨幣政策一般概括表述為:中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo),運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給和利率的一種金融政策和措施.包括:1貨幣政策的目標(biāo);2為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而運(yùn)用的政策工具;3貨幣

44、政策的傳導(dǎo)機(jī)制,即運(yùn)用一定的政策工具,如何引起社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的某些變化,從而實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo). 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)比貼現(xiàn)率和法定存款準(zhǔn)備金具有的優(yōu)點(diǎn)有:1 主動(dòng)權(quán)掌握在中央銀行手中,可以買進(jìn)或賣出,可以買多或買少;2如果說調(diào)整存款準(zhǔn)備率和貼現(xiàn)率,主要還是通過商業(yè)銀行來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量,公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)則是通過買賣證券,直接左右市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量;3中央銀行一般都是通過證券經(jīng)紀(jì)人來買賣證券的,其政策意圖不易被社會(huì)察覺,具有一定的隱蔽性,可以減輕社會(huì)震論述 貨幣諸職能的主要特征:貨幣作為一般等價(jià)物,具體體現(xiàn)在其各項(xiàng)職能中,不同經(jīng)濟(jì)學(xué)派的學(xué)者在職能劃分上沒有太大的分歧,但對(duì)職能的概括和表述上則有所不同,馬克思是按照價(jià)值尺

45、度,流通手段,貨幣貯藏,支付手段,世界貨幣的順序進(jìn)行闡述的.1價(jià)值尺度:貨幣在衡量并表示商品價(jià)值量大小時(shí),執(zhí)行價(jià)值尺度職能.商品價(jià)格與商品本身物質(zhì)形態(tài)不同,它是一種觀念形態(tài).所以貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度職能時(shí),可以是觀念形態(tài).2流通手段:當(dāng)貨幣在商品交換中起媒介作用時(shí),執(zhí)行流通手段職能.商品交換過程是買賣兩個(gè)過程的統(tǒng)一,貨幣是媒介,所以貨幣流通手段職能也可用商品交易的媒介來表述.3貨幣貯藏:當(dāng)商品賣后沒有隨之以購買,則貨幣會(huì)退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài),即發(fā)揮貯藏手段職能.4支付手段:在償還賒銷款項(xiàng)時(shí),貨幣已經(jīng)不是作為商品交易的媒介,而是作為價(jià)值的獨(dú)立存在進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移.貨幣作為單方向轉(zhuǎn)移時(shí),執(zhí)行支付手段

46、職能.5隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展,貨幣在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用,隨著黃金在世界范圍內(nèi)的非貨幣化,從國(guó)際聯(lián)系角度觀察貨幣職能,其著重點(diǎn)已轉(zhuǎn)彎為國(guó)際貨幣體系的問題. 信用在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用:信用是一種經(jīng)濟(jì)上的借貸行為.其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用首先可以廣泛集聚資金支持規(guī)模經(jīng)濟(jì),銀行信貸,向社會(huì)公開發(fā)行債券等形式可以廣泛集聚社會(huì)上的各種閑置資金,滿足規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金的需要;其次,有利于提高資金使用效率.伴隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展金融工具流通市場(chǎng)的活躍,傳統(tǒng)的信用形式,信用工具的流動(dòng)性得到進(jìn)一步的改善,信用提高資金使用效率的作用發(fā)揮得更加淋漓盡致;再次,信用還可以用來調(diào)節(jié)需求問題和結(jié)構(gòu),進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)

47、流暢運(yùn)行.信用分配對(duì)社會(huì)產(chǎn)品總需求的調(diào)節(jié)可以分為總量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面.完全經(jīng)濟(jì)意義上的信用擴(kuò)張和收縮可通過調(diào)節(jié)信貸資金總量影響對(duì)社會(huì)產(chǎn)品的需求總量,同時(shí)根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策的要求確定資金使用方向和利率水平,如對(duì)某一行業(yè)的利息優(yōu)惠,就可在一定程度上實(shí)現(xiàn)對(duì)需求結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié). 間接融資與直接融資的優(yōu)缺點(diǎn):間接融資的優(yōu)點(diǎn):1各國(guó)對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管比一般企業(yè)嚴(yán),金融中介機(jī)構(gòu)的資信度和內(nèi)部管理也強(qiáng)于一般企業(yè),因此間接融資的社會(huì)安全性較強(qiáng);2對(duì)于有良好資信記錄的長(zhǎng)期客戶,授信額度可以使企業(yè)的流動(dòng)性資金需要及時(shí)方便地獲得解決;3在間接融資中,企業(yè)中對(duì)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)公開財(cái)務(wù)的投資計(jì)劃保密性較直接融資強(qiáng).缺點(diǎn):1由于金融中介

48、機(jī)構(gòu)割斷了市場(chǎng)最終資金需求者與最終供應(yīng)者的聯(lián)系并集供求于一身,集中了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與收益,社會(huì)資金運(yùn)行和資源配置的效率將較多地依賴于金融中介機(jī)構(gòu)的素質(zhì)這不一定是好事.2銀行的社會(huì)性強(qiáng),外部監(jiān)管和內(nèi)部控制均比較嚴(yán)格保守,對(duì)新興產(chǎn)業(yè),高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的融資要求一般難以及時(shí),足量地予以滿足.直接融資的優(yōu)點(diǎn):1籌資方直接面對(duì)市場(chǎng),籌資規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)度可以不受金融中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及風(fēng)險(xiǎn)管理的約束;2直接融資活動(dòng)具有較強(qiáng)的公開性,籌資方直接面對(duì)市場(chǎng)監(jiān)督,必須注意規(guī)范自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)將資金投向高效益的領(lǐng)域;3直接副將融資活動(dòng)還受公平性原則的約束,形成良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,有助于實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置.局限性1在直接融資中

49、,籌資者直接憑自己的資信度籌資,缺乏沖撞融資中金融中介機(jī)構(gòu)資信的支撐,風(fēng)險(xiǎn)度較大;2直接融資一般需逐次進(jìn)行,缺乏間接融資中額度管理的靈活性;3直接融資的公開性要求,有時(shí)會(huì)與企業(yè)保守商業(yè)秘密的需求相沖突. 直接融資方式與間接融資方式的異同:相互聯(lián)系1直接融資與間接融資都是資金的融通活動(dòng).2直接融資和間接融資相互滲透,相互支持.區(qū)別:金融機(jī)構(gòu)所起作用不同.在間接融資方式中,商業(yè)銀行是核心中介機(jī)構(gòu). 這種融資方式的特點(diǎn)是,面對(duì)眾多的資金盈余者,銀行以資金需求者的身份向他們出售自己的金融工具,將社會(huì)閑置資金集中起來,然后再將籌集來的資金統(tǒng)籌安排,以資金供給者的身份提供給資金的短缺者,直接融資是以證券公

50、司為核心的,是資金盈余者直接購買資金短缺者債權(quán)或產(chǎn)權(quán)的融資方式. 我國(guó)應(yīng)如何發(fā)揮利率引導(dǎo)資金流向,合理配置資源的作用:利率市場(chǎng)化是要使市場(chǎng)利率價(jià)格總水平主要由資本平均利潤(rùn)率,市場(chǎng)資金供求和物價(jià)總水平的變動(dòng)等經(jīng)濟(jì)因素決定,使利率能夠真正發(fā)揮引導(dǎo)資金流向合理配置資源的作用,1在中央銀行基準(zhǔn)利率和商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄及存貸款利率方面,要從收入分配角度出發(fā)制定利率,一方面使中央銀行的基準(zhǔn)利率成為既尊重市場(chǎng)利率水平,又能體現(xiàn)中央銀行宏觀調(diào)控意圖的靈活,有效的政策工具;另一方面,使商業(yè)銀行能夠根據(jù)基準(zhǔn)利率和現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)情況靈活調(diào)整自身的利率政策達(dá)到降低成本,防范風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)效用最大化的目的.2發(fā)展銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)

51、和國(guó)債市場(chǎng),形成真正的有影響的市場(chǎng)利率.3通過法定利率的市場(chǎng)化,合理化,制約和引導(dǎo)民間利率,以實(shí)現(xiàn)高效統(tǒng)一,有彈性,多層次,多樣化的利率體系. 商業(yè)銀行的職能作用:1信用中介職能,這一職能的實(shí)質(zhì)是通過商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù),把社會(huì)上的各種閑散資金集中到銀行,再通過商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù),把它投射社會(huì)經(jīng)濟(jì)各部門.2支付中個(gè)職能,通過存款在賬戶上的轉(zhuǎn)移,代理客戶支付,在存款的基礎(chǔ)上,為客戶兌付現(xiàn)款等,成為商業(yè)團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管者,出納和支付代理人.3信用創(chuàng)造職能,商業(yè)銀行利用吸收的存款發(fā)放貸款,最后在整個(gè)商業(yè)銀行體系,形成數(shù)倍于原始存款的派生存款.4金融服務(wù)功能,現(xiàn)代化的社會(huì)生活,從多方面給商業(yè)銀行提出

52、了創(chuàng)新金融服務(wù)的要求,如何保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),借鑒和吸收國(guó)際經(jīng)驗(yàn),不斷開發(fā)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)品種,是各國(guó)商業(yè)銀行面臨的一個(gè)新的艱巨任務(wù). 分析各國(guó)中央銀行如何發(fā)揮其各項(xiàng)職能:中央銀行是政府的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu).各國(guó)中央銀行均行使以下三大職能:1發(fā)行的銀行,就是壟斷銀行券的發(fā)行權(quán),成為全國(guó)惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu),目前世界上幾乎所有國(guó)家現(xiàn)鈔都由中央銀行發(fā)行,有些國(guó)家是由財(cái)政部負(fù)責(zé),發(fā)行收入為財(cái)政所有.2銀行的銀行是最體現(xiàn)中央銀行這一特殊金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的職能之一,1)作為銀行固有的業(yè)務(wù)特征,辦理存放匯仍是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容.2)作為金融管理機(jī)構(gòu),主要是通過集中存款準(zhǔn)備;最終貸款人;組織全國(guó)的清算這三方面對(duì)商業(yè)銀行

53、和其他金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)施以有效的影響.3國(guó)家的銀行,是指中央銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策代理國(guó)庫收支以及為國(guó)家提供各種金融服務(wù).其職能主要通過代理國(guó)庫;代理國(guó)家債券發(fā)行;參國(guó)家給予信貸支持;保管外匯和黃金儲(chǔ)備;制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī).此外,中央銀行作為國(guó)家的銀行,還代表政府參加國(guó)際金融組織,出席各種國(guó)際性會(huì)議,從事國(guó)際金融活動(dòng)以及代表政府簽訂國(guó)際金融協(xié)定;在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中,充當(dāng)政府的顧問,提供經(jīng)濟(jì),金融情報(bào)和決策建議. 政策性金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)有:政策性金融機(jī)構(gòu)是指專門從事政策性金融活動(dòng),支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì),促進(jìn)社會(huì)全面進(jìn)步,配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的金融機(jī)構(gòu).特點(diǎn)1政策性銀行有自己的特定的

54、融資途徑,財(cái)政撥款,發(fā)行財(cái)政性金融債券是其主要的資金來源,不面向公眾接受存款;2政策性銀行的資本金多由政府財(cái)政撥付;3政策性銀行經(jīng)營(yíng)時(shí)主要考慮國(guó)家的整體利益,社會(huì)效益不以盈利為目標(biāo),一旦出現(xiàn)虧損,一般由財(cái)政彌補(bǔ).但不能把政策性銀行的資金當(dāng)作財(cái)政資金使用,政策性銀行也必須考慮盈虧,堅(jiān)持銀行管理的基本原則,力爭(zhēng)保本微利;4政策性銀行有自己特定的服務(wù),不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng),其名稱往往與其特定服務(wù)的領(lǐng)域相適應(yīng),如進(jìn)出口領(lǐng)域的政策性銀行一般不普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu),其業(yè)務(wù)一般由商業(yè)銀行代理. 證券活動(dòng)三大違法行為是什么:1欺詐行為是指在癥狀交易活動(dòng)中誘騙投資者買賣證券以及其他違背投資者真實(shí)意愿,損害其利益的行為.

55、有欺詐行為的機(jī)構(gòu)和個(gè)人應(yīng)當(dāng)為其對(duì)他人所造成的損害承擔(dān)民事行政或刑事責(zé)任.2內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕人員以及其他通過非法途徑獲取證券內(nèi)幕信息的人,利用該信息進(jìn)行證券交易以試圖獲利的行為.證券市場(chǎng)上和各種信息是投資者進(jìn)行決策的依據(jù),少數(shù)人利用其特殊地位或機(jī)會(huì)取得內(nèi)幕信息,先行一步對(duì)市場(chǎng)作出反應(yīng),就有更多獲利機(jī)會(huì),增加了其他投資者的交易成本和蒙受損失的可能性.違背市場(chǎng)公平原則,<中華人民共和國(guó)證券法>對(duì)內(nèi)幕信息的范圍內(nèi)幕信息的知情人員和內(nèi)幕交易的形式都作了明確的界定.3操縱市場(chǎng)行為是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)背離市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)和供求關(guān)系原則,人為地操縱證券交易價(jià)格,以引誘他人參與證券交易,為自己牟取利益的行為.

56、為了保護(hù)投資者的利益維持證券交易公正合理地進(jìn)行,必須嚴(yán)格禁止操縱市場(chǎng)的行為. 普通股籌資的利弊:優(yōu)點(diǎn)主要有:發(fā)行普通股籌集的資金具有永久性,無到期日,不需歸還,可以保證公司的最低資本需要,在公司存續(xù)期間自主安排使用;無固定的股利負(fù)擔(dān),支付股利與否,支付多少視公司的經(jīng)營(yíng)情況,盈利多少和分配政策而定,在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)給公司帶來的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較小,且沒有還本的壓力;普通股籌集的資金作為公司的基本資本來源,代表著公司的資金實(shí)力,可作為其他方式籌資的基礎(chǔ),為債權(quán)人提供保障,增強(qiáng)公司的舉債能力;普通股發(fā)行后可以申請(qǐng)上市,增強(qiáng)公司的籌資能力,便于確定公司的價(jià)值,有利于股東財(cái)富的增值.不利因素:普通股的資金成本較高,

57、因?yàn)橥顿Y者投資于普通股風(fēng)險(xiǎn)較高,其要求的投資報(bào)酬率也相應(yīng)地較高,并且公司支付普通股股利時(shí),要用稅后利潤(rùn)支付,沒有抵稅的作用,另外普通股的發(fā)行費(fèi)用一般也比其他證券高;以普通股籌資估增加新股東,分散公司的控制權(quán),對(duì)老的控股股東活生生威脅;增發(fā)新普通股會(huì)降低普通股的每股收益,引發(fā)股價(jià)下跌;股標(biāo)上市對(duì)公司也有不利之處,如公司需定期公布財(cái)務(wù)狀況保密性差,股本交易易被人為操縱,損害公司形象. 可供企業(yè)選擇的融資方式,比較說明在什么情況下以股票融資對(duì)企業(yè)最有利可供企業(yè)選擇融資方式有:1股票,是股價(jià)有限公司發(fā)行的,用以證明投資者股東身份的有價(jià)證券.2債券,是表示債權(quán)的有價(jià)證券,到期要償還本金,利息可寶藏支付或

58、到期一次支付或通過貼現(xiàn)發(fā)行變相支付.3投資基金是一種收益共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資機(jī)制,投資基金的發(fā)起人通過向投資者出售基金單位的形式,籌集資金,交由專業(yè)的基金管理人在約定的領(lǐng)域進(jìn)行約定性質(zhì)的投資.4衍生的金融工具: 風(fēng)險(xiǎn)管理是指利用衍生金融工具及一定的交易策略對(duì)投資組合的頭寸狀態(tài)進(jìn)行有效的修訂,以求化解組合管理無法克服的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn).期貨合約是一種交易雙方就在將來約定時(shí)間按當(dāng)前確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)或金融指標(biāo)而達(dá)成的協(xié)議. 期權(quán)合約賦予合約購買者在約定時(shí)期內(nèi)或特定的日期,按約定的價(jià)格購買一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)或金融指標(biāo)的權(quán)力,合約購買者也有權(quán)選擇不執(zhí)行合約,因此,期權(quán)交易也稱為選擇權(quán)

59、交易.掉期合約是交易雙方就在未來一段時(shí)期內(nèi)交換資產(chǎn)或資金的流量而達(dá)成的協(xié)議.以上融資方式中,股票,債券,基金是企業(yè)融資首選的三個(gè)方式,當(dāng)公司想在短期內(nèi)以最少的成本籌集到大量的流動(dòng)資金發(fā)展公司業(yè)務(wù),增強(qiáng)公司的資金實(shí)力和舉債能力,迅速提升公司的知名度,擴(kuò)大公司在業(yè)界的影響力.調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu),而又不分散公司的控制權(quán),不增加企業(yè)的資金壓力,在這種情況下,只有股票融資形式最適合企業(yè),因?yàn)閭瘯?huì)增加企業(yè)的資金壓力,發(fā)行成本高,流動(dòng)性差,基金的流動(dòng)性與股標(biāo)相似,流動(dòng)性更強(qiáng),但基金資產(chǎn)凈值會(huì)隨整個(gè)市場(chǎng)的下跌而下跌,所以在這種情況下只有股票融資最適合企業(yè). 外幣與外匯是兩個(gè)既相聯(lián)系又相區(qū)別的范疇.1)外匯是以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段和資產(chǎn),1996年2月國(guó)務(wù)院公布的<中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例>第一章第三條規(guī)定:本條例所稱外匯是指下列以外幣表示的可以用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn):1外因貨幣,包括紙幣,鑄幣;2外幣支付憑證,包括票據(jù),銀行存款憑證,郵政儲(chǔ)蓄憑證等;3外幣有價(jià)證券,包括政府公債,國(guó)庫券,公司債券,股