加拿大銀行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析

1、s banks加拿大銀行業(yè)的發(fā)展概況及啟示Analysis on the management status of Canada南開大學(xué)金融學(xué)系 天津 300071)內(nèi)容摘要： 加拿大擁有世界上最先進(jìn)的銀行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，六家主要國(guó)內(nèi)銀 行處于絕對(duì)的主導(dǎo)地位。近些年來(lái)，加拿大銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，六家主要國(guó) 內(nèi)銀行的規(guī)模不斷擴(kuò)大，在非常低的存貸款利差水平下仍然保持較高的盈利水 平。加拿大銀行業(yè)監(jiān)管體系健全，主要由金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管辦公室代理聯(lián)邦政府行使 監(jiān)管職能。面對(duì)急劇變化的金融環(huán)境，不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、提高盈利水平、提高 競(jìng)爭(zhēng)能力、擴(kuò)大國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，將是加拿大銀行業(yè)的主要發(fā)展戰(zhàn)略。Summary: Ca

2、nada has a world-leadingbanking infrastructure, withthe six largest domestic banks being the absolutely dominating position. In recent years, Canada's banks have demonstrated very good performance. The scale of the six largest domestic banks still increase, the profitability is strong, and inter

3、est rate spreads remain very low. The regulatory and supervisory structure in Canada is well developed. OSFI is responsible for the regulation of the banking industry in Canada covering for the federal government. Facing rapidly changing financial world, further increasing scale, improving profitabi

4、lity, enhancing compatibility, expanding oversea markets remain the key strategies for Canada' s banks.關(guān)鍵詞： 加拿大銀行業(yè)；經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；監(jiān)管Key words: Canada' s banks; management performance; regulation 銀行在加拿大的金融體系和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的作用，對(duì)加拿大的經(jīng)濟(jì)發(fā) 展和就業(yè)做出了巨大的貢獻(xiàn)。銀行業(yè)是加拿大雇傭員工最多的行業(yè)之一， 2003 年 加拿大銀行部門共雇傭萬(wàn)名員工，支付大約 170 億加元的工資和各種

5、福利。 2004 年六家主要國(guó)內(nèi)銀行向各級(jí)政府交納稅金 76 億加元。另外，加拿大銀行部門每 年都投入巨額資金用于技術(shù)創(chuàng)新，并且為高新技術(shù)企業(yè)融資，這些都推動(dòng)了加拿 大新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一、歷史回顧：加拿大銀行業(yè)產(chǎn)生于 19 世紀(jì)初期，第一家取得合法經(jīng)營(yíng)許可證的銀行是蒙 特利爾銀行 (Bank of Montreal) ，這家銀行成立于 1817 年，由蒙特利爾的商人 聯(lián)合組建。在加拿大銀行業(yè)發(fā)展的初期階段，國(guó)內(nèi)主要是大量地方性的小銀行。 從 19 世紀(jì)后期開始，加拿大銀行業(yè)經(jīng)歷了合并重組的歷史性變革，大量的地方 性銀行轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾家全國(guó)性的大銀行。這些大銀行擁有廣泛的分支機(jī)構(gòu)，提供綜合性的金融服

6、務(wù)。在向個(gè)人消費(fèi)者提供金融服務(wù)的同時(shí)，這些大銀行把業(yè)務(wù)集 中在大規(guī)模的批發(fā)業(yè)務(wù)上，利用貨幣市場(chǎng)上的資金向企業(yè)和其他機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款。直到 20 世紀(jì)中葉，加拿大銀行業(yè)的主要功能始終是吸收存款和發(fā)放商業(yè)貸 款。近些年來(lái)，加拿大銀行業(yè)經(jīng)歷了劇烈的轉(zhuǎn)變。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、消費(fèi)者需求 的多樣化、國(guó)際貿(mào)易的快速擴(kuò)張，導(dǎo)致了一系列新型產(chǎn)品和服務(wù)的誕生。與此同 時(shí)，加拿大銀行業(yè)開始面臨其它金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越激烈的競(jìng)爭(zhēng)。 1954 年和 1967 年 對(duì)加拿大銀行法的修訂，使得銀行能夠提供諸如抵押貸款、消費(fèi)貸款等新型 服務(wù)。 1987 年對(duì)金融機(jī)構(gòu)立法的修改以及 1992 年對(duì)銀行法的主要修訂，允許銀 行操作信托基金和

7、發(fā)放次級(jí)債券，這使得加拿大銀行業(yè)面臨更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。目 前，加拿大的銀行體系健全，具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，加拿大銀行業(yè)的這種穩(wěn)定性來(lái) 源于其高度多樣性的經(jīng)營(yíng)和加拿大牢固的消費(fèi)信貸文化。除了提供傳統(tǒng)的存貸款 業(yè)務(wù)外，加拿大銀行部門還開展一系列具有顯著優(yōu)勢(shì)的理財(cái)業(yè)務(wù)，通過高度自動(dòng) 化和強(qiáng)大的管理控制系統(tǒng)，加拿大銀行部門建立了世界上最先進(jìn)的銀行業(yè)基礎(chǔ)設(shè) 施。二、發(fā)展現(xiàn)狀(一) 機(jī)構(gòu)設(shè)置截至 2004 年底，加拿大境內(nèi)共有 19 家國(guó)內(nèi)銀行、 23 家外資銀行分公司和 21 家外資銀行分支機(jī)構(gòu)，銀行部門掌握著加拿大金融服務(wù)部門70%以上、超過萬(wàn)億加元的資產(chǎn)。六家主要的國(guó)內(nèi)銀行則持有銀行部門90%以上的資產(chǎn)，

8、它們分別是 ： 加 拿 大 皇家銀 行 ( Royal Bank of Canada ) 、 蒙特利 爾銀行 ( Bank of Montreal )、加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行( Canadian Imperial Bank of Commerce )、 豐業(yè)銀行( Bank of Nova Scotia )、多倫多主權(quán)銀行( The Toronto-Dominion Bank)、加拿大國(guó)民銀行(National Bank of Canada )。這六家主要國(guó)內(nèi)銀行 在加拿大銀行業(yè)中處于絕對(duì)的主導(dǎo)地位，它們?yōu)閲?guó)內(nèi)外的客戶提供全方位的銀 行、投資和金融服務(wù)。8000 多家分支機(jī)構(gòu)加拿大銀行部門在國(guó)內(nèi)擁

9、有遍布全國(guó)的銀行網(wǎng)絡(luò)，包括2004 年加拿大境內(nèi)流通和近18000臺(tái)自動(dòng)銀行機(jī)(ABMS。加拿大是世界上人均 ABMs最多的國(guó)家，并 且擁有世界上最先進(jìn)的信用卡、網(wǎng)上銀行、電話銀行等。5400 多萬(wàn)張信用卡，銀行部門處理了億筆、 1921 億加元的業(yè)務(wù)，這使得加拿大ABMs的使用效率達(dá)到了世界最高水平。六家主要國(guó)內(nèi)銀行的網(wǎng)上銀行注冊(cè)用戶在 過去幾年里急劇增長(zhǎng)，由 1997 年的 16萬(wàn)增加到目前的 1200 萬(wàn)。電話銀行也是 加拿大銀行部門的業(yè)務(wù)處理渠道，電話銀行允許客戶在全天 24 小時(shí)內(nèi)通過電話 進(jìn)行帳戶查詢、轉(zhuǎn)賬和賬單支付 。 加拿大銀行部門 85%的零售銀行業(yè)務(wù)是通過 電子銀行辦理的。

10、加拿大 2004 年關(guān)于金融服務(wù)費(fèi)用的銀行業(yè)年報(bào)表明，電子銀 行是成本最低的銀行服務(wù)方式。加拿大六家主要國(guó)內(nèi)銀行在美國(guó)、拉丁美洲、加勒比海、亞洲等國(guó)家和地區(qū) 設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，擁有大量的國(guó)際業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)因地理位置和戰(zhàn)略方向的差異而 不同。這六家銀行在美國(guó)開發(fā)新的市場(chǎng)，主要是開展理財(cái)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和 電子銀行業(yè)務(wù)。同時(shí)，它們還投資于拉丁美洲、亞洲、加勒比海地區(qū)以及世界其 他國(guó)家和地區(qū)的特定市場(chǎng)。 2004 年加拿大銀行業(yè)的國(guó)際業(yè)務(wù)收入約占其全部收入 的 50%。在加拿大國(guó)內(nèi)銀行向海外擴(kuò)張的同時(shí)，許多大型的國(guó)際銀行也紛紛進(jìn)入加拿 大金融市場(chǎng)，它們?cè)诩幽么笤O(shè)立分行、代理行或辦事處。雖然 1999

11、年通過的新 立法允許外資銀行在加拿大設(shè)立獨(dú)資的分支機(jī)構(gòu)，但是，除匯豐銀行在加拿大設(shè) 有較多的分支機(jī)構(gòu)外，大多數(shù)外資銀行都只有一兩個(gè)支行或代理行。外資銀行在 加拿大境內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)公司業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)。截至 2004 年底，已經(jīng)有 23 家外 資銀行分行和 21 家外資銀行分支機(jī)構(gòu)在加拿大開展業(yè)務(wù)。（二）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)近些年來(lái)，加拿大銀行業(yè)一直保持著優(yōu)良的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。2004 年加拿大銀行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入是 829 億加元，而此前分別為： 2003 年 816 億加元， 2002 年 774 億 加元。加拿大銀行業(yè)的總資產(chǎn)、存款總額和貸款總額在過去幾年里也不斷增長(zhǎng)。 （見圖 1）資料來(lái)源： Canadian

12、Bankers Association加拿大六家主要國(guó)內(nèi)銀行的盈利水平在最近幾年呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)，平均股 本收益率（ROE由1998年的下降到2004年的21%（見圖2）。盡管這是自 1998年以來(lái)ROE最低的一年，但這一收益率仍然高于上個(gè)世紀(jì)90年代前期的水平（1992年平均ROE為%。資料來(lái)源： Canadian Bankers Association1998年以前，凈利息收入始終是加拿大銀行部門最主要的收入來(lái)源。然而， 非利息收入的貢獻(xiàn)在過去的幾年里不斷增長(zhǎng)，盡管這種增長(zhǎng)的趨勢(shì)在減弱，2004年的非利息收入仍然高達(dá) 338 億加元，占營(yíng)業(yè)收入總額的 50%以上。（見圖 3） 加拿大六家主

13、要國(guó)內(nèi)銀行的非利息收入包括：提供共同基金和私人財(cái)產(chǎn)管理、證 券保險(xiǎn)、衍生品交易、資產(chǎn)證券化、回購(gòu)交易、支票處理、ABM交易、借記卡交易、外匯交易、分期付款以及保證金等服務(wù)所收取的服務(wù)費(fèi)用。加拿大主要國(guó)內(nèi) 銀行的利息收入主要來(lái)自于商業(yè)貸款和個(gè)人貸款，還有一部分來(lái)自于銀行自身的 對(duì)外投資收益。凈利息收入在 2001 年后快速增長(zhǎng)的主要原因是，貸款業(yè)務(wù)量的 增加（由于貸款利率水平降低）和凈利差水平的提高（由于存款利息水平降低得 更多）。利率的下降為家庭消費(fèi)者創(chuàng)造了良好的環(huán)境，大量的家庭紛紛向銀行申 請(qǐng)貸款購(gòu)車置房；另外，隨著借款人用低成本債務(wù)代替原來(lái)的高利率債務(wù)來(lái)減少 總償債成本，加拿大銀行部門的重

14、新募集資金業(yè)務(wù)也迅速發(fā)展起來(lái)。資料來(lái)源： Canadian Bankers Association存貸款利差水平是衡量金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)能力的最佳指標(biāo)，激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境使得銀行部門的存貸款利差水平不斷下降。加拿大銀行業(yè)的存貸款利差在 1999 年以前一直處于下降的趨勢(shì)，雖然 2000 年略有上升，從 1999 年的%上升到 %。但是， 加拿大銀行業(yè)的存貸款利差多年來(lái)一直處于發(fā)達(dá)國(guó)家中最低的水平。（見圖4）世界經(jīng)濟(jì)論壇在 2002-2003 年的全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告中指出，加拿大銀行業(yè)2001年的存貸款利差是經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD中最低的幾個(gè)國(guó)家之一，加拿大銀行業(yè)的存貸款利差水平比美國(guó)低個(gè)百分點(diǎn)，比澳大

15、利亞低個(gè)百分點(diǎn)，比德國(guó)低 個(gè)百分點(diǎn)。如此低水平的存貸款利差說明加拿大銀行部門面臨著巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓 力。資料來(lái)源：世界經(jīng)濟(jì)論壇，全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告， 2002-2003（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）于2004年進(jìn)行的金融部門穩(wěn)定性評(píng)估結(jié)果表明， 加拿大銀行業(yè)的監(jiān)管體系非常健全，符合國(guó)際通用準(zhǔn)則，是國(guó)際上監(jiān)管實(shí)踐最好 的幾個(gè)國(guó)家之一。 IMF 進(jìn)一步指出，對(duì)統(tǒng)一的、以風(fēng)險(xiǎn)為中心的監(jiān)管方式的強(qiáng) 調(diào)，使得加拿大的監(jiān)管主體能夠更好地處理金融機(jī)構(gòu)從事復(fù)雜金融活動(dòng)所帶來(lái)的 風(fēng)險(xiǎn)。在 2002-2003 年的全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告中，世界經(jīng)濟(jì)論壇也認(rèn)為加拿大銀 行業(yè)是世界上最穩(wěn)健的銀行業(yè)之一。（見圖 5）加拿大銀

16、行業(yè)的穩(wěn)健性在過去幾 年里多次被證實(shí)。上個(gè)世紀(jì) 80 年代初加拿大主要國(guó)內(nèi)銀行曾經(jīng)削減欠發(fā)達(dá)國(guó)家 的巨額債務(wù)，隨后加拿大房地產(chǎn)價(jià)值的縮水和亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)也都沒有使加 拿大銀行業(yè)遭受系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。資料來(lái)源：世界經(jīng)濟(jì)論壇，全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告， 2002-2003根據(jù)加拿大銀行法的規(guī)定，聯(lián)邦政府負(fù)責(zé)銀行業(yè)的監(jiān)管。然而，由于銀 行業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，加拿大銀行部門的某些輔助性業(yè)務(wù)，如托管服務(wù)和證券交易 等，是由各省監(jiān)管的。金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管辦公室（OSFI）是監(jiān)督和管理所有聯(lián)邦控制的金融機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老金計(jì)劃的主要聯(lián)邦機(jī)構(gòu)。 OSFI 的主要職責(zé)是，確保存款人、保 險(xiǎn)客戶和養(yǎng)老金計(jì)劃成員免受過度損失，提出和執(zhí)行一個(gè)能夠在競(jìng)

17、爭(zhēng)激烈的金融 環(huán)境中維持公眾信心的監(jiān)管框架。加拿大銀行部門的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本比率由OSFI定義，這一比率高于巴塞爾協(xié)議的最低要求。 OSFI 于 2001 年制定的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資 本比率目標(biāo)是，商業(yè)銀行的一級(jí)資本比率不低于7%，總的資本比率不低于 10%。近些年來(lái)，加拿大主要國(guó)內(nèi)銀行的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本比率都超過了這一要求，而且呈 現(xiàn)出穩(wěn)步上升的趨勢(shì)。（見圖 6）資料來(lái)源：由加拿大四家主要國(guó)內(nèi)銀行（加拿大皇家銀行、蒙特利爾銀行、加拿大帝國(guó)商業(yè)銀 行、豐業(yè)銀行）歷年網(wǎng)絡(luò)年報(bào)整理得出1996 年，加拿大銀行業(yè)引入對(duì)問題金融機(jī)構(gòu)的早期干預(yù)機(jī)制，這使得加拿大 銀行體系的安全性和健康度得到增強(qiáng)。另外，OSFI于199

18、9年8月引入一套新的基于風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管框架，這一監(jiān)管框架能夠在迅速變化的金融市場(chǎng)環(huán)境下，以微調(diào) 的方式對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行持續(xù)有效、高效率地監(jiān)管。為了保證付款清算的正常進(jìn)行，加拿大銀行業(yè)于 1999 年開始使用大額電子 清算系統(tǒng)（LVTS 0 LVTS要求所有成員必須向加拿大銀行（中央銀行）提供抵押 品，從而確保即使一方違約，清算也能夠平衡。通常，只有當(dāng)兩個(gè)或兩個(gè)以上的 LVTS成員在同一個(gè)交易日違約，并且違約機(jī)構(gòu)的總暴露頭寸超過為這些頭寸所提 交的抵押品的價(jià)值時(shí)，加拿大銀行（中央銀行）才會(huì)出面，保證清算的順利進(jìn) 行0加拿大存款保險(xiǎn)公司（CDIC）通過提供存款保險(xiǎn)的方式來(lái)保護(hù)存款者的利益0為了鼓勵(lì)管理完善的成員機(jī)構(gòu)，它還提出了合理的商業(yè)和金融行為準(zhǔn)則0 為了確保監(jiān)管部門能夠?qū)︺y行業(yè)的快速發(fā)展做出及時(shí)反應(yīng)，聯(lián)邦政府采取多種措施來(lái)增強(qiáng)對(duì)金融服務(wù)客戶的安全保證。加拿大的金融消費(fèi)者代理（FCAC）于2001年10月成立，F(xiàn)CAC的主要作用是，執(zhí)行聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)條例中消費(fèi)者導(dǎo)向的 條款；監(jiān)督銀行部門為保護(hù)消費(fèi)者利益和小額交易而自主調(diào)整的主動(dòng)性；提高消 費(fèi)者的消費(fèi)意識(shí)和調(diào)查消費(fèi)者的消費(fèi)意愿0三、對(duì)我國(guó)的啟示當(dāng)前的金融環(huán)境急劇變化，技術(shù)進(jìn)步和全球競(jìng)爭(zhēng)正在改變加拿大銀行業(yè)的結(jié) 構(gòu)，加拿大銀行業(yè)面臨著其他現(xiàn)有金融服務(wù)提供者和外來(lái)進(jìn)入者的競(jìng)爭(zhēng)0新技術(shù) 和網(wǎng)絡(luò)的使用使得競(jìng)爭(zhēng)者無(wú)需設(shè)立分公司就能夠進(jìn)入金融市場(chǎng)，這