貸前財務調(diào)查指引

1、XXXXXX 有限責任公司貸前財務調(diào)查指引零一三年十月第一章 總則第一條 為加強我公司在貸前了解和掌握借款人及擔保人（以下簡稱“客 戶”）真實的財務狀況、經(jīng)營情況和資金運轉(zhuǎn)情況，有效防范經(jīng)營風險，使貸款 業(yè)務真正做到科學化、規(guī)范化和制度化，依照有關(guān)規(guī)定，特制定 xxxxxx 有限責 任公司貸前財務調(diào)查指引。（以下簡稱“本指引”）第二條 本指引中“貸前財務調(diào)查”是指在公司對客戶本次貸款有關(guān)的事項 進行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動。第三條 貸前財務調(diào)查內(nèi)容應包括但不限于以下方面： 設計調(diào)查提綱； 掌握 客戶基本情息、 股權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部管理情況、 非財務狀況； 現(xiàn)場調(diào)查生產(chǎn)經(jīng)營情況； 掌握其他與貸款

2、的相關(guān)信息；對財務報表項目、銀行流水、財務指標進行分析； 在完成上述工作后，應對項目風險點進行披露，并在盡職調(diào)查報告中書面反映。第二章 實施細則第四條 在進行財務調(diào)查前， 客戶經(jīng)理應根據(jù)客戶提供的資料初步分析并設 計項目調(diào)查提綱，明確財務調(diào)查進程及關(guān)注要點。第五條 客戶經(jīng)理應收集、 掌握客戶的基本信息。 主要包含成立時間、 注冊 地、實際經(jīng)營地址、實收資本、營業(yè)范圍、銀行開戶信息、稅務登記信息、企業(yè) 法人信息、資信情況、法律訴訟情況。第六條 客戶經(jīng)理要通過提供的驗資報告或負責人介紹等方式掌握企業(yè)及 關(guān)聯(lián)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和實際控制人信息。 主要包含股東的名稱、 出資情況、 各自 持股比例、 控股和

3、參股公司的出資情況、 持股比例以及其他關(guān)聯(lián)方信息， 若構(gòu)成 復雜，應繪制企業(yè)架構(gòu)圖。第七條 客戶經(jīng)理要了解企業(yè)內(nèi)部管理情況， 以確定企業(yè)運營是否規(guī)范。 包 括了解企業(yè)部門設置以及經(jīng)營管理層的職責分工； 通過調(diào)閱工資表了解企業(yè)員工 的待遇情況；了解企業(yè)是否建立了人事管理制度、 財務管理制度、 生產(chǎn)管理制度、 品質(zhì)控制制度等； 通過選擇某項重大投、 融資活動， 取得相關(guān)決策過程的文件以 了解企業(yè)內(nèi)控制度的執(zhí)行效果； 通過與財務負責人交談以了解企業(yè)使用的財務管 理軟件和核算特點； 通過調(diào)閱企業(yè)的各種保險單據(jù)以了解企業(yè)財產(chǎn)、 人員的保護 制度。第八條 客戶經(jīng)理須了解客戶的其他非財務信息， 以便結(jié)合掌握

4、的財務信息對客戶做出合理的分析判斷。 其中企業(yè)發(fā)展概況、 法人代表簡歷信息可通過企業(yè) 相關(guān)負責人介紹獲得； 所處行業(yè)信息可通過查詢相關(guān)網(wǎng)站的研究報告以及企業(yè)負 責人介紹獲得； 產(chǎn)品特點、 工藝流程信息可以要求企業(yè)提供工藝文件獲得； 通過 行業(yè)現(xiàn)狀和企業(yè)經(jīng)營以判斷企業(yè)所處生命周期； 企業(yè)的優(yōu)劣勢可通過企業(yè)的工藝 技術(shù)設備先進性（專利文件、設備成新度、高新技術(shù)企業(yè)證明） 、生產(chǎn)規(guī)模（產(chǎn) 能數(shù)據(jù)）、市場占用率（第三方數(shù)據(jù)） 、經(jīng)營管理層素質(zhì)（從業(yè)年限、教育背景） 、 承建項目前景結(jié)合負責人介紹綜合判斷。第九條 客戶經(jīng)理應對客戶進行現(xiàn)場調(diào)查。 其方式有對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)場的 觀摩、現(xiàn)場資料的查閱、主要經(jīng)

5、營人員的訪談等。其中對生產(chǎn)現(xiàn)場進行觀摩，要 了解產(chǎn)品生產(chǎn)工藝和流程， 留意生產(chǎn)線的飽和度、 機械設備的維護情況等； 留意 工作人員的工作面貌和情緒； 在查看庫存時留意是否有滯銷產(chǎn)品和積壓原料； 查 看企業(yè)是否有安全隱患或環(huán)保等問題； 查看項目現(xiàn)場是否正在施工； 生產(chǎn)工作現(xiàn) 場是否井然有序，部門配置是否健全、合理，是否有公示的各項制度。其中現(xiàn)場 資料查閱，要對企業(yè)賬務真實性做測試，對當期財務進行賬帳、賬表、賬實的核 對，確認各會計科目、余額是否相符。然后再根據(jù)調(diào)查提綱對重點、疑點問題詳 細調(diào)查取證， 調(diào)查過程中須對重要資料進行復印， 并經(jīng)過客戶簽章確認， 對企業(yè) 生產(chǎn)、經(jīng)營現(xiàn)場和擬提供抵、質(zhì)押物

6、進行拍照，條件允許的可以利用DV錄音等多媒體手段進行記錄。其中在與企業(yè)相關(guān)人員溝通中，至少應包括以下人員： 企業(yè)實際控制人、總經(jīng)理、財務負責人、技術(shù)或生產(chǎn)負責人、一線生產(chǎn)工作人員 等。第十條 客戶經(jīng)理還須了解與此次借款有關(guān)的其他信息。 包括企業(yè)章程中關(guān) 于對外融資和擔保的相關(guān)規(guī)定；抵、質(zhì)押物的信息（含權(quán)屬狀況、估值情況、變 現(xiàn)能力等）。第十一條 客戶經(jīng)理應要求客戶提供與本次借款相關(guān)的資料以明確資金用 途，包括購銷協(xié)議、合作協(xié)議、銀行借款合同等。第十二條 客戶經(jīng)理在掌握了上述信息后， 要收集最近一期的財務報表以及 近三年的審計報告 （原件驗證）。針對其中關(guān)鍵的報表項目、 易調(diào)節(jié)的報表項目、 異動

7、的報表項目進行重點分析。第十三條 在對財務報表項目分析前， 客戶經(jīng)理要掌握常見報表項目彼此之間的聯(lián)系。如下表:常見報表項目對應項目反映內(nèi)容應收帳款主營業(yè)務收入應交稅金一增值稅銷售產(chǎn)品和提供勞務等主要經(jīng)營業(yè)務取得的收入。預付帳款銀行存款、應收票據(jù)、存貨預付貨款、原料及產(chǎn)成品入庫。其他應收款銀行存款、其他業(yè)務收入收支與生產(chǎn)經(jīng)營無直接聯(lián)系的款項、各種未收到的 貝首款。固定資產(chǎn)銀行存款、應付帳款、應付票據(jù)、在建工程、固定資產(chǎn)清理購建、結(jié)轉(zhuǎn)、報廢固定資產(chǎn)。無形資產(chǎn)銀行存款、原材料購入無形資產(chǎn)，無形資產(chǎn)資本化。短期借款銀行存款借入或償還短期銀行借款。應付帳款原材料、應交稅金一增值稅、銀行存款、工程結(jié)算成本

8、、購入生產(chǎn)用原料、支付貨款、結(jié)轉(zhuǎn)成本。其他應付款銀行存款收到與生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)聯(lián)款項。實收資本銀行存款、固定資產(chǎn)、無形資 產(chǎn)以貨幣或?qū)嵨锍鲑Y主營業(yè)務成本制造費用、原材料、工程施工成本結(jié)轉(zhuǎn)其他業(yè)務利潤其他業(yè)務收入、支出反映與生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)聯(lián)的業(yè)務收支凈額營業(yè)外收支銀行存款、其他應收（付）款反映企業(yè)收付訴訟、賠償或受自然災害時的款項。第十四條 財務報表項目分析:重要財務報表項目項目分析調(diào)查方法與依據(jù)1.貨幣資金特征：關(guān)鍵但不易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：根據(jù)"現(xiàn)金”、”銀行存款”、”其 他貨幣資金”科目的期末余額合計填列。該項目如果余額過大，應結(jié)合應付票據(jù)分析是否繳納了開票（證）保證金，由此也可 以

9、了解到企業(yè)銀行票據(jù)的實際負債。如果沒有應付票據(jù)科目對應，該金額可能虛增。 但通常企業(yè)不會過分調(diào)增該項目金額。要求提供銀行存款日記帳進行核對，對于規(guī)模較大，開 立了較多銀行帳戶的企業(yè)可要求只提供主要的銀行帳 戶。對于核算不規(guī)范的企業(yè)，需提供銀行對帳單進一步 驗證。2.應收票據(jù)特征：關(guān)鍵且易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：根據(jù)該會計科目的期末余額填列，包括承兌匯票和信用證。該項目反映企業(yè)收到的貨 款、勞務款、工程款等，通常對應應收帳款 項目。該項目金額的大小與企業(yè)的銷售規(guī)模相關(guān)。依據(jù)行業(yè)的不同，金額也會不同。如房地 產(chǎn)、建筑業(yè)、服務業(yè)金額會較小，而處于產(chǎn)業(yè)鏈中間環(huán)節(jié)的企業(yè)則會較大，如電子、 電氣、機械加工等，目前物

10、流企業(yè)也會收到較多的承兌匯票。通過該項目可以了解到 企業(yè)結(jié)算方式，結(jié)合銀行對帳單可分析岀企業(yè)近期經(jīng)營情況。企業(yè)為高估資產(chǎn)會適當 調(diào)增該項目且不易被發(fā)現(xiàn)。已向銀行貼現(xiàn)、背書轉(zhuǎn)讓的承兌匯票、押匯的信用證并不 包括在本項目內(nèi)，要注意企業(yè)是否有已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票或者面臨追索的商業(yè)匯票。 對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，期初期末余額變動不大，如果變動較大，則要了解企業(yè)經(jīng)營環(huán) 境是否發(fā)生變化。要求企業(yè)提供“應收票據(jù)備查簿”，該備查簿會逐筆登記每一筆票（證）的相關(guān)信息。如果核算不規(guī)范或企業(yè) 不愿提供的，可要求提供應收票據(jù)明細帳，并復印近期 金額較大的票（證）以分析該項目金額的真實性。重要財務報表項目項目分析調(diào)查方法與

11、依據(jù)3.應收賬款特征：關(guān)鍵且易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：根據(jù)”應收賬款"科目所屬各明細科目的期 末余額，減去"壞賬準備”科目期末余額后的 金額填列。該項目反映企業(yè)尚未收到的貨 款、勞務款、工程款等，直接反映企業(yè)的資 金占用情況，與企業(yè)的經(jīng)營情況息息相關(guān)。對于該項目應深入分析其構(gòu)成。其一，雖然該項目金額和內(nèi)容可隨意調(diào)節(jié)，但即使調(diào)節(jié)后依 然能反映企業(yè)的客戶構(gòu)成情況，通過客戶占比結(jié)合應收票據(jù)、現(xiàn)金回款可以反推岀企業(yè)的實 際銷售規(guī)模。其二，應分析“應收賬款 "明細金額，通常為借方余額，重點關(guān)注金額較大或 與借款人有關(guān)聯(lián)關(guān)系的客戶，分析交易是否虛假，資金是否被非正常占用，由此作為判斷其

12、 借款風險的依據(jù)之一。若貸方有余額且較大時，應考慮是否有對外借入資金。對于該項目金 額各個行業(yè)會有所不同，資源類企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)、施工企業(yè)、終端零售企業(yè)、小餐飲企業(yè) 等較小。而處于產(chǎn)業(yè)鏈中間環(huán)節(jié)越深的制造業(yè)，其金額越大，甚至可達企業(yè)年銷售額的一半。應結(jié)合企業(yè)所處的行業(yè)特點具體分析，通常應收金額較大，說明企業(yè)收帳周期較長，資金壓 力較大；而金額過小，說明企業(yè)銷售規(guī)模也較小。 調(diào)節(jié)該項目目的很多，如為了提高流動比， 為了增加資產(chǎn)，為了虛增銷售，為了造成資金短缺假象等。由于該項目調(diào)節(jié)性較大，且金額 為歷年滾存，因此應收帳款的真實性較難核實，但可以通過了解到的收款周期結(jié)合企業(yè)的銷 售收入反推岀企業(yè)的實

13、際應收帳款以得到一個較為接近實際的數(shù)據(jù)。對于非新成立且經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，該項目期初期末變化不大，如果變化超過一定幅度，如50%而銷售收入沒有隨之變動，無論變大變小，對企業(yè)都不是利好，但對于受客觀因素影響較強的行業(yè)如空調(diào)企業(yè)、 玩具制造企業(yè)等以及涉及到債務重組情形時則要區(qū)別分析。應要求企業(yè)從帳套中打印出應收帳款明細表，也 可以前往企業(yè)銷售部門實際調(diào)取客戶對帳明細 表。其中應收金額較大的客戶為企業(yè)的主要客戶， 應要求提供相應的銷售合同證明其真實性，在查 看銷售合同時要注意合同條款中結(jié)算時間。如果 有條件，也可以適當抽查企業(yè)與客戶的對帳單。 對于核算不規(guī)范的企業(yè)，還有較大比例不開票收 入，則要求調(diào)查人

14、前往倉儲部門要求提供岀庫單 據(jù)以側(cè)面分析應收帳款。重要財務報表項目項目分析調(diào)查方法與依據(jù)4.預付款項特征：關(guān)鍵且易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：根據(jù)“預付帳款”科目期末余額填列，該項 目反映企業(yè)預付給施工單位、分包單位的工 程款、預付給供應商的購貨款，直接反映了 企業(yè)的資金占用情況。分析該項目時應注意其明細供應商構(gòu)成，對于金額較大的供應商應了解其與企業(yè)之間 的關(guān)系，以判定資金是否被占用。對于工業(yè)企業(yè)如果不是進行基建和購買機器設備， 其預付帳款金額不會過大，只有在產(chǎn)銷兩旺時，會對緊俏資源或提前鎖定價格的目的 發(fā)生較大的預付帳款。房地產(chǎn)企業(yè)，該項目反映企業(yè)的投入情況，包括土地費用、前 期費用、建安費用等，只要未結(jié)

15、轉(zhuǎn)至開發(fā)成本，該項目金額將會非常大。當該項目金 額異動時應分析企業(yè)是否新項目開工、開發(fā)成本已結(jié)轉(zhuǎn)。應注意將資金轉(zhuǎn)至關(guān)聯(lián)方而 大額增加。應要求客戶從帳套中打印岀預付帳款明細表，針對金額較大的預付帳款要求提供設備采購合同、工程材料采購合同、發(fā)包合同、土地證書等并結(jié)合付款憑證以驗證真 實性。5.其他應收款特征：關(guān)鍵且易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：本項目根據(jù)“其他應收款”科目的期末余額 填列。該項目反映的與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無直接 關(guān)聯(lián)的內(nèi)容。該項目可以揭示企業(yè)更多內(nèi)部管理的信息，如民間拆借、墊資、變相對外投資、保證 金、員工借款，歷史遺留的爭議款項等。通常企業(yè)會將此項目調(diào)減而不是調(diào)增。應重 點分析金額較大、時間較長的項

16、目，防止企業(yè)因無法收回對外拆借款而增加借款風險。 了解企業(yè)是否有虛增注冊資本或被關(guān)聯(lián)方占用資金的情形。對于應收個人股東較大的 項目而未分配利潤項目也較大時，可能反映企業(yè)為避稅而變相分配利潤。當該項目金 額異動時尤其是大額增加時，應注意資金流向和性質(zhì)，了解背后原因。對于房地產(chǎn)和施工企業(yè)要求提供繳款憑證，以了解實際繳納的各類保證金。 對于企業(yè)繳納的因擔保而產(chǎn)生的保 證金，必要時可調(diào)閱對應的擔保合同以了解企業(yè)借款的 更多信息。對于其他大額的其他應收款應調(diào)取付款憑 證并了解原因。重要財務報表項目項目分析調(diào)查方法與依據(jù)6.存貨特征：關(guān)鍵且易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成： 本項目應根據(jù)“物資采購”、“原材料”、“低值易耗

17、品”、“周轉(zhuǎn)材料”、“委托加 工物資”、“產(chǎn)成品或庫存商品”、“工程 施工”、“開發(fā)成本”等科目的期末余額合 計填列，明細構(gòu)成較為復雜，但主要關(guān)注原 材料、產(chǎn)成品、開發(fā)成本主要科目即可。對于工業(yè)企業(yè)，該項目反映的為原材料及產(chǎn)成品，對于開發(fā)企業(yè)而言，為開發(fā)的各類 建筑，包括土地費用、前期費用、建安費用等，反映了實際投入情況，但對于尚未結(jié) 轉(zhuǎn)的開發(fā)項目，開發(fā)成本將只會包括土地費用。對于施工企業(yè)而言，為承建的各類工 程。該項目構(gòu)成企業(yè)流動資產(chǎn)的大部分，是企業(yè)為虛增資產(chǎn)而重點調(diào)增的科目。可以 結(jié)合生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、毛利潤率分析岀接近實際的存貨金額。對于核算不規(guī)范的施工企 業(yè)，如果金額較大，又沒有發(fā)包方岀具

18、的預結(jié)算佐證，則為虛增資產(chǎn)。工業(yè)企業(yè)的存 貨金額過大并與銷售規(guī)模不成比例時意味著滯銷，特別是按訂單生產(chǎn)的企業(yè)則可能虛 增存貨或存在大量的殘次品，但也可能存在未開票已發(fā)岀的庫存商品。存貨金額過小， 可能反映企業(yè)銷售形勢較好，但也可能反映企業(yè)資金較為緊張，無法有效備貨，或者 停產(chǎn)待單。應結(jié)合市場考慮存貨的貶值情況，而對于農(nóng)林牧漁業(yè)則應適當考慮存貨的 增值情況。應結(jié)合企業(yè)的對外借款情況綜合分析其抵押情況。對于開發(fā)企業(yè)與施工企 業(yè)，存貨通常反映企業(yè)的實際投入情況。對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，該項目期初期末變化 不會太大，如果幅度較大，說明企業(yè)資金緊張或產(chǎn)品滯銷，但房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)如果項 目結(jié)束變化幅度較大則為正

19、常現(xiàn)象。對于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，應要求提供開發(fā)成本明細帳，對 于其中的土地費用提供相應的土地證明及付款憑證以 佐證，對于其中的建安費用應提供建造合同和付款憑證 以佐證，再現(xiàn)場查看施工進度，三者結(jié)合得到接近實際 的存貨情況。施工企業(yè)應查看施工現(xiàn)場并要求提供經(jīng)發(fā) 包方簽證的形象進度單據(jù)。對于工業(yè)企業(yè)，應根據(jù)提供 的存貨明細對倉庫進行實地查看，由于很難核實其數(shù)量與金額，重點應放在注意外包裝的生產(chǎn)日期，質(zhì)量等級 等。現(xiàn)場查看時，應深入倉庫里部，還應注意是否已懸 掛“質(zhì)押”標識。重要財務報表項目項目分析調(diào)查方法與依據(jù)7.長期股權(quán)投資特征：關(guān)鍵但不易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：本項目根據(jù)長期股權(quán)投資加減長期股權(quán)投 資減值準

20、備后余額填列。長期股權(quán)投資按成本法與權(quán)益法分別核算。兩者方法區(qū)別在于帳面價值是否按被投資 單位凈資產(chǎn)變動而變動。應重點了解被投資企業(yè)類型、所處行業(yè)前景、是否具有互補 性、提高市場占有率、具有投資收益等；投資金額與企業(yè)自身規(guī)模是否適應，投資進 度是否正常，投資回收期與企業(yè)自身經(jīng)營期限是否匹配，進一步分析企業(yè)經(jīng)營重心是 否已經(jīng)偏移，核心資產(chǎn)是否已經(jīng)轉(zhuǎn)移。對于投資金額較大或投資類型較為分散的企業(yè)， 應重點關(guān)注其資金情況和被投資企業(yè)經(jīng)營情況。若該項目增加，須了解企業(yè)現(xiàn)金流是 否能支撐該筆投資，若減少須了解企業(yè)收回投資的原因。如果是股權(quán)投資可要求提供股權(quán)證，如果是實物投資， 可要求提供資產(chǎn)評估報告和岀資

21、證明書。如果均不能提供，則要求提供對外投資款憑證，通常銀行或會計師事 務所均會要求在相關(guān)單據(jù)上注明為“投資”用途。對于 核算規(guī)范的企業(yè)，可以結(jié)合“投資收益”科目和分回的 現(xiàn)金收益分析其投資的真實性與效果。8.固定資產(chǎn)及在建工程特征：關(guān)鍵且易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：本項目根據(jù)“固定資產(chǎn)”、“累計折舊”和“在建工程”科目的期末余額填列。有些企 業(yè)會將“固定資產(chǎn)清理“科目也并該項目中， 融資租入的固定資產(chǎn)同時反映在此項目中。企業(yè)虛增資產(chǎn)時，通常會加大該項目金額，特別是在建工程科目，由于未完工或設備 未到，無法提供相應發(fā)票以佐證，因此要重點核查付款憑證及相關(guān)合同。由于該項目 會極大占用企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營資金，應深入

22、了解其投資總額、回收期以及投產(chǎn)時對企業(yè) 有何影響。應注意固定資產(chǎn)因掛在個人名下或者在異地而反映在報表中。擁有固定資 產(chǎn)較多的企業(yè)，整體變現(xiàn)能力較弱，但也可能說明企業(yè)實力較強，可以融資的擔保物 較為充足。對于商貿(mào)企業(yè)，如果擁有較多的優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)如商業(yè)門面，同時經(jīng)營的產(chǎn) 品周轉(zhuǎn)較快并與銷售規(guī)模不符，銀行借款又較多時，則應考慮其是否參予了民間借貸 或其是否有未加說明的其他投資項目。對于工業(yè)企業(yè)，應重點關(guān)注設備的先進性和成 新率。該項目由于計提折舊的原因會緩慢變少，當大幅增加時，說明企業(yè)正在擴建。 如果大幅減少，則要深入關(guān)注減少的原因如報廢、被拍賣、遭遇災害等。注意企業(yè)固 定資產(chǎn)清理科目，其通常反映企

23、業(yè)毀損、報廢、大修理、搬遷等原因而轉(zhuǎn)入清理的的 固定資產(chǎn)。如果該項目金額較大，應注意企業(yè)是否近期是否有較大變化，如搬遷，整應要求提供固定資產(chǎn)臺帳，對于建筑物可要求提供房產(chǎn) 證佐證，對于設備可要求提供核心設備發(fā)票，同時應注 意其原件是否有注明“已辦理融資租賃”，或?qū)嵉夭榭?固定資產(chǎn)時是否懸掛“融資租賃”的銘牌。還應要求提 供建造合同、設備采購合同，結(jié)合應付款項綜合分析款 項是否已付清，采購合同中是否有優(yōu)先處置權(quán)，固定資 產(chǎn)是否已全額投保及第一受益人。對計入在建工程的金 額應重點提供相應合同和付款憑證并現(xiàn)場查看進度。重要財務報表項目項目分析調(diào)查方法與依據(jù)體建筑物和設備轉(zhuǎn)讓等。9.無形資產(chǎn)特征：關(guān)鍵

24、但不易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：本項目反映企業(yè)各項無形資產(chǎn)原 價扣除攤銷后的凈值。根據(jù)“無形資產(chǎn)”科 目期末余額填列。通常包括專利權(quán)、非專利 技術(shù)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許 權(quán)。該項目不能簡單參照由其帳面價值，如土地使用權(quán)應考慮其現(xiàn)實價值，并同時了解其 抵押情況。但企業(yè)購買土地時因有大額政府返還故會超過市價，但企業(yè)不會將返還沖 減無形資產(chǎn)帳面價值，此時土地使用權(quán)價值會虛增。應注意企業(yè)將開發(fā)過程中的各種 費用支岀資本化從而虛增無形資產(chǎn)金額。企業(yè)如果將商譽也列入無形資產(chǎn)，應當扣除。 如果企業(yè)持有較多的專利權(quán)，特別發(fā)明專利，通常企業(yè)核心競爭力較強?？梢筇峁┩恋刈C明、專利證明等，對于非專利技術(shù)可 要求提

25、供資產(chǎn)評估報告加以驗證。對于自主研發(fā)的無形資產(chǎn)資本化的，還應要求提供研發(fā)支岀明細表。對于外 購的無形資產(chǎn)應要求提供付款憑證。10.長、短期借款特征：關(guān)鍵但不易調(diào)節(jié) 內(nèi)容構(gòu)成：本項目反映企業(yè)向銀行或其他金 融機構(gòu)借入的，尚未歸還的各種款項。根據(jù)“長、短期借款”科目期末余額填列。由于該項目可通過人行征信查詢，故企業(yè)不會輕易調(diào)整。但有些商業(yè)銀行因主客觀原 因其數(shù)據(jù)并未傳送至人行，導致人行征信未全面反映企業(yè)的融資情況。通常銀行借款 與企業(yè)擁有的固定資產(chǎn)有一定的比例關(guān)系，特別是長期借款。借款金額較多并與銷售 收入保持合理比例如 50%特別是大型銀行長期介入時，可說明企業(yè)信譽較好。融資方 式較多如項目貸款

26、、流動貸款、貿(mào)易融資等說明企業(yè)融資渠道豐富。長期借款除借入 日和還款日外，期初期末基本無變動。對于短期借款，如果大幅減少應考慮企業(yè)信用 是否下降、經(jīng)營下滑導致銀行抽貸，但也有可能企業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)好為降低財務費用而還款。 如果大幅增加，需考慮銷售規(guī)模增大、上游供應商信用緊縮、下游客戶帳期延長、短 款長用等原因。應了解企業(yè)借款的金額、期限特另U是長期借款的到期 日、擔保與反擔保方式。對于大額借款應提供借款合同， 并進一步了解企業(yè)是否有對外擔保（可參考人行征信）， 通常對外擔保與被擔保是相互對應的。通過人行征信驗證其數(shù)額并了解企業(yè)或個人的信譽。如果企業(yè)用于倒 貸，則應提供借款合同原件，如有條件可側(cè)面了解其

27、在 銀行貸款的獲批情況。重要財務報表項目項目分析調(diào)查方法與依據(jù)11.應付票據(jù)特征：關(guān)鍵但不易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：本項目反映企業(yè)為了抵付貨款和 工程款等而開岀、承兌的尚未到期付款的應 付票據(jù)該項目通常為銀行承兌匯票，有時也有信用證。構(gòu)成企業(yè)的銀行負債項目比短期借 款還要重要，因為短期借款到期可以倒貸，而應付票據(jù)到期無法倒貸。企業(yè)有時為了 套取銀行資金也會自開自貼，此時應關(guān)注預付帳款或應付帳款明細中金額較大的供應 商。該項目大幅減少時，說明銀行收緊開票規(guī)?；蚱髽I(yè)商業(yè)信譽下降無法取得進貨發(fā) 票。如果大幅增加時，而生產(chǎn)規(guī)模未明顯增加時，說明企業(yè)自開自貼，應了解其資金 走向。要求企業(yè)提供“應付票據(jù)登記簿” 了

28、解每筆票據(jù)的開岀 日期、到期日（重點）、擔保方式、保證金繳納比例。 如沒有“應付票據(jù)登記簿”，也應詢問相關(guān)情況。對于 開岀的大額票據(jù)，且收款人與企業(yè)關(guān)系緊密的，應查詢 開票（證）合同并了解貼現(xiàn)后的資金走向。12.應付賬款特征：關(guān)鍵且易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：本項目反映企業(yè)因購買材料、物資和接受勞務等而應付給供應單位的款項，以及因分包 工程應付給分包單位的工程價款。 本項目應 根據(jù)“應付帳款”科目期末余額填列。應深入了解應付帳款的明細構(gòu)成，其中借方余額反映預付款項，著重了解與企業(yè)之間 是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。貸方余額須了解金額較大的供應商。該項目是企業(yè)重點調(diào)整的項 目，由于同時調(diào)減資產(chǎn)負債項目比同時調(diào)增資產(chǎn)負債

29、項目可以更有效的降低資產(chǎn)負債 率，因此通常為調(diào)減。但即使金額調(diào)整，供應商的結(jié)構(gòu)仍然未變。通過主營業(yè)務成本 結(jié)合付款周期可以反推出企業(yè)大致的應付帳款。通過此科目也可以反映客戶的商業(yè)信 用情況，與關(guān)聯(lián)企業(yè)資金拆借情況。無論該項目金額過大或過小都不是正?，F(xiàn)象，應 分析應付帳款與主營成本之間的匹配關(guān)系。分析企業(yè)的實際投入情況時，應減去應付 帳款部分。如果該項目金額大幅增加，應考慮銷售規(guī)模增大、供應商放寬信用政策、 支付能力降低、產(chǎn)品轉(zhuǎn)型等原因，而大幅減少，應考慮銷售規(guī)模緊縮、供應商收緊信 用政策、產(chǎn)品轉(zhuǎn)型等原因。要求提供應付帳款明細帳，對于金額較大的客戶，應調(diào) 取采購合同、付款憑證進行驗證。通過前期非

30、財務信息 的了解，應知道與企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的供應商。對于房地 產(chǎn)開發(fā)企業(yè)可要求提供工程結(jié)算單以證明欠付的工程 款。重要財務報表項目項目分析調(diào)查方法與依據(jù)13.預收賬款特征：關(guān)鍵且易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：本項目反映企業(yè)預收發(fā)包單位的工程款和 備料款，以及預收購貨單位的貨款、預收房 款。根據(jù)“預收帳款”科目的期末余額填列。應注意與關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金拆借。對于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，則反映為預收客戶的房款、會 員費、認籌金等。如果是工業(yè)企業(yè)，該金額較大則反映企業(yè)預收設備訂金、產(chǎn)品供不 應求，同時也應考慮資金拆借情況。如果是施工企業(yè)，則為收到的未經(jīng)建設單位確認 工程量的預付工程款。該項目如果大幅增加，對于房開企業(yè)說明項目開

31、盤，可以了解 銷售情況。對于一般工業(yè)企業(yè)除非行業(yè)岀現(xiàn)特大利好，導致供不應求，否則有可能對 外借款。如果大幅減少，對于房開企業(yè)為開始確認收入而結(jié)轉(zhuǎn)該科目。應要求提供預收帳款明細。特別是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)和施 工企業(yè)，還須查詢備案情況、調(diào)閱政府付款憑證、工程 付款憑證，并結(jié)合銀行現(xiàn)金流水分析。工業(yè)企業(yè)須調(diào)取 大金額的收款憑證和銷售合同以驗證真實性。14.其他應付款特征：關(guān)鍵且易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：本項目根據(jù)“其他應付款”科目的期末余額 填列。反映企業(yè)應付的與生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接 關(guān)聯(lián)的款項，如應付保證金、投資款、租金 等。有些企業(yè)會將融資租賃款在此項目反映。應重點分析金額較大的項目以了解企業(yè)是否 有在非銀行金融

32、機構(gòu)融資或占款的情形。對于應付股東個人較大的款項，應結(jié)合企業(yè) 其他應收款綜合分析，考慮是否通過公司對外投資。對于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，如果金額 較大通常反映收到的施工單位保證金。對于房產(chǎn)開發(fā)企業(yè)要求提供收到的保證金憑證。對于其他應付款較大的款項，應詢問具體原因，如果是借款， 則要了解到期日、擔保方式等。15.未分配利潤特征：不關(guān)鍵且易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：本項目反映企業(yè)尚未分配的利潤。根據(jù)“本 年利潤”科目和“利潤分配”科目的余額計 算填列。未彌補的虧損，在本項目內(nèi)用“一”號反映。此項目在報表中的真實性較差，可調(diào)節(jié) 性較強。即使進入企業(yè)會計帳套，中小企業(yè)為避稅也多為虧損。該項目期初與期末的 差額與利潤表中凈

33、利潤相等?？梢筇峁嫀ぬ變?nèi)的未分配利潤數(shù)據(jù)。 由于大多數(shù) 企業(yè)的會計帳套為應付稅務檢查用， 因此當該項目為正 數(shù)時，企業(yè)通常為盈利。重要財務報表項目項目分析調(diào)查方法與依據(jù)16.主營業(yè)務收入特征：關(guān)鍵且易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：反映企業(yè)銷售產(chǎn)品的銷售收入和 提供勞務等主要經(jīng)營業(yè)務取得的收入總額。 應根據(jù)“主營業(yè)務收入”科目發(fā)生額分析 填列。應分析企業(yè)銷量最大項目或利潤最大項目。但該項目除大型國企、上市公司外，其他 企業(yè)經(jīng)常大額調(diào)增。只有結(jié)合應收帳款帳期及構(gòu)成、主要銷售合同、企業(yè)產(chǎn)能、相關(guān) 耗用單據(jù)、岀庫單據(jù)綜合分析企業(yè)收入的真實性。經(jīng)營不善的企業(yè)為粉飾報表，收入 會一直曾遞增趨勢。如果該項目大幅增加，

34、應考慮企業(yè)產(chǎn)能是否增加、外部環(huán)境好轉(zhuǎn)、 銷售隊伍建設、樓盤開盤銷售、開發(fā)了新產(chǎn)品等原因，如果企業(yè)無核心技術(shù)，又無外 圍利好，可能會虛增收入。如果大幅減少也應考慮上述原因的相反方面，但企業(yè)轉(zhuǎn)型 也會導致銷售收入大幅減少，對于房開企業(yè)，項目處于建設期，收入也會暫時不計。 對于施工企業(yè)的實際收入，財務帳面反映并不真實，要向預算管理部門了解。對于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)可查詢備案系統(tǒng)和售樓處售房明 細以及銀行現(xiàn)金流水。對于施工企業(yè)可查看建設單位簽 證的工程結(jié)算證明并現(xiàn)場驗證。對于其他企業(yè)應結(jié)合應 收票據(jù)和回款總額推斷銷售總額。如果有未開票銷售， 還需考慮個人卡回款因素，對于核算規(guī)范的企業(yè)可要求 提供增值稅納稅申

35、報表，當月開票明細、前往倉庫調(diào)取 岀庫單據(jù)等。17.主營業(yè)務成本特征：關(guān)鍵且易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：反映企業(yè)在銷售產(chǎn)品和提供勞務 等主要經(jīng)營業(yè)務的實際成本。本項目應根據(jù)“主營業(yè)務成本”科目發(fā)生額分析填列。由于該項目與收入一樣在企業(yè)報表中可隨意變動而不影響整體勾稽關(guān)系，因此了解企 業(yè)的真實成本應根據(jù)相關(guān)憑證進行分析。對于房開企業(yè)在項目結(jié)束前，并不結(jié)轉(zhuǎn)成本， 因此許多開發(fā)企業(yè)在項目建設期間均為零。該項目變化的幅度與主營業(yè)務收入基本一 致。若不一致，如果不考慮報表真實的因素，則應了解原材料、人工成本是否變動較 大，是否改變工藝等。對于項目經(jīng)理全墊資的施工企業(yè)合同中約定的各種稅 費構(gòu)成主要利潤來源，因此收入扣

36、除該部分即為成本。 房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)可要求提供所得稅匯算清繳表或所得 稅繳納憑證獲得企業(yè)的利潤情況從而間接得知成本情 況。對于工業(yè)企業(yè)，應要求提供最近3-6個月的水電費單據(jù)，并了解企業(yè)水電費占成本的比例以此推斷主營業(yè) 務成本。對于核算規(guī)范的企業(yè)，如果企業(yè)配合可要求提 供成本計算表。通過提供的增值稅納稅申報表結(jié)合企業(yè) 的庫存變動情況，也可以了解到企業(yè)的大致毛利潤水 平，可為了解主營業(yè)務成本提供參考。重要財務報表項目項目分析調(diào)查方法與依據(jù)18.營業(yè)稅金及附加特征：不關(guān)鍵且不易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：反映企業(yè)應負擔的營業(yè)稅、消費 稅、城市維護建設稅、資源稅、土地增值稅 以及附加，不包括增值稅、印花稅、契稅等。可

37、以通過上述稅種反推企業(yè)的實際銷售收入，對于核算不規(guī)范的企業(yè)，該項目只能作 為參考。對于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，該項目與收入并不對應，如預收房款繳納稅金。如果 該項目長期為零而又有一定的銷售規(guī)模，則企業(yè)存在一定的稅務風險。要求企業(yè)提供近期繳納的稅款憑證。對于免稅行業(yè)，需 提供免稅證明。對于處于稅收優(yōu)惠期的企業(yè)應提供優(yōu)惠 證明。19.財務費用特征：關(guān)鍵但不易調(diào)節(jié) 內(nèi)容構(gòu)成：本項目應根據(jù)“財務費用"科目 的發(fā)生額分析填列。通過分析項目主要目的是分析企業(yè)對外融資實際情況以及未在資產(chǎn)負債表中列示的融 資項目。該項目企業(yè)通常不會調(diào)節(jié)。如果該項目大幅增加，而短期借款變動幅度不大， 則應考慮企業(yè)是否有未揭示

38、的其他融資?？赏ㄟ^已掌握的銀行借款結(jié)合現(xiàn)行利率分析岀該項目 數(shù)據(jù)的真實性。20.營業(yè)外收支特征：不關(guān)鍵且不易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：本項目反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務以外的 收入和支出。分別根據(jù)“營業(yè)外收入“和“營 業(yè)外支岀"科目發(fā)生額分析填列。該項目支岀過大，應重點分析具體明細，特別是涉及訴訟、罰金性質(zhì)的，是否會影響 公司的正常經(jīng)營或者揭示企業(yè)的商業(yè)信譽和社會聲譽。如果營業(yè)外收入過大則應分析 企業(yè)自身的盈利能力。該項目收入類如果大幅增加，對于工業(yè)企業(yè)應了解是否有大額 政府補助，支岀類則應了解工業(yè)企業(yè)是否岀現(xiàn)大額索賠、訴訟或遭受重大災害并分析 是否對企業(yè)正常經(jīng)營造成不利影響，但通常企業(yè)不會反映在報表內(nèi)。對

39、于較大的營業(yè)外收入應要求提供相應的補貼單據(jù)、訴訟證明等。對于較大的營業(yè)外支岀則應深入了解事件背 景、現(xiàn)狀以及對企業(yè)未來的影響。重要財務報表項目項目分析調(diào)查方法與依據(jù)21.所得稅費用特征：關(guān)鍵但不易調(diào)節(jié)內(nèi)容構(gòu)成：本項目反映企業(yè)計提的所得稅費 用。如果該項目有發(fā)生額且能提供相關(guān)憑證證實的，可認為企業(yè)處于盈利狀態(tài)，此處不考 慮為完成政府稅收任務而要求企業(yè)強制繳稅的情況。如果金額較大且與收入匹配，說 明企業(yè)核算規(guī)范，按章納稅，無稅務風險。要求提供所得稅繳納憑證，年度企業(yè)所得稅匯算清繳 表。第十五條 客戶經(jīng)理要收集企業(yè)或個人銀行對帳單以分析其經(jīng)營狀況和經(jīng) 營效果。在分析時，除了考慮銀行流水的活躍程度外，

40、還應分析現(xiàn)金流與客戶 經(jīng)營特點及規(guī)律的符合與匹配度。對于持續(xù)經(jīng)營的工業(yè)企業(yè)，其現(xiàn)金流每月差 異不大，如果具有季節(jié)性特點，則選取的銀行對帳單應盡量包括淡旺季以及正 常經(jīng)營期間；對于施工企業(yè)，若工程建設期較長，在未到付款節(jié)點期間，其現(xiàn) 金流量會較??；對于房開企業(yè)，建設期間內(nèi)現(xiàn)金流入將會較小，對這兩類企業(yè) 應盡量調(diào)取在收付款節(jié)點期間的現(xiàn)金流水。對于現(xiàn)金流入，應分析主營業(yè)務現(xiàn) 金流入占比、帳戶之間劃轉(zhuǎn)形成的現(xiàn)金流入占比、其他籌融資形成的現(xiàn)金流入 占比。對于現(xiàn)金流出，應注意大金額的非生產(chǎn)經(jīng)營支出，了解其最終流向。有 些企業(yè)銀行對帳單的流入流出量雖然大，但多數(shù)是帳戶之間相互劃轉(zhuǎn)及關(guān)聯(lián)企 業(yè)之間形成的資金流

41、，真正銷售現(xiàn)金流不多，應收回款情況不好，或者長期拖 欠應付款。銷售貨款回籠應考慮收取的承兌匯票。 應注意是否有民間借貸金額。 銀行對帳單（原件）如果列明了電費、稅款、土地款、工程款等支付時，可不 再調(diào)取支付憑證以提高調(diào)查效率。實際調(diào)查時，須要求提供符合企業(yè)特點的銀 行對帳單。大部分銀行的對帳單并不反映交易內(nèi)容，可以再要求客戶提供銀行 存款日記帳或網(wǎng)銀明細，以便更深入的分析企業(yè)現(xiàn)金流。盡量要求提供企業(yè)所 有的帳戶明細，并提供三家以上銀行對帳單明細。第十六條 客戶經(jīng)理在對企業(yè)的財務報表項目分析以后應去偽存真，還原接近實際的資產(chǎn)負債表。具體編制方法如下表:1、資產(chǎn)項目編制方法其中：應收帳款根據(jù)掌握的

42、銷售收入與應收帳款帳期得出固定資產(chǎn)根據(jù)提供的固定資產(chǎn)購建合同、房產(chǎn)證、在建工程竣工證明、米購發(fā)票、 付款憑證等扣除成新率后得出無形資產(chǎn)根據(jù)提供的土地證書結(jié)合現(xiàn)行市場價格估算后得出2、負債項目編制方法其中：短期借款根據(jù)介紹和提供的借款合冋或查詢?nèi)诵姓餍藕蟮贸鰬稁た罡鶕?jù)消耗的主材與米購合冋帳期分析得出。對于房地產(chǎn)、建筑企業(yè)可提供外欠工程款、材料款證明后得出。3、凈資產(chǎn)項目編制方法凈資產(chǎn)根據(jù)資產(chǎn)項目減去負債項目后得出。該金額基本能反映企業(yè)實際投入的 情況，金額大小表明實際控制人對企業(yè)的重視程度。超出實收資本的部 分可視作歷年利潤的積累。第十七條 在充分掌握上述信息后須對重要的財務指標進行分析 （含

43、盈利能 力、償債能力分析、營運能力分析、現(xiàn)金流量分析等）。一、盈利能力盈利能力指標主要有銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率盈利能力指標公式備注銷售凈利率=（凈利潤/銷售收入）*100%該扌曰標衡量疋時期的銷售收入獲取 利潤的能力。指標越高，說明企業(yè)從 銷售收入中獲取的利潤的能力越強。銷售毛利率=（銷售收入-產(chǎn)品成本）/銷售收入*100%銷售毛利率是衡量企業(yè)盈利能力的核 心指標。指標越咼，說明企業(yè)經(jīng)營效 果越好。資產(chǎn)凈利率=凈利潤/ （期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2*100%反映企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平， 比率越高，說明企業(yè)全部資產(chǎn)的盈利 能力越強，企業(yè)的資產(chǎn)運營越有效。凈資產(chǎn)

44、收益率=凈利潤/ （期初所有者權(quán)益合計 + 期末所有者權(quán)益合計）/2*100%反映公司凈資產(chǎn)獲取收益的水平，比 率越高，說明投資帶來的收益越高； 比率越低，說明企業(yè)凈資產(chǎn)的獲利能 力越弱。、償債能力分析償債能力是客戶用其資產(chǎn)償還長期債務與短期債務的能力，是償還借款本金，支付借款利息的保證。一般來說，盈利能力短期指標主要有流動比率、速動 比率，長期指標主要有資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率。償債能力指標公式備注流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債該指標反映企業(yè)流動資產(chǎn)覆蓋流動負債的程度。 比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，短期 償債能力亦越強；反之則弱。一般流動比率應在償債能力指標公式備注2以上較好。速動比率=

45、速動資產(chǎn)/流動負 債由于存貨、待攤費用等變現(xiàn)能力較差，因此流動 資產(chǎn)扣除上述項目后再計算對流動負債的覆蓋 程度。比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強， 短期償債能力亦越強；反之則弱。一般流動比率 應在1以上較好。資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額x 100%是評價公司負債水平的綜合指標。同時也是一項 衡量公司利用債權(quán)人資金進行經(jīng)營活動能力的 指標，也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。一般 認為，資產(chǎn)負債率的適宜水平是40好60%產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/股東權(quán)益x 100%負債總額與所有者權(quán)益總額的比率，是為評估資金結(jié)構(gòu)合理性的一種指標，產(chǎn)權(quán)比率越高，說明 企業(yè)償還長期債務的能力越弱；產(chǎn)權(quán)比率越低， 產(chǎn)權(quán)比

46、率說明企業(yè)償還長期債務的能力越強。三、營運能力分析營運能力指客戶營運資產(chǎn)的效率與效益?？蛻魻I運資產(chǎn)的效率主要指資產(chǎn)的 周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度。其效益通常是指產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。 一般來說, 營運能力指標主要有存貨周轉(zhuǎn)率、 應收帳款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周 轉(zhuǎn)率。營運能力指標公式備注存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷貨成本/平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)率（天數(shù)）=計算期天 數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)指企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨占用資金可周 轉(zhuǎn)的次數(shù)，或存貨每周轉(zhuǎn)一次所需要的 天數(shù)。反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)次數(shù) 越多越好，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少越好。應收賬款周轉(zhuǎn)率應收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）= 賒銷收入凈額/應收賬款平均余額應

47、收賬款周轉(zhuǎn)率（天數(shù)）=計算指企業(yè)在一定期間內(nèi)應收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金 的平均次數(shù)，或應收賬款每周轉(zhuǎn)一次所 需要的天數(shù)，反映企業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)速營運能力指標公式備注期天數(shù)/應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)度，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多越好，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少 越好。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=流動 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額（產(chǎn)品銷售收入）/ 流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（天數(shù)）=計算 期天數(shù)/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)指企業(yè)在一定時期內(nèi)流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速 度,或流動資產(chǎn)每周轉(zhuǎn)一次所需要的天 數(shù)。反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)次 數(shù)越多越好，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少越好。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=營業(yè)收入額/平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（天數(shù)）=計算期 天數(shù)/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)指企業(yè)在一定時期內(nèi)總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度,或總資產(chǎn)每周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。 反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用 效率，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多越好，周轉(zhuǎn)天數(shù)越 少越好。四、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析是通過對客戶一定時間內(nèi)銀行流水發(fā)生額進行分析，以便對客戶的信用狀況、生產(chǎn)持續(xù)性、經(jīng)營效果、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)狀況、籌資能力、償債能力作 出正確的判斷。對銀行流水分析時應注意區(qū)分經(jīng)營現(xiàn)金流和非經(jīng)營現(xiàn)金流。具體分析及調(diào)查依據(jù)前以述及。第十八條 客戶經(jīng)理在貸前財務調(diào)查結(jié)束后應當對