形成性考核冊(cè)及參考答案完整

1、作業(yè)一一、解釋下列詞匯1、 存款貨幣：可以發(fā)揮貨幣功能的銀行存款，是現(xiàn)代信用貨幣的重要組成部分.由于銀行存款種類繁多，流動(dòng)性差異大，流動(dòng)性不同的存款貨幣被劃歸到不同的貨幣層次，流動(dòng)遲到最強(qiáng)的存款貨幣是通過(guò)開(kāi)立支票可以直接進(jìn)行轉(zhuǎn)帳結(jié)算的活期存款。2、準(zhǔn)貨幣：可以隨時(shí)轉(zhuǎn)化為貨幣的信用工具或金融資產(chǎn)，代表社會(huì)潛在購(gòu)買(mǎi)力。3、貨幣制度：國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。主要內(nèi)容包括：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定 貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類、規(guī)定貨幣法定支付償還能力、規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序、規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度等。4、無(wú)限法償：貨幣具有的法定支付能力，指不論用于何種支付，不

2、論支付數(shù)額有多大，雙方均不得拒絕接受，是有限法償?shù)膶?duì) 稱。5、格雷欣法則：金銀復(fù)位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。制當(dāng)兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的鑄幣同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值較高的通貨，即良幣，被溶化、收藏或輸出國(guó)外，退出流通，實(shí)際價(jià)值較低的劣幣充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。6、布雷頓森林體系：是以 1994年7月在“聯(lián)合國(guó)聯(lián)盟國(guó)家國(guó)際貨幣金融會(huì)議”上通過(guò)的布雷頓森林協(xié)定為基礎(chǔ)建立的美元為 中心的資本主義貨幣體系。中心內(nèi)容是以美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”和固定匯率制。7、牙買(mǎi)加體系：牙買(mǎi)加體系是 1976年形成的、沿用至今的國(guó)際貨幣制度，主要內(nèi)容是國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化、匯率安排多樣化、多種渠道調(diào)

3、解國(guó)際收支。牙買(mǎi)加體系對(duì)維持國(guó)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)和推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了積極的作用。8、外匯：是以外幣表示的可用于清算國(guó)際收支差額的資產(chǎn)。有廣義和狹義之分，廣義外匯概念是指一切以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn)， 狹義外匯專指以外幣表示的國(guó)際支付手段。我國(guó)外匯管理暫行條例規(guī)定，外匯由外國(guó)貨幣、夕卜幣有價(jià)證券、夕卜幣支付憑證和 其它外匯資金構(gòu)成。9、匯率：是兩國(guó)貨幣之間的相對(duì)比價(jià)，是一國(guó)貨幣以另一國(guó)貨幣表示的價(jià)格，是貨幣對(duì)外價(jià)值的表現(xiàn)形式。有兩種表現(xiàn)價(jià)方法， 直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。10、直接標(biāo)價(jià)法：直接標(biāo)價(jià)法指以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國(guó)貨幣。世界上大多數(shù)國(guó)家采用直接標(biāo)價(jià) 法，我國(guó)目前也采用直

4、接標(biāo)價(jià)法。在直接標(biāo)價(jià)法下，匯率越高，單位外幣所能兌換的本國(guó)貨幣越多，表示外幣升值本幣貶值；反 之則反之。11、間接標(biāo)價(jià)法：指以一定單位的本幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)收多少外幣，亦稱應(yīng)收標(biāo)價(jià)法12、固定匯率：指兩國(guó)貨幣的匯率基本固定，匯率的波動(dòng)幅度被限制在較小的范圍內(nèi)13、浮動(dòng)匯率：一國(guó)貨幣管理當(dāng)局不規(guī)定匯率波動(dòng)的上下限，匯率隨外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系自由波動(dòng)。14、征信：其具體含義是指對(duì)法人或自然人的金融及其他信用信息進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查和評(píng)估。信用征信主要包括兩大系統(tǒng)：一是以企業(yè)、公司為主體的法人組織的信用征信；二是與公民個(gè)人經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)相關(guān)的信用征信。15、商業(yè)信用：是指企業(yè)之間在買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)，以商品形式提供的信

5、用。其典型形式是由商品銷售企業(yè)對(duì)商品購(gòu)買(mǎi)企業(yè)以賒銷方式 提供的信用。16、商業(yè)票據(jù)：是商業(yè)信用工具，它是提供商業(yè)信用的債權(quán)人為保證自已對(duì)債務(wù)的索取而掌握的一種書(shū)面?zhèn)鶛?quán)憑證?？梢宰鳛橘?gòu) 買(mǎi)手段流通轉(zhuǎn)讓。17、銀行信用：是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。它屬于間接信用，是重要的融資形式。18、國(guó)家信用：是指以國(guó)家為一方的借貸活動(dòng)，即國(guó)家代為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的國(guó)家信用主要表現(xiàn)在國(guó)家 作為債務(wù)人而形成的負(fù)債。19、消費(fèi)信用：企業(yè)，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用。20、國(guó)際信用：指一切跨國(guó)的借貸關(guān)系，借貸活動(dòng)。具體形式報(bào)括：出口信貸、國(guó)際商業(yè)銀行

6、貸款、政府貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、國(guó)際資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)、國(guó)際租賃和直接投資等。 國(guó)際信用體現(xiàn)的是國(guó)與國(guó)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，直接表現(xiàn)資本在國(guó)際間的流動(dòng)。21、利息：借貸關(guān)系中由借入方式支付給貸出方的報(bào)酬22、利率：是借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。利率體現(xiàn)著借貸資本或生息資本增殖的程度，是衡量利息數(shù)量 的尺度。也有稱之為到期的回報(bào)率、報(bào)酬率。23、收益資本化：各種有收益的事物，不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至也不論它是否是一筆資本，都可以通過(guò)收益與利率的對(duì)比而倒算出它相當(dāng)于多大的資本金額。24、利率市場(chǎng)化：是指通過(guò)市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制，它

7、是價(jià)值規(guī)律作用的結(jié)果。它強(qiáng)調(diào)在利率決定中市場(chǎng)因素的主導(dǎo)作用，真實(shí)地反映資金成本與供求關(guān)系，靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)杠桿作用，是一種比較理想的、符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的利率決定機(jī)制。二、判斷正確與錯(cuò)誤1. X 2. X 3" 4.X 5. V6. V7. V8. V9. X 10. X11. V 12. X 13. X 14. X 15. X 16. X 17. V 18. X 19. V 20. X三、單項(xiàng)選擇題：1. C 2. B 3.D 4.D 5.A 6.A 7 .C 8.C 9.C 10.C 11.B 12.D 13. C 14. A 15. B四、多選擇題：I. AE 2.

8、BCDE 3.AD 4.DE 5.AB 6.ACE 7.BC 8.ACE 9.ACE 10.ABII. ABD 12. ABCDE 13.BCE 14.ABE 15.ABCE五、分析思考題：1、為什么說(shuō)貨幣是價(jià)值形式和和商品生產(chǎn)與商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物？ （P學(xué)習(xí)手冊(cè)8頁(yè)）馬克思的貨幣起源學(xué)說(shuō)揭示：貨幣是價(jià)值形態(tài)與交換發(fā)展的必然產(chǎn)物。從歷史的角度看，交換發(fā)展的過(guò)程可以濃縮為價(jià)值形態(tài)的 演化過(guò)程。因?yàn)樯唐返膬r(jià)值是通過(guò)交換來(lái)表現(xiàn)的，因此，隨著交換的發(fā)展，也就產(chǎn)生了不同的價(jià)值形式。原始公社階段，在公社 之間出現(xiàn)了偶然的交換。當(dāng)時(shí)生產(chǎn)力水平低，可用來(lái)交換的剩余產(chǎn)品還不多，隨著一些偶然的交換行為的出現(xiàn)，

9、價(jià)值也就偶然地 表現(xiàn)出來(lái)，產(chǎn)生了簡(jiǎn)單的或偶然的價(jià)值形式。隨著社會(huì)分工和私有制的產(chǎn)生，用于交換的物品越來(lái)越多，一種物品不再偶然地同另一種物品相交換，而是經(jīng)常地同許多種物品 相交換；這時(shí)，一種物品的價(jià)值就不再是偶然地被另一種物品表現(xiàn)出來(lái)，而是經(jīng)常地表現(xiàn)在許多與之相交換的物品上，價(jià)值形式 發(fā)展為擴(kuò)大的價(jià)值形式。在擴(kuò)大的價(jià)值形式階段，交換已經(jīng)成為一種經(jīng)常發(fā)生的行為。交換物品的種類也越來(lái)越多，這時(shí)，直接的物物交換就產(chǎn)生了很多困難。這就迫使人們采用迂回的方式來(lái)達(dá)到自己的目的。在眾多參與交換的物品中，人們逐漸會(huì)發(fā)現(xiàn)有某種物品較多地參與交換。并且能夠?yàn)榇蠖鄶?shù)人所需要。于是人們就先把自己的物品換成這種物品，再用

10、它去換成自己想要的物品，從而這種物品也就成為 交換的媒介。這樣，直接的物物交換就發(fā)展為利用某種物品充當(dāng)媒介的間接交換了。與此相適應(yīng)，價(jià)值表現(xiàn)形式也發(fā)生本質(zhì)的變 化：不再是一種物品的價(jià)值經(jīng)常地表現(xiàn)在其他許多物品上，而是許多物品的價(jià)值經(jīng)常地由一種物品來(lái)表現(xiàn)，這個(gè)表現(xiàn)所有物品價(jià) 值的媒介就是一般等價(jià)物，這種商品的價(jià)值形式就是一般價(jià)值形式。隨著商品交換的發(fā)展，在一般價(jià)值形式下，交替地起一般等價(jià)物作用的幾種商品中必然會(huì)分離出一種商品經(jīng)常地起一般等價(jià)物的 作用。這種比較固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的商品就是貨幣。當(dāng)所有商品的價(jià)值都由貨幣表現(xiàn)時(shí)，這種價(jià)值形式就成為貨幣形式。 從價(jià)值形態(tài)的演化過(guò)程可以看出：第一、貨幣

11、是一個(gè)歷史的經(jīng)濟(jì)范疇。它并不是從人類社會(huì)產(chǎn)生就有的，而是在人類社會(huì)發(fā)展到一定階段，伴隨著商品和商品交換 的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)生的，所以貨幣的根源在商品本身 第二、貨幣是商品經(jīng)濟(jì)自發(fā)發(fā)展的產(chǎn)物，而不是人們發(fā)明或協(xié)商的結(jié)果，它是在商品交換長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中，為適應(yīng)交換的客觀需 要而自發(fā)地從一般等價(jià)物中分離出來(lái)的。第三、貨幣是交換發(fā)展的必然產(chǎn)物，是社會(huì)勞動(dòng)與私人勞動(dòng)矛盾發(fā)展的產(chǎn)物，是價(jià)值形態(tài)和商品生產(chǎn)與交換發(fā)展的必然產(chǎn)物。2、為什么要對(duì)貨幣進(jìn)行層次劃分？劃分貨幣層次是指以流動(dòng)性為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)流通中各種貨幣形式按不同的統(tǒng)計(jì)口徑劃分為不同的范圍。中央銀行之所以將貨幣劃分為不同的層次，分別統(tǒng)計(jì)貨幣量是由當(dāng)代信用貨幣的

12、構(gòu)成特點(diǎn)和中央銀行宏觀調(diào)控的需要決定的。 在當(dāng)代信用貨幣制度條件下，貨幣是由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成的。其中現(xiàn)金是指中央銀行發(fā)行的現(xiàn)鈔與金屬硬幣，存款貨幣則是指 能夠發(fā)揮貨幣交易媒介功能的銀行存款，包括可以直接進(jìn)行轉(zhuǎn)帳支付的活期存款和企業(yè)定期存款、居民儲(chǔ)蓄存款等。無(wú)論是現(xiàn)金 還是存款貨幣都代表了一定的購(gòu)買(mǎi)力，都是信用貨幣的構(gòu)成部分。但是如果將它們不加區(qū)別地放在一起計(jì)算并不妥當(dāng)。因?yàn)樗鼈?在購(gòu)買(mǎi)能力上是有區(qū)別的?，F(xiàn)金和存款貨幣中的活期存款是可以直接用于交易支付的，而其它存款要成為現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買(mǎi)力還必須經(jīng) 過(guò)必要的手續(xù)，因此，流動(dòng)性不同的貨幣在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不同，形成的購(gòu)買(mǎi)力強(qiáng)弱不同，從而對(duì)商品流通和

13、其他各種經(jīng) 濟(jì)活動(dòng)的影響程度也就不同。同時(shí)對(duì)中央銀行來(lái)說(shuō)，它對(duì)現(xiàn)金、活期存款和其它存款的控制和影響能力是不同的，中央銀行必須 根據(jù)不同的貨幣層次采取不同的措施，才能有效地調(diào)控貨幣量。因此，按流動(dòng)性的強(qiáng)弱對(duì)不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，是科學(xué)計(jì)量貨幣數(shù)量、客觀分析貨幣流通狀況、正確制定 實(shí)施貨幣政策、及時(shí)有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控的必要措施。3、現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點(diǎn)？（書(shū) P26頁(yè)）4、匯率是如何決定的？如何看待人民幣匯率制度？不同貨幣制度下匯率的決定因素不同。金幣本位制下，兩種金屬鑄幣含金量之比即鑄幣平價(jià)是決定兩種貨幣匯率的基礎(chǔ)。夕卜匯市 場(chǎng)上貨幣供求變化也影響匯率水平，但波動(dòng)的幅度受到

14、黃金輸出入點(diǎn)的限制，市場(chǎng)實(shí)際匯率圍繞鑄幣平價(jià)在黃金輸出入點(diǎn)之間上 下波動(dòng)。金塊本位制和金匯兌本位制下，貨幣匯率由兩種紙幣所代表的含金量之比即法定平價(jià)決定，匯率波動(dòng)幅度不再受黃金輸 出入點(diǎn)的限制，各國(guó)政府運(yùn)用外匯平準(zhǔn)基金穩(wěn)定匯率。信用貨幣制度下匯率的決定因素比較復(fù)雜。按照馬克思的貨幣理論，信用 貨幣制度下紙幣是價(jià)值的一種代表，兩國(guó)紙幣之間的匯率應(yīng)由兩國(guó)紙幣各自所代表的價(jià)值量之比決定。西方其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家分別從 購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)、心理因素以及利率平價(jià)等多種角度來(lái)說(shuō)明匯率的決定。1994年1月1日以前，人民幣匯率是由國(guó)家根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要來(lái)制定、調(diào)整和公布。1994年1月1日之后，我國(guó)實(shí)行新的外匯管理體制，人

15、民幣匯率的基本決定因素是外匯市場(chǎng)的供求狀況，同時(shí)受中央銀行的管理與調(diào)控。但人民幣匯率的市場(chǎng)化程度還不高1994年人民幣匯率制度改革，建立了以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制。所謂“單一的”是指把改革前的官定匯率和外匯調(diào)劑市場(chǎng)匯率合而為一。1985年以后我國(guó)實(shí)行的是官定匯率和外匯調(diào)劑價(jià)并存的雙重匯率制，1994年的改革將兩種匯率并軌，形成了單一匯率。所謂以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)，主要是指：（1）指定準(zhǔn)許經(jīng)營(yíng)外匯的銀行，即外匯指定銀行，在全國(guó)外匯交易中心，按照市場(chǎng)交易規(guī)則買(mǎi)賣(mài)外匯；（2）匯率波動(dòng)超過(guò)政府認(rèn)定的一定幅度，中國(guó)人民銀行通過(guò)買(mǎi)賣(mài)外匯入市干預(yù)；（3）根據(jù)前一日銀行間外匯

16、交易市場(chǎng)形成的價(jià)格，中國(guó)人民銀行公布當(dāng)日人民幣對(duì)美元及其他主要貨幣的匯率；（4）各指定準(zhǔn)許經(jīng)營(yíng)外匯的銀行以此為依據(jù)，在中國(guó)人民銀行規(guī)定的浮動(dòng)幅度內(nèi)自行掛牌，對(duì)客戶買(mǎi)賣(mài)外匯。5、何謂利率市場(chǎng)化？結(jié)合我國(guó)利率改革的進(jìn)展情況論述其必要性。答：利率市場(chǎng)化是指通過(guò)市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制，它是價(jià)值規(guī)律作用的結(jié)果。與利率管制相比較，利率市場(chǎng)化強(qiáng)調(diào)在利率決定市場(chǎng)因素的主導(dǎo)作用，強(qiáng)調(diào)遵循價(jià)值規(guī)律，真實(shí)地反映資金成本與供求關(guān)系，靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)杠桿作用，因此是一種比較理想的、符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的利率決定機(jī)制。要充分發(fā)揮出利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用，需要推進(jìn)利率市場(chǎng)化的改革。利

17、率市場(chǎng)化是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)及金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求與重要內(nèi)容。但是，實(shí)現(xiàn)它需要一定的條件與環(huán)境。新中國(guó)成立初期，由于嚴(yán)重的通貨膨脹、猖獗的投機(jī)倒把和高利貸活動(dòng)，政府采取了一系列嚴(yán)格管制措施，其中包括利率管制。它在迅速制止金融物價(jià)領(lǐng)域的混亂局面和配合私營(yíng)工商業(yè)的所有制改造等方面，收到了理想的效果。隨著高度集中的中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理體制的建立，管制利率的做法進(jìn)一步得到強(qiáng)化，形成高度集中的中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理體制的一個(gè)有機(jī)組成部分。這種管制利率政策對(duì)于穩(wěn)定物價(jià)、穩(wěn)定市場(chǎng)、促進(jìn)和扶植工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)起到良好的作用。但由于在高度集中的計(jì)劃管理體制下，生產(chǎn)、銷售、分配和資金供求均基本取決于國(guó)民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，故利率的高低對(duì)經(jīng)濟(jì)起

18、不了實(shí)質(zhì)性作用。改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，利率體制的改革問(wèn)題日益緊迫、刻不容緩。如何形成一套符合中國(guó)國(guó)情、符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)利率體制已經(jīng)現(xiàn)實(shí)地?cái)[在我們面前。近年來(lái)，我國(guó)政府對(duì)利率的管理在方法上更為多樣，手段上更為靈活，并適時(shí)根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)調(diào)整利率，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控。但從總體上看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中利率作用的發(fā)揮受到一定的限制，其中最主要的是利率形成機(jī)制沒(méi)有實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。在我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融背景下，要想進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)利率的市場(chǎng)化是不現(xiàn)實(shí)的。只有從實(shí)際出發(fā)，實(shí)行漸進(jìn)式的利率改革，才能穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，充分發(fā)揮利率在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用。作業(yè)二解釋下列詞匯1

19、、金融風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)中的不確定因素給融資活動(dòng)帶來(lái)?yè)p失的可能性。主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、通 貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、匯兌奉獻(xiàn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)等，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在復(fù)雜性使這些風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)聯(lián)。2、貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)：指專門(mén)經(jīng)營(yíng)貨幣兌換、保管及收付業(yè)務(wù)的組織，是銀行早期的萌芽。貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)所從事的貨幣兌換、保管及收 付都是由貨幣本身的職能所引起的服務(wù)性業(yè)務(wù)活動(dòng)，并沒(méi)有參與信用活動(dòng)。3、商業(yè)銀行：從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。其特點(diǎn)是可開(kāi)支票的活期存款在所吸收的各種存款中占相當(dāng)高的比重，商業(yè)銀行存放款業(yè)務(wù)可以派生出活期存款，影響貨幣供應(yīng)量，也被稱為“存款貨幣銀行”。4、保險(xiǎn)公司：收取保費(fèi)并承

20、擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任，擁有專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的機(jī)構(gòu)組織。5、證券公司：是為投資者在金融市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)證券提供服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)。主要業(yè)務(wù)有證券成效，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，自營(yíng)業(yè)務(wù)，企業(yè)兼并 與收購(gòu)業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)等，證券公司在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著溝通資金供求、構(gòu)造證券市場(chǎng)、推動(dòng)企業(yè)并購(gòu)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中 和規(guī)模經(jīng)濟(jì)形成、優(yōu)化資源配置等重要作用。6、金融市場(chǎng)：是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種貨幣資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)，是各種融資市場(chǎng)的總稱7、貨幣市場(chǎng)：又稱短期金融市場(chǎng)，是以期限在一年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的場(chǎng)所，主要解決市場(chǎng)參與者短期 性資金周轉(zhuǎn)和余缺調(diào)劑問(wèn)題。8、資本市場(chǎng)：又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是以期限在一年以上

21、的金融工具為媒介進(jìn)行長(zhǎng)期資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)。廣義的資本市場(chǎng)包括 銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)和有價(jià)證券市場(chǎng)兩大部分；狹義的資本市場(chǎng)則專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場(chǎng)，統(tǒng)稱證券 市場(chǎng)。9、股票：是一種有價(jià)證券，是股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。最基本的 分類是按所代表的股東權(quán)利劃分為普通股和優(yōu)先股票。前者的股息隨公司的贏利而增減，后者的股息率固定。10、債券：是債務(wù)人向債權(quán)人出具、在一定時(shí)期支付利率和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，上面載明債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、面額、期限、 利率等事項(xiàng)。11、 證券行市：是指在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券的實(shí)際交易價(jià)格。證券行市往往高

22、于或低于其票面金額。對(duì)發(fā)行人和投資者來(lái)說(shuō),證券行市是最為重要的，它不僅影響該證券新的發(fā)行價(jià)格，而且是影響投資決策的主要因素。12、股票價(jià)格指數(shù)：簡(jiǎn)稱股價(jià)指數(shù)，是由金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制，通過(guò)對(duì)股票市場(chǎng)上一些有代表性的公司發(fā)行的股票價(jià)格進(jìn)行平均計(jì) 算和動(dòng)態(tài)對(duì)比后得出的數(shù)值。股價(jià)指數(shù)是一種具有決策依據(jù)功能的指標(biāo)。13、票據(jù)貼現(xiàn)：票據(jù)的持有者把未到償還期的票據(jù)時(shí)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除自貼現(xiàn)日到到期日的利息后給付的現(xiàn)款。14、票據(jù)承兌：是商業(yè)票據(jù)到期前，付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記載事項(xiàng)，在票面上做出承諾付款并簽章的行為。付款人在承兌前不是真正的票據(jù)債務(wù)人，承兌后才成為票據(jù)的主債務(wù)人。只有承兌后的票據(jù)才具有法律

23、效力，才能轉(zhuǎn)讓流通。15、證券交易所：是二級(jí)市場(chǎng)的組織方式之一，是專門(mén)的、有組織的證券買(mǎi)賣(mài)集中交易的場(chǎng)所。二、判斷正確與錯(cuò)誤I. V 2. V3. V 4. X 5. X 6. X 7. X 8" 9. X 10. XII. X 12. X 13. X 14. X 15. X 16. X 17. X 18. X 19. V 20. X三、單項(xiàng)選擇題1. B 2.C 3.A 4.B 5.A 6.D 7.C 8.B 9.A 10.B 11.B 12.A 13.C 14.D 15.D四、多選擇題1. BC 2.ACE 3.BCDE 4.ACD 5.AD 6.ACDE 7.BCD 8.ABC

24、E 9.ABE 10.ACDE 11.ACD 12.AE 13.AC 14.AD 15.BCD五、分析思考題1、如何理解金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的特殊性？在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，金融機(jī)構(gòu)作為一種特殊的企業(yè)，與一般經(jīng)濟(jì)單位之間既有共性，又有特殊性。共性主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)也需 要具備普通企業(yè)的基本要素，如有一定的自有資本、向社會(huì)提供特定的商品和服務(wù)、必須依法經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照章 納稅等。特殊性主要表現(xiàn)以下方面：（1）特殊的經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容。一般經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是具有一定使用價(jià)值的商品或普通勞務(wù)，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容主要從事商品生產(chǎn)與流通活動(dòng)；而金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣資金這種特殊的商品，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容則是貨幣的收付、借

25、貸及各種與貨幣資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)或與之相聯(lián)系的各種金融業(yè)務(wù)。（2）特殊的經(jīng)營(yíng)關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原則。一般經(jīng)濟(jì)單位與客戶之間是商品或勞務(wù)的買(mǎi)賣(mài)關(guān)系；而金融機(jī)構(gòu)與客戶之間主要是貨幣資金的借貸或投資關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中必須遵循安全性、流動(dòng)性和 盈利性原則。（3）特殊的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)影響。一般經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于商品生產(chǎn)、流通過(guò)程，集中表現(xiàn)為商品是否產(chǎn)銷對(duì) 路。單個(gè)企業(yè)破產(chǎn)造成的損失對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的影響較小，一般屬小范圍、個(gè)體的。而金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息為條件的 貨幣信用業(yè)務(wù)，故風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致的危機(jī)，有可能對(duì) 整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅

26、，甚至?xí)l(fā)嚴(yán)重的社會(huì)或政治危機(jī)。2、 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)必須遵循哪些原則？為什么要遵循這些原則？（ P學(xué)習(xí)手冊(cè)179頁(yè)）（1 ）盈利性。追求盈利最大化是商業(yè)銀行商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理遵循的基本原則是：盈利性、流動(dòng)性和安全性，簡(jiǎn)稱“三性”原則（2）流動(dòng)性。遵循流動(dòng)性原則是由銀行這種特殊的經(jīng)營(yíng)目的。銀行開(kāi)辦哪些業(yè)務(wù)項(xiàng)目，首先要看這些項(xiàng)目能否為銀行創(chuàng)造盈利。金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提取存款等要求的能力。要保持流動(dòng)性，銀行一方面在安排資金運(yùn)用時(shí)要保持流動(dòng)性，另一方面銀行要注意保持合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)，使自己能在必要時(shí)候獲得足夠的融資。（3）安全性。安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中要避免

27、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全。安全性是銀行資產(chǎn)正常運(yùn)營(yíng)的必要保障。銀行資金來(lái)源中有90%以上是負(fù)債和借款，而其資金運(yùn)用則絕大部分是貸款和投資，貸款和投資不僅存在利息不能支付的風(fēng)險(xiǎn)，還存在本金不能收回的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。如果沒(méi)有安全性，流動(dòng)性和盈利性也就不能最后實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。但流動(dòng)性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)，安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低， 而盈利性較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動(dòng)性較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大，安全性較差。由于三個(gè)原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中必須統(tǒng)籌考慮三 者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。一般應(yīng)在保持安全性、流

28、動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)盈利的最大化。3、如何理解金融市場(chǎng)的功能？（ P學(xué)習(xí)手冊(cè)199頁(yè)）從以下兩方面來(lái)認(rèn)識(shí)（1 ）金融市場(chǎng)所具備的主要功能。金融市場(chǎng)在市場(chǎng)體系中具有特殊的地位，加上該市場(chǎng)明顯不同于其他市場(chǎng)的運(yùn)作規(guī)律和特點(diǎn)，使得這個(gè)市場(chǎng)具有多方面功能，其中最基本的功能是滿足社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的投融資需求，促進(jìn)資本的集 中與轉(zhuǎn)換。具體來(lái)看，主要有以下五個(gè)方面的功能：有效地動(dòng)員籌集資金；合理配置和引導(dǎo)資金；靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金；實(shí)現(xiàn)風(fēng) 險(xiǎn)分散，降低交易成本；實(shí)施宏觀調(diào)控。（2）金融市場(chǎng)功能發(fā)揮的條件與環(huán)境。金融市場(chǎng)功能的發(fā)揮程度，主要取決于市場(chǎng)的建立基礎(chǔ)與發(fā)展方向。各國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展 的歷史和現(xiàn)實(shí)表明，金融市

29、場(chǎng)只有建立在真實(shí)信用和現(xiàn)實(shí)社會(huì)再生產(chǎn)基礎(chǔ)之上，堅(jiān)持與生產(chǎn)流通緊密相關(guān)并為之服務(wù)的發(fā)展方向，才能在健康發(fā)展中充分發(fā)揮其功能。如果金融市場(chǎng)的活動(dòng)脫離了上述基礎(chǔ)與方向，不僅難以發(fā)揮其基本功能，而且還會(huì)出現(xiàn)詐騙、投機(jī)、泡沫和操縱市場(chǎng)等不良現(xiàn)象，加大金融風(fēng)險(xiǎn)，破壞金融市場(chǎng)的正常運(yùn)作和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，甚至引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)并在國(guó)際間迅速 傳播。其次，要使金融市場(chǎng)正常、充分地發(fā)揮其功能作用，必須具備相應(yīng)的條件與環(huán)境，其中主要是：法制健全，信息披露充分， 價(jià)格機(jī)制靈活，市場(chǎng)進(jìn)退有序。4、如何區(qū)分票據(jù)與票據(jù)承兌？（書(shū) P208-209頁(yè)）5、 簡(jiǎn)述證券投資基本面分析的主要內(nèi)容。（書(shū)P241-242頁(yè)） 作業(yè)三一、解釋下列

30、詞匯1、國(guó)際收支：是一國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)與非居民之間的經(jīng)濟(jì)、政治、軍事、文化及其他往來(lái)活動(dòng)中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記2、國(guó)際收支平衡表：是按照復(fù)式簿記的原理，以某一特定貨幣為單位，運(yùn)用簡(jiǎn)明的格式總括地反映某一經(jīng)濟(jì)體在特定時(shí)期內(nèi)與 世界其他經(jīng)濟(jì)體間發(fā)生的全部交易。包括經(jīng)常項(xiàng)目、資本和金融項(xiàng)目、儲(chǔ)備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏。3、套匯：利用同一時(shí)刻不同外匯市場(chǎng)的匯率差異，通過(guò)賤買(mǎi)貴賣(mài)某種外匯賺取利潤(rùn)的行為。4、經(jīng)濟(jì)全球化：世界各國(guó)和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)相互融合日益緊密，逐步形成全球經(jīng)濟(jì)一體化的過(guò)程，以及與此相適應(yīng)的世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的建立與規(guī)范過(guò)程。經(jīng)濟(jì)全球化相繼經(jīng)歷了貿(mào)易一體化、生產(chǎn)一體化和金融全球化三個(gè)既相互聯(lián)系

31、，又層層推進(jìn)的發(fā)展階段。5、中央銀行：中央銀行是專門(mén)制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)代 金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國(guó)最重要的金融管理當(dāng)局。6、超額準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金中超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金的部分。7、貨幣供給：指一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的過(guò)程。8、貨幣供給的外生性：是指貨幣供給可以由中央銀行進(jìn)行有效的控制，貨幣供給量具有外生變量的性質(zhì)。9、貨幣供給的內(nèi)生性：是指貨幣供給難以由中央銀行絕對(duì)控制，而主要是由經(jīng)濟(jì)體系中的投資、收入、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)等各因素內(nèi) 地決定的，從而使貨幣供給量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)

32、。10、 派生存款：是原始存款的對(duì)稱，是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來(lái)的存款。派生存款產(chǎn)生的 過(guò)程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過(guò)程。11、基礎(chǔ)貨幣：又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會(huì)公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準(zhǔn)備金（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）的總和?；A(chǔ)貨幣作為整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對(duì)貨幣供應(yīng)總量具有決定性的影響。13、貨幣乘數(shù)：是指貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的貨幣供給量增加或減少的 倍數(shù)，不同口徑的貨幣供應(yīng)量有各自不同的貨幣乘數(shù)。

33、14、貨幣均衡：貨幣均衡指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。15、通貨膨脹：是指由于貨幣供給過(guò)多而引起貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。其測(cè)定指標(biāo)主要包括：消費(fèi)物價(jià)指數(shù)，批發(fā) 物價(jià)指數(shù)和國(guó)民生產(chǎn)總值評(píng)減指數(shù)。隱蔽性通貨膨脹的測(cè)定需要借助結(jié)余購(gòu)買(mǎi)力、貨幣流通速度變動(dòng)率、市場(chǎng)官價(jià)與黑市價(jià)格的 差異、價(jià)格補(bǔ)貼狀況、市場(chǎng)供求狀況等其他指標(biāo)。16、通貨緊縮：是通貨膨脹的對(duì)應(yīng)稱呼，描述的也是與通貨膨脹完全相反的貨幣經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。它是指由于貨幣供給不足而引起貨幣 升值、物價(jià)普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。、判斷正確與錯(cuò)誤I X 2 V 3 X 4 V 5 X 6 X 7 X 8 V 9 X 10 XII X

34、 12 X 13 V14 X 15 V 16 X 17 V18 X 19 V 20 X三、單項(xiàng)選擇題1 D 2 D 3 C 4 A 5 A 6 D 7A 8C 9B 10C 11A 12B 13B 14 B 15B四、多選擇題1. ABCE 2.BD 3.ABCDE 4.ABDE 5. BD 6.ABD 7.ABDE 8.BCE 9.ABCE 10.ACD 11.ACE 12.ABCD 13.ABCE 14.CDE 15.AD五、分析思考題1、長(zhǎng)期存國(guó)際收支順差對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是不是好事？為什么？一國(guó)發(fā)生國(guó)際收支不平衡，尤其是長(zhǎng)期、巨額的不平衡，會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響，國(guó)際收支順差也不例外。在

35、固定匯率制度 下，若一國(guó)發(fā)生國(guó)際收支順差，貨幣當(dāng)局為了維持匯率穩(wěn)定，會(huì)購(gòu)買(mǎi)超額外匯供給，增加基礎(chǔ)貨幣投放，貨幣供應(yīng)量增加，從而 對(duì)一國(guó)的物價(jià)水平帶來(lái)壓力，長(zhǎng)期巨額的順差難免會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹，不利于經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。而且，儲(chǔ)備資產(chǎn)的收益率通常 低于長(zhǎng)期投資的收益率，持有大量?jī)?chǔ)備資產(chǎn)成本很高。在浮動(dòng)匯率制度下，若一國(guó)發(fā)生國(guó)際收支順差，則在外匯市場(chǎng)上存在外匯 的超額供給，使本幣升值、夕卜幣貶值。本幣升值抑制了出口增長(zhǎng)，不利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展。而且，在浮動(dòng)匯率制度下，持有 儲(chǔ)備資產(chǎn)還會(huì)遭受儲(chǔ)備貨幣貶值的損失。因此，當(dāng)一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支順差時(shí)，也要進(jìn)行調(diào)節(jié)，保持國(guó)際收支平衡。2、金融全球化主要表現(xiàn)在哪些

36、方面？對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有什么作用與影響？金融全球化是指世界各國(guó)和地區(qū)放松金融管制、開(kāi)放金融業(yè)務(wù)、放開(kāi)資本項(xiàng)目管制資本在全球各地區(qū)、各國(guó)家的金融市場(chǎng)自由流動(dòng)，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場(chǎng)、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢(shì)。金融全球化主表現(xiàn)為：金融機(jī)構(gòu)全球化、金融業(yè)務(wù)全球化、金融市場(chǎng)全球化和金融監(jiān)管?chē)?guó)際化。（1）金融機(jī)構(gòu)全球化。20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化步伐加快，世界上出現(xiàn)了一大批跨國(guó)銀行和跨金融公司。 金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化途徑有：在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)； 通過(guò)間接投資將當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)變?yōu)樽约旱母綄贆C(jī)構(gòu)；參股控制當(dāng)?shù)卦械你y行或金融公司，使其成為總行的分支機(jī)構(gòu)；設(shè)立代表處；入股參加多國(guó)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合體等。90年代以后跨

37、國(guó)金融機(jī)構(gòu)紛紛從事跨國(guó)兼并收購(gòu)活動(dòng)，不僅包括同業(yè)的聯(lián)合，還包括跨業(yè)務(wù)范圍的兼并。（2）金融業(yè)務(wù)全球化。金融業(yè)務(wù)的國(guó)際化主要體現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)在全球范圍內(nèi)調(diào)度資金，經(jīng)營(yíng)各種業(yè)務(wù)，不受?chē)?guó)界的限制。銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)都 大力開(kāi)拓國(guó)際業(yè)務(wù)，特別是銀行業(yè)，為了適應(yīng)國(guó)際性融資的需要，業(yè)務(wù)發(fā)展不僅由傳統(tǒng)的存、貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)逐步向多樣化、綜 合化方向發(fā)展，而且越出國(guó)界開(kāi)展業(yè)務(wù)，大幅度增加國(guó)際性存、貸、匯業(yè)務(wù)的比重，同時(shí)還拓展了一些新的國(guó)際業(yè)務(wù)，如購(gòu)買(mǎi)他 國(guó)工商企業(yè)股票、充當(dāng)國(guó)際性大公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)、經(jīng)營(yíng)國(guó)際信托、國(guó)際租賃業(yè)務(wù)等。世界各國(guó)不斷放松了資本流動(dòng)的限制和外匯管制，取消了非居民購(gòu)買(mǎi)本國(guó)國(guó)債和貨幣市場(chǎng)

38、票據(jù)的限制，開(kāi)放了國(guó)際銀團(tuán)貸款，金融創(chuàng)新如期權(quán)、貨幣互換、利率互換和票據(jù)發(fā) 行便利等金融衍生工具從一開(kāi)始就是國(guó)際性的。（3）金融市場(chǎng)的國(guó)際化。隨著生產(chǎn)和資本國(guó)際化的發(fā)展，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)逐步向外延伸，并從純粹辦理國(guó)內(nèi)居民間的金融業(yè)務(wù)發(fā)展到經(jīng)營(yíng)所在國(guó)居民與非居民之間的國(guó)際金融業(yè)務(wù)，形成國(guó)際金融 市場(chǎng)，甚至出現(xiàn)了以經(jīng)營(yíng)非居民之間的業(yè)務(wù)為主的歐洲貨幣市場(chǎng)這一新型的國(guó)際金融市場(chǎng)。金融市場(chǎng)全球化主要表現(xiàn)在：第一， 各地區(qū)之間的金融市場(chǎng)相互連接，形成了全球性的金融市場(chǎng)，特另U是離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展帶動(dòng)了資本在全球的高速流動(dòng)。第二， 各國(guó)金融市場(chǎng)的交易主體和交易工具日趨國(guó)際化，投資者和籌資者可以在國(guó)

39、際范圍內(nèi)選擇市場(chǎng)和投資對(duì)象。交易主體的國(guó)際化特 別是籌資者身份的國(guó)際化帶來(lái)了金融市場(chǎng)交易工具的日趨國(guó)際化。第三，各國(guó)金融市場(chǎng)的主要金融資產(chǎn)的價(jià)格和收益率的差距日 益縮小。金融全球化促進(jìn)了外匯市場(chǎng)上主要貨幣匯率水平的趨同和全球股權(quán)市場(chǎng)的一體化。（4）金融監(jiān)管的國(guó)際化。金融機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和市場(chǎng)的國(guó)際化，對(duì)于推動(dòng)國(guó)際資本流動(dòng)、促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響。各國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)、尤其是國(guó)際 性商業(yè)銀行也因此獲得了更大的收益，但同時(shí)也面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)。單靠一國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的力量已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)這種迅速發(fā)展的 國(guó)際化需求。金融全球化條件下的金融監(jiān)管和協(xié)調(diào)更多地依靠各國(guó)政府的合作、依靠國(guó)際性金融組織的作用，

40、以及依靠國(guó)際性行 業(yè)組織的規(guī)則。目前，國(guó)際銀行業(yè)和國(guó)際證券業(yè)的監(jiān)管正在向全球統(tǒng)一化方向發(fā)展，以保證統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，堵塞漏洞，維護(hù)國(guó)際金融 活動(dòng)的安全。例如國(guó)際貨幣基金組織是典型的國(guó)際金融協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，它負(fù)責(zé)調(diào)節(jié)成員國(guó)的國(guó)際收支差額，維持匯率的穩(wěn)定。國(guó)際清 算銀行作為“各國(guó)中央銀行的中央銀行”也是如此，由國(guó)際清算銀行發(fā)起擬訂的新、老“巴塞爾協(xié)議”及“有效銀行監(jiān)管的核心原則”等 文件為越來(lái)越多的國(guó)家所接受，標(biāo)志著全球統(tǒng)一的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨于形成。金融全球化對(duì)所有國(guó)家都是一把雙刃劍一一利弊共存，但是這種利弊影響是不對(duì)稱的，它對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同的國(guó)家的影響存在差異。經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)大的發(fā)達(dá)國(guó)家，往往能獲得“利大于弊”的

41、效應(yīng)；相反，處于弱勢(shì)地位的發(fā)展中國(guó)家往往得到的是“弊大于利”的結(jié) 果。在發(fā)展中國(guó)家內(nèi)部，由于先天初始條件和后天經(jīng)濟(jì)政策的差異，金融全球化對(duì)不同類型的發(fā)展中國(guó)家產(chǎn)生的影響也存在差異。對(duì)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的影響對(duì)于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家來(lái)說(shuō)，金融全球化利弊兼具。從有利的方面來(lái)看：首先，金融全球化有力地推 動(dòng)資金、技術(shù)、商品和勞務(wù)的跨國(guó)流動(dòng)，新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家可以利用市場(chǎng)上充裕的資金和先進(jìn)的技術(shù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，即發(fā)揮 后發(fā)優(yōu)勢(shì)；其次，新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家實(shí)行對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略，大量引進(jìn)外資，由此產(chǎn)生一批新興的國(guó)際金融中心，通過(guò)這些金融中心 進(jìn)行的融資活動(dòng)，在一定程度上緩解了廣大發(fā)展中國(guó)家資金不足的困難，改變了單純依賴

42、發(fā)達(dá)國(guó)家金融市場(chǎng)的局面。從不利的方 面來(lái)看，首先，發(fā)達(dá)國(guó)家一方面要求新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，向其輸入大量的資本，另一方面對(duì)其實(shí)行貿(mào)易保護(hù)主 義，一旦新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家經(jīng)常項(xiàng)目連續(xù)出現(xiàn)赤字或國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問(wèn)題，國(guó)際資本又匆匆撤離，嚴(yán)重沖擊新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的經(jīng) 濟(jì)發(fā)展，20世紀(jì)80年代的拉美國(guó)家債務(wù)危機(jī)、1997年亞洲金融危機(jī)以及其他發(fā)生在發(fā)展中國(guó)家的金融危機(jī)的教訓(xùn)是極為深刻的 其次，發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)資本輸出向新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家轉(zhuǎn)移夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)和過(guò)時(shí)技術(shù)，影響了新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展等等。3、何謂流動(dòng)性陷阱？你認(rèn)為我國(guó)目前存在動(dòng)性陷阱嗎？它是凱恩斯提出的一種假說(shuō)，指當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能

43、再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率上升而債券價(jià)格下降的預(yù)期，貨幣 需求彈性就會(huì)變得無(wú)限大，即無(wú)論增加多少貨幣，都會(huì)被人們儲(chǔ)存起來(lái)。不存在。（書(shū)P338）4、我國(guó)貨幣供給量是外生變量還是內(nèi)生變量？為什么？（書(shū) P360頁(yè)）5、我們目前存在通貨膨脹壓力嗎？為什么？（書(shū) P370-371）作業(yè)四一、 解釋下列詞匯1、貨幣政策：包含的范圍有廣義與狹義之分。廣義的貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟(jì)部門(mén)所有與貨幣相關(guān)的各種規(guī) 定及采取的一系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各項(xiàng)措施的總和。而現(xiàn)代通常意義上的貨幣政策所涵蓋的范圍則限定在銀行行為方 面，即中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)

44、運(yùn)行的各種方針措施。貨幣政策主要包括三 個(gè)方面的內(nèi)容，即政策目標(biāo)、中介目標(biāo)和政策目標(biāo)工具。另外，在理論分析和效果檢驗(yàn)中，貨幣政策還包括傳導(dǎo)機(jī)制、政策時(shí)滯 和政策效果等項(xiàng)內(nèi)容。2、法定存款準(zhǔn)備金：以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金。3、再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)所作的政策性規(guī)定。4、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。5、 貨幣政策時(shí)滯：從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量，實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所經(jīng)過(guò)的時(shí)間，也就是貨幣政策傳導(dǎo)過(guò)程所需的時(shí)間6、金融監(jiān)管：有狹義和廣義之分。狹義

45、的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)在金融市場(chǎng)上所有 業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管是在上述監(jiān)管之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互 律性監(jiān)管、社會(huì)中介組織和輿論的社會(huì)性監(jiān)管等。經(jīng)濟(jì)貨幣化：是指一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購(gòu)買(mǎi)的商品和勞務(wù)占其全部產(chǎn)出的比率及其變化過(guò)程。7、經(jīng)濟(jì)貨幣化：是指一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購(gòu)買(mǎi)的商品和勞務(wù)占其全部產(chǎn)出的比重及其變化過(guò)程。8、金融深化：當(dāng)金融業(yè)能夠有效地動(dòng)員和配置社會(huì)資金促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展加大了金融需求并刺激金融業(yè)發(fā)展時(shí)， 金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展就可以形成一種相互推動(dòng)的良性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)可稱作金融深化。9、金融壓制：由于政府對(duì)金融業(yè)實(shí)現(xiàn)過(guò)分干預(yù)和管制政策，人為壓低利率和匯率并強(qiáng)行配給信貸，造成金融業(yè)的落后和缺乏效率從而制約經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的呆滯反過(guò)來(lái)又制約了金融業(yè)的發(fā)展時(shí)，金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間就會(huì)陷入一種相互掣肘和雙雙落后 的惡性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)稱作金融壓制。10、二元金融體系結(jié)構(gòu)：是指現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并存。現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)是指以現(xiàn)代管理方式經(jīng)營(yíng)的大銀行與非