投資策略—運籌學(xué)—陳政

1、信息與管理科學(xué)學(xué)院管理科學(xué)09-1班姓名：陳政輝學(xué)號：0910105012案例投資策略-r11為人蛍的和悄理高達1.2億矢兀的軒金介囲運出M百怖值的慎型*為期個客戶彌axt分別投資在股票成長基金、收益基金和貸幣市場基全；為證審戶投費的爹元化公司對這3種投資的數(shù)犧加級限制一般來說*投資在股票方面的資金應(yīng)諛占總技資的20強40%,般資在 收益基金上的除金應(yīng)Mfffim50%之間、対貨幣i|i場曜金的投資至少應(yīng)&30%.此外舍司還書試若引人風(fēng)險廉曼俺力脂數(shù)，吐迎合不同投資看的需求一比如，威廉姆斯的一位新專戶A15800 000 X兀 對其風(fēng)險車量能力進廿評WJR,得山其風(fēng)険指S9O.05公訶的14險

2、分析人員計聲得11,成 總投帚的百仆舉均具風(fēng)儘指數(shù)乘枳的代數(shù)別尺基金的風(fēng)險指數(shù)ftaiot 竝基金的WRISMaa?.貨幣M場的數(shù)是aoi 惟個投資的風(fēng)指垃浪各頂投詵所占此外公UML成長堪金的年收簽率7 8%.收盛曆金。收盤率;1匚旅幣市場乩金的收黃率見1、碾一現(xiàn)在,基MhttttA殘司應(yīng)該如問安推這位客戶的投資呢？建丄級性規(guī)劃1st求卅便總收益冠K的軌.并祀 撼懂勺“川管卅按吿管謹報告1.如対霸800 000美元技資這3種岸金按朋你的計劃，投資的年收益是鑽少？2fiftt戶的*恰承曼播數(shù)扱髙到0. 055那么在投粧汁ftffij煽 收益將增加多少?3. IKi殳養(yǎng)戶的J4陰承受指數(shù)術(shù)變?nèi)员P是

3、0L05. iiTKM長臨金的年收益率從16%T降到14%.那幺新 的 最隹投資方案是什么？4. 假設(shè)觀在客戶認為票方血的朕金太多匚如果增加一個約柬蕓件即投資于成廉基金的畫金不可以趙過 投資于收益基金的資金，那么新的最住方案是什么？5+只婪頤期收盛率變化你所建立的資產(chǎn)分配模Ofid可以對容戶的投資方KtttfF止那么這個鶴 璧的適用 范恫是什么？設(shè)三種投資基金的數(shù)量分配分別為x1,x2,x3,其單位為1000000 （百萬）。投資方案為一下：目標函數(shù)：maxz=0.18x1 +0.125x2+0.075x3v1約束方程為：X1+x2+x3=0.16X1=0.16X2=0.24 0.125x1

4、+0.0875x2+0.0125x3=0.05X1,x2,x3=0最優(yōu)解如下目標函數(shù)最優(yōu)值為：094145變量最優(yōu)解相差值x1.2490x2.160x3.3910約束松弛/剩余變量對偶價格10.0632.07103.08904.24050.026.151070.933目標函數(shù)系數(shù)范圍 變量卜限當前值上限X1x2x3.15.018常數(shù)項數(shù)范圍約束.18.075.75.145無卜限F限.125當前值無上限上限1.664.81.62.249.32無上限3無卜限.16.2494.16.4無上限5.053.16.2936無卜限.24.3917.04.05.058v3目標函數(shù)：maxz=0.18x1 +0

5、.125x2+0.075x3約束方程為：X1+x2+x3=0.16X1=0.16X2=0.240.125x1 +0.0875x2+0.0125x3=0.055X1,x2,x3=0*目標函數(shù)最*最優(yōu)解如下【優(yōu)值為：.098765變量最優(yōu)解相差值X1.2930x2.160x3.3470約束松弛/剩余變量對偶價格10.0632.02703.13304.24050.026.107070.933變量下限當前值X1.15.18.75x2無卜限.125.145x3.018.075常數(shù)項數(shù)范圍約束卜限當前值目標函數(shù)系數(shù)范圍1.704.822.293.323無卜限.16.2934.16.45.12.16.366

6、無卜限.24.3477.04.055.058上限無上限上限無上限無上限v#目標函數(shù)：maxz=O. 14x1 +0.125x2+0.075x3約束方程為：X1+x2+x3v=0.8X1=0.16X1=0.16X2=0.240.125x1 +0.0875x2+0.0125x3=0.055X1 ,x2,x3=0*最優(yōu)解如下目標函數(shù)最優(yōu)值為*變量:.08505最優(yōu)解相差值X1.160x2.2930x3.3470約束松弛/剩余變量對偶價格10.06720-.013.1604.13305.10706.107070.667目標函數(shù)系數(shù)范圍變量下限當前值上限X1無卜限.14.15x2.118.125.525

7、x3.018.075.095常數(shù)項數(shù)范圍約束卜限當前值上限1.709.81.62.089.16.2493.16.32無上限4無I、限.16.2935.293.4無上限6無卜限.24.3477.04.05.058X1 =0.16X1 =0*X2=0.16X2=0.4 0.125x1 +0.0875x2+0.0125x3=0.05*最優(yōu)解如下目標函數(shù)最優(yōu)值為：.09294變量最優(yōu)解相差值X1.2130x2.2130x3.3730約束松弛/剩余變量對偶價格10.06520.0123.10704.05305.18706.05307.133080.827目標函數(shù)系數(shù)范圍變量卜限當前值上限X1.15.181.15x2無下限.125.145x3.018.075無上限常數(shù)項數(shù)范圍約束卜限當前值上限1.682.81.62-.1330.0893.213.32無上限4無下限.16.2135.213.4無上限6無下限.16.2137無下限.24.3738.04.05.063分析總結(jié)：1 當單個基金預(yù)期收益率增加，單個投資分配額增加，相應(yīng)的減少其他投資的資金額，投資總收益增加！2. 當三個基金的預(yù)期收益率均增加，則需要在資金允許范圍內(nèi)，使每種基金的投資額達到最大，充分利用所有的投 資基金！3. 當單個基金預(yù)期收益率減小，但個基金投資分配額應(yīng)該相應(yīng)