財(cái)務(wù)分析本量利分析及其應(yīng)用

1、謝謝觀賞本量利分析及其應(yīng)用、現(xiàn)金流量本量利分析通常認(rèn)為營(yíng)業(yè)收入是否大于營(yíng)業(yè)總成本是決策者決定是否繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的主要因素，但實(shí)際上決策者更為關(guān)心作業(yè)量對(duì)現(xiàn)金或者營(yíng)運(yùn)資本的影響，以及發(fā)生虧損時(shí)能否繼續(xù)經(jīng)營(yíng)和保持正的現(xiàn)金流量。企業(yè)只要擁有足夠的現(xiàn)金流量，即使發(fā)生賬面虧損，仍可認(rèn)為繼續(xù)經(jīng)營(yíng)是適當(dāng)?shù)?。營(yíng)業(yè)收入和成本都包括非現(xiàn)金項(xiàng)目，為了說明非現(xiàn)金項(xiàng)目對(duì)本量利分析的影響，故假定唯一的非現(xiàn)金營(yíng)業(yè)收入或費(fèi)用就是折舊。下面舉例說明。例1某汽車經(jīng)銷公司，只有一條汽車銷售線。1月份購入20輛汽車，并以每輛15000元售出。每輛汽車的變動(dòng)成本如下：每輛汽車的成本12300元，準(zhǔn)備成本100元，銷售費(fèi)用600元，合計(jì)130

2、00元。汽車公司固定成本每月30000元，其中月折舊金額為4000元，其他的固定成本均為需要支付的資金形式出現(xiàn)。謝謝觀賞<I:,相償逐汩生刎£分鼾dr產(chǎn)本口內(nèi)保本由i/-300CO_P-VUWKtOOi!史：/M金*量軻為好=1翼斑僉曜年Etr為國(guó)電樨盧漸日了_F-r.Mnooo-jcnonr.選產(chǎn)7*ij<x»-iwkTj"E*'f工；再請(qǐng)匕較我傳塞本科分桁與銳金流本利奇我比他注q.公司.本有分抑快墀俘事枇入、手當(dāng)與不用*WF*快入A干費(fèi)汽企陶忐國(guó)旭原案30000ZfIHKI與dr喉0名星irt.珍本立LS13毒工率齒is寸陰it如金斗工力上

3、產(chǎn)險(xiǎn)皆總不&my-.jl+t喟史園土金產(chǎn)懦見F.4Hx茜HH.W佟越工IF的蟲F*T傳統(tǒng)的快五皿史京是用I敷最料出的占用單人產(chǎn)扉：如異血HJ車量利苛柄妾個(gè)產(chǎn)晶.用金8i赤龍龍方煩就折大T軍利分析苗應(yīng)E他兩；身體由戊途公式方：17-CPVXF-1-p->PX-F茸中二曲為變的成本*小利就為0 fTt, PX- -:再5 T號(hào)-卷為貞疏毛盤率A£制司為菜大半首刃!軟字課和點(diǎn)麻保本味皆新.竽或-文快西學(xué)購將3的茸生:留九文小f口叫白元.尤帕加箕由苧些彳不到-F而加.每人生何800元”每個(gè)學(xué)生的宣魂成本身"小元球'厚廉的置定.農(nóng)本處1加8元廣語泳用探木用管輛為

4、二FXV-竺賢7Mge元）一F一一局LI/X1WU巨陵葡麗-其中，變哲城小率癥一個(gè)劃板平*融類位于產(chǎn)J1晶知里占柏.動(dòng)成本率也會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化。使用以金額表示的保本業(yè)務(wù)量進(jìn)行分析，是為了解決產(chǎn)品品種不單一的情況，如果產(chǎn)品品種不單一，則變動(dòng)成本率需要計(jì)算加權(quán)平均數(shù)額，銷售額也是加權(quán)平均數(shù)。、半固定成本本量利分析固定成本在一定時(shí)期內(nèi)通常固定不變，但有時(shí)會(huì)呈現(xiàn)階梯形狀變化。例如公司在正常的一個(gè)班次下，固定成本保持不變，但是由于市場(chǎng)需求的增加，使員工工作積極性提高，加班進(jìn)行生產(chǎn)，形成實(shí)際上的兩個(gè)班次，其固定成本隨著班次的增加而增加，呈現(xiàn)階梯狀的上升。當(dāng)固定成本呈階梯狀上升趨勢(shì)時(shí)，稱為半周定成本。下面舉

5、例說明在半固定成本下本量利分析的應(yīng)用。例3某制造企業(yè)，由于產(chǎn)品市場(chǎng)需求量大幅度增加，需要更多的產(chǎn)品供應(yīng)，公司決定加班生產(chǎn)，由原來的一天一個(gè)班次改為一天兩個(gè)班次，即增加夜班班次。正常班次的月產(chǎn)量和銷售量為0到10000件，固定成本總額為200000元，變動(dòng)成本為15元/件，價(jià)格為40元，件；夜班班次月產(chǎn)量為8000元，固定成本總額為100000元，變動(dòng)成本為15元，件，價(jià)格為40元/件。假設(shè)該公司所生產(chǎn)的產(chǎn)品全部售出。公司在每一個(gè)作業(yè)水平下都有一個(gè)保本點(diǎn)，其中正常班次是一個(gè)作業(yè)水平，生產(chǎn)產(chǎn)量水平為10000件；第二個(gè)作業(yè)水平就是正常班次加上晚上加班班次，其生產(chǎn)產(chǎn)量水平為18000件。正常班次X廣

6、苔二翼Y80000（件）夜班班次X產(chǎn)片=12的雷簪_閆20000（件）r-VID比較加開夜班后企業(yè)的獲利情況，見表2口表2加開夜班前后企業(yè)獲利情況比較衰班次正常班史日或兩個(gè)班次產(chǎn)量單位數(shù)110000I180001.收入400000720000更由咸豐150000270000第.貴獻(xiàn)思頡25OOW450000固定成本200000300000丁業(yè)到潤(rùn)50000150000從上表可知，不同固定資產(chǎn)水平下的保本點(diǎn)不同，在新的作業(yè)水平下，應(yīng)該重新計(jì)算保本點(diǎn)，以提供有用的決策信息。三、存貨價(jià)值本量利分析本量利分析模型應(yīng)用的前提是企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)量與銷售量一致。但在實(shí)際的生產(chǎn)活動(dòng)中，企業(yè)往往會(huì)有存貨存在。當(dāng)產(chǎn)

7、量和銷售量不同時(shí)，利潤(rùn)方程式中的成本VX+F,不等于發(fā)生的成本。利潤(rùn)方程式中所示的變動(dòng)成本為售出產(chǎn)品的變動(dòng)制造成本與該期變動(dòng)推銷及管理成本的總和，同時(shí)利潤(rùn)方程式中的固定成本是該期預(yù)期發(fā)生的固定成本總額。下面舉例說明。例4某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品。單位售價(jià)30元/件。單位制造成本中，直接材料4元，件，直接人工9元/件，制造費(fèi)用4元，件，每單位變動(dòng)推銷及管理費(fèi)用為5元/件，年固定推銷及管理費(fèi)用以及年固定制造成本為48萬元。本期產(chǎn)量為10萬件，本期銷售量為9萬件，期初產(chǎn)成品存貨為2萬元.,計(jì)算公司本期的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7T=30-（4+9M+5）x9-48=24（萬元）公司的保本點(diǎn)=萬件）該年預(yù)期成本總額二%丫冢

8、=4外22><9.246（萬元）實(shí)際成本發(fā)生金1=固定成本+變動(dòng)制造費(fèi)用+變動(dòng)推銷所以，其成本總額小于實(shí)際的成本發(fā)生數(shù)額17萬元，即為沒有銷售出去的1萬件庫存商品的變動(dòng)制造成本所負(fù)擔(dān)的變動(dòng)制造成本數(shù)額。因此，在進(jìn)行決策時(shí)要考慮起初是否有存貨、本期是否銷售量和生產(chǎn)量（或存貨量）相同等因素。四、本量利分析的應(yīng)用本量利分析可以作為計(jì)劃制定和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的依據(jù)。彈性預(yù)算可以計(jì)算在不同作業(yè)下的預(yù)期營(yíng)業(yè)收入、成本和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。假設(shè)某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，產(chǎn)品的固定成本為3萬元，產(chǎn)品的單位變動(dòng)制造成本為1.3萬元，假設(shè)銷售量為x件，于是得到預(yù)期成本數(shù)額為TC=3+1.3X（萬元）。根據(jù)本期實(shí)際售出的產(chǎn)品數(shù)量進(jìn)行計(jì)算來預(yù)算本期的成本，然后再與本期實(shí)際發(fā)生的成本進(jìn)行比較，以此作為計(jì)劃制定和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的依據(jù)。通過前面的論述，在傳統(tǒng)的本量利模型的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步探討了本量利模型在現(xiàn)金流保證資金周轉(zhuǎn)的情況下的應(yīng)用；本量利模型在不同產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)下的本量利分析，將原來的數(shù)量法求保本點(diǎn)擴(kuò)展到以金額作為保本點(diǎn)；在固定成本變動(dòng)情況下出現(xiàn)了不同的作業(yè)水平，從而需要對(duì)本量利模型進(jìn)行不同作業(yè)水平下的計(jì)算；在存貨存在的情況，也就是銷售量和生產(chǎn)量不同情況下的本量利模型應(yīng)考慮成本的真正包含的成本項(xiàng)目；本