一個人理財?shù)闹R準備

1、個人理財實務(wù)個人理財實務(wù)主編：古潔、陳惠芳項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備32022-1-31本項目導(dǎo)讀本項目導(dǎo)讀n 本項目是學習了解個人理財基本知識的起始。本項目是學習了解個人理財基本知識的起始。通過通過案例導(dǎo)入，案例導(dǎo)入，以簡明扼要的表述方式對以下以簡明扼要的表述方式對以下內(nèi)容進行了系統(tǒng)介紹，其中包括：內(nèi)容進行了系統(tǒng)介紹，其中包括：n認知個人理財，包括個人理財?shù)亩x、目標、內(nèi)容認知個人理財，包括個人理財?shù)亩x、目標、內(nèi)容和流程；和流程；n個人理財理論，包括生命周期理論、理財價值觀念個人理財理論，包括生命周期理論、理財價值觀

2、念、貨幣時間、貨幣時間n價值與利率的計算、投資風險和收益以及投資組合價值與利率的計算、投資風險和收益以及投資組合收益和資產(chǎn)配置；收益和資產(chǎn)配置；n個人理財業(yè)務(wù)的影響因素與理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，包括個人理財業(yè)務(wù)的影響因素與理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，包括個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、個人理財業(yè)務(wù)的影響因個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、個人理財業(yè)務(wù)的影響因素、理財規(guī)劃師及其資格認證。素、理財規(guī)劃師及其資格認證。項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備42022-1-31n通過本項目的學習，我們將系統(tǒng)掌握以下內(nèi)通過本項目的學習，我們將系統(tǒng)掌握以下內(nèi)容：容：n掌握個人理財?shù)哪繕?、?nèi)容和流程；掌握個人理財?shù)哪繕?、?nèi)容和流程；

3、 n掌握個人理財理論，包括生命周期理論、掌握個人理財理論，包括生命周期理論、理財價值觀念、貨幣時間價值與利率的計算、理財價值觀念、貨幣時間價值與利率的計算、投資風險和收益以及投資組合收益和資產(chǎn)配投資風險和收益以及投資組合收益和資產(chǎn)配置；置；n理解各種因素對個人理財策略的影響。理解各種因素對個人理財策略的影響。教學目的項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備52022-1-31任務(wù)任務(wù)1.1 1.1 認知個人理財認知個人理財 【知識目標知識目標】1. 1. 理解個人理財、個人理財規(guī)劃的含義理解個人理財、個人理財規(guī)劃的含義2. 2. 掌握個人理財規(guī)劃的主要內(nèi)容掌握個人理財規(guī)劃的主要內(nèi)容3

4、. 3. 了解我國的個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的主體了解我國的個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的主體【技能目標技能目標】1.1.區(qū)分個人生活理財與投資理財區(qū)分個人生活理財與投資理財2.2.區(qū)分個人理財?shù)膬纱竽繕耍贺攧?wù)安全和財務(wù)自由區(qū)分個人理財?shù)膬纱竽繕耍贺攧?wù)安全和財務(wù)自由 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備62022-1-31任務(wù)任務(wù)1.1 認知個人理財認知個人理財 1.1.11.1.1什么是個人理財什么是個人理財 1.1.個人理財?shù)亩x個人理財?shù)亩x 個人理財是指如何合理利用財務(wù)資源、實現(xiàn)客戶個人個人理財是指如何合理利用財務(wù)資源、實現(xiàn)客戶個人人生目標的程序。個人理財包括個人生活理財和個人人生目標的程序

5、。個人理財包括個人生活理財和個人投資理財。投資理財。個人生活理財是指通過制定財務(wù)計劃對個人消費性財個人生活理財是指通過制定財務(wù)計劃對個人消費性財務(wù)資源的適當管理，并通過不斷調(diào)整計劃以追求財務(wù)務(wù)資源的適當管理，并通過不斷調(diào)整計劃以追求財務(wù)安全和財務(wù)自由為目標的經(jīng)濟活動。安全和財務(wù)自由為目標的經(jīng)濟活動。個人投資理財就是通過制定財務(wù)計劃對個人投資性財個人投資理財就是通過制定財務(wù)計劃對個人投資性財務(wù)資源的適當管理，并通過不斷調(diào)整計劃以追求財務(wù)務(wù)資源的適當管理，并通過不斷調(diào)整計劃以追求財務(wù)安全和財務(wù)自由為目標的經(jīng)濟活動。安全和財務(wù)自由為目標的經(jīng)濟活動。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備

6、72022-1-31任務(wù)任務(wù)1.1 認知個人理財認知個人理財 1.1.11.1.1什么是個人理財什么是個人理財 2.2.個人理財?shù)膭訖C個人理財?shù)膭訖C 個人理財動機可以概括地分為理性動機與感性個人理財動機可以概括地分為理性動機與感性動機。動機。理性動機包括獲得收益、資金流動、防范風理性動機包括獲得收益、資金流動、防范風險、融資便利；險、融資便利；感性動機包括被他人贊美、被社會承認及自感性動機包括被他人贊美、被社會承認及自我滿足等。我滿足等。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備82022-1-31馬斯洛的需求層次理論馬斯洛的需求層次理論 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹?/p>

7、識準備92022-1-31任務(wù)任務(wù)1.1 認知個人理財認知個人理財 1.1.21.1.2個人理財規(guī)劃的目標個人理財規(guī)劃的目標1.1.個人理財規(guī)劃定義個人理財規(guī)劃定義個人理財規(guī)劃是指運用科學的方法和特定的程序，通個人理財規(guī)劃是指運用科學的方法和特定的程序，通過專業(yè)人士收集客戶的家庭基礎(chǔ)信息、財務(wù)狀況信息過專業(yè)人士收集客戶的家庭基礎(chǔ)信息、財務(wù)狀況信息、未來生活目標信息等相關(guān)資料，明確客戶的風險屬、未來生活目標信息等相關(guān)資料，明確客戶的風險屬性，分析和評估客戶的財務(wù)狀況，與客戶共同確定其性，分析和評估客戶的財務(wù)狀況，與客戶共同確定其目標及優(yōu)先順序，為客戶量身定制合適的理財方案并目標及優(yōu)先順序，為客戶

8、量身定制合適的理財方案并及時執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整。及時執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整。 包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、教育規(guī)劃風險管理與包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、教育規(guī)劃風險管理與保險規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財保險規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等某方面或者綜合性的方案。產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等某方面或者綜合性的方案。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備102022-1-31任務(wù)任務(wù)1.1 認知個人理財認知個人理財 1.1.21.1.2個人理財規(guī)劃的目標個人理財規(guī)劃的目標 1.1.個人理財規(guī)劃定義個人理財規(guī)劃定義 對理財規(guī)劃定義的幾點強調(diào)：對理財規(guī)劃定義的幾點

9、強調(diào)：理財規(guī)劃是全方位的綜合性服務(wù)，而不是簡單的金融理財規(guī)劃是全方位的綜合性服務(wù)，而不是簡單的金融產(chǎn)品銷售。產(chǎn)品銷售。 理財規(guī)劃強調(diào)個性化。理財規(guī)劃強調(diào)個性化。 盡管理財規(guī)劃經(jīng)常以短期規(guī)劃方案的形式表現(xiàn)，但就盡管理財規(guī)劃經(jīng)常以短期規(guī)劃方案的形式表現(xiàn)，但就生命周期而言，理財規(guī)劃是項長期規(guī)劃，它貫穿人的生命周期而言，理財規(guī)劃是項長期規(guī)劃，它貫穿人的一生，而不是針對某階段的規(guī)劃。一生，而不是針對某階段的規(guī)劃。理財規(guī)劃通常由專業(yè)人士提供。理財規(guī)劃通常由專業(yè)人士提供。項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備112022-1-31任務(wù)任務(wù)1.1 認知個人理財認知個人理財 1.1.21.1.2個人

10、理財規(guī)劃的目標個人理財規(guī)劃的目標 2 2理財規(guī)劃的目標理財規(guī)劃的目標 （1 1）理財規(guī)劃的總體目標）理財規(guī)劃的總體目標 （2 2）個人理財規(guī)劃的具體目標）個人理財規(guī)劃的具體目標 包括：現(xiàn)金與消費、教育、保險、稅收、投包括：現(xiàn)金與消費、教育、保險、稅收、投資、住房、退休養(yǎng)老、財產(chǎn)分配與遺產(chǎn)資、住房、退休養(yǎng)老、財產(chǎn)分配與遺產(chǎn) 傳承等傳承等具體目標。具體目標。項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備122022-1-31任務(wù)任務(wù)1.1 認知個人理財認知個人理財 1.1.3 1.1.3個人理財規(guī)劃的內(nèi)容和原則個人理財規(guī)劃的內(nèi)容和原則 1 1個人理財規(guī)劃的主要內(nèi)容個人理財規(guī)劃的主要內(nèi)容 現(xiàn)金規(guī)

11、劃：現(xiàn)金規(guī)劃是對家庭或者個人日常的、日復(fù)一現(xiàn)金規(guī)劃：現(xiàn)金規(guī)劃是對家庭或者個人日常的、日復(fù)一日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物進行管理的一項活動。日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物進行管理的一項活動?，F(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃的目的的目的在于確保有足夠的資金來支付計劃中和計劃外的在于確保有足夠的資金來支付計劃中和計劃外的費用，并且使消費模式處于預(yù)算限制之內(nèi)。費用，并且使消費模式處于預(yù)算限制之內(nèi)。 消費支出規(guī)劃：消費支出規(guī)劃主要是基于一定的財務(wù)資消費支出規(guī)劃：消費支出規(guī)劃主要是基于一定的財務(wù)資源下源下, ,對家庭消費水平和消費結(jié)構(gòu)進行規(guī)劃對家庭消費水平和消費結(jié)構(gòu)進行規(guī)劃, ,以達到適度以達到適度消費、穩(wěn)步提高生活質(zhì)量的目標。包括消費、

12、穩(wěn)步提高生活質(zhì)量的目標。包括住房消費規(guī)劃住房消費規(guī)劃、汽車消費規(guī)劃汽車消費規(guī)劃、子女教育消費規(guī)劃子女教育消費規(guī)劃以及以及信用卡與個人信信用卡與個人信貸消費規(guī)劃貸消費規(guī)劃等。等。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備132022-1-31任務(wù)任務(wù)1.1 認知個人理財認知個人理財 1.1.31.1.3個人理財規(guī)劃的內(nèi)容和原則個人理財規(guī)劃的內(nèi)容和原則 1 1個人理財規(guī)劃的主要內(nèi)容個人理財規(guī)劃的主要內(nèi)容 教育規(guī)劃教育規(guī)劃: :自我完善和教育后代都是人生重要的內(nèi)容自我完善和教育后代都是人生重要的內(nèi)容, ,以實現(xiàn)教育規(guī)劃為目的的教育理財規(guī)劃包括本人教育以實現(xiàn)教育規(guī)劃為目的的教育理財規(guī)劃包括本

13、人教育規(guī)劃和子女教育規(guī)劃兩種。規(guī)劃和子女教育規(guī)劃兩種。風險管理與保險規(guī)劃風險管理與保險規(guī)劃: :風險管理與保險規(guī)劃則是指客戶風險管理與保險規(guī)劃則是指客戶通過對風險的識別、衡量和評價，并在此基礎(chǔ)上選擇通過對風險的識別、衡量和評價，并在此基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)化組合各種風險管理技術(shù)，對風險實施有效控制與優(yōu)化組合各種風險管理技術(shù)，對風險實施有效控制和妥善處理風險所致?lián)p失的后果，以盡量小的成本去和妥善處理風險所致?lián)p失的后果，以盡量小的成本去爭取最大的安全保障和經(jīng)濟利益的行為。爭取最大的安全保障和經(jīng)濟利益的行為。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備142022-1-31任務(wù)任務(wù)1.1 認知個人理

14、財認知個人理財 1.1.31.1.3個人理財規(guī)劃的內(nèi)容和原則個人理財規(guī)劃的內(nèi)容和原則 1 1個人理財規(guī)劃的主要內(nèi)容個人理財規(guī)劃的主要內(nèi)容 稅收籌劃稅收籌劃: :稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在法律允許稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在法律允許的范圍內(nèi)，通過對納稅主體的經(jīng)營、投資、理財?shù)冉?jīng)濟活的范圍內(nèi)，通過對納稅主體的經(jīng)營、投資、理財?shù)冉?jīng)濟活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠和差別待動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠和差別待遇，以減輕稅負，達到整體稅后利潤最大化的過程。具體遇，以減輕稅負，達到整體稅后利潤最大化的過程。具體包括：避稅籌劃、節(jié)稅籌劃、轉(zhuǎn)嫁籌劃、實現(xiàn)涉稅零風險包括：避稅

15、籌劃、節(jié)稅籌劃、轉(zhuǎn)嫁籌劃、實現(xiàn)涉稅零風險等內(nèi)容。等內(nèi)容。投資規(guī)劃：投資規(guī)劃是根據(jù)客戶投資理財目標和風險承受投資規(guī)劃：投資規(guī)劃是根據(jù)客戶投資理財目標和風險承受能力，為客戶指定合理的資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建投資組合來能力，為客戶指定合理的資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建投資組合來幫助客戶實現(xiàn)理財目標的過程。幫助客戶實現(xiàn)理財目標的過程。投資是實現(xiàn)其他財務(wù)目標的重要手段投資是實現(xiàn)其他財務(wù)目標的重要手段投資規(guī)劃對于整個理財規(guī)劃有重要的基礎(chǔ)性作用投資規(guī)劃對于整個理財規(guī)劃有重要的基礎(chǔ)性作用項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備152022-1-31任務(wù)任務(wù)1.1 認知個人理財認知個人理財 1.1.3 1.1.3個人

16、理財規(guī)劃的內(nèi)容和原則個人理財規(guī)劃的內(nèi)容和原則 1 1個人理財規(guī)劃的主要內(nèi)容個人理財規(guī)劃的主要內(nèi)容 退休養(yǎng)老規(guī)劃：退休養(yǎng)老規(guī)劃是為保證客戶在將來有一退休養(yǎng)老規(guī)劃：退休養(yǎng)老規(guī)劃是為保證客戶在將來有一個自立、尊嚴、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極個自立、尊嚴、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實施的規(guī)劃方案。是整個人人財務(wù)規(guī)劃中不可缺少的部實施的規(guī)劃方案。是整個人人財務(wù)規(guī)劃中不可缺少的部分分 。財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃：財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃是個人理財財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃：財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃是個人理財規(guī)劃中不可或缺的部分。規(guī)劃中不可或缺的部分。形式上，制定財產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃能夠?qū)€人及家形式上，制定財產(chǎn)分配和

17、傳承規(guī)劃能夠?qū)€人及家庭財產(chǎn)進行合理合法的配置；庭財產(chǎn)進行合理合法的配置；深層次的角度，財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃為個人和家庭深層次的角度，財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃為個人和家庭在遭遇到現(xiàn)實中存在的風險時提供了一種規(guī)避風險在遭遇到現(xiàn)實中存在的風險時提供了一種規(guī)避風險的保障機制。的保障機制。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備162022-1-31個人和家庭在遭遇到現(xiàn)實中存在的風險個人和家庭在遭遇到現(xiàn)實中存在的風險n 個人及家庭可能遭遇的幾類主要風險：個人及家庭可能遭遇的幾類主要風險：家庭經(jīng)營風險。家庭經(jīng)營風險。 夫妻中一方或雙方喪失勞動能力或經(jīng)濟能力的夫妻中一方或雙方喪失勞動能力或經(jīng)濟能力的風

18、險。風險。 離婚或者再婚風險。離婚或者再婚風險。 家庭成員的去世。家庭成員的去世。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備172022-1-31任務(wù)任務(wù)1.1 認知個人理財認知個人理財 1.1.3 1.1.3個人理財規(guī)劃的內(nèi)容和原則個人理財規(guī)劃的內(nèi)容和原則 2 2理財規(guī)劃的原則理財規(guī)劃的原則整體規(guī)劃原則。整體規(guī)劃原則。 量入為出原則。量入為出原則。 現(xiàn)金保障優(yōu)先原則?，F(xiàn)金保障優(yōu)先原則。 風險管理優(yōu)于追求收益原則。風險管理優(yōu)于追求收益原則。 家庭類型與理財策略相匹配原則。家庭類型與理財策略相匹配原則。 終生理財、快樂理財原則。終生理財、快樂理財原則。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備

19、個人理財?shù)闹R準備182022-1-31任務(wù)任務(wù)1.1 認知個人理財認知個人理財 1.1.3 1.1.3個人理財規(guī)劃的內(nèi)容和原則個人理財規(guī)劃的內(nèi)容和原則 3 3個人理財業(yè)務(wù)中的相關(guān)主體與市場個人理財業(yè)務(wù)中的相關(guān)主體與市場 個人客戶：個人客戶是個人理財業(yè)務(wù)的需求方，也是個人客戶：個人客戶是個人理財業(yè)務(wù)的需求方，也是理財機構(gòu)個人理財業(yè)務(wù)的服務(wù)對象。理財機構(gòu)個人理財業(yè)務(wù)的服務(wù)對象。商業(yè)銀行：商業(yè)銀行是個人理財業(yè)務(wù)的供給方，是個商業(yè)銀行：商業(yè)銀行是個人理財業(yè)務(wù)的供給方，是個人理財服務(wù)的提供商之一。人理財服務(wù)的提供商之一。非銀行金融機構(gòu)：除銀行外，證券公司、基金、信托非銀行金融機構(gòu)：除銀行外，證券公司、

20、基金、信托公司以及投資公司等其他金融機構(gòu)也為個人客戶提供公司以及投資公司等其他金融機構(gòu)也為個人客戶提供理財服務(wù)。非銀行金融機構(gòu)除了通過自身渠道外，還理財服務(wù)。非銀行金融機構(gòu)除了通過自身渠道外，還可利用商業(yè)銀行渠道，向客戶提供個人理財服務(wù)?？衫蒙虡I(yè)銀行渠道，向客戶提供個人理財服務(wù)。監(jiān)管機構(gòu)：監(jiān)管機構(gòu)負責制定理財業(yè)務(wù)的行業(yè)規(guī)范，監(jiān)管機構(gòu)：監(jiān)管機構(gòu)負責制定理財業(yè)務(wù)的行業(yè)規(guī)范，對業(yè)務(wù)主體以及業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)管，以促進個人理財對業(yè)務(wù)主體以及業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)管，以促進個人理財業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備192022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財

21、規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ) 【知識目標知識目標】1.1.理解個人生命周期各階段的理財活動理解個人生命周期各階段的理財活動2.2.掌握風險和收益的關(guān)系掌握風險和收益的關(guān)系3.3.掌握資產(chǎn)配置的概念及基本步驟掌握資產(chǎn)配置的概念及基本步驟【技能目標技能目標】1. 1. 應(yīng)用生命周期理論對自己的人生的不同階段設(shè)計簡單的應(yīng)用生命周期理論對自己的人生的不同階段設(shè)計簡單的理財規(guī)劃目標理財規(guī)劃目標2. 2. 能準確計算出現(xiàn)值、終值、年金能準確計算出現(xiàn)值、終值、年金3. 3. 能夠進行各種收益率的計算能夠進行各種收益率的計算項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備202022-1-31任

22、務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.11.2.1生命周期與個人理財規(guī)劃生命周期與個人理財規(guī)劃 1.1.生命周期概念生命周期概念 生命周期理論是由生命周期理論是由F.F.莫迪利亞尼與賓夕法尼亞大學的莫迪利亞尼與賓夕法尼亞大學的R.R.布布倫博格、倫博格、A.A.安多共同創(chuàng)建的。安多共同創(chuàng)建的。 該理論對消費者的消費行為提供了全新的解釋，該理論指該理論對消費者的消費行為提供了全新的解釋，該理論指出，個人是在相當長的時間內(nèi)計劃他的消費和儲蓄行為的出，個人是在相當長的時間內(nèi)計劃他的消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費的最佳配置。，在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費的最佳配

23、置。 任何個人及家庭都有其誕生、成長、發(fā)展、成熟、衰退直任何個人及家庭都有其誕生、成長、發(fā)展、成熟、衰退直至消亡的過程，在生命周期的不同階段，個人與家庭的發(fā)至消亡的過程，在生命周期的不同階段，個人與家庭的發(fā)展都有其不同的特征、任務(wù)、需求與目標。展都有其不同的特征、任務(wù)、需求與目標。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備212022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)期間期間探索期探索期建立期建立期穩(wěn)定期穩(wěn)定期維持期維持期高原期高原期退休期退休期對應(yīng)年齡對應(yīng)年齡15-2415-24歲歲2525 - 34- 34歲歲3535 44 44歲歲454

24、5 -54-54歲歲5555 -60-60歲歲6060歲以后歲以后家庭形態(tài)家庭形態(tài)以父母家庭以父母家庭為生活中心為生活中心擇偶結(jié)婚擇偶結(jié)婚, ,有有學前子女學前子女有子女有子女小學小學 中學中學子女進入子女進入高等教育階高等教育階段段子女獨立子女獨立 以夫妻以夫妻兩人為主兩人為主理財活動理財活動求學深造求學深造提高收入提高收入量入節(jié)出量入節(jié)出攢錢首付房攢錢首付房貸貸償還房貸償還房貸籌教育金籌教育金收入增加收入增加籌退休金籌退休金負擔減輕負擔減輕準備退休準備退休享受生活享受生活規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃遺產(chǎn)投資工具投資工具活期、定期活期、定期存款、定投存款、定投基金基金活期、股票活期、股票定投基金定投基金自用

25、房產(chǎn)投自用房產(chǎn)投資股票、基資股票、基金金多元多元投資組合投資組合降低投資組降低投資組合風險合風險 固定收益固定收益投資為主投資為主保險計劃保險計劃意外險、意外險、壽險壽險壽險壽險 、儲蓄險儲蓄險養(yǎng)老險養(yǎng)老險定期壽險定期壽險 養(yǎng)老險、養(yǎng)老險、投資型保險投資型保險 長期看護險長期看護險、退休年金、退休年金領(lǐng)退休年金領(lǐng)退休年金及至終老及至終老 1.2.11.2.1生命周期與個人理財規(guī)劃生命周期與個人理財規(guī)劃 2. 2. 個人生命周期各階段的理財活動個人生命周期各階段的理財活動 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備222022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃

26、的理論與基礎(chǔ)1.2.11.2.1生命周期與個人理財規(guī)劃生命周期與個人理財規(guī)劃 3. 3. 家庭的生命周期各階段的理財活動家庭的生命周期各階段的理財活動 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備232022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.11.2.1生命周期與個人理財規(guī)劃生命周期與個人理財規(guī)劃 4.4.家庭生命周期在金融理財方面的運用。家庭生命周期在金融理財方面的運用。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備242022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.21.2.2理財價值觀念

27、理財價值觀念 1.1.理財價值觀的含義理財價值觀的含義 理財價值觀是客戶對不同理財目標優(yōu)先順序的評價體理財價值觀是客戶對不同理財目標優(yōu)先順序的評價體系，其標準在于對不同理財目標效用的主觀判斷。價系，其標準在于對不同理財目標效用的主觀判斷。價值觀因人而異，沒有對錯的標準。值觀因人而異，沒有對錯的標準。當現(xiàn)有資源無法滿足所有理財目標時，人們對個別理當現(xiàn)有資源無法滿足所有理財目標時，人們對個別理財目標間的相對重要性或?qū)崿F(xiàn)順序要進行主觀判斷和財目標間的相對重要性或?qū)崿F(xiàn)順序要進行主觀判斷和選擇。選擇。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備252022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的

28、理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.21.2.2理財價值觀念理財價值觀念 2.2.典型的理財價值觀類型典型的理財價值觀類型項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備262022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.21.2.2理財價值觀念理財價值觀念 3.3.理財價值觀和理財規(guī)劃策略理財價值觀和理財規(guī)劃策略 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備272022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.31.2.3貨幣時間價值與利率的計算貨幣時間價值與利率的計算1.1.貨幣時間價值的含義貨

29、幣時間價值的含義貨幣時間價值是指貨幣經(jīng)過一定時間的投資和再投貨幣時間價值是指貨幣經(jīng)過一定時間的投資和再投資所增加的價值，又稱資金時間價值。資所增加的價值，又稱資金時間價值。 比如，銀行存款年利率為比如，銀行存款年利率為5%5%，現(xiàn)在將，現(xiàn)在將1 1元錢存入銀元錢存入銀行，行，1 1年后連本帶利就可以得到年后連本帶利就可以得到1.051.05元。也就是說元。也就是說，在，在1 1年的時間里年的時間里1 1元錢發(fā)生了元錢發(fā)生了0.050.05元的增值。元的增值。項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備282022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1

30、.2.31.2.3貨幣時間價值與利率的計算貨幣時間價值與利率的計算2.2.貨幣時間價值計算貨幣時間價值計算（1 1）單利）單利 單利是一種不論時間長短，都按本金計息，其所發(fā)生利息單利是一種不論時間長短，都按本金計息，其所發(fā)生利息不加入本金重復(fù)計算利息的方法。不加入本金重復(fù)計算利息的方法。 單利終值計算公式為：單利終值計算公式為：FV=PVFV=PV(1+rn) (1+rn) 單利現(xiàn)值的計算公式為：單利現(xiàn)值的計算公式為： FVFV表示終值，又稱為本利和；表示終值，又稱為本利和；PVPV表示現(xiàn)值，又稱為本金；表示現(xiàn)值，又稱為本金；r r表示利率；表示利率；n n表示期數(shù)。表示期數(shù)。 項目一項目一

31、個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備292022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.31.2.3貨幣時間價值與利率的計算貨幣時間價值與利率的計算2.2.貨幣時間價值計算貨幣時間價值計算（1 1）單利）單利 例：客戶張山于例：客戶張山于20112011年年1 1月月1 1日存入銀行日存入銀行10001000元，年利率元，年利率10%10%，期限，期限5 5年，于年，于20152015年年1 1月月1 1日到期，則到期時的本利和日到期，則到期時的本利和為：為： FV=1000FV=1000（1+10%1+10%5 5）=1500=1500（元）（元）

32、例：李某打算例：李某打算2 2年后用年后用4000040000元供子女上學，銀行年利率元供子女上學，銀行年利率8%8%，則現(xiàn)在應(yīng)存入多少錢？，則現(xiàn)在應(yīng)存入多少錢？ 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備302022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.31.2.3貨幣時間價值與利率的計算貨幣時間價值與利率的計算2.2.貨幣時間價值計算貨幣時間價值計算（2 2）復(fù)利）復(fù)利 復(fù)利是指在一定期間按一定利率將本金所生利息加入本金復(fù)利是指在一定期間按一定利率將本金所生利息加入本金再計利息，即再計利息，即“利上滾利利上滾利”的計息方法。的計息方法。

33、復(fù)利終值計算公式為：復(fù)利終值計算公式為： 式中式中(1+r)(1+r)通常稱為通常稱為“復(fù)利終值系數(shù)復(fù)利終值系數(shù)”或或“1 1元的復(fù)利終值元的復(fù)利終值”，用符號（，用符號（F/PF/P，r r，n n）表示。例如（）表示。例如（F/PF/P，8%8%，5 5）表）表示利率為示利率為8%8%，5 5期復(fù)利終值系數(shù)。在實際工作中，可通過期復(fù)利終值系數(shù)。在實際工作中，可通過查表或財務(wù)計算器獲得。查表或財務(wù)計算器獲得。 例題見書案例例題見書案例1.4 1.4 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備312022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.

34、31.2.3貨幣時間價值與利率的計算貨幣時間價值與利率的計算2.2.貨幣時間價值計算貨幣時間價值計算（2 2）復(fù)利）復(fù)利 復(fù)利現(xiàn)值指以后時間收到或付出資金，按復(fù)利法計算貼現(xiàn)復(fù)利現(xiàn)值指以后時間收到或付出資金，按復(fù)利法計算貼現(xiàn)的現(xiàn)在價值，是復(fù)利終值的逆運算。將終值換算為現(xiàn)值叫的現(xiàn)在價值，是復(fù)利終值的逆運算。將終值換算為現(xiàn)值叫貼現(xiàn)，貼現(xiàn)時的利率叫貼現(xiàn)率。貼現(xiàn)，貼現(xiàn)時的利率叫貼現(xiàn)率。 復(fù)利現(xiàn)值計算公式為：復(fù)利現(xiàn)值計算公式為： 式中式中 稱為稱為“復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)”或或“1 1元的復(fù)元的復(fù)利現(xiàn)值利現(xiàn)值”，用符號（，用符號（P/FP/F，r,nr,n）表示。同樣，在實際工作）表示。同樣，在實際工作

35、中，可通過查表或財務(wù)計算器獲得。中，可通過查表或財務(wù)計算器獲得。 例題見書案例例題見書案例1. 5 1. 5 nr )1(1項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備322022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.31.2.3貨幣時間價值與利率的計算貨幣時間價值與利率的計算2.2.貨幣時間價值計算貨幣時間價值計算（2 2）年金）年金 年金是指等額、定期的系列收支，如等額利息、年金是指等額、定期的系列收支，如等額利息、租金、保費等都屬于年金收付形式。按照收付的租金、保費等都屬于年金收付形式。按照收付的次數(shù)和收付的時間劃分，可分為普通年金、預(yù)付

36、次數(shù)和收付的時間劃分，可分為普通年金、預(yù)付年金、遞延年金和永續(xù)年金。無論哪種年金，都年金、遞延年金和永續(xù)年金。無論哪種年金，都是建立在復(fù)利基礎(chǔ)之上的。是建立在復(fù)利基礎(chǔ)之上的。項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備332022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.31.2.3貨幣時間價值與利率的計算貨幣時間價值與利率的計算2.2.貨幣時間價值計算貨幣時間價值計算（2 2）年金）年金 普通年金。普通年金是指各期期末收付的年金。普通年金。普通年金是指各期期末收付的年金。 普通年金終值。普通年金終值，是指一定時期內(nèi)每期期末普通年金終值。普通年金終

37、值，是指一定時期內(nèi)每期期末收付款項的復(fù)利終值之和。其計算公式為：收付款項的復(fù)利終值之和。其計算公式為： 例題見書案例例題見書案例1. 6 1. 6 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備342022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.31.2.3貨幣時間價值與利率的計算貨幣時間價值與利率的計算2.2.貨幣時間價值計算貨幣時間價值計算（2 2）年金）年金 普通年金現(xiàn)值。普通年金現(xiàn)值，是指一定時期內(nèi)每期期末普通年金現(xiàn)值。普通年金現(xiàn)值，是指一定時期內(nèi)每期期末收付款項的復(fù)利現(xiàn)值之和。其計算公式為：收付款項的復(fù)利現(xiàn)值之和。其計算公式為： 例題見書

38、案例例題見書案例1. 7 1. 7 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備352022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.31.2.3貨幣時間價值與利率的計算貨幣時間價值與利率的計算2.2.貨幣時間價值計算貨幣時間價值計算（2 2）年金）年金 預(yù)付年金。預(yù)付年金是指在每期期初支付的年金，又稱為預(yù)付年金。預(yù)付年金是指在每期期初支付的年金，又稱為即付年金或先付年金。即付年金或先付年金。 預(yù)付年金終值計算公式為：預(yù)付年金終值計算公式為： 例題見書案例例題見書案例1. 8 1. 8 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備362022

39、-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.31.2.3貨幣時間價值與利率的計算貨幣時間價值與利率的計算2.2.貨幣時間價值計算貨幣時間價值計算（2 2）年金）年金 預(yù)付年金。預(yù)付年金是指在每期期初支付的年金，又稱為預(yù)付年金。預(yù)付年金是指在每期期初支付的年金，又稱為即付年金或先付年金。即付年金或先付年金。 預(yù)付年金終值計算公式為：預(yù)付年金終值計算公式為： 例題見書案例例題見書案例1. 9 1. 9 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備372022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.31.2.3貨幣

40、時間價值與利率的計算貨幣時間價值與利率的計算2.2.貨幣時間價值計算貨幣時間價值計算（2 2）年金）年金 遞延年金。遞延年金是指第一次收付在第二期或以后各期遞延年金。遞延年金是指第一次收付在第二期或以后各期的年金。的年金。 遞延年金終值。遞延年金終值和普通年金終值計算方法相遞延年金終值。遞延年金終值和普通年金終值計算方法相同，在此不再贅述。同，在此不再贅述。 例題見書案例例題見書案例1.10 1.10 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備382022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.31.2.3貨幣時間價值與利率的計算貨幣時間價值與

41、利率的計算2.2.貨幣時間價值計算貨幣時間價值計算（2 2）年金）年金 永續(xù)年金。永續(xù)年金是指無限期發(fā)生的等額系列收付款項永續(xù)年金。永續(xù)年金是指無限期發(fā)生的等額系列收付款項。如某些基金、股利穩(wěn)定的普通股股利、養(yǎng)老保險金支付。如某些基金、股利穩(wěn)定的普通股股利、養(yǎng)老保險金支付、商譽等無形資產(chǎn)產(chǎn)生的收益等等，可近似地看作永續(xù)年、商譽等無形資產(chǎn)產(chǎn)生的收益等等，可近似地看作永續(xù)年金問題。其計算公式為：金問題。其計算公式為： 例題見書案例例題見書案例1.11 1.11 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備392022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1

42、.2.31.2.3貨幣時間價值與利率的計算貨幣時間價值與利率的計算3.3.貨幣時間價值計算中的兩個特殊問題貨幣時間價值計算中的兩個特殊問題 （1 1）貼現(xiàn)率的測定）貼現(xiàn)率的測定 貼現(xiàn)率又稱貼現(xiàn)率又稱“折現(xiàn)率折現(xiàn)率”，指今后收到或支付的款項折算為，指今后收到或支付的款項折算為現(xiàn)值的利率。貼現(xiàn)率的高低，主要根據(jù)金融市場利率來決現(xiàn)值的利率。貼現(xiàn)率的高低，主要根據(jù)金融市場利率來決定。在前面計算終值或現(xiàn)值時，都是假定利息率是給定的定。在前面計算終值或現(xiàn)值時，都是假定利息率是給定的。但在理財過程中，經(jīng)常會遇到在已知計息期數(shù)，終值和。但在理財過程中，經(jīng)常會遇到在已知計息期數(shù)，終值和現(xiàn)值的情況下求貼現(xiàn)率現(xiàn)值的

43、情況下求貼現(xiàn)率( (或利率或利率) )的問題。的問題。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備402022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.31.2.3貨幣時間價值與利率的計算貨幣時間價值與利率的計算3.3.貨幣時間價值計算中的兩個特殊問題貨幣時間價值計算中的兩個特殊問題 （2 2）不等額現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計算）不等額現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計算 個人理財活動中如果每次收入或付出都是相等的款項，那個人理財活動中如果每次收入或付出都是相等的款項，那么很容易地運用年金的有關(guān)公式來計算其終值和現(xiàn)值。但么很容易地運用年金的有關(guān)公式來計算其終值和現(xiàn)值。但在實

44、際理財過程中更多面對的是每次收入或付出的款項不在實際理財過程中更多面對的是每次收入或付出的款項不等的情況。解決這個問題的方法是分別將不同時期不等額等的情況。解決這個問題的方法是分別將不同時期不等額的現(xiàn)金收入流量或現(xiàn)金付出流量折算為現(xiàn)值，然后相加求的現(xiàn)金收入流量或現(xiàn)金付出流量折算為現(xiàn)值，然后相加求總。總。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備412022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.41.2.4投資風險和收益投資風險和收益 1.1.風險的含義和理解風險的含義和理解 風險的一般涵義為損失的不確定性。風險的一般涵義為損失的不確定性。例

45、如證券投資的風險是由于未來的不確定性而產(chǎn)例如證券投資的風險是由于未來的不確定性而產(chǎn)生的預(yù)期收益損失的可能。具體表現(xiàn)為實際收益生的預(yù)期收益損失的可能。具體表現(xiàn)為實際收益率和預(yù)期收益率之間的離差。率和預(yù)期收益率之間的離差。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備422022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.41.2.4投資風險和收益投資風險和收益 2. 2. 風險與收益的關(guān)系風險與收益的關(guān)系 在研究風險與收益時要把握如下幾個方面：在研究風險與收益時要把握如下幾個方面： (1)(1)風險與收益的對稱性。風險與收益的對稱性。(2)(2)現(xiàn)實市

46、場信息的不對稱性和壟斷的存在，會出現(xiàn)風險與收益方向的背現(xiàn)實市場信息的不對稱性和壟斷的存在，會出現(xiàn)風險與收益方向的背離。離。 (3)(3)市場常見的兩種狀態(tài)為高風險高收益和低風險低收益，高風險的額外市場常見的兩種狀態(tài)為高風險高收益和低風險低收益，高風險的額外收益實際是投資者承擔更多風險的報酬。收益實際是投資者承擔更多風險的報酬。(4)(4)投資者對風險的接受程度是各自不同的，這就是投資者的風險偏好。投資者對風險的接受程度是各自不同的，這就是投資者的風險偏好。 收益與風險的基本關(guān)系是：收益與風險相對應(yīng)。收益與風險的基本關(guān)系是：收益與風險相對應(yīng)。 可以用下面的公式來表述：可以用下面的公式來表述： 預(yù)

47、期收益率預(yù)期收益率= =無風險利率無風險利率+ +風險補償風險補償 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備432022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.41.2.4投資風險和收益投資風險和收益 3.3.風險的分類風險的分類 從證券市場及投資組合角度來分析，風險可分為系統(tǒng)從證券市場及投資組合角度來分析，風險可分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。風險和非系統(tǒng)風險。（1 1）系統(tǒng)風險。系統(tǒng)性風險也稱宏觀風險，是指由于某種）系統(tǒng)風險。系統(tǒng)性風險也稱宏觀風險，是指由于某種全局性的因素而對所有投資品收益都有產(chǎn)生作用的風險。全局性的因素而對所有投資品收益都有

48、產(chǎn)生作用的風險。具體包括市場風險、利率風險、匯率風險、購買力風險、具體包括市場風險、利率風險、匯率風險、購買力風險、政策風險等。政策風險等。（2 2）非系統(tǒng)風險。非系統(tǒng)性風險也稱微觀風險，是因個別）非系統(tǒng)風險。非系統(tǒng)性風險也稱微觀風險，是因個別特殊情況造成的風險，它與整個市場沒有關(guān)聯(lián)特殊情況造成的風險，它與整個市場沒有關(guān)聯(lián), ,具體包括具體包括財務(wù)風險、經(jīng)營風險、信用風險、偶然事件風險等。財務(wù)風險、經(jīng)營風險、信用風險、偶然事件風險等。項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備442022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.41.2.4投資風

49、險和收益投資風險和收益 4.4.單項投資收益的衡量單項投資收益的衡量 收益率是指投資金融工具所帶來的收益與本金的比率，衡量各種投資收益率是指投資金融工具所帶來的收益與本金的比率，衡量各種投資工具的收益大小就需要計算各種收益率。工具的收益大小就需要計算各種收益率。 （1 1）持有期收益率）持有期收益率 計算公式為：計算公式為：（2 2）預(yù)期收益率）預(yù)期收益率 計算公式為：計算公式為：其中，其中，R R為某一投資可能的投資收益率，為某一投資可能的投資收益率，P P為該投資收益率可能發(fā)生的概為該投資收益率可能發(fā)生的概率，率，i=1i=1，2 2，n n為資產(chǎn)的個數(shù)。為資產(chǎn)的個數(shù)。 項目一項目一 個人

50、理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備452022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.41.2.4投資風險和收益投資風險和收益 4.4.單項投資收益的衡量單項投資收益的衡量 （3 3）投資風險的衡量）投資風險的衡量 投資風險的衡量的因素投資風險的衡量的因素 概率概率 期望報酬率期望報酬率 方差與標準差方差與標準差 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備462022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.51.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置投資組合收益和資產(chǎn)配置1.1.資產(chǎn)組合理論資產(chǎn)組合理論 （1 1）

51、資產(chǎn)組合理論原理）資產(chǎn)組合理論原理 （2 2）資產(chǎn)組合的風險和收益）資產(chǎn)組合的風險和收益 （3 3）證券組合風險和相關(guān)系數(shù)）證券組合風險和相關(guān)系數(shù) （4 4）兩種資產(chǎn)組合的收益率和方差）兩種資產(chǎn)組合的收益率和方差 （5 5）最優(yōu)資產(chǎn)組合）最優(yōu)資產(chǎn)組合 （6 6）投資組合的管理）投資組合的管理 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備472022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.51.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置投資組合收益和資產(chǎn)配置2. 2. 資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置 （1 1）資產(chǎn)配置的概念）資產(chǎn)配置的概念 資產(chǎn)配置是指依據(jù)所要達到的理財目標

52、，按資產(chǎn)的資產(chǎn)配置是指依據(jù)所要達到的理財目標，按資產(chǎn)的風險最小與報酬最佳的原則，將資金有效地分配在不同風險最小與報酬最佳的原則，將資金有效地分配在不同類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達到增強投資組合報酬與控制風險類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達到增強投資組合報酬與控制風險的資產(chǎn)投資組合。的資產(chǎn)投資組合。 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備482022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.51.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置投資組合收益和資產(chǎn)配置2. 2. 資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置 （2 2）資產(chǎn)配置的基本步驟）資產(chǎn)配置的基本步驟 第一步，了解投資者。第一步，了解投資者。

53、 第二步，生活設(shè)計與生活資產(chǎn)撥備。第二步，生活設(shè)計與生活資產(chǎn)撥備。 （第一道防火墻：短期保障）（第一道防火墻：短期保障） 第三步，風險規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備。第三步，風險規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備。 （第二道防火墻：各種保險，中長期保障）（第二道防火墻：各種保險，中長期保障） 第四步，建立長期投資儲備。第四步，建立長期投資儲備。 第五步，建立多元化的產(chǎn)品組合。第五步，建立多元化的產(chǎn)品組合。項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備492022-1-31任務(wù)任務(wù)1.2 個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)個人理財規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.51.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置投資組合收益和資產(chǎn)配置2. 2. 資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置 （3 3）常見的資產(chǎn)配置組合模型）常見的資產(chǎn)配置組合模型 金字塔型金字塔型啞鈴型啞鈴型紡錘型紡錘型梭鏢型梭鏢型 項目一項目一 個人理財?shù)闹R準備個人理財?shù)闹R準備502022-1-31任務(wù)任務(wù)1. 3 個人理財業(yè)務(wù)的影響因素與理財業(yè)個人理財業(yè)務(wù)的影響因素與理財業(yè)務(wù)的發(fā)展務(wù)的發(fā)展 【知識目標知識目標】1. 1. 了解我國常見的投資理財工具了解我國常見的投資理財工具2. 2