企業(yè)財務管理中資產(chǎn)質(zhì)量的分析(1)

1、企業(yè)財務管理中資產(chǎn)質(zhì)量的分析(1)企業(yè)的資產(chǎn)可以分成三類：第一類是不良資產(chǎn)，這類資產(chǎn)的特點是已經(jīng)失去了價值或者使用價值，可仍然在資產(chǎn)里列著，其作用只能是虛增資產(chǎn)；第二類是沉淀資產(chǎn)，這類資產(chǎn)還有價值或者使用價值，但沒有給企業(yè)帶來利潤，不能盈利。這類資產(chǎn)是管理的重點，原因在于假設管理失控，它將轉(zhuǎn)換成不良資產(chǎn)；第三類是良性資產(chǎn)，具有價值或者使用價值，并且可以給企業(yè)帶來利潤。顯然，這三類資產(chǎn)中前兩類都是影響企業(yè)盈利的，實現(xiàn)企業(yè)管理目的時就必須對前兩類資產(chǎn)進展控制。詳細來講，在財務管理當中，如何把對資產(chǎn)質(zhì)量的管理落到實處呢？因此，必須對資產(chǎn)分項進展分析。一、貨幣資金企業(yè)資產(chǎn)的第一大項是貨幣資金。貨幣資金

2、的特點是償債才能最強，但是盈利才能最弱。因為當企業(yè)債務到期的時候，貨幣資金不需要經(jīng)過任何轉(zhuǎn)換，馬上就可以去償債，所以貨幣資金越充裕，企業(yè)償債才能越強。盈利才能最弱是指什么？貨幣資金由三類組成：現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。這三類里面，庫存現(xiàn)金不能給企業(yè)帶來盈利，因為它不會增值。假設發(fā)生通貨膨脹，它還會貶值；銀行存款可以從銀行獲得利息收入，但銀行存款利率應該是整個社會投資回報當中最低的，因為任何一個政府都不會鼓勵把大量的社會閑散資金存放在銀行，所以盈利才能最弱；其他貨幣資金是企業(yè)具有專門用途的貨款。假設一個企業(yè)大量的資產(chǎn)都以貨幣資金形態(tài)存在，那么，在財務管理上通常會認為此企業(yè)在資金管理上是保守的

3、，經(jīng)營管理者也是保守的，在此過程當中可能喪失很多投資時機，企業(yè)開展后勁必然受影響。因此，在財務管理中，貨幣資金所占的比例關系到投資決策和籌資決策：假設貨幣資金比例過大，在財務管理的時候應該考慮進展投資；假設貨幣資金所占比例過小，就要考慮進展籌資。對貨幣資金，財務管理的重點是銀行存款，因為這個工程涉及到資金的合理使用問題。企業(yè)銀行存款里的資金分為以下幾大類：經(jīng)營周轉(zhuǎn)的流動資金、折舊、提取的更新改造資金、留存收益、各項應付款，這些資金都在銀行存款里面存放，假設企業(yè)在資金安排上出錯，必然會給企業(yè)整個資金運作帶來問題。如普遍常見的有兩種現(xiàn)象：一種是企業(yè)的經(jīng)營周轉(zhuǎn)流動資金緊張，把所有資金都當成流動資金使

4、用，到更新改造時缺錢。而更新改造借款一般都是中長期借款，利息重，假設投資回報缺乏以支付銀行存款利息，企業(yè)就走向死亡。另一種情況是為了更新改造，把所有流動資金都當作更新改造資金使用，結(jié)果造成了流動資金周轉(zhuǎn)緊張，甚至會使企業(yè)到期債務歸還不了，導致企業(yè)破產(chǎn)。二、應收賬款應收賬款歷來是企業(yè)管理當中的重點和難點，在管理當中應該分成三類進展管理：第一類是應收賬款當中的不良資產(chǎn)，確認的首要標準是債務單位撤銷、破產(chǎn)或者是資不抵債，其次是應收賬款掛賬3年以上；第二類是應收賬款中的沉淀資產(chǎn)，即掛賬1年以上、3年以下的部分；第三類是良性資產(chǎn)，目前確認的標準是掛賬1年以下。把應收賬款分成三類以后，應該和會計核算配合起

5、來，每期都應該計算出這三類應收賬款的比例，并分層次來進展管理。對于不良資產(chǎn)，應該尋求有關政策，把它從會計核算當中作為壞賬轉(zhuǎn)銷掉。沉淀資產(chǎn)開展的進一步結(jié)果是可能變成不良資產(chǎn)，所以是資金管理的重點，應該強調(diào)催收，力求激活。三、其他應收款在其他應收款的管理上，過去并未將其作為重點。但最近幾年來，其他應收款在企業(yè)變得越來越重要，原因是它的比例越來越大，在很多單位其他應收款甚至大于應收賬款。其他應收款和應收賬款一樣，也可分成不良性的、沉淀性的和良性的三種。在其他應收款管理上，一定要分同原因分別進展管理，因為原因不同，給企業(yè)帶來的風險也不一樣。正常情況下，其他應收款不應該大于應收賬款。因為其他款里包含的是

6、應收賠款、應收罰款、備用金、內(nèi)部職工欠款和企業(yè)內(nèi)部往來款。一個正常經(jīng)營的企業(yè)，就不應該有嚴重的社會拖欠。由于產(chǎn)生其他應收款的原因不一樣，在管理上風險也不一樣。第一種情況，企業(yè)提供了商品或者是勞務以后，盡管貨款沒有收到，但也要作為當期收入來處理。企業(yè)會考慮款還沒有收到，假設入賬馬上要交稅，但假設不入賬，管理上會有問題，會造成資產(chǎn)流失。于是會采取另外一種方法，不計入應收賬款，而計入其他應收款。從債權角度講，其它應收款也是債權，增加債權沒有錯，至少不會給企業(yè)造成資產(chǎn)流失。但是這種情況一旦被查出來，不管什么原因，一定按照偷稅處理，審計風險非常大。第二種情況，可能是有私自拆借的行為存在。如一些單位到銀行

7、貸不來款，向你借款，你借出去的借款是列入其他應收款核算的。這樣做在會計核算是沒有問題，但是在審計過程當中問題就大了。因為借出去的款是應該收取利息的，利息是要繳納所得稅的，利息假設沒有入賬，問題是很嚴重的，而且還有可能由此揪出企業(yè)的小金庫。第三種情況，其他應收款比例過大是由備用金引起的。在會計核算上，備用金有定額和非定額，備用金到了借款人的手里面是循環(huán)周轉(zhuǎn)使用的。按照管理要求，到年底必須結(jié)賬，可有些單位當年根本結(jié)不了賬，錢就在個人手里面滾。假設這個人辭職或不辭而別了，又沒有制約手段，錢很有可能收不回來，由此造成很多單位應收款過大。所以，這部分必須作為內(nèi)部結(jié)算管理，重點管好，一定要強化內(nèi)部制度和控

8、制制度。第四種情況，其他應收款比例過大，也可能是把長期投資計入了其他應收款，把長期投資計入其他應收款原因很多，一種原因的指導思想可能就是為了偷稅。長期投資假設入賬的話可能涉及到投資收益問題，投資收益問題在會計上要繳納所得稅。企業(yè)為了隱瞞投資收益，把長期投資計入其他應收款，那么將來獲取利收益的時候，照樣不反映，也可以作為小金庫的資金來源。假設是這種情況，審計出來按照偷稅來進展處理，風險也比較大。第五種情況也有可能存在，即是為了包裝企業(yè)的短期償債才能。因為企業(yè)對外的形象是通過報表反映出來的，衡量企業(yè)短期償債才能的典型指標是流動比率、速動比率都是通過報表算出來的。流動比率理論上要求最好是百分之二百，

9、最低控制線也應該是百分之百。但假設把長期投資計入其他應收款，客觀上就會得到一個結(jié)果：長期資產(chǎn)減少，流動資產(chǎn)增加，那么短期償債才能的指標就好看了。還有一種情況，既不是為了偷稅，也不是為了包裝，而是為了符合國家一些有關政策。比方，對對外投資的有關政策，?公司法?規(guī)定：企業(yè)對外投資額不得超過凈資產(chǎn)的50%，也就是說用短期投資加長期投資做分子，然后用所有者權益做分母，不能超過50%。還有一個規(guī)定就是企業(yè)假設當年技術改造任務重，不得對外投資。什么叫技術改造任務重呢？用指標衡量，就是固定資產(chǎn)呈現(xiàn)率不得低于50%，也就是固定資產(chǎn)凈值占原值的比重，假設低于50%，這時有些企業(yè)就把對外投資計入其它應收款。其他應收款比例過大，原因很多，會帶來不同財務管理風險，財務管理人員必須理解。四、存貨存貨也要