國(guó)際直接投資第八章PPT

1、國(guó)際直接投資第八章各國(guó)的國(guó)內(nèi)立法雖然在對(duì)投資者的保護(hù)上制定了一系列的政策法規(guī)，但由于投資過(guò)和東道國(guó)在利益方面的對(duì)立性，以及各自法律法規(guī)的差異，也存在著一定的局限性。因而，單靠各國(guó)的國(guó)內(nèi)立法根本達(dá)不到全面保護(hù)投資者的目的。特別是諸如征用、國(guó)有化、及其補(bǔ)償、外國(guó)人待遇標(biāo)準(zhǔn)及其爭(zhēng)議的處理問(wèn)題，往往不是單靠一個(gè)國(guó)家的立法所能圓滿解決的。為了解決這個(gè)問(wèn)題，產(chǎn)生了雙邊性投資法規(guī)、區(qū)域性投資法規(guī)和世界性投資法規(guī)，為國(guó)際直接投資提供了共同的標(biāo)準(zhǔn)。一、 雙邊性投資法規(guī)雙邊性投資法規(guī)只涉及兩個(gè)國(guó)家，主要有三種形式，即友好通商航海條約、投資保證協(xié)定以及促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定。一友好通商航海條約友好通商航海條約是雙邊投資

2、條約的最早形式，是締約國(guó)在友好的政治前提下簽訂的有關(guān)通商航海事項(xiàng)的綜合性條約。在二戰(zhàn)以前，國(guó)際經(jīng)濟(jì) 活動(dòng)主要以國(guó)際貿(mào)易為主，國(guó)際投資不占主要地位，因此在雙邊條約中關(guān)于貿(mào)易的保護(hù)規(guī)定較多，而關(guān)于投資的保護(hù)規(guī)定較少。二戰(zhàn)后，國(guó)際投資迅猛發(fā)展，各國(guó)締結(jié)的友好通商航海條約中關(guān)于投資保護(hù)的規(guī)定也相應(yīng)增加，主要標(biāo)準(zhǔn)了外國(guó)人的待遇標(biāo)準(zhǔn)、財(cái)產(chǎn)保護(hù)、征收與國(guó)有化及其補(bǔ)償以及爭(zhēng)端解決等內(nèi)容。但由于友好通商條約是非專門性的條約，且其涉及的范圍廣，內(nèi)容多，對(duì)投資者缺乏程序性保護(hù)，不可能對(duì)復(fù)雜的國(guó)際投資問(wèn)題作出充分、完全的規(guī)定。因此，國(guó)際社會(huì)便開(kāi)始尋求其他更有效的締約形式，由此便產(chǎn)生了投資保證協(xié)定以及促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定

3、兩種締約形式。 二投資保證協(xié)定投資保證協(xié)定是締約國(guó)一方保證其在締約國(guó)對(duì)方的投資而與締約國(guó)對(duì)方締結(jié)的條約。其最初是作為友好通商條約的一種配合、補(bǔ)充的措施來(lái)使用的。投資協(xié)定通常采用換文的方式，強(qiáng)調(diào)對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的保證，尤其強(qiáng)調(diào)在程序性的規(guī)定，如代位求償權(quán)、投資爭(zhēng)議解決程序等問(wèn)題，其保護(hù)對(duì)象也只是資本輸出單方面的投資，而非雙邊投資。三促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定是融合友好通商條約和雙邊投資保證協(xié)定的一項(xiàng)新舉措。這種協(xié)定與前述的投資保證協(xié)定的不同之處在于，其保護(hù)的對(duì)象是兩國(guó)間的相互投資，其內(nèi)容不僅包括有關(guān)代位權(quán)、投資爭(zhēng)端的解決等程序性規(guī)定，還包括投資保護(hù)的范圍、投資者待遇、征收和補(bǔ)償?shù)葘?shí)體性規(guī)定，

4、保護(hù)的內(nèi)容比較全面。二、 區(qū)域性投資法規(guī)區(qū)域性多變投資標(biāo)準(zhǔn)是指為了解決區(qū)域與區(qū)域之間、區(qū)域內(nèi)的國(guó)家之間關(guān)于外國(guó)投資的保護(hù)問(wèn)題，而由區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作組織或區(qū)域經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟成員政府共同簽訂的投資條約。比較有代表性的有歐洲聯(lián)盟、北美自由貿(mào)易區(qū)、亞太經(jīng)濟(jì)合作組織。這些區(qū)域性經(jīng)濟(jì)組織在協(xié)調(diào)、聯(lián)合各成員國(guó)在人力、物力、技術(shù)、資金等方面的合作，調(diào)動(dòng)各方面都額積極性因素，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展起著重要的作用。（一） 歐盟促進(jìn)資本流動(dòng)的政策歐洲聯(lián)盟簡(jiǎn)稱歐盟，總部設(shè)在比利時(shí)首都布魯塞爾，是由歐洲共同體發(fā)展而來(lái)的，集政治實(shí)體和經(jīng)濟(jì)實(shí)體于一身，是一個(gè)全面的政治和經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟，也是當(dāng)今世界上一體化程度最高的區(qū)域政治。截止2013

5、年，歐洲聯(lián)盟已有28個(gè)成員國(guó)，面積達(dá)438萬(wàn)平方公里，GDP17.36萬(wàn)億美元。2013年7月1日，克羅地亞正式成為歐盟第28個(gè)成員國(guó)。意義：歐盟經(jīng)濟(jì)的全面一體化大大促進(jìn)了其成員國(guó)的間的直接投資的跨國(guó)流動(dòng)，并吸引了美日及非歐盟國(guó)家和地區(qū)對(duì)歐盟的大量直接投資。（二） 北美自由貿(mào)易協(xié)定北美自由貿(mào)易協(xié)定是由美國(guó)、加拿大、墨西哥三國(guó)于1992年8月達(dá)成。1994年1月1日該協(xié)議生效，北美自由貿(mào)易區(qū)宣布成立。北美自由貿(mào)易區(qū)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異懸殊的國(guó)家間如何進(jìn)行緊密合作提供了參考和借鑒。墨西哥可向美、加兩國(guó)提供原材料、初級(jí)產(chǎn)品和廉價(jià)勞動(dòng)力；而美加兩國(guó)可向墨西哥輸出大量過(guò)剩資本以及先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。該協(xié)定的

6、簽訂旨在促進(jìn)北美地區(qū)貨物資本的自由流動(dòng)。協(xié)定規(guī)定將取消重要的貿(mào)易壁壘給予成員國(guó)的投資者以基本保證，并建立一種解決投資者和東道國(guó)之間可能發(fā)生爭(zhēng)端的機(jī)制；給予外國(guó)投資者國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇并減少外資審查的范圍。另外，協(xié)定還要求東道國(guó)允許投資者可以“好不延遲”地匯出利潤(rùn)、清算所得、征收補(bǔ)償?shù)取３鲇趯?duì)本國(guó)利益的保護(hù)，墨西哥對(duì)外國(guó)投資作了一些限制性規(guī)定，如外資進(jìn)入娛樂(lè)、能源、汽車等行業(yè)仍然有所限制。(三)亞太經(jīng)濟(jì)合作組織推進(jìn)投資自由化亞太經(jīng)濟(jì)合作組織縮寫(xiě)為APEC于1989年，是亞太地區(qū)最具影響力的經(jīng)濟(jì)合作官方論壇，現(xiàn)有21個(gè)成員國(guó)。APEC在成立之初就提出了貿(mào)易和投資的自由化問(wèn)題。1994年11月的茂

7、物會(huì)議上通過(guò)的茂物宣言提出了實(shí)現(xiàn)APEC貿(mào)易和投資自由化的時(shí)間表，即發(fā)達(dá)成員不晚于2010年，發(fā)展中成員不晚于2020年，完全實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。三 世界性投資法規(guī)第二次世界大戰(zhàn)以后，世界范圍內(nèi)的國(guó)際貿(mào)易和跨國(guó)投資活動(dòng)更加頻繁，規(guī)模也日益擴(kuò)大，由此引起的國(guó)際貿(mào)易摩擦和投資爭(zhēng)端也與日俱增。國(guó)際社會(huì)迫切需要一套全球性的投資法規(guī)和政策來(lái)解決這些摩擦和爭(zhēng)端。但是，由于世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差距較大，國(guó)際直接投資方面的厲害沖突十分尖銳，所涉及的矛盾和問(wèn)題甚多，要達(dá)成一個(gè)世界性的統(tǒng)一協(xié)議是十分困難的。因此，到目前為止，尚未出現(xiàn)一個(gè)全面標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際投資行為的世界性公約，或者制定出一部有約束力的世界性國(guó)際投資法典，但是

8、世界各國(guó)在此領(lǐng)域的努力還是取得了一些成果。（一） 華盛頓公約華盛頓公約的主要內(nèi)容是建立解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心簡(jiǎn)稱ICSID，宗旨是為各締約國(guó)個(gè)其他締約國(guó)之間的投資爭(zhēng)端提供調(diào)節(jié)和仲裁的便利，從而促進(jìn)私人投資的跨國(guó)流動(dòng)。ICSID為外國(guó)投資者與東道國(guó)提供投資整頓的途徑，其本身并不直接承擔(dān)調(diào)節(jié)和仲裁工作，而是針對(duì)具體爭(zhēng)端分別組成調(diào)節(jié)委員會(huì)或國(guó)際仲裁庭，并為其提供必要條件。ICSID作為一個(gè)國(guó)際性和專門性的常設(shè)仲裁機(jī)構(gòu)，具有以下幾個(gè)不同于一般國(guó)際性仲裁機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)：第一，努力將投資爭(zhēng)端“非政治化”；第二，ICSID只受理一締約國(guó)政府東道國(guó)與另一締約國(guó)國(guó)民外國(guó)投資者直接因國(guó)際投資而引起的法律爭(zhēng)端；第三，IC

9、SID不受任何國(guó)家政策和國(guó)內(nèi)法律的影響，是一個(gè)獨(dú)立的國(guó)際機(jī)構(gòu)；第四，ICSID作為世界銀行集團(tuán)的下屬機(jī)構(gòu)，與世界銀行有著十分密切的聯(lián)系，它遞呈了世界銀行的發(fā)展性宗旨， 不單純是一個(gè)爭(zhēng)端解決機(jī)構(gòu)，也起著促進(jìn)國(guó)際投資，促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家的發(fā)展等作用；第五，ICSID的仲裁具有強(qiáng)制性的仲裁，一旦雙方當(dāng)事人同意將爭(zhēng)端提交ICSID仲裁，而且有違ICSID受理，任何單方都不得撤回。（二） 漢城公約漢城公約的主要內(nèi)容是建立一個(gè)多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)縮寫(xiě)MIGA。它擁有獨(dú)立的法人地位，是“世界銀行集團(tuán)”的第五個(gè)新增成員，也是世界銀行主持組建的、旨在促進(jìn)國(guó)際投資跨國(guó)流動(dòng)的一個(gè)世界性組織。與ICSID的不同之處在于：IC

10、SID通過(guò)處理國(guó)際投資爭(zhēng)端，為海外投資者在東道國(guó)可能遇到的各種政治風(fēng)險(xiǎn)非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提供法律上的保障；而MIGA則通過(guò)直接承保各種政治風(fēng)險(xiǎn)，為對(duì)外投資者提供經(jīng)濟(jì)上的保障。兩者相輔相成相互配合，其主要宗旨和目的都在于通過(guò)這種類似于國(guó)際立法的形式，切實(shí)保護(hù)海外投資者的利益，改善國(guó)際投資環(huán)境，促進(jìn)資本的跨國(guó)流動(dòng)。（三） 在WTO框架之下有關(guān)投資的措施 1995年成立的世界貿(mào)易組織WTO隨意調(diào)整國(guó)際貿(mào)易為主，卻涉及大量的調(diào)整國(guó)際直接投資的內(nèi)容。其中最重要的是與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議TRIMs協(xié)議，簡(jiǎn)稱投資措施協(xié)議。投資措施是一國(guó)對(duì)外國(guó)投資的鼓勵(lì)性或限制性措施的統(tǒng)稱。投資措施協(xié)議僅適用于與貨物貿(mào)易有關(guān)的投資措