Bgrlhyn精算――保險(xiǎn)公司的守護(hù)神

1、Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a shallow groove ; Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweep.- Shakespeare精算保險(xiǎn)公司的守護(hù)神沈成方中國平安保險(xiǎn)股份有限公司來自英國金融機(jī)構(gòu)最新的統(tǒng)計(jì)資料表明，精算師已迅速成為金融領(lǐng)域中最有吸引力的職業(yè)之一。而美國最佳職業(yè)排行榜中，精算師在1998年高居第一位，1999年排在第二位。隨著我國保險(xiǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，“精

2、算”也逐漸被炒得火熱起來。那么，什么是精算，它能在哪些方面發(fā)揮多大的作用，這種職業(yè)在我國目前的現(xiàn)狀及前景如何等問題也隨之而產(chǎn)生。本文結(jié)合自己在保險(xiǎn)業(yè)中十年來的工作實(shí)踐就上述問題做一探討。一、精算在商業(yè)保險(xiǎn)公司中的作用精算，簡(jiǎn)單地說，就是依據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理，運(yùn)用現(xiàn)代的各種科學(xué)有效方法，對(duì)各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中未來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、評(píng)估和管理，是現(xiàn)代保險(xiǎn)、金融、投資實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)。保險(xiǎn)公司經(jīng)營的基礎(chǔ)也正是基于精算原理。精算在保險(xiǎn)公司中的作用到底有多重要，精算師的職責(zé)和待遇到底怎樣，受到各國的傳統(tǒng)、法律法規(guī)、有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)控力度及給精算師創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì)，以及聘用精算師的公司本身的管理體制和決策層的思維

3、模式等諸多條件的影響。但至少可以在以下幾方面，就其已掌握的知識(shí)發(fā)揮作用：（一） 在產(chǎn)品開發(fā)方面將產(chǎn)品形態(tài)的設(shè)計(jì)、調(diào)研、費(fèi)率的初步擬訂、相關(guān)文件資料的準(zhǔn)備、與公司整個(gè)發(fā)展戰(zhàn)略的協(xié)調(diào)性、市場(chǎng)環(huán)境的分析、長期利率走勢(shì)的研究、盈利能力的測(cè)試分析以及產(chǎn)品的售后跟蹤分析等一系列的內(nèi)容作為整個(gè)產(chǎn)品策略來管理，并形成了一套非?？茖W(xué)合理的產(chǎn)品開發(fā)流程。根據(jù)整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)營環(huán)境的不斷變化，研究和開發(fā)不同特點(diǎn)的產(chǎn)品，并通過對(duì)被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)分類、對(duì)保單盈利能力及可能的銷售情況等進(jìn)行評(píng)估，并結(jié)合到公司經(jīng)營的年度目標(biāo)和中長期規(guī)劃，確定一個(gè)合理的價(jià)格。一般而言，如果保險(xiǎn)公司能夠充分尊重精算師的意見，就不會(huì)出現(xiàn)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的定

4、價(jià)利率不停地隨著市場(chǎng)利率的調(diào)整而頻繁、大幅度地調(diào)整現(xiàn)象。當(dāng)一個(gè)新產(chǎn)品開發(fā)后，需要在正式銷售之前建立該產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格，從而有必要研究與之相關(guān)的各種條件，比如：它的收益率怎樣？在什么樣的條件下能夠?qū)崿F(xiàn)該收益等。為了獲得該收益，精算師必須就投保人（或被保險(xiǎn)人）的相關(guān)情況，以及預(yù)期能夠帶來的新契約保費(fèi)數(shù)量作出必要假設(shè)。比如一個(gè)壽險(xiǎn)產(chǎn)品，精算師必須考慮制定合適的投保規(guī)則，如被保險(xiǎn)人必須是標(biāo)準(zhǔn)體（即處于健康狀況）、以及如何判定其是否處于健康狀態(tài)等。除此之外，還要對(duì)保險(xiǎn)責(zé)任支付的數(shù)量及支付時(shí)間，以及投資收益率作出必要的假設(shè)。從而計(jì)算出該產(chǎn)品的初步成本，并在此基礎(chǔ)上，同銷售管理人員一起決定一個(gè)合理的產(chǎn)品銷售價(jià)

5、格。在產(chǎn)品售出之后，精算師也需要繼續(xù)參與產(chǎn)品的管理，包括進(jìn)行必要的追蹤分析、評(píng)估。同樣，精算師也可對(duì)許多已推出產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)估：通過建立一套合理的跟蹤評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)主要的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率、所帶來的保費(fèi)收入與預(yù)期比較，以及在公司內(nèi)各產(chǎn)品線中所占的比重、在整個(gè)市場(chǎng)上的份額及其競(jìng)爭(zhēng)性等進(jìn)行全方位的評(píng)估，并決定是否對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品的費(fèi)率水平進(jìn)行調(diào)整，或者停止銷售。此外，對(duì)壽險(xiǎn)公司而言，在整個(gè)產(chǎn)品的管理過程中還要考慮將不同性質(zhì)、不同期限的傳統(tǒng)型與非傳統(tǒng)型產(chǎn)品進(jìn)行組合，以避免公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)過于集中。通過對(duì)產(chǎn)品管理的以上考慮和操作，使公司的產(chǎn)品既能滿足公司的長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，又能具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不

6、敗之地。（二） 在財(cái)務(wù)管理方面在財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域，通常是由受過專門訓(xùn)練的會(huì)計(jì)專業(yè)人員負(fù)責(zé)，但在分析和利用會(huì)計(jì)信息時(shí)，也常求助于精算。1、 費(fèi)用管理在對(duì)保險(xiǎn)公司各部門、各分支機(jī)構(gòu)發(fā)生的各種費(fèi)用進(jìn)行調(diào)查的基礎(chǔ)上，精算師按照合理的費(fèi)用分?jǐn)偡椒?，將所有費(fèi)用分?jǐn)偟矫恳粋€(gè)產(chǎn)品上。對(duì)壽險(xiǎn)公司而言，還可以繼續(xù)將費(fèi)用分?jǐn)偟礁鳟a(chǎn)品的首年、續(xù)年，然后在此基礎(chǔ)上計(jì)算各產(chǎn)品的費(fèi)差損益。這樣，便于公司管理層明白費(fèi)用超支、節(jié)約的源頭，進(jìn)而采取相應(yīng)的措施對(duì)費(fèi)用管理進(jìn)行調(diào)整，也為公司的全面預(yù)算管理提供最直接的依據(jù)。2、 準(zhǔn)備金評(píng)估對(duì)大多數(shù)壽險(xiǎn)產(chǎn)品而言，收到的各期保費(fèi)，扣除各種費(fèi)用開支之后，剩下的相當(dāng)一部分資金將要按照一定的方式累積

7、起來（即壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金），以滿足以后的保險(xiǎn)責(zé)任支付之用。精算師會(huì)采用多種方式評(píng)估準(zhǔn)備金，以滿足公司內(nèi)部管理、保險(xiǎn)監(jiān)管等方面的需要。在對(duì)整個(gè)公司的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)，對(duì)準(zhǔn)備金的評(píng)估顯得尤為重要，對(duì)壽險(xiǎn)公司而言，這是影響公司評(píng)估價(jià)值的最重要的決定因素，如果要上市的話，將直接影響到公司的上市價(jià)格。因此，在評(píng)估時(shí)，除了正常的準(zhǔn)備金評(píng)估需要考慮的因素外，還要考慮可能的死亡率、退保率變化所帶來的保費(fèi)收入波動(dòng)，以及可能遇到的費(fèi)用通漲（影響公司的費(fèi)用節(jié)余）、長期的投資收益率水平，和長期的風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)率等，而其中很多取決于精算師的經(jīng)驗(yàn)判斷、職業(yè)操守，以及對(duì)公司的熟悉和了解程度。保險(xiǎn)公司需要計(jì)提的準(zhǔn)備金還包括未到期責(zé)任準(zhǔn)

8、備金、未決賠款準(zhǔn)備金，以及為應(yīng)付不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)而準(zhǔn)備的基金（即特別準(zhǔn)備金，或者叫總準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)保障基金）。只有在準(zhǔn)備金都提足的前提下，公司才能安全地運(yùn)用其余財(cái)產(chǎn)以滿足公司股東或其他集團(tuán)的要求。估算這一額外基金的額度是公司管理層的任務(wù)，但在很大程度上依賴于公司精算師的意見。財(cái)務(wù)管理還包括短期規(guī)劃和長期的現(xiàn)金流量規(guī)劃。一個(gè)管理良好的公司將持續(xù)進(jìn)行這種規(guī)劃，并以此指導(dǎo)公司策略的制訂。未來實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金流與精算師先前的評(píng)估并不能保證完全一致，差異總是不可避免的，重要的是分析和了解產(chǎn)生差異的原因。當(dāng)出現(xiàn)差異的跡象時(shí)，公司高層必須認(rèn)識(shí)并理解這些未來可能出現(xiàn)的變化從而對(duì)其有所準(zhǔn)備。精算師會(huì)在這方面扮演一個(gè)非常重要

9、的角色：利用其對(duì)上述情況的分析結(jié)果再評(píng)價(jià)公司產(chǎn)品的管理情況，并決定應(yīng)對(duì)先前的假設(shè)作出何種程度的調(diào)整，使公司管理層理解目前情況所代表的含義。由此看來，財(cái)務(wù)管理與產(chǎn)品管理的過程是緊密聯(lián)系在一起的，而不同部門精算師之間保持良好的溝通也就顯得重要。3、 利源分析在綜合考慮全年的經(jīng)營情況下，評(píng)估公司全年的經(jīng)營利潤。對(duì)壽險(xiǎn)公司而言，實(shí)際實(shí)現(xiàn)的投資收益與定價(jià)成本之間的差異、實(shí)際死亡率與預(yù)定死亡率之間的差異、實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用與預(yù)定費(fèi)用之間的差異，構(gòu)成了壽險(xiǎn)公司年度利潤的主要來源。并在此基礎(chǔ)上對(duì)各主要產(chǎn)品的效益進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，清理效益低下或無效益的產(chǎn)品，將公司的有限資源分配到更有效益的產(chǎn)品上。并根據(jù)公司發(fā)展情況，確

10、定向股東的分紅額度。如果產(chǎn)品是分紅保險(xiǎn)，還要確定應(yīng)分配的紅利額。這要求分析該類產(chǎn)品的紅利來源，并按照公平、公正的原則將決定分配的紅利額分?jǐn)偟矫恳粋€(gè)被保險(xiǎn)人的帳戶上。（三） 承保風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和控制對(duì)壽險(xiǎn)公司來說，一個(gè)關(guān)鍵控制點(diǎn)就是如何控制好承保風(fēng)險(xiǎn)，使進(jìn)入公司的風(fēng)險(xiǎn)都是公司能夠控制的，保證符合正常承保條件的客戶利益不受影響，即如何評(píng)估投保申請(qǐng)書中所包含的信息，并決定是否承保；如果要承保，承保條件是什么等。理論上講，沒有不可承保的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于客戶是否愿意付出相應(yīng)的成本。也就是說：幾乎每個(gè)人在某種程度上都可被承保，即使是那些曾經(jīng)有過嚴(yán)重健康問題的人，只要支付相當(dāng)于其額外風(fēng)險(xiǎn)的附加保費(fèi)之后，仍可以被承

11、保。評(píng)估承保風(fēng)險(xiǎn)一部分的責(zé)任在于醫(yī)務(wù)人員及受過此方面專業(yè)訓(xùn)練人士，精算師也可能涉及這一過程，但其更經(jīng)常參與的是將醫(yī)學(xué)方面的信息轉(zhuǎn)化為向客戶征收額外保費(fèi)數(shù)，以及償付該客戶意外死亡的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等。（四） 參與資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)壽險(xiǎn)公司而言，對(duì)客戶所承擔(dān)的都是長達(dá)幾十年的責(zé)任，如何保證在到期或保險(xiǎn)責(zé)任發(fā)生時(shí)的給付責(zé)任，最大限度地發(fā)揮社會(huì)穩(wěn)定器的作用，是每個(gè)壽險(xiǎn)公司所面臨的共同問題。通過對(duì)不同條件下現(xiàn)金流動(dòng)的個(gè)案分析及其對(duì)公司財(cái)務(wù)的影響，通過分析業(yè)務(wù)組合中不同到期年限、不同的資金成本，通過對(duì)不同資產(chǎn)的收益性、安全性及其可能的期限安排，盡量使資產(chǎn)與負(fù)債能夠在期限、收益與成本等方面進(jìn)行動(dòng)態(tài)匹配，以應(yīng)付可能出現(xiàn)的

12、風(fēng)險(xiǎn)。（五） 其他方面精算人員還要參與投資結(jié)構(gòu)及其策略的研討和制訂、參與保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)報(bào)告和稅收?qǐng)?bào)告的準(zhǔn)備、對(duì)主要的風(fēng)險(xiǎn)率利用經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行研究、計(jì)算和準(zhǔn)備保單紅利及被保險(xiǎn)人的個(gè)人帳戶余額等。需要說明的是，在闡述精算在保險(xiǎn)公司中的作用時(shí)側(cè)重于壽險(xiǎn)公司，但這并不是說財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司不需要精算。實(shí)際上，將精算技術(shù)用在非壽險(xiǎn)領(lǐng)域，使產(chǎn)險(xiǎn)的費(fèi)率立定建立在更加科學(xué)合理的基礎(chǔ)之上，對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)都是非常有意義的。除了商業(yè)性保險(xiǎn)公司需要精算外，在其他領(lǐng)域，如公司監(jiān)管、社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃等方面，精算同樣發(fā)揮著非常重要的作用。比如，在社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)方面，精算將會(huì)涉及到：養(yǎng)老保險(xiǎn)的模式選擇、風(fēng)險(xiǎn)替代率、養(yǎng)老金的收取比例、養(yǎng)老金的保值增值、養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋范圍等等。二、 我國的精算發(fā)展前景相對(duì)于國外發(fā)達(dá)國家的保險(xiǎn)而言，我國保險(xiǎn)從1980年恢復(fù)開始到現(xiàn)在，才走過20年的歷程，無論從保險(xiǎn)深度、保險(xiǎn)密度或者保險(xiǎn)滲透率來看，都處于保險(xiǎn)發(fā)展的初級(jí)階段。而精算教育的興起，也才不過10多年的時(shí)間，很多的精算理論和方法還不成熟和完善，與國外的差距仍然