二級分行利率風險預(yù)警問題的調(diào)查研究

1、二級分行利率風險預(yù)警問題的調(diào)查研究         06-02-12 09:36:00     作者： 朱子云     編輯：studa9ngns    隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和加入WTO，利率體制已經(jīng)越來越不適應(yīng)經(jīng)濟市場化、一體化和國際化的客觀要求。只有逐步推行利率市場化，才能進一步推進我國銀行業(yè)的商業(yè)化改革，提高我國銀行業(yè)的效率，促進銀行業(yè)與國民經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。如今看來，急需致

2、力抓緊研究的重大問題之一，是商業(yè)銀行如何構(gòu)筑運作靈敏的利率風險預(yù)警系統(tǒng)，高效地進行利率風險控制。基于這一認識，本文就二級分行如何構(gòu)建運作靈敏而高效的利率風險預(yù)警系統(tǒng)問題作些探討。     一、商業(yè)銀行二級分行利率風險的運動軌跡考察     利率市場化是中央銀行放松利率管制，利率由金融機構(gòu)根據(jù)金融市場上的資金供求情況，以及自身的頭寸狀況、盈利、風險等因素自行決定、自行調(diào)控的趨勢。利率風險是客觀存在的一種經(jīng)濟金融現(xiàn)象。它是指商業(yè)銀行在從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)活動中，因市場利率發(fā)生變化而蒙受資產(chǎn)負債凈收益水平下降等經(jīng)濟損失

3、的可能性。利率風險貫穿于資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的全過程，深受各種各樣因素影響，具有其獨特的運動軌跡與特點。在現(xiàn)實金融生活中，考察商業(yè)銀行利率風險的運動軌跡與特點，對于研究從根本上防范與化解利率風險的方法和措施，提高利率風險管理的實踐效果，具有非常重要的現(xiàn)實意義。     在利率市場化條件下，商業(yè)銀行二級分行利率風險的運動軌跡主要表現(xiàn)在以下幾個方面：     1、在利率敏感性資產(chǎn)與敏感性負債不等價變動中產(chǎn)生利率風險。這種風險亦稱資產(chǎn)負債匹配風險。它主要源于商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)的不匹配。當利率敏感性資產(chǎn)大于利率

4、敏感性負債，即商業(yè)銀行經(jīng)營處于“正缺口”狀態(tài)時，隨著利率下調(diào)，銀行收益將減少；反之，利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負債，即銀行經(jīng)營存在“負缺口”狀態(tài)時，隨著利率上浮，銀行收益將減少。這就意味著利率波動使得利率風險具有現(xiàn)實可能性。     2、在客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生利率風險。這種風險亦稱客戶選擇權(quán)風險。它是指隨著利率的波動，銀行將由于客戶行使存款或貸款期限的選擇權(quán)而將承受的利率風險。由于名義利率的變動往往使得人們產(chǎn)生一種利率幻覺，而當利率上升時，存款客戶會提前支取定期存款，然后再以較高的利率存入新的定期存款；當利率趨于下降時，貸

5、款客戶將以該期低利率獲得的新貸款提前償還該期以前高利率獲得的貸款，而定期存款的計息規(guī)則是按存入時的利率計息。所以，利率上升或下降的結(jié)果往往會降低銀行的凈利息收入水平，使得商業(yè)銀行面臨著客戶在不同程度上的選擇權(quán)風險。     3、在存貸款利率不一致波動中產(chǎn)生利率風險。這種風險亦稱利率結(jié)構(gòu)風險。大體有兩種表現(xiàn)形式：一種是指在存貸款利率波動幅度不一致的情況下，存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收入減少的風險；另一種是在短期存貸利差波動與長期存貸利差波動幅度不一致的情況下，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少的風險。  

6、60;     4、在利率市場化與金融體制改革滯后的矛盾運動中產(chǎn)生利率風險。這種風險亦稱管理體制風險。在我國的金融體制中，利率基本上都是法定利率，其變化很小。商業(yè)銀行所面臨的利率風險不大，致使我國商業(yè)銀行長期以來基本上忽視了對利率風險的管理。隨著我國利率市場化的步伐逐漸加快，利率風險必將越來越突出。但因金融體制改革滯后，我國商業(yè)銀行特別是其分支機構(gòu)并沒有辦成真正的商業(yè)銀行，利率風險管理意識薄弱，管理人才奇缺，從而難以建立起與之相適應(yīng)的利率風險管理體制。只是被動地去適應(yīng)利率的變化，而不是主動介入到利率風險管理之中，從而在主觀上加大了利率變動的管理體制風險。

7、     5、在利率競爭決策中產(chǎn)生利率風險。這種風險亦稱利率決策風險。由于資金是特殊的同質(zhì)商品，利率市場化以后，資金價格真正放開，一家銀行是否具有競爭實力，很大程度上取決于它在資金價格方面有無優(yōu)勢，即能否以盡量高的利率吸引存款，以及盡可能低的貸款利率發(fā)放貸款。在競爭激烈的市場上，資金價格競爭是充分體現(xiàn)銀行經(jīng)營決策水平的競爭。如果所決定的存款負債利率低于同業(yè)價格，或所決定的貸款資產(chǎn)利率高于同業(yè)價格，就會面臨著丟失優(yōu)質(zhì)存貸款市場的風險。但是，如果所決定的存款負債利率較多地高于同業(yè)價格，或所決定的貸款資產(chǎn)利率較多地低于同業(yè)價格，那么，盡管可以確保存貸款市場競爭

8、的勝利，卻會面臨著不必要的利息損失的風險。     6、在宏觀利率政策調(diào)整中產(chǎn)生利率風險。這種風險亦稱利率政策風險。從商業(yè)銀行二級分行層面看，利率政策風險的運動路徑源于兩個方面：一是央行法定利率政策調(diào)整。存款法定利率下調(diào)，將造成商業(yè)銀行的存量定期存款利率風險；貸款法定利率上調(diào)，將造成商業(yè)銀行的存量貸款利率風險。二是內(nèi)部利率政策調(diào)整。內(nèi)部利率政策是指商業(yè)銀行自主確定的、在其管轄范圍內(nèi)執(zhí)行的、圍繞管轄行與被管轄行之間內(nèi)部往來資金管理及利率的一系列政策。其本質(zhì)是管理內(nèi)部資金往來和確定內(nèi)部機構(gòu)之間資金轉(zhuǎn)移價格的政策。一級分行對于二級分行的約期上存資金調(diào)高利率，將

9、造成二級分行上存的存量約期存款利率風險；如果調(diào)低上存資金利率，將會因存量定期存款利率的“剛性”而造成二級分行上存資金的息差損失。     06-02-12 09:36:00     作者： 朱子云     編輯：studa9ngns   二、二級分行利率風險預(yù)警系統(tǒng)的基本構(gòu)想     二級分行利率風險預(yù)警系統(tǒng)，應(yīng)包括利率風險綜合評判系統(tǒng)、風險程度識別系統(tǒng)、警號發(fā)送系統(tǒng)、警號接收系統(tǒng)。其中，利率風險綜合評判和

10、識別系統(tǒng)是基礎(chǔ)，利率風險警號發(fā)送系統(tǒng)是關(guān)鍵。     1、利率風險綜合評判系統(tǒng)。其基本思路是：選擇幾個能夠較好反映利率潛在風險和現(xiàn)實風險的單項指標，以加權(quán)平均的方式匯總為一個綜合性指標綜合利率風險指數(shù)，作為衡量利率風險的總括指標。參與計算綜合利率風險指數(shù)的相關(guān)因素指標，應(yīng)從潛在利率風險的相關(guān)因素指標和現(xiàn)實利率風險的相關(guān)因素指標兩個方面去考慮。潛在利率風險的相關(guān)因素指標的指數(shù)，主要有敏感性缺口指數(shù)、消費物價指數(shù)、全國（區(qū)域）資金供求指數(shù)；現(xiàn)實利率風險的相關(guān)因素指標的指數(shù)，主要有存款綜合利率指數(shù)、貸款綜合利率指數(shù)、上存資金利率綜合指數(shù)。綜合利率風險指數(shù)的計算

11、公式為：     綜合利率風險指數(shù)I=b1iSi/Pi+b2jTj/qj     其中，I表示綜合利率風險指數(shù)，Si（i=1，2，3）表示參與計算的各潛在利率風險單項指標的實際數(shù)，Pi表示參與計算的各潛在利率風險單項指標的標準值，Si/Pi則表示參與計算的各潛在利率風險單項指標的指數(shù)，i表示參與計算的各潛在利率風險單項指標的權(quán)重，b1潛在利率風險指標在綜合利率風險指數(shù)的權(quán)重。Tj（j=1，2，3）表示參與計算的各現(xiàn)實利率風險單項指標的實際數(shù)，qj表示參與計算的各現(xiàn)實利率風險單項指標的標準值，Tj/qj則表示參與計算

12、的各現(xiàn)實利率風險單項指標的指數(shù)，j表示參與計算的各現(xiàn)實利率風險單項指標的權(quán)重，b2表示現(xiàn)實利率風險指標在綜合利率風險指數(shù)的權(quán)重。各指標要進行歸一化處理。根據(jù)綜合利率風險指數(shù)值大小，對商業(yè)銀行及其分支行的利率風險運行狀態(tài)進行評估，判斷其有無利率風險，以及利率風險的程度高低。綜合利率風險指數(shù)越大，表示利率風險越大。     2、利率風險程度識別系統(tǒng)。根據(jù)綜合利率風險指數(shù)大小，可將利率風險分為五個等級，確定無利率風險區(qū)、低利率風險區(qū)、較低利率風險區(qū)、較高利率風險區(qū)、高利率風險區(qū)。為更直觀地反映利率風險水平，并分別以不同的信號燈標志。各信號燈區(qū)間的劃分標準，雙綠

13、燈表示利率風險程度很低；綠燈表示利率風險程度較低；黃燈表示利率風險程度較高，應(yīng)該引起注意；紅燈表示利率風險程度高，應(yīng)該引起高度注意；雙紅燈表示利率風險程度很高，屬于最高級警報，必須引起特別重視。     3、利率風險警號發(fā)送系統(tǒng)。二級分行利率風險管理人員按月對當前全轄及各支行的利率風險狀況進行測算評判，通過系統(tǒng)及時將風險信號發(fā)送給二級分行利率風險管理委員會、行長、利率風險處置人員。     三、提升利率風險預(yù)警運行效果須注意解決的有關(guān)問題     1、建立高效完善的利率風險管

14、理組織體系。在二級分行內(nèi)部設(shè)立專門的利率風險監(jiān)管部門，這一部門直接對本行行長負責，其主要職責是根據(jù)上級行頒布的利率管理辦法，制定本行的實施細則；掌握本行外部的利率變化動向，研究各影響因素對利率風險產(chǎn)生的作用，制定本行內(nèi)部和外部資金利率，指導(dǎo)和檢查全行利率政策的貫徹執(zhí)行。     2、合理劃分利率風險預(yù)警管理的事權(quán)和職責。二級分行利率風險預(yù)警管理的事權(quán)和職責的劃分思路，應(yīng)當是：（1）二級分行是利率風險控制的決策和調(diào)控中心，負責本二級分行全轄性的各種利率風險預(yù)警的管理事項，在一級分行確定的幅度幅度內(nèi)，結(jié)合本行實際制定各種利率的浮動幅度，配置和調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)

15、與利率結(jié)構(gòu)；負責對全轄及各支行利率風險運行狀況的評判、風險識別、風險警號發(fā)送，以及對支行利率風險處置指令的下達。（2）各支行是利率風險預(yù)警的處置主體，負責本支行在二級分行制定的浮動幅度內(nèi)的具體決策和執(zhí)行，根據(jù)二級分行下達的利率風險處置指令，及時處置和化解利率風險。（3）利率風險管理的操作職能與監(jiān)督職能要分離，利率風險管理的操作職能由利率風險管理部門承擔，利率風險管理的監(jiān)督職能由稽核部門承擔，稽核部門既要承擔對支行利率風險管理操作職能履行情況的監(jiān)督職能，也要承擔對同級利率風險管理部門的利率風險管理操作職能履行情況的監(jiān)督職能。     3、科學制定利率風險預(yù)

16、警操作程序。實施利率風險預(yù)警管理，需要制定科學合理的操作程序，以增強利率風險預(yù)警管理操作的規(guī)范性和有序性。利率風險預(yù)警管理的一般操作程序，可以設(shè)置為：一是各種類利率風險預(yù)警管理職能部門的有關(guān)人員進行利率風險綜合指數(shù)測算。二是負責利率風險預(yù)警人員根據(jù)測算的利率風險綜合指數(shù)，判斷有無利率風險以及利率風險大小程度。三是負責利率風險預(yù)警人員根據(jù)“有無利率風險以及利率風險大小程度”的判斷結(jié)果，標示利率風險的警號類別。四是負責利率風險預(yù)警人員通過系統(tǒng)及時將風險信號發(fā)送給二級分行利率風險管理委員會、行長、利率風險處置人員。五是利率風險管理委員會召開全體會議，研究審議有關(guān)利率風險處置議案。六是二級分行利率風險

17、管理委員會向本級利率風險管理職能部門及相關(guān)支行下達利率風險處置和化解指令。     4，加強利率風險預(yù)警管理的責任考核與激勵。一是要制定和落實利率風險預(yù)警管理的崗位責任制，建立利率風險預(yù)警管理責任人制度，并加強利率風險預(yù)警管理職責履行情況的檢查、稽核和考核。二是要優(yōu)化利率風險預(yù)警管理員的經(jīng)濟激勵機制。可以實行“崗位工資+獎勵”制，崗位工資是根據(jù)利率風險預(yù)警管理員的等級及其承擔相應(yīng)的利率風險預(yù)警管理崗位職責和任務(wù)而分配的工資，圓滿完成有關(guān)利率風險預(yù)警管理工作目標的，發(fā)足標準崗位工資；未完成有關(guān)利率風險預(yù)警管理工作目標的，依據(jù)考核得分情況相應(yīng)扣發(fā)一定比例的標準崗位工資。獎勵是對利率風險預(yù)警管理員在有關(guān)利率風險預(yù)警管理中取得顯著成績的，給予適當?shù)奈镔|(zhì)獎勵。三是要將利率風險預(yù)警管理列入支行經(jīng)營