人力資源管理論文

1、 . . . 目 錄 中文摘要02 專題論文03一、我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀03 （一）當(dāng)前中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中的重要地位03 （二）外向型中小企業(yè)所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)03二、中小型外貿(mào)企業(yè)融資的難點04 （一）企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模偏小導(dǎo)致抗風(fēng)險能力較差04 （二）擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求05 （三）復(fù)雜的審批程序與即時性的外貿(mào)業(yè)務(wù)之間存在矛盾05 （四）中小企業(yè)自身也存在局限性05三、中小型外貿(mào)企業(yè)融資難的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析06 （一）信息的不完全與不對稱性06 （二）外部效應(yīng)的存在07 （三）銀行壟斷的存在07四、解決融資難的對策與建議08 （一）大力發(fā)展與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)08 （二）建立健全信

2、用評估機(jī)制09 （三）建立健全擔(dān)保體系09 （四）建立多層次資本市場以完善中小企業(yè)直接融資體系10 （五）充分利用新的金融工具來解決企業(yè)實際需求10 參考文獻(xiàn) 12 致 13論中小型外貿(mào)企業(yè)的融資問題站 點：新概念 專業(yè)班級：06工商管理（?？疲┬?名： 斌 指導(dǎo)教師：王大威摘要融資難問題是困擾企業(yè)發(fā)展的一個巨大障礙，本文作者在分析了外貿(mào)企 業(yè)的特點基礎(chǔ)上，探究出企業(yè)融資存在的多種難點，然后運用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論證明企業(yè)融 資難的根本原因在“市場失靈”。其作用主要表現(xiàn)在外部效應(yīng)、銀行業(yè)壟斷、信息不對 稱等方面，并根據(jù)此根本原因，結(jié)合外向型企業(yè)的特征，對癥下藥，得出解決融資難 問題的幾種有效方法，包括：

3、建立匹配的中小金融機(jī)構(gòu)、健全的信用評估機(jī)制、健全 的擔(dān)保體系、豐富的資本市場、利用新的金融工具等幾個方面。指出解決融資問題需 要的是社會多個部門共同的合作。從而使企業(yè)走出融資“瓶頸”，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的高速、健 康成長。關(guān)鍵詞中小型外貿(mào)企業(yè)；市場失靈；信用評估；金融工具論中小型外貿(mào)企業(yè)的融資問題經(jīng)過20多年的改革開放，中小企業(yè)已從初期的拾遺補(bǔ)缺型角色，成長為現(xiàn)在的國民經(jīng)濟(jì)的主力軍。目前，我國中小企業(yè)雖然發(fā)展較快，但他們的經(jīng)營環(huán)境并不理想，尤其是企業(yè)的融資問題，已經(jīng)成為制約廣大中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要瓶頸。細(xì)化到外貿(mào)企業(yè)，其融資問題更是已經(jīng)成為關(guān)乎生存的大問題。一 我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀（一）當(dāng)前中小企

4、業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中的重要地位 20世紀(jì)瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫克歇爾和俄林提出的生產(chǎn)要素稟賦學(xué)說告訴我們：在競爭日益激烈的國際市場中，一國的產(chǎn)業(yè)競爭力在很大程度上取決于其產(chǎn)品的成本水平，而在一個固定時期，產(chǎn)品成本水平的高低是由生產(chǎn)要素的不同價格決定的，生產(chǎn)要素價格的差異則是由它們的要素豐裕程度不同造成的。就我國目前的生產(chǎn)要素稟賦結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀而言，呈現(xiàn)出勞動力資源豐裕，資本卻相對不足的現(xiàn)狀，因此，更符合我國生產(chǎn)要素投入結(jié)構(gòu)比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)就應(yīng)該是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，而由于自身的特點，我國的中小企業(yè)恰好順應(yīng)了這一市場需求，從而大幅的發(fā)展起來。目前，我國在工商行政部門注冊的中小企業(yè)超過l 000萬家，占全部注冊企業(yè)99，中

5、小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國生產(chǎn)總值的比重超過50，創(chuàng)造的稅收占全國稅收的43，提供的出口占60%，解決了全國75以上的就業(yè)問題。（二）外向型中小企業(yè)所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)從2003年9月起，中國大幅度放寬非外商投資企業(yè)（即資企業(yè)），從事進(jìn)出口經(jīng)營業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，并把有關(guān)核準(zhǔn)登記的權(quán)限下放到地方。中國商務(wù)部已經(jīng)為此正式發(fā)出了關(guān)于調(diào)整進(jìn)出口經(jīng)營資格標(biāo)準(zhǔn)和核準(zhǔn)程序的通知。通知對在中國境注冊的所有資企業(yè)，包括國有企業(yè)和私營企業(yè)，在進(jìn)出口經(jīng)營資格管理方面實行統(tǒng)一政策。政策規(guī)定，從當(dāng)年9月1日起，申請進(jìn)出口經(jīng)營資格的資企業(yè)注冊資本要求由現(xiàn)在的不低于500萬元人民幣(中西部不低于300萬元)降低為不低于1

6、00萬元人民幣(中西部不低于50萬元)，并取消原來成立時間須1年以上的要求；申請自營進(jìn)出口經(jīng)營資格的生產(chǎn)企業(yè)，注冊資本要求由現(xiàn)在的不低于300萬元人民幣(中西部不低于200萬元)降低為不低于50萬元人民幣。根據(jù)中國加入WTO時的承諾，2005年后即現(xiàn)今中國企業(yè)都已自動擁有了外貿(mào)經(jīng)營權(quán)。進(jìn)出口經(jīng)營資格為一部分企業(yè)所持有和壟斷的格局已徹底改變了。中小企業(yè)可以自由進(jìn)入外貿(mào)市場，從事力所能與的活動，自由調(diào)整自己發(fā)展的目標(biāo)和戰(zhàn)略。中小企業(yè)憑借自己的機(jī)動靈活性可以在瞬息萬變的國際市場上發(fā)揮很大的優(yōu)勢，填補(bǔ)大型企業(yè)行動遲緩帶來的市場空白，進(jìn)一步完善我國的外貿(mào)市場。但是，顯而易見的事實是競爭將更加激烈了，競爭

7、不光來自與國同行，由于加入WTO以后，大量外資企業(yè)涌入朝氣蓬勃的國市場，這些企業(yè)擁有雄厚的經(jīng)濟(jì)實力和成型的運營模式。這些都使我國的外貿(mào)中小企業(yè)面臨強(qiáng)大的競爭壓力。當(dāng)前形勢下，唯一的出路就是培育自己的核心能力，形成自己的核心競爭優(yōu)勢。仍局限于原有的企業(yè)組織形式、管理模式和業(yè)務(wù)操作流程，將使企業(yè)處于十分尷尬被動的局面。面對新形勢，迎接新挑戰(zhàn)，外貿(mào)中小企業(yè)如何提高核心能力已經(jīng)成為一個迫在眉睫的問題。顯然，資本金與籌資能力是企業(yè)最核心的資源，誰擁有更多的資本資源，誰就將在競爭中占得先機(jī)。二 中小型外貿(mào)企業(yè)融資的難點所謂融資主要是指資金的融入，也就是通常所說的資金籌集。具體是指企業(yè)從自身經(jīng)營現(xiàn)狀與資金運

8、用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來經(jīng)營策略與發(fā)展需要，經(jīng)過科學(xué)的預(yù)測和決策，通過一定的渠道，采用一定的方式，動用部積累或向企業(yè)的投資者與債權(quán)人籌集資金，以便組織資金的供應(yīng)，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要的一種經(jīng)濟(jì)行為。國際貿(mào)易融資是一種具體的運用。它具有操作靈活、適應(yīng)性廣的特點，是促進(jìn)外向型中小企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)發(fā)展的決定因素之一。隨著進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)門檻的降低，很多中小企業(yè)深為融資難的問題所困擾，貿(mào)易融資難已成為制約中小企業(yè)外貿(mào)業(yè)務(wù)發(fā)展的重大障礙。許多企業(yè)在取得外貿(mào)經(jīng)營權(quán)后，缺少經(jīng)營外貿(mào)業(yè)務(wù)的能力，或雖有國外客戶的訂單，卻因融資困難不得不放棄。中小型外貿(mào)企業(yè)融資難的客觀原因主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（一）企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模偏

9、小導(dǎo)致抗風(fēng)險能力較差中小企業(yè)普遍實力較小，缺乏抗風(fēng)險能力，在對外貿(mào)易方面缺乏經(jīng)驗。中小企業(yè)的特點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是進(jìn)出口額較小，中小企業(yè)進(jìn)出口額從幾萬美元到幾百萬美元不等；二是注冊資金少，根據(jù)國家有關(guān)政策，生產(chǎn)企業(yè)注冊資金50萬元以上、流通企業(yè)注冊資金100萬元以上，即可申請進(jìn)出口權(quán)；三是中小企業(yè)多是技術(shù)含量較低的勞動密集型企業(yè)或缺少實體的貿(mào)易公司，缺乏比較優(yōu)勢；四是業(yè)務(wù)發(fā)展不穩(wěn)定，波動性強(qiáng)，受外部環(huán)境影響較大，國際市場匯率、利率等因素變化對企業(yè)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)往往會造成比較大的影響；五是沒有自己的品牌和拳頭產(chǎn)品，綜合競爭力不強(qiáng)。受上述因素影響，中小企業(yè)從銀行取得貿(mào)易融資支持往往比較困難

10、。（二）擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求提供有效擔(dān)保是商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供融資的普遍要求，與普通流動資金貸款一樣，在貿(mào)易融資方面，中小企業(yè)也普遍存在擔(dān)保難的問題。首先，符合銀行擔(dān)保要求的大企業(yè)，不愿意承擔(dān)為中小企業(yè)擔(dān)保的風(fēng)險；其次，中小企業(yè)也難以提供適合的抵質(zhì)押，很多中小企業(yè)的土地屬無償或無證占用，缺乏作為設(shè)定抵押的條件和可供質(zhì)押的物品或憑證，企業(yè)的機(jī)器設(shè)備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費用高、手續(xù)煩瑣、時效性差，不符合貿(mào)易融資方便快捷的特點；再次，社會信用擔(dān)保體系不完善，缺乏相應(yīng)的擔(dān)保補(bǔ)償機(jī)制和責(zé)任分?jǐn)倷C(jī)制，擔(dān)保公司真正用于扶持中小企業(yè)外貿(mào)業(yè)務(wù)發(fā)展的擔(dān)保資金很少。在擔(dān)保不能落實的情況下，銀行無法授

11、予其融資額度。中小企業(yè)為解決擔(dān)保問題，往往幾家企業(yè)之間互保，這樣，不但擔(dān)保能力有限，而且也為企業(yè)的長期經(jīng)營埋下了隱患。（三）復(fù)雜的審批程序與即時性的外貿(mào)業(yè)務(wù)之間存在矛盾近幾年多變的國際金融形勢，加上有些信用證發(fā)生墊款等因素，使部分銀行業(yè)務(wù)人員認(rèn)為國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險較大，甚至高于流動資金貸款，他們認(rèn)為貿(mào)易融資涉與面廣、業(yè)務(wù)規(guī)則要遵守國際慣例，業(yè)務(wù)風(fēng)險難以把握，銀行出于風(fēng)險考慮往往對外貿(mào)融資貸款制訂了許多限制條件，而且相對來說，銀行普遍缺乏對各種融資形式的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)操作流程不夠規(guī)，隨意性較大，導(dǎo)致了中小企業(yè)申請貿(mào)易融資比普通流動資金貸款更難。銀行出于風(fēng)險考慮，一般不愿對中小企業(yè)提供綜合授信，

12、往往實行業(yè)務(wù)分筆審批。這些都不利于體現(xiàn)貿(mào)易融資的時效性，容易延誤商機(jī)。同時，由于需要逐筆落實擔(dān)保等一系列問題，企業(yè)要實際獲得融資支持并不容易。加上銀行部分融資管理人員不愿承擔(dān)責(zé)任，營銷意識薄弱，對中小企業(yè)的貿(mào)易融資要求往往惜貸、怕貸，這樣，一般的中小出口企業(yè)的授信需求很難得到滿足，企業(yè)難有長遠(yuǎn)規(guī)劃。在洽談貿(mào)易合同時，往往心中無數(shù)，大單子不敢做，在某種程度上限制了企業(yè)的發(fā)展。（四）中小企業(yè)自身也存在局限性企業(yè)對貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉，不能熟練運用新的金融工具。經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)的中小企業(yè)往往由銷企業(yè)轉(zhuǎn)變而來，人員綜合素質(zhì)較低，缺乏高素質(zhì)的外銷人才和管理者，對國際業(yè)務(wù)、銀行業(yè)務(wù)和外貿(mào)業(yè)務(wù)熟悉的人才更是少之

13、又少，對銀行貿(mào)易融資手段了解較少，在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的貿(mào)易融資品種層出不窮的情況下，大多數(shù)中小企業(yè)不能很好地結(jié)合本企業(yè)實際，選擇適合本企業(yè)業(yè)務(wù)特點的金融產(chǎn)品，加上銀行和企業(yè)溝通不夠，企業(yè)對各類融資產(chǎn)品無法靈活運用，這不僅提高了企業(yè)的經(jīng)營成本，而且容易喪失業(yè)務(wù)先機(jī)，造成業(yè)務(wù)發(fā)展被動。三 中小型外貿(mào)企業(yè)融資難的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析融資過程實質(zhì)上就是資源配置過程，是通過對各種要素投入進(jìn)行有機(jī)組合，以最大限度地減少宏觀浪費和實現(xiàn)資金最大化利用。由于個別收益率與平均收益率之間存在差別，資金的優(yōu)化配置過程，就是通過資金投入方向上的不斷變化，引導(dǎo)資金流向個別收益率較高的行業(yè)或企業(yè)，以保持企業(yè)的競爭優(yōu)勢和實現(xiàn)企業(yè)的

14、經(jīng)濟(jì)效益。所以，中小企業(yè)的融資過程實質(zhì)上是一種以資金供求形式表現(xiàn)出來的資源配置過程：即企業(yè)能否取得資金，以何種形式、何種渠道取得資金。對于中小企業(yè)融資難的問題，有很多個方面的原因：可以從中小企業(yè)自身的特點探討，也可以由中小企業(yè)的融資環(huán)境(諸如缺乏政策法規(guī)支持、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)缺位、融資擔(dān)保體系不完善等)出發(fā)。若從所學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析起本質(zhì)原因，就一定是“市場失靈”這個現(xiàn)象在作怪。所謂市場失靈，也即在市場經(jīng)濟(jì)國家中，市場機(jī)制在某些領(lǐng)域無法發(fā)揮作用而不能有效合理地配置資源的現(xiàn)象。在一個完全有效的市場機(jī)制中，資金的流動應(yīng)該按照市場需求來進(jìn)行，市場能夠與時有效地將資金從供給者手中配置到需求者手中，達(dá)到“帕累

15、托最優(yōu)狀態(tài)”。但是我國作為發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)大國，由于正處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時期，市場機(jī)制不健全，中小企業(yè)作為資金需求一方，就不可避免地面臨著資金缺口。初步分析，融資問題的市場失靈具體體現(xiàn)在以下三個方面：（一）信息的不完全與不對稱性完全競爭市場的高效率是建立在交易雙方對信息的把握、搜集和了解是對稱的，即信息具有完全性。這也是理論經(jīng)濟(jì)學(xué)建立的基本假設(shè)之一。然而，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)告訴我們，信息不對稱在經(jīng)濟(jì)活動中是普遍存在的，它所引起的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”會大大降低經(jīng)濟(jì)運行的效率，使資源配置的有效性陷于一種模糊的狀態(tài)。“道德風(fēng)險”主要是借款人不按照與銀行的協(xié)議或?qū)︺y行的承諾使用資金，或者在有能力償還銀行信貸的

16、情況下，不償還銀行債務(wù)的風(fēng)險。一方面，在外貿(mào)融資市場上，中小企業(yè)與大企業(yè)相比，在“道德風(fēng)險”和“逆向選擇”上問題更為嚴(yán)重，另一方面，外貿(mào)行業(yè)的業(yè)務(wù)特征使銀行對企業(yè)的業(yè)務(wù)信息了解更為困難。對于銀行來說，減少中小企業(yè)的道德風(fēng)險，主要靠加強(qiáng)監(jiān)督；然而，對中小企業(yè)投入人力和收集企業(yè)信息的成本都遠(yuǎn)高于大企業(yè)。因此，銀行寧愿在低利率水平下滿足風(fēng)險較小的大企業(yè)的信貸需求，也不愿在較高的利率水平上冒險給風(fēng)險較大的中小企業(yè)發(fā)放貸款。同時，信息的不對稱也使廣大的中小企業(yè)通過股票市場和債券市場進(jìn)行融資比較困難。（二）外部效應(yīng)的存在外部效應(yīng)即某個廠商的行為或活動影響了廠商，卻沒有為之承擔(dān)應(yīng)有的成本費用或沒有獲得應(yīng)有的

17、報酬。如果一個人或廠商的行為活動使得其他人或廠商因此而受益，可以稱為正的外部效應(yīng)；反之，則是負(fù)的外部效應(yīng)。無論是正的外部效應(yīng)，還是負(fù)的外部效應(yīng)，它們都使產(chǎn)品生產(chǎn)的私人收益和社會收益之間產(chǎn)生差異。如果不能予以糾正，其結(jié)果都將是資源配置的失效，也就是說具有外部效應(yīng)的物品或服務(wù)的供給，不是過多就是過少不可能實現(xiàn)具有效率的均衡。具體到我國中小企業(yè)，由于經(jīng)營規(guī)模小、科技含量低、實力弱、制度不健全、抗風(fēng)險能力差、資信等級低、易受經(jīng)營環(huán)境影響，導(dǎo)致信貸成本高、風(fēng)險大。對于某銀行來說，對中小企業(yè)貸款有利于促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，顯然對社會經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有積極的意義，即存在正的外部效應(yīng)。但是，由于銀行的私人收益

18、小于社會收益，以與收益與風(fēng)險的不匹配，使其發(fā)放貸款的積極性受到極大的影響。目前，銀行雖可以適當(dāng)浮動利率，但仍不足以抵償貸款的風(fēng)險與成本。因此，當(dāng)銀行向中小企業(yè)發(fā)放信貸所獲得的風(fēng)險溢價不足以抵償其所承擔(dān)的風(fēng)險與成本時，中小企業(yè)的貸款需求只能部分地被解決，即在所有的中小企業(yè)貸款申請中，一部分得到貸款，一部分的貸款被“無情”地拒絕。相反，銀行對于收益與風(fēng)險相匹配的大中型企業(yè)貸款則趨之若鶩。（三）銀行壟斷的存在市場的真諦在于充分競爭，不充分競爭容易產(chǎn)生壟斷。當(dāng)市場中存在非自然壟斷時，市場的廣度和深度均不支持資源有效配置的順利實現(xiàn)。也就是說，壟斷者可以通過控制產(chǎn)品供給量、抬高價格等方式操縱市場，獲得高額

19、壟斷利潤。我國目前銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行數(shù)量少、市場準(zhǔn)入條件高的寡頭結(jié)盟市場，四大國有商業(yè)銀行擁有近70的存款資源和65左右的貸款份額，在商業(yè)金融體系中占據(jù)絕對壟斷地位。這樣一種高度非自然壟斷市場，不僅從總量上限制了信貸供給，而且從方向上制約了中小企業(yè)的融資渠道。即使四大銀行都陸續(xù)的制度改革，股票賣的漫天飛花，其壟斷地位短期是改變不了的，也很難使國有商業(yè)銀行真正提高對中小企業(yè)貸款的積極性。據(jù)統(tǒng)計，2005年中小企業(yè)新增貸款主要是由股份制投資公司和城市商業(yè)銀行完成的。可見，在金融市場不夠發(fā)達(dá)，競爭極不充分的條件下，大型銀行仍然不會把主要精力放在中小企業(yè)身上。四 解決融資難的對策與建議作為對外

20、貿(mào)易領(lǐng)域的新生發(fā)展力量，中小企業(yè)具有較強(qiáng)的生命力和良好的發(fā)展前景。隨著企業(yè)運作經(jīng)驗的積累，經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，市場了解度與信息透明度的提高企業(yè)發(fā)展的不確定性將隨之降低。既然中小企業(yè)融資難是由以上多種原因造成的，就需要企業(yè)、銀行、政府和全社會的共同努力，從外兩方面環(huán)境共同完善對中小企業(yè)金融服務(wù)。（一）大力發(fā)展與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)觀點認(rèn)為，應(yīng)該進(jìn)一步完善國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資服務(wù)：原國家計委經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)司調(diào)研組認(rèn)為國有商業(yè)銀行要進(jìn)一步增強(qiáng)對中小企業(yè)的服務(wù)意識，合理配置信貸資源，建立適應(yīng)中小企業(yè)需求的信貸管理體制，制定適合于中小企業(yè)的貸款條件和審批程序；有人提出國有商業(yè)銀行應(yīng)成立專門

21、的中小企業(yè)信貸部，公開信貸政策，簡化信貸業(yè)務(wù)，更好地為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)。事實是，人民銀行雖一再要求增加中小企業(yè)貸款，但是由于國有商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)是按行政區(qū)域布局的，組織鏈條通常達(dá)5個層級，即總行一級分行(省、自治區(qū))二級分行(地、市)縣(市)分行各地分理處，如此之長的傳導(dǎo)鏈條往往使得銀行經(jīng)營管理顧此失彼。一方面，總行對基層銀行業(yè)務(wù)管理鞭長莫與；另一方面，各級分行由于信息和交易成本問題，總是偏好向大型企業(yè)貸款，即使利率浮動方案也僅僅能取得有限的效果，對于中小企業(yè)貸款還是更加注重處理高風(fēng)險與高收益之間的關(guān)系。因此，為解決中小企業(yè)融資難問題，創(chuàng)新的金融機(jī)構(gòu)是一個合理的突破口。就我國目前中小企業(yè)快

22、速發(fā)展的現(xiàn)狀來說，中小金融機(jī)溝立足于為中小企業(yè)服務(wù)具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)合理性：一方面，中小金融機(jī)構(gòu)與國有商業(yè)銀行相比，由于管理層次少、運營成本低、機(jī)制靈活、金融服務(wù)高效，使其非常適合中小企業(yè)批次多、數(shù)量少、時間急的融資需求；另一方面，中小金融機(jī)構(gòu)分散在各地，扎根基層，對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景、資信狀況和企業(yè)家素質(zhì)比較了解，因而在放款過程中能夠以較低成本搜集有關(guān)信息克服信息不對稱和因信息不對稱而產(chǎn)生的交易成本偏高的障礙。而且它們在放款之后還能夠相對容易地監(jiān)督貸款的使用情況，從而有效防信貸風(fēng)險。（二）建立健全信用評估機(jī)制建立適合中小企業(yè)特點的信用評估體系，使信用評級科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的狀況和償

23、債能力。針對大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、成立時間短，融資需求旺、額度小的特點，制訂適合中小企業(yè)特點的信用評估辦法，在進(jìn)行傳統(tǒng)財務(wù)報表分析的同時，重點加強(qiáng)對外銷渠道、經(jīng)營者的素質(zhì)、結(jié)算方式、貸款歸還、尤其是產(chǎn)品的科技含量與市場潛力等容的審查，從財務(wù)因素、非財務(wù)因素對中小企業(yè)進(jìn)行綜合信用等級評估。建立中小企業(yè)信息庫，收集中小企業(yè)產(chǎn)品情況、市場情況、進(jìn)出口情況與資信情況等資料，改變信息不對稱的情況。結(jié)合中小企業(yè)貿(mào)易融資的實際特點，國際貿(mào)易融資與進(jìn)出口商提供的國際結(jié)算業(yè)務(wù)相關(guān)，國際結(jié)算單據(jù)等權(quán)利憑證本身也是貿(mào)易融資的有效履約保證。客戶在銀行的國際貿(mào)易結(jié)算和融資業(yè)務(wù)記錄可以為銀行提供具體的參考資料，因此國際貿(mào)

24、易融資應(yīng)更多地把握客戶辦理業(yè)務(wù)信用記錄而不是主要按財務(wù)報表反映的經(jīng)營業(yè)績來選擇客戶。銀行應(yīng)該為每個客戶建立往來業(yè)務(wù)檔案，通過了解客戶的業(yè)務(wù)能力、交易對手資料、客戶的信用記錄等來選擇客戶，構(gòu)建質(zhì)量優(yōu)良的中小企業(yè)客戶群。（三）建立健全擔(dān)保體系采取多樣化、創(chuàng)新性的擔(dān)保措施和手段，切實解決中小企業(yè)擔(dān)保難的問題。1建立多種合理的擔(dān)保方式(1)擔(dān)保機(jī)構(gòu)按出資方式可設(shè)立如政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由政府財政建立中小企業(yè)信貸擔(dān)保中心。(2)由有條件的企業(yè)或個人提供擔(dān)保企業(yè)聯(lián)保，經(jīng)銀行審核認(rèn)可的企業(yè)可組成聯(lián)合體，在一定金額為聯(lián)合體的企業(yè)提供擔(dān)保，聯(lián)合體的其他企業(yè)共同承擔(dān)連帶責(zé)任；個人擔(dān)保，企業(yè)出資者或法人代表等自然人

25、可為一定金額期限的中小企業(yè)融資提供擔(dān)保。2創(chuàng)新思維，制訂操作性強(qiáng)的擔(dān)保方案，豐富抵、質(zhì)押方式對有條件提供質(zhì)押的企業(yè)，可采取動產(chǎn)等質(zhì)押方式，以企業(yè)的動產(chǎn)(包括產(chǎn)品、原材料等)作為質(zhì)物，向借款人發(fā)放比如動產(chǎn)質(zhì)押貿(mào)易融資，質(zhì)物在質(zhì)押期間可以循環(huán)流動的方式保存，其他類似的創(chuàng)新?lián)．a(chǎn)品還包括應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、倉單質(zhì)押融資等。這些方式說新不新,可是對中小企業(yè)來說,確實是一種有效的嘗試。3積極采取免擔(dān)保的融資手段如福費廷或出口退稅賬戶托管貸款等融資方式，銀行可有效控制風(fēng)險，在避免擔(dān)保問題的同時，解決了企業(yè)資金緊問題。（四）建立多層次資本市場以完善中小企業(yè)直接融資體系長期以來，我國中小企業(yè)過度依賴于金融中介的

26、間接融資，這樣既限制了融資規(guī)模，又增加了融資成本，并且單一的融資方式不利于中小企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度和科技創(chuàng)新。與此相反，西方發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)融資來源廣泛，不僅貨幣市場發(fā)達(dá)，而且資本市場完善。以美國為例，其資本市場包含了全國性證交所、地方性證交所、第三市場(上市股票的場外交易)、第四市場(大機(jī)構(gòu)和投資家直接交易的市場)、納斯達(dá)克全國市場、納斯達(dá)克小型市場、小額股票掛牌系統(tǒng)與粉紅單市場等多個層次，其中后三個層次的市場是專門為中小企業(yè)的資本交易提供服務(wù)的，入市標(biāo)準(zhǔn)也逐層降低，在最低層的粉紅單市場，企業(yè)原則上不需要任何條件即可上市。而在我國，只有和兩個全國性市場，即使證交所設(shè)立了中小企業(yè)板，上市標(biāo)準(zhǔn)也

27、與主板市場大體一致。因此，從這個角度看，我國金融體系所缺乏的正是一個多層次、能夠為廣大中小企業(yè)服務(wù)的資本市場。解決之道可以從多方向作嘗試，如適當(dāng)降低入市門檻，完善運作機(jī)制；大力發(fā)展風(fēng)險投資事業(yè)，可以考慮設(shè)立風(fēng)險投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金或中小企業(yè)信托投資公司，引導(dǎo)閑散的民間資本多渠道、多形式地進(jìn)入，同時，在政策上鼓勵風(fēng)險投資基金等向中小企業(yè)投資；發(fā)展地方性證券交易市場，可以由原證券交易中心、各地的產(chǎn)權(quán)交易市場改造而成，為那些達(dá)不到進(jìn)入中小企業(yè)板市場資格的中小企業(yè)提供融資服務(wù)；積極發(fā)展債券市場?？上驳氖牵壳拔覈慕鹑趥袌鲆呀?jīng)表現(xiàn)出強(qiáng)勢的改革勢頭，股票全流通的完成解決了我國股市最核心的詬病，健全

28、的金融債券市場就在不久的將來。（五）充分利用新的金融工具來解決企業(yè)實際需求由于中小企業(yè)本身的信息與經(jīng)驗不足，使一些大型企業(yè)正常使用的金融工具不能發(fā)揮很好的作用。為此，一是銀行要加強(qiáng)對企業(yè)相關(guān)人員的培訓(xùn)，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品，理解各類產(chǎn)品的特點和實質(zhì)；二是銀行要能夠適時向企業(yè)推薦合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財顧問的作用，如在進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)中，通過假遠(yuǎn)期信用證，出口商可以即期收到貨款，作為進(jìn)口商的中小企業(yè)，則可利用銀行提供的融資實現(xiàn)遠(yuǎn)期付匯的目的，這樣既能滿足業(yè)務(wù)需要，也有利于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。同樣，通過福費廷、出口信用保險項下貸款、出口保理授信組合、出口信用證授信組合等融資手段，滿足中小企業(yè)開展正常進(jìn)出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資需求；三是積極創(chuàng)新金融服務(wù)，對傳統(tǒng)產(chǎn)品，要辦出新意，如打包貸款業(yè)務(wù)，不只局限于信用證業(yè)務(wù)項下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進(jìn)口業(yè)務(wù)方面可采用轉(zhuǎn)開信用證、備用信用證等業(yè)務(wù)形式，進(jìn)出口業(yè)務(wù)相互聯(lián)動，以出口養(yǎng)進(jìn)口，以進(jìn)口帶出口，滿足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。根據(jù)2005年商務(wù)部的“十五”時期中國對外貿(mào)易發(fā)展回顧，“十五”期間，我國對外貿(mào)易實現(xiàn)了持續(xù)