貨幣銀行學(xué)核心知識(shí)點(diǎn)

1、必考點(diǎn):貨幣各職能:價(jià)值尺度流通手段貯藏手段支付手段世界貨幣貨幣層次的劃分,依據(jù)和和層次:貨幣層次的劃分是依據(jù)它們的主要職能和流動(dòng)性差異從而給出不同層次的經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)上的貨幣定義。通常劃分為 M0=流通中現(xiàn)金 M1=M0+商業(yè)銀行活期存款 M2=M1+商業(yè)銀行定期存款+商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款 M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)存款 M4=M3+L L為流動(dòng)性資產(chǎn)貨幣制度的演變,各個(gè)貨幣制度的內(nèi)容:在貨幣制度發(fā)展史上曾存在四種不同貨幣制度,依次為銀本單位制,金本單位制,金銀復(fù)本單位制,金單本位制,紙幣制度。銀本單位制是最早的時(shí)間最長(zhǎng)的貨幣制度,這種貨幣制度滿足了當(dāng)時(shí)商品經(jīng)濟(jì)并不發(fā)達(dá)的社會(huì)需要,隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展,大宗商品

2、交易增加,暴露出其價(jià)值不穩(wěn)定的缺點(diǎn)。由于商品交易種對(duì)金銀需求都增加,白銀用于小額交易,黃金用于大宗買(mǎi)賣(mài)從而形成了金銀復(fù)本位制,其先后經(jīng)歷了平行本位制,雙本位制,跛行本位制三種形態(tài)。金本單位制是一種相對(duì)穩(wěn)定的單位制度,它在實(shí)行國(guó)家內(nèi)貨幣數(shù)量適當(dāng)。在實(shí)行國(guó)家內(nèi)貨幣的對(duì)外匯率相對(duì)穩(wěn)定。后由于世界經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)大,黃金存量有限而難以維持。金本單位制特點(diǎn):金鑄幣可以自由鑄造,而其他金屬貨幣則限制鑄造金幣可以自由流通,價(jià)值符號(hào)可以自由兌換金幣黃金可以在各國(guó)之間自由輸入紙幣制度主要內(nèi)容:紙幣發(fā)行權(quán)由國(guó)家壟斷,在中央銀行制度建立后,一般由國(guó)家授權(quán)中央銀行發(fā)行,以保證發(fā)行紙幣的收入歸國(guó)家所有中央銀行發(fā)行的紙幣是法定

3、貨幣,在一國(guó)范圍內(nèi)具有無(wú)限法償能力紙幣不能兌現(xiàn)在紙幣制度下,廣泛實(shí)行非現(xiàn)金結(jié)算方法,以提高結(jié)算和支付的準(zhǔn)確性,并節(jié)約現(xiàn)金流通費(fèi)用。紙幣流通與貨幣流通的區(qū)別與聯(lián)系:聯(lián)系主要表現(xiàn)在它們都要受到商品流通的制約。區(qū)別:這兩個(gè)規(guī)律適應(yīng)商品流通的方式不同這兩個(gè)規(guī)律和商品價(jià)格總額關(guān)系不同這兩個(gè)規(guī)律發(fā)揮作用的條件不同信用基本特征:具有到期歸還和支付利息2個(gè)特征?，F(xiàn)代信用形式的種類(lèi)及特點(diǎn):主要形式有高利貸信用,商業(yè)信用,銀行信用,國(guó)家信用,消費(fèi)信用和國(guó)際信用。高利貸信用特點(diǎn):1.高利貸資本來(lái)源于商人.官吏.宗教機(jī)構(gòu),主要用于生活性消費(fèi),因而與社會(huì)生產(chǎn)沒(méi)有直接的密切聯(lián)系。2.高利貸具有資本的剝削方式,卻不具有資本

4、的生產(chǎn)方式商業(yè)信用特點(diǎn):1.商業(yè)信用的主體是廠商 2.商業(yè)信用的客體是商品資本 3.商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)一致銀行信用的特點(diǎn):1.銀行信用的主體與商業(yè)信用的主體不同 2.銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本 3.銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)不完全一致 4.銀行信用與商業(yè)信用的需求變化不同國(guó)家信用的特點(diǎn):1.國(guó)家信用包括國(guó)內(nèi)信用和國(guó)外信用 2.國(guó)家信用的產(chǎn)生與國(guó)家財(cái)政直接相關(guān) 3.國(guó)家信用所籌集的資金主要用于政府的各項(xiàng)支出消費(fèi)信用的特點(diǎn):1.擴(kuò)大需求,提高消費(fèi),刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展,緩解消費(fèi)者有限的購(gòu)買(mǎi)力與不斷提高的生活需求矛盾 2.是有利的促銷(xiāo)手段,可開(kāi)拓銷(xiāo)售市場(chǎng),促進(jìn)商品生產(chǎn)和流通 3.給經(jīng)濟(jì)增加了不穩(wěn)

5、定的因素,容易造成需求膨脹國(guó)際信用特點(diǎn):國(guó)際信用是國(guó)際市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上發(fā)生的借貸行為商業(yè)信用的局限性:1.商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本數(shù)量的限制 2.商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制銀行信用的克服:銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性,大大擴(kuò)充了信用的范圍,數(shù)量和期限,可以在更大程度上滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,主要表現(xiàn)為越來(lái)越多的借貸資本集中在少數(shù)大銀行手中,銀行規(guī)模越來(lái)越大,貸款數(shù)額不斷增大,貸款期限不斷延長(zhǎng),銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合日益緊密,銀行信用提供的范圍也不斷擴(kuò)大票據(jù):具有一定格式并可用以證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書(shū)面憑證。承兌:指在票據(jù)到期前,由付款人在票據(jù)上作出表示承認(rèn)付款的文字記載及簽名的一種手本票:

6、是由出票人對(duì)收款人發(fā)出的發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務(wù)憑證匯票:是出票人要求受票人在一定期間內(nèi)向收款人支付的一定金額的債務(wù)憑證商業(yè)承兌匯票:信用買(mǎi)賣(mài)中,由購(gòu)貨人承兌的匯票銀行承兌匯票:由銀行受購(gòu)貨人委托承兌的匯票金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成:現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系通常是以中央銀行為核心,由以經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)為主的銀行和以提供各類(lèi)融資服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu),以及相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成的系統(tǒng)。商業(yè)銀行的職能:1.信用中介 2.支付中介 3.信用創(chuàng)造 4金融服務(wù) 5調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù):資產(chǎn)業(yè)務(wù),負(fù)債業(yè)務(wù),其他業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的功能:資金融通功能調(diào)控功能商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn):商業(yè)銀行運(yùn)行中既有銀行機(jī)構(gòu)自身以及從業(yè)人員違

7、反規(guī)章制度形成的內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn),又有銀行機(jī)構(gòu)客戶不講誠(chéng)信、不按信貸合同規(guī)定運(yùn)用資金等所引致的外部道德風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行的逆向選擇:是指由于交易雙方信息不對(duì)稱(chēng)和市場(chǎng)價(jià)格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品,進(jìn)而出現(xiàn)市場(chǎng)交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則及期間關(guān)系:1.安全性原則 2.流動(dòng)性原則 3.盈利性原則應(yīng)該首先堅(jiān)持安全性原則,在保證安全性原則的前提下,爭(zhēng)取最大的盈利性。在安全性與盈利性相沖突的情況下,則應(yīng)該設(shè)法提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性金融市場(chǎng)的類(lèi)型:1.按融資期限劃分,可分為貨幣市場(chǎng),資本市場(chǎng)2種 2.按融資工具劃分,可分為證券市場(chǎng),商業(yè)票據(jù)市場(chǎng),可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)3種 3.按交易對(duì)象劃分,可分為資金

8、市場(chǎng),外匯市場(chǎng),黃金市場(chǎng)4.按地域范圍劃分,可分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng),國(guó)際金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)主體:機(jī)構(gòu)投資者,長(zhǎng)期投資者,投機(jī)者金融市場(chǎng)的功能:1.聚集和分配資金功能 2.資金期限轉(zhuǎn)換功能 3.分散與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)功能 4.信息集散功能直接融資:直接融資是通過(guò)最終貸款人和最終借款人直接結(jié)合來(lái)融通資金,其間不存在任何金融中介機(jī)構(gòu)的融資方式間接融資:間接融資是指最終貸款人通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)來(lái)完成向最終借款人融出自己的過(guò)程直接融資優(yōu)點(diǎn):1.資金供求雙方聯(lián)系緊密,有利于資金快速合理配置和使用效益的提高 2.籌資的成本較低而投資收益較大缺點(diǎn):1.直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多 2.直接融資使用的金

9、融工具其流通性較間接融資的要弱,兌現(xiàn)能力較低 3.直接融資的風(fēng)險(xiǎn)較大間接融資優(yōu)點(diǎn):1.靈活方便 2.安全性高 3.提高了金融的規(guī)模經(jīng)濟(jì)缺點(diǎn):1.資金供求雙方的直接聯(lián)系被割斷了,會(huì)在一定程度上降低投資者對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的關(guān)注與籌資者對(duì)使用資金的壓力和約束力 2.中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)收取一定費(fèi)用增加了籌資的成本名義利率:沒(méi)有剔除通貨膨脹因素的利率實(shí)際利率:指在物價(jià)不變,貨幣購(gòu)買(mǎi)力不變條件下的利率,在通貨膨脹情況下剔除通貨膨脹因素后的利率市場(chǎng)利率:指由貨幣資金的供求關(guān)系所決定的利率官方利率:指由一國(guó)政府金融管理部門(mén)或中央銀行確定的利率固定利率:在整個(gè)借貸期限內(nèi),利率不隨借貸供求狀況而變動(dòng)的利率浮動(dòng)利率:指利率

10、隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利率決定和影響利率的因素:1.平均利潤(rùn)率 2.借貸資本的供求關(guān)系 3.中央銀行的貨幣政策 4.國(guó)際利率水平 5.預(yù)期通貨膨脹率和通貨緊縮 6.匯率古典利率理論內(nèi)容和意義:利率具有自動(dòng)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì),使其達(dá)到均衡的作用:儲(chǔ)蓄大于投資時(shí),利率下降,人們自動(dòng)減少儲(chǔ)蓄,增加投資;儲(chǔ)蓄少于投資時(shí),利率上升,人們自動(dòng)減少投資,增加儲(chǔ)蓄.利率與貨幣因素?zé)o關(guān),利率不受任何貨幣政策的影響可貸資金利率理論:利息產(chǎn)生于資金的貸放過(guò)程,則考察利率的決定就應(yīng)該著眼于可用于貸放資金的供給與需求,對(duì)可貸資金的需求并非一定完全來(lái)自投資,還可能來(lái)自窖藏IS-LM分析的利率理論:認(rèn)為流動(dòng)性偏好利率和古典利率

11、理論都忽略了收入因素,都不能確定利率水平,認(rèn)為應(yīng)該把貨幣因素和實(shí)物因素綜合起來(lái)進(jìn)行分析,并把收入作為一個(gè)與利率相關(guān)變量加以考慮,認(rèn)為利率受制于投資函數(shù),儲(chǔ)蓄函數(shù),流動(dòng)性偏好函數(shù),貨幣供給量四大要素。利率期限結(jié)構(gòu)理論:是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)不同期限的即期利率與到期期限的關(guān)系及變化規(guī)律。包括預(yù)期假說(shuō),市場(chǎng)分割理論,期限選擇和流動(dòng)性升水理論資本市場(chǎng)概念:指以中期或長(zhǎng)期投資為基本特征的金融市場(chǎng),也稱(chēng)為長(zhǎng)期金融市場(chǎng)或者證券市場(chǎng)股票的定義:股票是股份公司發(fā)給股東作為入股憑證并借以活期股息收入的一種有價(jià)證券股票特征:1.無(wú)期性 2.參與性 3.流動(dòng)性 4.風(fēng)險(xiǎn)性 5.收益性股票分類(lèi):1.普通股和優(yōu)先股 2.國(guó)家股,法

12、人股和個(gè)人股債券定義:是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行,承諾按約定的利率和日期支付利息,并在特定日期償還本金的書(shū)面?zhèn)鶆?wù)憑證債券特點(diǎn):1.期限性 2.安全性 3.流動(dòng)性 4.收益性債券分類(lèi):1.政府債券與企業(yè)債券 2.定息債券,貼現(xiàn)債券,浮動(dòng)利率債券與累計(jì)利率債券 3.公募債券和私募債券 4.短期債券,中期債券和長(zhǎng)期債券 5.注冊(cè)債券,記名債券和不記名債券 6.國(guó)內(nèi)債券和國(guó)際債券股票與債券異同點(diǎn):同包括都具有流動(dòng)性,收益性,都有一般有價(jià)證券的共性。異包括持有者權(quán)利不同,期限不同,收益穩(wěn)定性不同,分配和清償順序不同貨幣市場(chǎng):指以短期金融工具為媒介進(jìn)行期限在一年以內(nèi)融資活動(dòng)的交易市場(chǎng),又稱(chēng)短期資金市場(chǎng)或短期

13、金融市場(chǎng)同業(yè)拆借:指銀行與銀行之間,銀行與其他機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期臨時(shí)性資金拆出拆入的市場(chǎng)票據(jù)貼現(xiàn):指持票人需要資金時(shí),將其持有的未到期的商業(yè)票據(jù),經(jīng)過(guò)背書(shū)轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行并貼付利息,商業(yè)銀行從票面金額中扣除利息后,將余款支付給持票人的票據(jù)行為再貼現(xiàn):是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行以貼現(xiàn)過(guò)的票據(jù)作抵押的一種放款行為轉(zhuǎn)貼現(xiàn):貼現(xiàn)銀行需要資金時(shí),持未到期的票據(jù)向其他銀行辦理貼現(xiàn)的一種行為回購(gòu)協(xié)議:指按照交易雙方的協(xié)議,由賣(mài)方將一定數(shù)額證券臨時(shí)性地售予買(mǎi)房,并承諾在日后將該證券如數(shù)買(mǎi)回,同時(shí)買(mǎi)方也承諾在日后將買(mǎi)入的證券售回賣(mài)方中央銀行的職能:中央銀行有發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行職能中央銀行支付清算主要內(nèi)容:

14、組織票據(jù)交換清算,辦理異地跨行清算,為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供差額清算服務(wù),提供證券和金融衍生工具交易清算服務(wù),跨國(guó)支付服務(wù)貨幣政策最終目標(biāo):1.幣值穩(wěn)定 2.充分就業(yè) 3.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 4.國(guó)際收支平衡貨幣政策中介指標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn):1.相關(guān)性 2.可測(cè)性 3.可控性具體指標(biāo)內(nèi)容:1.貨幣供給量 2.利率 3.其他可供選擇中介指標(biāo)法定存款準(zhǔn)備金政策:優(yōu)點(diǎn)是其對(duì)所有存款貨幣機(jī)構(gòu)的影響是平等的,對(duì)貨幣供給的影響是強(qiáng)而有力的,效果明顯,收效迅速。缺點(diǎn)是法定存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的震動(dòng)太大,其輕微的變動(dòng)就會(huì)帶來(lái)超額準(zhǔn)備金的大量減少,緊縮效果過(guò)于劇烈。法定準(zhǔn)備金率的提高很容易引起整個(gè)金融體系流動(dòng)性不足,使整個(gè)金融體系

15、面臨危機(jī)。再貼現(xiàn)政策:優(yōu)點(diǎn)1.再貼現(xiàn)率的升降會(huì)影響商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)持有準(zhǔn)備金或借入資金的成本,從而影響它們的貸款量和貨幣供給量 2.再貼現(xiàn)政策對(duì)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)有一定的效果 3.再貼現(xiàn)政策具有告示效應(yīng)4.再貼現(xiàn)政策可以防范金融恐慌缺點(diǎn)1.從控制貨幣供給量來(lái)看,再貼現(xiàn)政策不是一個(gè)理想的控制工具 2.調(diào)整再貼現(xiàn)率的告示效應(yīng)是相對(duì)的,存在出現(xiàn)負(fù)面效應(yīng)的可能 3.再貼現(xiàn)政策主要是利用再貼現(xiàn)率與市場(chǎng)利率之間的利差方向或者利差大小來(lái)影響商業(yè)銀行的借款決策公開(kāi)市場(chǎng)操作:優(yōu)點(diǎn)1.公開(kāi)市場(chǎng)操作的主動(dòng)權(quán)完全在中央銀行,其操作規(guī)模大小完全受中央銀行自己控制2.公開(kāi)市場(chǎng)操作可以靈活精巧地進(jìn)行,用較小的規(guī)模和步驟進(jìn)行

16、操作,可以較為準(zhǔn)確地達(dá)到政策目標(biāo),其操作不會(huì)因變動(dòng)劇烈而帶來(lái)不良影響 3.公開(kāi)市場(chǎng)操作可以經(jīng)常性,連續(xù)性地微幅調(diào)整貨幣供給,具有較強(qiáng)的伸縮性,是中央銀行進(jìn)行日常性調(diào)節(jié)的理想工具 4.公開(kāi)市場(chǎng)操作具有較強(qiáng)的可逆轉(zhuǎn)性,當(dāng)中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)操作中發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí),可立即逆向使用該工具,即可糾正其錯(cuò)誤,而不致造成過(guò)大損失 5.公開(kāi)市場(chǎng)操作可迅速進(jìn)行缺點(diǎn)1.公開(kāi)市場(chǎng)操作較為細(xì)微,技術(shù)性強(qiáng),政策意圖告示作用較弱 2.需要以較為發(fā)達(dá)的有價(jià)證券市場(chǎng)為前提現(xiàn)金交易數(shù)量說(shuō):貨幣的唯一功能是充當(dāng)交換媒介,貨幣并不能滿足人們的欲望,人們需要貨幣僅僅是因?yàn)樨泿啪哂匈?gòu)買(mǎi)力,可以用來(lái)交換商品和勞務(wù)現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō):當(dāng)人們基于便利和

17、安全動(dòng)機(jī)而保留在手邊的現(xiàn)金余額就是貨幣需求交易說(shuō)與余額說(shuō)比較:它們都發(fā)展了貨幣需求的古典理論,認(rèn)為貨幣需求與收入成比例。主要差別在于,現(xiàn)金交易數(shù)量說(shuō)強(qiáng)調(diào)了技術(shù)上的因素,并排除了在短期內(nèi)利率對(duì)貨幣需求的任何可能的影響,而余額說(shuō)卻強(qiáng)調(diào)了個(gè)人選擇,沒(méi)有排除利率的影響流動(dòng)性偏好說(shuō)內(nèi)容:就是指人們寧愿持有流動(dòng)性高但不能生利的現(xiàn)金和活期存款而不愿意持有股票和債券等雖能生利但較難變現(xiàn)的資產(chǎn)。凱恩斯認(rèn)為人們的貨幣需求由交易動(dòng)機(jī),預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)共同決定,個(gè)人和企業(yè)收入的取得與支出之間往往存在著時(shí)間差以及現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中常有各種意外情況出現(xiàn)或者人們出于投機(jī)目的,因而需要經(jīng)常在手邊保留一定貨幣余額。流動(dòng)性偏好說(shuō)意義:它是古典劍橋?qū)W派理論的擴(kuò)展,在分析人們