macd稱為指數(shù)平滑異動(dòng)平均線

1、macd稱為指數(shù)平滑異動(dòng)平均線(moving average convergence and divergence)。是從雙移動(dòng)平均線發(fā)展而來的，由快的移動(dòng)平均線減去慢的移動(dòng)平均線。macd的意義和雙移動(dòng)平均線基本相同。但閱讀起來更方便。 當(dāng)macd從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買的信號(hào)。當(dāng)macd從正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù)，是賣的信號(hào)。當(dāng)macd以大角度變化，表示快的移動(dòng)平均線和慢的移動(dòng)平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個(gè)市場(chǎng)大趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變。macd是geral appel 于1979年提出的，它是一項(xiàng)利用短期（常用為12日）移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期（常用為26日）移動(dòng)平均線之間的聚合與分離狀況，對(duì)買進(jìn)、賣出時(shí)機(jī)作出研判的

2、技術(shù)指標(biāo)。 算法： diff線 收盤價(jià)短期、長(zhǎng)期指數(shù)平滑移動(dòng)平均線間的差 dea線 diff線的m日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線 macd線 diff線與dea線的差，彩色柱狀線 參數(shù)：short(短期)、long(長(zhǎng)期)、m 天數(shù)，一般為12、26、9 公式如下所示： 加權(quán)平均指數(shù)（di）=（當(dāng)日最高指數(shù)+當(dāng)日收盤指數(shù)+2倍的當(dāng)日最低指數(shù)） 十二日平滑系數(shù)（l12）=2/（12+1）=0.1538 二十六日平滑系數(shù)（l26）=2/（26+1）=0.0741 十二日指數(shù)平均值（12日ema）=l12×當(dāng)日收盤指數(shù)+11/（12+1）×昨日的12日ema 二十六日指數(shù)平均值（26日em

3、a）=l26×當(dāng)日收盤指數(shù)+25/（26+1）×昨日的26日ema 差離率（dif）=12日ema-26日ema 九日dif 平均值（dea） =最近9日的dif之和/9 柱狀值（bar）=dif-dea macd=（當(dāng)日的dif-昨日的dif）×0.2+昨日的macd 應(yīng)用原則： 1.當(dāng)dif由下向上突破macd，形成黃金交叉，既白色的dif上穿黃色的macd形成的交叉。同時(shí)bar（綠柱線）縮短，為買入信號(hào)。 2.當(dāng)dif由上向下突破macd，形成死亡交叉，既白色的dif下穿黃色的macd形成的交叉。同時(shí)bar(紅柱線)縮短，為賣出信號(hào)。 3.頂背離：當(dāng)股價(jià)指數(shù)

4、逐波升高，而dif及macd不是同步上升，而是逐波下降，與股價(jià)走勢(shì)形成頂背離。預(yù)示股價(jià)即將下跌。如果此時(shí)出現(xiàn)dif兩次由上向下穿過macd，形成兩次死亡交叉，則股價(jià)將大幅下跌。 4.底背離：當(dāng)股價(jià)指數(shù)逐波下行，而dif及macd不是同步下降，而是逐波上升，與股價(jià)走勢(shì)形成底背離，預(yù)示著股價(jià)即將上漲。如果此時(shí)出現(xiàn)dif兩次由下向上穿過macd，形成兩次黃金交叉，則股價(jià)即將大幅度上漲。 macd主要用于對(duì)大勢(shì)中長(zhǎng)期的上漲或下跌趨勢(shì)進(jìn)行判斷，當(dāng)股價(jià)處于盤局或指數(shù)波動(dòng)不明顯時(shí)，macd買賣信號(hào)較不明顯。當(dāng)股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)較大時(shí)，因macd的移動(dòng)相當(dāng)緩慢，所以不會(huì)立即對(duì)股價(jià)的變動(dòng)產(chǎn)生買賣信號(hào)。 ma

5、cd主要是利用長(zhǎng)短期的二條平滑平均線，計(jì)算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。macd指標(biāo)是基于均線的構(gòu)造原理，對(duì)價(jià)格收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理(求出算術(shù)平均值)后的一種趨向類指標(biāo)。它主要由兩部分組成，即正負(fù)差(dif)、異同平均數(shù)(dea)，其中，正負(fù)差是核心，dea是輔助。dif是快速平滑移動(dòng)平均線(ema1)和慢速平滑移動(dòng)平均線(ema2)的差。 在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中，macd常用參數(shù)是快速平滑移動(dòng)平均線為12，慢速平滑移動(dòng)平均線參數(shù)為26。此外，macd還有一個(gè)輔助指標(biāo)柱狀線(bar)。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者代表趨勢(shì)較弱

6、，后者代表趨勢(shì)較強(qiáng)。 下面我們來說一下使用macd指標(biāo)所應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則： 1.當(dāng)dif和dea處于0軸以上時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)，dif線自下而上穿越dea線時(shí)是買入信號(hào)。dif線自上而下穿越dea線時(shí)，如果兩線值還處于0軸以上運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢(shì)轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否賣出還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。 2.當(dāng)dif和dea處于0軸以下時(shí)，屬于空頭市場(chǎng)。dif線自上而下穿越dea線時(shí)是賣出信號(hào)，dif線自下而上穿越dea線時(shí)，如果兩線值還處于0軸以下運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢(shì)轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否買入還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。 3.柱狀線收縮和放大。一般來說

7、，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢(shì)運(yùn)行的強(qiáng)度正在逐漸減弱，當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時(shí)，趨勢(shì)確定轉(zhuǎn)折。但在一些時(shí)間周期不長(zhǎng)的macd指標(biāo)使用過程中，這一觀點(diǎn)并不能完全成立。 4.形態(tài)和背離情況。macd指標(biāo)也強(qiáng)調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上macd指標(biāo)的dif線與macd線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持警惕；而當(dāng)形態(tài)上macd指標(biāo)dif線與macd線形成低位看漲形態(tài)時(shí)，應(yīng)考慮進(jìn)行買入。在判斷形態(tài)時(shí)以dif線為主，macd線為輔。當(dāng)價(jià)格持續(xù)升高，而macd指標(biāo)走出一波比一波低的走勢(shì)時(shí)，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價(jià)格持續(xù)降低，而macd指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢(shì)時(shí)，

8、意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。 5.牛皮市道中指標(biāo)將失真。當(dāng)價(jià)格并不是自上而下或者自下而上運(yùn)行，而是保持水平方向的移動(dòng)時(shí)，我們稱之為牛皮市道，此時(shí)虛假信號(hào)將在macd指標(biāo)中產(chǎn)生，指標(biāo)dif線與macd線的交叉將會(huì)十分頻繁，同時(shí)柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會(huì)常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時(shí)macd指標(biāo)處于失真狀態(tài)，使用價(jià)值相應(yīng)降低。 用dif的曲線形狀進(jìn)行分析，主要是利用指標(biāo)相背離的原則。具體為：如果dif的走向與股價(jià)走向相背離，則是采取具體行動(dòng)的時(shí)間。但是，根據(jù)以上原則來指導(dǎo)實(shí)際操作，準(zhǔn)確性并不能令人滿意。經(jīng)過實(shí)踐、摸索和總結(jié)，綜合運(yùn)用5日、10日均價(jià)線，5日、

9、10日均量線和macd，其準(zhǔn)確性大為提高。 其它預(yù)測(cè)原則 當(dāng) macd 與 trigger 線均為正值，即在 0 軸以上時(shí)，表示大勢(shì)仍處多頭市場(chǎng)，趨勢(shì)線是向上的。而這時(shí)柱狀垂直線圖(oscillators) 是由 0 軸往上升延，可以大膽買進(jìn)。 當(dāng) macd 與 trigger 線均為負(fù)值，即在 0 軸以下時(shí)，表示大勢(shì)仍處空頭市場(chǎng)，趨勢(shì)線是向下的。而這時(shí)柱狀垂直線圖 (oscillators) 是由 0 軸上往下跌破中心 0 軸，而且是在 0 軸下展延，這時(shí)應(yīng)該立即賣出。 當(dāng) macd 與 k 線圖的走勢(shì)出現(xiàn)背離時(shí)，應(yīng)該視為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)的信號(hào)，必須注意盤中走勢(shì)。 就其優(yōu)點(diǎn)而言，macd 可自動(dòng)

10、定義出目前股價(jià)趨勢(shì)之偏多或偏空，避免逆向操作的危險(xiǎn)。而在趨勢(shì)確定之后，則可確立進(jìn)出策略，避免無謂之進(jìn)出次數(shù)，或者發(fā)生進(jìn)出時(shí)機(jī)不當(dāng)之后果。macd 雖然適于研判中期走勢(shì)，但不適于短線操作。再者，macd 可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結(jié)束，但對(duì)箱形的大幅振蕩走勢(shì)或膠著不動(dòng)的盤面并無價(jià)值。同理，macd用于分析各股的走勢(shì)時(shí)，較適用于狂跌的投機(jī)股，對(duì)于價(jià)格甚少變動(dòng)的所謂牛皮股則不適用?？偠灾琺acd 的作用是找出市場(chǎng)的超買超賣點(diǎn)，從市場(chǎng)的轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)。 短線投資者的買賣策略 1.在移動(dòng)平均匯聚背馳指針(macd)圖表中， 如macd1由上向下轉(zhuǎn)勢(shì)，又或者macd2由上向下轉(zhuǎn)，則表示價(jià)位可能下跌

11、，可考慮沽貨(見圖)。 2. 反之，如 macd1由下向上轉(zhuǎn)勢(shì)，又或者macd2由下向上轉(zhuǎn)勢(shì)，則表示價(jià)位可能上升，可考慮入貨。 3. 這種買賣訊號(hào)的出現(xiàn)會(huì)較頻密，投資者的買賣次數(shù)亦會(huì)相應(yīng)增加。當(dāng)大升市時(shí)，價(jià)位會(huì)有所調(diào)整，投資者未能獲取較可觀的回報(bào)。相對(duì)而言，獲取較少的利潤(rùn)，同樣，虧蝕的風(fēng)險(xiǎn)亦較低。 中短線投資者的買賣策略 在移動(dòng)平均匯聚背馳指針(macd)圖表中的一支支垂直線稱為移動(dòng)平均匯聚背馳指針(macd)，而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺，柱狀垂直線出現(xiàn)在此分水嶺之下，稱為負(fù)，而出現(xiàn)在分水嶺之上，則稱為正。 2. 對(duì)中短線投資者而言，當(dāng)移動(dòng)平均匯聚背馳指針(macd)柱狀垂直線由負(fù)變正時(shí)，

12、亦即垂直線由分水嶺之下轉(zhuǎn)為之上時(shí)，是入貨訊號(hào)。如利用移動(dòng)平均匯聚背馳指針(macd)來分析，則macd1將會(huì)由下向上穿越macd2。 3. 反之，當(dāng)柱狀垂直線由正變負(fù)時(shí)，亦即垂直線由分水嶺之上轉(zhuǎn)為之下時(shí)，是沽貨訊號(hào)。同樣地，macd1將會(huì)由上向下穿越macd2。 中線投資者的買賣策略 1. 在移動(dòng)平均匯聚背馳指針(macd)圖表中之灰黑色橫虛線為零線，如macd1和macd2都處于零線之上，顯示市況上升趨勢(shì)未完。故此macd1和macd2在零線之上向下轉(zhuǎn)勢(shì)，或者macd1跌破macd2，亦只能當(dāng)作好倉的平倉訊號(hào)。但如果macd1是在零線之下，而跌破macd2時(shí)，才能構(gòu)成較為可靠的沽貨訊號(hào)。 2

13、.反之，如果macd1和macd2都在零線之下，顯示跌勢(shì)未完。故此，macd1和macd2都在零線之下而向上轉(zhuǎn)勢(shì)時(shí)，或者macd1升破macd2，亦只能當(dāng)作淡倉的平倉訊號(hào)。但如果macd1是在零線之上，而升破macd2，才能視作較為可靠的入貨訊號(hào)。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)： （1）股價(jià)在經(jīng)過漫長(zhǎng)的下跌后，開始筑底，隨后股價(jià)開始緩慢回升，5日、10日均價(jià)線，5日、10日均量線和macd都出現(xiàn)黃金交叉點(diǎn)，簡(jiǎn)稱三金叉，這時(shí)是股價(jià)見底的信號(hào)，而交叉的次數(shù)越多，且見底部不斷提高，則準(zhǔn)確性越高，該股即將走出一波上升行情。如：0933神火股份，在2000年1月5日，該股5日、10日均價(jià)線，5日、10日均量線和macd同時(shí)

14、在底部金叉，即三金叉出現(xiàn)，此時(shí)即為介入的最佳時(shí)機(jī)，隨后該股出現(xiàn)了一波強(qiáng)勁的上攻行情，在3個(gè)月時(shí)間內(nèi)，股價(jià)由1069元上升到1750元，升幅達(dá)70。 （2）當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧，主力開始派發(fā)，這時(shí)出現(xiàn)5日、10日均價(jià)線，5日、10日均量線和macd同時(shí)死叉，則是賣出的最佳時(shí)機(jī)，這時(shí)若稍有遲疑，股價(jià)便會(huì)一瀉千里。如0722金果實(shí)業(yè)，因2000年3月9日三死叉出現(xiàn)，是強(qiáng)烈的賣出信號(hào)，隨后股價(jià)展開一輪暴跌，在短短2個(gè)月內(nèi)，由2717元跌至1346元，跌幅驚人。主力出逃后，隨之而后的是連續(xù)陰跌。 （3）參數(shù)設(shè)置快速ema12, 慢速ema26 使用方法 : 隨股價(jià)上升macd翻紅

15、,即白線上穿黃線(先別買),其后隨股價(jià)回落,dif(白線)向macd(黃線)靠攏,當(dāng)白線與黃線粘合時(shí)(要翻綠未翻綠),此時(shí)只需配合日k線即可,當(dāng)此時(shí)k線有止跌信號(hào),如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時(shí)就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時(shí)能止跌稱其為”底背馳”. 底背馳是買入的最佳時(shí)機(jī)! 可隨意取例,無數(shù)個(gè)股底部均有此現(xiàn)象.例600720祁連山 99年5月19日 0768西飛國(guó)際99年5月18日和6月4日 0542tcl通訊2000年1日18日等等,舉不勝舉. 反之,當(dāng)股價(jià)高位回落,macd翻綠,再度反彈,此時(shí)當(dāng)dif(白線)與macd(黃線)粘合時(shí)要變紅未變紅若有受阻,如收陰,十字星

16、等,就有可能”頂背馳”是最后的賣出良機(jī)!此時(shí)許多人以為重拾升勢(shì),在別人最佳賣點(diǎn)買入往往被套其中.例子也隨意舉幾個(gè).0796寶商 2000年8月17日. 600720祁連山98年11月24日 600823萬象集團(tuán)98年10日29日,11月9日,12月3日. 操作注意: a.背馳時(shí)不理是否擊穿或突破前期高(低)位 b.高位時(shí)只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停. c.其為尋找短期買賣點(diǎn)的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢(shì)要結(jié)合長(zhǎng)期形態(tài)及其他. （4）在許多使用者看來，把均線系統(tǒng)的參數(shù)（天數(shù)）設(shè)為5天、10天、20天或30天是常用的設(shè)置方法，但個(gè)人認(rèn)為現(xiàn)階段中國(guó)股市中，55天

17、、120天、250天均線天數(shù)才是最理想的設(shè)置，不妨說：短期天數(shù)的均線系統(tǒng)只能為使用者帶來一些微薄的利潤(rùn)，但長(zhǎng)期均線系統(tǒng)卻能為我們找到大黑馬，產(chǎn)生豐厚的盈利，而當(dāng)價(jià)格出現(xiàn)下降時(shí)，這三條均線又往往為我們提供了逢低買入或者逢高賣出的時(shí)機(jī)。 從一些股價(jià)出現(xiàn)翻番的大牛股的走勢(shì)不難看出，突破上檔長(zhǎng)期均線即55天、120天和250天均線是形成大牛市行情的必要條件，盡管股價(jià)在這些長(zhǎng)期均線之上的個(gè)股不一定會(huì)出現(xiàn)大幅上漲，但出現(xiàn)過大幅上漲的個(gè)股股價(jià)大幅揚(yáng)升都是出現(xiàn)在突破長(zhǎng)期均線之后。一旦長(zhǎng)期均線呈多頭排列，并開始發(fā)散，此時(shí)股價(jià)將走出連續(xù)的震蕩上升行情。 我們以上海梅林（600073）為例來分析：該股股價(jià)自1999

18、年10月中旬下跌至250天均線后受該均線支撐而企穩(wěn)，隨后走出筑底行情，12月初突破上檔半年均線的壓力，預(yù)示著一波升勢(shì)正在醞釀，12月30日股價(jià)在回跌至120天均線處企穩(wěn)，并再次出現(xiàn)上行，開始進(jìn)入大幅揚(yáng)升階段；其后股價(jià)在2月17日形成沖高回落，至下檔5天均線處未能企穩(wěn)，下跌到120天均線企穩(wěn)，其后展開反彈，但明顯受阻于上檔55天均線，反彈結(jié)束。今年6月15日股價(jià)跌破120天均線，其后該均線對(duì)股價(jià)走勢(shì)形成明顯壓力，6月29日兩條均線發(fā)出死叉，預(yù)示著后期股價(jià)將有可能向250天均線處靠攏。 在三條均線中，55天均線一般是短、中期多空強(qiáng)弱分界線。一般而言，在上升過程中有效跌破55天均線預(yù)示著一輪中期調(diào)整的到來，120天均線是中、長(zhǎng)期多空強(qiáng)弱分界線，一般而言，股價(jià)當(dāng)下跌至120天均線或上升至120天均線后往往出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭（階段性高點(diǎn)與低點(diǎn)形成），250天均線是原始趨勢(shì)線，只有當(dāng)250天均線作出向上或向下的比較明顯的變化時(shí)，才代表趨勢(shì)已完全轉(zhuǎn)弱或轉(zhuǎn)強(qiáng)。 moving average convergence and divergence 平滑異同移動(dòng)平均線，簡(jiǎn)稱macd，是近來美國(guó)所創(chuàng)的技術(shù)分析工具。macd吸收了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。運(yùn)用移動(dòng)平均線判斷買賣時(shí)機(jī)，在趨勢(shì)明顯時(shí)收效很大，但如果碰上牛皮盤整的行情，所發(fā)出的信號(hào)頻繁而不準(zhǔn)確。 根據(jù)移動(dòng)