第三方物流服務(wù)創(chuàng)新之“融通倉(cāng)”及其運(yùn)作模式初探

1、第三方物流服務(wù)創(chuàng)新之“融通倉(cāng)”及其運(yùn)作模式初探如何與金融機(jī)構(gòu)協(xié)作，進(jìn)行第三方物流服務(wù)創(chuàng)新，滿足中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)和第三方物流服務(wù)的迫切需求，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，已經(jīng)成為我國(guó)物流業(yè)界和研究人員關(guān)注的重要問題。本文將就此問題，以最具發(fā)展前景的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)為重點(diǎn)，探討第三方物流面向金融服務(wù)的創(chuàng)新模式。一、質(zhì)押貸款及其外部條件瓶頸央行不斷出臺(tái)扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，但商業(yè)銀行在具體操作中往往是“想貸不敢貸”，根本原因并不在于銀行信貸或資本市場(chǎng)的歧視，而在于中小企業(yè)過于分散和信貸風(fēng)險(xiǎn)較高。根據(jù)貸款通則第九條，貸款分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)三種基本類型，其中擔(dān)保貸款系指保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款。中

2、小企業(yè)信用級(jí)別低，可抵押資產(chǎn)普遍較少，也難以得到大企業(yè)提供的擔(dān)保，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中商業(yè)票據(jù)使用較少，要獲得銀行提供的信用貸款、保證貸款、抵押貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等服務(wù)在目前狀況下仍然很困難。 貸款質(zhì)押指借款人或者第三人（出質(zhì)人）將質(zhì)物交付貸款人（質(zhì)權(quán)人）占有，以該質(zhì)物為貸款債權(quán)擔(dān)保，如果借款人不履行貸款債務(wù)，貸款人有權(quán)從質(zhì)物中優(yōu)先受償?shù)囊环N擔(dān)保方式，按質(zhì)物屬性分為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押與權(quán)利質(zhì)押。近年來我國(guó)金融機(jī)構(gòu)開展的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)主要為股票等可轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券質(zhì)押。為數(shù)不多的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押（主要質(zhì)物為原材料）案例都發(fā)生在大型國(guó)有企業(yè)和三資企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)質(zhì)物的占有權(quán)帶有較強(qiáng)的信用特征。面對(duì)中小企業(yè)的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)盡管充滿誘惑，

3、但由于存在諸多外部條件瓶頸而陷于停滯狀態(tài)，而許多中小企業(yè)迫于短期資金壓力轉(zhuǎn)而以高昂的成本向各地興起的典當(dāng)行獲得類似于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的融資。金融機(jī)構(gòu)開展面向中小企業(yè)的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)面臨以下外部條件瓶頸：1.中小企業(yè)真正可以并愿意用于質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)主要為具有較強(qiáng)變現(xiàn)能力的在一定時(shí)期內(nèi)處于存儲(chǔ)狀態(tài)的原材料、產(chǎn)成品等動(dòng)產(chǎn)。對(duì)于依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票及其他有價(jià)證券，中小型工貿(mào)企業(yè)在資金緊張時(shí)通常趨向于直接將其變現(xiàn)。對(duì)于依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等權(quán)利，其價(jià)值評(píng)估存在很大不確定性，難以為金融機(jī)構(gòu)接受。 2.金融機(jī)構(gòu)如何實(shí)現(xiàn)對(duì)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)物的占有權(quán)。金融機(jī)構(gòu)不得從事除金融服務(wù)以外的其他領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

4、，要實(shí)現(xiàn)對(duì)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)物的占有權(quán)必須借助除借款人之外的第三方提供質(zhì)物監(jiān)管與倉(cāng)管服務(wù)。面對(duì)為數(shù)眾多的中小企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)不可能為每一筆業(yè)務(wù)代借款人尋找合適的質(zhì)物監(jiān)管或倉(cāng)管人，同時(shí)也不愿接受質(zhì)物分散存放在各借款人自己的倉(cāng)庫(kù)中。 3.質(zhì)物的價(jià)值評(píng)估。近年來國(guó)內(nèi)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，由于貸款額度大，質(zhì)物價(jià)值評(píng)估過程及費(fèi)用都能夠?yàn)榻杩钊私邮?。而?duì)中小企業(yè)的小額質(zhì)押貸款，必須有便捷而可靠的價(jià)值評(píng)估操作。 4.企業(yè)用于質(zhì)押的物品對(duì)其產(chǎn)銷供應(yīng)鏈運(yùn)行有很大影響，要求金融機(jī)構(gòu)在實(shí)現(xiàn)對(duì)質(zhì)物占有權(quán)的同時(shí)盡量降低對(duì)借款人正常產(chǎn)銷活動(dòng)的影響。對(duì)質(zhì)物的倉(cāng)管與監(jiān)管必須要能夠良好融入借款人產(chǎn)銷供應(yīng)鏈之中。 二、融通倉(cāng)涵義與服務(wù)功能融通倉(cāng)作為一種

5、開業(yè)界之先河的新型業(yè)態(tài)，其內(nèi)涵和外延尚待進(jìn)一步探討和豐富。在此，將融通倉(cāng)的定義分為廣義與狹義兩個(gè)階段。廣義的融通倉(cāng)是指在工業(yè)經(jīng)濟(jì)和金融、商貿(mào)、物流等第三產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的區(qū)域創(chuàng)生的一種跨行業(yè)的綜合性第三產(chǎn)業(yè)高級(jí)業(yè)態(tài)，以物流運(yùn)作為起點(diǎn)，綜合發(fā)展信用擔(dān)保，電子商務(wù)平臺(tái)，傳統(tǒng)商業(yè)平臺(tái)和房產(chǎn)開發(fā)。狹義的融通倉(cāng)是指以周邊中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，以流動(dòng)商品倉(cāng)儲(chǔ)為基礎(chǔ)，涵蓋中小企業(yè)信用整合與再造、物流配送、電子商務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)的綜合性服務(wù)平臺(tái)。本文主要探討?yīng)M義融通倉(cāng)的服務(wù)功能與運(yùn)作模式。狹義的融通倉(cāng)首先是一個(gè)以質(zhì)押物資倉(cāng)管與監(jiān)管、價(jià)值評(píng)估、公共倉(cāng)儲(chǔ)、物流配送、拍賣為核心的綜合性第三方物流服務(wù)平臺(tái)，它不僅為銀企間的合作

6、構(gòu)架新橋梁，也將良好地融入企業(yè)供應(yīng)鏈體系之中，成為中小企業(yè)重要的第三方物流服務(wù)提供者，其服務(wù)功能主要有以下兩個(gè)方面：第一，融通倉(cāng)提供的一體化服務(wù)可以解決質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的外部條件瓶頸。在質(zhì)押業(yè)務(wù)中，融通倉(cāng)根據(jù)質(zhì)押人與金融機(jī)構(gòu)簽訂的質(zhì)押貸款合同以及三方簽訂的倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議約定，根據(jù)質(zhì)物寄存地點(diǎn)的不同，對(duì)客戶企業(yè)提供兩種類型的服務(wù)：1.對(duì)寄存在融通倉(cāng)之倉(cāng)儲(chǔ)中心的質(zhì)物提供倉(cāng)儲(chǔ)管理和監(jiān)管服務(wù)；2.對(duì)寄存在質(zhì)押人經(jīng)金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)的其他倉(cāng)庫(kù)中的質(zhì)物提供監(jiān)管服務(wù)，必要時(shí)才提供倉(cāng)儲(chǔ)管理服務(wù)。借助融通倉(cāng)的參與，針對(duì)中小企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的可操作性大大增強(qiáng)。在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，原材料采購(gòu)與產(chǎn)成品銷售普遍存在批量性

7、和季節(jié)性特征，這類物資的庫(kù)存往往占用了大量寶貴資金。融通倉(cāng)借助其良好的倉(cāng)儲(chǔ)、配送和商貿(mào)條件，吸引輻射區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)，作為其第三方倉(cāng)儲(chǔ)中心，并幫助企業(yè)以存放于融通倉(cāng)的動(dòng)產(chǎn)獲得金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)押貸款融資。融通倉(cāng)不僅為金融機(jī)構(gòu)提供了可信賴的質(zhì)物監(jiān)管，還幫助質(zhì)押貸款主體雙方良好地解決質(zhì)物價(jià)值評(píng)估、拍賣等難題，并有效融入中小企業(yè)產(chǎn)銷供應(yīng)鏈當(dāng)中，提供良好的第三方物流服務(wù)。同時(shí)，融通倉(cāng)也將商貿(mào)平臺(tái)作為發(fā)展目標(biāo)之一，借助“前店后倉(cāng)”的運(yùn)作模式，成為聚集區(qū)域內(nèi)眾多中小企業(yè)的采購(gòu)與銷售平臺(tái)。 第二，信用整合與信用再造功能。融通倉(cāng)作為聯(lián)結(jié)中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的綜合性服務(wù)平臺(tái)，具有整合和再造會(huì)員企業(yè)信用的重要功能。融通倉(cāng)

8、與金融機(jī)構(gòu)不斷鞏固和加強(qiáng)合作關(guān)系，依托融通倉(cāng)設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，金融機(jī)構(gòu)授予融通倉(cāng)相當(dāng)?shù)男刨J額度，以便于金融機(jī)構(gòu)、融通倉(cāng)和企業(yè)更加靈活地開展質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。充分發(fā)揮融通倉(cāng)對(duì)中小企業(yè)信用的整合和再造功能，可幫助中小企業(yè)更好地解決融資問題。三、融通倉(cāng)運(yùn)作模式初探融通倉(cāng)的運(yùn)作必須服務(wù)于上述兩個(gè)基本功能，融入中小企業(yè)（會(huì)員企業(yè)）產(chǎn)銷供應(yīng)鏈，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，整合和再造企業(yè)信用。1.融通倉(cāng)選址與布局。融通倉(cāng)的選址應(yīng)在工業(yè)經(jīng)濟(jì)和金融、商貿(mào)、物流等第三產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的區(qū)域的中心地帶，有效配送輻射半徑為10-20公里，輻射區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)眾多。在珠江三角洲，蘇浙滬等地區(qū)都有許多良好的目標(biāo)選址。融通

9、倉(cāng)儲(chǔ)中心本著為金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)提供一體化服務(wù)的目標(biāo)，需要著重考慮客戶的需求，從客戶的角度出發(fā)，幫助客戶靈活開展質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，降低質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的成本，提高質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作的效率。這就需要對(duì)融通倉(cāng)的倉(cāng)儲(chǔ)配送網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行靈活而科學(xué)的設(shè)計(jì)。 “分布式”倉(cāng)儲(chǔ)，也可以稱為“網(wǎng)絡(luò)”倉(cāng)儲(chǔ)。融通倉(cāng)在目標(biāo)區(qū)域中心建設(shè)項(xiàng)目基地，其主要模塊之一是質(zhì)押與公共倉(cāng)儲(chǔ)團(tuán)地，在距離基地較遠(yuǎn)的地區(qū)以貼近客戶的原則設(shè)立或者租賃一定規(guī)模的子倉(cāng)庫(kù)，拓展融通倉(cāng)的服務(wù)范圍和輻射半徑，實(shí)現(xiàn)“分布式”倉(cāng)儲(chǔ)配送的整體布局。圖2中企業(yè)A（B，）和企業(yè)a（b， ）同屬于融通倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)團(tuán)地輻射半徑以內(nèi)的客戶源；企業(yè)A（B，）距離融通倉(cāng)較近，其開展質(zhì)押貸款時(shí)，需

10、要將質(zhì)物直接存放在融通倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)團(tuán)地內(nèi)部；企業(yè)a（b，）距離融通倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)團(tuán)地較遠(yuǎn)，主要通過子倉(cāng)庫(kù)獲得融通倉(cāng)提供的倉(cāng)儲(chǔ)配送服務(wù)。 2.融通倉(cāng)融入會(huì)員企業(yè)原材料采購(gòu)供應(yīng)鏈之中。 由于自身規(guī)模與實(shí)力的局限，中小企業(yè)的原材料采購(gòu)?fù)ǔＰ枰袁F(xiàn)款結(jié)算方式進(jìn)行，盡管造成資金壓力，多數(shù)原材料仍難采用零星購(gòu)買方式。融通倉(cāng)能夠有效融入會(huì)員企業(yè)原材料采購(gòu)供應(yīng)鏈之中，幫助企業(yè)緩解資金壓力和改善物流配送。企業(yè)先獲得貸款采購(gòu)原材料，然后將采購(gòu)的原材料交付給融通倉(cāng)儲(chǔ)中心倉(cāng)儲(chǔ)作質(zhì)押。在貸款期間分多次償還，并由融通倉(cāng)協(xié)助完成物料配送。應(yīng)對(duì)措施之一：金融機(jī)構(gòu)先開出銀行承兌匯票交給企業(yè)，企業(yè)憑銀行承兌匯票向供應(yīng)商采購(gòu)原材料，將原材料準(zhǔn)確

11、無誤地評(píng)估后交付給融通倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)中心入庫(kù)，金融機(jī)構(gòu)在銀行承兌匯票到期時(shí)將匯票兌現(xiàn)，將款項(xiàng)劃撥給原材料供應(yīng)商賬戶。應(yīng)對(duì)措施之二：“先抵押，后質(zhì)押”。企業(yè)先以金融機(jī)構(gòu)認(rèn)同的動(dòng)產(chǎn)作抵押，獲得銀行承兌匯票用于購(gòu)買原材料，待原材料經(jīng)評(píng)估并交付融通倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)中心入庫(kù)后，金融機(jī)構(gòu)在銀行承兌匯票到期時(shí)將匯票兌現(xiàn)，并將抵押貸款轉(zhuǎn)為以該批原材料為質(zhì)押物的質(zhì)押貸款。 3.融通倉(cāng)融入會(huì)員區(qū)域分銷供應(yīng)鏈之中。 由于市場(chǎng)需求存在季節(jié)性特征，通用型產(chǎn)成品庫(kù)存將占用中小企業(yè)大量資金。如果企業(yè)的主要產(chǎn)品銷售旺季為冬季，產(chǎn)品庫(kù)存從5 月開始就逐漸增加，企業(yè)一方面需租用臨時(shí)倉(cāng)庫(kù)用于產(chǎn)成品的存放，同時(shí)也被庫(kù)存占據(jù)了大量的資金。金融機(jī)構(gòu)開展的

12、質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)輔助以融通倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)中心的配套物流服務(wù)，不僅可為該企業(yè)提供寶貴的融資機(jī)會(huì)，盤活庫(kù)存資金占用，也為其提供了優(yōu)質(zhì)的第三方物流服務(wù)。 應(yīng)對(duì)措施：企業(yè)產(chǎn)成品下生產(chǎn)線后直接運(yùn)至融通倉(cāng)存儲(chǔ)，以備銷售旺季之所需。以該批成品庫(kù)存作質(zhì)押，獲得金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押貸款，并以產(chǎn)品銷售收入分批償還貸款。為保障金融機(jī)構(gòu)的利益，企業(yè)在質(zhì)押權(quán)人金融機(jī)構(gòu)開設(shè)專門賬戶，接收銷售貨款，此時(shí)通常要求企業(yè)實(shí)行款到發(fā)貨的銷售政策，如果企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)另有約定，金融機(jī)構(gòu)亦可按企業(yè)接到的銷售訂單確認(rèn)質(zhì)物出庫(kù)申請(qǐng)。融通倉(cāng)此時(shí)作為企業(yè)分銷供應(yīng)鏈的一環(huán)，提供優(yōu)良的倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，并作為質(zhì)押人企業(yè)的承運(yùn)人或協(xié)助其承運(yùn)人及時(shí)安排貨物出庫(kù)與發(fā)運(yùn)，保證企業(yè)產(chǎn)品

13、分銷物流的順暢。4.融通倉(cāng)對(duì)會(huì)員企業(yè)的信用整合和再造。融通倉(cāng)的重要意義還在于對(duì)中小企業(yè)信用的整合和再造。獲得金融機(jī)構(gòu)的授信額度和成立獨(dú)特的信用擔(dān)保體系是信用整合和再造的兩個(gè)重要模式。模式一：融通倉(cāng)享有金融機(jī)構(gòu)相當(dāng)?shù)氖谛蓬~度。融通倉(cāng)向金融機(jī)構(gòu)按中小企業(yè)信用擔(dān)保管理的有關(guān)規(guī)定和要求提供信用擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)授予融通倉(cāng)一定的信貸額度。該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少原先質(zhì)押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)；有利于融通倉(cāng)拓展服務(wù)范圍，加強(qiáng)同企業(yè)的客戶關(guān)系管理，提高對(duì)質(zhì)押貸款全過程監(jiān)控的能力；有利于金融機(jī)構(gòu)更加靈活地開展質(zhì)押貸款服務(wù)，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)融通倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)中心

14、的規(guī)模，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀，資產(chǎn)負(fù)債比例以及信用程度，授予融通倉(cāng)儲(chǔ)中心一定的信貸額度，融通倉(cāng)儲(chǔ)中心可以直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，由融通倉(cāng)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程，金融機(jī)構(gòu)則基本上不參與該質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作：融通倉(cāng)直接同需要質(zhì)押貸款的會(huì)員企業(yè)接觸、溝通和談判，代表金融機(jī)構(gòu)同貸款企業(yè)簽訂質(zhì)押借款合同和倉(cāng)儲(chǔ)管理服務(wù)協(xié)議，向企業(yè)提供質(zhì)押融資的同時(shí)，為企業(yè)寄存的質(zhì)物提供倉(cāng)儲(chǔ)管理服務(wù)和監(jiān)管服務(wù)，從而將申請(qǐng)貸款和質(zhì)物倉(cāng)儲(chǔ)兩項(xiàng)任務(wù)整合操作，提高質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作效率。貸款企業(yè)在質(zhì)物倉(cāng)儲(chǔ)期間需要不斷進(jìn)行補(bǔ)庫(kù)和出庫(kù)，企業(yè)出具的入庫(kù)單或出庫(kù)單需要經(jīng)過金融機(jī)構(gòu)的確認(rèn)，然后融通倉(cāng)根據(jù)金

15、融機(jī)構(gòu)的入庫(kù)或出庫(kù)通知進(jìn)行審核；而現(xiàn)在這些相應(yīng)的憑證只需要經(jīng)過融通倉(cāng)的確認(rèn)，即融通倉(cāng)確認(rèn)的過程就是對(duì)這些憑證進(jìn)行審核的過程，中間省去了金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)、通知、協(xié)調(diào)和處理等許多環(huán)節(jié)，縮短補(bǔ)庫(kù)和出庫(kù)操作的周期，在保證金融機(jī)構(gòu)信貸安全的前提下，提高貸款企業(yè)產(chǎn)銷供應(yīng)鏈運(yùn)作效率。模式二：融通倉(cāng)構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。融通倉(cāng)爭(zhēng)取成立信用擔(dān)保體系。在起步階段，對(duì)于貨主企業(yè)直接以寄存貨物向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)質(zhì)押貸款有難度的，融通倉(cāng)儲(chǔ)中心可以將其寄存貨物作為反擔(dān)保抵押物，通過擔(dān)保實(shí)現(xiàn)貸款；當(dāng)業(yè)務(wù)已全面啟動(dòng)后，融通倉(cāng)將寄存貨物反擔(dān)保實(shí)現(xiàn)貸款與寄存貨物質(zhì)押結(jié)合起來，在銀企之間搭建橋梁。融通倉(cāng)可以直接為中小企業(yè)申請(qǐng)質(zhì)押貸款提供擔(dān)保，間接地提高中小企業(yè)的信用。融通倉(cāng)開展的擔(dān)保必須取得有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)的支持，有必要向有關(guān)部門申請(qǐng)批準(zhǔn)取得納入信用擔(dān)保體系的資格，享受扶持政策，以支撐擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展，扶持中小企業(yè)的壯大。融通倉(cāng)以自身擔(dān)保能力組織企業(yè)聯(lián)?；蚧ブ鷵?dān)保。具體做法可靈活多樣，可以若干企業(yè)聯(lián)合向融通倉(cāng)擔(dān)保，再由融通倉(cāng)向金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資；融通倉(cāng)擔(dān)保能力與中小企業(yè)擔(dān)保