2020年(財務管理報告)某某公司財務分析報告

1、某某公司20XX年XX月多年的企業(yè)涔詢顧問名透，經(jīng)過實戰(zhàn)臉證可以落地加亍的卓越管理方章值得您下載強有*公司2010年上半年財務分析報告*公司2005年上半年實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入 13261.36萬元，全年 計劃為30000.00萬元，上半年已完成全年計劃的 44.2%,產(chǎn)品銷售 利潤為842.24萬元。16月份公司凈利潤虧損38.89萬元，具體到 每個經(jīng)營單位來看，*,*均處于虧損狀態(tài)，其中*虧損155.33萬元， *虧損17.05萬元；*盈利7.98萬元，*盈利127.18萬元，因*不 參與*費用，所以利潤較高。期間費用見下表：期間費用（單位:萬元）項目全年計劃本期實際完成計劃管理費用1648.

2、87965.1658.5%財務費77.7344.1956.9%通常我們從三個方面對一個企業(yè)的財務狀況進行分析，即：流動 性分析、經(jīng)營效率分析、盈利能力分析。1、 流動性分析流動性分析又稱償債能力分析，償債能力是指企業(yè)償還到期債務 的能力，能否及時償還到期債務是反映企業(yè)財務狀況好壞的重要標 志，企業(yè)償債能力包括短期償債能力和長期償債能力兩個方面。企業(yè) 償債能力分析主要運用以下財務比率指標，即：流動比率、速動比率 和資產(chǎn)負債率，其中前兩個指標反映企業(yè)的短期償債能力，后一指標 反映企業(yè)的長期償債能力。各項財務指標見表1：財務比率6月5月4月3月2月1月流動比率（%）12112312412412412

3、7速動比率（%）635166676569資產(chǎn)負債率（%）706868686765采購材料利用率（）7542123038原材料利用率（%）504064907420產(chǎn)銷比例（%）7752586046411 .流動比率：流動比率是指企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的比率：流 動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。從該指標的計算可見，流動比率越高， 說明資產(chǎn)的流動性越高，短期償債能力越強。由表 1中可以看到*公 司16月份流動比率持續(xù)下降，由一月份的 127%下降到六月末的 121% ,下降了 6個百分點，通常認為此指標為 200%是最佳。2 .速動比率：與流動比率相比，速動比率剔除了存貨等變現(xiàn)能力較 弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，

4、更能客觀的反映公司短期償債能力。從表 1中可以 看出16月份的速動比率雖有所波動，但總體呈下降趨勢，由一月份 的69%下降到六月末的63% ,也下降了 6個百分點，通常認為此指標 為100%是最佳。以上兩個指標的下降說明公司短期償債能力比較低，并且在逐漸減 弱，這是由流動資產(chǎn)和流動負債的變化引起的，一方面是流動資產(chǎn)持續(xù) 增加，另一方面是流動負債以更快的速度增長。流動資產(chǎn)的增加主要是 由于存貨和預付帳款的增加引起的，流動負債的增長主要是由于短期借 款和工程結(jié)算的增加引起白2,各項指標增幅見表 2表2 （單位：萬元）項目一月末六月末增幅流動資產(chǎn)存貨5712.567654.3534%預付帳款1223

5、.963820.07212%流動負債短期借款2948.814248.8144%工程結(jié)算1152.123517.62205%從存貨的構(gòu)成上來看，以材料采購，原材料，產(chǎn)成品所占比重最大。由表1可見采購材料利用率由一月末 38%下降到六月末的7%,月平均 余額為688.51萬元，單月最高余額達到764.45萬元；原材料利用率在 三月份達到上半年的最高點，但其它月份依舊停留在較低水平，月平均 余額為1072.60萬元，單月最高余額達到2363.32萬元；成品產(chǎn)銷比較 一月末已大幅度提高，由41%上升到77% ,但成品月平均余額1663.45 萬元，占用了大量資金，這使得公司的償債能力和抵御市場風險的能

6、力 都有所減弱。從以上分析可以看出材料采購、原材料和成品均有大量庫 存，這致使存貨占用大量資金；材料采購的增加必然引起預付帳款的增 加，從而造成資金流動性降低，貨幣資金不足，必然需要向銀行貸款。存貨占用較大資金的原因，一方面由于材料采購的無計劃性，計劃外采 購額度太高，對預付帳款沒有一個嚴格的控制，另一方面是產(chǎn)成品的銷 售力度不夠，造成庫存積壓。3、資產(chǎn)負債率：資產(chǎn)負債率指負債總額對全部資產(chǎn)總額之比資產(chǎn)負 債率是衡量一個企業(yè)長期償債能力的一個重要指標，由表 1可見，資產(chǎn)負債率也是持續(xù)上升，由一月末的65%上升到六月末的70% ,增幅為5個百分點，通常認為50 %的資產(chǎn)負債率較佳。其中負債增加了

7、 31.76%,資產(chǎn)增加了 22.41% ,資產(chǎn)的增加多是因為流動資產(chǎn)的增加所引起的，可見對流動資產(chǎn)中的存貨進行有效管理顯得尤為重要。資產(chǎn)負債率的增 長說明公司的長期償債能力和負債經(jīng)營能力較年初有所下降。2、 經(jīng)營效率分析：經(jīng)營效率分析反映的是企業(yè)資金利用的效率，通常我們從存貨周轉(zhuǎn) 率、應收帳款周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來分析企業(yè)的經(jīng)營效率。各項財 務指標見表3:表3財務比率6月5月4月3月2月1月存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）27.2735.6321.7419.5024.1423.13存貨周轉(zhuǎn)率1.10.871.381.591.161.34流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（）1614172212111 .存貨周轉(zhuǎn)率：存貨周轉(zhuǎn)

8、率=銷售成本/平均存貨，*公司上半年總 體的存貨周轉(zhuǎn)率（不包含在建工程）為 7.32周轉(zhuǎn)天數(shù)為24.8天，與去 年相比加速1.45天，但存貨余額較年初增加了 1623.52萬元，從各個 月來看，周轉(zhuǎn)率最快的是三月 1.59,最慢的是五月0.87,降低了 0.72 個百分點。存貨使用狀況分析見表 4表4:項目三月五月采購材料周轉(zhuǎn)率（）0.130.0595原材料周轉(zhuǎn)率（%）5.580.9850產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（%）1.421.05由表4可見，造成存貨周轉(zhuǎn)率急劇下降的原因是材料采購和原材料 的大量庫存，對于原材料，供應間隔系數(shù)為45.39% ,通常認為此數(shù)值在50% 80%之間為宜，可見，加強對材料采購

9、的統(tǒng)籌管理和原材料的 存貨控制是解決問題的關(guān)鍵。2、應收帳款周轉(zhuǎn)率：去年應收帳款總體周轉(zhuǎn)率為 6.87 ,今年上半 年應收帳款總體周轉(zhuǎn)率為6.01 （次），周轉(zhuǎn)天數(shù)為30.12天，因去年九 月份公司合并，應收帳款不具可比性，在此不做分析。3、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售凈額與全部流動資產(chǎn)的 平均余額比率。由表3可以看到，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由一月末的11%上升 到六月末的16%,增加了 5個百分點，其中最好的是三月 22%,說明 公司流動資產(chǎn)的流動有所加快，資產(chǎn)管理的效率有所提升。從以上的分析可以看出，*公司的整體經(jīng)營效率并不樂觀，但有好 轉(zhuǎn)趨勢，可以通過加強對存貨、應收帳款的管理來提高流動

10、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率， 進而提高公司的營運能力。三、盈利能力分析盈利能力分析就是要分析企業(yè)當期或未來獲利能力的大小，主要運 用以下財務比率指標：銷售毛利潤率、銷售凈利潤率、資產(chǎn)凈利潤率和 凈資產(chǎn)收益率。各項財務指標見表 5表5:財務比率6月5月4月3月2月1月銷售毛利率（）5748911銷售凈利率（）-1-21-0.06-0.002-0.03資產(chǎn)凈利率（）-0.182-0.1870.176-0.0130.0002-0.003凈資產(chǎn)收益率（%）-0.585-0.5860.552-0.0380.0008-0.0081、銷售毛利潤率，銷售凈利潤率。銷售毛利潤率和銷售凈利潤率是反映企業(yè)從銷售收入中獲取利潤能力的

11、強弱。由表5可見，銷售毛利潤率持續(xù)下降，到5、6月份有所回升，但幅度不大，與之緊密相關(guān)的是產(chǎn)品收入和銷售成本，其中，銷售成本較一月份增加了 89.04% ,銷售 收入僅增加了 77.28% ,二者相差12個百分點，這說明雖然銷售額有所 提升，但在增加收入的同時，對成本沒有做到嚴格的控制，致使收入增加，毛利潤率卻在降低，另外我們的銷售毛利潤率最高僅為11%,可見加強成本管理是關(guān)鍵，銷售凈利潤率連續(xù)出現(xiàn)負值，說明公司的主營業(yè) 務出現(xiàn)虧損，僅有的盈利是靠其他業(yè)務利潤或其他方式來獲取的，為進步尋找原因我們將做進一步的分析，見表 6表6:項目鋼加機加建筑內(nèi)銷外銷銷售毛利率（%）7.510.5-2618銷

12、售凈利率（%）-1.5-0.72.58.7從表 6 可以看出， * ， *毛利潤率為正值，凈利潤率為負值，說明這兩個經(jīng)營單位都出現(xiàn)不同程度的主營業(yè)務虧損， * 毛利率為負值，凈利率為正值，說明主營業(yè)務是盈利的，但因其他業(yè)務虧損才造成凈利率較低； * 因不參與 * 費用，故利潤較高。1 . 資產(chǎn)凈利潤率：由表5 可以看出資產(chǎn)凈利率有下降趨勢，這反映了公司資產(chǎn)盈利能力的下降，由一月末的 -0.003% 下降到 -0.187% ，降幅達 0.184 個百分點，資產(chǎn)凈利率的變化與總資產(chǎn)和凈利潤的變化息息相關(guān)，總資產(chǎn)增加了 22.41% ，在銷售收入增長的情況下，利潤卻在逐月下降，說明我們的成本費用開銷

13、過大。2 .凈資產(chǎn)收益率，該指標是企業(yè)獲利能力指標的核心，從表5 中可以看出凈資產(chǎn)收益效也是不斷下降的，由一月末的 -0.008% 下降到六月末-0.585% ， 降幅達 0.57 個百分點， 說明投資者的報酬水平在逐漸降低。企業(yè)財務管理的目標是企業(yè)價值最大化，從靜態(tài)角度來看首先是最大限度的提高凈資產(chǎn)收益率，因此對成本費用要進行嚴格控制，以增加凈利潤，提升凈資產(chǎn)收益率。從以上分析可以看出， * 公司的盈利能力有較大的提升空間，可以通過加強對成本費用的控制來提升企業(yè)獲利能力。根據(jù)以上財務比率數(shù)據(jù)分析可知，公司存在的問題主要集中在材料采購、原材料和成品積壓，以及成本控制上，鑒于以上問題建議采取相應的改進措施：1 . 對材料進行計劃采購，根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)計劃進行采購，杜絕計劃外采購造成存貨積壓和資金沉淀，對現(xiàn)有的存貨進行清倉查庫，最大限度提高利用率。2 .大力促進銷售，根據(jù)庫存現(xiàn)狀，采取先產(chǎn)促銷的策略，一方面努力將原材料，成品變現(xiàn)，另一方面根據(jù)銷售進