關(guān)于我國商業(yè)銀行規(guī)模與效率理論與現(xiàn)實的悖論

1、關(guān)于我國商業(yè)銀行規(guī)模與效率:理論與現(xiàn)實的悖論論文關(guān)鍵詞:商業(yè) 規(guī)模 超越對數(shù)函數(shù)法 悖論隨著我國國民經(jīng)濟的持續(xù)增長,無論國有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行,規(guī)模都迅速擴張。我國商業(yè)銀行規(guī)模是否經(jīng)濟,近幾年來我國商業(yè)銀行規(guī)模與效率的關(guān)系如何,都將成為本文研究的重點。一、文獻綜述以上研究成果主要集中在銀行實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營和高效率應(yīng)該保持的規(guī)模大小、各種影響銀行規(guī)模經(jīng)濟的因素和商業(yè)銀行規(guī)模的擴展空間等方面。而本文試圖從理論和實證兩方面,得出我國商業(yè)銀行規(guī)模與效率的關(guān)系特征,并結(jié)合我國商業(yè)銀行近年來經(jīng)營的一些根本指標(biāo)數(shù)據(jù)對此進展解釋。二、商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟的理論分析銀行規(guī)模經(jīng)濟是指隨著銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模、人員數(shù)量、

2、機構(gòu)網(wǎng)點、產(chǎn)品的擴大和增多而發(fā)生的單位運營本錢下降、單位收益上升的現(xiàn)象,它反映了銀行經(jīng)營規(guī)模與本錢收益的變動關(guān)系。如圖假定銀行主要經(jīng)營存貸款業(yè)務(wù)。在圖中,橫坐標(biāo)表示銀行的營運規(guī)模,即機構(gòu)網(wǎng)點規(guī)模所能收的資金量;縱坐標(biāo)表示銀行的本錢價格,即銀行存款和平均利率與費用支出本錢。圖中的LAC為長期平均本錢曲線,LMC為長期邊際本錢曲線必將經(jīng)過其最低點E。LAC、LMC曲線描繪了本錢與規(guī)模的關(guān)系,如下列圖:在經(jīng)營規(guī)模小于OQ階段,邊際本錢小于平均本錢,平均本錢隨著經(jīng)營規(guī)模的擴張而趨于下降;相反,在經(jīng)營規(guī)模大于OQ時,邊際本錢大于平均本錢,平均本錢隨著經(jīng)營規(guī)模的擴張而趨于下降。最低的長期平均本錢發(fā)生在經(jīng)營

3、規(guī)模為OQ點上,由此可以知道,銀行的最適規(guī)模為規(guī)模OQ。根據(jù),規(guī)模經(jīng)濟性通常利用總本錢對產(chǎn)出的彈性來衡量,用來描繪規(guī)模經(jīng)濟彈性系數(shù)(總本錢對產(chǎn)出的彈性),它的大小受銀行投入和產(chǎn)出程度的影響,那么有:SE=(dTC/TC)/(dQ/Q)=(dTC/dQ)/(C/Q)=LMC/LAC可以得出，隨著經(jīng)營規(guī)模的擴大，規(guī)模彈性系數(shù) SE是逐漸增大的。在經(jīng)營規(guī)模小于OQ階段, SE1,規(guī)模變化1%所引起總變化低于1%,即本錢的增加慢于規(guī)模的增加,此時存在規(guī)模經(jīng)濟;在經(jīng)營規(guī)模大于OQ時,SE1,銀行規(guī)模變化1%所引起總本錢的變化超過1%,即本錢的增加快于規(guī)模的增加,此時存在規(guī)模不經(jīng)濟;在最適規(guī)模OQ處,SE

4、=1,銀行規(guī)模變化1%將引起總本錢1%的變化,即規(guī)模與本錢同比例增加,此時處于規(guī)模經(jīng)濟與規(guī)模不經(jīng)濟的臨界點。三、商業(yè)銀行規(guī)模及效率的實證分析(一)實證數(shù)據(jù)的處理根據(jù)商業(yè)銀行的經(jīng)營的特點，本文利用超越對數(shù)本錢函數(shù)法作為估計銀行的本錢及其消費函數(shù)的方法。對于多種投入和產(chǎn)出的銀行，其對數(shù)本錢函數(shù)可以表示為：其中：TC表示總本錢，y表示商業(yè)銀行的產(chǎn)出，只 表示第i種投入品價格。 把商業(yè)銀行的產(chǎn)出定義為貸款和，用 y表示貸款和投資的總和，將投入定義為資本、勞動及存款，他們的價格分別用R表示。那么超越對數(shù)本錢函數(shù)可以表示為：根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟的相關(guān)理論，利用總本錢對產(chǎn)出的彈性來衡量銀行的規(guī)模經(jīng)濟性，即：在指標(biāo)數(shù)

5、據(jù)的計算過程中,總本錢是指銀行的支出本錢,包括利息支出、營業(yè)費用以及營業(yè)稅金及附加等;銀行存款是指全部存款的總和,等于短期存款、短期儲蓄存款、長期存款及長期儲蓄存款的總和;投資是指債權(quán)投資和股權(quán)投資之和;資本本錢(Pk)是指年度固定資產(chǎn)折舊于年度固定資產(chǎn)凈值的比值,基于數(shù)據(jù)的可獲得性,本文采用固定資產(chǎn)凈值與存款總額的比值來近似表示;勞動本錢(Pl)是指銀行雇員的工資總額與銀行員工總數(shù)的比值,本文采用營業(yè)費用與存款總額的比例表示;R表示資金運用本錢,用利息支出額與存款總額的比例來表示。應(yīng)用 Eviews3.1軟件，經(jīng)過屢次迭代，得出結(jié)果在 10%置信程度下都是顯著的。根據(jù)公式(3)得出如下的規(guī)模

6、經(jīng)濟(SE)彈性系數(shù)的計算公式：利用上面計算的參數(shù)估計結(jié)果，可以計算出各商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(sE)彈性系數(shù)如附表所示。(二)實證研究結(jié)果的分析1、商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟性增強的內(nèi)在影響因素(1)銀行的信息技術(shù)程度。我國商業(yè)銀行的技術(shù)程度在近年來得到了顯著的進步。技術(shù)開發(fā)力度逐年加強，如成立網(wǎng)上銀行、 銀行、銀行等等虛擬銀行，依賴其長期固有的、龐大的顧客群，使得新技術(shù)被利用的效率較高。借助信息技術(shù)，銀行業(yè)可以超越時空、地域、交換位置，共享資源，實現(xiàn)信息化、全球化，使得商業(yè)銀行從效勞到都在發(fā)生著深化的變革，商業(yè)銀行以搶占效勞競爭的制高點為奮斗目的。技術(shù)上的創(chuàng)新實現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟在一個起點上的飛躍，實現(xiàn)了一個

7、更高層次、更優(yōu)的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。(2)銀行的治理構(gòu)造程度。我國商業(yè)銀行體制在近年來也得到宏大改善。首先是推行股份制改革。幾年來中國銀行、建立銀行、銀行相繼上市，銀行內(nèi)部產(chǎn)權(quán)構(gòu)造得到了優(yōu)化。其次，推進內(nèi)部組織的改革，責(zé)權(quán)利嚴(yán)密結(jié)合的靈敏經(jīng)營機制得以完善。再次，根本實現(xiàn)傳統(tǒng)人事管理形式向現(xiàn)代資源管理形式的轉(zhuǎn)變，逐步建立起適應(yīng)經(jīng)濟金融全球化開展需要和現(xiàn)代商業(yè)銀行特點的一整套先進的人力資源管理運作形式。公司治理改善降低了我國商業(yè)銀行過高的管理費用，減少了銀行利潤的消耗部分;使銀行的規(guī)模擴張充分考慮到了規(guī)模與利潤之間的正相關(guān)關(guān)系，到達(dá)了銀行總本錢有效率運行的狀態(tài)。這使得我國商業(yè)銀行管理運營形式和內(nèi)部管理機

8、制進一步標(biāo)準(zhǔn)，進步了其化程度和贏利才能。2.商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟性增強的外在影響因素(1)經(jīng)濟開展程度。經(jīng)濟開展和兩者之間是互相影響、互相促進的。在正常情況下經(jīng)濟開展程度與銀行規(guī)模經(jīng)濟正相關(guān)。我國近幾年來經(jīng)濟一直保持著強勁的增長勢頭，每年保持 9%以上的增長速度，這必然為銀行的開展提供了廣闊的根底，進步了銀行規(guī)模經(jīng)濟性。(2)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新程度。銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新使得其規(guī)模的邊界不斷擴大。近幾年來，我國商業(yè)銀行陸續(xù)開展了個人消費信貸、代發(fā)工資等新業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)在不增加銀行網(wǎng)點的情況下增加了銀行的收益，獲得了很好的規(guī)模效益，無論在資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)還是在中間業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新越來越進步了其經(jīng)營的規(guī)模經(jīng)濟性。由于工

9、具的創(chuàng)新和金融工程的應(yīng)用，銀行可以以更低的來滿足者收益性、流動性、平安性和風(fēng)險分散化的要求。這些都擴大了銀行經(jīng)營的消費邊界，使其在規(guī)模擴大的同時保持了經(jīng)營效率的進步。(3)銀行業(yè)的構(gòu)造程度與政府干預(yù)情況。市場構(gòu)造與規(guī)模經(jīng)濟的關(guān)系表如今，競爭性的市場構(gòu)造有利于銀行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟的形成。1994年至今，隨著國有專業(yè)銀行的商業(yè)化改革和眾多商業(yè)銀行的成立，加上外資銀行的大量進入，中國銀行業(yè)的市場構(gòu)造發(fā)生了重大變化。從市場份額上看，目前中國銀行業(yè)的市場構(gòu)造具有寡頭壟斷的特征。但隨著改革開放的開展，我國商業(yè)銀行的數(shù)量不斷增多，不同規(guī)模、不同性質(zhì)的銀行大量出現(xiàn)，壟斷程度逐步降低，競爭也日趨劇烈，這一過程有利于進

10、步銀行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟性。目前，我國金融監(jiān)管當(dāng)局對銀行業(yè)的管制也日益放松，這有利于進步公眾利益，增加福利，另一方面也降低大量的進入本錢，促進了了競爭，進步了銀行效率。近年來我國商業(yè)銀行的經(jīng)營更加符合了標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行運營形式，很少有政府干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營，使其在人事制度上比較靈敏。同時，四大國有商業(yè)銀行也逐漸卸下了國家政策性貸款業(yè)務(wù)，在企業(yè)利潤最大化的目的指引下，利用完善的效勞和競爭性手段開拓市場，其市場化程度和贏利才能大大加強。四、結(jié) 論參考文獻3 BUDNEVICH，F(xiàn)RANKENANDPAREDES.ThePerformanee of Dnovo Commercial Banks .A Profit Effieiency ApproachJ.Journal of Banking and Finance1998(4).4 DEMINGUC，KUNT，HARRY.Huixinga.Determinants of Commercial Bank Interest Margins and Profitability.Some International EvidenceJ.The worldBank Economic Review，1999.5 趙旭.國有商業(yè)銀行效率的實證分析J