第二章資產(chǎn)負債表分析

1、1第二章第二章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析v 資產(chǎn)負債表總體變動情況分析資產(chǎn)負債表總體變動情況分析v 資產(chǎn)負債表結構分析資產(chǎn)負債表結構分析v 資產(chǎn)負債表各項目分析資產(chǎn)負債表各項目分析v 資產(chǎn)質量分析資產(chǎn)質量分析 v 資產(chǎn)負債表附表及附注分析資產(chǎn)負債表附表及附注分析 2資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表1、揭示的信息、揭示的信息特定時點上公司財務狀況的快照財務狀況的快照2、編制原理、編制原理資產(chǎn)資產(chǎn)=負債負債+所有者權益所有者權益3、理解報表需注意的問題、理解報表需注意的問題資產(chǎn)是按歷史成本計價，可能與市價相差較大同樣是流動資產(chǎn)，流動性會相差很多可能存在許多未計入表中的資產(chǎn)與負債3資產(chǎn)負債表的內容資產(chǎn)負債表

2、的內容（一）資產(chǎn)項目（一）資產(chǎn)項目流動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)：1.貨幣資金2.交易性金融資產(chǎn)3.應收票據(jù)4.應收賬款5.預付款項6.應收利息7.應收股利8.其他應收款9.存貨10.一年內到期的非流動資產(chǎn)11.其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)合計非流動資產(chǎn)：非流動資產(chǎn)：1.可供出售金融資產(chǎn)2.持有至到期投資3.長期應收款4.長期股權投資5.投資性房地產(chǎn)6.固定資產(chǎn)7.在建工程8.工程物資9.固定資產(chǎn)清理10.生產(chǎn)性生物資產(chǎn)11.油氣資產(chǎn)12.無形資產(chǎn)13開發(fā)支出14.商譽15.長期待攤費用16.遞延所得稅資產(chǎn)17.其他非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)合計4資產(chǎn)負債表的內容資產(chǎn)負債表的內容（二）負債項目（二）負債項目流動負債：流

3、動負債：1.短期借款2.交易性金融負債3.應付票據(jù)4.應付賬款5.預收款項6.應付職工薪酬7.應交稅費8.應付利息9.應付股利10.其他應付款11.預計負債12.一年內到期的非流動負債流動負債合計非流動負債：非流動負債：1.長期借款2.應付債券3.長期應付款4.專項應付款5.遞延所得稅負債6.其他非流動負債非流動負債合計（三）所有者權益（三）所有者權益1.實收資本（股本）2.資本公積 減：庫存股3.盈余公積4.未分配利潤所有者權益合計5調整后的資產(chǎn)負債表調整后的資產(chǎn)負債表 -內部應用內部應用vP、29v經(jīng)營資產(chǎn)+金融資產(chǎn) =經(jīng)營負債+金融負債+所有者權益注：經(jīng)營活動經(jīng)營活動包括購買原材料、購建

4、設備、銷售商品或提供勞務以及通過被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動實現(xiàn)收益的權益投資活動。金融活動金融活動包括籌資活動以及為賺取買賣價差的短期投資活動。6資產(chǎn)負債表分析的目的資產(chǎn)負債表分析的目的 v通過資產(chǎn)負債表分析，揭示資產(chǎn)負債表及相關項目的內涵 ；v通過資產(chǎn)負債表分析，了解企業(yè)財務狀況的變動情況及其變動原因；v通過資產(chǎn)負債表分析，評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度； v通過資產(chǎn)負債表分析，評價企業(yè)的會計政策； v通過資產(chǎn)負債表分析，修正資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)。 7第一節(jié)第一節(jié) 資產(chǎn)負債表總體變動情況分析資產(chǎn)負債表總體變動情況分析一、計算資產(chǎn)、負債和權益的總額變動一、計算資產(chǎn)、負債和權益的總額變動 （期初

5、和期末）（期初和期末）1.計算總資產(chǎn)的增減金額、增減百分比 ；2.計算負債總額增減金額、增減百分比；3.計算所有者權益的增減金額、增減百分比。8通過計算，了解以下信息：通過計算，了解以下信息：v資產(chǎn)總額是（增加 / 減少） 該公司表現(xiàn)出（繁榮 / 衰退）的趨勢v負債總額是（增加 / 減少） 是流動負債（增加 / 減少）？還是長期負債（增加 / 減少）？v所有者權益合計是（增加 / 減少） 未分配利潤是（增加 / 減少）？公司盈利狀況如何？9二、資產(chǎn)負債表總體趨勢分析二、資產(chǎn)負債表總體趨勢分析 趨勢分析是將最近幾年的數(shù)據(jù)和基期年度的數(shù)據(jù)進行比較，基期年度是開始研究的最早年度。 這種方法衡量是的相

6、對于基期年度來說變動的百分比。10某公司簡化的資產(chǎn)負債表：某公司簡化的資產(chǎn)負債表：2014年末2013年末2012年末2011年末（基期）（基期）流動資產(chǎn)837201(74)891906(78)1051054(92)1136730(100)固定資產(chǎn)14862561128023811659638282其他資產(chǎn)5005281354369000174575資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額2823805(153)2155365(117)1952714(106) 1849587(100)流動負債598297443229345338395783長期負債701035(295)125754(53)291157(123)237

7、558(100)股本11366581090998838441854831未分配利潤368378507856452374305190其他權益19437(12472)2540456225負債權益合計282380521553651952714184958711資產(chǎn)負債表總體趨勢分析內容：資產(chǎn)負債表總體趨勢分析內容：1.資產(chǎn)總額各年增長的速度，資產(chǎn)總額年度增長比率可以在不同公司之間進行比較。其中：流動資產(chǎn)增長的速度 固定資產(chǎn)增長的速度2.長期負債的變動情況分析3.股本發(fā)生了什么變化？說明了什么？4.未分配利潤如何變化？5.資產(chǎn)增長和負債增長的速度比較，說明資本結構的變化。12三、分析資產(chǎn)、負債、權益變

8、動原因三、分析資產(chǎn)、負債、權益變動原因 1.負債變動型負債變動型v是指在其他權益項目不變時，由于負債變動引起資產(chǎn)發(fā)生變動。v資產(chǎn)的增長完全是由于負債所引起的，該企業(yè)經(jīng)營規(guī)模擴大了，但并不代表企業(yè)經(jīng)營出色。v對于這種變化，是不能作出良好評價的，只能說是企業(yè)理財?shù)慕Y果。13三、分析資產(chǎn)、負債、權益變動原因三、分析資產(chǎn)、負債、權益變動原因 2.追加投資變動型追加投資變動型v由于投資者追加投資或收回投資而引起的資產(chǎn)變動。v資產(chǎn)總額的增長是因為追加投資引起的，并不是企業(yè)主觀努力經(jīng)營的結果，因此也很難對其作出良好評價。 14三、分析資產(chǎn)、負債、權益變動原因三、分析資產(chǎn)、負債、權益變動原因 3.經(jīng)營變動型經(jīng)

9、營變動型v由于企業(yè)經(jīng)營原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動。v盈余公積和未分配利潤的增加導致資產(chǎn)增加，其根本原因是企業(yè)當年盈利，才能通過提取盈余公積和留存收益來擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模。v這種主觀努力的結果，理應給與良好的評價。15四、資產(chǎn)負債表總體變動情況分析應四、資產(chǎn)負債表總體變動情況分析應注意的問題：注意的問題：1.不能根據(jù)某項目本身的變動來說明對資產(chǎn)、負債及權益的影響；2.要注意分析資產(chǎn)變動的合理性；3.注意區(qū)分引起資產(chǎn)規(guī)模變動的主觀因素和客觀因素；4.要注意區(qū)分資產(chǎn)的實物量變動和價值量變動；5.注意考察資產(chǎn)規(guī)模變動與所有者權益總額變動的適應程度，進而評價企業(yè)財務結構的穩(wěn)定性和安全性資產(chǎn)的增長幅度與所有者權益

10、的增長幅度比較。16第二節(jié)第二節(jié) 資產(chǎn)負債表結構分析資產(chǎn)負債表結構分析一、資產(chǎn)負債表整體結構分析一、資產(chǎn)負債表整體結構分析 -關注重大變化項目以及財務后果1.橫向結構分析橫向結構分析 資產(chǎn)負債表的橫向結構分析，是指用金額、百分比的形式，對每個項目的本期或多期的金額與其基期的金額進行比較分析，編制出橫向結構百分比資產(chǎn)負債表，以觀察企業(yè)財務狀況的變化趨勢。 17第三節(jié)第三節(jié) 資產(chǎn)負債表結構分析資產(chǎn)負債表結構分析一、資產(chǎn)負債表整體結構分析一、資產(chǎn)負債表整體結構分析 -關注重大變化項目以及財務后果2. 縱向結構分析縱向結構分析 資產(chǎn)負債表縱向結構分析，是將常規(guī)形式的資產(chǎn)負債表換算成結構百分比形式的資產(chǎn)

11、負債表，即分別以資產(chǎn)合計數(shù)和負債及所有者合計數(shù)為共同基數(shù)，列為100%，然后求出表中左右兩方各項目相對于共同基數(shù)的百分比，進一步結合企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營性質、銷售狀況以及行業(yè)風險等因素分析企業(yè)在資產(chǎn)運用以及資金籌措等方面存在的問題。 18縱向結構分析的意義：縱向結構分析的意義：v通過資財結構分析資財結構分析，可以及時發(fā)現(xiàn)和揭示與企業(yè)經(jīng)營性質、經(jīng)營時期不相適應的資財結構比例，并及時加以調整；可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)占用資金多現(xiàn)象以及幫助企業(yè)查找有問題資產(chǎn)，以減少資金沉淀，保持資產(chǎn)足夠的流動性，加速資金周轉，有效防止或消除資產(chǎn)經(jīng)營風險。 v通過理財結構分析理財結構分析，則可以及時了解企業(yè)資

12、金的來源渠道，衡量財務風險，發(fā)現(xiàn)其中存在的某些不合理因素，并結合企業(yè)自身的盈利能力，發(fā)展機遇以及外部的市場經(jīng)濟環(huán)境，進一步優(yōu)化理財結構，降低理財成本，規(guī)避財務風險。19二、資產(chǎn)結構分析二、資產(chǎn)結構分析1.流動資產(chǎn)結構分析流動資產(chǎn)結構分析v貨幣資金v債權資產(chǎn)v存貨資產(chǎn)v其他流動資產(chǎn)*關注：存貨占流動資產(chǎn)的比重關注：存貨占流動資產(chǎn)的比重2.固定資產(chǎn)結構分析固定資產(chǎn)結構分析v固定資產(chǎn)v在建工程v工程物資v固定資產(chǎn)清理3.長期投資結構分析長期投資結構分析20三、負債結構分析三、負債結構分析 負債結構是企業(yè)采用不同負債籌資方式所形成的，是負債籌資的結果，反映的是各種負債在全部負債中的組成情況。21三、負

13、債結構分析三、負債結構分析1.負債結構分析應考慮的因素負債結構分析應考慮的因素（1）負債結構與負債規(guī)模（2）負債結構與負債成本（3）負債結構與債務償還期限（4）負債結構與財務風險（5）負債結構與經(jīng)濟環(huán)境 （6）負債結構與籌資政策22三、負債結構分析三、負債結構分析2.負債結構變動分析負債結構變動分析 可以分別采用橫向和縱向分析技術3.其他類型負債結構分析其他類型負債結構分析（1）負債期限結構分析）負債期限結構分析-流動負債與長期負債（2）負債方式結構分析）負債方式結構分析-銀行信貸、商業(yè)信用、應交款項、內部結算款項等（3）負債成本結構分析）負債成本結構分析-無成本負債、低成本負債、高成本負債2

14、3四、股東權益結構分析四、股東權益結構分析1. 股東權益結構分析應考慮的因素股東權益結構分析應考慮的因素（1）股東權益結構與股東權益總量）股東權益結構與股東權益總量v總量變動，結構變動v總量不變，結構變動 v總量變動，結構不變（2）股東權益結構與企業(yè)利潤分配政策）股東權益結構與企業(yè)利潤分配政策v高比例股利分配政策，股東權益結構變動較?。?）股東權益結構與企業(yè)控制權）股東權益結構與企業(yè)控制權v控制權趨于集中時，股東權益結構變動較大24四、股東權益結構分析四、股東權益結構分析1. 股東權益結構分析應考慮的因素股東權益結構分析應考慮的因素（4）股東權益結構與權益資本成本）股東權益結構與權益資本成本v

15、股東權益各項目的資本成本不同（實際成本和機會成本）（5）股東權益結構與經(jīng)濟環(huán)境）股東權益結構與經(jīng)濟環(huán)境v當資金市場比較寬松時，企業(yè)可能更愿意通過舉債來籌集資金，反之，通過權益。25四、股東權益結構分析四、股東權益結構分析2.股東權益結構分析股東權益結構分析（橫向、縱向分析） 項 目 金額 結構百分比股本 663 225 37.85%資本公積 856 099 48.86%盈余公積 45 083 2.57%未分配利潤 187 819 10.72%股東權益合計 1 752 226 100% 26五、資產(chǎn)與權益對稱結構分析五、資產(chǎn)與權益對稱結構分析1.正常經(jīng)營企業(yè)對稱結構分析正常經(jīng)營企業(yè)對稱結構分析v

16、（1）保守結構保守結構 資產(chǎn)負債表 臨時性占用流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 非流動負債 永久性占用流動資產(chǎn) 非流動資產(chǎn) 所有者權益27五、資產(chǎn)與權益對稱結構分析五、資產(chǎn)與權益對稱結構分析1.正常經(jīng)營企業(yè)對稱結構分析正常經(jīng)營企業(yè)對稱結構分析v（2）穩(wěn)健結構穩(wěn)健結構 資產(chǎn)負債表 臨時性占用流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 流動負債 永久性占用流動資產(chǎn) 非流動負債 非流動資產(chǎn) 所有者權益 28五、資產(chǎn)與權益對稱結構分析五、資產(chǎn)與權益對稱結構分析1.正常經(jīng)營企業(yè)對稱結構分析正常經(jīng)營企業(yè)對稱結構分析v（3）平衡結構平衡結構 資產(chǎn)負債表 臨時性占用流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 永久性占用流動資產(chǎn) 流動負債 非流動負債 非流動資產(chǎn) 所有者權

17、益29五、資產(chǎn)與權益對稱結構分析五、資產(chǎn)與權益對稱結構分析1.正常經(jīng)營企業(yè)對稱結構分析正常經(jīng)營企業(yè)對稱結構分析v（4）風險結構風險結構 資產(chǎn)負債表 流動資產(chǎn) 臨時性占用流動資產(chǎn) 永久性占用流動資產(chǎn) 流動負債 非流動負債 非流動資產(chǎn) 所有者權益30資產(chǎn)與權益對稱結構（正常經(jīng)營企業(yè)）資產(chǎn)與權益對稱結構（正常經(jīng)營企業(yè)）31五、資產(chǎn)與權益對稱結構分析五、資產(chǎn)與權益對稱結構分析2.財務危機企業(yè)對稱結構分析（資不抵債）財務危機企業(yè)對稱結構分析（資不抵債） 資產(chǎn)負債表 流動資產(chǎn) 臨時性占用流動資產(chǎn) 流動負債 永久性占用流動資產(chǎn) 非流動負債 非流動資產(chǎn) 所有者權益（0） 損失（-）32第三節(jié)第三節(jié) 資產(chǎn)負債表

18、各項目分析資產(chǎn)負債表各項目分析選擇分析項目的依據(jù)：選擇分析項目的依據(jù)：v項目金額所占比重較大的；v項目金額計量涉及會計政策的選擇；v項目變動程度較大的33一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析1.貨幣資金貨幣資金 貨幣資金貨幣資金=庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金+銀行存款銀行存款+其他貨幣資金其他貨幣資金v貨幣資金的特點：一是流動性最強，是現(xiàn)實的支付能力和償債能力；二是企業(yè)各種收支業(yè)務的集中點。v對貨幣資金分析的要點：（1）分析企業(yè)貨幣資金持有量是否適當；分析企業(yè)貨幣資金持有量是否適當；（2）分析貨幣資金的變動情況；（3）貨幣資金內部控制的完善程度及實際執(zhí)行質量。34一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分

19、析2.交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)v交易性金融資產(chǎn)的特點：一是以賺取差價為目的；二是變現(xiàn)能力相對較強；三是為確保資產(chǎn)價值的真實而以公允價值進行后續(xù)計量隨時可能影響企業(yè)的獲利水平。v對交易性金融資產(chǎn)的分析要點：（1）關注其投機性與報表金額的特點；（2）分析交易性金融資產(chǎn)在報表中的計量分析交易性金融資產(chǎn)在報表中的計量；（3）分析交易性金融資產(chǎn)的變動情況。（4）與交易性金融資產(chǎn)有關而取得的股利、利息，按照企業(yè)會計準則的規(guī)定，形成投資收益。35一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析3.應收賬款和應收票據(jù)應收賬款和應收票據(jù)（1）決定企業(yè)應收賬款規(guī)模的因素；v企業(yè)的經(jīng)營方式及所處的行業(yè)特點v企業(yè)的信用政

20、策（2）應收賬款分析要點：v應收賬款的質量分析。應收賬款的質量分析。v應收賬款、應收票據(jù)等項目數(shù)據(jù)的來源（真實性）；v判斷公司所處的市場狀況；v分析壞賬準備提取是否合理。36需考慮已計提壞賬準備的項目有：需考慮已計提壞賬準備的項目有：v應收票據(jù)v應收賬款v預付賬款v應收利息v應收股利v其他應收款v長期應收款37一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析4.存貨存貨存貨=材料采購+原材料+低值易耗品+庫存商品 +周轉材料+委托加工物資+委托代銷商品 +生產(chǎn)成本-受托代銷商品款-存貨跌價準備 材料成本差異商品進銷差價38一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析4.存貨存貨v存貨的特點：（1）存貨占企

21、業(yè)流動資產(chǎn)的比重較大，占用資金較多，流動性較弱；（2）對企業(yè)資金結構的合理性影響較大；（3）存貨的取得和發(fā)出采用不同的計價方法，不存貨的取得和發(fā)出采用不同的計價方法，不僅影響資產(chǎn)的計價，還對利潤產(chǎn)生影響。僅影響資產(chǎn)的計價，還對利潤產(chǎn)生影響。39一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析4.存貨存貨v存貨的分析要點：（1）對存貨物理狀況的分析；（2）存貨時效狀況分析；（3）存貨品種或構成結構分析；（4）存貨跌價準備計提是否合理；）存貨跌價準備計提是否合理；（5）存貨的計價問題；）存貨的計價問題；（6）存貨的日常管理。40一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析5.可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)分

22、析要點：（1）對可供出售金融資產(chǎn)的類型分析；（2）對企業(yè)管理當局的意圖分析；（3）可供出售金融資產(chǎn)的重分類問題；（4）可供出售金融資產(chǎn)的計價問題；）可供出售金融資產(chǎn)的計價問題；（5）可供出售金融資產(chǎn)對企業(yè)利潤的影響分析；）可供出售金融資產(chǎn)對企業(yè)利潤的影響分析；（6）對可供出售金融資產(chǎn)的減值進行分析）對可供出售金融資產(chǎn)的減值進行分析。41一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析6.持有至到期投資持有至到期投資特點：（1）到期日固定、回收金額固定或可確定；（2）有明確意圖持有至到期；（3）有能力持有至到期；42一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析6.持有至到期投資持有至到期投資分析要點：（1）

23、對企業(yè)管理當局持有意圖進行分析；（2）持有至到期投資的實際利率的確定；（3）持有至到期投資攤余成本的確定；（4）持有至到期投資對企業(yè)當期損益的影響分析；）持有至到期投資對企業(yè)當期損益的影響分析；（5）持有至到期投資的減值分析。）持有至到期投資的減值分析。43一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析7.長期股權投資長期股權投資特點：（1）長期持有性；（2）獲取經(jīng)濟利益，承擔相應的風險；（3）除股票投資外，長期股權投資通常不能隨意抽回；（4）相對于交易性金融和持有至到期投資而言，長期股權投資的風險較大；（5）長期股權投資的收益率是不固定的，期限往往也不事先確定。44一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要

24、項目分析7.長期股權投資長期股權投資分析要點：（1）分析長期股權投資的金額；（2）長期股權投資代表的是企業(yè)高風險的資產(chǎn)；（3）長期股權投資核算方法的選擇對企業(yè)現(xiàn)金狀況長期股權投資核算方法的選擇對企業(yè)現(xiàn)金狀況的影響；的影響；（4）長期股權投資的質量分析；長期股權投資的質量分析；（5）判斷長期股權投資的減值準備計提是否合理。45一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析8.固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 分析要點：（1）固定資產(chǎn)的確認及其規(guī)模固定資產(chǎn)的確認及其規(guī)模；（2）固定資產(chǎn)年內變動情況分析；（3）固定資產(chǎn)使用狀況及折舊分析；（4）判斷固定資產(chǎn)的減值準備計提是否合理判斷固定資產(chǎn)的減值準備計提是否合理；（5）根

25、據(jù)報表披露信息對固定資產(chǎn)質量進行分析。46一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析9.無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)特點：（1）無形資產(chǎn)不具有實物形態(tài)；（2）無形資產(chǎn)具有可辨論性；（3）無形資產(chǎn)屬于非貨幣性資產(chǎn)。 47一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析9.無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)分析要點：（1）無形資產(chǎn)的計價分析；（2）內部研究開發(fā)費用的問題；（3）無形資產(chǎn)的核算分類問題；（4）資產(chǎn)負債表列示的無形資產(chǎn)是真實價值資產(chǎn)負債表列示的無形資產(chǎn)是真實價值；（5）無形資產(chǎn)的減值問題。48一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析10.投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)特點：（1）投資性房地產(chǎn)是一種經(jīng)營性活動；（2）投資性房地產(chǎn)在用

26、途、狀態(tài)、目的等方面區(qū)別于自用房地產(chǎn)和用于出售的房地產(chǎn)；（3）投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量有兩種模式。 49一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析10.投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)分析要點：（1）投資性房地產(chǎn)的范圍；（2）投資性房地產(chǎn)計量屬性的選擇；（3）投資性房地產(chǎn)用途的轉換；（4）投資性房地產(chǎn)對當期損益的影響投資性房地產(chǎn)對當期損益的影響。50一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析11.遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)特點：（1）遞延所得稅資產(chǎn)的存在是客觀的；（2）遞延所得稅資產(chǎn)的流動性弱；（3）遞延所得稅資產(chǎn)處于動態(tài)變化之中。 51一、資產(chǎn)主要項目分析一、資產(chǎn)主要項目分析11.遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得

27、稅資產(chǎn)分析要點：（1）遞延所得稅資產(chǎn)的確認問題；（2）遞延所得稅資產(chǎn)對企業(yè)損益的影響遞延所得稅資產(chǎn)對企業(yè)損益的影響；（3）遞延所得稅資產(chǎn)的計量問題；（4）遞延所得稅資產(chǎn)的減值和恢復。52關于表外資產(chǎn)和或有資產(chǎn)關于表外資產(chǎn)和或有資產(chǎn)v表外資產(chǎn)表外資產(chǎn)是指那些雖然不符合資產(chǎn)的確認條件，但是仍然滿足資產(chǎn)定義的那些資源。如：企業(yè)自創(chuàng)的商譽、已經(jīng)提足折舊但仍然繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)、已一次性攤銷到費用中去而在使用的低值易耗品等。v或有資產(chǎn)或有資產(chǎn)是指企業(yè)由于過去的交易或事項形成的潛在資產(chǎn)，其存在需通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實。如：未決訴訟53二、負債主要項目分析二、負債主要項目分析（一）流動負債

28、分析（一）流動負債分析1.經(jīng)營環(huán)節(jié)流動負債經(jīng)營環(huán)節(jié)流動負債v經(jīng)營環(huán)節(jié)流動負債包括應付票據(jù)、應付賬款、預收款項、應付職工薪酬、其他應付款等。v其特點是：在規(guī)定的付款期限內一般不支付利息，到期必須償還。54二、負債主要項目分析二、負債主要項目分析（一）流動負債分析（一）流動負債分析2.籌資環(huán)節(jié)流動負債籌資環(huán)節(jié)流動負債v籌資環(huán)節(jié)流動負債包括短期借款、交易性金融負債和一年內到期的非流動負債。v其特點是：要支付一定的利息費用，到期后一般可以協(xié)商延期償還的空間。55二、負債主要項目分析二、負債主要項目分析（一）流動負債分析（一）流動負債分析3.分配環(huán)節(jié)流動負債分配環(huán)節(jié)流動負債v分配環(huán)節(jié)流動負債包括應交稅費

29、、應付利息、應付股利等項目。v其特點是：一旦形成就應按期支付，否則影響企業(yè)信譽。56二、負債主要項目分析二、負債主要項目分析（二）非流動負債分析（二）非流動負債分析分析要點：（1）分析非流動負債變動與企業(yè)利潤的關系；（2）非流動負債變化與流動負債的變化；（3）考察企業(yè)非流動負債的關鍵是借款是否適度；（4）關注其入賬金額的確定。（5）分析融資租賃的風險；（6）關注其費用的歸屬。57關于表外負債和或有負債關于表外負債和或有負債v表外負債表外負債是企業(yè)在資產(chǎn)負債表中未予反映，但與其密切相關的一項負債。如：由另一個企業(yè)舉債代替本企業(yè)舉債v或有負債或有負債是指企業(yè)由于過去的交易或事項形成的潛在義務，其存

30、在需通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實；或過去的交易或事項形成的現(xiàn)實義務，履行該義務不是很可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)或該義務的金額不能可靠地計量。如：未決訴訟、未決仲裁、產(chǎn)品質量保證、擔保、虧損合同、企業(yè)重組等。58三、所有者權益主要項目分析三、所有者權益主要項目分析1.股本（實收資本）股本（實收資本） 股本變動的原因：（1）公司增發(fā)新股或配股（2）資本公積或盈余公積轉增股本（3）以送股進行利潤分配59三、所有者權益主要項目分析三、所有者權益主要項目分析2.未分配利潤未分配利潤（1）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的業(yè)績（2）企業(yè)利潤分配政策60第四節(jié)第四節(jié) 資產(chǎn)質量分析資產(chǎn)質量分析v什么是資產(chǎn)質量？什么

31、是資產(chǎn)質量？ 它是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力、增值能力以及被企業(yè)在未來進一步利用或與其他資產(chǎn)組合增值的質量。v資產(chǎn)質量的好壞主要表現(xiàn)在資產(chǎn)的賬面價值與其變現(xiàn)價值或被進一步利用的潛在價值之間的差異上。v資產(chǎn)對不同的企業(yè)而言具有相對有用性。61一、資產(chǎn)按照質量分類一、資產(chǎn)按照質量分類1.按照賬面價值等金額實現(xiàn)的資產(chǎn)按照賬面價值等金額實現(xiàn)的資產(chǎn) -貨幣資金貨幣資金2.按照低于賬面價值的金額貶值實現(xiàn)的資產(chǎn)按照低于賬面價值的金額貶值實現(xiàn)的資產(chǎn)v短期債權-應收賬款、其他應收款（壞賬準備）v部分交易性金融資產(chǎn)（公允價值變動損失）v部分存貨（跌價準備）v部分長期股權投資等（減值準備）v部分固定資產(chǎn)（減值準備）v純攤銷性

32、的資產(chǎn)-長期待攤費用62一、資產(chǎn)按照質量分類一、資產(chǎn)按照質量分類3.按照高于賬面價值的金額增值實現(xiàn)按照高于賬面價值的金額增值實現(xiàn)v部分存貨v部分對外投資v部分固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)v賬面上未體現(xiàn)的，但可以增值實現(xiàn)的“表外資產(chǎn)” 。 63二、資產(chǎn)的質量特征二、資產(chǎn)的質量特征1.經(jīng)營性流動資產(chǎn)的質量經(jīng)營性流動資產(chǎn)的質量v高質量的經(jīng)營性流動資產(chǎn)應具有適當?shù)牧鲃淤Y產(chǎn)周轉率。v高質量的經(jīng)營性流動資產(chǎn)應具有較強的償還短期債務的能力。v其他應收款不應該存在金額過大或波動過于劇烈等異?，F(xiàn)象。64二、資產(chǎn)的質量特征二、資產(chǎn)的質量特征2.企業(yè)的對外投資企業(yè)的對外投資（1）高質量的交易性金融資產(chǎn)應該表現(xiàn)為該項資產(chǎn)的直接

33、增值。（2）高質量的長期股權投資,表現(xiàn)為：v投資的結構與方向體現(xiàn)或增強企業(yè)的核心競爭力，并與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展相符。v投資收益的確認導致適當?shù)默F(xiàn)金流入量v外部投資環(huán)境有利于企業(yè)的整體發(fā)展。65二、資產(chǎn)的質量特征二、資產(chǎn)的質量特征3.固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)v高質量的固定資產(chǎn)，應表現(xiàn)為： 其生產(chǎn)能力與存貨的市場份額所需要的生產(chǎn)能力相匹配。周轉速度適當，利用充分，閑置率不高。v無形資產(chǎn)的質量特征：變現(xiàn)質量（出售）、用于對外投資的可能性及價值、與特定有形資產(chǎn)結合產(chǎn)生較好效益的潛力。66三、資產(chǎn)質量分析三、資產(chǎn)質量分析1.貨幣資金質量分析貨幣資金質量分析（1）分析企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模貨幣資金規(guī)

34、模是否適當v企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務收支規(guī)模v行業(yè)特點v企業(yè)對貨幣資金的運用能力（2）分析企業(yè)貨幣資金收支過程中的內部控制的完善程度及實際執(zhí)行情況（3）分析企業(yè)對國家有關貨幣資金管理規(guī)定的遵守（4）分析企業(yè)貨幣資金構成貨幣資金構成質量67三、資產(chǎn)質量分析三、資產(chǎn)質量分析2.2.短期債權的質量分析短期債權的質量分析主要涉及：主要涉及：v商業(yè)債權與非商業(yè)債權（應收賬款、其他應收款）v商業(yè)債權規(guī)模的決定因素（行業(yè)貫例、營銷策略）v債權的質量分析技術（債權的質量分析技術（賬齡分析、周轉率分析）賬齡分析、周轉率分析）v對債務人的構成進行分析v對形成債權的內部經(jīng)手人構成進行分析v不良債權的處理與報表披露（壞賬

35、估計）682.2.短期債權的質量分析要點：短期債權的質量分析要點：（1）決定應收賬款規(guī)模的主要因素v經(jīng)營方式及行業(yè)特點v信用政策（2）短期債權的質量分析短期債權的質量分析v對債權的賬齡進行分析對債權的賬齡進行分析v對債務人的構成進行分析v對形成債權的內部經(jīng)手人構成的分析v債權周轉質量分析（3）其他應收款質量分析（4）預付賬款質量分析（5）企業(yè)對債權質量的信息披露69三、資產(chǎn)質量分析三、資產(chǎn)質量分析3.3.存貨的質量分析存貨的質量分析主要涉及：主要涉及：v存貨的范圍v存貨會計要解決的主要問題： 存貨實物數(shù)量的確定兩種盤存制 存貨取得時的入賬價值 存貨價值量的確定外購存貨成本構成 存貨價值量的確定

36、自制存貨成本構成 存貨價值量的確定發(fā)出存貨成本構成 存貨價值量的確定貶值存貨成本的處理70對存貨質量的具體分析：對存貨質量的具體分析：（1）對存貨的物理質量分析（2）對存貨的時效狀況分析（3）對存貨的品種構成分析（4）對存貨的毛利率的走勢進行分析對存貨的毛利率的走勢進行分析（5）對存貨周轉以及積壓狀況分析對存貨周轉以及積壓狀況分析（6）對存貨成本與市價孰低規(guī)則運用適當性分析對存貨成本與市價孰低規(guī)則運用適當性分析71三、資產(chǎn)質量分析三、資產(chǎn)質量分析4.4.對外投資的質量分析對外投資的質量分析v交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)：-相同之處：兩者都同時包容股權或債權性

37、質的金融資產(chǎn)，并且都按公允價值計量。-不同之處：初始確認時，以公允價值計量且其變動計入當期損益的交易性金融資產(chǎn)發(fā)生的相關交易費用直接計入當期損益，而可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的相關交易費用計入初始入賬成本。72三、資產(chǎn)質量分析三、資產(chǎn)質量分析4.4.對外投資的質量分析對外投資的質量分析v短期投資與長期投資短期投資與長期投資：-短期投資的目的是貨幣增值，無控制目的；數(shù)量變化快；用閑置不用的貨幣投資；投資收益直接影響利潤和現(xiàn)金流。-長期投資的目的是實施控制戰(zhàn)略，數(shù)量相對變化少，可動用非貨幣資源，投資收益的確認對投資質量的影響較大。73三、資產(chǎn)質量分析三、資產(chǎn)質量分析長期投資的質量分析主要涉及：v-投資構

38、成與方向 報表附注、年度內變化情況、變化的財務后果v-投資所消耗的資源v-對外投資質量的報表披露（減值準備）v-三張報表投資信息的內在聯(lián)系 （投資規(guī)模、投資收益、現(xiàn)金流量投資規(guī)模、投資收益、現(xiàn)金流量）74三、資產(chǎn)質量分析三、資產(chǎn)質量分析5.5.固定資產(chǎn)的質量分析固定資產(chǎn)的質量分析 -就是對固定資產(chǎn)被企業(yè)利用的狀況進行分析。 具有增值潛力的固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 無增值潛力的固定資產(chǎn)75三、資產(chǎn)質量分析三、資產(chǎn)質量分析5.5.固定資產(chǎn)的質量分析固定資產(chǎn)的質量分析主要涉及：主要涉及：v固定資產(chǎn)與低值易耗品的區(qū)分v固定資產(chǎn)的取得方式與財務狀況的外在表現(xiàn) v固定資產(chǎn)與技術裝備水平和規(guī)模效益v固定資產(chǎn)的折舊問

39、題（已轉移掉的價值量）v固定資產(chǎn)的清理問題（不良資產(chǎn)）765.5.固定資產(chǎn)的質量分析固定資產(chǎn)的質量分析例：固定資產(chǎn)的折舊問題：（并不代表實際貶值程度，更不反映使用效能）（1）折舊的實質（2）影響折舊的因素（主觀性）（3）直線與加速77三、資產(chǎn)質量分析三、資產(chǎn)質量分析6.6.無形資產(chǎn)的質量分析：無形資產(chǎn)的質量分析：（1）報表上作為“無形資產(chǎn)”列示的基本上是企業(yè)外購的無形資產(chǎn)。（2）企業(yè)可能存在由于會計處理原因而導致的賬外無形資產(chǎn)-自行研發(fā)、人力資源。（3）賬外無形資產(chǎn)價值的實現(xiàn)方式可以有多種選擇。786.6.無形資產(chǎn)的質量分析：無形資產(chǎn)的質量分析：賬外無形資產(chǎn)價值的實現(xiàn)方式：賬外無形資產(chǎn)價值的實

40、現(xiàn)方式：v-轉讓和出售；v-股份入資（股份比例）；v-抵押貸款；v-評估。796.6.無形資產(chǎn)的質量分析：無形資產(chǎn)的質量分析：（4）無形資產(chǎn)質量表現(xiàn)的特殊性）無形資產(chǎn)質量表現(xiàn)的特殊性v無形資產(chǎn)自身的變現(xiàn)質量v對外投資中被作為無形資產(chǎn)入資的質量狀況v與特定企業(yè)有形資產(chǎn)相結合，產(chǎn)生較好效益的潛力80第五節(jié)第五節(jié) 資產(chǎn)負債表附表及附注分析資產(chǎn)負債表附表及附注分析 一、資產(chǎn)減值準備明細表分析一、資產(chǎn)減值準備明細表分析 v資產(chǎn)減值準備明細表是反映企業(yè)各項減值準備增減變動情況的報表。v該表作為資產(chǎn)負債表的附表，用于補充說明企業(yè)各項資產(chǎn)減值準備的計提、轉回及余額情況。81一、資產(chǎn)減值準備明細表分析一、資產(chǎn)減值準備明細表分析v1.壞賬準備分析v2.存貨跌價準備分析v3.可供出售金融資產(chǎn)減值準備分析v4.持有至到期投資減值準備分析v5.投資性房地產(chǎn)減值準備分析v6.長期股權投資減值準備分析v7.固定資產(chǎn)減值準備分析v8.