公司治理重點(diǎn)

1、1 1、雙層制董事會(huì)：真正意義上的雙層制董事會(huì)以德國(guó)模式為代表它建立在“共同決定”原則基礎(chǔ)之上，并以監(jiān)督職能為中心，構(gòu)建董事會(huì)。董事會(huì)主要結(jié)構(gòu)是股東會(huì)-監(jiān)事會(huì)-董事會(huì)。監(jiān)事會(huì)主要是決策、監(jiān)督職能，董事會(huì)是執(zhí)行職能。2 2、累積投票權(quán)制度：指股東大會(huì)選舉兩名以上的董事時(shí)，股東所持的每一股分擁有與待選董事總?cè)藬?shù)相等的投票權(quán)，股東既可用所有的投票權(quán)集中投票選舉一人，也可分散投票選舉數(shù)人，按得票多少依次決定董事入選的表決權(quán)制度。3 3、公司治理結(jié)構(gòu)：指為實(shí)現(xiàn)公司最佳經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)基于信托責(zé)任而形成相互制衡關(guān)系的結(jié)構(gòu)性制度安排。股東會(huì)由全體股東組成，是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)和最高決策機(jī)構(gòu)。公司

2、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)由董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、和總經(jīng)理組成，分別履行公司戰(zhàn)略決策職能、紀(jì)律監(jiān)督職能和經(jīng)營(yíng)管理職能。董事會(huì)是股東會(huì)閉會(huì)期間的辦事機(jī)構(gòu)。股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)皆以形式?jīng)Q議的方式履行職能，總經(jīng)理則以行政決策和執(zhí)行力予以履行職能。4 4、企業(yè)所有權(quán)：是指企業(yè)的剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)。剩余控制權(quán)則是”特定權(quán)“以外、對(duì)合約所涉及財(cái)產(chǎn)的支配權(quán)。是公司合約有文明規(guī)定的利用公司財(cái)產(chǎn)從事投資和市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)之外的公司決策權(quán)，僅是控制權(quán)的一部分。公司是市場(chǎng)中一組不完備的要素使用權(quán)交易合約的履行過(guò)程，要素所有者投入要素追求的是要素增值，其關(guān)鍵內(nèi)容之一就是明確未來(lái)要素增值如何在要素所有者之間進(jìn)行分配。要素使用權(quán)交易合約的不完備性

3、決定了未來(lái)的增值不是一個(gè)確定的金額，必須由要素所有者承擔(dān)一個(gè)不確定的剩余增值額，剩余增值額承擔(dān)這也就承擔(dān)著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這稱作公司的剩余索取權(quán)。5 5、機(jī)構(gòu)投資者：主要是指一些金融機(jī)構(gòu)，包括銀行、保險(xiǎn)公司、投資信托公司、信用合作社、國(guó)家或團(tuán)體設(shè)立的退休基金等組織。機(jī)構(gòu)投資者的性質(zhì)與個(gè)人投資者不同，在投資來(lái)源、投資目標(biāo)、投資方向等方面都與個(gè)人投資者有很大差別。6 6、非執(zhí)行董事：是指不在公司經(jīng)理層擔(dān)任職務(wù)的董事，又稱為非常務(wù)董事，是董事的一種，也是構(gòu)成董事會(huì)的成員之一。非執(zhí)行董事對(duì)執(zhí)行董事起著監(jiān)督、檢查和平衡的作用。7 7、合伙制企業(yè)：由兩人或兩人以上按照協(xié)議投資，共同經(jīng)營(yíng)、共負(fù)盈虧的企業(yè)。合

4、伙制企業(yè)財(cái)產(chǎn)由全體合伙人共有，共同經(jīng)營(yíng)，合伙人對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)連帶無(wú)限清償責(zé)任。8 8、業(yè)主制企業(yè)：只有一個(gè)產(chǎn)權(quán)所有者，企業(yè)財(cái)產(chǎn)就是業(yè)主的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。業(yè)主擁有完整的所有權(quán)利和絕對(duì)的經(jīng)營(yíng)權(quán)威。企業(yè)通常由業(yè)主直接經(jīng)營(yíng)，業(yè)主享有企業(yè)的全部經(jīng)營(yíng)所得，獨(dú)立地承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)企業(yè)債務(wù)負(fù)有完全的償付責(zé)任。9 9、集團(tuán)公司：是為了一定的目的組織起來(lái)共同行動(dòng)的團(tuán)體公司，是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶，以母子公司為主體，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體。一般意義上的集團(tuán)公司，是指擁有眾多生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的大型公司。它一般都經(jīng)營(yíng)著規(guī)模龐大的資產(chǎn)，管轄著眾多的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單

5、位，并且在許多其他企業(yè)中擁有自己的權(quán)益。1010、股票期權(quán)：買方在交付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價(jià)買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。是對(duì)員工進(jìn)行激勵(lì)的眾多方法之一，屬于長(zhǎng)期激勵(lì)的范疇。是上市公司給予企業(yè)高級(jí)管理人員和技術(shù)骨干在一定期限內(nèi)以一種是先約好的價(jià)格購(gòu)買公司普通股的權(quán)利。是由持有者向公司購(gòu)買未發(fā)行在外的流通股，即是直接從公司購(gòu)買而非從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買。1111、內(nèi)部人控制：狹義的“內(nèi)部人控制”：1 1）在私有化場(chǎng)合，多數(shù)或相當(dāng)大量的股權(quán)為內(nèi)部人持有。2 2）在所有者缺位的條件下，由企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者或員工實(shí)際控制了企業(yè)。3 3）廣義：支薪經(jīng)理以及大股東都屬于內(nèi)部人。121

6、2、有限責(zé)任公司：是指根據(jù)中華人民共和國(guó)公司登記管理?xiàng)l例規(guī)定登記注冊(cè)，由五十個(gè)以下的股東出資設(shè)立，每個(gè)股東以其所認(rèn)繳的出資額對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)組織。有限責(zé)任公司包括國(guó)有獨(dú)資公司以及其他有限責(zé)任公司。公司法所稱的有限責(zé)任公司是指在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，股東以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。1 1、簡(jiǎn)單闡述企業(yè)制度的演進(jìn)歷程，從中給我們帶來(lái)哪些啟示？談你對(duì)公司治理的看法。歷程：從企業(yè)制度的發(fā)展歷史看，經(jīng)歷了兩個(gè)發(fā)展時(shí)期：古典企業(yè)制度時(shí)期和現(xiàn)代企業(yè)制度時(shí)期。古典企業(yè)制度主要是以業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè)為代表。現(xiàn)代企業(yè)制度主要以公司制為代表?？傮w而言，企業(yè)制度從古典到現(xiàn)在

7、的轉(zhuǎn)變，經(jīng)歷了業(yè)主制企業(yè)、合伙制企業(yè)和公司制企業(yè)的發(fā)展過(guò)程。第一種是獨(dú)資企業(yè)，即由單個(gè)主體出資興辦、經(jīng)營(yíng)、管理、收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)；第二種是合伙企業(yè)，即由兩個(gè)或者兩個(gè)以上的出資人共同出資興辦、經(jīng)營(yíng)、管理、收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)；第三種是公司企業(yè)，即依照公司法設(shè)立的企業(yè)。啟示：一個(gè)古老的制度、隨著社會(huì)進(jìn)步、環(huán)境變換、適應(yīng)性、進(jìn)步、替代為了加強(qiáng)管理，完善各項(xiàng)工作制度，促進(jìn)公司發(fā)展壯大，提高經(jīng)濟(jì)效益，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)及公司章程的規(guī)定，特制訂本管理細(xì)則。管理好現(xiàn)代企業(yè)要做到以下四點(diǎn)：產(chǎn)權(quán)明晰；所有權(quán)統(tǒng)一；兩權(quán)分離；兩全對(duì)應(yīng)?？捶ǎ汗局卫韺W(xué)是隨著公司制度的發(fā)展而產(chǎn)生的，為彌補(bǔ)公司制度的不足，解決

8、公司中的問(wèn)題或者為保證實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化而服務(wù)。公司治理學(xué)是研究權(quán)力結(jié)構(gòu)的學(xué)問(wèn)，其研究方法與經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)都有類似之處，研究對(duì)象是機(jī)制。中國(guó)公司制中董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理的設(shè)立起到了三權(quán)制衡的目的。所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離。股東大會(huì)制度也是得公司產(chǎn)權(quán)較為明晰。3 3、分析法定表決制度與累加表決制度有何不同？累加表決制度是如何形成對(duì)大股東權(quán)利制約？與法定表決制度相比，累加表決制度可以充分調(diào)動(dòng)中小股東投票表決的積極性，在董事會(huì)中謀得一個(gè)或幾個(gè)董事席位，借以提高自己在公司決策過(guò)程中的參與和影響力，提高決策的民主化，降低大股東控股地位弱化其在股東會(huì)議的決策和干預(yù)作用，對(duì)大股東權(quán)利進(jìn)行制約。累加表決制度股東共可以

9、將有效表決總票數(shù)以任何組合方式投向他所同意后否決的議案而法定表決制度不可以。累加表決制是指在選舉董事或監(jiān)事時(shí)，每股擁有與將當(dāng)選的董事或監(jiān)事總?cè)藬?shù)相同的投票表決權(quán)，并可把所有票數(shù)集中投到其中意的人選上。比如股東會(huì)要所選舉 A A、B B、C C 三名董事，則每股有 3X3X1=31=3（票），并且這 3 3 票可以投在 A A、B B、C C 任何一個(gè)候選董事上。同樣，如果某股東擁有 100100 股，董事會(huì)要增補(bǔ) A A、B B、C C 三名董事，該股東則擁有 300300 票，他若把 300300 票集中投在他想要選舉的某個(gè)候選人身上，就有可能使其中意的人當(dāng)選董事。即使小股東可以控制大股東。

10、7 7、如何看待國(guó)美電器的股權(quán)之爭(zhēng)？國(guó)美事件的解決方式為健全完善公司治理樹(shù)立了正面典范。因?yàn)閲?guó)美的投票是在法律框架下公平進(jìn)行的，是用市場(chǎng)的手段解決市場(chǎng)的問(wèn)題。誰(shuí)最終拿到了國(guó)美的控制權(quán)，結(jié)果并不重要，重要的是我們?cè)撊绾卧O(shè)計(jì)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、規(guī)范公司治理，從而避免出現(xiàn)大股東與管理團(tuán)隊(duì)的沖突，國(guó)美之爭(zhēng)其實(shí)有許多東西都值得借鑒和思考。機(jī)構(gòu)投資者在這場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)中發(fā)揮了決定性的作用，這為我們研究機(jī)構(gòu)投資者積極參與公司治理樹(shù)立了一個(gè)好的樣本。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者的歷史彳殿豆,在 19901990 年代后期才獲得較顯著的發(fā)展。近幾年來(lái)，中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者在數(shù)量和規(guī)模上取得了迅猛的發(fā)展，投資者結(jié)構(gòu)得到較好的改

11、善，證券市場(chǎng)得到健康穩(wěn)定的發(fā)展。但中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的積極作用并未得到充分體現(xiàn)，長(zhǎng)期以來(lái)，包括證券投資基金在內(nèi)的中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者普遍采用被動(dòng)投資策略，參與公司治理的意識(shí)不強(qiáng)，只按基本分析及財(cái)務(wù)狀況來(lái)選擇投資對(duì)象，一旦對(duì)目標(biāo)不滿便采取拋售股票的方式來(lái)“用腳投票”，或通過(guò)聯(lián)手坐莊的方式賺取低買高賣的差價(jià)，漠視公司治理的建設(shè)，形成負(fù)面作用?？偟膩?lái)說(shuō)，目前中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者在促進(jìn)上市公司治理方面所起的作用還很有限。國(guó)美電器作為在中國(guó)香港上市的上市公司，更多的是要以香港證券交易所的規(guī)則進(jìn)行判定。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治所研究員、公司治理中心主任魯桐認(rèn)為，國(guó)美事件的平穩(wěn)解決與國(guó)美在海外注冊(cè)，香港上市

12、的身份密不可分。如果換作一家“血脈純正”的本土企業(yè)，能否也有相同的結(jié)果，她并不是很有信心。因?yàn)槟壳霸谥袊?guó)內(nèi)地，很多涉及到信息披露，內(nèi)幕交易的公司案件都是通過(guò)行政手段、刑法手段來(lái)解決，商法和民法的空間還不是很大，有時(shí)還會(huì)受到非市場(chǎng)手段的干預(yù)。她同時(shí)認(rèn)為有契約，還需要有法律框架推動(dòng)契約的執(zhí)行，商法和民法未來(lái)應(yīng)該發(fā)揮更大的作用。由于存在制度層面的障礙，限制了機(jī)構(gòu)投資者介入上市公司治理的積極性和有效性，所以有必要搭建一個(gè)穩(wěn)健的制度平臺(tái)來(lái)改善這些不利的局面。我們可借鑒國(guó)內(nèi)外的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合實(shí)際環(huán)境，從建設(shè)基本制度入手，推進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍壯大。同時(shí)，加強(qiáng)和改善信息披露機(jī)制，持之以恒地推進(jìn)上市公司治理機(jī)制的

13、建設(shè)，有目的、有計(jì)劃地探索適合中國(guó)公司治理的新途徑。8 8、商行治理的特殊性：（一）商業(yè)銀行有特殊的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：風(fēng)險(xiǎn)最小化，利潤(rùn)最大化。在商業(yè)銀行中，由于其高負(fù)債的資金結(jié)構(gòu)，決定了債權(quán)人提供的資金面臨風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)銀行中，存款人是資金的重要提供者，但在公司治理中處于弱勢(shì)地位，為了實(shí)現(xiàn)治理中利益平衡，需要銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)介入商業(yè)銀行公司治理，實(shí)現(xiàn)保護(hù)存款人的治理目標(biāo)。同時(shí)，由于商業(yè)銀行在金融體系中的重要地位，決定了商業(yè)銀行要擔(dān)負(fù)更多的社會(huì)責(zé)任。（二）委托代理關(guān)系復(fù)雜：商業(yè)銀行信息不對(duì)稱的復(fù)雜性。盡管信息不對(duì)稱在任何企業(yè)都存在，但在商業(yè)銀行中更為嚴(yán)重。因?yàn)殂y行經(jīng)營(yíng)的特殊性和專業(yè)性，資金提供者很難了解

14、銀行如何使用其資金。這種信息不對(duì)稱使委托一一代理關(guān)系更加復(fù)雜。對(duì)于一般公司，委托一一代理關(guān)系表現(xiàn)在股東與董事會(huì)、董事會(huì)與經(jīng)理層之間。而對(duì)于商業(yè)銀行，由于監(jiān)管者、存款人、貸款人的信息不對(duì)稱問(wèn)題更加復(fù)雜，要求商業(yè)銀行通過(guò)治理結(jié)構(gòu)中制度安排解決各種不同程度的信息不對(duì)稱，以保證其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。（三）存款保險(xiǎn)制度的負(fù)激勵(lì)：為了有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)，西方各國(guó)普遍建立了存款保險(xiǎn)制度。而大量研究表明：由于存款制度的存在，一方面，股東因此而偏愛(ài)一些高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，侵害只享有固定回報(bào)權(quán)的債權(quán)人的利益；另一方面，存款人監(jiān)督商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)減弱。目前，我國(guó)雖然未建立起存款保險(xiǎn)制度，實(shí)質(zhì)上，商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行獲得了

15、政府的隱形信用擔(dān)保，這不但使銀行面臨嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，而且極大地減弱存款人對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)注。（四）市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)程度的特殊性：（五）管制的影響：盡管各個(gè)國(guó)家在不同時(shí)期對(duì)銀行監(jiān)管的范圍和力度不同，但由于銀行運(yùn)行的脆弱性和銀行出現(xiàn)問(wèn)題的傳染性，各國(guó)政府都積極對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管。政府對(duì)商業(yè)銀行的管制可以在一定程度上替代銀行弱化的法人治理機(jī)制。（六）商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的特殊性：相對(duì)于一般公司，商業(yè)銀行注冊(cè)資本占總資產(chǎn)的比例較小。依據(jù)國(guó)際通行的要求，資本充足率不得低于 8%8%。商業(yè)銀行有自己的資本金制度，資本金的作用不全在提供資金，而重在吸收和消化損失，這是銀行區(qū)別一般工商企業(yè)的一個(gè)重要方面。對(duì)商業(yè)銀行的投資

16、入股、資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債比例等都有嚴(yán)格的規(guī)定。七）銀行并購(gòu)成本大大超過(guò)一般公司：（八）銀行合約的特殊性： （九）銀行產(chǎn)品的特殊性：信貸產(chǎn)品的質(zhì)量在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)可能難以觀察到，問(wèn)題可以隱匿很長(zhǎng)時(shí)間，而且銀行的信貸一般不在二級(jí)市場(chǎng)上交易，這樣很難評(píng)價(jià)一家銀行當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。表現(xiàn)為某家銀行風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)很大，但是存款人或股東難以察覺(jué)，比如巴林銀行在通過(guò)當(dāng)年審計(jì)不久就倒閉了，所以商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品的特殊性使得外部治理機(jī)制的發(fā)揮比一般公司的治理機(jī)制弱。9 9、機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的意義何在？對(duì)盈余管理、研發(fā)投入、大股東占用上市公司資金進(jìn)行證實(shí)研究，機(jī)構(gòu)投資者發(fā)揮重要監(jiān)督作用 1 1 通過(guò)手中所持有債券和股

17、權(quán)增強(qiáng)機(jī)構(gòu)在公司治理中作用，大股東作用舉足輕重，當(dāng)公司控權(quán)競(jìng)爭(zhēng)激烈時(shí)對(duì)勝者就尤為重要，迫使管理人員提高業(yè)績(jī)，通過(guò)手中掌握債券增強(qiáng)公司治理中作用是公司控制權(quán)市場(chǎng)杠桿收購(gòu)的融資者。2 2 機(jī)構(gòu)投資者實(shí)現(xiàn)對(duì)公司的直接控制在 2020 世紀(jì) 8080 年代公司治理中就尤為突出，資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和持股份增加實(shí)現(xiàn)對(duì)公司控制的直接原因，機(jī)構(gòu)持有美國(guó) 5050 家最大公司 50%50%的股份機(jī)構(gòu)投資者對(duì)公司管理人員進(jìn)行監(jiān)督。3 3 機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)債券發(fā)揮在公司治理中的作用在德國(guó)和日本養(yǎng)老基金通過(guò)公司治理，絕大部分是在銀行的安排下進(jìn)行的。積極意義：1 1 我國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展，機(jī)構(gòu)投資者不在只是搭大股東的便車，反而

18、積極投入到公司治理的改進(jìn)之中。2 2 公司治理狀況改善，降低了代理成本使機(jī)構(gòu)投資者付出得到回報(bào) 3 3 機(jī)構(gòu)投資者投資上市公司使公司效績(jī)提高，關(guān)注公司收益能力 4 4 市場(chǎng)看重機(jī)構(gòu)投資者作用使上市公司價(jià)值提升，公司利潤(rùn)增加。消極作用：1 1）“用腳投票”意味著機(jī)構(gòu)投資者根據(jù)華爾街準(zhǔn)則來(lái)決定自己的行為，即是賣出或買入股票，通過(guò)買賣企業(yè)股票來(lái)含蓄的鼓勵(lì)或批評(píng)企業(yè)管理層，而很受直接干預(yù)企業(yè)。小股東“搭便車”的動(dòng)機(jī)使得各個(gè)分散且持股量小的股東對(duì)參與公司治理持消極態(tài)度。當(dāng)持股達(dá)到一定比重“用腳投票”成本會(huì)上升，將會(huì)對(duì)上市公司的股票價(jià)格產(chǎn)生影響很可能出現(xiàn)股價(jià)大幅度下跌使其無(wú)法承受潛在的市值損失。1010、

19、母公司的權(quán)利濫用在現(xiàn)實(shí)中表現(xiàn)在哪些方面？集團(tuán)公司治理與一般公司治理有哪些區(qū)別】別】【區(qū)別在于集團(tuán)公司可以濫用關(guān)聯(lián)交易】1.1.）產(chǎn)品買賣中的關(guān)聯(lián)交易濫用 2 2）轉(zhuǎn)讓、置換和出售資產(chǎn)中的關(guān)聯(lián)交易濫用 3 3）資金拆借中的關(guān)聯(lián)交易濫用 4 4）托管經(jīng)營(yíng)中的關(guān)聯(lián)交易 5 5）貸款擔(dān)保中的關(guān)聯(lián)交易 6 6）債務(wù)沖抵中的關(guān)聯(lián)交易 7 7）無(wú)形資產(chǎn)的使用和買賣中的關(guān)聯(lián)交易。母公司在利益的驅(qū)使下，通過(guò)侵犯子公司小股東的利益，母公司會(huì)有利可圖，利益大大增加。1111、中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的公司治理內(nèi)涵是什么？存在哪些問(wèn)題？1 1）國(guó)內(nèi)企業(yè)明顯的“受托責(zé)任”問(wèn)題，在跨國(guó)公司治理中尤為重要 2 2）中國(guó)跨國(guó)企業(yè)發(fā)端

20、于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體質(zhì)，企業(yè)經(jīng)過(guò)了從量變到質(zhì)變過(guò)程企業(yè)把市場(chǎng)制度作為提高資源配置的有效手段成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)主體，“大而全”的籠統(tǒng)企業(yè)觀念變?yōu)槿绾畏蛛x企業(yè)各種職能 3 3）中國(guó)跨國(guó)企業(yè)基于行政和關(guān)系治理。政府和關(guān)系成為戰(zhàn)略性決定因素，企業(yè)的行政和關(guān)系治理一體管理模式。問(wèn)題：1 1）行政治理模式向經(jīng)濟(jì)型治理模式轉(zhuǎn)變國(guó)有企業(yè)形成“內(nèi)部人控制”的治理格局，加劇了治理難度。2 2）跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中控制權(quán)利的合理設(shè)計(jì)利益相關(guān)體要建立在非正式的制度安排基礎(chǔ)上，各利益者受托責(zé)任不明晰降低了科學(xué)的決策能力受客觀制度環(huán)境影響需要控制權(quán)的合理有效設(shè)計(jì)。1212、為什么公司治理模式偏重于向英美外部控制主導(dǎo)型模式趨同？外部控制主導(dǎo)型模式

21、是董事會(huì)中獨(dú)立董事比例較大、公司控制權(quán)市場(chǎng)在外部約束中居于核心地位、經(jīng)理市場(chǎng)發(fā)育健全、經(jīng)理報(bào)酬中股票期權(quán)的比例較大、信息披露完備的一種模式。趨同化的基本原因在于：市場(chǎng)全球化。為隨著社會(huì)的進(jìn)步，科技的發(fā)展，世界各國(guó)之間的交流越來(lái)越多，交流的范圍越來(lái)越廣泛，交流的程度越來(lái)越深入，交流的頻率越來(lái)高，全球化已經(jīng)反映在政治，經(jīng)濟(jì)，文化等各個(gè)方面，逐步形成了政治一體化，經(jīng)濟(jì)一體化，文化一體化等等.這使得我們的地球變小了，成為了地球村落,世界上各個(gè)國(guó)家的人們已經(jīng)成為地球村中的一個(gè)村民.既然都生活在地球村”這一個(gè)村落里，那么各個(gè)國(guó)家就應(yīng)該遵循一些相同的東西，而不能老是強(qiáng)調(diào)自己的特點(diǎn)，搞些例外，這樣既不利于整個(gè)

22、社會(huì)的發(fā)展，實(shí)際上也不利于自己的發(fā)展.這種現(xiàn)象反映在公司治理模式上就是公司治理模式的趨同化.隨著社會(huì)進(jìn)步，世紀(jì)各國(guó)交流越來(lái)越多，全球化表現(xiàn)在政治、經(jīng)濟(jì)、文化各個(gè)方面使得地球變小了，應(yīng)遵循相同東西不能老強(qiáng)調(diào)自己特點(diǎn)不利于整個(gè)社會(huì)的發(fā)展。英美各國(guó)在公司治理的原則、指引、章程、鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理進(jìn)行了一系列改革，加強(qiáng)公司內(nèi)部監(jiān)督。而市場(chǎng)全球化主要表現(xiàn)在金融市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)兩方面。競(jìng)爭(zhēng)的加劇和專門供應(yīng)商角色的改變也是原因。趨同后使公司治理準(zhǔn)則逐漸成為公司治理的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)；機(jī)構(gòu)投資者作用加強(qiáng)，相對(duì)控股模式出現(xiàn)；財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同；利益相關(guān)者日益受到重視；法律趨同。4 4、試述我國(guó)公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的作用

23、。內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制是指股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等監(jiān)督機(jī)制公司的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是股東（股東大會(huì)卜董事會(huì)對(duì)經(jīng)理人員的縱向監(jiān)督，另一方面是監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事對(duì)董事會(huì)、經(jīng)理人員的橫向監(jiān)督。股東對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)督主要是通過(guò)“用手投票”和“用腳投票”兩種方式實(shí)現(xiàn)的。“用手投票”方式可以通過(guò)集中行使投票權(quán)，替換不稱職的董事會(huì)成員，并更換經(jīng)理人員。“用腳投票”方式則是當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)不善。股價(jià)下跌時(shí)股東可以通過(guò)股票市場(chǎng)及時(shí)拋售股票以維護(hù)自己的利益。董事會(huì)對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)督主要通過(guò)制定公司的長(zhǎng)期發(fā)展計(jì)劃， 審議公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案， 制定公司的基本管理制度， 行使對(duì)經(jīng)理的聘用與解雇權(quán)力。越來(lái)越多的公司開(kāi)始在董事會(huì)中設(shè)立獨(dú)立董事。監(jiān)事會(huì)是公司內(nèi)部的專職監(jiān)督機(jī)構(gòu)。監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，以董事會(huì)和總經(jīng)理為監(jiān)督對(duì)象，一旦發(fā)現(xiàn)違反公司章程或其他損