非金融企業(yè)債務(wù)融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則(共10頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上非金融企業(yè)債務(wù)融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則第一章  總則第一條 為推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)展，加快多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，提高直接融資比重，拓寬非金融企業(yè)融資渠道，根據(jù)中國(guó)人民銀行銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法（中國(guó)人民銀行令2008第1號(hào)）及相關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)則。第二條 本規(guī)則所稱非公開定向發(fā)行是指具有法人資格的非金融企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)），向銀行間市場(chǎng)特定機(jī)構(gòu)投資人（以下簡(jiǎn)稱定向投資人）發(fā)行債務(wù)融資工具，并在特定機(jī)構(gòu)投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓的行為。第三條 在銀行間債券市場(chǎng)以非公開定向發(fā)行方式發(fā)行的債務(wù)融資工具稱為非公開定向債務(wù)融資工具（以下簡(jiǎn)稱定向工具）

2、。第四條 中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱交易商協(xié)會(huì)）依據(jù)相關(guān)規(guī)定，對(duì)定向工具的發(fā)行、登記托管、結(jié)算和流通轉(zhuǎn)讓實(shí)施自律管理。第五條 定向工具不向社會(huì)公眾發(fā)行。第六條 定向投資人是指具有投資定向工具的實(shí)力和意愿、了解該定向工具投資風(fēng)險(xiǎn)、具備該定向工具風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力并自愿接受交易商協(xié)會(huì)自律管理的機(jī)構(gòu)投資人。第七條 定向投資人由發(fā)行人和主承銷商在定向工具發(fā)行前遴選確定。定向投資人投資定向工具應(yīng)向交易商協(xié)會(huì)出具書面確認(rèn)函（確認(rèn)函示范樣本見附件1）。第八條 定向工具投資人應(yīng)自行判斷和承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。第九條 定向工具發(fā)行與流通轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵循平等、自愿、公平、誠(chéng)信、自律的原則。第二章  注冊(cè)第十條 企業(yè)

3、發(fā)行定向工具應(yīng)在交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)。交易商協(xié)會(huì)只對(duì)非公開定向發(fā)行注冊(cè)材料進(jìn)行形式完備性核對(duì)。接受發(fā)行注冊(cè)不代表交易商協(xié)會(huì)對(duì)債務(wù)融資工具的投資價(jià)值及投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性判斷。注冊(cè)不能免除企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露信息的法律責(zé)任。第十一條  非公開定向發(fā)行的注冊(cè)工作應(yīng)遵循公平、公正、公開原則。第十二條  企業(yè)發(fā)行定向工具應(yīng)提交相應(yīng)注冊(cè)材料（注冊(cè)材料清單見附件2）。第十三條  交易商協(xié)會(huì)根據(jù)相關(guān)自律規(guī)則指引接收非公開定向發(fā)行注冊(cè)材料，對(duì)形式完備的非公開定向發(fā)行注冊(cè)材料辦理注冊(cè)手續(xù)。第十四條  對(duì)形式不完備的非公開定向發(fā)行注冊(cè)材料，交易商協(xié)會(huì)通過主承

4、銷商一次性書面告知發(fā)行人予以補(bǔ)正。在交易商協(xié)會(huì)書面通知發(fā)出后10個(gè)工作日內(nèi)未補(bǔ)正材料的，視作發(fā)行人放棄本次注冊(cè)。補(bǔ)正材料后，形式仍不完備的，視作發(fā)行人放棄本次注冊(cè)；交易商協(xié)會(huì)以合理方式及時(shí)通過主承銷商告知發(fā)行人。第十五條  非公開定向發(fā)行注冊(cè)材料形式完備性核對(duì)實(shí)行核對(duì)人和復(fù)核人雙人負(fù)責(zé)制，主要流程包括：（一）企業(yè)或相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)提交非公開定向發(fā)行注冊(cè)材料正式件一份。（二）核對(duì)人根據(jù)相關(guān)自律規(guī)則指引對(duì)非公開定向發(fā)行注冊(cè)材料進(jìn)行核對(duì)。若核對(duì)人認(rèn)為非公開定向發(fā)行注冊(cè)材料形式完備，則直接交由復(fù)核人進(jìn)行復(fù)核；若核對(duì)人認(rèn)為非公開定向發(fā)行注冊(cè)材料形式不完備，經(jīng)復(fù)核人復(fù)核后，核對(duì)人可通過主承銷商向企

5、業(yè)出具補(bǔ)充信息的建議函。（三）復(fù)核人對(duì)核對(duì)人工作進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核人可根據(jù)需要通過主承銷商向企業(yè)出具補(bǔ)充信息的建議函。復(fù)核人認(rèn)定非公開定向發(fā)行注冊(cè)材料形式完備，則按照規(guī)定程序辦理相關(guān)后續(xù)工作。第十六條  交易商協(xié)會(huì)接受發(fā)行注冊(cè)的，應(yīng)向企業(yè)出具接受注冊(cè)通知書，注冊(cè)有效期2年。企業(yè)在注冊(cè)有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊(cè)金額的，應(yīng)重新注冊(cè)。第十七條  接受注冊(cè)通知書發(fā)出后，已注冊(cè)的定向發(fā)行協(xié)議不得修改。否則，接受注冊(cè)通知書自動(dòng)失效。第十八條  企業(yè)在注冊(cè)有效期內(nèi)可分期發(fā)行定向工具，首期發(fā)行應(yīng)在注冊(cè)后6個(gè)月內(nèi)完成。第三章  發(fā)行、登記、托管、流通第十九條 

6、 企業(yè)向定向投資人發(fā)行定向工具前，應(yīng)與擬投資該期定向工具的定向投資人達(dá)成定向發(fā)行協(xié)議。定向發(fā)行協(xié)議的內(nèi)容包括但不限于：（一）發(fā)行人的基本情況；（二）發(fā)行人對(duì)定向工具的募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明；（三）擬投資定向工具的機(jī)構(gòu)投資人名單及基本情況；（四）發(fā)行人與擬投資定向工具的機(jī)構(gòu)投資人的權(quán)利和義務(wù)；（五）定向工具名稱、發(fā)行金額、期限、發(fā)行價(jià)格或利率確定方式；（六）募集資金用途及定向工具存續(xù)期間變更資金用途時(shí)的告知方式和時(shí)限；（七）信息披露的具體標(biāo)準(zhǔn)和信息披露方式；（八）定向工具的流通轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件；（九）投資風(fēng)險(xiǎn)提示；（十）法律適用及爭(zhēng)議解決機(jī)制；（十一）保密條款；（十二）協(xié)議

7、生效的約定。第二十條  企業(yè)發(fā)行定向工具應(yīng)由符合條件的承銷機(jī)構(gòu)承銷。企業(yè)自主選擇主承銷商。需要組織承銷團(tuán)的，由主承銷商組織承銷團(tuán)。第二十一條  承銷機(jī)構(gòu)承銷定向工具應(yīng)遵守相關(guān)規(guī)定和規(guī)則，勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信。第二十二條  定向工具的發(fā)行價(jià)格按市場(chǎng)化方式確定。第二十三條  定向工具采用實(shí)名記賬方式在中國(guó)人民銀行認(rèn)可的登記托管機(jī)構(gòu)登記托管。第二十四條  定向工具應(yīng)在定向發(fā)行協(xié)議約定的定向投資人之間流通轉(zhuǎn)讓。第二十五條  企業(yè)應(yīng)在定向工具發(fā)行完成后的次一工作日，通過主承銷商向交易商協(xié)會(huì)書面報(bào)告發(fā)行情況。 第二十六條  為定向工具提供

8、登記托管、流通轉(zhuǎn)讓服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)按照交易商協(xié)會(huì)的要求，及時(shí)向交易商協(xié)會(huì)提供定向工具相關(guān)信息；應(yīng)于次月的5個(gè)工作日內(nèi)，將本月定向工具托管結(jié)算和流通轉(zhuǎn)讓情況書面報(bào)送交易商協(xié)會(huì)。第四章  信息披露第二十七條  企業(yè)發(fā)行定向工具應(yīng)向定向投資人披露信息。信息披露應(yīng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第二十八條  企業(yè)向定向投資人發(fā)行定向工具，信息披露的具體標(biāo)準(zhǔn)和信息披露方式，應(yīng)在定向發(fā)行協(xié)議中明確約定。 第二十九條  企業(yè)應(yīng)在定向工具完成債權(quán)債務(wù)登記的次一工作日，以合理方式告知定向投資人當(dāng)期定向工具實(shí)際發(fā)行規(guī)模、期限、利率等情況。第三十條

9、60; 企業(yè)在定向工具完成債權(quán)債務(wù)登記后，可通過交易商協(xié)會(huì)認(rèn)可的網(wǎng)站公告當(dāng)期定向工具實(shí)際發(fā)行規(guī)模、期限、初始投資人數(shù)量、流通轉(zhuǎn)讓范圍等基本信息。第三十一條  企業(yè)應(yīng)在定向工具本息兌付日前5個(gè)工作日，以合理方式告知定向投資人本金兌付及付息事項(xiàng)。第五章  自律管理與市場(chǎng)約束第三十二條  企業(yè)發(fā)行定向工具所募集資金的用途應(yīng)符合法律法規(guī)和國(guó)家政策要求。 第三十三條  為定向工具提供服務(wù)的承銷機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師等專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按國(guó)家法律規(guī)定、行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)及合同約定履行義務(wù)。上述專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員所出具的文件含有

10、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏的，應(yīng)當(dāng)就其負(fù)有責(zé)任的部分承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。第三十四條  為定向工具提供登記托管、結(jié)算、流通轉(zhuǎn)讓服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)和交易商協(xié)會(huì)的自律規(guī)則履行職責(zé)。第三十五條  定向工具發(fā)行和流通轉(zhuǎn)讓中，任何商業(yè)機(jī)構(gòu)不得以欺詐、操縱市場(chǎng)等行為獲取不正當(dāng)利益。第三十六條  交易商協(xié)會(huì)對(duì)定向工具發(fā)行、登記托管、結(jié)算和流通轉(zhuǎn)讓中違反自律管理規(guī)則的會(huì)員機(jī)構(gòu)及其工作人員，有權(quán)采取警告、誡勉談話、公開譴責(zé)等處理措施。第六章  附則第三十七條  定向工具信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)的具體安排由發(fā)行人與定向投資人協(xié)商確定，并在定向發(fā)行協(xié)議中明確約

11、定。第三十八條  本規(guī)則由交易商協(xié)會(huì)秘書處負(fù)責(zé)解釋。第三十九條  本規(guī)則自發(fā)布之日起施行。附1：定向工具投資人確認(rèn)函（示范樣本）中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)：我機(jī)構(gòu)確認(rèn)如下事項(xiàng)：一、我機(jī)構(gòu)自愿投資 （發(fā)行人名稱）擬發(fā)行的 X （本期定向工具全稱）。二、我機(jī)構(gòu)了解該期定向工具的投資風(fēng)險(xiǎn)，有能力并愿意承擔(dān)該期非公開定向工具的投資風(fēng)險(xiǎn)。三、我機(jī)構(gòu)自愿接受中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)自律管理，履行會(huì)員義務(wù)。特此函告。 （投資人機(jī)構(gòu)名稱）簽章： 年 月 日非公開定向發(fā)行注冊(cè)材料清單序號(hào)責(zé) 任 人題 名1主承銷商非公開定向發(fā)行注冊(cè)信息表2發(fā)行人非公開定向發(fā)行注冊(cè)材料報(bào)送函3發(fā)行人內(nèi)部有權(quán)機(jī)構(gòu)決議4發(fā)行人企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件或同等效力文件5主承銷商非公開定向發(fā)行注冊(cè)推薦函6發(fā)行人 最近一年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表7發(fā)行人和投資人及其他相關(guān)方定向發(fā)行協(xié)議8律師事務(wù)所非公開定向發(fā)行法律意見書9投資人定向工具投資人確認(rèn)函10會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所及其他中介機(jī)構(gòu)相關(guān)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員資質(zhì)證明中銀律師事務(wù)所是一家綜合業(yè)務(wù)發(fā)展的律師事務(wù)所，成立于1993年1月，是我國(guó)最早的合伙制律師事務(wù)所之一，也是我國(guó)最早以金融證券法律服務(wù)和企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理為主業(yè)的大型綜合性律師事務(wù)所，是中國(guó)十大律師事務(wù)所之一。李奉青團(tuán)隊(duì)主要從事股票發(fā)行與