第6課投資理財(cái)?shù)倪x擇

1、1.1.投資的種類投資的種類2.2.我國的商業(yè)銀行我國的商業(yè)銀行3.3.投資收益與投資風(fēng)險投資收益與投資風(fēng)險4.4.投資原則投資原則第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇商業(yè)銀行商業(yè)銀行:1 1、利息、利率與本金、利息、利率與本金2 2、儲蓄存款、儲蓄存款3 3、中國商業(yè)銀行體系、中國商業(yè)銀行體系4 4、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)儲蓄存款和商業(yè)銀行儲蓄存款和商業(yè)銀行儲蓄存款儲蓄存款商業(yè)銀行商業(yè)銀行1 1含義含義2 2儲蓄機(jī)構(gòu)儲蓄機(jī)構(gòu)3 3收益收益 利息利息：含義及：含義及計(jì)算計(jì)算4 4儲蓄存款的種類及特點(diǎn)儲蓄存款的種類及特點(diǎn)種類種類特點(diǎn)特點(diǎn)1.1.含義含義2.2.主要業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)

2、存款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)活期活期定期定期3.3.作用作用一、便捷的投資一、便捷的投資-儲蓄存款儲蓄存款1.儲蓄存款的含義儲蓄存款的含義 個人將屬于其所有的個人將屬于其所有的人民幣人民幣或或外幣外幣存入儲蓄機(jī)存入儲蓄機(jī)構(gòu)，儲蓄機(jī)構(gòu)開具構(gòu)，儲蓄機(jī)構(gòu)開具存折或存單存折或存單作為作為憑證憑證，個人憑，個人憑存折或存單作可以支取存款存折或存單作可以支取存款本金和利息本金和利息，儲蓄機(jī)，儲蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動活動。合法擁有合法擁有例題例題1（不定項(xiàng)）：下列對儲蓄存款表述正確的是：（不定項(xiàng)）：下列對儲蓄存款表述正確的是：A.儲蓄是指個人將其所擁

3、有的人民幣或者外幣存入銀行儲蓄是指個人將其所擁有的人民幣或者外幣存入銀行B.儲蓄機(jī)構(gòu)必須按照規(guī)定支付存款本金和利息儲蓄機(jī)構(gòu)必須按照規(guī)定支付存款本金和利息C.存款儲蓄可以為社會主義現(xiàn)代化建設(shè)籌集資金存款儲蓄可以為社會主義現(xiàn)代化建設(shè)籌集資金D.儲蓄機(jī)構(gòu)應(yīng)該向儲戶開具存折或存單為憑證儲蓄機(jī)構(gòu)應(yīng)該向儲戶開具存折或存單為憑證BCD2.我國的儲蓄機(jī)構(gòu)我國的儲蓄機(jī)構(gòu)儲蓄機(jī)構(gòu)有：儲蓄機(jī)構(gòu)有： 商業(yè)銀行、信用合作社商業(yè)銀行、信用合作社等等。 我國的儲蓄機(jī)構(gòu)我國的儲蓄機(jī)構(gòu)主要主要是（是（ ）各商業(yè)銀行各商業(yè)銀行學(xué)生討論學(xué)生討論,合作探究合作探究: 2.我國的儲蓄種類及收益我國的儲蓄種類及收益:溫馨提示：溫馨提示：

4、利率是宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量利率是宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要手段。（利率的變動對經(jīng)濟(jì)的影響）的重要手段。（利率的變動對經(jīng)濟(jì)的影響）我國的存款儲蓄主要有我國的存款儲蓄主要有活期活期儲蓄和儲蓄和定期定期儲蓄兩大類。儲蓄兩大類。儲蓄存款的唯一收益是儲蓄存款的唯一收益是利息利息。（1）利息利息是人們從儲蓄存款中得到的是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益唯一收益，它，它是銀行因?yàn)槭褂脙舸婵疃Ц兜膱?bào)酬，是存款本是銀行因?yàn)槭褂脙舸婵疃Ц兜膱?bào)酬，是存款本金的金的增值增值部分。部分。利息多少取決于三個因素：利息多少取決于三個因素：本金本金、存期存期和和利息率水利息率水平平。公式

5、為：本金公式為：本金利息率利息率存款期限。存款期限。（2）利率亦稱）利率亦稱“利息率利息率”,是一定時期內(nèi)是一定時期內(nèi)利息利息與與本金本金的的比率。比率。正確理解利率變動對經(jīng)濟(jì)的影響正確理解利率變動對經(jīng)濟(jì)的影響利率是宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手利率是宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。利率的變動對經(jīng)濟(jì)的影響主要表現(xiàn)在以下幾方面。段。利率的變動對經(jīng)濟(jì)的影響主要表現(xiàn)在以下幾方面。(1)(1)存款利率變動的影響。存款利率變動的影響。通常通常存款利率上調(diào)存款利率上調(diào)會吸引公眾會吸引公眾存款，使流通中的貨幣量減少，從而使生活消費(fèi)支出相對存款，使流通中的貨幣量減少，從而使生活消

6、費(fèi)支出相對下降；下降；利率下調(diào)利率下調(diào)會使儲蓄減少，流通中的貨幣量增加，從會使儲蓄減少，流通中的貨幣量增加，從而使生活消費(fèi)支出相對增加，同時還會改變居民的投資方而使生活消費(fèi)支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等?？梢姡?，如轉(zhuǎn)向股票和債券等。可見，存款利率的調(diào)整主要是存款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會對生活資料通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會對生活資料的需求量的。的需求量的。(2)(2)貸款利率變動的影響。貸款利率變動的影響。貸款利率上調(diào)會加大借款成本，抑貸款利率上調(diào)會加大借款成本，抑制借款者的積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的制

7、借款者的積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對下降；利率下調(diào)會減少借貸成本，貨幣量，并使投資需求相對下降；利率下調(diào)會減少借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大，流通中的貨幣量增加，并刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大，流通中的貨幣量增加，并使投資需求增長?？梢?，使投資需求增長?？梢?，貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制貨幣量和社會對投資的需求量的?？盍縼砜刂曝泿帕亢蜕鐣ν顿Y的需求量的。(3)利率是國家貨幣政策的重要工具。利率是國家貨幣政策的重要工具。在在經(jīng)濟(jì)過熱經(jīng)濟(jì)過熱、物價上漲、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主要受供給、物價上漲、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主要受供給能力不足

8、制約時，政府可以采取能力不足制約時，政府可以采取緊縮性貨幣政緊縮性貨幣政策策，通過提高利率的辦法來回籠貨幣，給經(jīng)濟(jì)，通過提高利率的辦法來回籠貨幣，給經(jīng)濟(jì)“降溫降溫”；在在經(jīng)濟(jì)滯緩經(jīng)濟(jì)滯緩、物價持續(xù)下跌，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主要受、物價持續(xù)下跌，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主要受需求不足制約時，政府可以采取需求不足制約時，政府可以采取擴(kuò)張性貨幣政擴(kuò)張性貨幣政策策(我國目前實(shí)行的是穩(wěn)健的貨幣政策我國目前實(shí)行的是穩(wěn)健的貨幣政策)，通過，通過調(diào)整利率來適度增加市場貨幣供應(yīng)量，擴(kuò)大內(nèi)調(diào)整利率來適度增加市場貨幣供應(yīng)量，擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。需、刺激消費(fèi)，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。溫馨提示：溫馨提示：國家是如何通過財(cái)政政策和貨

9、幣政策國家是如何通過財(cái)政政策和貨幣政策促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的：促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的：經(jīng)濟(jì)狀況經(jīng)濟(jì)狀況財(cái)政政策財(cái)政政策貨幣政策貨幣政策經(jīng)濟(jì)過熱、通經(jīng)濟(jì)過熱、通貨膨脹的時候貨膨脹的時候穩(wěn)健穩(wěn)健( (緊縮緊縮) )財(cái)政政策財(cái)政政策從緊的貨幣政策從緊的貨幣政策財(cái)政支出財(cái)政支出稅收稅收國債國債利率利率信貸信貸匯率匯率減少減少增加增加減少減少加息加息減少減少/ /經(jīng)濟(jì)蕭條，通經(jīng)濟(jì)蕭條，通貨緊縮的時候貨緊縮的時候積極積極( (擴(kuò)張性擴(kuò)張性) )財(cái)政政策財(cái)政政策穩(wěn)健的貨幣政策穩(wěn)健的貨幣政策財(cái)政財(cái)政支出支出稅收稅收國債國債利率利率信貸信貸匯率匯率增加增加減少減少增加增加減息減息增加增加/ / （2012江蘇）

10、江蘇）9.一般情況下一般情況下,銀行利率銀行利率提高提高,股市會做出股票價格下降的反應(yīng)。股市會做出股票價格下降的反應(yīng)。對于產(chǎn)生這一反應(yīng)的合理解釋是對于產(chǎn)生這一反應(yīng)的合理解釋是( ) 銀行業(yè)利潤高于其他行業(yè)銀行業(yè)利潤高于其他行業(yè) 投資者改變投資組合投資者改變投資組合 投資者預(yù)期企業(yè)利潤下降投資者預(yù)期企業(yè)利潤下降 股民的投資收益減少股民的投資收益減少 A. B. C. D.C(2012猜想題猜想題)2011年年17月份，我國月份，我國CPI持持續(xù)上漲。從防止物價過快上漲的角度看，續(xù)上漲。從防止物價過快上漲的角度看，下列選項(xiàng)中正確的是下列選項(xiàng)中正確的是()A人民幣升值人民幣升值商品出口量增加商品出口

11、量增加外匯流外匯流入增多入增多商品價格水平下降商品價格水平下降B提高存貸款利率提高存貸款利率流通中的貨幣減少流通中的貨幣減少有效需求降低有效需求降低商品價格水平下降商品價格水平下降C增加投資增加投資擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模單位商品價單位商品價值量下降值量下降商品價格水平下降商品價格水平下降D發(fā)行國債發(fā)行國債增加貨幣供應(yīng)量增加貨幣供應(yīng)量減少消費(fèi)減少消費(fèi)需求需求商品價格水平下降商品價格水平下降B3.3.儲蓄作為投資方式的特點(diǎn)：儲蓄作為投資方式的特點(diǎn)：由于銀行的由于銀行的信用信用比較比較高高，作為，作為投資對象，儲蓄存款投資對象，儲蓄存款比較安全，風(fēng)險較低比較安全，風(fēng)險較低。但也。但也存在存在通貨膨

12、脹情通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險風(fēng)險。溫馨提示：溫馨提示：如何看待我國經(jīng)濟(jì)生活中的如何看待我國經(jīng)濟(jì)生活中的“高儲蓄高儲蓄”現(xiàn)象。對現(xiàn)象。對老百姓來講，老百姓來講，“家里的存錢越多越好家里的存錢越多越好”，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，“高儲蓄高儲蓄”說明我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，人民群眾的收入增加。說明我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，人民群眾的收入增加。但過高的儲蓄不完全是件好事，但過高的儲蓄不完全是件好事，因?yàn)閮π畲婵畛掷m(xù)增多反映出因?yàn)閮π畲婵畛掷m(xù)增多反映出我國居民投資渠道單一；反映出我國的社會保障體系還不完善；我國居民投資渠道單

13、一；反映出我國的社會保障體系還不完善；降低了居民的即期消費(fèi)，弱化了消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用；降低了居民的即期消費(fèi)，弱化了消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用；增加了銀行負(fù)擔(dān)，增加了潛在的金融風(fēng)險。擴(kuò)大內(nèi)需是我國經(jīng)增加了銀行負(fù)擔(dān)，增加了潛在的金融風(fēng)險。擴(kuò)大內(nèi)需是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長期戰(zhàn)略方針和基本立足點(diǎn)，要把我國的高儲蓄轉(zhuǎn)化濟(jì)發(fā)展的長期戰(zhàn)略方針和基本立足點(diǎn)，要把我國的高儲蓄轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的動力。為經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的動力。我國的儲蓄機(jī)構(gòu)主要是我國的儲蓄機(jī)構(gòu)主要是各商業(yè)銀行各商業(yè)銀行。（）銀行存款利率提高，儲戶的實(shí)（）銀行存款利率提高，儲戶的實(shí)際收益越多。際收益越多。（更正提示：居民的實(shí)際收益取決于（更正提示：居民

14、的實(shí)際收益取決于存款利率和物價漲幅的對比）存款利率和物價漲幅的對比）1.商業(yè)銀行及其體系商業(yè)銀行及其體系考點(diǎn)二：我國的商業(yè)銀行考點(diǎn)二：我國的商業(yè)銀行商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款存款、發(fā)放、發(fā)放貸款貸款、辦理結(jié)算辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以等業(yè)務(wù)，并以利潤利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)。我國的商業(yè)銀行以我國的商業(yè)銀行以國家控股商業(yè)銀行國家控股商業(yè)銀行為主體，為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。是我國金融體系中最重要的組成部分。2.商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有三類，即商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有三類，即存款存款業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)、貸款貸款業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)

15、和結(jié)算結(jié)算業(yè)務(wù)。除上述三大業(yè)務(wù)外，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。除上述三大業(yè)務(wù)外，商業(yè)銀行還為我們提供還為我們提供債券債券買賣及兌付、代理買賣買賣及兌付、代理買賣外匯外匯、代理代理保險保險、提供保管箱等服務(wù)。、提供保管箱等服務(wù)?；A(chǔ)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)主體業(yè)務(wù)，主體業(yè)務(wù)，營利主要營利主要來源來源特別注意：中國人民銀行，是國家特別注意：中國人民銀行，是國家機(jī)關(guān)。不是商業(yè)銀行。機(jī)關(guān)。不是商業(yè)銀行。中國銀行才是商業(yè)銀行。中國銀行才是商業(yè)銀行。商業(yè)銀行的主要利潤來源：商業(yè)銀行的主要利潤來源：利潤利潤=貸款利息存款利息銀行費(fèi)用貸款利息存款利息銀行費(fèi)用(其它利潤來源：結(jié)算服務(wù)費(fèi)及其它服務(wù)費(fèi)其它利潤來源：結(jié)算服務(wù)費(fèi)及其它服務(wù)費(fèi))討

16、論：討論：貸款業(yè)務(wù)是主要利潤來源，銀行貸款業(yè)務(wù)是主要利潤來源，銀行是不是放貸越多越好是不是放貸越多越好？貸款原則：貸款原則：真實(shí)真實(shí) 謹(jǐn)慎謹(jǐn)慎 安全安全 等等堅(jiān)持真實(shí)性、堅(jiān)持真實(shí)性、 謹(jǐn)慎性、謹(jǐn)慎性、 安全性等原則安全性等原則3.商業(yè)銀行的作用：商業(yè)銀行的作用： （1）為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)（）為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)（ ）是社會再生產(chǎn)順利進(jìn)行的（是社會再生產(chǎn)順利進(jìn)行的（ ） （2）能夠掌握和反應(yīng)（）能夠掌握和反應(yīng)（ ),為企業(yè)和政府的決策提供必要的依據(jù)。為企業(yè)和政府的決策提供必要的依據(jù)。 （3）通過銀行可以對國民經(jīng)濟(jì)各部門和企業(yè)）通過銀行可以對國民經(jīng)濟(jì)各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行（的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行（ ），

17、以），以優(yōu)化（優(yōu)化（ ），提高國民經(jīng)濟(jì)效益。），提高國民經(jīng)濟(jì)效益。籌集和分配資金籌集和分配資金紐帶紐帶社會經(jīng)濟(jì)活動的信息社會經(jīng)濟(jì)活動的信息監(jiān)督和管理監(jiān)督和管理產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)例例1 1（20102010廣東卷，廣東卷，2525）2005-20092005-2009年，廣東居民人民幣年，廣東居民人民幣儲蓄存款余額從儲蓄存款余額從l9051l9051億元增至億元增至3134631346億元。若其間伴隨如下變化億元。若其間伴隨如下變化利息稅稅率上升利息稅稅率上升利息率上升利息率上升居民收入上升居民收入上升 消消費(fèi)上升費(fèi)上升 儲蓄機(jī)構(gòu)增加儲蓄機(jī)構(gòu)增加其中導(dǎo)致儲蓄增長的原因是（）其中導(dǎo)致儲蓄增長的原因是

18、（）A.A.B.B.C.C.D.D.【解析【解析】C C。符合題意要求，符合題意要求，會導(dǎo)致儲蓄減少，會導(dǎo)致儲蓄減少，和和儲蓄無關(guān)。儲蓄無關(guān)。C例例2 2(2009(2009廣東文基廣東文基) )某年上半年定期存款利率是某年上半年定期存款利率是3.783.78( (整存整取整存整取) )，同期居民消費(fèi)價格指數(shù)，同期居民消費(fèi)價格指數(shù)(CPI)(CPI)同比上漲了同比上漲了7.97.9。小。小張年初存入了張年初存入了1 1萬元半年定期存款，到期時萬元半年定期存款，到期時 （）（）A.A.小張的貨幣購買能力上升小張的貨幣購買能力上升 B.B.小張的貨幣購買能力下降小張的貨幣購買能力下降C.C.小張的

19、貨幣購買能力沒有變化小張的貨幣購買能力沒有變化 D.CPID.CPI變化對小張沒有任何影響變化對小張沒有任何影響B(tài)【解析【解析】B B。居民消費(fèi)價格指數(shù)。居民消費(fèi)價格指數(shù)(CPI)(CPI)大于定期存款利率，所大于定期存款利率，所以，小張的貨幣購買能力下降。以，小張的貨幣購買能力下降?？键c(diǎn)一：投資的種類考點(diǎn)一：投資的種類（二）股票1.含義：是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的含義：是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑股份憑證。證。股票持有人即公司的股東，對股份公司享有所有權(quán)，有權(quán)股票持有人即公司的股東，對股份公司享有所有權(quán)，有權(quán)參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息

20、或參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。股票的生命力在于它的分享紅利等。股票的生命力在于它的流通性。流通性。2.股票投資的特點(diǎn)：投資股票的收益來自于股票投資的特點(diǎn)：投資股票的收益來自于股息或紅利收入股息或紅利收入以以及及股票價格上升帶來的差價股票價格上升帶來的差價。股票價格受到經(jīng)營狀況、供求關(guān)。股票價格受到經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。這種不確定性越大，不確定性。這種不確定性越大，投資風(fēng)險也越大投資風(fēng)險也越大。 3.股票的作用：對搞活股票的作用：對搞活資金融通資金

21、融通，提高資金使用效率，籌措，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展具有重要意義。建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展具有重要意義。例例3 3五年前，小張?jiān)诠墒械兔詴r購買了某上市公司的股票，五年前，小張?jiān)诠墒械兔詴r購買了某上市公司的股票，一直持有到今年才賣出。該股票為他帶來了一直持有到今年才賣出。該股票為他帶來了3 3萬元的收益。這一萬元的收益。這一收益的來源是（）收益的來源是（）上市公司的利潤上市公司的利潤商業(yè)銀行的利息商業(yè)銀行的利息證券公司的利潤證券公司的利潤股票的買賣差價股票的買賣差價A.A.B.B.C.C.D.D.【解析【解析】D D。銀行的利率可以影響股票的價格，但與股票收。銀行

22、的利率可以影響股票的價格，但與股票收益無直接關(guān)系，排除益無直接關(guān)系，排除；也不是股票收益的來源，因此，也不是股票收益的來源，因此，D D項(xiàng)項(xiàng)最符合題意。最符合題意。（三）債券（三）債券股票股票債券債券發(fā)行發(fā)行單位單位性質(zhì)不同性質(zhì)不同入股憑證入股憑證債務(wù)憑證債務(wù)憑證收益權(quán)不同收益權(quán)不同取得股息和紅利取得股息和紅利，經(jīng)，經(jīng)營的好壞決定其收益營的好壞決定其收益定期收取利息定期收取利息，安全性比股票高安全性比股票高償還方式不償還方式不同同不能退股不能退股，只能出售，只能出售或轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)讓有明確的償還期有明確的償還期限限共同點(diǎn)共同點(diǎn)都是有價證券；都是集資手段；都是能獲得一定收益都是有價證券；都是集資手段；

23、都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)的金融資產(chǎn)1.基本含義：基本含義：債券是一種債券是一種債務(wù)證書債務(wù)證書，即籌資者給投資者的，即籌資者給投資者的債債務(wù)憑證務(wù)憑證，承諾在一定時期支付約定的，承諾在一定時期支付約定的利息利息，并到期償還，并到期償還本金本金。債券主要由債券主要由期限期限、面值面值、利率利率和和償還方式償還方式等要素組成。等要素組成。2.債券和股票的比較：債券和股票的比較：3.3.不同債券的投資特點(diǎn)：不同債券的投資特點(diǎn)：國債國債金融債券金融債券公司債券公司債券發(fā)行單位發(fā)行單位中央政府中央政府主要是商業(yè)銀行主要是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)公司公司特點(diǎn)特點(diǎn)信用度高、信用度高、收益穩(wěn)定收益穩(wěn)定

24、和流通性和流通性強(qiáng)強(qiáng)安全系數(shù)較政府債券低，安全系數(shù)較政府債券低，但比公司債券高；利率一但比公司債券高；利率一般高于政府債券和銀行存般高于政府債券和銀行存款；可以進(jìn)入一定的市場款；可以進(jìn)入一定的市場流通轉(zhuǎn)讓，流通性較強(qiáng)流通轉(zhuǎn)讓，流通性較強(qiáng)期限長、期限長、可轉(zhuǎn)讓、可轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險大、風(fēng)險大、收益率高收益率高（四）商業(yè)保險（四）商業(yè)保險 （特點(diǎn)：規(guī)避風(fēng)險的途徑）（特點(diǎn)：規(guī)避風(fēng)險的途徑）1.商業(yè)保險的基本含義：商業(yè)保險的基本含義：商業(yè)保險是指投保人根據(jù)商業(yè)保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費(fèi)，保險人對于合同合同約定，向保險人支付保險費(fèi)，保險人對于合同規(guī)定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失規(guī)

25、定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時，承擔(dān)給付保疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時，承擔(dān)給付保險金責(zé)任的行為。險金責(zé)任的行為。2.保險的功能：保險的功能：主要是規(guī)避風(fēng)險主要是規(guī)避風(fēng)險。隨著保險市場的。隨著保險市場的發(fā)展，有的保險金還具有分紅的功能。發(fā)展，有的保險金還具有分紅的功能。3.保險的分類：保險的分類：保險分為保險分為財(cái)產(chǎn)保險財(cái)產(chǎn)保險和和人身保險人身保險兩大兩大類。訂立保險合同，必須遵循類。訂立保險合同，必須遵循公平互利公平互利、協(xié)商一致協(xié)商一致、自愿訂立自愿訂

26、立的原則。的原則。1.1.一般來說，投資收益與投資風(fēng)險之間有著一般來說，投資收益與投資風(fēng)險之間有著正比正比的關(guān)系。的關(guān)系。2.2.銀行存款比較安全，風(fēng)險較低，同時收益也較低；股票投銀行存款比較安全，風(fēng)險較低，同時收益也較低；股票投資高收益、高風(fēng)險同在；債券投資分為三種：政府債券、金融債資高收益、高風(fēng)險同在；債券投資分為三種：政府債券、金融債券和企業(yè)債券，三種債券的風(fēng)險依次增加，同時收益也依次增加。券和企業(yè)債券，三種債券的風(fēng)險依次增加，同時收益也依次增加。保險是為了規(guī)避風(fēng)險。購買商業(yè)保險，正是規(guī)避風(fēng)險的有效措施。保險是為了規(guī)避風(fēng)險。購買商業(yè)保險，正是規(guī)避風(fēng)險的有效措施。1.1.要注意投資的回報(bào)率

27、、風(fēng)險性及多元化。要注意投資的回報(bào)率、風(fēng)險性及多元化。2.2.投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。 3.3.投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)。的法律法規(guī)。 考點(diǎn)三、投資收益與投資風(fēng)險考點(diǎn)三、投資收益與投資風(fēng)險考點(diǎn)四、投資原則考點(diǎn)四、投資原則正確把握四種投資方式的關(guān)系正確把握四種投資方式的關(guān)系比較比較儲蓄儲蓄債券債券股票股票保險保險區(qū)別區(qū)別性質(zhì)性質(zhì)信用行為信用行為債務(wù)憑證、限債務(wù)憑證、限期償還期償還股份憑證股份憑證風(fēng)險保障風(fēng)險保障區(qū)別區(qū)別 受益權(quán)受

28、益權(quán)取款獲息，取款獲息，安全性大安全性大定期收取利息，定期收取利息，安全性比股票安全性比股票大大取得股息、取得股息、分享紅利，分享紅利，經(jīng)營好壞決經(jīng)營好壞決定收益定收益按保險條款，按保險條款，從保險公司獲從保險公司獲得相應(yīng)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)得相應(yīng)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償償比較比較儲蓄儲蓄債券債券股票股票保險保險區(qū)區(qū)別別償還償還方式方式按存款按存款方式獲方式獲得本金得本金和利息和利息有明確的付息期限，有明確的付息期限，必須償還本金必須償還本金股金不股金不能退，能退，只能出只能出售股票售股票保險事故保險事故發(fā)生后，發(fā)生后，投保人可投保人可獲得賠償獲得賠償或保險金或保險金投資投資效益效益利率較利率較低，風(fēng)低，風(fēng)險較低險較低信用

29、度高，收益高，信用度高，收益高，代用率高，流通性代用率高，流通性強(qiáng)，時間長，風(fēng)險強(qiáng)，時間長，風(fēng)險較儲蓄大較儲蓄大收益高，收益高，風(fēng)險大風(fēng)險大有回報(bào)，有回報(bào)，時間長時間長聯(lián)系聯(lián)系都是個人投資行為，對國家建設(shè)和公民生活有利，都是個人投資行為，對國家建設(shè)和公民生活有利，都能給投資者帶來一定的收益都能給投資者帶來一定的收益例例5 5（20102010安徽卷，安徽卷，2 2）風(fēng)險性是居民投資理財(cái)考慮的一個風(fēng)險性是居民投資理財(cái)考慮的一個重要因素。下列投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險性從低到高排序，正確的是重要因素。下列投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險性從低到高排序，正確的是（）（）金融債劵金融債劵 企業(yè)債券企業(yè)債券國債國債股票股票A.A.B.B.C.C.D.D.【解析【解析】B B。在以上投資中，股票風(fēng)險最高，其次是企業(yè)債券，。在以上投資中，股票風(fēng)險最高，其次是企業(yè)債券，再次是金融債券，風(fēng)險最低的是國債，被稱為再次是金融債券，風(fēng)險最低的是國債，被稱為“金邊債券金邊債券”，故，故B B項(xiàng)正確。項(xiàng)正確。例例6假定投資市場上收益率有假定投資市場上收益率有20、2.55和和2三檔，三檔，一般來講，不考慮其他因素，單純從收益上來看，這三者一般來講，不考慮其他因素，單純從收益上來看，這三者最有可能是最有可能是 A商業(yè)