3無錫洪匯新材料科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見

1、無錫洪匯新材料科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見東興證券股份有限公司：現(xiàn)對(duì)你公司推薦的無錫洪匯新材料科技股份有限公司（以下簡(jiǎn) 稱 公司”或 發(fā)行人”）首發(fā)申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你公司在 30 天內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你公司的回復(fù)后，將根 據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30天內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。若對(duì)本反饋意見有任何問 題，請(qǐng)致電我會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核人員。一、規(guī)范性問題1、2011年6月，項(xiàng)洪偉向吉伊創(chuàng)業(yè)、瀟湘投資、及許端平、李 川等自然人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人

2、律師核查并在招股說明書 中披露：（1）轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定依據(jù)；（2）資金來源及其合法性；（3） 各新股東與發(fā)行人之間是否存在對(duì)賭協(xié)議等特殊協(xié)議或安排；（4）新股東的詳細(xì)情況及其近五年的從業(yè)經(jīng)歷， 發(fā)行人的直接和間接股東是 否存在以委托持股或信托持股等形式代他人間接持有發(fā)行人股份的 行為，是否存在其他利益輸送安排，保薦機(jī)構(gòu)、其他中介機(jī)構(gòu)及其負(fù) 責(zé)人、工作人員是否直接或間接持股；（5）發(fā)行人直接和間接股東是 否具備法律、法規(guī)規(guī)定的股東資格。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師說明上述問題的核查方式方法、核查 過程、核查范圍和所取得的證據(jù)等。2、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露公司股 東吉伊創(chuàng)業(yè)的合伙人

3、變動(dòng)的原因并說明周吉是否存在代他人持有出 資額的情況。3、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露原馬立 群所持的股份是否存在權(quán)屬糾紛。4、2003年7月，洪匯化工受讓江蘇銀卡化工有限責(zé)任公司（以 下簡(jiǎn)稱“銀卡化工”）樹脂業(yè)務(wù)相關(guān)的土地、房屋和設(shè)備。請(qǐng)保薦機(jī) 構(gòu)、發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露：（1）銀卡化工的簡(jiǎn)要情 況；（2）發(fā)行人與銀卡化工是否因上述資產(chǎn)收購存在糾紛；（3）發(fā)行 人是否繼續(xù)經(jīng)許可使用銀卡化工的“ 168583”號(hào)商標(biāo)；（4）目前發(fā)行 人與銀卡化工是否存在業(yè)務(wù)往來。5、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露發(fā)行人 的關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)際從事的業(yè)務(wù)，說明其業(yè)務(wù)與發(fā)行人

4、業(yè)務(wù)是否相似或存 在上下游關(guān)系。6、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露發(fā)行人 的土地、房屋及建筑物是否取得權(quán)屬證書，是否存在糾紛或潛在糾紛。7、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中補(bǔ)充說明發(fā)行人生產(chǎn)過程中污染物的排放 情況，包括污染物的排放量，排放口所處的位置，并結(jié)合每年的環(huán)保 投入情況，補(bǔ)充說明其環(huán)保投入和其污染物排放量之間是否匹配；補(bǔ)充披露公司生產(chǎn)環(huán)境對(duì)職工身體機(jī)能是否存在損害，以及目前產(chǎn)生損害的有關(guān)情況，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并補(bǔ)充說明在職工勞動(dòng)防護(hù)方面是否 存在爭(zhēng)議和糾紛；請(qǐng)補(bǔ)充說明公司污染物對(duì)居民生活和職工健康的影 響，發(fā)表核查意見；請(qǐng)補(bǔ)充披露危險(xiǎn)化學(xué)品安全使用許可證的申 領(lǐng)工作的進(jìn)展情況。8、請(qǐng)?jiān)?/p>

5、招股說明書中補(bǔ)充披露：（1）公司是否存在安全隱患或 發(fā)生重大安全生產(chǎn)事故，是否會(huì)影響發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；（2）發(fā)行人的安全生產(chǎn)制度是否完善，安全設(shè)施運(yùn)行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人 律師核查發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生安全事故， 補(bǔ)充說明該等事故是否 屬于重大安全生產(chǎn)事故、所受處罰是否構(gòu)成重大違法行為，公司的內(nèi) 控制度是否完善。9、請(qǐng)發(fā)行人在招股書“發(fā)行人基本情況” 一節(jié)中詳細(xì)披露公司 勞務(wù)派遣員工數(shù)量較多的原因及合理性；補(bǔ)充披露公司未來解決勞務(wù) 派遣用工問題擬采取的措施；請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查報(bào)告期內(nèi)公司勞務(wù)派遣 員工和正式員工之間在薪酬福利制度方面的差異，如不采取勞務(wù)派遣 用工方式可能對(duì)公司盈利情況產(chǎn)生的影響

6、； 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師 根據(jù)人保部規(guī)定，結(jié)合公司所在地的相關(guān)法律法規(guī)， 核查公司勞務(wù)派 遣用工的合法合規(guī)性，發(fā)表核查意見。10、請(qǐng)補(bǔ)充披露發(fā)行人員工的變動(dòng)情況，包括員工人數(shù)、結(jié)構(gòu)、 職工薪酬的變動(dòng)，該等變動(dòng)是否與發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展及業(yè)績(jī)的變動(dòng)是否 趨勢(shì)一致；公司 五險(xiǎn)一金”是否足額繳納、是否符合國家有關(guān)規(guī)定。11、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并在招股說明書中披露職工 監(jiān)事陳淑華離職的原因。12、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)所獲財(cái)政補(bǔ)助 和稅收優(yōu)惠的合法合規(guī)性和可持續(xù)性發(fā)表核查意見。二、信息披露問題13、報(bào)告期各期，發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入的一半左右來自境外銷售， 請(qǐng)落實(shí)以下問題：(1)請(qǐng)?jiān)谡泄烧f

7、明書“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露發(fā)行人 報(bào)告期各期對(duì)主要境外客戶銷售產(chǎn)品的品類、銷售數(shù)量、銷售金額、 銷售毛利率、所在國家或地區(qū)，以及客戶背景資料等，如銷售數(shù)量波 動(dòng)較大或銷售毛利率顯著高于平均水平，請(qǐng)充分說明原因。(2)請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露印度等 國家或地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策變化的具體情況，并分析對(duì)發(fā)行人未來出口銷售 可能產(chǎn)生的影響。(3)請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露報(bào)告期 內(nèi)貨幣匯率波動(dòng)對(duì)發(fā)行人出口業(yè)務(wù)的具體影響， 以及未來貨幣匯率波 動(dòng)可能對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生的影響。(4)請(qǐng)會(huì)計(jì)師補(bǔ)充說明對(duì)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)境外收入實(shí)施的審計(jì) 程序和取得的審計(jì)結(jié)論。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充說明

8、對(duì)公司報(bào)告期內(nèi)的境外 客戶采取的盡職調(diào)查程序和結(jié)論，對(duì)境外銷售收入真實(shí)性實(shí)施的核查 措施和結(jié)論。14、發(fā)行人報(bào)告期各期經(jīng)銷收入占營(yíng)業(yè)收入的比重均在一半以 上，請(qǐng)落實(shí)以下問題：(1)請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中分別直銷和經(jīng)銷 補(bǔ)充披露發(fā)行人報(bào)告期各期各主要產(chǎn)品的品類、 銷售數(shù)量、銷售金額、 銷售毛利率、所在國家或地區(qū)，以及客戶背景資料等，在招股說明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”中分別按照直銷、經(jīng)銷補(bǔ)充披露報(bào)告期各期對(duì)前五名 客戶的銷售情況。(2)請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”中補(bǔ)充披露發(fā)行人與經(jīng)銷 商之間的合作模式(買斷式銷售、委托代銷等)、結(jié)算模式及其協(xié)議 主要條款；發(fā)行人產(chǎn)品的配送方式、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)方式

9、；發(fā)行人對(duì)經(jīng)銷商 的返利政策及各期金額、退換貨條款及各期實(shí)際退換貨情況和主要原 因。(3)請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”中補(bǔ)充披露報(bào)告期各期經(jīng) 銷商進(jìn)入、退出及存續(xù)情況，報(bào)告期內(nèi)與發(fā)行人持續(xù)存在業(yè)務(wù)往來的 經(jīng)銷商數(shù)量及銷售收入；各報(bào)告期末，經(jīng)銷商在各區(qū)域的分布情況； 各期對(duì)單個(gè)經(jīng)銷商銷售收入的分布情況。(4)請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)”中補(bǔ)充披露發(fā)行人收入確 認(rèn)的具體方法及具體時(shí)點(diǎn)、退換貨、返利的會(huì)計(jì)處理，并請(qǐng)會(huì)計(jì)師對(duì) 其是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求發(fā)表意見。(5)請(qǐng)會(huì)計(jì)師補(bǔ)充說明對(duì)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷收入真實(shí)性實(shí)施 的審計(jì)程序和審計(jì)結(jié)論。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充說明對(duì)公司報(bào)告期內(nèi)對(duì)經(jīng)銷 客戶采取的盡職調(diào)查程序

10、和結(jié)論，對(duì)經(jīng)銷收入真實(shí)性實(shí)施的核查措施 和結(jié)論。15、發(fā)行人主要原材料為石油化工產(chǎn)品，2014年下半年以來國 際原油價(jià)格大幅下跌，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”中補(bǔ)充披露原 油價(jià)格以及相關(guān)的石油化工產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)發(fā)行人原材料采購價(jià)格 和產(chǎn)品銷售價(jià)格的影響情況，并在招股說明書“風(fēng)險(xiǎn)因素”中補(bǔ)充披 露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)會(huì)計(jì)師核查發(fā)行人的存貨在報(bào)告期各期末跌價(jià)準(zhǔn)備的 計(jì)提是否充分，并發(fā)表核查意見。16、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)有一半左右銷售收入來自國外，一半左右 的銷售收入為經(jīng)銷方式取得，請(qǐng)落實(shí)以下問題：(1)請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中分別境內(nèi)銷售和 境外銷售、直接銷售和經(jīng)銷銷售補(bǔ)充披露報(bào)告期各期主要產(chǎn)品的

11、毛利 率情況，如各主要產(chǎn)品不同銷售區(qū)域、不同銷售方式的毛利率存在顯 著差異，請(qǐng)充分說明原因。(2)請(qǐng)選取可比公司相同或類似產(chǎn)品的毛利率與發(fā)行人主要產(chǎn) 品的毛利率進(jìn)行對(duì)比分析，如有顯著差異請(qǐng)說明原因，并在招股說明 書“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露。(3)請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露發(fā)行人 報(bào)告期內(nèi)各主要原材料的采購價(jià)格、主要產(chǎn)品的銷售價(jià)格波動(dòng)情況與 市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)是否一致。17、發(fā)行人招股說明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”中關(guān)于公司行業(yè)地位的 口徑為產(chǎn)品出口規(guī)模占全國同類產(chǎn)品出口規(guī)模的比重，不能說明公司行業(yè)地位的整體情況，請(qǐng)按照招股說明書的信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則 要求重新披露發(fā)行人報(bào)告期各期市場(chǎng)

12、占有率情況。18、發(fā)行人最近兩年產(chǎn)能大幅提高，產(chǎn)能利用率大幅下降，請(qǐng) 在招股說明書“募集資金運(yùn)用”中就產(chǎn)能利用率較低的情況下擴(kuò)產(chǎn)投 資生產(chǎn)線的合理性，并提供相關(guān)依據(jù)。19、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露發(fā)行人 2014年6月份收到應(yīng)收票據(jù)較多的原因。20、發(fā)彳亍人2012年末庫存商品余額大幅增加，招股說明書披露 原因?yàn)榘徇w新廠等原因造成，發(fā)行人2013年末和2014年末庫存商品 余額依然較大，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露具 體原因。21、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露發(fā)行人 報(bào)告期各期運(yùn)輸費(fèi)用與相關(guān)產(chǎn)品銷售量的匹配關(guān)系。22、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討

13、論與分析”中補(bǔ)充披露報(bào)告期 內(nèi)發(fā)行人的二元系列產(chǎn)品銷量大幅增長(zhǎng)，竣基三元系列產(chǎn)品銷量大幅 下降與相關(guān)市場(chǎng)趨勢(shì)是否一致。23、請(qǐng)發(fā)行人在“業(yè)務(wù)與技術(shù)” 一章中詳細(xì)披露 2014年上半年 二元系列中面向塑料加工領(lǐng)域的新品的市場(chǎng)拓展的具體策略和進(jìn)展 情況，說明公司生產(chǎn)該新品的原因，該新品的市場(chǎng)容量和前景情況； 請(qǐng)補(bǔ)充披露二元系列中該新品的銷售收入占其全部二元系列銷售收 入的比重情況。24、(1)請(qǐng)發(fā)行人詳細(xì)披露公司業(yè)務(wù)發(fā)展的演變過程；(2)發(fā)行人所處行業(yè)國內(nèi)外主要企業(yè)的名稱、資產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)及銷售規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、技術(shù)及研發(fā)水平等方面的情況；（3）按照公司產(chǎn)品的類別 進(jìn)一步披露公司現(xiàn)有產(chǎn)品目前的市場(chǎng)供求

14、和競(jìng)爭(zhēng)狀況，包括但不限于市場(chǎng)供求情況（按照國內(nèi)和國外分別披露）、目前從事與公司同類業(yè) 務(wù)的企業(yè)的數(shù)量及各自的業(yè)務(wù)規(guī)模、 公司現(xiàn)行產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率及排 名情況，公司各產(chǎn)品主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及其產(chǎn)品租賃情況， 說明公司競(jìng)爭(zhēng) 的優(yōu)劣勢(shì)及其在行業(yè)中的地位；（4）請(qǐng)結(jié)合2014年公司業(yè)績(jī)下滑較 為明顯的情況，各方面數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)和國外市場(chǎng)均較為疲軟的情況， 說明發(fā)行人在招股書中對(duì)發(fā)行人所處的行業(yè)的增長(zhǎng)前景描述是否過于樂觀，請(qǐng)結(jié)合公司下游行業(yè)的情況，做好風(fēng)險(xiǎn)揭示工作；（5）結(jié)合上述分析，以及宏觀層面投資增長(zhǎng)放緩的趨勢(shì)， 進(jìn)一步分析并說明公 司募投項(xiàng)目的市場(chǎng)前景。25、請(qǐng)發(fā)行人在“業(yè)務(wù)與技術(shù)” 一章中按照產(chǎn)品類別詳

15、細(xì)披露 公司相關(guān)產(chǎn)品和原材料價(jià)格的變動(dòng)情況，補(bǔ)充詳細(xì)分析和說明報(bào)告期 內(nèi)公司對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)的轉(zhuǎn)嫁能力， 為“公司能夠根據(jù)經(jīng)營(yíng)狀況適 時(shí)對(duì)產(chǎn)品定價(jià)策略、采購策略等進(jìn)行調(diào)整”的信息披露提供充分的依 據(jù)。26、請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人是否符合高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管 理辦法相關(guān)規(guī)定的具體內(nèi)容，報(bào)告期內(nèi)因此享受的優(yōu)惠政策和依據(jù)、 對(duì)發(fā)行人的影響以及相關(guān)優(yōu)惠政策適用是否符合規(guī)定。（2）發(fā)行人高新技術(shù)企業(yè)資格即將到期，請(qǐng)?jiān)凇帮L(fēng)險(xiǎn)因素”和“重大事項(xiàng)提示”部 分披露發(fā)行人不能通過復(fù)審對(duì)其的具體影響。27、招股說明書對(duì)募投項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行了分析，請(qǐng)?jiān)陲@著位 置提示投資者注意該類信息為預(yù)測(cè)性信息及其存在的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦

16、機(jī)構(gòu)對(duì)預(yù)測(cè)性信息的合理性進(jìn)行核查。28、招股書中引用了相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查數(shù)據(jù)的真 實(shí)性；說明數(shù)據(jù)引用的來源，說明數(shù)據(jù)是否公開、是否專門為本次發(fā) 行上市準(zhǔn)備、以及發(fā)行人是否為此支付費(fèi)用或提供幫助、是否為定制 的或付費(fèi)的報(bào)告、一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開資料、是否是保薦機(jī)構(gòu)所 在證券公司的研究部門出具的報(bào)告。29、請(qǐng)補(bǔ)充披露董監(jiān)高及核心技術(shù)人員直接或間接持有發(fā)行人 股份近三年變動(dòng)情況、持股變動(dòng)的原因及其合理性。董監(jiān)高及核心技 術(shù)人員持股質(zhì)押或凍結(jié)情況、原因及其合理性，是否可能存在大額的 未償債務(wù)，是否可能導(dǎo)致發(fā)行人股權(quán)的不穩(wěn)定及其解決措施。三、關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)資料質(zhì)量問題30、請(qǐng)發(fā)行人、會(huì)計(jì)師補(bǔ)充說明公司報(bào)告期內(nèi)工廠搬遷設(shè)計(jì)的 固定資產(chǎn)報(bào)廢情況，補(bǔ)充說明政府補(bǔ)助的具體