擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利模式及財(cái)務(wù)分析（可編輯）

1、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利模式及財(cái)務(wù)分析 * 3、擔(dān)保機(jī)構(gòu)量本利結(jié)構(gòu)圖 量本利分析 利 成本 經(jīng)營成本 風(fēng)險(xiǎn)成本 （代償損失+資金 占用成本） 風(fēng)險(xiǎn)概率 量 本 擔(dān)保規(guī)模 資本經(jīng)營規(guī)模 實(shí)收 資本 放大倍數(shù) 流動(dòng)性比 擔(dān)保費(fèi)率（價(jià)格） 收益率 擔(dān)保收入 運(yùn)營收益 資本收益分析 收入成本利潤分析 + × × × ÷ + 收入 + 擔(dān)保利潤 單位成本 + 單位利潤 收入結(jié)構(gòu)分析 * 4、最小擔(dān)保規(guī)模的計(jì)算案例（相關(guān)數(shù)據(jù)采用 前例報(bào)表） 最小擔(dān)保規(guī)模 營業(yè)費(fèi)用+資本的機(jī)會(huì)成本 每萬元擔(dān)保收入+每萬元資本運(yùn)營收入-每萬元擔(dān) 保損失-每萬元代償?shù)馁Y金占用 1252.48+86

2、1.75 1.97%+0.19%-0.45%-0.06% 128135.15 萬元 12.81億元 * 5、盈虧平衡圖 盈虧平衡圖 成 本 萬 元 規(guī)模 億元 擔(dān)保收入 總成本 固定成本 變動(dòng)成本 盈利區(qū) 盈虧平衡點(diǎn) 虧 損 區(qū) 3432 12.81 * 第二部分 擔(dān)保業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)分析評價(jià) * 主要內(nèi)容 第二部分 擔(dān)保業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)分析評價(jià) 一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)分析評價(jià)概述 二、資本實(shí)力分析評價(jià) 三、資產(chǎn)質(zhì)量的分析評價(jià) 四、負(fù)債分析評價(jià) 五、營運(yùn)能力的分析評價(jià) 六、盈利能力分析評價(jià) 七、現(xiàn)金流量分析評價(jià) 八、財(cái)務(wù)綜合分析評價(jià) * 一、擔(dān)保業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)分析評價(jià)概述 1、擔(dān)保業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)分析評價(jià)的目的 財(cái)務(wù)是一個(gè)企業(yè)財(cái)

3、務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的綜合反 映。通過財(cái)務(wù)分析可以判斷企業(yè)的資本實(shí)力、 資產(chǎn)負(fù)債情況、盈利狀況、現(xiàn)金流狀況，結(jié)合 其他要素分析還可以判斷企業(yè)貸款目的、貸款 期限、還款的資金來源，設(shè)置反擔(dān)保措施等。 2、分析評價(jià)的內(nèi)容 （1）財(cái)務(wù)內(nèi)容 資本實(shí)力分析； * 資產(chǎn)狀況分析； 負(fù)債分析； 收益分析； 現(xiàn)金流量分析； 綜合財(cái)務(wù)分析。 （2）、非財(cái)務(wù)內(nèi)容 宏觀經(jīng)濟(jì)（經(jīng)濟(jì)周期、財(cái)政及貨幣政策）； 行業(yè)特點(diǎn)（行業(yè)前景、市場、競爭）； 非財(cái)務(wù)信息（管理、核心能力、激勵(lì)）。 * 3、分析評價(jià)的程序和方法 收集信息 掌握情況 選擇分析 評價(jià)方法 分析原因 抓住關(guān)鍵 評價(jià)結(jié)論 * 分析評價(jià)方法 方法 說 明 比較法 通過

4、對比，確定差異，確定分析方向。比較標(biāo)準(zhǔn)：歷史標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)桿標(biāo)準(zhǔn)等。 趨勢法 借助結(jié)構(gòu)比率、相關(guān)比率、動(dòng)態(tài)比率分析財(cái)務(wù)活動(dòng)的質(zhì)量和趨勢。 因素法 通過因素分析計(jì)算各相關(guān)因素對綜合指標(biāo)的影響程度（連環(huán)替代法、差額計(jì)算法） 指標(biāo)體系 借助指標(biāo)體系綜合評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)情況。 * 二、資本實(shí)力分析評價(jià) 1、評價(jià)資本實(shí)力首先要看其注冊資本是否充實(shí)和 穩(wěn)定。其次，應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)注冊資本中貨幣入 資與實(shí)物入資的比例。 在對實(shí)收資本評價(jià)過程中，分析凈資產(chǎn)增減變化及原因 也是十分必要的。如果一個(gè)企業(yè)的凈資產(chǎn)由于經(jīng)營不善，逐年走向衰減，那么可以說明該企業(yè)處于虧損狀態(tài)且不具備較好成長性的條件。另外，如果一個(gè)

5、企業(yè)的未分配利潤在近期內(nèi)突然增大，或長期未分配利潤保持過多就要注意企業(yè)的意向，特別注意個(gè)別企業(yè)是否有利用貸款后減少未分配利潤的辦法抽逃資金的可能性。 以上分析要點(diǎn)可以結(jié)合以下詳細(xì)報(bào)告內(nèi)容展開進(jìn)行分析。 * 2、資本實(shí)力分析報(bào)告 資本金單位：萬元 科目 企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告 核實(shí)調(diào)整 分析比較差距 會(huì)計(jì)報(bào)告未反映事項(xiàng) 注冊資本 實(shí)收資本 無形資產(chǎn)占 % 其中知識(shí)產(chǎn)權(quán) 實(shí)物入資占 實(shí)收退出占 * 分析評價(jià)要素：資本充實(shí)性、確認(rèn)性、不變性 知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估依據(jù) 實(shí)物入資質(zhì)量 實(shí)收資本退出原因 虛注責(zé)任 A、企業(yè)自主分析說明 B、核實(shí)調(diào)整說明 C、分析比較差距說明 * 凈資產(chǎn) 單位：萬元 科目 企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告 核實(shí)

6、調(diào)整 分析比較差距 實(shí)收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤 分析評價(jià)要素：凈資產(chǎn)增減值原因 股東權(quán)益確認(rèn)形式與對權(quán)益關(guān)注程度 未分配利潤變動(dòng)調(diào)整原因 A、企業(yè)自主分析說明 B、核實(shí)調(diào)整說明 C、分析比較差距說明 * 股權(quán)結(jié)構(gòu) 科目 企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告 核實(shí)調(diào)整 分析比較差距 股東構(gòu)成 國有股 法人股 外資股 個(gè)人股 其它 分析評價(jià)要素：股東之間關(guān)聯(lián)性 控股股東對企業(yè)支配程度（絕 對、相對、制度）期股期權(quán)要求 A、企業(yè)自主分析說明 B、核實(shí)調(diào)整說明 C、分析比較差距說明 * 三、資產(chǎn)質(zhì)量的分析評價(jià)1、資產(chǎn)分析評價(jià)重點(diǎn) 資產(chǎn) 分析評價(jià)重點(diǎn) 貨幣資金 貨幣資金支付能力 應(yīng)收帳款 帳齡、潛在壞帳損失、異常

7、往來 待攤費(fèi)用 數(shù)額是否過大，是否按期攤銷 存貨 存貨計(jì)價(jià)、成本結(jié)轉(zhuǎn)、積壓和跌價(jià)損失 長期投資 投資方向、可收回性、減值損失 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)更新、折舊、工程結(jié)轉(zhuǎn)和減值損失 在建工程 進(jìn)度、造價(jià)和質(zhì)量 無形資產(chǎn) 數(shù)額是否過大，是否按期攤銷 * 2、各類企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量特點(diǎn) 制造業(yè)； 貿(mào)易行業(yè)； 建筑行業(yè)； 房地產(chǎn)行業(yè)； 高新技術(shù)企業(yè)； 文化創(chuàng)意企業(yè)； 農(nóng)業(yè)； 集團(tuán)公司。 * 3、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析評價(jià) 指標(biāo) 公式 含義 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 周轉(zhuǎn)次數(shù) 銷售收入/平均應(yīng)收帳款余額（分子可采用賒銷凈額計(jì)算） 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)越快，表明收帳迅速，帳齡較短；資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；可以減少收帳費(fèi)用和壞帳損失。 存

8、貨周轉(zhuǎn)率 周轉(zhuǎn)次數(shù) 銷售成本/平均存貨余額 存貨周轉(zhuǎn)率越快，表明存貨變現(xiàn)速度快，周轉(zhuǎn)額較大，資金占用水平較低。 * 指標(biāo) 公式 含義 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 周轉(zhuǎn)次數(shù) 銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，表明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的銷售額越多，流動(dòng)資產(chǎn)利用效果越好。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 周轉(zhuǎn)次數(shù) 銷售收入/平均資產(chǎn)總額 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率越高。 * 4流動(dòng)資產(chǎn) 單位：萬元 科目類別 企業(yè)自主分析 核實(shí) 核實(shí)前后比較 三年內(nèi)年增減變化 前年 去年 當(dāng)年 存貨 應(yīng)收賬款 分析評價(jià)要素：存貨結(jié)構(gòu) 不良存貨 周轉(zhuǎn)速度 應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu) 不良應(yīng)收款 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度 （1）企業(yè)自主分析說

9、明 （2）核實(shí)調(diào)整說明 （3）分析比較差距說明 * 5固定資產(chǎn) 單位：萬元 科目類別 企業(yè)自主分析 核實(shí) 核實(shí)前后比較 三年內(nèi)年增減變化 前年 去年 當(dāng)年 房屋 機(jī)器設(shè)備 辦公設(shè)備 其它 分析評價(jià)要素：增減變化原因 不良資產(chǎn) 運(yùn)用效果 （1）企業(yè)自主分析說明 （2）核實(shí)調(diào)整說明 （3）分析比較差距說明 * 科目類別 企業(yè)自主分析 核實(shí) 核實(shí)前 后比較 三年內(nèi)年增減變化 前年 去年 當(dāng)年 專有技術(shù)、專利 商標(biāo)、商譽(yù) 收益權(quán)、經(jīng)營權(quán) 著作權(quán) 使用權(quán)及其它 分析評價(jià)要素：認(rèn)定形式 核減攤銷方法 使用效果 （1）企業(yè)自主分析說明 （2）核實(shí)調(diào)整說明 （3）分析比較差距說明 6、無形與遞延資產(chǎn)（包括沒有

10、反映在報(bào)表中的內(nèi)容） * 7對外投資 單位：萬元 科目類別 企業(yè)自主分析 核實(shí) 核實(shí)前后比較 三年內(nèi)年增減變化 前年 去年 當(dāng)年 控股 參股 獨(dú)資 2）短期投資 單位：萬元 科目類別 企業(yè)自主分析 核實(shí) 核實(shí)前后比較 三年內(nèi)年增減變化 前年 去年 當(dāng)年 股票 債券 其它 * 分析評價(jià)要素：投資形式 投資收益 內(nèi)部收益率 預(yù)期收益 （1）企業(yè)自主分析說明 （2）核實(shí)調(diào)整說明 （3）分析比較差距說明 * 四、負(fù)債分析評價(jià) 指標(biāo) 公式 含義及標(biāo)準(zhǔn) 流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 短期償債能力，標(biāo)準(zhǔn)為2以上 速動(dòng)比率 速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（速動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)-存貨） 短期償債能力，標(biāo)準(zhǔn)為1以上 現(xiàn)金比率

11、現(xiàn)金及有價(jià)證券/流動(dòng)負(fù)債 短期償債能力，標(biāo)準(zhǔn)為0.3以上 * 指標(biāo) 公式 含義及標(biāo)準(zhǔn) 資產(chǎn)負(fù)債率 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100% 長期償債能力，標(biāo)準(zhǔn)為50% 利息保障倍數(shù) 息稅前利潤/利息支出（息稅前利潤 利潤總額+利息支出） 利潤支付利息的能力，標(biāo)準(zhǔn)為3以上 * 2、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 要分析長期與短期、有償與無償、抵押與無抵押負(fù)債的關(guān)系。對銀行的借款記錄，對客戶應(yīng)付賬款履約情況和已抵押資產(chǎn)的現(xiàn)狀要重點(diǎn)分析。對于那些長期拖欠借款和失信客戶的情況應(yīng)視作風(fēng)險(xiǎn)因素。負(fù)債結(jié)構(gòu)中需要關(guān)注的另外一個(gè)要點(diǎn)是企業(yè)其他應(yīng)付款的性質(zhì)和構(gòu)成。諸如政府無償資助款或最終可轉(zhuǎn)換。 3、或有負(fù)債 企業(yè)對外擔(dān)保即形成負(fù)債

12、，企業(yè)一般在會(huì)計(jì)報(bào)告中不做反映。這種負(fù)債形式潛在風(fēng)險(xiǎn)較大，當(dāng)或有負(fù)債大于凈資產(chǎn)額時(shí)風(fēng)險(xiǎn)開始放大。對或有負(fù)債的分析要涉及第三方，處理要周到慎重 * 五、營運(yùn)能力的分析評價(jià) 1、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的分析 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)性強(qiáng) 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 長期投資 流動(dòng)性差 流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)性強(qiáng) 長期負(fù)債 凈資產(chǎn) 流動(dòng)性差 短期資金來源 短期資金用途 長期資金來源 長期資金用途 * 2、營運(yùn)資金分析 營運(yùn)資金 流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 1500萬元 1000萬元 營運(yùn)資金 500 萬元 擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析擔(dān)保業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)評價(jià) * 主要內(nèi)容 第一部分 擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析 一、擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)模式 二、

13、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利分析 三、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈虧平衡分析 * 第一部分 擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)模式及盈利分析 * 一、擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)模式 1、擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)模式的要求 擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)運(yùn)營模式要求注重經(jīng)濟(jì)效益和效 率。努力使擔(dān)保品種多元，在擔(dān)保平臺(tái)上做好 資本運(yùn)營,實(shí)現(xiàn)兩條腿走路,實(shí)現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)盈利。 擔(dān)保業(yè)務(wù)按照市場需求和風(fēng)險(xiǎn)大小定價(jià)收取 擔(dān)保費(fèi)，同時(shí)要求被擔(dān)保企業(yè)或個(gè)人提供充足 的反擔(dān)保資產(chǎn)，降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。 * 擔(dān)保投資業(yè)務(wù)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供低風(fēng)險(xiǎn)高收益的利潤增長點(diǎn)； 資本運(yùn)營可以有效的提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)的回報(bào)率，是主營業(yè)務(wù)收入的重要補(bǔ)充； 擔(dān)保配套業(yè)務(wù)服務(wù)拓展了擔(dān)保業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍，保證擔(dān)保項(xiàng)目的質(zhì)量和效率，增加擔(dān)保業(yè)務(wù)的

14、附加值； 擔(dān)?；鹞泄芾順I(yè)務(wù)，在不增加資本，有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下擴(kuò)大擔(dān)保市場，提高市場份額，增加盈利； 反擔(dān)保資產(chǎn)的處置和經(jīng)營是擔(dān)保機(jī)構(gòu)控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、降低擔(dān)保損失的重要手段，經(jīng)營的好也可以有盈利。 * 2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)模式 擔(dān) 保 機(jī) 構(gòu) 的 商 業(yè) 模 式 擔(dān)保 資本運(yùn)營 擔(dān)保業(yè)務(wù) 延伸服務(wù) 反擔(dān)保資產(chǎn)的經(jīng)營 擔(dān)保換股權(quán)期權(quán) 股權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)投資 委貸、托收 固定收益 * 3、擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)模式的業(yè)務(wù)選擇區(qū)間 商業(yè)業(yè)務(wù) 政策業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)選擇區(qū)間 * 4、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利因素 利潤 擔(dān)保收入 資本運(yùn)營 補(bǔ)貼及 營業(yè)外收入 風(fēng)險(xiǎn)成本 擔(dān)保成本 及稅金 管理費(fèi) * 二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利分析 1、擔(dān)保規(guī)模與放大

15、倍數(shù) 擔(dān)保規(guī)模：當(dāng)期新增擔(dān)保額 25.84億元 擔(dān)保規(guī)模增長比率 報(bào)告期擔(dān)保規(guī)模-基期擔(dān)保規(guī)模 ÷基期擔(dān)保規(guī)模×100% 10.05% 人均擔(dān)保規(guī)模 當(dāng)期新增擔(dān)保額÷平均人數(shù) 0.86億元 擔(dān)保放大倍數(shù) 擔(dān)保余額÷凈資產(chǎn) 6.40倍 * 2、收入與擔(dān)保價(jià)格 總收入： 5650.74 萬元 擔(dān)保業(yè)務(wù)收入 4360.15 利息收入 260.67 投資收益 1032.31 補(bǔ)貼收入 0 其他收入 -2.39 總收入增長率 報(bào)告期總收入-基期總收入 ÷基期總收入×100% 8.53% 擔(dān)保業(yè)務(wù)收入增長率 報(bào)告期擔(dān)保業(yè)務(wù)收入 -基期擔(dān)保業(yè)務(wù)收入

16、收入 ÷基期擔(dān)保業(yè)務(wù)收入 ×100% 8.27% * 人均擔(dān)保業(yè)務(wù)收入 擔(dān)保業(yè)務(wù)收入÷平均人數(shù) 145.34萬元 擔(dān)保業(yè)務(wù)收入比重 擔(dān)保業(yè)務(wù)收入÷總收入×100% 77.16% 擔(dān)保價(jià)格 年保費(fèi)率 擔(dān)保費(fèi)收入×2 ÷ 年初擔(dān)保業(yè)務(wù)在保余額+年末擔(dān)保業(yè)務(wù)在保余額 ×100% 1.67% 3、成本與費(fèi)用 總成本 4124.61 萬元 賠償支出 0 * 營業(yè)稅金及附加 256.92 營業(yè)費(fèi)用 1252.48 人工成本 428.81 其他管理費(fèi)用 823.67 準(zhǔn)備金 2615.20 擔(dān)保賠償準(zhǔn)備 2368.42 責(zé)任準(zhǔn)備

17、 246.78 收入費(fèi)用率 人工成本+一般管理費(fèi)用 ÷擔(dān)保業(yè)務(wù)收入×100% 28.37% 人均費(fèi)用 人工成本+一般管理費(fèi)用 ÷平均人數(shù) 41.75萬元 * 4、資產(chǎn)質(zhì)量與代償 擔(dān)保代償率 擔(dān)保代償額÷解除擔(dān)保額×100% 2.71% 擔(dān)保損失率 擔(dān)保損失額÷解除擔(dān)保額×100% 0.45% 準(zhǔn)備金覆蓋率 擔(dān)保賠償準(zhǔn)備+責(zé)任準(zhǔn)備 ÷ 代償余額+在保中的不良額 ×100% 1.69% 5、流動(dòng)性與代償支付保障 代償支付保障率 可承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物 ÷到期的擔(dān)保余額×平均代償率

18、 5.12倍 * 6、獲利能力 擔(dān)保利潤率 利潤總額÷擔(dān)保業(yè)務(wù)收入×100% 16.62% 利潤增長率 報(bào)告期利潤總額-基期利潤總額 ÷基期利潤總額×100% 9.86% 人均利潤 利潤總額÷平均人數(shù) 24.15萬元 總資產(chǎn)報(bào)酬率 凈利潤÷平均總資產(chǎn)×100% 1.06% 凈資產(chǎn)報(bào)酬率 凈利潤÷平均凈資產(chǎn)×100% 1.28% * 三、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈虧平衡分析 1、概念 盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須達(dá)到多少擔(dān)保規(guī)模或擔(dān)保收入才會(huì)不賺不虧，此時(shí)利潤為0，故稱為盈虧平衡點(diǎn)。盈虧平衡分析對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理十分重要。 變動(dòng)成本：成本總額會(huì)隨擔(dān)保額的變動(dòng)而變動(dòng)。