期權(quán)投教崗考試題目三套題

1、試卷單選題（共50題，每題2分）1、期權(quán)合約是由買方向賣方支付（），從而獲得在未來約定的時間以約定的價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利A彳亍權(quán)價B.標(biāo)的價格C權(quán)利金D.結(jié)算價2、期權(quán)的買方（）A.獲得權(quán)利金B(yǎng).有保證金要求C.有義務(wù)、無權(quán)利D.支付權(quán)利金3、期權(quán)買方在期權(quán)到期前任一交易日或到期日均可以選擇行權(quán)的是（）A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C百慕大式期權(quán)D.亞式期權(quán)4、關(guān)于“ 510050c1509M02350”合約，以下說法正確的是（）A.權(quán)利金是每股0.2350元B.合約到月份為5月C合約類型為認(rèn)沽D彳亍權(quán)價為2.350元5、以下哪種情況下，期權(quán)合約單位無需作相應(yīng)調(diào)整（）A.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益分

2、配B.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生價格劇烈波動C.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生公積金轉(zhuǎn)增股本D.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生配股6、上交所期權(quán)合約的最小交易單位為（）A.10 張B.100 張C.1張D.1000 張7、股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為（）A.保持合約單位數(shù)量不變B.保持合約行權(quán)價格不變C保持合約名義價值不變D.保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價不變8、所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價格等于合約標(biāo)的的（）A.內(nèi)在價格B.時間價格C履約價格D.市場價格9、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（）A.權(quán)證的投資者可以作賣方B.權(quán)證的投資者需要保證金C都是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品D.履約擔(dān)保不同10、以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險的說法，正確的是（）A.期

3、權(quán)的賣方收益無限B.期貨的買方風(fēng)險有限C.期貨的賣方收益有限D(zhuǎn).期權(quán)的買方風(fēng)險有限11、虛值期權(quán)（）A.只有內(nèi)在價值B.同時具有內(nèi)在價值和時間價值C.只有時間價值D .內(nèi)在價值和時間價值都沒有12、在其他變量相同的情況下，標(biāo)的股票價格上漲，則認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金（），認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金（）A.上升，上升B.下降，下降C上升，下降D.下降，上升13、備兌開倉也叫（）A.備兌買入認(rèn)沽期權(quán)開倉B.備兌賣出認(rèn)購期權(quán)開倉C備兌買入認(rèn)購期權(quán)開倉D.備兌賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉14、通過備兌開倉指令可以（）A.減少認(rèn)購期權(quán)備兌持倉B.增加認(rèn)購期權(quán)備兌持倉C增加認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉15、當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生現(xiàn)

4、金分紅時，對備兌持倉的影響是（）A.行權(quán)價不變B.合約單位不變C備兌證券數(shù)量不足D.沒有影響16、小張持有5000股甲股票，希望為其進行保險，應(yīng)該如何操作（甲股票期權(quán)合約單位為1000）（）A.買入5張認(rèn)購期權(quán)B.買入5張認(rèn)沽期權(quán)C買入1張認(rèn)沽期權(quán)D.買入1張認(rèn)購期權(quán)17、小李是期權(quán)的一級投資者，持有 5500股A股票，他擔(dān)心未來股價下跌，想對其進行保險，設(shè)期權(quán)的合約單位為1000,請問小李最多可以買入（）張認(rèn)沽期權(quán)A.4B.5C.6D.718、股票期權(quán)限倉制度包括（）A.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉B.限制持有的股票數(shù)量C限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量19、王先生以10元價

5、格買入甲股票 1萬股，并賣出該月票行權(quán)價為 11元的認(rèn)購期權(quán)，1 個月后到期，收取權(quán)利金0.5元/股（合約單位是1萬股），在到期日，標(biāo)的股票收盤價是11.5 元，則該策略的總盈利是（）元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股買入10000股甲股票，并以0.5元買入了 1張行權(quán)價為13元的該股 票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位 10000股），如果到期日股價為 15元，則該投資者盈利為（）元A.10000B.5000C.15000D.021、老張買入認(rèn)購期權(quán)，則他的（）A.風(fēng)險有限，盈利有限B.風(fēng)險有限，盈利無限C.風(fēng)險無限，盈利有限D(zhuǎn).風(fēng)險無限，盈利無限22、小劉買入股票

6、認(rèn)購期權(quán)，是因為他認(rèn)為未來的股票行情是（）A.上漲B.不漲C下跌D.不跌23、王先生打算長期持有甲股票，既不想賣出股票又希望規(guī)避價格風(fēng)險，則其可以（）A.賣出認(rèn)購期權(quán)B.買入認(rèn)購期權(quán)C賣出認(rèn)沽期權(quán)D.買入認(rèn)沽期權(quán)24、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為（）A.行權(quán)價格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格+權(quán)利金C.虧光權(quán)利金D.股票價格變動差-權(quán)利金25、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為（）A.行權(quán)價格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格+權(quán)利金C權(quán)利金D.股票價格變動差-權(quán)利金26、小王買入了行權(quán)價格為 9元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，期權(quán)到期時，股價為 8.8元，不考慮其 他因素，則她最有可能（）A.行權(quán)，9元買進股票B.行

7、權(quán)，9元賣出股票C行權(quán)，8.8元買進股票D.等合約自動到期27、買入一張行權(quán)價格為50元的認(rèn)購期權(quán)，支付權(quán)利金1元，則如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)價格上升到60元，每股收益為（）A.8元B.9元C.10 元D.11 元28、關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的損益，說法正確的是（）A.若到期股價低于行權(quán)價，損失全部權(quán)利金B(yǎng).若到期股價高于行權(quán)價，收取全部權(quán)利金C若到期股價高于行權(quán)價，損失全部權(quán)利金D.若到期股價低于行權(quán)價，收取全部權(quán)利金29、杠桿性是指（）A.收益性放大的同時，風(fēng)險性也放大B.收益性放大的同時，風(fēng)險性縮小C收益性縮小的同時，風(fēng)險性放大D.收益性縮小的同時，風(fēng)險性不變30、趙先生以0.03元買入一張股票

8、認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計股價會上漲，準(zhǔn)備平倉。認(rèn)沽期權(quán) 的權(quán)利金現(xiàn)價為 0.025元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（）元A.50B.-50C.600D.-60031、以下哪種情形適合賣出認(rèn)購期權(quán)開倉（）A.看漲、希望獲得標(biāo)的證券升值收益B.看漲、希望獲得權(quán)利金收益C不看漲、希望獲得權(quán)利金收益D.不看漲、希望獲得標(biāo)的證券升值收益32、認(rèn)沽期權(quán)的賣方（）A.擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金C履行義務(wù)，獲得權(quán)利金D.履行義務(wù)，支付權(quán)利金33、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉時，行權(quán)價格越高，其風(fēng)險（）A.越大B越小C不變D.無法確定34、每日日終，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)會對投資者持有的期權(quán)義務(wù)倉收取（）A.權(quán)利

9、金B(yǎng).行權(quán)價格C維持保證金D.初始保證金35、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進行風(fēng)險對沖（）A.買入認(rèn)沽B.融券賣出現(xiàn)貨C建立期貨空頭D.建立期貨多頭36、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進行風(fēng)險對沖（）A.買入現(xiàn)貨B.買入其他認(rèn)購C建立期貨多頭D.融券賣出現(xiàn)貨37、強行平倉情形不包括（）A.備兌證券不足B.在到期日仍然持有倉位C保證金不足D.持倉超限38、投資者賣出一份行權(quán)價格為85元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價格為85元，則該投資者的到期日盈虧為（）元A.-2B.2C.5D.739、投資者賣出一份行權(quán)價格為5元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價格為

10、4元，則該投資者的到期日盈虧為（）元A.-0.8B.0.2C.-0.2D.0.840、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后又買入該期權(quán)平倉，將會（）A.釋放保證金B(yǎng).繳納保證金C不需要資金D.保證金占用金額不變41、期權(quán)Delta是指（）A.權(quán)利金變化與標(biāo)的價格變化的比值B.權(quán)利金變化與時間變化的比值C權(quán)利金變化與利率變化的比值D.權(quán)利金變化與波動率變化的比值42、其他條件相同，以下哪類期權(quán)的Vega值最大（）A.深度實值期權(quán)B.深度虛值期權(quán)C平值期權(quán)D.輕度虛值期權(quán)43、關(guān)于平價公式正確的是（），其中c和p分別是認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金，S是標(biāo)的價格，PV（K遢行權(quán)價的現(xiàn)值A(chǔ).c-PV（K）=p+SB.c+P

11、V（K）=p+SC.c+PV（K）=p-SD.c-PV（K）=p-S44、根據(jù)平價公式，其他條件相同，利率越高，則認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價格的差異（）A.越小B.不變C越大D.不確定45、構(gòu)造合成股票策略的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)的條件不包括（）A.權(quán)利金相同B.行權(quán)價格相同C到期日相同D.標(biāo)的證券相同46、投資者以1.15元買入行權(quán)價為45元的認(rèn)購期權(quán)，以1.5元賣出相同行權(quán)價的認(rèn)沽期權(quán)， 若到期日股票價格為 47元，則盈虧為（）元A.2B.1.65C.0.35D.2.3547、牛市價差策略（）A.風(fēng)險有限，收益有限B.風(fēng)險有限，收益無限C.風(fēng)險無限，收益無限D(zhuǎn).風(fēng)險無限，收益有限48、牛市認(rèn)購價差期權(quán)策略是

12、指買入較（）行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)，并賣出相同數(shù)量、相同到期日、較（）行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)A.高;低B.高；高C低;低D低;高49、構(gòu)成跨式組合的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)具有（）A.相同到期日、相同行權(quán)價格、相同數(shù)量B.相同到期日、不同行權(quán)價格、相同數(shù)量C.相同到期日、相同行權(quán)價格、不同數(shù)量D.不同到期日、相同行權(quán)價格、相同數(shù)量50、與跨式策略相比，構(gòu)成勒式策略的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)組合最根本的區(qū)別是（）A.標(biāo)的資產(chǎn)不同B行權(quán)價格不同C到期日不同D.合約單位不同1C2D 3B4D506CaDgC10D 11C12C13B回015D16B口BISA 19C20B21BA 2DIC25C26B 2JB28C29|A30B

13、31C32 1G33K34C 35D36D37B3gB 39A40A41D42C 43B44C45A姬D 47A48D49A5。B試卷單選題（共50題，每題2分）1、期權(quán)屬于（）A.股票B .基金C衍生品D債券2、以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是（）A.買入認(rèn)購期權(quán)、備兌開倉B.賣出認(rèn)購期權(quán)、買入認(rèn)沽期權(quán)C買入認(rèn)購期權(quán)、買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)、備兌開倉3、期權(quán)買方可以在期權(quán)到期前任一交易日或到期日行權(quán)的期權(quán)是（）A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C認(rèn)購期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)4、期權(quán)的履約價格又稱（）A.權(quán)利金B(yǎng).標(biāo)的價格C行權(quán)價格D.結(jié)算價5、上交所股票期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)是（）A.期貨B指數(shù)C股票或ETFD

14、.實物6、上交所股票期權(quán)交易機制是（）A.競價交易制度B.純粹做市商制度C.詢價制度D.競價交易與做市商的混合交易制度7、股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為（）A.保持合約單位數(shù)量不變B.保持合約名義價值不變C保持合約行權(quán)價格不變D.保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價不變8、行權(quán)價格高于標(biāo)的市場價格的認(rèn)沽期權(quán)是（）A.超值期權(quán)B.虛值期權(quán)C平值期權(quán)D.實值期權(quán)9、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（）A.權(quán)證的投資者可以作賣方B.發(fā)行主體不同C權(quán)證的投資者需要保證金D.都是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品10、以下關(guān)于期權(quán)與期貨保證金的說法，錯誤的是（）A.期權(quán)的保證金比例變化B.期貨的保證金比例變化C.期貨的保證金比例固

15、定D.期權(quán)的保證金僅對賣方收取11、假設(shè)甲股票的當(dāng)前價格為42元，那么行權(quán)價為40元的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利金為5元，則其時間價值為（）A.2B.3C.5D.112、在其他變量相同的情況下，行權(quán)價格越高，認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金（），認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金（）A.越高，越低B.越低，越高C越高，越高D.越低，越低13、備兌開倉的交易目的是（）A.杠桿性做多B.杠桿性做空C為持有的股票提供保險D.增強持股收益，降低持股成本14、通過證券解鎖指令可以（）A.增加認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度B.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度C減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度D.減少認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度15、當(dāng)標(biāo)的ETF發(fā)生分拆時，例如1份拆成2份，對備兌持倉的

16、影響是（）A.備兌證券數(shù)量不足B.備兌證券數(shù)量有富余C不確定D.沒有影響16、小張持有5000股甲股票，希望為其進行保險，應(yīng)該如何操作（甲股票期權(quán)合約單位為1000）（）A.買入5張認(rèn)購期權(quán)B.買入1張認(rèn)沽期權(quán)C買入5張認(rèn)沽期權(quán)D.買入1張認(rèn)購期權(quán)17、一級投資者進行保險策略的開倉要求是（）A.持有足額的認(rèn)購期權(quán)B.持有足額的標(biāo)的證券C持有足額的認(rèn)沽期權(quán)D.沒有要求18、關(guān)于限倉制度，以下說法正確的是（）A.限制持有的股票數(shù)量B.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉和總持倉最大數(shù)量C限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量19、備兌開倉的損益源于（）A.持有股票的損益B.賣出認(rèn)購期權(quán)的收益C不

17、確定D.持有股票的損益和賣出認(rèn)購期權(quán)的收益20、小趙買入現(xiàn)價為 25元的股票，并買入2個月后到期，行權(quán)價格為26元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為2元，則其構(gòu)建保險策略的每股成本是（）元A.24B.27C.25D.2621、投資者在市場上交易期權(quán)合約以增加持有的該合約頭寸的投資行為稱為（） A.開倉B.平倉C行權(quán)D.交割22、關(guān)于認(rèn)購期權(quán)買入開倉交易目的，說法錯誤的是（）A.持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價格下行風(fēng)險B.看多后市，希望鎖定未來買入價格C看多后市，希望獲取杠桿性收益D.看多市場，不想踏空23、投資者買入開倉虛值認(rèn)沽期權(quán)的市場預(yù)期是（）A.認(rèn)為標(biāo)的證券價格將大幅上漲B.認(rèn)為標(biāo)的證券價格將大幅下跌C認(rèn)為

18、標(biāo)的證券價格將小幅下跌D.認(rèn)為標(biāo)的證券價格將小幅上漲24、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為（）A.行權(quán)價格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格+權(quán)利金C.虧光權(quán)利金D.股票價格變動差-權(quán)利金25、對認(rèn)購期權(quán)買方風(fēng)險描述最準(zhǔn)確的是（）A.股票價格上漲的風(fēng)險B.損失權(quán)利金的風(fēng)險C追繳保證金風(fēng)險D.強行平倉風(fēng)險26、下列哪一項是買入認(rèn)購期權(quán)開倉的合約終結(jié)方式（）A.買入平倉B.備兌平倉C.買入開倉D.賣出平倉27、小胡預(yù)期甲股票的價格未來會上漲，因此買了一份三個月到期的認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價格為50元，并支付了 1元的權(quán)利金。如果到期日該股票的價格為53元，則每股到期收益為（）A.2元B.1元C.3元D.4元28、林

19、先生以0.2元每股的價格買入行權(quán)價為20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為10000股），則股票在到期日價格為（）時，林先生能取得2000元的利潤A.19.8 元B.20 元C.20.2 元D.19.6 元29、甲股票的價格為 50元，第二天漲停，漲幅為10%,其對應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價格漲幅為40%,則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為（）A.4B.5C.1D.030、許先生以0.35元買入一張ETF認(rèn)購期權(quán)，現(xiàn)在其權(quán)利金為0.4元，合約單位為 10000股。若此時平倉則盈虧為（）元A.-600B.500C.600D.-50031、賣出認(rèn)購期權(quán)，是因為對未來的行情預(yù)期是（）A.大漲B.大跌C不漲D.漲跌方向

20、不確定32、以下哪種情形適合賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉（）A.看跌、希望獲得標(biāo)的證券價差收益B.不看跌、希望獲得權(quán)利金收益C看跌、希望獲得權(quán)利金收益D.不看跌、希望獲得標(biāo)的證券價差收益33、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉時，行權(quán)價格越高，其風(fēng)險（）A.越大B越小C不變D.無法確定34、其他條件不變，若標(biāo)的證券價格上漲，則認(rèn)購期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將（）A.減少B.不變C曾力口D.不確定35、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，風(fēng)險對沖方式不包括（）A.買入認(rèn)沽B.買入現(xiàn)貨C賣出認(rèn)沽D.建立期貨多頭36、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進行風(fēng)險對沖（）A.買入現(xiàn)貨B.買入其他認(rèn)購C建立期貨空頭D.建立期貨多頭37、對于以下（

21、）情況，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)或交易所無需提高客戶保證金水平。A.臨近行權(quán)日B.臨近較長節(jié)假日C標(biāo)的送股D.市場出現(xiàn)異常情況2元，到期日標(biāo)的股票價格為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價格為38、投資者賣出一份行權(quán)價格為85元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為85元，則該投資者的到期日盈虧為（）元A.-2B.2C.5D.739、投資者賣出一份行權(quán)價格為5元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為6元，則該投資者的到期日盈虧為（）元A.0.8B.-0.2C.-0.8D.0.240、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可以（）提前了結(jié)頭寸A.買入平倉B.賣出平倉C.買入開倉D.備兌平倉41、已知一認(rèn)購期權(quán)的Vega值是1.5,A.1.50%B.1%C.0.50%D

22、.2.50%42、已知一認(rèn)購期權(quán)的Vega值是1.5,A.1%B.1.50%則當(dāng)標(biāo)的波動率增加則當(dāng)標(biāo)的波動率增加1%時，期權(quán)的價格變化是（）1%時，期權(quán)的價格變化是（）不同到期日 相同到期日 相同到期日 不同行權(quán)價44、標(biāo)的股票價格為 50元，行權(quán)價為45元、到期時間為1個月的認(rèn)購期權(quán)價格為假設(shè)利率為0,則按照平價公式，相同到期日、相同行權(quán)價的認(rèn)沽期權(quán)價格應(yīng)為（A.06元, ）元C.0.50%D.2.50%43、平價公式的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)具有（）A.相同行權(quán)價、 B.不同行權(quán)價、 C相同行權(quán)價、 D.不同到期日、B.2C.1D.345、以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票多頭（）A.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)

23、沽期權(quán)多頭B.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭C認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭D.認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭46、構(gòu)造合成股票策略的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)的條件不包括（）A.行權(quán)價格相同B.到期日相同C標(biāo)的證券相同D權(quán)利金相同）行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)，并賣出相同數(shù)量、相同到）行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)，并賣出相同數(shù)量、相同到47、牛市認(rèn)購價差期權(quán)策略是指買入較（ 期日、較（）行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)A.高;低B低;高C.高；高D低;低48、牛市認(rèn)購價差期權(quán)策略是指買入較（ 期日、較（）行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)A.高;低B.高；高C低;高D低;低49、買入跨式組合在哪種情況下能獲利（）A.股價大漲或大跌B股價波動較小C股價適度上漲D.股價適度下

24、跌50、買入跨式組合在哪種情況下能獲利（）A.股價波動較小B股價適度上漲C股價適度下跌D.股價大漲或大跌參考答案：1-5 CBBCC6-10 DBDBB11-15 BBDDA16-20 CBBDB21-25 AABCB 26-30 DADAB31-35 CBBCA36-40 CCBDA41-45 ABCCB46-50 DBCAD試卷單選題（共50題，每題2分）1、關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述正確的是（）A行權(quán)價格的固定比例B.期權(quán)買方付給賣方的費用C標(biāo)的價格的固定比例D.標(biāo)的價格減去行權(quán)價格2、投資者賣出認(rèn)沽期權(quán)，則（）一定數(shù)量的標(biāo)的證券A.有義務(wù)賣出B.有義務(wù)買入C.有權(quán)利買入D.有權(quán)利賣出3、根據(jù)

25、買入和賣出的權(quán)利，期權(quán)可以分為（）A.認(rèn)購期權(quán)和歐式期權(quán)B.認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)C.認(rèn)沽期權(quán)和歐式期權(quán)D.歐式期權(quán)和美式期權(quán)4、期權(quán)的履約價格又稱（）A.行權(quán)價格B.權(quán)利金C標(biāo)的價格D.結(jié)算價（）個不同的行權(quán)價格5、對于單個合約品種，同一到期月份的所有合約，至少有A.3B.4C.6D.56、上交所期權(quán)合約的最小交易單位為（）A.10 張B.100 張C.1張D.1000 張7、股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為（）A.保持合約單位數(shù)量不變B.保持合約行權(quán)價格不變C保持合約名義價值不變D.保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價不變8、行權(quán)價格低于標(biāo)的市場價格的認(rèn)購期權(quán)是（）A.超值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實值期權(quán)

26、D.平值期權(quán)9、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，錯誤的是（）A.發(fā)行主體不同B.交易場所不同C持倉類型不同D.履約擔(dān)保不同10、以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險的說法，正確的是（）A.期權(quán)的買方風(fēng)險有限B.期權(quán)的賣方收益無限C.期貨的買方風(fēng)險有限D(zhuǎn).期貨的賣方收益有限11、期權(quán)的價值可分為（）A.內(nèi)在價值和理論價值B.外在價值和時間價值C.波動價值和時間價值D.內(nèi)在價值和時間價值,認(rèn)沽期權(quán)的12、在其他變量相同的情況下，標(biāo)的股票價格上漲，則認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金（） 權(quán)利金（）A.上升，上升B.上升，下降C.下降，下降D.下降，上升13、備兌開倉是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（）期權(quán)合約A.買入認(rèn)購B

27、.賣出認(rèn)購C.買入認(rèn)沽D.賣出認(rèn)沽14、通過備兌平倉指令可以（）A.增加認(rèn)購期權(quán)備兌持倉B.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉C減少認(rèn)購期權(quán)備兌持倉D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉15、當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生送股時，例如 10送10,對備兌持倉的影響是（）A.備兌證券數(shù)量不足B.備兌證券數(shù)量有富余C不確定D.沒有影響16、保險策略的作用是（）A.對沖股票下跌風(fēng)險B.增強持股收益C以較低的成本買入股票D.杠桿性投機17、小李是期權(quán)的一級投資者，持有 23000股A股票，他擔(dān)心未來股價下跌，想對其進行 保險，設(shè)期權(quán)的合約單位為5000,請問小李最多可以買入（）張認(rèn)沽期權(quán)A.5B.4C.6D.718、關(guān)于限倉制度，以下說法正確的

28、是（）A.限制持有的股票數(shù)量B.限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量C限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉和總持倉最大數(shù)量D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量19、小李買入甲股票的成本為20元/股，隨后備兌開倉賣出一張行權(quán)價格為22元、下個月到期、權(quán)利金為0.8元的認(rèn)購期權(quán)，則使用該策略理論上最大收益為（）元A.2B.0.8C.無限大D.2.820、甲股票價格是39元，其2個月后到期、行權(quán)價格為40元的認(rèn)沽期權(quán)價格為 3.2元，則構(gòu)建保險策略的成本是每股（）元A.35.8B.42.2C.36.8D.43.221、認(rèn)購期權(quán)買入開倉的成本是（）A.股票初始價格B.行權(quán)價格C股票到期價格D.支付的權(quán)利金22、關(guān)于認(rèn)購期權(quán)買入開倉交

29、易目的，說法錯誤的是（）A.看多后市，希望鎖定未來買入價格B.持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價格下行風(fēng)險C看多后市，希望獲取杠桿性收益D.看多市場，不想踏空23、王先生打算長期持有甲股票，既不想賣出股票又希望規(guī)避價格風(fēng)險，則其可以（）A.賣出認(rèn)購期權(quán)B.買入認(rèn)沽期權(quán)C買入認(rèn)購期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)24、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為（）A.行權(quán)價格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格+權(quán)利金C股票價格變動差-權(quán)利金D.虧光權(quán)利金25、以下哪項不屬于買入期權(quán)的風(fēng)險（）A.維持保證金變化需追加保證金B(yǎng).到期時期權(quán)為虛值，損失全部權(quán)利金C.期權(quán)時間價值隨到期日臨近而減少D.實值期權(quán)持有者忘記行權(quán)26、下列哪一項是買入認(rèn)

30、購期權(quán)開倉的合約終結(jié)方式（）A.買入平倉B.備兌平倉C賣出平倉D.買入開倉27、對于還有一天到期的認(rèn)購期權(quán)，標(biāo)的現(xiàn)價5.5元，假設(shè)其他因素不變，下列行權(quán)價的合約最有可能被行權(quán)的是（）A.5.5 元B.4.5 元0.6.5%D.7.5 元28、林先生以0.2元每股的價格買入行權(quán)價為20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為10000股），則股票在到期日價格為（）時，林先生能取得 2000元的利潤A.19.8 元B.20 元0.20.2 元D.19.6 元29、甲股票的價格為 50元，第二天漲停，漲幅為10%,其對應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價格漲幅為40%,則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為（）A.5B.10.4D.03

31、0、丁先生以3.1元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計股價會上漲，準(zhǔn)備平倉。認(rèn)沽期權(quán)的 權(quán)利金現(xiàn)價為1.8元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（）元A.-10000B.130000.-13000D.1000031、當(dāng)投資者小幅看跌時，可以（）A.賣出認(rèn)購期權(quán)B.買入認(rèn)購期權(quán)C買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)32、當(dāng)投資者小幅看漲時，可以（）A.賣出認(rèn)沽期權(quán)B.買入認(rèn)購期權(quán)C賣出認(rèn)購期權(quán)D.買入認(rèn)沽期權(quán)33、在標(biāo)的證券價格（）時，賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉的損失最大A.小幅上漲B.小幅下跌C.大幅上漲D.大幅下跌34、哪種期權(quán)交易行為需要繳納保證金（）A.賣出開倉B.買入開倉C賣出平倉D.買入平倉35、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進行風(fēng)險對沖（）A.買入其他認(rèn)購B.買入認(rèn)沽C賣出其他認(rèn)購D.建立期貨空頭36、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進行風(fēng)險對沖（）A.買入現(xiàn)貨B.買入其他認(rèn)購C建立期貨空頭D.建立期貨多頭37、強行平倉情形不包括（）A.在到期日仍然持有倉位B.備兌證券不足C保證金不足D.持倉超限38、投資者賣出一份行權(quán)價格為85元