越南外商直接投資政策研究（可編輯）

1、 獨創(chuàng)性聲明本人聲明所呈交的學位論文是本人在導師指導下進行的研究工作及取得的研究成果.據(jù)我所知,除了文中特別加以標注和致謝的地方外,論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果,也不包含為獲得事敫蛾其他教育機構(gòu)的學位或證書而使用過的材料.與我一同工作的同志對本研究所做的任何貢獻均巴在論文中作了明確的說明并表示謝意.一,學位論文作者簽名:舀跌絕. 簽字日期: 加侈年月z日學位論文版權(quán)使用授權(quán)書本學位論文作者完全了解宇'數(shù)大噌有關(guān)保留、使用學位論文的規(guī)定,有權(quán)保留并向國家有關(guān)部門或機構(gòu)送交論文的復印件和磁盤,允許論文被查閱和借閱.本人授權(quán)可以將學位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進行檢索

2、,可以采用影印、縮印或掃描等復制手段保存、匯編學位論文.保密的學位論文在解密后適用本授權(quán)書J. z學位論文作者簽名:釃灸德. 導舞簽名:孫手緲己簽字日期:易Df,年侈月z,日 簽字日期: 汐塢年易月ZEt學位論文作者畢業(yè)去向:工作單位: 電話:通訊地址: 郵編:摘要摘要1986年,越南開始以發(fā)展中央宏觀調(diào)節(jié)的社會主義市場經(jīng)濟為主,越南經(jīng)濟得到突飛猛進發(fā)展,一舉成為世界上經(jīng)濟增長最為活躍的經(jīng)濟體之一。在這一契機下,越南成為僅次于中國和印度的吸引外資最多的國家。在FDI的帶動下,越南經(jīng)濟結(jié)構(gòu)得到顯著調(diào)整,加之FDI為越南帶來先進的技術(shù)、設(shè)備和管理經(jīng)驗,使越南本土企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方式走向現(xiàn)代化,進而使

3、土地、人力資源得以充分利用,提高本國的國際競爭實力。不僅如此,FDI還促使越南商務(wù)、旅游經(jīng)濟的發(fā)展,使越南經(jīng)濟逐漸與全球經(jīng)濟銜接。越南政府為保持本國經(jīng)濟的穩(wěn)固發(fā)展,十分注重外資的引進以及引入外資政策的改善。因此,隨著大量外資的進入,有關(guān)FDI的政策值得深入研究,成為了一個十分值得思考的戰(zhàn)略問題。在這種背景和意義下,本文在眾多學者已有研究的基礎(chǔ)上,對越南對外直接投資政策進行了全面地分析。本文一共分為五章,第一章是引言,介紹本文的研究背景和研究意義,分析了國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀,說明了本文的研究思路、研究方法及創(chuàng)新點:第二章是招商與投資政策的基本理論概述;第三章主要討論中國招商引資政策,介紹了其成功的經(jīng)

4、驗和失敗的教訓;第四章是本文的重點和核心,介紹了越南的招商引資政策,分析了中國相關(guān)政策經(jīng)驗對越南的借鑒意義;第五章是結(jié)論和展望,總結(jié)了本文的研究成果,分析了研究的不足,并對研究的未來進行了展望。關(guān)鍵詞:FDI,直接投資政策,改善AbstractAbstractIn1986,Viemambegantodevelopthecentralm cro?regulationofthesocialistmarketeconomy,whichmadeV etnamSeconomydeveloprapidlyandbecameonofthemostactiveeconomyintheworld.Underth

5、isopportunity,VietnamattractsmoleforeigndirectinvestmentbehindChinaandIndia.WiththedrivingofFDI,VietnamSeconomicstructurehasbeenadjustedsignificantly.Inaddition,FDIbringadvancedtechnology,equipmentandmanagementexperienceforVietnam,andmakesthewayofproductionandmanagementmodernize.Besides,itmakfulluse

6、oflandresourcesandhumanresoBrces,andenhancingthecompetitivenessofVietnam.Notonlythat,FDIalsopromptsthedevelopmentoftourismeconomyandbusiness,makingVietnamSintegratewitlltheglobaleconomy.Inordertomaintainthestabledevelopmentofnationaleconomy,theVietnamesegovernmentpaysattentionotheintroductionoforeig

7、ncapitalaswellastheimprovementoforeignnvestmentpolicy.Therefore,withthein roductionofalargenumberoforeigncapital,thepolicyofFDIhasbecomeaworthhinkingstrategicproblem.Onthebasisoftheformerr search,thisPapercomprehensivelyanalyzesforeigndirectinvestmentpolicies.ThewholePapercanbedividedintofivechapter

8、s.Thefirstchapterintroducesint rnationalbackgroundofthetopicandSignificanceofthetopic,andreviewstherelevantdomesticandforeignliterature.Thes condchapterexplainstherelevantconceptsandtheoriesofinvestmentandinvestmentpolicy.ThethirdchaptersummarizesthexperienceandthelessonsaboutinvestmentpolicyofChina

9、.Thefornlchapteristhefocusofthisarticle,whichintroducesinvestmentpolicyofVietnam.Itanalysesthexperiencesa dlessonofChina,whichhasomer ferencefordevelopingofVietnam.Accordingtoachievementsofthispaper,thefifthc apteranalysesthedefic!encyofthestudyandlooksforwardtothefutureresearch.Keywords:FDI,foreign

10、directinvestmentpolicy,improvementU目錄目錄摘要。IAbstract?.:II目錄.III第一章 引言?11.1 研究背景和意義?l1.2 研究思路和內(nèi)容?11.3 國內(nèi)外研究?21.4 研究創(chuàng)新?4第二章外商直接投資的相關(guān)理論概述?一52.1 外商直接投資的基本內(nèi)容?52.2 FDI的相關(guān)理論?.6第三章中國吸引直接投資政策的借鑒?一93.1 中國吸引直接投資發(fā)展歷程93.2 中國吸引外商直接投資的政策?.103_3 中國吸引外商直接投資的挑戰(zhàn)?一16第四章越南外商直接投資的政策194.1 越南外商直接投資發(fā)展過程?194.2 越南外商直接投資的分布.234

11、.3 越南外商直接投資的政策的實施.274.4 越南外商直接投資政策的評估?。33第五章中國的經(jīng)驗對越南改善外商投資政策的意義?405.1 中國和越南外商投資政策的比較405.2 完善越南外商投資政策的建議?一42結(jié)論.47參考文獻?48翌謝.51攻讀學位期間發(fā)表的學術(shù)論文目錄?.52111第章引言第一章引言1.1 研究背景和意義越南自1986年開始實施以計劃經(jīng)濟向中央宏觀調(diào)節(jié)的社會主義市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變?yōu)橹行牡恼魏徒?jīng)濟改革,從此以后,越南的經(jīng)濟取得巨大的進展,一躍成為世界上經(jīng)濟增長最為活躍的經(jīng)濟體之一,年均國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP增長率超過6.93%,人民的生活水平得到了極大的提高,貧困率由2005的

12、22%降至2010年的9.45%,超額完成了越南國民大會制定的貧困率控制10%的目標。人均國內(nèi)生產(chǎn)總值由2006年的700美元增加至2010年的1200美元,年均通貨膨脹率由2008年的23.1%縮減至2010年8%。在1997年和2008年兩次嚴重全球經(jīng)濟危機之后,越南的經(jīng)濟得到了持續(xù)恢復和調(diào)整,并成為亞洲國家中吸引外商直接投資增長最快的國家,特別是在2009年后隨著中國和馬來西亞人力成本的快速增長,越南成為在外國投資者和大型跨國公司中倍受推崇的投資目的地。據(jù)越南計劃與投資部官方統(tǒng)計:截止2009年12月l5日越南的839個外商直接投資項目共引進外資214.8億美元,其中新引進外資為163.

13、4億美元,占整個839個項目中的76%。最近的研究表明,越南吸引外商直接投資的成果驚人,在2007?2009年問,越南吸引外資的排名在所有亞洲國家中僅次于中國和印度居第三位。越南的多項特殊優(yōu)勢條件被認為是成功吸引如此龐大數(shù)目的外商直接投資的主要原因:越南有穩(wěn)定的政治和經(jīng)濟環(huán)境;擁有大量的自然資源;8700萬越南人口中低于40歲的年輕勞動力占75%,所以越南是一個巨大的消費市場,越來越多的數(shù)據(jù)表明,外商直接投資在越南不單單是在出口貿(mào)易方面,更多的轉(zhuǎn)向于國內(nèi)需求方面。在2009年,越南政府取消了外資進入零售業(yè)的禁令,進一步增加了外資將越南作為巨大的消費市場的興趣。隨著大量外資的進入,有關(guān)FDI的政

14、策值得深入研究,具有較強的現(xiàn)實意義。1.2研究思路和內(nèi)容本文一共分為五章,第一章是引言,介紹本文的研究背景和研究意義,分析1越南外商直接投資政策研究了國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀,說明了本文的研究思路、研究方法及創(chuàng)新點;第二章是招商與投資政策的基本理論概述;第三章主要討論中國招商引資政策,介紹了其成功的經(jīng)驗和失敗的教訓;第四章是本文的重點和核心,介紹了越南的招商引資政策,分析了中國相關(guān)政策經(jīng)驗對越南的借鑒意義;第五章是結(jié)論和展望,總結(jié)了本文的研究成果,分析了研究的不足,并對研究的未來進行了展望。1.3 國內(nèi)外研究杜青平2012在越南引進FDI對經(jīng)濟發(fā)展影響的研究中通過定性分析相結(jié)合的方法,分析越南的FDI

15、的發(fā)展對越南的經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生的影響,指出FDI對促進越南經(jīng)濟的發(fā)展起到重要作用。越南經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整一部分來源于FDI重點經(jīng)濟區(qū)的推動,帶動周邊乃至生產(chǎn)經(jīng)營方式整個國家經(jīng)濟發(fā)展,同時外來的設(shè)備、技術(shù)、管理經(jīng)驗刺激企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方式向現(xiàn)代化轉(zhuǎn)變,使人力資源、土地資源、地方資源優(yōu)化運用,提高經(jīng)濟競爭力。不僅如此,FDI還促進越南商務(wù)、旅游發(fā)展,使越南經(jīng)濟與全球接軌。FDI的本質(zhì)是各個跨國企業(yè)在空間上的擴散和轉(zhuǎn)移,越南想要引進外商來發(fā)展本國經(jīng)濟,除了提高本國企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力和加強基礎(chǔ)設(shè)旋建設(shè)之外,還更加關(guān)注到地理位置和引進外商的政策,這兩個因素會對FDI區(qū)位環(huán)境變量有直接影響。杜孟強2012在外商直接

16、投資對越南經(jīng)濟的影響及對策中提出越南政府該從幾個方面著手來解決FDI在越南經(jīng)濟社會中存在的問題,以減少FDI對越南經(jīng)濟的消極影響:一是越南政府要明確吸引FDI的目標,二是完善政策體系,三是改善投資環(huán)境,包括完善法律機制、簡化行政手續(xù)辦理、鼓勵基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等,四是加強相關(guān)企業(yè)管理與經(jīng)營效率,五是加強培訓政府各部門的管理能力。武玉靈2012的中國企業(yè)對越南直接投資研究對中國企業(yè)對越南的直接投資進行了一個比較為全面的分析。論文主體分為五個部分:第一部分把越南的投資環(huán)境和越南這些年來的引資優(yōu)勢仔細分析。第二部分用數(shù)據(jù)資料,從宏觀的角度介紹分析了中國企業(yè)對越南直接投資的現(xiàn)狀及動因。第三部分進行了中國企業(yè)

17、對越南直接投資的行業(yè)選擇分析,首先分析了直接投資行業(yè)重點:然后具體分析了中國企業(yè)對越南直接投資行業(yè)選擇的依據(jù)。第四部分從微觀層面分析中國企業(yè)在越南的直接投資經(jīng)營策略與經(jīng)驗總結(jié)。第五部分是案例分析。首先,從理論闡述了中國企業(yè)對越南直接投資的企業(yè)前景;第一章引言然后,以TCL集團為例進行了分析。通過全文的分析可以看出來越南是一個有潛能的國家,越南適合中國發(fā)展對外投資,兩國合作雙方得利。李太皇2012在越南外商直接投資對經(jīng)濟增長影響的實證研究中用詳實的數(shù)據(jù)和大量的圖表定性地分析了FDI在數(shù)量、方式、來源地結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)、行業(yè)結(jié)構(gòu)等方面的特征,以及FDI對越南經(jīng)濟增長的貢獻。通過理論和實證分析,對在1

18、994.2010年的經(jīng)濟增長中最新數(shù)據(jù)的研究結(jié)果得出了越南每增加1%的FDI,可以帶來0.221%的國內(nèi)生產(chǎn)總值增長的結(jié)果,外國直接投資形成的資本存量對經(jīng)濟增長的的貢獻率為34.43,但是如果認為技術(shù)進步也在較大程度上源于引進外資時技術(shù)的“外溢效應(yīng)”,則外國直接投資對越南經(jīng)濟增長的貢獻將有所放大。這表明外商直接投資對越南整體經(jīng)濟增長的推動效應(yīng)很明顯。阮蘭英2011在越南外商直接投資與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證研究中分析得出如何量化外商直接投資在經(jīng)濟增長中所扮演的重要作用一直是許多國家討論的熱點,這些討論對研究外商直接投資與經(jīng)濟增長的關(guān)系提供了廣闊的視野和事實依據(jù),她的論文研究方向就是聚焦于研究越南外商

19、直接投資與經(jīng)濟增長的量化數(shù)學模型及由此分析二者的因果關(guān)系。在分析過程中,首先分析越南外商投資分布不均衡,并解釋其成因,為了改善外商投資的環(huán)境,越南政府頒布了越南外商直接投資法并對該法案進行了5次修訂,并引導越南外商投資從1986年起顯著增加,此外,本文還對比和分析越南和亞洲主要國家的外商投資法案優(yōu)缺點。范進成2011的FDI與越南經(jīng)濟增長問題研究綜合運用演繹和歸納法方法以及定量分析和定性分析相結(jié)合的方法,深入分析在越南的外商直接投資活動的發(fā)展及其對越南經(jīng)濟發(fā)展的影響。與杜青平一樣,通過深入的研究發(fā)現(xiàn),FDI的本質(zhì)是跨國企業(yè)的空間轉(zhuǎn)移和擴散,在此過程中FDI的區(qū)位分布不僅影響企業(yè)自身的經(jīng)營效率,

20、對于企業(yè)所在的區(qū)域經(jīng)濟也有重要影響。FDI基于追求利潤的目的選擇最佳區(qū)位,而這種最佳區(qū)位隨著外部環(huán)境的變化而改變。越南除了應(yīng)該加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和本土企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力,增加對FDI的吸引和消化能力以外,還應(yīng)關(guān)注到在影響FDI區(qū)位分布的環(huán)境變量中的兩個至關(guān)重要的因素,即地理和政策。除了地理因素和政策因素,經(jīng)濟活動中的特點也是決定FDI區(qū)位分布的重要因素。這個特點表現(xiàn)為經(jīng)濟活動的集聚。王書華2010在越南投資法律制度研究一以中國企業(yè)投資越南風險分析為視角中有獨特的視角,指出越南的法律基礎(chǔ)有所欠缺,所以其投3越南外商直接投資政策研究資法律制度體系尚待健全,法律執(zhí)行不夠嚴格,中越兩國的法律沖突無法避免。

21、正是由于越南的投資法律制度存在這些缺陷,中國企業(yè)到越南投資會面臨一系列的風險。認為越南不斷修訂的投資法律和獨特的投資環(huán)境,將會給在越南投資的中國企業(yè)帶來一定的法律風險,結(jié)合實證分析了可能存在的三方面法律風險,即法律體系不健全帶來的投資風險、法律執(zhí)行不嚴格帶來的投資風險和法律沖突帶來的投資風險。楊曉鵬的越南對外貿(mào)易政策轉(zhuǎn)型的國際政治經(jīng)濟學分析指出“尋找促使越南貿(mào)易政策轉(zhuǎn)型、推動越南實施貿(mào)易自由化政策的制約因素與內(nèi)在動力”是重要的問題。為了解決這一問題,以國際政治經(jīng)濟學為研究視角,并引入“結(jié)構(gòu)性權(quán)力”和“國際機制”兩個概念,認為政府對國家目標包括國家安全和經(jīng)濟增長的訴求是越南從“內(nèi)向型”對外貿(mào)易政

22、策向“外向型”對外貿(mào)易政策轉(zhuǎn)變的主導力量,但同時也受到權(quán)力結(jié)構(gòu)變遷包括安全結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、金融結(jié)構(gòu)以及知識結(jié)構(gòu)四個方面和國際機制的影響,三種力量的綜合作用才是越南實旌貿(mào)易自由化政策,實現(xiàn)對外貿(mào)易政策轉(zhuǎn)型的真正制約因素與內(nèi)在動力。1.4研究創(chuàng)新大量的文獻都對越南外商投資進行研究,大多數(shù)越南學者把這一研究的重點放在證明外商投資對越南經(jīng)濟社會發(fā)展的積極貢獻和作用,通過實證方式用數(shù)據(jù)來做因果分析。然而只有少數(shù)研究者對越南外商投資的政策進行研究,把中國的政策和越南的政策進行對比,本文中通過大量的政策條文來分析越南現(xiàn)行的政策對其吸引外商投資的影響,通過分析中國的政策成敗來供越南參考。4第二章外商直接投資的

23、相關(guān)理論概述第二章外商直接投資的相關(guān)理論概述2.1 外商直接投資的基本內(nèi)容2.1.1外商直接投資的概念FDIForeignDirectInvestment是投資人在國外所經(jīng)營的企業(yè)中擁有的持續(xù)利益的一種投資,其中包括生產(chǎn)設(shè)備、人力成本、技術(shù)知識轉(zhuǎn)移等多種因素,是一種廣泛意義的資本投資。間接投資則是指外國投資人通過購買其他國家的股票、債券、基金等有價證券,最終獲取股息或利息的投資活動。根據(jù)我國規(guī)定,外商直接投資是指外國企業(yè)或個人按照我國政策、法規(guī),用現(xiàn)匯、技術(shù)、實物等在我國開辦外商獨資企業(yè)。與我國境內(nèi)的企業(yè)共同創(chuàng)建中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)或合作開發(fā)資源的企業(yè),以及政府有關(guān)部門批準的項目投資總額

24、內(nèi)企業(yè)從境外借入的資金。企業(yè)如果占全部資本中25%或以上來自境外投資者,那么企業(yè)就被稱為外商投資企業(yè)。外資企業(yè)主要分為三大類:第一類是外商直接投資企業(yè)。外商直接投資是指外國企業(yè)、經(jīng)濟組織或個人在中國境內(nèi)開辦的外商獨資企業(yè)、中外合資企業(yè)、合作經(jīng)營企業(yè)或合作開發(fā)資源的投資,以及政府有關(guān)部門批準的項目投資總額內(nèi)企業(yè)從境外借入的資金。第二類是對外借款。指的是通過對外正式簽訂借款協(xié)議,從境外籌措的資金,包括外國政府貸款、國際金融組織貸款、外國銀行商業(yè)貸款、出口信貸以及對外發(fā)行債券等。第三類是外商的其他投資。指的是對外借款和外商直接投資以外的各種使用外資的形式。2.1.2FDI的形式1投資者創(chuàng)立獨資企業(yè),

25、或直接經(jīng)營店面等,屬于獨自經(jīng)營;2與當?shù)仄髽I(yè)合伙開辦合資企業(yè)或合作企業(yè),并且得到直接參與經(jīng)營企業(yè)的權(quán)利,派工作人員進行監(jiān)管或參與管理:3投資者參加資本,但是不參與經(jīng)營,在必需時可調(diào)派人員做顧問或指導;4投資者在股票市場買入現(xiàn)有企業(yè)一定金額的股票,通過股權(quán)控制得到全部或部分經(jīng)營權(quán),從而達到收購的目的。越南外商直接投資政策研究2.1.3FDI的作用1促進了生產(chǎn)要素之問的整合,提高勞動生產(chǎn)率。通過對高品質(zhì)生產(chǎn)要素的組合,各種資源、要素在得到了迸一步利用和開發(fā),企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量、競爭力等都得的很大的提高,使得生產(chǎn)力有了更好的發(fā)展空間。2提升了科技水平與管理經(jīng)驗。由于交流技術(shù)有利于提高本國的科技水平,同時

26、隨著先進的管理經(jīng)驗的到來,促進了企業(yè)核心競爭力的提高。3沖破貿(mào)易壁壘,推動世界經(jīng)濟發(fā)展。外國直接投資就是將國外的產(chǎn)品直接帶入東道主國家的市場,沖破關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘的阻礙,進一步推動世界經(jīng)濟的發(fā)展。4拉動經(jīng)濟增長。通過利用有關(guān)法律、法規(guī)等,來引導外商直接投資的方向,從而優(yōu)化了投資結(jié)構(gòu),逐步完善國民經(jīng)濟體系2.2 FDI的相關(guān)理論2.2.1壟斷優(yōu)勢理論壟斷優(yōu)勢理論產(chǎn)生于上世紀六十年代初,是最早研究對外直接投資的獨立理論。1960年,美國學者海默提出以壟斷優(yōu)勢來解釋外商直接投資的理論。海默通過對本國對外直接投資的構(gòu)成研究,發(fā)現(xiàn)了本國有優(yōu)勢的部門對外直接投資比較多,從而得出對外直接投資和壟斷的部門是相

27、互關(guān)聯(lián)的。從而揭露了美國走在世界前端的優(yōu)勢就是為了充分依靠自己的壟斷優(yōu)勢,來獲取較高的利潤,如在資金、技術(shù)、銷售、管理等方面。海默同時也提出了對直接投資與產(chǎn)品和生產(chǎn)要素市場的不完全性的關(guān)系。市場處在完全的情況下企業(yè)根據(jù)比較利益原則從事進出口活動,而實際上產(chǎn)品和生產(chǎn)要素市場是不完全的,這就為對外直接投資提供了可能。由于市場存在不完全競爭和其他種種障礙,如少數(shù)買主和賣主通過各種手段來影響市場價格、關(guān)稅壁壘,這些因素都成為國際貿(mào)易進行的阻力,進而企業(yè)利用自己的壟斷優(yōu)勢通過對外直接投資獲得企業(yè)最大化的利潤。因此,企業(yè)對外直接投資就是通過掌握對國外企業(yè)的掌控權(quán)達到排擠競爭對手的目的,獲得壟斷權(quán)同時保留其

28、市場份額,以實現(xiàn)高額利潤的目的。6第二章外商直接投資的相關(guān)理論概述2.2.2內(nèi)部化理論由于跨國企業(yè)有很強的優(yōu)勢,使企業(yè)獲取較高的利潤,同時繼續(xù)擴展其優(yōu)勢。在同樣條件下企業(yè)同樣可以在國內(nèi)進行生產(chǎn),再對生產(chǎn)完成的產(chǎn)品進行出口以實現(xiàn)其優(yōu)勢的經(jīng)濟效益。內(nèi)部化理論的觀點是:在市場交易是需要各種成本的。這些成本包括:風險成本、簽訂合同成本、執(zhí)行合同成本、發(fā)現(xiàn)價格成本等。對于某些交易,市場交易的成本高,并且效率低,甚至會使交易無利潤難已進行下去。在這個時候只要企業(yè)的內(nèi)部交易成本比市場交易成本低,企業(yè)就會應(yīng)用內(nèi)部交易的方式。一般來說,企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)讓和出口是實現(xiàn)其技術(shù)優(yōu)勢和資本的市場化方法,而直接投資是內(nèi)部化方

29、法。出口由于是跨國界的貿(mào)易活動,所涉及不同國家的關(guān)稅、貿(mào)易條例等因素影響,這使得交易復雜化,交易成本提升,而使其內(nèi)部化的直接投資企業(yè)的收益更大。要是企業(yè)采用內(nèi)部化成本要低于利用市場的成本,那么跨國企業(yè)就會在那里出現(xiàn),使得企業(yè)擁有特殊優(yōu)勢內(nèi)部化。2.2.3兩缺口理論該理論是關(guān)于發(fā)展中國家引進和利用境外資金的著名理論,在對“儲蓄缺口理論”和“外匯缺口理論”進行綜合研究的基礎(chǔ)上,由美國著名經(jīng)濟學家錢納里和斯特勞特于1966年正式提出。其基本內(nèi)容是:在發(fā)展中國家的經(jīng)濟運行過程中,影響經(jīng)濟發(fā)展速度的因素主要有四個,即儲蓄、投資、進口和出口。這些因素并非獨立而是相互作用,使發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展普遍受到儲蓄不

30、足和外匯不足的約束。致使國內(nèi)生產(chǎn)要素不能得到有效且充分的利用,進而制約經(jīng)濟發(fā)展速度。增加利用外資有效性不僅可以增加進口,還可以擴大資金投入。即發(fā)展中國家可以通過引進資金來彌補儲蓄缺口和外匯缺口。這是因為,一方面,外資要么投資于出口導向行業(yè),擴大出口能力,增加外匯收入,要么投資進口替代行業(yè),減少進口用匯,兩者都能在一定程度上彌補外匯缺口;另一方面,利用外資可以擴大投資的規(guī)模,達到規(guī)模效應(yīng),從而提升國民收入水平,在收入分配結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定的情況下,會相應(yīng)的提高儲蓄水平,有利于補救儲蓄缺口。兩缺口理論比較適合發(fā)展中國家吸引資金的初級時期。因為隨著東道國經(jīng)濟的不斷發(fā)展,外匯缺口和儲蓄缺口得到彌補,適用兩缺

31、口理論的現(xiàn)實基礎(chǔ)將逐步消失。越南外商直接投資政策研究2.2.4四缺口理論該理論在兩缺口理論基礎(chǔ)上,增加利用外商直接投資對彌補政府稅收缺口與生產(chǎn)要素的缺13。政府稅收缺口指的是政府稅收目標與實際稅收款的差額。生產(chǎn)要素缺口指的是在企業(yè)管理、先進技術(shù)等方面存在的缺口。“四缺口理論”不僅考慮到宏觀層面的缺口,也考慮到了微觀層面的缺VI,更能促進外商直接投資。因此,該理論提示了在開放經(jīng)濟條件下,發(fā)展中國家引進外資可以更好地促進國民收入加速增長。2.2.5產(chǎn)品周期理論該理論是美國哈佛大學教授維農(nóng)在20世紀60年代所提出的。他認為產(chǎn)品周期應(yīng)該分三個階段分別為創(chuàng)新、成熟與標準,產(chǎn)品處于不同階段有著不同的投資戰(zhàn)

32、略。產(chǎn)品創(chuàng)新階段,企業(yè)壟斷新產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù),產(chǎn)品的生產(chǎn)線與規(guī)格變化較大,生產(chǎn)成本的不同對企業(yè)選擇生產(chǎn)地理位置產(chǎn)生重要影響。當產(chǎn)品處于成熟階段時,會在不同程度上出現(xiàn)競爭企業(yè)和仿造者,此時降低產(chǎn)品成本是主要的競爭優(yōu)勢,企業(yè)開始尋找在本土以外的生產(chǎn)成本低,特別是勞動力成本低的地區(qū)建造工廠。在產(chǎn)品標準化階段時,企業(yè)會逐漸失去壟斷優(yōu)勢,各企業(yè)間展開價格競爭策略,因此企業(yè)開始搜索成本低的國家或地區(qū)作為最優(yōu)生產(chǎn)位置。2.2.6比較優(yōu)勢理論日本學者小島清在20世紀70年代提出,該理論的主要觀點是:凡是本國已經(jīng)處于比較劣勢的行業(yè)都應(yīng)該通過對直接投資的形式向國外逐漸轉(zhuǎn)移,這有利于投資國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化。對于被

33、投資國,由于引進了缺少的資本、技術(shù)和管理經(jīng)驗,可以促進本土資源的優(yōu)化配置,推動本土技術(shù)進步與經(jīng)濟增長。第三章中國吸引直接投資政策的借鑒第三章中國吸引直接投資政策的借鑒3.1 中國吸引直接投資發(fā)展歷程改革開放以來,中國利用外資經(jīng)歷了一個從數(shù)量小,范圍窄,限制多的試點階段逐漸發(fā)展到全方位,多層次,寬領(lǐng)域的全面開放的局面。引進外資的金額從開始每年的幾億,十幾億美元,進展到每年幾百億美元;引入外資的地區(qū)從少數(shù)的沿海城市和經(jīng)濟特區(qū)發(fā)展到所有的地區(qū)允許外資進入的行業(yè)不斷擴大。目前,除個別關(guān)系國際民生的行業(yè)和一些特殊的產(chǎn)品外,幾乎各行各業(yè)都已向外商開放;投資的外商來自全世界130多個國家和地區(qū)。具體分析如下

34、:中國從1979年開始吸引外國直接投資,截止2010年中國累計吸收外資1057.4億美元,同比增長17.4%,首次突破千億美元。12月,全國實際使用外資金額140.3億美元,同比增長15.6%,為2009年8月以來連續(xù)第17個月實現(xiàn)月度同比增長。2010年中國境內(nèi)投資者共對129個國家和地區(qū)的3125家境外企業(yè)進行了直接投資,累計實現(xiàn)非金融類對外直接投資590億美元,同比增長36.3%,對外投資流量再創(chuàng)歷史新高。20世紀80年代,中國利用外資的效果比較差,外資企業(yè)的科學技術(shù)水平一般不高。外商的直接投資是在全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下,發(fā)達國家為了轉(zhuǎn)出過時的產(chǎn)業(yè)和技術(shù),為了延長其產(chǎn)品價值鏈條而進行的

35、商業(yè)投資行為。如果不存在東道主投資環(huán)境的改變以及東道國企業(yè)管理水平、技術(shù)水平、人力資源水平的提高,沒有東道國優(yōu)惠外資政策的吸引和跨國公司進入東道國的劇烈市場競爭,跨國公司不可能主動把最先進的技術(shù)運用至發(fā)展中國家。正是因為地理區(qū)位優(yōu)勢的缺乏,導致了所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢實現(xiàn)的限制,外資進入中國的水平不高。進入90年代,特別是1992年,中國出現(xiàn)了經(jīng)濟發(fā)展的春天。鄧小平于1992年1月18日至2月21日在武昌、深圳、珠海、上海等地視察時發(fā)表了對中國經(jīng)濟發(fā)展深遠影響的“南方談話”。中國出現(xiàn)了第兩次利用外資的熱潮。以摩托羅拉公司為代表的高科技項目走入中國,得到了中國政府的歡迎,同時吸引了很多發(fā)達國家的

36、跨國公司來中國投資建廠,中國利用外資的結(jié)構(gòu)開始發(fā)生顯著變化。自從1995年以來,中國實際吸收的外商直接投資已經(jīng)結(jié)束了20%以上的快速9越南外商直接投資政策研究增長時期,進入平穩(wěn)增長階段,一些年份甚至出現(xiàn)很大幅度的負數(shù)增長,'95”時期的年均增長速度僅有1.6%。2001年中國吸收外商直接投資實現(xiàn)了14.9%的恢復性增長,預計“15”時期正增長趨勢仍然有可能持續(xù),達到年均510%的穩(wěn)定增長水平。3.2 中國吸引外商直接投資的政策3.2.1中國吸引外商投資的情況就現(xiàn)狀來看,中國引進外資的力度還在不斷增加,這是國民經(jīng)濟發(fā)展的結(jié)果,也是世界經(jīng)濟一體化的必然趨勢。這些年的增長發(fā)生著波浪式的起伏變

37、化,通過分析,大致可以劃分為以下五個階段:一 起始階段1979?1986年為起始階段。中國在總結(jié)歷史經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,制定了改革開放的政策,強調(diào)經(jīng)濟工作的區(qū)域應(yīng)該從國內(nèi)擴展到國際范圍,充分利用國外的資金。為此,政府制定了一系列法規(guī)、政策和措施。如,1979頒布了第一部利用外資的法律:中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法,從法律上對外國投資者在中國進行FDI投資給與保障。二 成長階段1987?1991年為成長階段。在1986年政府頒布了國務(wù)院關(guān)于鼓勵外商投資的規(guī)定,隨后制定實旌了一系列擴大對外開放和利用外資的政策、規(guī)定,進一步改善了我國的投資環(huán)境,增強了對外商的投資吸引力。這一階段,FDI實際利用外資金

38、額為185.8億美元,占合同利用外資金額的比重上升到36.7%01991年的和同利用外資和實際利用外資金額分別比1987年增長了61.4%和36.7%。三 高速發(fā)展階段1992.1995年為高速發(fā)展階段。1992年初,我國政府制定了進一步加快改革和利用外資的政策,包括進一步開放外商投資的領(lǐng)域、發(fā)展股份制外商投資企業(yè)、加快上海浦東開發(fā)等,極大地促進了FDI在中國的發(fā)展。在此階段,大型跨國公司開始在中國進行投資,到1995年底,世界500強跨國公司中已經(jīng)有200余家來中國投資。整儼八五”期間1991?1995年,累計批準的利用外資項目為216761第三章中國吸引直接投資政策的借鑒個,相當于“七五”

39、期f司1986.1990年的10倍。年平均實際吸收外資金額比第二階段增長6.6倍。四 結(jié)構(gòu)調(diào)整期1996?2001年為結(jié)構(gòu)調(diào)整期。隨著利用外資的總量和規(guī)模的不斷增長和擴張,政府更加注重利用外資的水平和質(zhì)量。1997年的亞洲金融風暴,使中國同時經(jīng)受外部壓力和國內(nèi)通貨緊縮的形勢,FDI的增長勢頭有所減弱,個別年度出現(xiàn)了負增長,但由于政府及時進行適當調(diào)整,實際利用外資金額基本保持穩(wěn)定增長。進駐中國的歐美大型跨國企業(yè)的明顯增多也使得外商投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化。五 2002年至今高速穩(wěn)定發(fā)展期2001年末中國加入世界貿(mào)易組織,按照WTO的要求,修訂了很多過時的或不符合國家發(fā)展要求的外資方面的法律、法規(guī)。

40、按照市場的規(guī)律在很多方面與國際接軌。毋庸置疑中國加入wTo吸引了更多外商來中國直接投資。據(jù)經(jīng)濟合作與發(fā)展組織2004年發(fā)表的題為外國直接投資趨勢和近期發(fā)展的報告中顯示2003年中國首次超過美國成為全球接受外商直接投資最多的國家。外商直接投資己成為中國國內(nèi)生產(chǎn)總值增長的主要推動因素之一。截至2005年7月底,來自192個國家和地區(qū)的投資者在華設(shè)立外商投資企業(yè)共計53萬多家,涉及的行業(yè)包括第一、第二、第三產(chǎn)業(yè),實際投入外資金額高達6000億美元。全球最大的500家跨國公司中90%已開始在華投資,其中30多家設(shè)置了地區(qū)總部,此外外商投資設(shè)立的研發(fā)組織多大600個。3.2.2中國外商直接投資的政策3.

41、2-2.1中國外商直接投資政策的發(fā)展演變概述中國利用外商直接投資數(shù)額自1983年開始以平均每年47.8%的增長率高速增長。至1995年,外商直接投資己經(jīng)占到當年利用外資總額的70%和當年固定資產(chǎn)投資的20%,外商直接投資存量占當年國民生產(chǎn)總值的19.49%。外商直接投資在中國緩解資金壓力、增加外匯儲備和促進經(jīng)濟發(fā)展等方面都起到了積極作用。但是,在外商直接投資數(shù)量不斷增加和國際貿(mào)易順差嚴重的共同作用下,中國經(jīng)濟發(fā)展中兩大頑癥即調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式問題卻一直得到很好的解決。對外商直接投資產(chǎn)業(yè)投資進行引導,利用外商直接投資加快中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整并推動經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變,對于中國有效利用外商

42、直接投資促進中1l越南外商直接投資政策研究國經(jīng)濟持久、快速、健康發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。90年代中期以來,隨著“以外資經(jīng)營階段為管理中心”的模式向“以外資準入階段為管理中心”模式的轉(zhuǎn)變,中國頒布了一系列規(guī)制外商投資領(lǐng)域的行政法規(guī),將外商投資項目分為四類,即允許、鼓勵、限制和禁止。并在外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄以下簡稱指導目錄中對后三類外商投資項目進行列舉式說明,未列入項目則為允許類外商投資項目,從而明確了需要核準的外資項目范圍,給外國投資者提供了相對穩(wěn)定的預期。指導外商投資方向規(guī)定規(guī)定可以對外商投資項目規(guī)定“中方控股”或者“中方相對控股”,其中,中方控股是指中方投資者在外商投資項目中的投資比例之和為

43、51%以上;中方相對控股,是指中方投資人在外商投資項目中的投資比例之和不低于任何一方外國投資者的投資比例。中國從1995年開始制定并發(fā)布外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄來引導外商直接投資方向,迄今己經(jīng)進行了四次修改,分別是在1997年、2002年、2004年和2007年。這四個版本的指導目錄對比可以發(fā)現(xiàn),1997年和2004年的修訂版改動比較小,2002年和2007年的修訂版本則進行了大幅修改。3.2.2.21997年第一次修訂從1993年起,中國成為僅次于美國的世界第二大外國直接投資流入國和發(fā)展中國家中最大的外國直接投資流入國。至1996年底,中國累計利用外資達1766億美元。除了將1995年版“鼓勵外

44、商投資產(chǎn)業(yè)目錄”以下簡稱“鼓勵目錄”中船舶及配件的設(shè)計、制作及修理放入“限制外商投資產(chǎn)業(yè)目錄”以下簡稱“限制目錄”中并規(guī)定由中方控股或占主導地位之外,1997年修訂的版本基本承襲了1995年指導目錄的篇章結(jié)構(gòu),限制目錄和“禁止外商投資產(chǎn)業(yè)目錄”以下簡稱“禁止目錄”變動比較小,主要的調(diào)整體現(xiàn)在鼓勵目錄中。除了在措辭上將“由國有資產(chǎn)占控股或主導地位”改為“中方控股或占主導地位”之外,鼓勵目錄的變化主要體現(xiàn)在以下幾個方面:由于中國經(jīng)濟高速發(fā)展,高污染、高能耗行業(yè)和企業(yè)顯著增加,指導目錄引導外資轉(zhuǎn)向自然環(huán)境的治理和建設(shè)工程,加大環(huán)保燃料和伴生資源的開發(fā)利用,煤潔凈燃燒技術(shù)電站的建設(shè)、經(jīng)營,海水淡化及其

45、利用技術(shù)?；A(chǔ)設(shè)施對鋼鐵行業(yè)、建筑行業(yè)等相關(guān)行業(yè)有很大的促進作用,加之其對于12第三章中國吸弓f直接投資政策的借鑒資金的海量需求,鼓勵外資加大對城市基礎(chǔ)設(shè)施和支線鐵路、公路及配套設(shè)施的建設(shè)的投入,使國內(nèi)需求擴大和國民福利提高;為適應(yīng)知識經(jīng)濟和網(wǎng)絡(luò)時代的經(jīng)濟發(fā)展要求,該次修改加強了對移動通訊、寬帶綜合業(yè)務(wù)技術(shù)和設(shè)備的投入,增強了對高新技術(shù)、新產(chǎn)品開發(fā)中心的建設(shè)與企業(yè)孵化的投入;為促進第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能升級、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和效率提升,修訂后的指導目錄引導外資投向重要基礎(chǔ)機械、基礎(chǔ)件、重大技術(shù)裝備等研究、設(shè)計開發(fā)中心。此次修改第一次將引起廣泛爭議的“產(chǎn)品全部直接出口的允許類項目”列入鼓勵目錄。1985年至199

46、7年期間,外商投資企業(yè)進口數(shù)量占全國進口總量的比重很大,外商投資企業(yè)年年出現(xiàn)巨額逆差。考慮外商投資企業(yè)進口的產(chǎn)品主要是用于生產(chǎn)的自用設(shè)備,該項進口很有可能提高外資企業(yè)的技術(shù)水平并可能對同行業(yè)的內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)生技術(shù)外溢效應(yīng),國家一直給予外資企業(yè)進口自用設(shè)備關(guān)稅減免的待遇,但是基于國際收支平衡和增加外匯儲備及資金存量的考慮,此次修改將產(chǎn)品全部直接出口的允許類項目列入鼓勵目錄。限制目錄中沿用了1995年版指導目錄中“甲”和“乙”的分類,對于限制類甲外商投資項目,中方投資中的固定資產(chǎn)部分必須使用中方投資者自有資金或者屬于中方投資者所有的資產(chǎn),并且審批權(quán)限最低只能下放到省級。限制目錄中刪除了空調(diào)、冰箱用壓縮機、臺式靜電復印機等條目,增加不允許外商獨資的中藥材種植、養(yǎng)殖,油脂加工、紙及紙板、鋁加工以及諸多電子產(chǎn)品、通訊系統(tǒng)設(shè)備制造,國家計劃的疫苗及高技術(shù)的疫苗生產(chǎn)。此次修改對于禁止目錄的改動