信托風險及規(guī)避方法思索-證券畢業(yè)論文

1、信托風險及規(guī)避方法思索 - 證券畢業(yè)論文中華人民共和國信托法(以下簡稱信托法和信托投資公司管理辦法把整頓后的信托業(yè)定位在“受人之托、代人理財”，主要經營資金和財產信托業(yè)務，發(fā)揮受托理財功能，以手續(xù)費或傭金為主要收入來源的金融機構。從理論上講，委托人只要與信托公司發(fā)生信托行為，就應該支付報酬，如果受托人履行了作為財產管理者的所有職責，沒有不當之處，信托財產發(fā)生損失的風險是由委托人來承擔的。也就是說，只要有信托行為的發(fā)生，就應該有利潤。由此可以得出一個結論：信托經營是沒有風險的。但在實際操作中，風險是難以避免的。一、信托風險分析(一)信托財產所有權風險信托法總則第二條指出，信托是指委托人基于對受托

2、人的信任，將其財產委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，進行管理或處分的行為。這里所確立的信托概念，是建立在“委托”的基礎上的，而國際上的信托是建立在財產權轉移基礎上的。財產轉移為基礎的信托有兩個重要的法律后果：一是所有權和受益權相分離，受托人取得了名義上的所有權，并據(jù)此從事管理活動，所產生的收益由受益人享有；二是確立了財產的獨立性，解決了信托財產與信托關系中的委托人、受托人、受益人之外的其他關系，信托財產與委托人的其他財產相分離，信托財產沒有追索權。這兩個法律后果使得信托財產完全服從信托目的。我國的信托業(yè)建立在“委托”制度基礎上，委托行為不需要財產權的轉

3、移，信托財產的所有權屬于委托人，受托人只是把信托財產置于可控的位置。這樣做雖然可以避免委托人利用信托制度規(guī)避法律法規(guī)，如逃避債務和稅收等，從而保護委托人的債權人利益和不知情的第三者的利益，但當業(yè)務中涉及以所有人的名義進行經濟活動時，如購買股票、銀行開戶、繳納稅款等，受托人由于不是信托財產的所有人，在操作中會面臨許多困難，處理不當，就會形成所有權風險。(二)流動性風險信托業(yè)務的流動性風險主要表現(xiàn)在信托合同期滿后信托財產交換的方式上。如果在信托合同中客戶約定以原信托財產取回，信托投資公司就沒有流動性的壓力，但往往大部分委托人要求以現(xiàn)金的形式收回信托財產，運用時由現(xiàn)金變?yōu)榉乾F(xiàn)金資產，信托結束時又要把

4、非現(xiàn)金資產變現(xiàn)。尤其采取共同基金形式經營信托業(yè)務時，流動性的風險更高。如果信托公司將現(xiàn)金投放到低流動性的資產上，在信托期結束的時候資產的價值還沒有實現(xiàn)，這時進行信托合同清算將低流動性的資產變現(xiàn)就會造成損失。(三)客戶的風險雖然信托合同中明確規(guī)定，受托人(信托投資公司)對遵守合同規(guī)定，按照委托人旨意處置信托財產所發(fā)生的財產損失不承擔賠償責任，財產損失的風險由委托人自己承擔。但由于委托人自身條件的限制，有時對受托人發(fā)出錯誤的授權，受托人按照該授權處置財產后造成損失，有悖于委托人委托財產實現(xiàn)財產保值增值的目的。受托人產生的客戶風險過大，對于樹立信托投資公司的聲譽、擴大信托投資公司的資金來源都是沒有好

5、處的。(四)信托公司管理不善的風險信托法規(guī)定，受托人違背信托目的處分信托財產或因違背管理職責、處理信托事務不當致使信托財產遭受損失的，承擔賠償責任。信托投資公司在實際業(yè)務操作中，普遍存在著這些行為，產生大量的投資風險和財務風險。在信托投資業(yè)務中信托投資公司追求高回報率，在缺乏有效的風險控制的情況下，由于投資項目和合作對象選擇不當使投資的實際收益低于投資成本或沒達到預期收益、資金運用不當而形成風險。例如信托投資公司籌措資金來源的費用高于資金運用的收益，短期資金來源作長期運用等等。這種狀況是造成信托投資公司資產質量差的主要原因。我國許多信托投資公司對資產負債比例管理指標、成本、損益等重大經營情況沒

6、有專門的分析報告和財務評價，加之日常監(jiān)督尚處于薄弱環(huán)節(jié)，許多信托投資公司的財務狀況已處于風險警戒線。由于管理不善，信托投資公司對業(yè)務中存在的重大風險隱患不能及時察覺，長期積累極易引發(fā)更大的危機。(五)道德風險道德風險在信托業(yè)中主要是指受托人的不良行為給委托人或受益人帶來損失的可能性。信托是以信任為基礎的，信托投資公司作為受托人，應該忠于委托人和受益人，在任何時候都絕不能以牟取私利為動機。我國的信托投資公司普遍存在著挪用信托基金、其收入為受益人以外的他人謀利益、沒按信托契約規(guī)定處理信托財產導致委托財產損失或超過授權限度進行經營給委托人造成損失等等。道德風險的存在違背了信托存在的基礎，妨礙了信托業(yè)

7、的健康發(fā)展。(六)制度風險我國雖然已經出臺了信托法和信托投資公司管理辦法，規(guī)定了信托業(yè)和信托投資公司的操作規(guī)程，但實際的業(yè)務中具體細節(jié)措施至今還沒有規(guī)定，信托行為所涉及的其他法律如稅務制度、財務制度、交易制度和投資制度等也還沒有出臺，目前各級司法機關對信托法并不熟悉，在執(zhí)行過程中沒有統(tǒng)一尺度、統(tǒng)一標準的司法解釋，這勢必會給各項信托業(yè)務的開展帶來困難。特別是行政干預更增加了信托投資公司規(guī)范經營的難度。二、規(guī)避風險的對策探討(一)積極開拓信托品種，在發(fā)展中化解風險積極開拓信托市場首先是要規(guī)范公司現(xiàn)有傳統(tǒng)的信托業(yè)務，如委托存款、委托貸款、委托投資等業(yè)務，將信托業(yè)的功能真正定位在“受人之托、代人理財”

8、上，通過收取手續(xù)費或傭金而不是依靠存貸利差作為信托投資公司的利潤來源。杜絕受托人以信托財產牟取私利的行為。更為重要的是信托投資公司要在開發(fā)新的信托品種上下功夫，以適應社會、經濟發(fā)展的需要。1針對不同的客戶群，大力開展特色理財服務。我國的投融資渠道存在嚴重脫節(jié)：一方面是存款的持續(xù)上升；另一方面是投資缺口的日趨增大。針對這一狀況，信托投資公司可以開展形式多樣的資金信托，引導個人和企業(yè)閑置資金轉化為投資，通過收益和風險的合理組合，提供高于銀行存款利率的收益率。具體的資金信托品種從管理方式劃分，可以分為兩類：一類是特性化管理的信托，主要是滿足資金量大的信托客戶的要求，表現(xiàn)為代委托人管理信托財產；更多的

9、一類是資金信托，特別是共同基金信托，對象是小額信托客戶，公司現(xiàn)有的客戶將信托資金委托給信托投資公司，受權信托投資公司將信托資金運用于投資基金。每一個信托客戶，根據(jù)整體信托基金運用的結果，享受信托利益，分擔風險。對于信托投資公司的基金運作，既有法律上的依據(jù)，又可以取得規(guī)模效益。2介入國企改革，促進國有資產保值增值。目前國有企業(yè)正在進行企業(yè)改制，以便建立產權明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度。信托投資業(yè)務不僅在政企分開，明確國有產權出資人的問題上，而且在改善股權結構，引入不同所有制結構中，都有相當大的市場空間。國家將國有股權通過信托方式委托給信托公司，信托投資公司為國家利益行使表決權并收回股利，使國家股權具有明確

10、具體的、市場化的產權主體，避免政府部門因責權不清對企業(yè)經營活動造成不當干預，推動國企改革的順利進行。信托投資公司的介入使國有股東與代表其行使權力的董事之間的關系具體化、制度化。信托投資公司擁有一批投資理財專家，以市場化的方式管理運營國有資產，充分保障國家的利益，促進國有資產的保值增值。3.優(yōu)化資源配置，盤活不良資產。由于歷史原因，我國存在大量不良資產，信托投資公司可以利用“信托財產具有獨立性”的特點，使不良資產與債權債務人的其他利益相區(qū)分，因此在盤活不良資產，優(yōu)化資源配置中，信托業(yè)務具有重要的靈活性。不良資產的所有人將不良資產委托給信托投資公司，信托投資公司按照委托合同的約定管理和處分不良資產

11、，通過追繳債務、拍賣變現(xiàn)、證券化等手段收回資金，盤活不良資產。4適應新型勞資關系需要，開設職工持股信托，為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展奠定堅實的基礎。(二)健全信托業(yè)務的內部管理機制1健全組織體系。提高現(xiàn)有的經營管理水平，需要有高素質的人才進行信托業(yè)務的開發(fā)和運作。由于信托業(yè)建立之初職責含糊不清，導致其主業(yè)不明，在專業(yè)信托人才的培養(yǎng)與儲備方面存在缺陷。所以當務之急是引進和培養(yǎng)具有高素質的信托專業(yè)人才，培養(yǎng)客戶經理開發(fā)信托業(yè)務、提高管理人員高效處置信托財產的能力，提高信托公司的整體盈利水平。2強化資產負債管理。信托投資公司應嚴格按照信托法和信托投資公司管理辦法的規(guī)定，加強信托業(yè)務的資產負債管理和風險控制，建立健

12、全稽核檢查制度，以防范化解信托業(yè)的管理風險和道德風險。信托投資公司要按照規(guī)定報送資產負債表、損益表及其他財務會計報表和資料供審核。由于信托投資公司的許多業(yè)務屬表外業(yè)務，或有負債的潛在風險更難監(jiān)控，因此要加強對信托投資公司表外業(yè)務的風險監(jiān)管。同時，由于信托投資公司主要從事長期融資業(yè)務，流動性風險比較突出，應加強資產負債的期限結構管理。(三)加強信托業(yè)務外部監(jiān)督機制1.加強人民銀行的監(jiān)管機制。以中國人民銀行為首的監(jiān)管主要從三個方面著手：對信托機構的監(jiān)管，應由以前的市場準人為核心的監(jiān)管轉變?yōu)橐詸C制為核心的監(jiān)管，把內控制度和治理結構的健全作為監(jiān)管的重點；對信托人員的監(jiān)管，要加強對從業(yè)人員的資格管理和高

13、級管理人員的資格管理，對其進行信托業(yè)務資格考試和任職資格審查，信托投資公司對擬離任的高級管理人員，必須進行離任審計；對業(yè)務的監(jiān)管，主要是按照設定的指標對信托業(yè)務的合規(guī)性和風險進行監(jiān)管。2增強信托行業(yè)自律機制。包括兩方面的內容：個體自律和行業(yè)自律。個體自律是要求每家信托投資公司加強自身的戰(zhàn)略管理、機制管理和操作管理，建立完善的業(yè)務操作規(guī)程和控制體系，并實現(xiàn)持續(xù)管理。行業(yè)自律要求信托同行之間加強溝通，建立標準化信托品種的行業(yè)標準，樹立信托投資公司的對外形象，組織研究信托業(yè)的配套制度，以利于信托業(yè)的整體提高。3.引入委托人和受益人監(jiān)督機制。針對現(xiàn)有信托投資公司存在的對客戶不忠現(xiàn)象，加強委托人和受益人

14、對受托人的監(jiān)督。委托人、受益人或其授權的人有權向信托投資公司了解對其信托財產的管理運用、處分及收支情況，并要求信托投資公司做出說明。信托投資公司違反信托目的，委托人有權依照信托文件的規(guī)定解任該信托投資公司，或者申請人民法院解任該信托投資公司。(四)建立健全相關配套制度，為信托業(yè)的健康發(fā)展提供保障1制定信托業(yè)的公示與登記制度。2建立健全與信托相關的稅務制度及相關制度，規(guī)定具體操作細節(jié)所應遵循的法律法規(guī)，使信托業(yè)走上規(guī)范發(fā)展之路。3.加強信托知識的宣傳力度，讓信托行為成為社會普遍接受的理財、融資方式。信托投資公司要確立服務意識，上門咨詢，向客戶推廣業(yè)務，介紹信托產品，增加潛在的客戶群，增加信托資金

15、的來源，為我國高額的居民儲蓄向投資轉化提供一條安全、便利的通道，促進我國經濟的集約化發(fā)展。農村財務管理模式分析 - 財務管理論文1農村財務管理模式存在的問題分析1.1農村財管管理制度不健全在村集體的財務收支中，收支程序存在不健全現(xiàn)象，賬目設置的不科學，不合理，全責分工不明晰，內部控制不嚴格，很多法律程序在執(zhí)行過程中存在不到位的現(xiàn)象，很多農村的村集體賬目存在程序錯誤，漏洞百出。在現(xiàn)金收支過程中，管理十分混亂，資金和物資在管理過程中沒有做到分類處理。在農村的財務管理過程中有的財務人員既是記賬員又是審核人員，這種情況的存在就導致了工作中存在很大的隨意性，內部監(jiān)督和控制力度不足。此外，村集體中財務違規(guī)

16、現(xiàn)象沒有得到全面的治理和重視，村干部存在隨意占用集體財產的現(xiàn)象，由于法律責任歸屬界定不明確，導致了紀檢部門和司法機關都不愿意對農村的財務違法現(xiàn)象進行管理。1.2農村村級集體的財務缺乏監(jiān)督機制農村財務監(jiān)督包括了內部和上級部門的監(jiān)督。內部監(jiān)督主要是指村民理財小組的監(jiān)督，這個組織多數(shù)情況下都是由村干部指派的人員進行監(jiān)督，多數(shù)情況下都是村干部具有親屬關系的人員，這些人員在監(jiān)督過程中，隨意性很大，對于發(fā)現(xiàn)的問題也不及時上報，都是睜一只眼和閉一只眼敷衍了事，此外，有些監(jiān)督小組的成員法律意識不足，對上報的程序不了解，對存在問題的賬目照樣簽收，甚至還出現(xiàn)了代簽的現(xiàn)象，而上級監(jiān)督主要是指鄉(xiāng)鎮(zhèn)會計中心的監(jiān)督，鄉(xiāng)鎮(zhèn)

17、監(jiān)督部門會定期的對村集體的賬目進行審核和指導，對于一些管理比較規(guī)范的鄉(xiāng)鎮(zhèn)監(jiān)督部門，其對于農村財務工作確實起到了一定的指導和監(jiān)督作用，能夠及時的發(fā)現(xiàn)村集體賬目中存在的不科學和違法的現(xiàn)象，及時的采取措施將其解決。但是在很多鄉(xiāng)鎮(zhèn)還存在監(jiān)督和管理力度不足的現(xiàn)象，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經管站常常會借口工作繁忙而無暇顧及農村的財務管理工作，即使對村集體的賬目進行監(jiān)督和指導，多數(shù)都是流于形式，這樣就無法及時的發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，監(jiān)督部門的監(jiān)督作用也就不能及時發(fā)揮出來。1.3農村財務管理人員專業(yè)素質不高在一些農村村集體中，財務人員的年齡結構偏大，專業(yè)水平較低，職業(yè)素質較差，其接受新鮮事物的能力較差，而且在給工作過程中，也不

18、具備主動學習的意識。村集體的財務人員多數(shù)都沒有會計證書，無證上崗現(xiàn)象十分明顯，大多數(shù)的財務人員在工作過程中缺一套完整的財務管理知識，同時上級部門也很少會對村集體的財務人員進行有效地、系統(tǒng)的的專業(yè)知識培訓。村集體的財務人員對于新的賬目處理方式表現(xiàn)的不順手，對于新政策和法規(guī)的制定力度不完善。工作人員的法律意識淡薄，在對賬目管理過程中經常會出現(xiàn)違法行為，在對財務管理過程中多數(shù)都采用經驗管理，賬目存在很多不合理的地方。2農村財務管理模式創(chuàng)新途徑分析2.1財務管理采用集中核算模式集中核算模式是一種在村賬鎮(zhèn)管和會計委托代理的基礎上建立實施的一種財務管理的全新模式。在村集體中保留了出納和銀行賬戶，會計的選用

19、應該征求理財小組和村委會的意見，然后由鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政中心委派，其工資和福利待遇與縣鎮(zhèn)財政中心一致。在經營權、審批權以及收益分配權不變的基礎上，由鄉(xiāng)鎮(zhèn)財務結算中心設置專業(yè)財務管理組織對每一個村集體經濟組織進行統(tǒng)一的核算和官不理，這種管理模式就大大解決了村長鎮(zhèn)管的合法問題，能夠得到村集體的支持，這種財務管理模式必須建立在具有村鎮(zhèn)聯(lián)網的財務管理信息平臺上才能實行。2.2財務管理手段方面采用村鎮(zhèn)聯(lián)網的方式這種管理手段主要是使用信息技術，光纖技術實現(xiàn)了財務信息一對一的直接聯(lián)系，并建立完全的互聯(lián)網財務信息化平臺，最終實現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)和村集體的聯(lián)網。在管理過程中，以規(guī)范財務票據(jù)為使用手段，鄉(xiāng)鎮(zhèn)中心需要統(tǒng)一對收支票據(jù)進行管

20、理，同時還要積極的實行喜核銷制度，并對所有的收支票據(jù)都需要經過內部財務管理信息化平臺進行公示，不得以任何手段進行補錄。村級的會計人員應該對當天的現(xiàn)金、銀行收支的等業(yè)務進行每天的審核，確保收支能夠全部錄入到內部的財務信息化管理平臺中，并做到正確無誤的核算。同時，內部財務管理信息化平臺還要具備村鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村干部以及財政和審計等監(jiān)督管理部門實時查詢功能，還要具備大額財務收支的預警和報告功能。這種方式能夠有效地對村集體的財務報表收支情況進行監(jiān)督，能夠有效解決，會計核算和管理過程中存在的問題，同時，還能夠極大的降低財務工作人員的勞動強度，以便更好的進行服務。2.3村級集體財務公開采用墻報和觸屏相結合的模式隨

21、著電子設備和互聯(lián)網技術的不斷應用和發(fā)展，在進行財務管理過程中可以采用現(xiàn)代信息技術和設備。觸屏方式主要是利用智能設備和互聯(lián)網技術，并運行現(xiàn)代信息技術，建立一個綜合話的信息平臺，該種方式能夠迎合青年人的習慣，能夠切實提高服務的質量。而墻報適合老年群體。這樣墻報和觸屏播報的方式有效結合，滿足了各個群體的需求，通過及時的、完整的、有效的信息公開，切實保證了農民群眾的知情權、參與權和監(jiān)督權的實施。作者:坎拜爾尼沙·托乎提 單位: 富營銷理論與策略的圍繞主題的案例。其次，要結合學生實際情況選擇難易適當?shù)陌咐?。中職生的文化基礎較于其他高校學生普遍較低，教師在教學時如果選擇的案例過于簡單，對于學生而言輕而易舉就知道結果這樣就無法調動學生的積極性；但如果選擇的案例過于困難，就會給學生造成無法解答的困擾，當他們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有的知識無法解答問題，就會挫傷他們的積極性，就無法達到預期的效果。再次，案例選擇要具有實用的典型性。在選擇案例是，教師要選擇具有舉一反三作用的典型案例以加深學生對知識的理解。最后，選擇的案例要具有趣味性。中職學生因為對純理論知識不感興趣所以積極性都不太高，要想激發(fā)學生的教學通過案例教學法來教學生學習經營并且發(fā)揮他們的主體性讓他們置身于實際經營實踐中進行思考與交流。在這個過程中要想深化學生的思維并且培養(yǎng)學生的創(chuàng)造性思維就要讓學生們通過自己的努力去收