財務(wù)報表分析的重要信息

1、第二章第二章 財務(wù)報表分析的重要信息財務(wù)報表分析的重要信息教學(xué)內(nèi)容（教學(xué)內(nèi)容（6 6課時）課時）上市公司信息披露制度年度報告的基本框架財務(wù)報告的框架和主要內(nèi)容合并報表和母公司報表的區(qū)別財務(wù)報表附注的主要內(nèi)容教學(xué)目標教學(xué)目標了解上市公司的信息披露制度掌握年度報告的基本框架掌握財務(wù)報告的框架和主要內(nèi)容掌握合并報表和母公司報表的區(qū)別了解審計報告在報表分析中的作用了解會計變更及資產(chǎn)負債表日后事項對財務(wù)報表的影響掌握關(guān)聯(lián)方交易及其披露的影響信息向誰披露?披露什么信息?信息披露的目的是什么？信息披露的評價標準是什么？我國現(xiàn)行的上市公司信息披露規(guī)范體系-證券發(fā)行信息披露制度-持續(xù)性信息披露制度(定期、臨時）

2、會計信息披露文件首次披露持續(xù)披露上市公司信息信息披露法規(guī)體系要求上市公司在規(guī)定時間內(nèi)按照規(guī)定的要求年相關(guān)信息，一般與公司的經(jīng)營和業(yè)績相關(guān)-年度報告 1月1日4月30日-第一季度報告 4月1日4月30日-半年度報告 7月1日8月31日-第三季度報告 10月1日10月31日沒有固定披露檔期，凡是上市公司的相關(guān)事宜觸發(fā)了信息披露的相關(guān)要求和條件，上市公司應(yīng)于第一時間公之于眾的報告常見公告類型-重組類公告-關(guān)聯(lián)交易類公告-擔(dān)保類公告-分紅類公告-重大訟訴、仲裁類公告-再融資類公告-持股變動類公告全本與簡本-全本只見于網(wǎng)站-簡本見于網(wǎng)站和報刊，但一般沒有報表附注，簡本刊登情況可查詢年報“二、公司基本情況

3、”部分年度報告基本框架（以大唐電信為例）年度報告基本框架（以大唐電信為例）年報一般分為12個部分（見年報目錄）一、重要提示（略看）一、重要提示（略看）年報可信度申明上市公司管理層對年報真實性所做的承諾，如果年報出現(xiàn)問題，上述機構(gòu)和人員將據(jù)此承擔(dān)法律責(zé)任會計師事務(wù)所對上市公司出具了什么類型的審計報告，即會計師對報告的鑒定科龍科龍電器電器20052005年年報（年報年年報（年報P2P2）除獨立非執(zhí)行董事張圣平先生、路清先生、張睿佳先生以及監(jiān)事曾俊洪先生、白云峰先生之外，本公司第六屆董事會的董事、以及現(xiàn)任的本公司監(jiān)事和高級管理人員保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的

4、真實性、準確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。其中：1）獨立非執(zhí)行董事張圣平先生、路清先生、張睿佳先生的意見是：。二、公司基本情況（略看）二、公司基本情況（略看）二、公司基本情況（略看）二、公司基本情況（略看）介紹上市公司最基本信息-董事會秘書及證券事務(wù)代表的聯(lián)系電話，如有疑問，可電話詢問-董事會秘書：全面負責(zé)公司證券事務(wù)-證券事務(wù)代表：董事會秘書的助手介紹上市公司股票代碼信息通過瀏覽公司網(wǎng)址，可以提供年報披露信息細節(jié)內(nèi)容，如：項目進展、領(lǐng)導(dǎo)講話、產(chǎn)品銷售、技術(shù)研發(fā)等內(nèi)容一般分三張表格：主要會計數(shù)據(jù)、非經(jīng)常性損益項目和金額、報告期末公司前三年主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標部分上市公司會增加1個表格，內(nèi)容是

5、同時在海外上市的公司，披露會計準則與國際會計準則在計算凈利潤與凈資產(chǎn)時的差異三、會計數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要（重點看）三、會計數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要（重點看）5個數(shù)據(jù)：從5個視角反映上市公司當(dāng)年產(chǎn)生的“利潤” (一)主要會計數(shù)據(jù) 單位：元 幣種：人民幣項目項目金額金額營業(yè)利潤78,372,369.54 利潤總額183,752,782.62 歸屬于上市公司股東的凈利潤66,044,642.67 歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤-23,050,616.20 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-16,992,986.74 毛利潤稅前利潤真正的凈利潤瘦身利潤現(xiàn)金利潤項目項目金額金額非流動資產(chǎn)處置損益17,

6、514,263.08 計入當(dāng)期損益的政府補助（與企業(yè)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，按照國家統(tǒng)一標準定額或定量享受的政府補助除外）77,797,917.39 債務(wù)重組損益5,181,080.75 除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出6,222,755.52 所得稅影響額-13,805,268.74 少數(shù)股東權(quán)益影響額（稅后）-3,815,489.13 合計89,095,258.87 （二）扣除非經(jīng)常性損益項目和金額 單位：元 幣種：人民幣反映上市公司最近三年基本財務(wù)情況分兩部分：會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標若報告有調(diào)整前和調(diào)整后的數(shù)據(jù)，分析時以調(diào)整后的數(shù)據(jù)為準-股本變動情況：明細股票類型，分為“限售股”和流通股“兩種。重

7、點關(guān)注”限售股份變動情況“股東名稱股東名稱年初限售股數(shù)年初限售股數(shù)本年解除限本年解除限 售股數(shù)售股數(shù)本年增加限本年增加限 售股數(shù)售股數(shù)年末限售年末限售股數(shù)股數(shù)限售原因限售原因解除解除限售日期限售日期朱江洪14,338,277 3,584,569 5,376,854 16,130,562 高管持股-董明珠14,099,231 3,524,807 5,287,211 15,861,635 高管持股-石小磊27,501 6,875 10,312 30,938 高管持股-黃輝2,565,000 641,250 961,875 2,885,625 高管持股-莊培2,151,734 537,933 806

8、,900 2,420,701 高管持股-望靖東431,925 107,981 161,972 485,916 高管持股-合計33,613,668 8,403,415 12,605,124 37,815,377 - 2.限售股份變動表單位：股-證券發(fā)行與上市情況：回顧股票融資，重點關(guān)注“前三次歷次證券發(fā)行情況”，可直觀表現(xiàn)公司最近三年股票融資的時間、價格和數(shù)量-股東和實際控制人情況：關(guān)注股東變化，重點看“股東數(shù)量及持股情況”、“實際控制人”部分主要介紹公司管理層重點關(guān)注：董事、監(jiān)事和高級管理人員持股變動及報酬情況”公司治理的情況 董事履行職責(zé)情況公司治理結(jié)構(gòu) 公司相對于控股股東在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)

9、、機構(gòu)、財務(wù)等方面的獨立情況公司是否披露履行社會責(zé)任的報告董事會對公司內(nèi)部控制的自我評估報告和審計機構(gòu)的核實評價意見高級管理人員的考評及激勵情況介紹報告期內(nèi)上市公司召開年度股東大會和臨時股東大會的有關(guān)情況，包括：會議屆次、召開日期、會議決議刊登的信息披露報紙及披露日期該部分參考價值有限董事會處于公司管理架構(gòu)的中樞，既要向全體股東負責(zé)，又要承擔(dān)把握公司戰(zhàn)略并監(jiān)督高管經(jīng)營的責(zé)任重要性僅次于”財務(wù)會計報告“，相當(dāng)于董事會的述職報告”管理層討論與分析“最重要董事會報告公司前三年分紅情況利潤分配或資本公積金轉(zhuǎn)增預(yù)案董事會日常工作情況公司會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正的原因及影響公司投資情況管理

10、層討論與分析全面回顧過去一年經(jīng)營情況并展望未來投資項目的進展及變化會計賬本是否認為“操縱”董事會的流水賬分紅草案回報股東的情況董事會報告公司前三年分紅情況利潤分配或資本公積金轉(zhuǎn)增預(yù)案董事會日常工作情況公司會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正的原因及影響公司投資情況管理層討論與分析全面回顧過去一年經(jīng)營情況并展望未來投資項目的進展及變化會計賬本是否認為“操縱”董事會的流水賬分紅草案回報股東的情況董事會報告公司前三年分紅情況利潤分配或資本公積金轉(zhuǎn)增預(yù)案董事會日常工作情況公司會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正的原因及影響公司投資情況管理層討論與分析全面回顧過去一年經(jīng)營情況并展望未來投資項目的

11、進展及變化會計賬本是否認為“操縱”董事會的流水賬分紅草案回報股東的情況注：反白部分為重點管理層討論與分析報告期內(nèi)公司經(jīng)營情況回顧公司未來發(fā)展展望總體經(jīng)營情況主要優(yōu)勢和困難主要業(yè)務(wù)狀況資產(chǎn)負債表科目重大變化說明利潤表科目重大變化說明現(xiàn)金流量表科目重大變化說明控股公司經(jīng)營情況所處行業(yè)發(fā)展趨勢公司未來發(fā)展機遇新一年的工作計劃總結(jié)陳詞好與壞主要分產(chǎn)品、分行汪分地區(qū)明細解釋賬目金 額重大變化的原因控股公司最重要的財務(wù)數(shù)據(jù) 未來的形勢與任務(wù)略加關(guān)注一般包括11項內(nèi)容除信息披露索引略加關(guān)注外，其他10項都與上市公司估值有重大關(guān)系，需要重點關(guān)注最重要的年報信息三方面內(nèi)容：審計報告、會計報表、會計報表附注會計報

12、表附注合并利潤表母公司利潤表合并現(xiàn)金流量表母公司現(xiàn)金流量表合并所有者權(quán)益變動表母公司所有者權(quán)益變動表財務(wù)報告內(nèi)容審計報告會計報表合并資產(chǎn)負債表母公司資產(chǎn)負債表會計報表附注合并利潤表母公司利潤表合并現(xiàn)金流量表母公司現(xiàn)金流量表合并所有者權(quán)益變動表母公司所有者權(quán)益變動表財務(wù)報告內(nèi)容審計報告會計報表合并資產(chǎn)負債表母公司資產(chǎn)負債表瀏覽一、公司基本情況會計報表附注內(nèi)容 二、遵循企業(yè)會計準則的聲明三、財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)四、公司采用的主要會計政策五、稅項 六、企業(yè)合并及合并財務(wù)報表七、合并財務(wù)報表主要項目注釋八、母公司財務(wù)報表主要項目注釋九、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易十、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的會計處理十一、股份支付十二、或

13、有事項十三、承諾事項十四、資產(chǎn)負債表日后事項 十五、其他重要事項說明值得細看瀏覽一、公司基本情況略加關(guān)注審計報告審計報告會計報表會計報表-合并資產(chǎn)負債表、母公司資產(chǎn)負債表-合并利潤表、母公司利潤表-合并現(xiàn)金流量表、母公司現(xiàn)金流量表-合并所有者權(quán)益變動表、母公司所有者權(quán)益變動表會計報表附注會計報表附注審計報告是指注冊會計師就企業(yè)財務(wù)報表的編制是否恰當(dāng)?shù)胤从沉似髽I(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果所出具的意見上市公司的年度財務(wù)報表一般須經(jīng)注冊會計師審計并出具審計報告審計報告的作用-鑒證作用-證明作用審計報告必須反映注冊會計師的審計范圍、審計依據(jù)、實施的審計程序和發(fā)表的審計意見審計報告的編制和出具必須符合中華人民

14、共和國注冊會計師法和獨立審計準則的規(guī)定標準無保留意見的審計報告（大唐）帶保留意見的審計報告（科龍2005年報，P75）-未調(diào)整事項-范圍受限-不符合一致性原則-未確定事項否定意見的審計報告（P206）無法發(fā)表意見的審計報告（P207）“我們認為”-簽字會計師的主觀認為和判斷“在所有重大方面”-簽字會計師對于“重大”的判斷所有非重大問題不影響意見發(fā)表的態(tài)度“公允”的判斷注冊會計師業(yè)務(wù)和道德素質(zhì)的提高和監(jiān)管力度的加強，使得審計意見對企業(yè)財務(wù)信息的質(zhì)量意義越來越大被出具無保留意見和保留意見的財務(wù)報告質(zhì)量普遍高于被出具另兩種審計意見的財務(wù)報告除無保留意見的審計報告外，其他三種意見的審計報告均應(yīng)指出保留

15、的內(nèi)容和程度除無保留意見的審計報告外，其他三種意見的審計報告所保留的內(nèi)容，主要涉及減值準備計提的恰當(dāng)性、資產(chǎn)的安全性、資產(chǎn)的質(zhì)量、收入確認的恰當(dāng)性、信息披露的完整性等方面。這些內(nèi)容都與企業(yè)的利潤質(zhì)量密切相關(guān)（科龍2005年報，P75）注冊會計師在審計報告中保留或指出的內(nèi)容越多，不論企業(yè)做多少解釋，都應(yīng)對企業(yè)的利潤質(zhì)量保持警覺引例：合并資產(chǎn)負債表的其他應(yīng)收款和長期股權(quán)投資規(guī)模遠小于上市公司自身資產(chǎn)負債表的其他應(yīng)收款和長期股權(quán)投資規(guī)模，合并財務(wù)報表“消失”的資金流向哪里？-泛海建設(shè)2009項目合并年末余額母公司年末余額其他應(yīng)收款339 528 368.727 537 580 300.02長期股權(quán)投

16、資 5 841768 557.12企業(yè)會計準則第33號合并財務(wù)報表合并會計報表又稱合并財務(wù)報表，它是以母公司和子公司組成的企業(yè)集團為一會計主體，以母公司和子公司單獨編制的個別會計報表為基礎(chǔ)，由母公司編制的綜合反映企業(yè)集團財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量的會計報表 合并報表是母公司以合并范圍內(nèi)的母公司、子公司的報表為基礎(chǔ)編制的母、子公司以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶抵消了集團內(nèi)部的重復(fù)項目，體現(xiàn)企業(yè)集團整體財務(wù)狀況是否把某個特定的子公司排除在合并范圍以外，主要取決于母公司對該子公司是否符合準則規(guī)定的條件的判斷（實質(zhì)控制的判斷）合并報表不像個別報表通過“可驗證性”來檢驗資產(chǎn)負債表的差異（大唐資產(chǎn)負債表的差異（大唐1

17、010年年報為例）年年報為例）合并資產(chǎn)負債表-歸屬于母公司的所有者權(quán)益：控制股東-少數(shù)股東權(quán)益：非控制性股東在企業(yè)中享有的權(quán)益負債和所有者負債和所有者權(quán)益權(quán)益附注附注期末余額期末余額期初余額期初余額歸屬于母公司所有者權(quán)益合計531,363,512.90 507,037,189.61 少數(shù)股東權(quán)益170,749,683.83 181,022,544.54 所有者權(quán)益合計702,113,196.73 688,059,734.15 合并利潤表歸屬于母公司的凈利潤少數(shù)股東損益歸屬于母公司的綜合收益總額歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額利潤表差異利潤表差異項目項目附附注注本期金額本期金額上期金額上期金額凈利潤

18、151,222,380.69111,087,655.03歸屬于母公司所歸屬于母公司所有者的凈利潤有者的凈利潤66,044,642.6766,044,642.6757,473,957.5057,473,957.50少數(shù)股東權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益85,177,738.0285,177,738.0253,613,697.5353,613,697.53每股收益其他綜合收益-8,251,153.925,515,618.38綜合收益總額142,971,226.77116,603,273.41歸屬于母公司的歸屬于母公司的綜合收益總額綜合收益總額57,793,488.7557,793,488.7562,989,57

19、5.8862,989,575.88歸屬于少數(shù)股東歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額的綜合收益總額85,177,738.0285,177,738.0253,613,697.5353,613,697.53歸屬于母公司的凈利潤與歸屬于母公司的所有者權(quán)益才是上市公司股東所享有的凈利潤和凈資產(chǎn)對公司估值主要看合并報表同比看趨勢（報表和附注）CAS.30 財務(wù)報表列報對附注的定義： 附注是對在資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明一、公司基本情況二、遵循企業(yè)會計準則的說明三、財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)四、公司采用的主要會計政策五、稅項六

20、、企業(yè)合并 及合并財務(wù)報表七、合并財務(wù)報表主要項目注釋八、母公司報表主要項目注釋九、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易十、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的會計處理十一、股份支付十二、或有事項十三、承諾事項十四、資產(chǎn)或有負債表日后事項的披露十五、其他重要事項說明1.企業(yè)的基本情況：（1）企業(yè)注冊地、組織形式和總部地址（2）企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營活動（3）母公司以及集團最終母公司的名稱2.財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)3.遵循企業(yè)會計準則的聲明4.重要會計政策的說明，包括財務(wù)報表項目的計量基礎(chǔ)和會計政策的確定依據(jù)等。5.重要會計估計的說明，包括下一會計期間內(nèi)很可能導(dǎo)致資產(chǎn)、負債賬面價值重大調(diào)整的會計估計的確定依據(jù)等。6.會計政策和會計估計

21、變更以及差錯更正的說明7.對已在資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表中列示的重要項目的進一步說明，包括終止經(jīng)營稅后利潤的金額及其構(gòu)成情況等8.或有和承諾事項、資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等需要說明的事項9.在資產(chǎn)負債表日后、財務(wù)報告批準報出日前提議或宣布發(fā)放的股利總額和每股股利金額（或向投資者分配的利潤總額）。10.會計報表重要項目的說明 在上市公司科龍電器的某兩個相鄰年度的財務(wù)報告中，關(guān)于壞帳準備的計提，出現(xiàn)了不同的表述。第一年的表述為：用賬齡分析法及根據(jù)債務(wù)單位的財務(wù)及經(jīng)營實際情況合理地估計壞賬準備；第二年的表述為：公司按照帳齡的比例來估計壞帳準備：3個月以內(nèi)債

22、權(quán)的壞帳估計率為零，4-6個月以內(nèi)債權(quán)的壞帳估計率為10%，7-12個月以內(nèi)債權(quán)的壞帳估計率為50%，12個月以上債權(quán)的壞帳估計率為100%。 請思考：在相鄰的兩個年度之間的這種變化屬于什么性質(zhì)？企業(yè)為什么會有這樣的變化？會計政策變更會計估計變更前期差錯更正會計政策國際會計準則號財務(wù)報表的列報會計政策指企業(yè)在編制財務(wù)報表時采用的原則、基礎(chǔ)、慣例、規(guī)則和實務(wù)如：合并的原則、收入的確認原則、資產(chǎn)的折舊或攤銷等報告編制的依據(jù)口徑的差異企業(yè)在確認、計量、報告中所采用的會計政策應(yīng)在報表附注中進行披露必須披露的項目（P196）會計政策變更是指企業(yè)對相同交易或事項由原來采用的會計政策改用另一會計政策的行為為

23、保證會計信息的可比性，一般情況下，企業(yè)應(yīng)在每期采用相同的會計政策。不應(yīng)隨意變更會計政策變更會計政策的原因-法律、法規(guī)和會計準則要求變更-會計政策變更能提供更可靠、更相關(guān)的信息關(guān)注政策變更的第二種原因-變更的必要性是以企業(yè)的主觀判斷為依據(jù)會計估計變更是指對結(jié)果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷會計估計的主要項目（P198）會計估計變更的原因：由于資產(chǎn)和負債的當(dāng)前狀況及預(yù)期經(jīng)濟利益和義務(wù)發(fā)生了變化，從而對資產(chǎn)或負債的賬面價值或資產(chǎn)的定期消耗金額進行調(diào)整會計估計變更是企業(yè)的一種主動行為 資產(chǎn)負債表日后事項是指資產(chǎn)負債表日至財務(wù)報告批準報出日之間發(fā)生的有利或不利事項財務(wù)報告批準報出日

24、是指董事會或類似機構(gòu)批準財務(wù)報告報出的日期資產(chǎn)負債表日后事項包括調(diào)整事項和非調(diào)整事項調(diào)整事項是指資產(chǎn)負債表日后獲得新的或進一步的證據(jù)，有助于對資產(chǎn)負債表日存在狀況的有關(guān)金額做出重新估計的事項。企業(yè)應(yīng)據(jù)此對資產(chǎn)負債表日所反映的收入、費用、資產(chǎn)、負債以及所有者權(quán)益進行調(diào)整主要調(diào)整事項（P202）新準則只要求將擬分配的現(xiàn)金股利和股票股利在報表附注中進行披露，不再做為調(diào)整事項進行處理非調(diào)整事項是資產(chǎn)負債表日以后才發(fā)生或存在的事項，這類事項不影響資產(chǎn)負債表日存在的狀況，但如不加以說明，將會影響財務(wù)報告使用者做出正確估計和決策，因此需要在會計報表附注中予以披露主要非調(diào)整事項（P203）關(guān)聯(lián)方：一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)方的構(gòu)成關(guān)系（P199）僅受國家控制而不存在其他關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)方交易的最大特點是其存在著潛在的操縱性關(guān)聯(lián)方之間由于存在密切的關(guān)聯(lián)關(guān)系，完全可以在不依賴正常市場交易的條件下，通過內(nèi)部操縱來完成交易，以達到某種目的關(guān)聯(lián)方交易是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)