跨國(guó)公司知識(shí)點(diǎn)整理

1、學(xué)習(xí)目標(biāo) 了解跨國(guó)公司的各種名稱和定義標(biāo)準(zhǔn) 熟悉跨國(guó)公司產(chǎn)生和發(fā)展的歷程 掌握跨國(guó)公司的定義，跨國(guó)公司國(guó)際化經(jīng)營(yíng)程度的度量指標(biāo)，以及 跨國(guó)公司與經(jīng)濟(jì)全球化的關(guān)系第一章 跨國(guó)公司概述 跨國(guó)公司的名稱| 國(guó)際公司（International Corporation）| 多國(guó)公司（Multinational Corporation，MNC）| 全球企業(yè)（Global Enterprise） | 跨國(guó)公司（Transnational Corporation，TNC） 1.1 跨國(guó)公司的概念 跨國(guó)公司的定義標(biāo)準(zhǔn)1結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)跨國(guó)公司強(qiáng)調(diào)的是多國(guó)生產(chǎn)設(shè)施的綜合，而不僅僅是市場(chǎng)的組合。 2控制標(biāo)準(zhǔn)控制標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為跨

2、國(guó)公司通過(guò)股權(quán)或非股權(quán)的方式對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行控制。3人力資源標(biāo)準(zhǔn)總部和其外國(guó)子公司的上層經(jīng)理人員都是或者至少主要是由母公司所在國(guó)公民擔(dān)任。 4業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)主要以在國(guó)外的生產(chǎn)、銷售、贏利或資產(chǎn)等絕對(duì)額或相對(duì)數(shù)作為標(biāo)準(zhǔn)，但金額或百分比的具體數(shù)字應(yīng)該是多少，則并無(wú)統(tǒng)一的說(shuō)法。 5行為標(biāo)準(zhǔn)作為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，其最高領(lǐng)導(dǎo)層的決策行為公平地對(duì)待和處理世界各地所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，只有這樣才能使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)具有世界性、跨國(guó)性。 聯(lián)合國(guó)的定義指在兩個(gè)或更多的國(guó)家的實(shí)體所組成的公營(yíng)、私營(yíng)或混合所有制企業(yè)，不論此等實(shí)體的法律形式和活動(dòng)領(lǐng)域如何；該企業(yè)在一個(gè)決策體系下運(yùn)營(yíng)，通過(guò)一個(gè)或一個(gè)以上的決策中心得以具有吻合的政策

3、和共同的戰(zhàn)略；該企業(yè)中各個(gè)實(shí)體通過(guò)所有權(quán)或其他方式結(jié)合在一起，從而其中一個(gè)或更多的實(shí)體得以對(duì)其他實(shí)體的活動(dòng)施行有效的影響，特別是與別的實(shí)體分享知識(shí)、資源和責(zé)任。 三個(gè)基本要素：（1）位于多國(guó)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，母公司通過(guò)股權(quán)或者其他方式對(duì)其他實(shí)體進(jìn)行控制，也即施加有效影響。簡(jiǎn)言之，即母公司控制下的多國(guó)經(jīng)營(yíng)實(shí)體。（2）統(tǒng)一決策體系下的共同戰(zhàn)略和配套政策。（3）分享權(quán)利和分擔(dān)責(zé)任。 國(guó)際化經(jīng)營(yíng)程度的度量| 海外銷售總額。指跨國(guó)公司在海外實(shí)現(xiàn)的銷售量的貨幣表現(xiàn)；| 海外銷售凈額。指海外銷售總額扣除銷售折扣、銷售退回和銷售成本；| 海外公司比率。海外公司比率海外子公司數(shù)/全部子公司數(shù)100%；| 生產(chǎn)依存度。

4、生產(chǎn)依存度海外子公司生產(chǎn)總值/全部生產(chǎn)總值100%；| 外向程度比率（Outward Significant Ratio，OSR）。外向程度比率=海外子公司產(chǎn)量（或資產(chǎn)、銷售、雇員數(shù)）/全部產(chǎn)量（或資產(chǎn)、銷售、雇員數(shù)）100%| 研究與開發(fā)支出的國(guó)內(nèi)外比例（R&DR）。R&DR=海外子公司研發(fā)費(fèi)用開支/全部研發(fā)費(fèi)用開支總額100% | 跨國(guó)指數(shù)，也稱跨國(guó)程度指數(shù)（Transnationality Index，TNI），它是衡量跨國(guó)公司“國(guó)際參與程度”的一個(gè)平均數(shù)據(jù)，它由三個(gè)比率的平均值構(gòu)成。即TNI=（國(guó)外資產(chǎn)/總資產(chǎn)+國(guó)外銷售額/總銷售額+國(guó)外雇用人數(shù)/雇員總數(shù)）/3100%1.2 產(chǎn)生與發(fā)

5、展 早期的跨國(guó)公司 特點(diǎn)是：（1）以出口商品市場(chǎng)為導(dǎo)向，貿(mào)易推動(dòng)資本輸出。（2）實(shí)施跨國(guó)投資的國(guó)家只局限于西歐和美國(guó)少數(shù)幾個(gè)資本主義強(qiáng)國(guó)，且主要的對(duì)象都是當(dāng)時(shí)的殖民地國(guó)家。（3）跨國(guó)公司的投資主要發(fā)生在當(dāng)時(shí)資本主義和殖民地、半殖民地和其他經(jīng)濟(jì)落后的國(guó)家之間。這種縱向的壟斷資本跨國(guó)投資占到了當(dāng)時(shí)各國(guó)對(duì)外投資總額的70%以上。（4）以原材料為目的的后向垂直一體化成為當(dāng)時(shí)跨國(guó)公司投資的主要行業(yè)指向。 兩次世界大戰(zhàn)之間的跨國(guó)公司p 跨國(guó)投資的來(lái)源國(guó)別結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化，美國(guó)跨國(guó)公司發(fā)展較快；p 跨國(guó)投資的部門結(jié)構(gòu)發(fā)生轉(zhuǎn)變，制造業(yè)跨國(guó)公司發(fā)展迅速；p 跨國(guó)投資競(jìng)爭(zhēng)苗頭初現(xiàn)，大型跨國(guó)公司奠定國(guó)際化基礎(chǔ) ；p

6、 由縱向直接投資向橫向直接投資轉(zhuǎn)變 第二次世界大戰(zhàn)之后跨國(guó)公司的恢復(fù)和發(fā)展p 跨國(guó)公司數(shù)量上、規(guī)模上的大發(fā)展p 投資來(lái)源國(guó)多元化，“大三角”形成p 跨國(guó)投資部門指向制造業(yè)和服務(wù)業(yè)，第一產(chǎn)業(yè)比重減少p 跨國(guó)公司國(guó)際投資行為日益多樣化1.2.4 20世紀(jì)90年代后跨國(guó)公司發(fā)展的新趨勢(shì)p 跨國(guó)公司數(shù)量急劇增長(zhǎng)p 集中化趨勢(shì)更加明顯p 國(guó)際化經(jīng)營(yíng)程度更高p 知識(shí)型經(jīng)濟(jì)日益成為跨國(guó)公司的制勝之道 p 發(fā)展中國(guó)家的跨國(guó)公司取得長(zhǎng)足的進(jìn)步 1.3 投資與經(jīng)濟(jì)全球化 經(jīng)濟(jì)全球化促進(jìn)企業(yè)跨國(guó)化v 經(jīng)濟(jì)全球化（1）概念（2）要求 各國(guó)經(jīng)濟(jì)在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資源優(yōu)化配置 各國(guó)經(jīng)濟(jì)改革政策要與國(guó)際接軌企業(yè)跨國(guó)化的6個(gè)表

7、現(xiàn)：v 跨國(guó)公司與政府之間的聯(lián)系 v 跨國(guó)公司母公司與母國(guó)子公司的聯(lián)系 v 跨國(guó)公司母公司與海外子公司的聯(lián)系 v 跨國(guó)公司與其他企業(yè)之間的關(guān)系 v 跨國(guó)公司與各類國(guó)際政治、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)組織之間的關(guān)系 v 跨國(guó)公司與社會(huì)公眾之間的關(guān)系 v 經(jīng)濟(jì)全球化促使公司和產(chǎn)品國(guó)籍日益模糊化 公司國(guó)籍日益模糊化，跨國(guó)公司已具有了雙重屬性，即民族性和國(guó)際性。 產(chǎn)品國(guó)籍日益模糊化，產(chǎn)生了國(guó)際綜合性產(chǎn)品。 企業(yè)跨國(guó)化推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化v 加速生產(chǎn)與資本國(guó)際化v 推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新與推廣 v 促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展v 推動(dòng)國(guó)際金融的發(fā)展 本章小結(jié) 本章從總體上介紹了跨國(guó)公司的概念、發(fā)展歷程以及跨國(guó)公司與經(jīng)濟(jì)全球化的關(guān)系。 各類組織和

8、學(xué)者在文獻(xiàn)當(dāng)中對(duì)跨國(guó)公司采用不同的名稱，其含義各有側(cè)重。最常見的是跨國(guó)公司和多國(guó)公司。對(duì)于跨國(guó)公司的界定也有結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)、控制標(biāo)準(zhǔn)、人力資源標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)和行為標(biāo)準(zhǔn)等多種觀點(diǎn)，本章在介紹各種標(biāo)準(zhǔn)之后，引用了聯(lián)合國(guó)對(duì)于跨國(guó)公司的定義，并介紹了一系列指標(biāo)衡量跨國(guó)公司國(guó)際化經(jīng)營(yíng)程度的指標(biāo)體系。 現(xiàn)代意義上的跨國(guó)公司產(chǎn)生于19世紀(jì)中期。本章按照跨國(guó)公司從產(chǎn)生到發(fā)展的各個(gè)階段，分別介紹其發(fā)展背景和特征，并著重介紹了20世紀(jì)90年代至今跨國(guó)公司發(fā)展的新趨勢(shì)。 微觀的跨國(guó)公司投資行為是宏觀的經(jīng)濟(jì)全球化的重要表現(xiàn)，二者之間是相互促進(jìn)的。第二章 跨國(guó)公司的組織結(jié)構(gòu)學(xué)習(xí)目標(biāo) 了解企業(yè)的三種法律組織形式，以及跨國(guó)公司從

9、層次上劃分的法律 組織形式 熟悉公司制的法律特征，熟悉子公司和分公司的區(qū)別 掌握跨國(guó)公司管理組織形式的發(fā)展歷程和發(fā)展趨勢(shì) 個(gè)人獨(dú)資企業(yè)| 個(gè)人企業(yè)不是法人，不具有獨(dú)立的法律人格； | 個(gè)人企業(yè)的資產(chǎn)與出資人的個(gè)人財(cái)產(chǎn)在法律上沒(méi)有區(qū)別，即出資人對(duì)企業(yè) 的債務(wù)負(fù)無(wú)限責(zé)任。 | 出資人對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理有決策權(quán)和控制權(quán) 合伙企業(yè)| 合伙企業(yè)原則上不具有法人地位，合伙人的死亡、退出、破產(chǎn)都將導(dǎo)致企業(yè)解 體。 | 合伙契約是合伙企業(yè)成立的基礎(chǔ)，契約規(guī)定了合伙人的權(quán)利和義務(wù)。| 合伙人對(duì)企業(yè)債務(wù)負(fù)無(wú)限連帶責(zé)任，即合伙人以個(gè)人財(cái)產(chǎn)作為企業(yè)債務(wù)的擔(dān) 保，且債權(quán)人有權(quán)向任何一個(gè)或幾個(gè)合伙人提出清償要求。 公司1、

10、法律特征 | 公司是法人，具有獨(dú)立的法律人格。| 股東按照對(duì)公司投資的比例享有經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)利，承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任和債務(wù)， 公司的資產(chǎn)與股東的個(gè)人財(cái)產(chǎn)在法律上是分離的。| 公司可以以自己的名義對(duì)外簽訂合同，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，享受權(quán)利，承擔(dān)責(zé)任，公 司是一個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體。| 公司以自己的名義起訴、應(yīng)訴。| 公司有日常的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。| 股東的死亡、退出、破產(chǎn)在原則上不影響公司的存續(xù)。 公司2、公司形式 | 無(wú)限責(zé)任公司（Unlimited Liability Company） | 有限責(zé)任公司（Limited Liability Company） （法律特征 ）| 股份有限公司（Limited Liabili

11、ty Company by Share，or with Share Capital）（法律特征 ）注：我國(guó)公司法中規(guī)定公司的形式可以是有限責(zé)任公司和股份有限公司，不包括無(wú)限責(zé)任公司。有限責(zé)任公司（Limited Liability Company） （法律特征 ） n 有限責(zé)任公司的成立由發(fā)起人集資，不能通過(guò)發(fā)行股票向社會(huì)公開募集資 金。n 股東人數(shù)往往有上限要求。n 有限責(zé)任公司的股權(quán)證明是出資證明書，該出資證明不能流通，也不可以隨 意轉(zhuǎn)讓。n 有限責(zé)任公司屬于封閉公司，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表無(wú)須通過(guò)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)和認(rèn)證后 進(jìn)行公布，可以只按規(guī)定送交股東。n 有限責(zé)任公司的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的程度相對(duì)較

12、低，董事往往就是股東， 并且常常兼任公司高級(jí)管理職員。有限責(zé)任公司（Limited Liability Company） （法律特征 ） n 有限責(zé)任公司的成立由發(fā)起人集資，不能通過(guò)發(fā)行股票向社會(huì)公開募集資 金。n 股東人數(shù)往往有上限要求。n 有限責(zé)任公司的股權(quán)證明是出資證明書，該出資證明不能流通，也不可以隨 意轉(zhuǎn)讓。n 有限責(zé)任公司屬于封閉公司，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表無(wú)須通過(guò)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)和認(rèn)證后 進(jìn)行公布，可以只按規(guī)定送交股東。n 有限責(zé)任公司的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的程度相對(duì)較低，董事往往就是股東， 并且常常兼任公司高級(jí)管理職員。2.2 法律組織形式 母公司1、性質(zhì)1、概念 2、母公司對(duì)其他公司的控制，

13、一般采取兩種形式 2、特征n 母公司實(shí)際控制子公司經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。 n 母公司以參股或非股權(quán)安排行使對(duì)子公司的控制。 n 母公司對(duì)子公司承擔(dān)有限責(zé)任。 分公司（法律特征）p 分公司不具有法人資格，不能獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任，其一切行為后果及責(zé)任由總公司承擔(dān)；p 分公司由總公司授權(quán)開展業(yè)務(wù)，自己沒(méi)有獨(dú)立的公司名稱和章程 ；p 分公司沒(méi)有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)，其所有資產(chǎn)屬于總公司，并作為總公司的資產(chǎn)列入總公司的資產(chǎn)負(fù)債表中，總公司對(duì)分公司的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任 ；p 分公司與總公司同為一個(gè)法律實(shí)體，設(shè)立在東道國(guó)的分公司被視為“外國(guó)公司”，仍然受到母國(guó)的外交保護(hù) ；p 分公司從東道國(guó)撤出時(shí)，只能出售其資產(chǎn)，而不能轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，也

14、不能與其他公司合并。 子公司（法律特征）p 子公司是獨(dú)立法人 ；p 子公司在經(jīng)濟(jì)上和業(yè)務(wù)上被母公司實(shí)際控制 ；p 子公司在東道國(guó)注冊(cè)登記被視作當(dāng)?shù)毓?，須受東道國(guó)法律管轄，不受母公司政府的外交保護(hù) ；p 子公司在東道國(guó)除繳納所得稅外，其利潤(rùn)作為紅利和利息匯出時(shí)，還須繳納預(yù)扣稅（Withholding Tax）；p 子公司從東道國(guó)撤出時(shí)，可以出售資產(chǎn)，也可以轉(zhuǎn)讓股票，或與其他公司合并。 其他海外機(jī)構(gòu)1、避稅地公司 2、車間子公司 3、中轉(zhuǎn)子公司2.3 管理組織結(jié)構(gòu) 國(guó)際銷售部v 組織形式 國(guó)際業(yè)務(wù)部v 組織形式（圖2-1 ）v 產(chǎn)生的問(wèn)題（五大問(wèn)題）v 設(shè)立國(guó)際業(yè)務(wù)部的跨國(guó)公司的一般特征 ：u

15、產(chǎn)品品種有限，海外銷售規(guī)模小于國(guó)內(nèi)銷售；u 分支機(jī)構(gòu)與管理總部在地理上不太分散，經(jīng)營(yíng)受國(guó)外環(huán)境影響程度不大，產(chǎn) 品的差異化營(yíng)銷不很重要。圖2-1 國(guó)際業(yè)務(wù)部組織形式公司總部國(guó)內(nèi)分部B總部職能機(jī)構(gòu)國(guó)內(nèi)分部A國(guó)際業(yè)務(wù)部分部職能機(jī)構(gòu)商品出口及專利權(quán)轉(zhuǎn)讓國(guó)外地區(qū)A或產(chǎn)品集團(tuán)A國(guó)外地區(qū)B或產(chǎn)品集團(tuán)B 全球性分部結(jié)構(gòu)1、全球性職能組織結(jié)構(gòu) 2、全球性產(chǎn)品組織結(jié)構(gòu)3、全球性地區(qū)組織結(jié)構(gòu) 4、全球性混合組織結(jié)構(gòu)5、全球性矩陣式組織結(jié)構(gòu)v 優(yōu)點(diǎn) v 缺點(diǎn)v 特征 影響跨國(guó)公司組織結(jié)構(gòu)選擇的因素v 內(nèi)部因素1. 經(jīng)營(yíng)的指導(dǎo)思想2. 企業(yè)戰(zhàn)略3. 企業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)際化程度和規(guī)模4. 人力資源5. 產(chǎn)品種類和業(yè)務(wù)范圍 影

16、響跨國(guó)公司組織結(jié)構(gòu)選擇的因素v 外部因素1. 法律法規(guī)和政府政策2. 行業(yè)發(fā)展和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況3. 政治因素4. 環(huán)境的變化狀況 收購(gòu)IBM個(gè)人電腦業(yè)務(wù)是聯(lián)想實(shí)現(xiàn)全球化發(fā)展戰(zhàn)略的突破性契機(jī) 有利于聯(lián)想借助IBM品牌迅速提升其產(chǎn)品在全球的品牌認(rèn)知度 有利于迅速擴(kuò)大規(guī)模，獲得規(guī)模效應(yīng) 能夠獲取IBM遍布全球的分銷網(wǎng)絡(luò)和龐大的企業(yè)客戶群 大大提高技術(shù)創(chuàng)新能力 出售個(gè)人電腦業(yè)務(wù)是IBM實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的需要本章小結(jié) 本章從法律組織形式和管理組織形式兩個(gè)方面介紹跨國(guó)公司組織結(jié)構(gòu)的基本形式。 從企業(yè)基本的法律組織形式來(lái)看，有個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙制企業(yè)和公司制企業(yè)三種，其中公司制企業(yè)包括無(wú)限責(zé)任公司

17、、有限責(zé)任公司和股份有限公司?？鐕?guó)公司最常用的形式是股份有限公司。 從組織層次上跨國(guó)公司的組織形式可以劃分為母公司、分公司、子公司。母公司通過(guò)股權(quán)或非股權(quán)安排對(duì)分公司和子公司進(jìn)行控制，分公司和子公司在與母公司的關(guān)系上具有不同的法律特征。另外，跨國(guó)公司在海外還有工廠子公司、避稅地公司等形式的分支機(jī)構(gòu)。 從管理方式上來(lái)看，跨國(guó)公司對(duì)其跨國(guó)經(jīng)營(yíng)行為的組織可以采取國(guó)際銷售部、國(guó)際業(yè)務(wù)部、全球性產(chǎn)品組織結(jié)構(gòu)、全球性地區(qū)分部結(jié)構(gòu)、全球性職能分部結(jié)構(gòu)、全球性混合組織結(jié)構(gòu)、全球性矩陣式組織結(jié)構(gòu)。第三章 跨國(guó)公司投資相關(guān)理論一 國(guó)際直接投資的概念 以控制國(guó)（境）外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)為核心的對(duì)外投資。是投資主體以對(duì)

18、外投資為媒介，以取得企業(yè)經(jīng)營(yíng)控制權(quán)為手段，以最終獲取利潤(rùn)為目標(biāo)的一種投資行為。二 跨國(guó)公司投資若干理論1. 壟斷優(yōu)勢(shì)論(Monopolistic Advantage) 代表人物：海默(Stephen Hymer)、金德爾伯格 理論內(nèi)容 主要解釋美國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的決定因素 決定直接投資的因素是企業(yè)所擁有的壟斷優(yōu)勢(shì) 壟斷優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在技術(shù)訣竅、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、管理技能以及資金等方面 企業(yè)可以憑所擁有的壟斷優(yōu)勢(shì)抵消在海外經(jīng)營(yíng)的不利因素，從而壓倒競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，獲得更高利潤(rùn)2. 產(chǎn)品周期理論(The Product Cycle) 代表人物：維農(nóng)(R.Vernon) 理論內(nèi)容 產(chǎn)品的生命周期由產(chǎn)品創(chuàng)新、成熟和標(biāo)準(zhǔn)三

19、個(gè)階段構(gòu)成 在產(chǎn)品周期的不同階段，應(yīng)有不同的投資戰(zhàn)略A. 產(chǎn)品創(chuàng)新階段：國(guó)內(nèi)生產(chǎn) 新產(chǎn)品非標(biāo)準(zhǔn)化，產(chǎn)品的生產(chǎn)要素投入、加工工藝和規(guī)格變化很大 產(chǎn)品差別大，新產(chǎn)品需求價(jià)格彈性低，生產(chǎn)成本的差異對(duì)廠商生產(chǎn)區(qū)位的選擇影響不大3.2 跨國(guó)公司投資理論2. 產(chǎn)品周期理論(The Product Cycle) 代表人物：維農(nóng)(R.Vernon) 理論內(nèi)容 產(chǎn)品的生命周期由產(chǎn)品創(chuàng)新、成熟和標(biāo)準(zhǔn)三個(gè)階段構(gòu)成 在產(chǎn)品周期的不同階段，應(yīng)有不同的投資戰(zhàn)略A. 產(chǎn)品創(chuàng)新階段：國(guó)內(nèi)生產(chǎn) 新產(chǎn)品非標(biāo)準(zhǔn)化，產(chǎn)品的生產(chǎn)要素投入、加工工藝和規(guī)格變化很大 產(chǎn)品差別大，新產(chǎn)品需求價(jià)格彈性低，生產(chǎn)成本的差異對(duì)廠商生產(chǎn)區(qū)位的選擇影響不

20、大B. 產(chǎn)品成熟階段：可以考慮在國(guó)外尋找生產(chǎn)成本低，尤其是勞動(dòng)力成本低的地方，進(jìn)行直接投資設(shè)廠。 市場(chǎng)上出現(xiàn)仿制者和競(jìng)爭(zhēng)者 價(jià)格需求彈性增大 降低生產(chǎn)成本已成為競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵C. 產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化階段：逐漸減少國(guó)外投資，廠商已失去壟斷優(yōu)勢(shì)3. 內(nèi)部化理論(The Theory of Internalization) 代表人物：巴克萊(P.Buckley)、卡森(M.Casson) 理論內(nèi)容 外部市場(chǎng)存在不完整性和交易成本上升，導(dǎo)致企業(yè)附加成本 建立企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)能夠克服外部市場(chǎng)不完整性所造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失 市場(chǎng)內(nèi)部化過(guò)程和4種因素有關(guān) 產(chǎn)品特定因素：如產(chǎn)品性質(zhì)，外部市場(chǎng)狀況，規(guī)模經(jīng)濟(jì)等 區(qū)位特定因素：如區(qū)位

21、的距離，文化差異等 國(guó)家特點(diǎn)因素：有關(guān)的政策和財(cái)政制度 公司特定因素：不同企業(yè)內(nèi)部的市場(chǎng)管理能力 市場(chǎng)內(nèi)部化帶來(lái)的效益a) 有助于企業(yè)之間的供需協(xié)調(diào)和控制能力b) 可以對(duì)“知識(shí)產(chǎn)品”進(jìn)行較為準(zhǔn)確的定價(jià)，制定出區(qū)別性價(jià)格c) 能夠排除政府的外來(lái)干預(yù)，避免反常的市場(chǎng)不完整性帶來(lái)的損失d) 可利用轉(zhuǎn)移定價(jià)來(lái)減少稅收，有效配置公司的內(nèi)部資源4. 國(guó)際生產(chǎn)綜合理論（國(guó)際生產(chǎn)折衷理論） 理論內(nèi)容：一國(guó)企業(yè)要從事對(duì)外直接投資由三種優(yōu)勢(shì)所決定 所有權(quán)優(yōu)勢(shì)：一國(guó)企業(yè)所擁有外國(guó)企業(yè)無(wú)法獲得的資本。如技術(shù)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)等 內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)：企業(yè)通過(guò)對(duì)外直接投資將其資產(chǎn)或所有權(quán)內(nèi)部化過(guò)程中所擁有的優(yōu)勢(shì)。 區(qū)位優(yōu)勢(shì)

22、：可供投資的地區(qū)在某些方面具有的優(yōu)越性。如勞動(dòng)力成本、市場(chǎng)需求、原料供給、運(yùn)輸成本、貿(mào)易壁壘和政府有關(guān)政策等。海爾的國(guó)際直接投資一、海爾的國(guó)際發(fā)展之路 1996年12月，海爾與印尼莎保羅公司合資建立印度尼西亞海爾.莎保羅有限公司，標(biāo)志著海爾首次實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)國(guó)際化。 1999年3月，海爾投資3000萬(wàn)美元在美國(guó)南卡羅來(lái)納州建立了第一個(gè)海外海爾工業(yè)園美國(guó)海爾工業(yè)園。 2002年3月，海爾在美國(guó)紐約百老匯購(gòu)買了原格林尼治銀行大廈這座標(biāo)志性建筑作為北美總部。 2002年5月，海爾在巴基斯坦建立起第二個(gè)海外海爾工業(yè)園區(qū)。 2001年7月，海爾并購(gòu)了意大利一家冰箱廠，設(shè)立意大利電力股份有限公司，標(biāo)志著海爾正式

23、進(jìn)入歐洲市場(chǎng)。 2002年5月，海爾與日本三洋公司建立合作關(guān)系，成立了三洋海爾株式會(huì)社，全面進(jìn)入日本家電市場(chǎng)。 2004年1月，海爾入選“世界最具影響力的100個(gè)品牌”。二、海爾海外投資的主要戰(zhàn)略1. 自主創(chuàng)牌戰(zhàn)略2. 因地制宜的市場(chǎng)進(jìn)入戰(zhàn)略3. “先易后難”的漸進(jìn)式投資戰(zhàn)略4. 本土化戰(zhàn)略：“三位一體”“三融一創(chuàng)”吉利收購(gòu)沃爾沃第四章 跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略學(xué)習(xí)目標(biāo) 了解跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及戰(zhàn)略聯(lián)盟的含義、特征和發(fā)展原因 掌握跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及戰(zhàn)略聯(lián)盟的基本概念、類型、內(nèi)容跨國(guó)公司的全球戰(zhàn)略 跨國(guó)公司的全球性經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略| 含義 跨國(guó)公司從全球經(jīng)營(yíng)的總體角度出發(fā)，在全球范圍內(nèi)建立專業(yè)化的生產(chǎn)和銷售網(wǎng)絡(luò)，

24、分工制造零部件，定點(diǎn)加工裝配，定向銷售產(chǎn)品?？鐕?guó)公司的全球性經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略| 意義1. 降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力；2. 利用子公司所在國(guó)的先進(jìn)技術(shù)；3. 利用各國(guó)利率和匯率的差異，降低融資成本；4. 延長(zhǎng)產(chǎn)品生命周期；5. 各子公司進(jìn)行專項(xiàng)技術(shù)研發(fā)，分享技術(shù)成果；6. 利用各國(guó)稅率差異避稅?？鐕?guó)公司的全球性經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略| 特征 全球性 宏觀性 整體性 長(zhǎng)期性 競(jìng)爭(zhēng)性 風(fēng)險(xiǎn)性跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的演變A. 市場(chǎng)導(dǎo)向的國(guó)際戰(zhàn)略是跨國(guó)公司國(guó)際化初期的戰(zhàn)略選擇B. 跨國(guó)戰(zhàn)略的形成是跨國(guó)公司內(nèi)部進(jìn)行國(guó)際分工的結(jié)果C. 全球性經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的出現(xiàn)是跨國(guó)公司面臨經(jīng)濟(jì)全球化的新環(huán)境和新壓力下產(chǎn)生的u 新形勢(shì)下全球戰(zhàn)略的調(diào)整：

25、 企業(yè)戰(zhàn)略內(nèi)容的調(diào)整 企業(yè)業(yè)務(wù)的重組 企業(yè)結(jié)構(gòu)的改革豐田公司的全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的演變豐田公司成立于 1937 年，根據(jù) 2003 年的統(tǒng)計(jì)，豐田汽車全球生產(chǎn)量為 682.6 萬(wàn)臺(tái)，居美國(guó)通用汽車之后，列世界第二位，其中日本國(guó)內(nèi)銷售、出口和海外生產(chǎn)各占 1/3 。1 豐田公司的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)概況 豐田公司的生產(chǎn)和銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全球，截至 2003 年末，在全球的 26 個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有 46 個(gè)生產(chǎn)基地和 8 個(gè)代表處，從業(yè)人員共計(jì) 264096 人，豐田生產(chǎn)的汽車在全球 140 個(gè)國(guó)家和地區(qū)銷售，總共擁有 168 家汽車進(jìn)口商或經(jīng)銷代理商。 2. 豐田汽車跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的演變過(guò)程 從第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束到現(xiàn)在

26、，日本豐田公司的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段。第 1 階段：出口主導(dǎo)型戰(zhàn)略階段 ( 第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束 1985 年 ) 。豐田公司最初經(jīng)歷了通過(guò)專業(yè)進(jìn)出口商、自營(yíng)貿(mào)易出口以及直接在海外設(shè)立銷售網(wǎng)點(diǎn)等方式實(shí)現(xiàn)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。第 2 階段：回避貿(mào)易摩擦型戰(zhàn)略階段 (1985-1990 年 ) 。伴隨著進(jìn)出口貿(mào)易量的不斷擴(kuò)大，雙邊貿(mào)易摩擦不斷加劇。為回避貿(mào)易摩擦型，豐田公司的戰(zhàn)略為 20 世紀(jì) 60 年代至 70 年代為對(duì)應(yīng)汽車國(guó)產(chǎn)化政策型和 80 年代的突破美歐配額限制型兩個(gè)戰(zhàn)略。第 3 階段：市場(chǎng)重視型戰(zhàn)略階段 (20 世紀(jì) 90 年代 ) 。該階段是豐田公司全球化戰(zhàn)略的開始，在該階段，豐田公司將

27、成熟的技術(shù)轉(zhuǎn)移到市場(chǎng)需求較大的東道國(guó)，強(qiáng)調(diào)國(guó)際分工，盡可能地利用東道國(guó)以及相鄰國(guó)家的相對(duì)便宜的資源，生產(chǎn)、銷售東道國(guó)以及相鄰國(guó)家所需的產(chǎn)品，并提供相應(yīng)的售后服務(wù)，以期在該地域最大限度地?cái)U(kuò)大市場(chǎng)占有率。第 4 階段：本土化戰(zhàn)略階段 (2001 年 現(xiàn)在 ) 。豐田公司為了長(zhǎng)久地保持市場(chǎng)占有率，開始針對(duì)某一區(qū)域市場(chǎng)的實(shí)際需求，在該區(qū)域本土上建立研究與開發(fā)、商品企劃、生產(chǎn)、銷售、售后服務(wù)這一作為一個(gè)成熟企業(yè)必備的良性循環(huán)體制，利用本土人才在企業(yè)中擔(dān)任中高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)職位，盡快使企業(yè)融入該國(guó)社會(huì)，提高市場(chǎng)占有率，同時(shí)又節(jié)省了因總部派遣高級(jí)干部而發(fā)生的高成本費(fèi)用。 制定跨國(guó)公司全球戰(zhàn)略的原則 u 現(xiàn)實(shí)性和長(zhǎng)遠(yuǎn)

28、性u(píng) 系統(tǒng)化和合理化u 數(shù)量化和指標(biāo)化u 包含具體政策措施 制定跨國(guó)公司全球戰(zhàn)略的內(nèi)容 1. 確定戰(zhàn)略規(guī)劃的時(shí)間 2. 對(duì)公司外部因素進(jìn)行分析 3. 對(duì)公司內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行分析 4. 制定公司的發(fā)展目標(biāo)5. 擬定公司的發(fā)展戰(zhàn)略6. 戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施 企業(yè)戰(zhàn)略管理：戰(zhàn)略分析-戰(zhàn)略選擇-戰(zhàn)略實(shí)施-戰(zhàn)略控制4.2 投資環(huán)境及評(píng)估國(guó)際直接投資環(huán)境1. 概念 影響國(guó)際直接投資的各種政治因素、自然因素、經(jīng)濟(jì)因素和社會(huì)因素相互依賴、相互制約所形成的矛盾統(tǒng)一體。2. 分類 從環(huán)境包含因素的多少把國(guó)際環(huán)境分為狹義的投資環(huán)境和廣義的投資環(huán)境 從環(huán)境因素所具有的物質(zhì)和非物質(zhì)性來(lái)看，可分為投資硬環(huán)境和投資軟環(huán)境 從影響投資

29、的外部條件和范圍劃分，可以分為國(guó)際環(huán)境和國(guó)內(nèi)環(huán)境國(guó)際直接投資環(huán)境3. 特征 綜合性：國(guó)際直接投資環(huán)境不僅包括經(jīng)濟(jì)因素，還有政治、法制、管理、技術(shù)、社會(huì)文化、自然地理等因素 系統(tǒng)性：國(guó)際直接投資環(huán)境的各個(gè)部分相互作用，互為條件，相互協(xié)調(diào) 動(dòng)態(tài)性：國(guó)際直接投資環(huán)境的各要素在不斷的發(fā)展變化中 先在性：國(guó)際直接投資環(huán)境是先與投資行為而客觀存在的國(guó)際直接投資環(huán)境評(píng)估1. 投資環(huán)境等級(jí)評(píng)分法 創(chuàng)始人：美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特斯托伯(R. B. Stobaugh , Jr.)投資環(huán)境等級(jí)評(píng)分法記分表見課件19-20頁(yè)2. 投資環(huán)境國(guó)別冷熱比較法 創(chuàng)建人：美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家I 里特瓦克(I. A. Litvak)和P龐丁

30、(P. M. Banting). 投資環(huán)境冷熱比較分析法是以“冷”、“熱”因素來(lái)表達(dá)環(huán)境優(yōu)劣的一種評(píng)價(jià)方法，即把各個(gè)因素和資料加以分析，得出“冷”、“熱”差別的評(píng)價(jià)。 美國(guó)企業(yè)對(duì)十國(guó)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的冷熱評(píng)價(jià) 見課件22頁(yè)3. 投資環(huán)境動(dòng)態(tài)分析法 創(chuàng)建人:美國(guó)道氏化學(xué)公司 將公司在國(guó)外投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)為兩類：A. “正常企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)”，或稱“競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)”。這類風(fēng)險(xiǎn)存在于任何基本穩(wěn)定的企業(yè)環(huán)境中，它們是商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的必然結(jié)果B. “環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”，即某些可以使企業(yè)環(huán)境本身發(fā)生變化的政治、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)因素。投資環(huán)境動(dòng)態(tài)分析方法的基本內(nèi)容 見課件24頁(yè)4. 抽樣評(píng)估法 是指對(duì)東道國(guó)的外商投資企業(yè)進(jìn)行抽樣調(diào)查，了解它們對(duì)

31、東道國(guó)投資環(huán)境的一般看法。2.基本程序： （） 選定或隨機(jī)抽取不同類型的外企。 （） 列出投資環(huán)境評(píng)估要素。 （）請(qǐng)外企高級(jí)管理人員進(jìn)行口頭或筆頭評(píng)估。3.方法評(píng)價(jià)： （）優(yōu)點(diǎn)：抽樣評(píng)估法的最大優(yōu)點(diǎn)是能使調(diào)查人得到第一手信息資料，它的結(jié)論對(duì)潛在的投資者的投資來(lái)說(shuō)具有直接的參考價(jià)值。 （）缺點(diǎn)：評(píng)估項(xiàng)目的因素往往不可能列舉很多，因而不可能全面。此外，評(píng)估結(jié)果還帶有評(píng)估人的主觀色彩。4.3 跨國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟 跨國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟概述 跨國(guó)公司戰(zhàn)略聯(lián)盟（Strategic Alliance of Transnational Corporation）又稱國(guó)際戰(zhàn)略聯(lián)盟（International Strategic

32、 Alliance）是指在國(guó)際上相互競(jìng)爭(zhēng)的兩個(gè)或兩個(gè)以上的跨國(guó)公司為實(shí)現(xiàn)某一戰(zhàn)略目標(biāo)而建立的合伙關(guān)系?？鐕?guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟的主要特征:1. 戰(zhàn)略聯(lián)盟合作形式具有較大的靈活性和隨意性2. 合作與競(jìng)爭(zhēng)共存3. 戰(zhàn)略聯(lián)盟各方地位平等4. 戰(zhàn)略聯(lián)盟是一種全方位的合作形式 建立跨國(guó)聯(lián)盟的動(dòng)因1. 科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新2. 避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)3. 避免或減少競(jìng)爭(zhēng)4. 實(shí)現(xiàn)資源的互補(bǔ)5. 開拓新的市場(chǎng)案例：奔馳-戴姆勒與克萊斯勒的戰(zhàn)略聯(lián)盟 戰(zhàn)略聯(lián)盟的形式 根據(jù)聯(lián)盟成員之間依賴程度不同分為股權(quán)式跨國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟和契約式跨國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟 （股權(quán)式：對(duì)等占有型、相互持股型；契約式：聯(lián)合研發(fā)、聯(lián)合市場(chǎng)）u 兩種戰(zhàn)略聯(lián)盟形式的區(qū)別： 自主性 靈

33、活性 風(fēng)險(xiǎn)性 收益性 戰(zhàn)略聯(lián)盟的形式 根據(jù)跨國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟各方在產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中所處的位置不同，分為垂直式跨國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟和水平式跨國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟根據(jù)參與聯(lián)盟各方所處地位不同，分為接受型跨國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟和互補(bǔ)型跨國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟 建立有效跨國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟的原則v 確定合適的聯(lián)盟伙伴v 明確聯(lián)盟伙伴之間的關(guān)系 v 聯(lián)盟各方要保持必要的彈性v 堅(jiān)持競(jìng)爭(zhēng)中的合作v 在戰(zhàn)略聯(lián)盟中向聯(lián)盟伙伴學(xué)習(xí) 跨國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟的發(fā)展趨勢(shì)v 從產(chǎn)品聯(lián)盟逐漸演變?yōu)榧夹g(shù)聯(lián)盟v 從優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的聯(lián)盟發(fā)展為強(qiáng)強(qiáng)合作的聯(lián)盟 v 從實(shí)體聯(lián)盟發(fā)展為虛擬聯(lián)盟v 從簡(jiǎn)單的聯(lián)盟結(jié)構(gòu)發(fā)展為復(fù)雜的聯(lián)盟結(jié)構(gòu)v 戰(zhàn)略聯(lián)盟向縱深化方向發(fā)展 本章小結(jié) 本章系統(tǒng)地介紹了跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略中

34、的全球戰(zhàn)略、國(guó)際投資環(huán)境評(píng)估和戰(zhàn)略聯(lián)盟的基本知識(shí)。 全球戰(zhàn)略是跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的重要特征，本章介紹了跨國(guó)公司全球戰(zhàn)略的定義和各種類型，并通過(guò)全球戰(zhàn)略的制定、執(zhí)行和控制過(guò)程，了解跨國(guó)公司全球戰(zhàn)略的組織管理。 國(guó)際直接投資環(huán)境是指影響一國(guó)的投資者進(jìn)行從事跨越國(guó)境投資活動(dòng)的各種外部因素。影響國(guó)際直接投資環(huán)境的因素有很多，本章主要介紹了自然因素、經(jīng)濟(jì)因素、法律因素、政治因素、社會(huì)文化因素及其內(nèi)涵。同時(shí)，本章介紹了國(guó)際上常用的比較典型的評(píng)估方法的特點(diǎn)、適用對(duì)象、使用方法等。 跨國(guó)公司戰(zhàn)略聯(lián)盟是指兩個(gè)以上具有互補(bǔ)資源優(yōu)勢(shì)的跨國(guó)公司，為了達(dá)到某些共同戰(zhàn)略目標(biāo)，通過(guò)各種協(xié)議、契約而結(jié)成的利益風(fēng)險(xiǎn)共享的松散型聯(lián)合體。本章介紹了跨國(guó)公司戰(zhàn)略聯(lián)盟的特征、主要類型、建立的動(dòng)因和實(shí)施原則。第五章 國(guó)際直接投資的形式學(xué)習(xí)目標(biāo) 了解跨國(guó)公司的國(guó)外參股形式 熟悉跨國(guó)公司的并購(gòu) 跨國(guó)公司的國(guó)外參股形式1. 參股形式的類型l 獨(dú)資經(jīng)營(yíng)l 合資經(jīng)營(yíng)：共同投資、共同經(jīng)營(yíng)、共負(fù)盈虧l 非股權(quán)安排：a. 許可證合同b. 特許代理合同c. 管理合同d. 交