金融學(xué)(第二版)期末知識(shí)歸納整理(共8頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上第一章 貨幣與貨幣制度1. 貨幣形態(tài)的演變實(shí)物貨幣階段金屬貨幣階段代用貨幣階段信用貨幣階段電子貨幣階段2. 貨幣的職能：價(jià)值尺度、流通手段（一手交錢(qián)一手交貨）、支付手段（應(yīng)用于賒銷(xiāo)預(yù)付）、貨幣貯藏、世界貨幣3. 按流動(dòng)性劃分貨幣層次，如下： M0=通貨（流通中的貨幣） M1=M0+銀行活期存款 M2=M1+銀行定期存款（企業(yè)）和儲(chǔ)蓄存款（居民） M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)存款 M4=M3+其他短期流動(dòng)資產(chǎn)4. 貨幣制度的構(gòu)成要素：貨幣金屬（幣材）、貨幣單位（價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)）、本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通、規(guī)定準(zhǔn)備制度。 本位幣：用貨幣金屬按照國(guó)家規(guī)定的貨幣單位鑄造而成的鑄幣

2、。 無(wú)限法償：國(guó)家國(guó)定本位幣擁有無(wú)限制的支付能力。 輔幣：本位幣以下的小額通貨，供日常交易與找零之用。 有限法償：法律規(guī)定輔幣在一次支付中的最高限額，超出最高限額，出賣(mài)者和債權(quán)人有權(quán)拒收。5. 貨幣制度的類(lèi)型與演變：銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。 跛行本位制：國(guó)家規(guī)定已發(fā)行的銀幣照舊流通，但停止自由鑄造，金幣準(zhǔn)許自由鑄造。6. 劣幣驅(qū)逐良幣：又稱(chēng)“格雷欣法則”。指兩種實(shí)際價(jià)值不同而法定價(jià)值固定的通貨同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值較高的通貨，即良幣，會(huì)被人們?nèi)刍褪詹兀顺隽魍I(lǐng)域；而實(shí)際價(jià)值較低的通貨，即劣幣，則會(huì)充斥市場(chǎng)，最終導(dǎo)致劣幣將良幣完全驅(qū)逐出流通領(lǐng)域。 第二章 信用1

3、. 信用的本質(zhì)：信用是以還本付息為條件的借貸行為；信用是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系；信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式2. 商業(yè)信用：是企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用，主要表現(xiàn)為以商品賒銷(xiāo)或預(yù)付貸款等方式所提供的信用。是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。商業(yè)信用特點(diǎn)：是一種商品資本信用；是一種直接信用；商業(yè)信用的債權(quán)人和債務(wù)人都是企業(yè)。3. 銀行信用：是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過(guò)存款、貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的信用。 銀行信用特點(diǎn)：貨幣信用；中介信用；創(chuàng)造和擴(kuò)張信用。第三章 利息與利率1. 年利率（1年）、月利率（12月）、日利率（360日）換算。2. 名義利率與實(shí)際利率：實(shí)際利率RE=名義利率RB-通貨膨脹

4、率RP3. 貨幣的時(shí)間價(jià)值單利終值與現(xiàn)值、復(fù)利終值與現(xiàn)值（普通年金、先付年金、永續(xù)年金）第四章 金融市場(chǎng)1. 金融市場(chǎng)的分類(lèi)：按金融交易的期限分類(lèi)：短期金融市場(chǎng)與長(zhǎng)期金融市場(chǎng)按金融交易的層次分類(lèi)：一級(jí)市場(chǎng)（發(fā)行市場(chǎng)）與二級(jí)市場(chǎng)（流通市場(chǎng)）按金融交易的時(shí)間分類(lèi)：現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)按金融交易的空間分類(lèi)：有形市場(chǎng)、無(wú)形市場(chǎng)按金融交易的對(duì)象分類(lèi)：貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、衍生金融市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)按金融交易的范圍分類(lèi)：國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)、國(guó)際金融市場(chǎng)2. 貨幣市場(chǎng)：商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)。特點(diǎn)：短期性、安全性、流動(dòng)性、利率趨同性3. 資本市場(chǎng)工具：債券、股票、基金。特

5、點(diǎn)：長(zhǎng)期性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、利率差異性 付息債券：按期付息到期按面額還本的債券。 到期收益率：投資者購(gòu)買(mǎi)債券后，到債券期滿(mǎn)為止的收益率。第五章 商業(yè)銀行1. 商業(yè)銀行的性質(zhì)：具有一般企業(yè)基本特征，自有資本，依法經(jīng)營(yíng)，照章納稅，自負(fù)盈虧和以利潤(rùn)為目標(biāo)；商業(yè)銀行是金融企業(yè)，以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，以貨幣和貨幣資本為商品，進(jìn)行貨幣收付、借貸等與貨幣運(yùn)動(dòng)有關(guān)的金融服務(wù)；業(yè)務(wù)綜合、功能全面，經(jīng)營(yíng)一切金融“零售”和“批發(fā)”業(yè)務(wù)，為顧客提供所有金融服務(wù)。2.商業(yè)銀行職能：信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造、金融服務(wù)。3.商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則：贏利性、流動(dòng)性、安全性。4.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)（自有資本

6、、吸收存款、銀行借款）；資產(chǎn)業(yè)務(wù)（現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、證券投資、票據(jù)貼現(xiàn)）5.缺口管理法：是一種利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法。資金缺口=利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債 正缺口：利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債。在利率上升時(shí)，資產(chǎn)收益率因利率上升而增加較多，而負(fù)債成本增加較少，銀行正收益增加。 負(fù)缺口：利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債。第六章 其他金融機(jī)構(gòu)1. 專(zhuān)業(yè)性銀行：投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行、質(zhì)押銀行、合作銀行。2. 政策性銀行：開(kāi)發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)政策性銀行、進(jìn)出口政策性銀行。3. 非銀行金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司、信用合作社、財(cái)務(wù)公司、證券公司、信托投資公司、租賃公司、基金公司、典當(dāng)行。第七章 金融創(chuàng)新1. 金融創(chuàng)新：指金

7、融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新及政府對(duì)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管方式的創(chuàng)新的綜合。2. 金融工具創(chuàng)新：貨幣市場(chǎng)互助基金、信貸資產(chǎn)證券化（質(zhì)押貸款證券是最普通的形式）、金融市場(chǎng)建構(gòu)模塊類(lèi)金融衍生產(chǎn)品。第八章 中央銀行1. 中央銀行的性質(zhì)：中央銀行是領(lǐng)導(dǎo)和管理金融的特殊金融機(jī)構(gòu)，也是進(jìn)行宏觀調(diào)控的國(guó)家行政管理機(jī)關(guān)。（1）不以贏利為目的，不經(jīng)營(yíng)商業(yè)性業(yè)務(wù)，只與特定對(duì)象（商業(yè)銀行、政府財(cái)政機(jī)構(gòu)）發(fā)生關(guān)系。具有特定權(quán)利和業(yè)務(wù)，如壟斷貨幣發(fā)行、集中存款準(zhǔn)備金、代理國(guó)庫(kù)，管理黃金外匯儲(chǔ)備；（2）制定和實(shí)施貨幣政策、監(jiān)督管理金融業(yè)；（3）作為國(guó)家行政管理機(jī)關(guān)，管理和控制金融市場(chǎng)，代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng)。2. 中央

8、銀行的職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。3. 中央銀行的業(yè)務(wù)原則：不經(jīng)營(yíng)一般商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不以盈利為目的資產(chǎn)流動(dòng)性較好業(yè)務(wù)活動(dòng)公開(kāi)化業(yè)務(wù)活動(dòng)合法化4. 中央銀行主要業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)（貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)、集中存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)）；資產(chǎn)業(yè)務(wù)（再貼現(xiàn)和再貸款業(yè)務(wù)、對(duì)政府的貸款業(yè)務(wù)、金銀和外匯貯備業(yè)務(wù)、證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)）。第九章 貨幣供給1. 貨幣供給量的決定因素：貨幣供給量是由中央銀行、商業(yè)銀行體系、財(cái)政機(jī)構(gòu)、企業(yè)及社會(huì)公眾共同決定的。2. 影響貨幣創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)主體：（1）信貸收支狀況，銀行對(duì)企業(yè)、團(tuán)體及個(gè)人的貸款和投資增減凈額（A-L），若為正數(shù)則表示信用擴(kuò)張，這會(huì)引起貨幣供應(yīng)量增加；（2）財(cái)政

9、收支狀況，財(cái)政支出與收入增減凈額（A-L）若為正數(shù)，則表示財(cái)政凈赤字，那么貨幣供應(yīng)量增加；（3） 國(guó)際收支狀況，國(guó)際收支增減凈額（A-L）若為正數(shù)則貨幣供應(yīng)量增加；（4）銀行資本的變化及其余額（-L）。3. 貨幣乘數(shù)m=（1+c）/（rd+e+c） c=現(xiàn)金漏損率 rd=準(zhǔn)款準(zhǔn)備金率 e=超額存款準(zhǔn)備金率4. 影響基礎(chǔ)貨幣的因素：國(guó)際收支、匯率政策、政府財(cái)政收支、貨幣政策。5. 影響貨幣乘數(shù)的因素：法定存款準(zhǔn)備金率、超額存款準(zhǔn)備金率、通貨比率、活期存款與存款總額的比例。第十章 貨幣需求1. 現(xiàn)金交易數(shù)量說(shuō)費(fèi)雪交易方程式 M=PT/V 流通中的貨幣數(shù)量決定價(jià)格水平 缺陷：（1）忽略了商品賒銷(xiāo)和抵

10、消交易不需要貨幣；（2）只考慮微觀主體持幣交易動(dòng)機(jī)；（3）忽略了貨幣作為貯藏手段存在；（4）中間交易環(huán)節(jié)極難劑量統(tǒng)計(jì)；（5）錯(cuò)誤認(rèn)為貨幣運(yùn)動(dòng)先于商品運(yùn)動(dòng)。2. 現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō)劍橋方程式（劍橋?qū)W派對(duì)方程的解釋?zhuān)?M=Kpy K=以貨幣形勢(shì)占優(yōu)的財(cái)富占總收入的比例解釋?zhuān)海?）y由經(jīng)濟(jì)資源數(shù)量、生產(chǎn)技術(shù)水平和生產(chǎn)要素供給決定，短期不變，y穩(wěn)定；（2） K由持幣便利性和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避性、其他資產(chǎn)收益率、消費(fèi)效用決定，短期不變，K穩(wěn)定。（3） 貨幣供給量影響價(jià)格水平；（4） 把貨幣視為一種資產(chǎn)，把持有非貨幣資產(chǎn)的收益看成是持有貨幣的機(jī)會(huì)成本，把貨幣需求看成是資產(chǎn)選擇的結(jié)果。3. 凱恩斯對(duì)貨幣需求理論的貢獻(xiàn)貨幣

11、需求行為由三種動(dòng)機(jī)決定：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)。4. 弗里德曼貨幣需求模型（貨幣需求的影響因素） Md/P=f（Yp，rb-rm，re-rm，e-rm） 貨幣需求的影響因素：（1）恒久收入是影響貨幣需求的主要原因，貨幣需求與恒久收入正相關(guān)（恒久收入在短期內(nèi)波動(dòng)非常小，貨幣需求很大程度上不隨經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)而波動(dòng)）；（2）資產(chǎn)形式有四類(lèi)：貨幣、債券、股票、商品。非貨幣資產(chǎn)的預(yù)期收益率越高，人們以這三種資產(chǎn)形式持有的財(cái)富就越多，因而貨幣需求越少。第十一章 通貨膨脹1. 通貨膨脹：在一定時(shí)期和地區(qū)范圍內(nèi)，一般商品和勞務(wù)的貨幣價(jià)格總水平持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。2. 通貨膨脹的測(cè)度（4個(gè)）：測(cè)定通貨膨脹率

12、的指標(biāo)主要有生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)（WPI）、消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（CPI）、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值折算價(jià)格指數(shù)（GDP deflator）、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI），我國(guó)使用后三者。（1）生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)（WPI）：反映不同時(shí)期商品出廠(chǎng)價(jià)格變動(dòng)幅度的指數(shù)。 通貨膨脹率=（報(bào)告期生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)-基期生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)）/基期生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)*100%（2）消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（CPI）：反映不同時(shí)期消費(fèi)品零售價(jià)格水平變動(dòng)幅度和趨勢(shì)的指數(shù)。 通貨膨脹率=（報(bào)告期消費(fèi)物價(jià)指數(shù)-基期消費(fèi)物價(jià)指數(shù)）/基期生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)*100%（3）GDP折算價(jià)格指數(shù)=按報(bào)告期價(jià)格計(jì)算的GDP/按基期價(jià)格計(jì)算的GDP*100% 通貨膨脹率= GDP折算價(jià)格指數(shù)-1（4）

13、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）：衡量工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和變動(dòng)程度的指數(shù)。3. 通貨膨脹的成因：需求拉上型通貨膨脹、成本推進(jìn)型通貨膨脹、供求混合型通貨膨脹、結(jié)構(gòu)性通貨膨脹、輸入型通貨膨脹。4. 通貨膨脹的治理：緊縮的貨幣政策、穩(wěn)健的財(cái)政政策（增加財(cái)政收入，減少財(cái)政支出）、收入政策（限制工資增長(zhǎng)）、供應(yīng)政策（增加商品和勞務(wù)供應(yīng)量、改善商品和勞務(wù)的供應(yīng)結(jié)構(gòu)）。5. 通貨緊縮：一定時(shí)期和地區(qū)范圍內(nèi)，商品和勞務(wù)的貨幣價(jià)格總水平持續(xù)下降的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。6. 通貨緊縮的治理：擴(kuò)大消費(fèi)需求、刺激投資增長(zhǎng)、擴(kuò)張的財(cái)政政策、寬松的貨幣政策。第十二章 貨幣政策1. 貨幣政策最終目標(biāo)模式：多重目標(biāo)、雙重目標(biāo)和單一目標(biāo)

14、。2. 多重目標(biāo)：穩(wěn)定物價(jià)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，充分就業(yè)、國(guó)際收支平衡。3. 貨幣政策工具：一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具、直接信用控制工具和間接信用控制工具。 一般性貨幣政策工具：法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。 選擇性貨幣政策工具：證券交易信用控制、消費(fèi)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制。 直接信用控制工具：信用分配、利率最高限制、流動(dòng)性比率。 間接信用控制工具：道義勸告、金融檢查、公開(kāi)宣傳。論述貨幣政策工具及其運(yùn)用傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具是一般性政策工具，也就是我們通常所說(shuō)的“三大法寶”：法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。（1）法定存款準(zhǔn)備金率。法定存款準(zhǔn)備金率是指法律上規(guī)定商業(yè)銀行

15、和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)所吸收的各類(lèi)存款必須保證存入中央銀行的準(zhǔn)備金的一定比例。 機(jī)理：若降低法定存款準(zhǔn)備金率，則會(huì)使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)減少法定存款準(zhǔn)備金，增加超額準(zhǔn)備金，從而擴(kuò)大他們貸款和投資，導(dǎo)致派生存款增加，貨幣供應(yīng)量相應(yīng)增加；反之亦然。優(yōu)點(diǎn)：一是有較強(qiáng)的告示效應(yīng)；二是法定存款準(zhǔn)備金率具有法律效力，這種調(diào)整有強(qiáng)制性；三是準(zhǔn)備金調(diào)整對(duì)貨幣供應(yīng)量有顯著的影響效果，法定存款準(zhǔn)備金率的微小調(diào)整會(huì)使貨幣供應(yīng)量產(chǎn)生很大變化。缺點(diǎn)：主要是不能頻繁運(yùn)用，正因?yàn)樵撜吖ぞ哂休^強(qiáng)的告示效應(yīng)和影響效果，所以其有強(qiáng)大的沖擊力，不能作為日常調(diào)節(jié)的工具。只有當(dāng)中央銀行打算大規(guī)模地調(diào)整貨幣供給，并且盡可能減少對(duì)證券市場(chǎng)的干擾

16、時(shí)，法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整才是較為理想的辦法。 （2）再貼現(xiàn)率。商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向中央銀行以貼現(xiàn)所獲得的未到期票據(jù)向中央銀行辦理票據(jù)轉(zhuǎn)讓?zhuān)环Q(chēng)為再貼現(xiàn)；再貼現(xiàn)融資方式的利率稱(chēng)為再貼現(xiàn)率。 機(jī)理：通過(guò)影響商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向中央銀行的借款成本，以影響商業(yè)銀行可用資金規(guī)模，達(dá)到控制貸款規(guī)模以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量；提高再貼現(xiàn)率一般是中央銀行抽緊銀根的告示，商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)預(yù)期未來(lái)利率上升而減少放貸，反之亦然。優(yōu)點(diǎn)：一是能通過(guò)影響商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向央行借款的成本來(lái)達(dá)到調(diào)整信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量的目的，再貼現(xiàn)率上升，商業(yè)銀行向中央銀行借款的成本上升，從而社會(huì)對(duì)借款的需求減少，達(dá)到了收縮信貸

17、規(guī)模的目的；二是能產(chǎn)生一種“告示效應(yīng)”，即貼現(xiàn)率的變動(dòng)，可以作為向銀行和公眾宣布中央銀行政策意向的有效辦法，可以表明中央銀行貨幣政策的信號(hào)與它的方向，從而達(dá)到心理宣傳效果。缺點(diǎn)：再貼現(xiàn)率調(diào)整的局限表現(xiàn)在中央銀行處于被動(dòng)地位，往往不能取得預(yù)期的效果，因?yàn)樵儋N現(xiàn)政策只能影響來(lái)貼現(xiàn)的銀行，對(duì)其他銀行只是間接地發(fā)生作用，政策的效果完全取決于商業(yè)銀行的行為。另外，再貼現(xiàn)率工具的靈活性比較小，缺乏彈性，若央行經(jīng)常調(diào)整再貼現(xiàn)率，會(huì)使市場(chǎng)利率經(jīng)常波動(dòng)而使企業(yè)和商業(yè)銀行無(wú)所適從。3、公開(kāi)市場(chǎng)政策。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出有價(jià)證券（主要是政府債券）用以增加或減少貨幣供應(yīng)量的一種政策手段。機(jī)理：當(dāng)金融市場(chǎng)上資金短缺時(shí)，中央銀行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)買(mǎi)進(jìn)有價(jià)證券，即相當(dāng)于向社會(huì)投入基礎(chǔ)貨幣，從而增加貨幣供應(yīng)量；反之亦然。優(yōu)點(diǎn)：一是精確性，對(duì)基礎(chǔ)貨幣進(jìn)行有力而準(zhǔn)確地控制；二是靈活性，對(duì)公眾的公示效應(yīng)不是很明顯，中央銀行可以經(jīng)常在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)大量的政府債券，買(mǎi)賣(mài)比較簡(jiǎn)單，靈活性強(qiáng)；三是主動(dòng)性，對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)掌握主動(dòng)權(quán)。 缺點(diǎn)：公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)須有一個(gè)具有一定規(guī)模的證