流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析報(bào)告

1、流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析所涉及的內(nèi)容較多，這里我們主要從主要項(xiàng)目質(zhì)量方面做概要性闡述。關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)的整體質(zhì)量分析，我們應(yīng)該主要考察以下四個(gè)方面的問(wèn)題。一.對(duì)貨幣資金的項(xiàng)目分析， 包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金三個(gè)總賬賬戶(hù)的期末余額，第一方面，分析絕對(duì)數(shù)和變化，對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性影響。貨幣資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率20152,539,442,322.355,951,806,753.567,321,483,508.740.8120163,247,423,710.467,634,849,944.9111,203,251,957.750.68增長(zhǎng)額707,981,388.111,683,04

2、3,191.353,881,768,449.01-0.13增長(zhǎng)率27.88%28.28%53.02%-16.17%20156年貨幣資金比2015年增長(zhǎng)了 707981388.11元，增長(zhǎng)率為27.88% ,但由于流動(dòng)負(fù)債增 長(zhǎng)更快，使得流動(dòng)比率下降了16.17%。第二方面，相對(duì)數(shù)及其變化。（總資產(chǎn)比例和營(yíng)業(yè)收入比例）對(duì)其協(xié)調(diào)性以及最優(yōu)資產(chǎn)配置方向性判斷（要和最優(yōu)資產(chǎn)配置結(jié)合判斷）。貨幣資金總資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入總資產(chǎn)比率營(yíng)業(yè)收入比率20152,539,442,322.3515,848,697,209.366,340,587,189.576.242.5020163,247,423,710.4622,94

3、3,595,356.426,916,555,472.087.072.13增長(zhǎng)707,981,388.117,094,898,147.06575,968,282.510.82-0.372016貨幣資金年比2015年增長(zhǎng)了 707981388.11元，使得總資產(chǎn)增長(zhǎng)了7094898147.06元,營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)了 575968282.51元，占總資產(chǎn)比率增長(zhǎng)0.82，占營(yíng)業(yè)收入比率下降0.37。第三方面，最佳貨幣資金持有量（理論分析）最佳現(xiàn)金持有量又稱(chēng)為最佳現(xiàn)金余額，是指現(xiàn)金滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，又使現(xiàn)金使用的效率和效益最高時(shí)的現(xiàn)金最低持有量。就2015年和2016年相比2016年的現(xiàn)金持有量明顯高于

4、2015年，但是2015年貨幣資金占營(yíng)業(yè)收入的比重卻高于2016年，所以2015年的貨幣資金持有量未最佳現(xiàn)金持有量。對(duì)商業(yè)債權(quán)的項(xiàng)目分析，包括預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款。影響企業(yè)商業(yè)債權(quán) 大小的因素有同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、銷(xiāo)售規(guī)模、企業(yè)的信用政策，1、變現(xiàn)性和真實(shí)性（1）水平分析，垂直分析判斷；（2）商業(yè)債權(quán)周轉(zhuǎn)性分析，連續(xù)三年周轉(zhuǎn)性和變化（3）連續(xù)幾年是否不斷增長(zhǎng)，判斷合理性商業(yè)債權(quán)水平分析項(xiàng)目期末余額期初余額變動(dòng)情況對(duì)總資產(chǎn)的影 響（%變動(dòng)額變動(dòng)率應(yīng)收賬款2,745,133,503.592,440,567,003.89304,566,499.7012.48%1.92%應(yīng)收票據(jù)8,364,000.0

5、07,764,661.00599,339.007.72%0.00%資產(chǎn)總計(jì)22,943,595,356.4215,848,697,209.367,094,898,147.0644.77%從上表可看出，應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的期末余額相對(duì)于期初余額都是出于上升趨勢(shì)，應(yīng)收賬款期末比期初上升了 12.48% ,對(duì)總資產(chǎn)的影響為1.92%。應(yīng)收票據(jù)期末比期初上升了 7.72% ,對(duì)總資產(chǎn)的影響對(duì)總資產(chǎn)的影響為 0.00%?？梢钥闯鰬?yīng)收賬款比應(yīng)收票據(jù)的變動(dòng)要大的多, 也比較大。商業(yè)債權(quán)垂直分析項(xiàng)目期末余額期初余額構(gòu)成比率變動(dòng)情況(%期末余額期初余額應(yīng)收賬款2,745,133,503.592,440,567,

6、003.8911.96%15.40%-3.43%應(yīng)收票據(jù)8,364,000.007,764,661.000.04%0.05%-0.01%資產(chǎn)總計(jì)22,943,595,356.4215,848,697,209.36從上表可以看出，無(wú)論是年初還是年末，應(yīng)收賬款的可收回性和變現(xiàn)性都要高于應(yīng)收票據(jù)， 應(yīng)收票據(jù)始終在商業(yè)債權(quán)中占主導(dǎo)地位，說(shuō)明從質(zhì)量上看，公司商業(yè)債權(quán)的可收回性是比較強(qiáng)的。2、債務(wù)人構(gòu)成分析(集中度，區(qū)域構(gòu)成，所有制)按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款情況單位名稱(chēng)期末余額占應(yīng)收賬款 總額的比例(%)11,153,917,874.5340.342192,258,000.006.72317

7、5,645,300.006.1414173,886,715.756.085156,700,000.005.48合計(jì)1,852,407,890.2864.76應(yīng)收賬款債務(wù)人欠款期限大部分都是在1年及1年以?xún)?nèi)，期限較短；但是金額較大，本公司本年按欠款方歸集的年末余額前五名的應(yīng)收賬款匯總金額1,852,407,890.28元，占應(yīng)收賬款年末余額合計(jì)數(shù)的比例為 64.76%，比重極大。3、賬齡結(jié)構(gòu)分析商業(yè)債權(quán)周轉(zhuǎn)性分析2014年2015年2016年應(yīng)收票據(jù)2,950,000.007,764,661.008,364,000.00應(yīng)收賬款2,741,075,094.122,440,567,003.892,

8、745,133,503.59合計(jì)2,744,025,094.122,448,331,664.892,753,497,503.59營(yíng)業(yè)收入4,374,296,818.216,340,587,189.576,916,555,472.08應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率1482.81816.60826.94應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1.602.602.52商業(yè)債權(quán)總周轉(zhuǎn)率1.592.592.51從上表可知，企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2016年年末為2.52次，2015年年末為2.60次,2014年年末為1.60次，整體上看還是都比較低，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)收賬款的收回速度是很慢的，很可能 會(huì)造成資金周轉(zhuǎn)不順暢。該公司可能存在一些特殊的公司規(guī)定，

9、導(dǎo)致應(yīng)收票據(jù)余額十分少，幾乎可以忽略不計(jì)。所以企業(yè)整體的商業(yè)債權(quán)周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率幾乎沒(méi)有差別。4、壞賬計(jì)提準(zhǔn)備政策變動(dòng)性由上表可知，啟迪桑德公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比率客觀合理公正。三.對(duì)其他應(yīng)收款的分析1、關(guān)注和評(píng)價(jià)規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)2016年其他應(yīng)收款按款項(xiàng)性質(zhì)分類(lèi)情況款項(xiàng)性質(zhì)期末賬面余額期初賬面余額備用金及保證金241,462,796.22155,920,821.48往來(lái)款及其他218,480,572.6654,443,490.46合計(jì)459,943,368.88210,364,311.94由上表不難看出，2016年期初其他應(yīng)收款備用金與往來(lái)款項(xiàng)的比約為3:1，而到了期末備用金與往來(lái)款

10、項(xiàng)的比約為1:1。2、附注中查看，重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)方面？按欠款方歸集的期末余額前五名的其他應(yīng)收款情況單位名稱(chēng)款項(xiàng)的性質(zhì)期末余額賬齡占其他應(yīng)收 款期末 余額合計(jì)數(shù) 的比例壞賬準(zhǔn)備期末余額1往來(lái)款60,986,941.101年以?xún)?nèi)113.26%3,049,347.062保證金35,000,000.001年以?xún)?nèi)7.61%1,750,000.003保證金30,800,000.00:1年以?xún)?nèi):6.70%P1,540,000.004往來(lái)款29,100,000.002-3年6.33%14,550,000.005保證金20,000,000.001-2年4.35%2,000,000.00合計(jì)-175,886,941

11、.10-38.25%22,889,347.06(1) 大股東侵占資金？(2) 關(guān)聯(lián)方長(zhǎng)期占用資金？由上表不難看出，不存在大股東或者關(guān)聯(lián)方侵占資金的情況，因?yàn)槠谀┯囝~前五名合計(jì)才占其他應(yīng)收款38.25%，屬于合理范圍內(nèi)。3、還款方式(通過(guò)表附注查看其他應(yīng)收款還款方式，是否存在借用其他應(yīng)收款之名進(jìn)行財(cái) 務(wù)違規(guī)，掏空公司資產(chǎn))通過(guò)表附注查看其他應(yīng)收款還款方式，發(fā)現(xiàn)不存在借用其他應(yīng)收款之名進(jìn)行財(cái)務(wù)違規(guī)， 掏空公司資產(chǎn)得行為。/4、會(huì)計(jì)政策變更影響通過(guò)分析，企業(yè)會(huì)計(jì)政策連續(xù)，穩(wěn)定，不存在政策經(jīng)常變更調(diào)節(jié)盈余問(wèn)題。四.對(duì)存貨質(zhì)量分析1、存貨規(guī)模和結(jié)構(gòu)變化(占資產(chǎn)比重)存貨水平分析項(xiàng)目期末余額期初余額變動(dòng)情

12、況對(duì)總資產(chǎn) 的影響（%變動(dòng)額變動(dòng)率存貨459,910,856.20431,078,982.1428,831,874.066.69%0.18%資產(chǎn)總計(jì)22,943,595,356.4215,848,697,209.367,094,898,147.0644.77%存貨垂直分析項(xiàng)目期末余額期初余額構(gòu)成比率變動(dòng)情況 （%期末余額期初余額應(yīng)收賬款459,910,856.20431,078,982.142.00%2.72%-0.72%資產(chǎn)總計(jì)22,943,595,356.4215,848,697,209.36由上表可知，存貨期初占總資產(chǎn)比重為2.72%，期末占總資產(chǎn)比重為 2.00%，比重都不大，有微小的

13、下降趨勢(shì)。2、存貨內(nèi)部構(gòu)成變化分析項(xiàng)目期末余額期初余額賬面余額跌價(jià)準(zhǔn)備賬面價(jià)值賬面余額跌價(jià)準(zhǔn)備賬面價(jià)值原材料144,775,291.80144,775,291.80101,793,845.24101,793,845.24在產(chǎn)品65,621,989.48 65,621,989.4857,405,297.7257,405,297.72庫(kù)存商品241,312,951.01374,073.93240,938,877.08270,131,061.29372,438.22269,758,623.07低值易耗品1,942,188.561,942,188.561,748,777.891,748,777.89在

14、途物資6,258,435.35：6,258,435.35合計(jì)459,910,856.20374,073.93459,536,782.27431,078,982.14372,438.22430,706,543.92（1）是否過(guò)分依賴(lài)單一產(chǎn)品？存貨的產(chǎn)品種類(lèi)比較豐富，不存在依賴(lài)單一產(chǎn)品的說(shuō)法。（2）重點(diǎn)分析變動(dòng)較大的存貨項(xiàng)目占比較大的為庫(kù)存商品和原材料兩類(lèi)，一個(gè)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)制造的商品，一個(gè)是原料。3、計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率和毛利率2014年2015年2016年存貨279,073,329.34430,706,543.92459,536,782.27營(yíng)業(yè)成本2,865,405,686.164,404,209,791.674,642,212,838.75存貨