金融市場學(xué)模擬試題——含答案(共15頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上2010年1月金融市場學(xué)試題一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。1.屬于經(jīng)濟(jì)周期預(yù)測先行指標(biāo)的是( )A.工業(yè)產(chǎn)值 B.消費(fèi)物價(jià)指數(shù)C.消費(fèi)者信心指數(shù) D.失業(yè)的平均期限2.現(xiàn)貨交易不包括( )A.現(xiàn)金交易B.保證金交易C.固定方式交易D.利率互換3.下列選項(xiàng)中，既可以作為交易所市場的回購抵押品，也可以作為銀行間市場的回購抵押品的是( )A.國債B.政策性金融債C.央行票據(jù)D.企業(yè)債4.發(fā)行者只對特定的股票發(fā)行對象發(fā)行股票的方式稱為( )A.公

2、募發(fā)行B.私募發(fā)行C.直接發(fā)行D.間接發(fā)行5.影響股票供求關(guān)系的市場因素是( )A.投資者動向B.金融形勢C.勞資糾紛D.財(cái)政狀況6.市場價(jià)格若沒有達(dá)到客戶所要求的特定價(jià)位，則不能成交的訂單是( )A.到價(jià)單B.市場單C.限價(jià)單D.收盤單7.期貨交易中，市場風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制是( )A.保證金制度B.無負(fù)債結(jié)算制度C.價(jià)格限額D.實(shí)物交割8.從投資運(yùn)作的特點(diǎn)出發(fā)，可將證券投資基金劃分為( )A.對沖基金與套匯基金B(yǎng).私募基金與公募基金C.在岸基金與離岸基金D.股票基金與債券基金9.國債柜臺交易的交割方式為( )A.T+0B.T+1C.T+2D.T+310.一張15年期，年利率為7.2，市場買賣價(jià)格

3、為800元，票面價(jià)值為1000元的債券，其即期收益率為( )A.7.2B.8C.8.5D.911.為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價(jià)差變動收益而參與期貨市場的交易者是( )A.基差交易者B.價(jià)差交易者C.頭寸交易者D.日交易者12.從總量上看，證券交易是一場零和游戲，不會形成價(jià)值的增加。這體現(xiàn)了證券投資的( )A.交易的兩面性原理B.風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原理C.搭便車原理D.信息傳遞原理13.基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額應(yīng)達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的( )A.50以上B.75以上C.70以上D.80以上14.按成交后收付時(shí)間的不同，可將匯率劃分為( )A.基礎(chǔ)匯率與套算匯率B.即期匯率與遠(yuǎn)期匯率C.買入?yún)R率與

4、賣出匯率D.名義匯率與實(shí)際匯率15.用于表示單個(gè)資產(chǎn)對整個(gè)市場組合風(fēng)險(xiǎn)的影響的是( )A.M2測度B.系數(shù)C.詹森指數(shù)D.特雷諾指數(shù)16.基金持有人與基金管理人和托管人之間的法律契約是( )A.基金合同B.招募說明書C.托管協(xié)議D.申請報(bào)告17.下列選項(xiàng)中，屬于外幣支付憑證的是( )A.現(xiàn)金B(yǎng).鑄幣C.票據(jù)D.政府債券18.反映企業(yè)對債務(wù)融資的依賴程度的財(cái)務(wù)比率是( )A.資產(chǎn)收益率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.股利收益率D.利息保障倍數(shù)19.DEA代表( )A.正負(fù)差B.異同平均數(shù)C.未成熟隨機(jī)值D.威廉指標(biāo)20.歷史最悠久的國際金融中心是( )A.倫敦金融中心B.紐約金融中心C.巴林金融中心D.東京金

5、融中心二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。21.債券場外交易的交易方式是( )A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.自營買賣E.代理買賣22.開放式基金的基本交易種類是( )A.回購B.申購C.轉(zhuǎn)換D.贖回E.變更23.對利息率的形成起關(guān)鍵作用的因素包括( )A.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)B.違約風(fēng)險(xiǎn)C.流動性風(fēng)險(xiǎn)D.期限風(fēng)險(xiǎn)E.基差波動風(fēng)險(xiǎn)24.構(gòu)成金融市場最基本的兩個(gè)因素是( )A.價(jià)格B.信息中介C.參與者D.交易中介E.交易對象25.技術(shù)分析的假設(shè)條件包括( )A.市

6、場弱式有效B.交易零成本C.交易行為包含一切信息D.價(jià)格沿趨勢移動E.歷史會重演三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)26.票據(jù)27.基金證券28遠(yuǎn)期外匯交易29同業(yè)拆借市場四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30簡述股票流通市場的主要功能。31簡述基金投資策略的主要體現(xiàn)。32簡述離岸金融市場的作用。33簡述行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容。34簡述債券回購協(xié)議交易的定義及其本質(zhì)。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35試述貨幣市場對機(jī)構(gòu)投資人的意義。36試述金融期貨交易與金融期權(quán)交易的差異。答案一單選題1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A

7、13D14B15B16A17C18D19B20A二多選題21DE 22BD23ABCD 24CE 25CDE三名詞解釋26票據(jù)：出票人自己活委托付款人，在見票時(shí)或在指定日期，向收款人或持票人無條件支付一定金額貨幣，并可以轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券27基金證券：是指投資基金發(fā)起人向社會公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)的有價(jià)證券28遠(yuǎn)期外匯交易：是指買賣雙方成交后不立即交割，而是約定在未來的某一時(shí)間，按約定的幣種、匯價(jià)數(shù)量和金額進(jìn)行交割的一種外匯買賣活動29同業(yè)拆借市場：是金融機(jī)構(gòu)為解決短期資金余缺而相互進(jìn)行資金融通調(diào)劑的場所，是貨幣市場最重要的組成部分四簡答題3

8、0 1.增加了投資人手中金融資產(chǎn)的流動性2.為股票的發(fā)行準(zhǔn)備了條件，把短期投資者的資金變成了公司的長期固定資本3.對優(yōu)化社會投資結(jié)構(gòu)起到推動作用31 1.保持何種證券組合2.證券分散化程度3.基金充分投資程度4.基金的投資目標(biāo)取向5.基金派息情況32 1.離岸金融市場為各經(jīng)濟(jì)主體提供了一個(gè)充分利用閑置資本和籌集經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需資金的有效場所2.離岸金融市場的運(yùn)作提高了資金的使用效率3離岸金融市場的發(fā)展，有利于提高金融業(yè)和金融市場的效率，推動金融創(chuàng)新活動的展開，從而使金融更好的為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)33 1.進(jìn)入威脅；2現(xiàn)有企業(yè)的競爭3替代產(chǎn)品廠商的壓力4客戶的談判能力5供應(yīng)商的談判能力34債券回購協(xié)議交易

9、是指債券買賣雙方按照預(yù)先簽訂的協(xié)議，約定在賣出一筆債券后一段時(shí)期再以特定價(jià)格買回這筆債券，并按商定的利率付息。這種有條件的債券交易形式實(shí)質(zhì)上是一種短期的資金借貸五論述題35 貨幣市場的機(jī)構(gòu)參與者包括中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、政府及企業(yè)。中央銀行在貨幣市場進(jìn)行公開市場業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo) 商業(yè)銀行參與貨幣市場，調(diào)劑資金頭寸，實(shí)現(xiàn)短期資金融通；也可獲得價(jià)差收入和利息收入 非銀行金融機(jī)構(gòu)通過參與貨幣市場，可以獲取該市場上安全的投資品種；實(shí)現(xiàn)合理的投資組合；取得投資利潤；獲取短期融資機(jī)會 政府通過貨幣市場活動籌集短期資金，解決財(cái)政收支過程中的短期資金不足的困難 企業(yè)參與貨幣市場交易，從而調(diào)

10、整流動性資產(chǎn)的比重，獲取短期投資收益36 1.交易場所不同：有的期權(quán)合約在交易所內(nèi)交易，有的在場外交易；期貨交易都在交易所內(nèi)交易2.交易雙方關(guān)系不同：期權(quán)合約賦予買方權(quán)利，期權(quán)賣方?jīng)]有任何權(quán)利，隨時(shí)準(zhǔn)備履行相應(yīng)的義務(wù)；期貨交易雙方具有平等的權(quán)利和義務(wù)3.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不同:期權(quán)交易買方虧損的風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限，賣方虧損風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利有限；期貨交易雙方的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無限的4保證金不同：期權(quán)買方不必繳納保證金，期權(quán)賣方需要繳納保證金，但不必每日計(jì)算盈虧，到期前無現(xiàn)金流動；期貨交易雙方都需要繳納保證金，且每日計(jì)算盈虧5.價(jià)格波動不同：期權(quán)交易價(jià)格波動無最高幅度限制；期貨交易所對各類期貨合約都規(guī)定了每日價(jià)格

11、波動的最高幅度2011年1月金融市場學(xué)試題一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。1.金融市場分為貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場的分類依據(jù)是( )A.交易標(biāo)的物不同B.融資方式不同C.交易對象的交割方式不同D.交易場所不同2.金融機(jī)構(gòu)之間最主要的調(diào)劑資金的市場是( )A.貨幣市場B.資本市場C.同業(yè)拆借市場D.初級市場3.同業(yè)拆借的期限最短的是( )A.日拆B(yǎng).隔夜拆借C.半日拆D.指定日拆借4.下列屬于交易性票據(jù)的是( )A.國庫券B.銀行承兌匯票C.商業(yè)本票D.

12、大額定期存單5.投資者以98美元的折扣價(jià)格購買期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其貼現(xiàn)率為( )A.1B.2C.3D.46.武士債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)行計(jì)值貨幣屬于( )A.同一個(gè)國家B.兩個(gè)不同國家C.三個(gè)不同國家D.四個(gè)不同國家7.可轉(zhuǎn)換債券的最重要性質(zhì)是( )A.有償性B.流通性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.可轉(zhuǎn)換性8.債券發(fā)行價(jià)格確定方式中，以募集完發(fā)行額為止的所有投標(biāo)者報(bào)出的最低中標(biāo)價(jià)格作為最終發(fā)行價(jià)格的是( )A.美國式招標(biāo)B.混合式招標(biāo)C.荷蘭式招標(biāo)D.簿記建檔式9.我國境內(nèi)公司發(fā)行的，在香港上市的股票是( )A.B股B.H股C.N股D.S股10.已知A股份有限公司發(fā)行在外的總股

13、數(shù)為4億股，資產(chǎn)總額8.8億元，負(fù)債總額為3.6億元，則A股份有限公司的每股賬面價(jià)值為( )A.0.8元B.1.3元C.2.2元D.3元11.我國現(xiàn)階段對股票發(fā)行實(shí)行( )A.注冊制B.核準(zhǔn)制C.登記制D.審批制12.證券投資基金起源于( )A.英國B.美國C.日本D.加拿大13.投資基金按其組織形式不同可分為( )A.開放型基金和封閉型基金B(yǎng).契約型基金和公司型基金C.股票基金和債券基金D.成長型基金、收入型基金和平衡型基金14.兩個(gè)國家短期利率存在差異時(shí)，投資者將資金從低利率國家調(diào)往高利率國家，以賺取利差收益的外匯交易是( )A.掉期交易B.套利交易C.套匯交易D.遠(yuǎn)期外匯交易15.目前我

14、國實(shí)物黃金交易主要發(fā)生在( )A.上海期貨交易所B.各商業(yè)銀行C.上海黃金交易所D.中國人民銀行16.下列離岸金融市場中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型的是( )A.倫敦離岸金融市場B.紐約離岸金融市場C.東京離岸金融市場D.新加坡離岸金融市場17.現(xiàn)有資金1000元，年收益率為6，則一年后的終值為( )A.940B.1000C.1050D.106018.不包含通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率是( )A.名義利率B.實(shí)際利率C.遠(yuǎn)期利率D.即期利率19.根據(jù)有效市場理論，市場價(jià)格已充分反映出所有過去的證券價(jià)格信息的市場是( )A.弱勢有效市場B.半強(qiáng)勢有效市場C.強(qiáng)勢有效市場D.完全有效市場20.下列關(guān)于無差異曲線的

15、說法，錯(cuò)誤的是( )A.投資者的無差異曲線的斜率是正的B.同一投資者有且只有一條無差異曲線C.同一投資者在同一時(shí)點(diǎn)的任何兩條無差異曲線都不能相交D.無差異曲線的斜率越小表明投資者厭惡風(fēng)險(xiǎn)程度較輕二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。21.同業(yè)拆借市場的主要交易工具包括( )A.本票B.支票C.承兌匯票D.同業(yè)債券E.資金拆借22.普通股股東的權(quán)利包括( )A.企業(yè)經(jīng)營參與權(quán)B.盈余分配權(quán)C.資產(chǎn)分配權(quán)D.退股權(quán)E.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)23.基金的收益包括( )A.股利收入B.

16、利息收入C.資本利得D.資本增值E.傭金收入24.基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對黃金的需求包括( )A.工業(yè)原料需求B.官方儲備需求C.投資需求D.投機(jī)需求E.消費(fèi)需求25.金融市場監(jiān)管的原則包括( )A.公開性原則B.依法監(jiān)管原則C.合理性原則D.協(xié)調(diào)性原則E.效率原則三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26.資產(chǎn)證券化27.全額包銷28.貨幣的時(shí)間價(jià)值29.ETF四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30.簡述商業(yè)票據(jù)的特征。31.簡述證券投資基金的特點(diǎn)。32.簡述影響黃金價(jià)格的直接因素。33.簡述外匯市場的作用。34.簡述全球金融市場監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢。五、論述題

17、（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35.試述我國債券流通市場的交易方式。36.試述有效市場假說的內(nèi)涵及分類。三名詞解釋26資產(chǎn)證券化：是指把流動性較差的資產(chǎn)，通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動化27余額包銷：是指承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的股票，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的承銷方式28貨幣的時(shí)間價(jià)值：是指在社會生產(chǎn)和再生產(chǎn)的過程中，貨幣經(jīng)過一定時(shí)間的投資和再投資后所增加的價(jià)值29ETF:即交易型開放式指數(shù)基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金四簡答題30特征：發(fā)行成本低；足額運(yùn)用資金；對利率變動反應(yīng)

18、靈敏；提高發(fā)行企業(yè)信譽(yù)31集合理財(cái)、專業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；獨(dú)立托管、保障安全32直接影響因素：成本因素；供求因素33實(shí)現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移 為國際經(jīng)濟(jì)交易提供資金融通 提供避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段 便于中央銀行進(jìn)行穩(wěn)定匯率的操作34 從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變 從機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變 從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變 從封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變五論述題35 從債券交易方式的性質(zhì)看，我國債券流通市場的交易方式目前主要是現(xiàn)券交易、回購交易和遠(yuǎn)期交易 債券的現(xiàn)券交易：交易雙方依據(jù)商定的付款方式，在相對較短的時(shí)間內(nèi)完成債券交割清算的交易方式。 債券的回購交易：交易

19、雙方在進(jìn)行債券交易的同時(shí)約定在未來某一日期以約定的價(jià)格進(jìn)行反向交易 債券的遠(yuǎn)期交易：交易雙方約定在未來某一日期以約定價(jià)格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的行為。通過債券的遠(yuǎn)期交易，投資者可以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)套期保值36內(nèi)涵：在有效資本市場上，證券的價(jià)格能夠?qū)π滦畔⒆鞒鲅杆?、全面、?zhǔn)確的反應(yīng)，投資者不能獲得任何套利利潤分類：弱式有效市場 半強(qiáng)式有效市場 強(qiáng)式有效市場2011年金融市場學(xué)試卷一、單項(xiàng)選擇題 (本大題共20小題。每小題1分。共20分) 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。1金融市場分為即期交易市場和遠(yuǎn)期交易市場的依據(jù)是 【 】

20、 A交易標(biāo)的物不同 B融資方式不同 C交易對象的交割方式不同 D交易場所不同2我國現(xiàn)階段對證券發(fā)行實(shí)行 【 】 A注冊制 B核準(zhǔn)制 C登記制 D審批制3以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣購買和進(jìn)行交易，在中國境內(nèi)上市，專供外國和中 國(含港、澳、臺地區(qū))投資者買賣的股票稱作 【 】 AA股 BB股 CH股 DS股4某股份公司因2009年度出現(xiàn)虧損，董事會提議2009年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息， 待以后盈利年度一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于【 】 A可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 B累積優(yōu)先股 C股息率可調(diào)整優(yōu)先股 D參與優(yōu)先股5投資者以98美元的折扣價(jià)格購買期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，

21、其 實(shí)際收益率為 【 】 A2 B2.04 C4 D4.086揚(yáng)基債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)行計(jì)值貨幣屬于 【 】 A同一個(gè)國家 B兩個(gè)不同國家 C三個(gè)不同國家 D四個(gè)不同國家7債券流通市場又稱為 【 】 A債券一級市場 B債券初級市場 C債券二級市場 D交易所市場8A開放式基金的資產(chǎn)凈值為每份額2元，基金的申購費(fèi)率為2，某投資人欲申購 10萬元的A基金，試問該投資者可申購A基金的份額為 【 】 A49019份 B49050份 C50000份 D51020份9我國的證券投資基金都屬于 【 】 A開放式基金 B封閉式基金 C契約型基金 D公司型基金10下列選項(xiàng)中，負(fù)責(zé)具體運(yùn)營基金的機(jī)構(gòu)是 【

22、】 A基金托管人 B基金發(fā)起人 C基金管理人 D基金投資人11最早的世界性的外匯市場是 【 】 A倫敦外匯市場 B紐約外匯市場 C東京外匯市場 D新加坡外匯市場12一國貨幣不與任何國家貨幣發(fā)生固定聯(lián)系，其匯率根據(jù)外匯市場供求變化而自 動調(diào)節(jié)的匯率制度是 【 】 A聯(lián)合浮動匯率制度 B共同浮動匯率制度 C單獨(dú)浮動匯率制度 D釘住浮動匯率制度13目前我國實(shí)物黃金交易主要發(fā)生在 【 】 A上海期貨交易所 B各商業(yè)銀行 C上海黃金交易所 D中國人民銀行14在金融衍生品中，買賣權(quán)利的交易是 【 】 A金融遠(yuǎn)期合約 B金融期貨合約 C金融互換合約 D金融期權(quán)合約15不屬于金融期貨合約特點(diǎn)的是 【 】 A交

23、易對象標(biāo)準(zhǔn)化 B基本沒有違約風(fēng)險(xiǎn) C流動性弱 D交易單位規(guī)范化16下列離岸金融市場中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型的是 【 】 A倫敦離岸金融市場 B紐約離岸金融市場C東京離岸金融市場 D新加坡離岸金融市場17某公司在未來每年支付的每股股利為8元，投資者要求的必要收益率為10，則 該股票的內(nèi)在價(jià)值為 【 】 A60元 B80元 C90元 D100元18不包含通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率是 【 】 A名義利率 B實(shí)際利率C遠(yuǎn)期利率 D即期利率19根據(jù)有效市場理論，市場價(jià)格已充分反映了有關(guān)公司的一切可得信息，從而使任 何獲得內(nèi)幕消息的人也不能憑此而獲得超額利潤的市場是 【 】 A弱勢有效市場 B半強(qiáng)勢有效市場 C強(qiáng)

24、勢有效市場 D完全有效市場20關(guān)于系數(shù)，下列說法錯(cuò)誤的是 【 】 A系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù) B系數(shù)的絕對數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大 C系數(shù)是計(jì)量單個(gè)證券隨市場移動趨勢變動的指標(biāo) D系數(shù)衡量的風(fēng)險(xiǎn)可以通過證券投資組合分散掉二、多項(xiàng)選擇題 (本大題共5小題，每小題2分。共10分) 在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。21下列屬于銀行承兌匯票特征的有 【 】 A安全性強(qiáng) B流動性強(qiáng) C流動性弱 D無追索權(quán) E有追索權(quán)22債券發(fā)行價(jià)格的確定方式主要包括 【 】 A. 招標(biāo)式 B定價(jià)式 C集合競價(jià) D連

25、續(xù)競價(jià) E簿記建檔式23按投資基金組織形式不同，基金可分為 【 】 A契約型基金 B成長型基金 C公司型基金 D收入型基金 E平衡型基金24基金份額的持有者包括 【 】 A基金托管人 B基金資產(chǎn)的所有者 C基金管理人 D基金投資收益的受益人 E基金的出資人25基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對黃金的需求包括 【 】 A工業(yè)原料需求 B官方儲備需求 C投資需求D投機(jī)需求 E消費(fèi)需求三、名詞解釋題 (本大題共4小題，每小題3分，共12分)26LIBOR27債券回購交易28開放式基金29遠(yuǎn)期匯率四、簡答題 (本大題共5小題，每小題6分，共30分)30簡述金融市場的功能。31簡述優(yōu)先股的優(yōu)點(diǎn)。32簡述開放式基金

26、與封閉式基金的區(qū)別。33簡述金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)別。34簡述離岸金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。五、論述題 (本大題共2小題，每小題14分，共28分)35試述創(chuàng)業(yè)板市場的概念及風(fēng)險(xiǎn)。36試述影響股票價(jià)格的因素。答案一單選題1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D二多選題21ABE 22ABE23AC 24BDE 25BCD三名詞解釋26 LIBOR:倫敦同業(yè)拆放利率，是同業(yè)拆借中大量使用的利率27 債券的回購交易：交易雙方在進(jìn)行債券交易的同時(shí)約定在未來某一日期以 約定的價(jià)格進(jìn)行反向交易28 開放式基金：是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位

27、或股份總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時(shí)向投資者出售基金單位或股份，并可應(yīng)投資者要求贖回發(fā)行在外的基金單位或股份的一種基金運(yùn)作方式29 遠(yuǎn)期匯率：是在未來一定時(shí)期進(jìn)行交割，而實(shí)現(xiàn)買賣雙方簽訂合同，達(dá)成協(xié)議的匯率四簡答題30聚斂功能；配置功能；調(diào)節(jié)功能；反映功能31優(yōu)先分紅，且能夠享受固定數(shù)額的股息；在普通股股東之前，優(yōu)先獲得剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)32期限不同；規(guī)模限制不同；交易場所不同；價(jià)格形式不同；激勵(lì)約束機(jī)制不同；投資策略不同33金融期貨合約就是標(biāo)準(zhǔn)化了的金融遠(yuǎn)期合約，是本質(zhì)相同的肌肉男衍生品，最大的區(qū)別在于交易機(jī)制的設(shè)計(jì)不同主要區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：合約大小，交割日期，交易方式，商品交割方式

28、，交易行為的監(jiān)督，交易風(fēng)險(xiǎn)以及保證金要求34 期限錯(cuò)配引起的流動性風(fēng)險(xiǎn)貨幣錯(cuò)配引發(fā)的匯率風(fēng)險(xiǎn)信貸擴(kuò)張催生的資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)五論述題35 概念：創(chuàng)業(yè)板市場又稱為二板市場，是專為暫時(shí)無法上市的中小企業(yè)和新興高科技公司提供融資途徑的證券交易市場風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 誠信風(fēng)險(xiǎn) 股價(jià)大幅波動的風(fēng)險(xiǎn) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 投資者不成熟可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn) 中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平不高帶來的風(fēng)險(xiǎn)36內(nèi)部因素：公司凈資產(chǎn)；公司盈利水平；公司的股利政策；股份分割；增資和減資；公司資產(chǎn)重組； 外部因素：宏觀經(jīng)濟(jì)因素；行業(yè)因素；市場因素2012年1月金融市場學(xué)試題考生答題注意事項(xiàng)：1. 本卷所有試卷必須在答題卡上作答。答在試卷和草稿紙上的無效。2.

29、第一部分為選擇題。必須對應(yīng)試卷上的題號使用2B鉛筆將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。3. 第二部分為非選擇題。必須注明大、小題號，使用0.5毫米黑色字跡筆作答。4. 合理安排答題空間，超出答題區(qū)域無效。一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。1.二戰(zhàn)后，布雷頓森林體系下的國際結(jié)算貨幣是A.英鎊B.美元C.歐元D.日元2.下列不屬于貨幣市場的是A.同業(yè)拆借市場B.回購市場C.票據(jù)市場D.股票市場3.通常在同業(yè)拆借市場中拆入資金的機(jī)構(gòu)為A.有超額儲備的金融機(jī)構(gòu)B.商業(yè)銀行C.中介機(jī)構(gòu)

30、D.央行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)4.投資者以96美元的折扣價(jià)格購買期限為180天，價(jià)值為100美元的商業(yè)票據(jù)，它的貼現(xiàn)率為A.2B.4C.8D.165.由出票人簽發(fā)，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)是A.銀行承兌匯票B.商業(yè)匯票C.本票D.支票6.德國一家機(jī)構(gòu)在日本債券市場上發(fā)行的以美元作為計(jì)價(jià)貨幣的債券是A.歐洲債券B.美國債券C.外國債券D.國際債券7.票據(jù)貼現(xiàn)的利率與貸款利率的關(guān)系是A.前者比后者高B.前者比后者低C.一樣D.不確定8.在我國境內(nèi)公司發(fā)行的，在香港上市的股票被稱為A.A股B.B股C.H股D.N股9.若X股份有限公司發(fā)行在外的總股數(shù)為5億股，資產(chǎn)總額為10

31、億元，負(fù)債總額為4億元，則每股賬面價(jià)值為A.0.8元B.1.2元C.2元D.2.8元10.股票發(fā)行者只對特定的發(fā)行對象發(fā)行股票的方式是A.直接發(fā)行B.間接發(fā)行C.公募發(fā)行D.私募發(fā)行11.QFII是指A.合格的境外機(jī)構(gòu)投資者B.合格的境內(nèi)投資者C.私人資本基金D.產(chǎn)業(yè)投資者12.一國所制定的本國貨幣與基準(zhǔn)貨幣之間的匯率是A.固定匯率B.浮動匯率C.基礎(chǔ)匯率D.套算匯率13.美元匯率下跌，將導(dǎo)致黃金價(jià)格A.上升B.下跌C.不變D.不確定14.下列不屬于金融遠(yuǎn)期合約特點(diǎn)的是A.協(xié)議非標(biāo)準(zhǔn)化B.場外交易C.實(shí)物交割D.保證金制度15.賦予期權(quán)買者出售標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)是A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐

32、式期權(quán)D.美式期權(quán)16.內(nèi)外分離型離岸金融市場也被稱為A.倫敦型離岸金融市場B.紐約型離岸金融市場C.新加坡型離岸金融市場D.避稅港型離岸金融市場17.市場價(jià)格已經(jīng)充分反映出所有過去證券價(jià)格信息(成交價(jià)、成交量等)的市場被稱為A.強(qiáng)式有效市場B.半強(qiáng)式有效市場C.弱式有效市場D.無效市場18.若某證券有30的概率獲得30的收益率，50的概率獲得10的收益率，20的概率獲得10的收益率，則該證券的期望收益率為A.10B.12C.14D.1619.給投資者帶來同樣投資效用的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)的所有組合被稱為A.無差異曲線B.可行域C.有效證券組合D.最小方差組合20.依法制定和執(zhí)行貨幣政策的機(jī)構(gòu)是A

33、.國務(wù)院B.中國人民銀行C.銀監(jiān)會D.證監(jiān)會二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。21.金融資產(chǎn)一般具有的特征有A.期限性B.收益性C.流動性D.安全性E.風(fēng)險(xiǎn)性22.對于期限較長的債券來說A.流動性較強(qiáng)B.收益較低C.流動性較差D.收益較高E.風(fēng)險(xiǎn)較大23.股份有限公司申請上市必須符合的條件有A.公司股本總額不少于人民幣1億元B.公司最近3年連續(xù)盈利C.向社會公開發(fā)行的股份占公司股份的25以下D.公司最近3年無重大違法行為E.國務(wù)院規(guī)定的其他條件24.金融衍生品市場中的主要的交易者類型有A.投資者B.投機(jī)者C.套期保值者D.套利者E.價(jià)格發(fā)現(xiàn)者25.影響股票價(jià)格的因素有A.公司盈利水平B.公司股利政策C.股份分割D.行業(yè)因素E.宏觀經(jīng)濟(jì)因素三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)26.資產(chǎn)證券化27.風(fēng)險(xiǎn)28.遠(yuǎn)期利率協(xié)議29.離岸金融市場四、簡答