技術選股基本方法試驗技術分析指標

1、實驗目的：通過本實驗，使學生熟悉常用技術指標分析原理，并能利用常用技術指標研判價格走勢，輔助選股。實驗內容1、 選取MACD、KDJ、RSI進行選股分析1）在K線圖窗口中同時顯示MACD、KDJ和RSI指標分析線。2）分別根據MACD、KDJ和RSI指標，找出不同股票的買進和賣出信號點和超買與超賣區(qū)、黃金交叉與死亡交叉點。檢驗上述三個指標是否存在失靈現象，分析失靈原因。截取上述實例的圖形并標注分析依據及投資操作建議；選取其中一只股票買入或賣出。MACD指標MACD稱為指數平滑異同移動平均線，是從雙移動平均線發(fā)展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線，MACD的意義和雙移動平均線基本相同，但

2、閱讀起來更方便。MACD指標是由兩線一柱組合起來形成，快速線為DIF，慢速線為DEA，柱狀圖為MACD。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。MACD的應用法則：（1）當DIF和DEA為正值時，DIF向上突破DEA，為買入信號，當DIF向下跌破DEA時，只能認為是回落，作獲利了結。（2）當DIF和DEA為負值時，DIF向下跌破DEA，為賣出信號，當DIF向上突破DEA時，只能認為是反彈，作原單的平倉。（3）股價出現兩三個近期低點而DIF和DEA并未配合出現新的低點時，為買入信號。（4）股價出現兩三個近期高點而DIF和DEA并

3、未配合出現新的高點時，為賣出信號。從上圖中可以看出，5月22日，短期移動平均線向下跌破長期移動平均線，出現了死亡交叉點，這個時候支撐線被向下突破，表示股價將繼續(xù)下落，行情看跌，預示空頭市場來臨，股市將下跌，此時應賣出。6月5日，短期移動平均線向上突破長期移動平均線，出現了黃金交叉點，這個時候壓力線被向上突破，表示股價將繼續(xù)上漲，行情看好，可以買入。5月28日，DIF和DEA為負值且DIF向上穿破DEA，只能認為是反彈，作原單的平倉。5月31日，DIF和DEA為負值且DIF向下跌破DEA，此時為賣出信號，應該賣出。6月14日，DIF和DEA為正值且DIF向上突破DEA，此時為買入信號，應該考慮買

4、入。我是在14日以3.56買入的，符合MACD的分析，該股在6月14日出現了漲停的狀態(tài)。從上圖中可以看出，在5月30日短期移動平均線穿過長期移動平均線，出現了死亡交叉點，這個時候支撐線被向下突破，表示股價將繼續(xù)下落，行情看跌，預示空頭市場來臨，股市將下跌，此時是出場的最佳時機。5月27日，DIF和DEA為正值且DIF向上突破DEA，為買入信號。6月5日DIF和DEA為負值且DIF向上穿破DEA，只能認為是反彈，作原單的平倉。KDJ隨機指標KDJ一般是根據統(tǒng)計學的原理，通過一個特定的周期（常為9日、9周等）內出現過的最高價、最低價及最后一個計算周期的收盤價及這三者之間的比例關系，來計算最后一個計

5、算周期的未成熟隨機值RSV，然后根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值（J=3K-2D），并繪成曲線圖來研判股票走勢。KDJ的應用法則：（1） K值在80以上，D值在70以上為超買的標準（此時J值為100）。（2） K值在20以下，D值在30以下（此時J值為0）為超賣的標準。（3） K值由小到大超過D值時，K值此時應從下往上突破D值，KD交叉為買入信號。反之，K值從上向下跌破D值是為賣出信號。（4） KD值于50%左右徘徊或交叉時無意義。（5） 投機性太強大個股不適用。由上圖可知，5月13日，K值由小到大超過D值，K值此時從下往上突破D值，KD交叉為買入信號。在5月20日，出現超買區(qū)，

6、K值在80以上，D值在70以上，為超買標準。5月24日出現超賣區(qū)間，K值在20以下，D值在30以下，為超賣標準。5月29日，出現超買區(qū)間。5月30日，K值此時從下往上跌破D值，KD交叉為賣出信號。5月31日，出現超賣標準。6月3日，K值由小到大超過D值，K值此時從下往上突破D值，KD交叉為買入信號。6月4日，出現超賣標準，K值由小到大超過D值，K值此時從下往上突破D值，KD交叉為買入信號。6月7日，出現超買現象。6月13日，K值由小到大超過D值，K值此時從下往上突破D值，KD交叉為買入信號。6月17日，出現超買現象，K值由小到大超過D值，K值此時從下往上突破D值，KD交叉為買入信號。RSI相對

7、強弱指標RSI是根據一定時期內的平均收盤漲數和平均收盤跌數來分析市場買賣的意向和實力，從而作出未來市場的走勢的判斷。RSI應用法則：（1）RSI的數值固定在0-100之間，當RSI數值大于80時，市場處于超買狀態(tài)，是賣出信號；當RSI數值小于20時，市場處于超賣狀態(tài)，是買入信號。（2）當快速RSI由下往上突破慢速RSI時，為買進時機；當慢速RSI由上往下跌破快速RSI時，為賣出時機。由上圖可知，5月20日，RSI數值大于80時，市場處于超買狀態(tài)，是賣出信號，此時可以賣出。5月23日，RSI數值小于20，市場處于超賣狀態(tài)，是買入信號，此時可以買入。5月27日，快速RSI由下往上突破慢速RSI時，

8、為買進時機，此時可以考慮買入。6月14日，快速RSI由下往上突破慢速RSI時，為買進時機，此時可以買入。銀河投資技術分析：從上圖中可以看出，5月13日，K值由小到大超過D值，K值此時從下往上突破D值，KD交叉為買入信號。5月20日，出現超買區(qū)，K值在80以上，D值在70以上，為超買標準；RSI數值大于80時，市場處于超買狀態(tài)，是賣出信號，此時可以賣出。5月22日，短期移動平均線向下跌破長期移動平均線，出現了死亡交叉點，這個時候支撐線被向下突破，表示股價將繼續(xù)下落，行情看跌，預示空頭市場來臨，股市將下跌，此時應賣出。5月23日，RSI數值小于20，市場處于超賣狀態(tài)，是買入信號，此時可以買入。5月

9、24日出現超賣區(qū)間，K值在20以下，D值在30以下，為超賣標準。5月27日，快速RSI由下往上突破慢速RSI時，為買進時機，此時可以考慮買入。5月28日，DIF和DEA為負值且DIF向上穿破DEA，只能認為是反彈，作原單的平倉。在5月29日，出現超買區(qū)間。5月30日，K值此時從下往上跌破D值，KD交叉為賣出信號。5月31日，DIF和DEA為負值且DIF向下跌破DEA，此時為賣出信號，應該賣出，出現超賣標準。6月5日，短期移動平均線向上突破長期移動平均線，出現了黃金交叉點，這個時候壓力線被向上突破，表示股價將繼續(xù)上漲，行情看好，可以買入。6月3日，K值由小到大超過D值，K值此時從下往上突破D值，

10、KD交叉為買入信號。6月4日，出現超賣標準，K值由小到大超過D值，K值此時從下往上突破D值，KD交叉為買入信號。6月7日，出現超買現象。6月13日，K值由小到大超過D值，K值此時從下往上突破D值，KD交叉為買入信號。6月14日，DIF和DEA為正值且DIF向上突破DEA，此時為買入信號，應該考慮買入；快速RSI由下往上突破慢速RSI時，為買進時機，此時可以買入。我是在14日以3.56買入的，符合MACD的分析，該股在6月14日出現了漲停的狀態(tài)。6月17日，出現超買現象，K值由小到大超過D值，K值此時從下往上突破D值，KD交叉為買入信號。 有些時候，根據指標得出的結論會出現失靈情況。由于大盤點波

11、動性、不確定性會使分析與實際走勢不吻合，這時候指標就出現了失靈的情況。3）在實盤行情中組合運用上述指標對某只股票的價格走勢進行預測。我選取了北信源這只股票，對其價格走勢進行預測。下圖為北信源K線圖、MCDA、KDJ、RIS。從MACD指標上看DIF和DEA都是正值且DIF為繼續(xù)上升趨勢，沒有明顯下降的勢頭，從MACD指標上來看屬于多頭市場。從KDJ指標上來看，現在K值為90.38，D值為82.78，J值達到105，從指標分析來蘭處于超買區(qū)，達到了超賣標準，為賣出信號。從RSI指標上來看，現在的快速RSI值為82.16，中速RSI值為76.15，慢速RSI值為67.17，均處于較高的地位，現在根

12、據該指標，可以得出市場處于空頭市場。綜上可以得出，下一個交易日，賣出信號增強，適宜賣出該股票。不過該股在今天漲停，漲停板沒有被打開，明日還是有增長的可能性，所以，可以以觀望為主。4）進行兩組KDJ參數的修改，觀察圖形變化。KDJ基本參數 9-3-3修改為 5-9-19KDJ常用的默認參數是9，就個人的使用而言，短線可以將參數改為5，不但反應更加敏捷迅速準確，而且可以降低鈍化現象，一般常用的KDJ參數有5，9，19，36，45，73等。實戰(zhàn)中還應將不同的周期綜合來分析，短中長趨勢便會一目了然，如出現不同周期共振現象，說明趨勢的可靠度加大。為盡量保持精確性、敏感性和時效性的和諧與統(tǒng)一，有必要對某些

13、指標重置參數。5）更換當前顯示區(qū)內的技術指標，顯示MCDA、威廉指標和RSI分析線。2、 選取威廉指標（W%R）進行選股分析。1）根據威廉指標，尋找股票的買進與賣出信號點和超買與超賣區(qū)。檢驗是否存在指標失靈現象，分析指標失靈的原因。截取上述實例的圖形并標注分析的依據及投資操作建議；選取其中一只進行買賣操作。威廉指標（W%R）是利用擺動點來度量故事的超買賣現象，可以預測循環(huán)期內的高點或低點，從而提出有效的投資信號。其計算公式為：W%R=2n（HnC）÷（HnLn）×100其中：n：是交易者設定的交易期間（常用為30天）；C：第n日的最新收盤價；Hn：是過去n日內的最高價（如3

14、0天的最高價）；Ln：是過去n日內的最低價（如30天的最低價）如果威廉指標較大，則當天價格處于相對較低的位置，要注意反彈；如果威廉指標值較小，則當天的價格處在較高的位置，要提防回落。威廉指標的應用法則：（1）當W%R下降至80以下，再向上突破80超賣線時，即為買進信號。（2）當W%R上升至20以上，再向下跌破20超買線時，即為賣出信號。（3）當W%R由超賣區(qū)向上爬升時，只能表示行情趨勢轉向，若突破50中軸線，便是漲勢轉強，可考慮追買。（4）當W%R由超買區(qū)向下滑落，跌破50中軸線，便是跌勢轉強，可追賣。上圖W%R下降至80以下，再向上突破80超賣線時，可以買入，該股應該增長，但K線上確實陰線，

15、會在我們買入后股價下跌。一旦買入價較高，后市的增長不能將成本彌補，造成虧損。當W%R上升至20以上，再向下跌破20超買線時，我們應該考慮賣出了，但在后市來看，卻是在增長，過早的拋出可能是獲利變少。從分析看來，威廉指標存在著失靈的情況，對于失靈可能源于市場的不確定性所造成的，可以通過多指標分析來減少其不足。2）在實盤行情中，找出一只個股，其MACD處于高位，而威廉指標處于低位或相對低位。如下圖北信源：3、 選取乖離率（BIAS）和心理線（PSY）進行選股分析。1）更換當前顯示區(qū)內的技術指標，顯示乖離率（BIAS）和心理線（PSY）指標分析線。2）分別根據乖離率（BIAS）和心理線（PSY）指標，

16、尋找股票的買進與賣出信號點和超買與超賣區(qū)。檢驗是否存在指標失靈現象，分析指標失靈的原因。截取上述實例的圖形并標注分析的依據及投資操作建議。乖離率（BIAS）是測量股價偏離均線大小程度的指標。當股價偏離市場平均成本太大時，都有一個回歸的過程。乖離率主要用來預警金價的暴漲和暴跌引發(fā)的行情逆轉，即當金價在上方遠離移動平均線時，就可以賣出；當金價在下方遠離移動平均線時，就可以買進。乖離率的計算方法相當簡單，計算公式如下：乖離率=(當日收盤價-N日平均價)/N日平均價*100%。不同日數移動平均線達到買賣時機要求的參考數據：（1）BIAS（5）>3.5%、BIAS（10）>5%、BIAS（2

17、0）>8%、以及BIAS（60）>10%時是賣出時機。（2）BIAS（5）<-3%、BIAS（10）<-4.5%、BIAS（20）<-7%、以及BIAS（60）<-10%時是買入時機。由上圖示例，根據指標得出的買入時機，雖然在之后有一個下降，但總體來說在后來股價還是上漲了，該理論還是準確的。但是在賣出時機，在賣出后有一個上漲，指標失靈。心理線PSY心理線（PSY）是一種建立在研究投資人心理趨向基礎上，將某段時間內投資者傾向買方還是賣方的心理與事實轉化為數值，形成人氣指標，作為買賣股票的參數。心理線用來研究在一定時期內的投資趨向。計算時考慮的是在一個時間段內上

18、漲的天數與總天數的比值，所以其值的大小能夠反映出市場投資是趨向于買方還是趨向于賣方。計算公式：PSY=N日內的上漲天數/N×100PSY應用法則：（1）由心理線公式計算出來的百分比值，超過75時為超買，低于25時為超賣，百分比值在2575區(qū)域內為常態(tài)分布。但在漲升行情時，應將賣點提高到75之上；在跌落行情時，應將買點降低至45以下。具體數值要憑經驗和配合其他指標。（2）一段上升行情展開前，通常超賣的低點會出現兩次。同樣，一段下跌行情展開前，超買的最高點也會出現兩次。在出現第二次超賣的低點或超買的高點時，一般是買進或賣出的時機。（3）當百分比值降低至10或10以下時，是真正的超賣，此時是一個短期搶反彈的機會，應立即買進。相應的，當百分比值增大至90或90以上時，是真正的超買，股價有可能下跌。（4）心理線主要反映市場心理的超買或超賣，因此，當百分比值在常態(tài)區(qū)域上下移動時，一般應持觀望態(tài)