財(cái)務(wù)報(bào)告分析-資產(chǎn)負(fù)債表(共21頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上學(xué) 生 實(shí) 踐 報(bào) 告（文科類）課程名稱： 財(cái)務(wù)報(bào)告分析 專業(yè)班級(jí)： 學(xué)生學(xué)號(hào)： 學(xué)生姓名： 所屬院部： 指導(dǎo)教師： 20 20 學(xué)年 第 學(xué)期 金陵科技學(xué)院教務(wù)處制實(shí)踐報(bào)告書寫要求實(shí)踐報(bào)告原則上要求學(xué)生手寫，要求書寫工整。若因課程特點(diǎn)需打印的，要遵照以下字體、字號(hào)、間距等的具體要求。紙張一律采用A4的紙張。實(shí)踐報(bào)告書寫說(shuō)明實(shí)踐報(bào)告中一至四項(xiàng)內(nèi)容為必填項(xiàng)，包括實(shí)踐目的和要求；實(shí)踐環(huán)境與條件；實(shí)踐內(nèi)容；實(shí)踐報(bào)告。各院部可根據(jù)學(xué)科特點(diǎn)和實(shí)踐具體要求增加項(xiàng)目。填寫注意事項(xiàng)（1）細(xì)致觀察，及時(shí)、準(zhǔn)確、如實(shí)記錄。（2）準(zhǔn)確說(shuō)明，層次清晰。（3）盡量采用專用術(shù)語(yǔ)來(lái)說(shuō)明事物。（4）

2、外文、符號(hào)、公式要準(zhǔn)確，應(yīng)使用統(tǒng)一規(guī)定的名詞和符號(hào)。（5）應(yīng)獨(dú)立完成實(shí)踐報(bào)告的書寫，嚴(yán)禁抄襲、復(fù)印，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，以零分論處。實(shí)踐報(bào)告批改說(shuō)明實(shí)踐報(bào)告的批改要及時(shí)、認(rèn)真、仔細(xì)，一律用紅色筆批改。實(shí)踐報(bào)告的批改成績(jī)采用百分制，具體評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)由各院部自行制定。實(shí)踐報(bào)告裝訂要求實(shí)踐報(bào)告批改完畢后，任課老師將每門課程的每個(gè)實(shí)踐項(xiàng)目的實(shí)踐報(bào)告以自然班為單位、按學(xué)號(hào)升序排列，裝訂成冊(cè)，并附上一份該門課程的實(shí)踐大綱。實(shí)踐項(xiàng)目名稱： 資產(chǎn)負(fù)債表分析 實(shí)踐學(xué)時(shí)： 同組學(xué)生姓名： 實(shí)踐地點(diǎn)： 實(shí)踐日期： 實(shí)踐成績(jī)： 批改教師： 批改時(shí)間： 指導(dǎo)教師評(píng)閱： 一、實(shí)踐目的和要求實(shí)踐目的：加強(qiáng)學(xué)生資產(chǎn)負(fù)債表分析的實(shí)際操作訓(xùn)練

3、，鞏固所學(xué)理論知識(shí)與分析方法，提高學(xué)生思考問(wèn)題、分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力；通過(guò)各種小組活動(dòng)，增強(qiáng)學(xué)生團(tuán)隊(duì)協(xié)作意識(shí)，提高會(huì)計(jì)職業(yè)的判斷能力、語(yǔ)言表達(dá)能力、溝通能力和分析報(bào)告寫作能力。實(shí)踐要求：1、能熟練利用各種網(wǎng)絡(luò)及其他媒體查閱所需資料。2、能熟練使用各種計(jì)算工具。3、能較好地與同伴溝通協(xié)作。4、能較好地利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表所披露的資料。5、能把握資產(chǎn)負(fù)債表分析的關(guān)鍵點(diǎn)。6、能對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況作出客觀、全面的分析與評(píng)價(jià)。7、能撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告二、實(shí)踐環(huán)境與條件教師先講授有關(guān)的理論知識(shí)和分析方法，然后由學(xué)生分小組（一般4-6人一組），通過(guò)巨潮咨詢網(wǎng)搜索我國(guó)已上市公司的年度報(bào)表資料，每一小組選擇一家上市公

4、司的報(bào)表資料，各小組之間不允許同時(shí)選擇同一家上市公司，各組成員分工協(xié)作，在課內(nèi)完成分析報(bào)告。最后由各小組選派代表在課堂講解分析報(bào)告的內(nèi)容，其他各組參與討論并給評(píng)判，教師總結(jié)并給出成績(jī)。三、實(shí)踐內(nèi)容1、制定小組資產(chǎn)負(fù)債表分析設(shè)計(jì)的工作計(jì)劃任務(wù)書。2、利用巨潮咨詢網(wǎng)，選擇并搜索一家上市公司近三年的資產(chǎn)負(fù)債表及其他相關(guān)資料。3、對(duì)該公司資產(chǎn)負(fù)債表及其他信息資料全面熟悉和了解。4、完成該公司資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模分析。5、完成該公司資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析。6、完成該公司資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)比率分析。7、撰寫該公司資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告。四、實(shí)踐報(bào)告（附件）實(shí)踐報(bào)告的內(nèi)容包括：資產(chǎn)負(fù)債表分析實(shí)訓(xùn)工作任務(wù)書資產(chǎn)項(xiàng)目增減變動(dòng)情況

5、表及分析評(píng)價(jià) 資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)變動(dòng)表及分析評(píng)價(jià) 公司償債能力計(jì)算及分析評(píng)價(jià)公司營(yíng)運(yùn)能力計(jì)算及分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告根據(jù)實(shí)踐內(nèi)容，在全部實(shí)踐結(jié)束時(shí)，寫出實(shí)踐總結(jié)實(shí)踐報(bào)告的格式具體見附件。課程設(shè)計(jì)項(xiàng)目一 資產(chǎn)負(fù)債表分析【設(shè)計(jì)流程】1. 各小組討論制定資產(chǎn)負(fù)債表分析設(shè)計(jì)工作計(jì)劃。2. 指導(dǎo)老師審閱各小組工作計(jì)劃，并簽批。3. 各小組根據(jù)設(shè)計(jì)任務(wù)及工作單進(jìn)行計(jì)算與分析評(píng)價(jià)。4. 各小組撰寫資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告。5. 各小組制作PPT匯報(bào)交流材料?！驹O(shè)計(jì)工單】1. 制定資產(chǎn)負(fù)債表分析設(shè)計(jì)工作計(jì)劃（見下表1-1）表1-1 資產(chǎn)負(fù)債表分析設(shè)計(jì)工作計(jì)劃任務(wù)書主要內(nèi)容實(shí)施時(shí)間實(shí)施形式主要負(fù)責(zé)人資料的收集與錄入規(guī)模

6、分析結(jié)構(gòu)分析償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析提出建議綜合評(píng)價(jià)與總結(jié)實(shí)踐報(bào)告匯總其他：指導(dǎo)老師審閱意見： 簽名： 年 月 日2.資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模分析（1）根據(jù)有關(guān)資料編制資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模分析表，見表2-2.表2-2 資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模分析表單位：元2014年12月31日2013年12月31日增減額增減百分比資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金4,592,511,864.414,938,260,983.80-345,749,119.39-7.00%應(yīng)收票據(jù)320,540,581.63128,737,836.06191,802,745.57148.99%應(yīng)收賬款624,752,892.20471,142,607.90153,61

7、0,284.3032.60%預(yù)付賬款143,381,091.92130,547,780.5212,833,311.409.83%應(yīng)收股利9,588.747,921.371,667.3721.05%其他應(yīng)收款82,659,521.1258,877,034.8123,782,486.3140.39%存貨4,595,335,507.894,180,324,076.25415,011,431.649.93%其他流動(dòng)資產(chǎn)153,289,006.0489,392,847.0663,896,158.9871.48%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)10,512,480,053.959,997,291,087.77515,188,

8、966.185.15%可供出售的金融資產(chǎn)10,090,000.0010,090,000.000.000.00%長(zhǎng)期股權(quán)投資28,091,429.7919,487,441.498,603,988.3044.15%固定資產(chǎn)1,305,537,301.221,133,475,994.72172,061,306.5015.18%在建工程562,412,039.87263,516,926.08298,895,113.79113.43%無(wú)形資產(chǎn)321,203,704.79292,620,369.1428,583,335.659.77%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用125,763,119.81107,844,785.9817

9、,918,333.8316.61%遞延所得稅資產(chǎn)51,526,783.3542,348,281.509,178,501.8521.67%其他非流動(dòng)資產(chǎn)29,571,475.0145,225,123.84-15,653,648.83-34.61%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,434,195,853.841,914,608,922.75519,586,931.0927.14%資產(chǎn)總計(jì)12,946,675,907.7911,911,900,010.521,034,775,897.278.69%流動(dòng)負(fù)債：短期借款206,000,000.00261,000,000.00-55,000,000.00-21.07%應(yīng)付

10、賬款1,851,802,660.501,622,773,172.38229,029,488.1214.11%預(yù)收賬款284,245,574.53351,224,491.93-66,978,917.40-19.07%應(yīng)付職工薪酬153,158,783.59120,758,259.5932,400,524.0026.83%應(yīng)交稅費(fèi)195,053,093.84126,391,922.3168,661,171.5354.32%應(yīng)付利息985,655.64531,925.61453,730.0385.30%應(yīng)付股利51,380,333.298,492,971.3942,887,361.90504.97%

11、其他應(yīng)付款470,545,646.27487,757,467.46-17,211,821.19-3.53%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3,213,171,747.662,978,930,210.67234,241,536.997.86%非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款39,310,000.00-39,310,000.00-100.00%應(yīng)付債券955,225,505.68908,152,190.0847,073,315.605.18%長(zhǎng)期應(yīng)付款98,753.71139,820.11-41,066.40-29.37%長(zhǎng)期應(yīng)付職工薪酬4,341,011.165,640,669.58-1,299,658.42-23.04%專項(xiàng)

12、應(yīng)付款9,694,800.0010,694,800.00-1,000,000.00-9.35%遞延收益99,992,548.28107,452,336.24-7,459,787.96-6.94%遞延所得稅負(fù)債17,694,440.0124,178,036.64-6,483,596.63-26.82%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,087,047,058.841,095,567,852.65-8,520,793.81-0.78%負(fù)債合計(jì)4,300,218,806.504,074,498,063.32225,720,743.185.54%股東權(quán)益：股本1,311,230,748.001,311,097,303.

13、00133,445.000.01%其他權(quán)益工具144,983,125.72145,350,397.36-367,271.64-0.25%資本公積943,618,411.19942,004,257.721,614,153.470.17%其他綜合收益-43,195,935.49-41,360,755.09-1,835,180.404.44%盈余公積470,464,050.37420,405,953.8850,058,096.4911.91%未分配利潤(rùn)2,691,857,405.972,240,474,948.35451,382,457.6220.15%歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)5,518,957,

14、805.765,017,972,105.22500,985,700.549.98%少數(shù)股東權(quán)益3,127,499,295.532,819,429,841.98308,069,453.5510.93%所有者權(quán)益合計(jì)8,646,457,101.297,837,401,947.20809,055,154.0910.32%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)12,946,675,907.7911,911,900,010.521,034,775,897.278.69%（2）進(jìn)行該公司資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模分析公司名稱：北京同仁堂股份有限公司 選用數(shù)據(jù)：2014年年度報(bào)告1、從資產(chǎn)角度：a總資產(chǎn)從2013年至2014年增加了1,

15、034,775,897.27元，增長(zhǎng)幅度為8.69%，說(shuō)明公司資產(chǎn)規(guī)模有了一定增長(zhǎng)。b.流動(dòng)資產(chǎn)增加了515,188,966.18元，增加幅度為5.15%，非流動(dòng)資產(chǎn)增加了519,586,931.09元，增加幅度為27.14% 。c本期總資產(chǎn)的增長(zhǎng)主要由非流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)引起，體現(xiàn)在以下幾項(xiàng)：長(zhǎng)期股權(quán)投資：本期增加了8,603,988.30元，增長(zhǎng)幅度為44.15% ，說(shuō)明該公司對(duì)外投資的比例有所增長(zhǎng)，增加了公司的潛在利潤(rùn)；在建工程：本期增加了298,895,113.79元，增長(zhǎng)幅度為113.43% ，說(shuō)明該公司是一個(gè)投資增加、有好項(xiàng)目、正在成長(zhǎng)的企業(yè)；遞延所得稅資產(chǎn)：本期增加了9,178,501

16、.85，增長(zhǎng)幅度為21.67% ，遞延所得稅資產(chǎn)是未來(lái)預(yù)計(jì)可以用來(lái)抵稅的資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)增加，說(shuō)明該公司的資產(chǎn)流動(dòng)性和變現(xiàn)能力在逐漸變強(qiáng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的應(yīng)變能力逐漸加強(qiáng)，流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)體現(xiàn)在：應(yīng)收票據(jù)：應(yīng)收票據(jù)增長(zhǎng)191,802,745.57元，增長(zhǎng)幅度為148.99%，表明用承兌匯票付款的客戶增加，可能造成的原因很多，其中需要考慮是客戶的支付能力是否降低，注意預(yù)防因客戶的支付能力繼續(xù)降低而導(dǎo)致應(yīng)收票據(jù)大幅度增加而影響資金周轉(zhuǎn)。應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款增長(zhǎng)153,610,284.30元，增長(zhǎng)幅度為32.60%，應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)說(shuō)明了其現(xiàn)狀可能會(huì)使存貨及其他資產(chǎn)占用資金減少，導(dǎo)致企業(yè)失去取得收益的機(jī)會(huì)，從而

17、造成機(jī)會(huì)成本、壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加。表明該公司變現(xiàn)能力在減弱，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)在增大，其占用比重就不合理，影響了公司的資金周轉(zhuǎn)速度和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量，給公司的營(yíng)運(yùn)資金帶來(lái)一定壓力。其他應(yīng)收款：增長(zhǎng)了23,782,486.31元，增長(zhǎng)幅度為40.39%，也說(shuō)明該公司款項(xiàng)收回的質(zhì)量有所降低，可能會(huì)給公司的營(yíng)運(yùn)資金帶來(lái)壓力。2、從權(quán)益角度：a負(fù)債本期增加了225,720,743.18元，股東權(quán)益本期增加809,055,154.09元，兩者合計(jì)增加1,034,775,897.27元。b負(fù)債當(dāng)中，流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)額為234,241,536.99元，非流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)額為-8,520,793.81元，呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)

18、趨勢(shì)。但是本年負(fù)債總額與上一年相比有所增長(zhǎng)，需要經(jīng)營(yíng)者引起重視。c.本期權(quán)益增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在所有者權(quán)益上，主要是未分配利潤(rùn)的增長(zhǎng)。說(shuō)明本期盈利狀況良好，公司快速發(fā)展。其他變動(dòng)可能由會(huì)計(jì)政策引起。從總體上看，北京同仁堂股份有限公司2014年與2013年相比，資產(chǎn)規(guī)模有所增長(zhǎng)，主要原因是非流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，比上期提高了27.14%，占增長(zhǎng)比重較大。流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收票據(jù)和在建工程占比較大，說(shuō)明企業(yè)的業(yè)務(wù)量、投資項(xiàng)目增多，但注意可能出現(xiàn)的資金周轉(zhuǎn)、資金鏈斷裂等問(wèn)題。負(fù)債在2014年與2013年相比有所增加，所有者權(quán)益增加，增加幅度高于負(fù)債總額，公司發(fā)展較快，盈利狀況良好。3.資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析（1）根據(jù)有關(guān)

19、資料編制資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表，見表1-3.表1-3 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表單位：%資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)2013 年占比2014年占比增（減）2013年占比2014年占比增（減）流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金41.46%35.47%-5.98%短期借款2.19%1.59%-0.60%應(yīng)收票據(jù)1.08%2.48%1.40%應(yīng)付賬款13.62%14.30%0.68%應(yīng)收賬款3.96%4.83%0.87%預(yù)收賬款2.95%2.20%-0.75%預(yù)付賬款1.10%1.11%0.01%應(yīng)付職工薪酬1.01%1.18%0.17%應(yīng)收股利0.00%0.00%0.00%應(yīng)交稅費(fèi)1.06%1.51%0.45%

20、其他應(yīng)收款0.49%0.64%0.14%應(yīng)付利息0.00%0.01%0.00%存貨35.09%35.49%0.40%應(yīng)付股利0.07%0.40%0.33%其他流動(dòng)資產(chǎn)0.75%1.18%0.43%其他應(yīng)付款4.09%3.63%-0.46%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)83.93%81.20%-2.73%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)25.01%24.82%-0.19%非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債：可供出售金融資產(chǎn)0.08%0.08%-0.01%長(zhǎng)期借款0.33%0.00%-0.33%長(zhǎng)期股權(quán)投資0.16%0.22%0.05%應(yīng)付債券7.62%7.38%-0.25%固定資產(chǎn)9.52%10.08%0.57%長(zhǎng)期應(yīng)付款0.00%0.00%0

21、.00%在建工程2.21%4.34%2.13%專項(xiàng)應(yīng)付款0.09%0.07%-0.01%無(wú)形資產(chǎn)2.46%2.48%0.02%長(zhǎng)期應(yīng)付職工薪酬0.05%0.03%-0.01%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用0.91%0.97%0.07%遞延收益0.90%0.77%-0.13%遞延所得稅資產(chǎn)0.36%0.40%0.04%遞延所得稅負(fù)債0.20%0.14%-0.07%其他非流動(dòng)資產(chǎn)0.38%0.23%-0.15%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)16.07%18.80%2.73%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)9.20%8.40%-0.80%負(fù)債合計(jì)34.21%33.21%-0.99%股東權(quán)益：股本11.01%10.13%-0.88%資本公積7.91%7

22、.29%-0.62%其他權(quán)益工具1.22%1.12%-0.10%其他綜合收益-0.35%-0.33%0.01%盈余公積3.53%3.63%0.10%未分配利潤(rùn)18.81%20.79%1.98%歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)42.13%42.63%0.50%少數(shù)股東權(quán)益23.67%24.16%0.49%所有者權(quán)益合計(jì)65.79%66.79%0.99%資產(chǎn)總計(jì)100.00%100.00%0.00%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)100.00%100.00%0.00%（2）進(jìn)行該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析公司名稱：北京同仁堂股份有限公司 選用數(shù)據(jù)：2014年年度報(bào)告從表中數(shù)據(jù)可知，大部分流動(dòng)資產(chǎn)集中在貨幣資金和存貨這兩項(xiàng)上，

23、應(yīng)收賬款占比較小，體現(xiàn)了該公司資金周轉(zhuǎn)速度較快，收款迅速，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，壞賬損失發(fā)生的可能性減少，公司經(jīng)營(yíng)良好。該公司2013年與2014年流動(dòng)資產(chǎn)比重均明顯高于非流動(dòng)資產(chǎn)，其資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力較強(qiáng)，公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和應(yīng)變力就強(qiáng)，但由于缺乏雄厚的固定資產(chǎn)作后盾，一般而言其經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性則會(huì)較差。2014年流動(dòng)資產(chǎn)總額占比較2013年有所下降，下降了-2.73%，主要是貨幣資金占比減少，說(shuō)明資產(chǎn)流動(dòng)性減弱，變現(xiàn)能力和償債能力下降。非流動(dòng)資產(chǎn)增加，在建工程增加了2.13%，公司可能在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。（3）進(jìn)行該公司資本結(jié)構(gòu)分析從表中數(shù)據(jù)看出，2014年非流動(dòng)負(fù)債比2013年下降了0.80%，說(shuō)明公

24、司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中借助外來(lái)資金程度有所降低，償債壓力有小幅降低。2014年公司流動(dòng)負(fù)債比2013年降低了0.19%，說(shuō)明該公司的短期償債能力有所增加，資金周轉(zhuǎn)情況較好?？偟膩?lái)說(shuō)，公司資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，發(fā)生債務(wù)危機(jī)的可能性小。從結(jié)構(gòu)分析表中可看出，該公司采用的是保守的固流結(jié)構(gòu)，在一定銷售水平上，維持大量的流動(dòng)資產(chǎn)，并采取寬松的信用政策，從而使流動(dòng)資金處于較高的水平。結(jié)構(gòu)分析表反映出該公司的流動(dòng)資產(chǎn)比例較高，可降低企業(yè)償債或破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處于較低的水平。但流動(dòng)資產(chǎn)占用大量資金會(huì)降低資產(chǎn)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，從而影響企業(yè)的盈利水平。因此，該種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是一種流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)小、盈利低的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。4.資產(chǎn)

25、負(fù)債表財(cái)務(wù)比率分析（1）償債能力分析第一，根據(jù)有關(guān)資料計(jì)算償債能力分析指標(biāo)，編制償債能力指標(biāo)對(duì)比分析表，見表1-4。表1-4 償債能力指標(biāo)對(duì)比分析表（環(huán)比）項(xiàng)目2013年2014年變動(dòng)情況短期償債能力指標(biāo)：流動(dòng)比率3.363.27-0.09速動(dòng)比率1.951.84-0.11現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率22.71%21.66%-1.05%長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債比率34.21%33.21%-1%產(chǎn)權(quán)比率51.99%49.73%-2.26%已獲利息倍數(shù)5.012.68-2.33第二，對(duì)該公司償債能力進(jìn)行分析。1、2013年與2014年的短期償債能力分析公司短期償債能力由流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率三

26、個(gè)指標(biāo)反映。a. 流動(dòng)比率：一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)越大，表明公司短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。一般認(rèn)為流動(dòng)比率維持在2:1左右較為合適，表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需要外，還有足夠的財(cái)力償付到期的短期債務(wù)。2013年、2014年的流動(dòng)比率分別為3.36和3.27。說(shuō)明在上期和本期，公司的短期償債能力都比較好，2013年該指標(biāo)還略高一些。從債權(quán)人立場(chǎng)說(shuō)，流動(dòng)比率越高，債權(quán)越有保障，借出的資金越安全，但從經(jīng)營(yíng)者和所有者角度看，不一定要求改指標(biāo)越高越好?！安唤】怠钡母吡鲃?dòng)比率不僅使公司喪失機(jī)會(huì)收益，還會(huì)影響資金的使用效率和企業(yè)的獲利能力，可能是資金的

27、使用效率較低的表現(xiàn)。b.速動(dòng)比率：速動(dòng)比率是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動(dòng)負(fù)債的比值。由于速動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力較強(qiáng)，通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，表明在無(wú)須動(dòng)用存貨的情況下，也可以保證實(shí)現(xiàn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的償還。2013年、2014年的速動(dòng)比率分別為1.95和1.84。遠(yuǎn)高于1，說(shuō)明該公司對(duì)債務(wù)的償還能力較強(qiáng)，大大保障了短期債權(quán)人的利益。2014年的該指標(biāo)比2013年低了0.11，這可能是2013年存貨所占比重少于2014年的，也有可能是2013年流動(dòng)資產(chǎn)相比2014年較多一些。c.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率該指標(biāo)從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度對(duì)企業(yè)的實(shí)際償債能力進(jìn)行考察，反映本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量足以

28、抵付流動(dòng)負(fù)債的倍數(shù)。一般來(lái)說(shuō)該比率在20%以上的情況時(shí)，表示公司流動(dòng)負(fù)債的償還有可靠保證。2013年和2014年的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率分別為22.71%和21.66%，均高于20%，說(shuō)明該公司可立即用于支付債務(wù)的現(xiàn)金類資產(chǎn)非常充足。2014年該指標(biāo)比2013年低了1.05%，表明2013年企業(yè)的償債能力較2014年有小幅降低。從上述三個(gè)指標(biāo)的數(shù)值可知，北京同仁堂股份有限公司在2013年和2014年均有較好的短期償債能力。2014年該公司的短期償債能力較2013年有小幅度下滑，表明2013年公司的財(cái)務(wù)狀況要優(yōu)于2014年的財(cái)務(wù)狀況。2、2013年與2014年的長(zhǎng)期償債能力分析公司長(zhǎng)期償債能力由資產(chǎn)負(fù)

29、債比率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)三個(gè)指標(biāo)反映。a. 資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要標(biāo)志，負(fù)債同時(shí)增加公司的利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)。該公司2013年和2014年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為34.21%和33.21%，這表明該公司的資產(chǎn)總額的額度高，資產(chǎn)雄厚，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于負(fù)債的總額。對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，該比率越低，公司對(duì)債權(quán)人保障程度越高，債權(quán)人投入資本越安全；對(duì)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)越小，公司還本付息的壓力就越小，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，發(fā)生債務(wù)危機(jī)的可能性越小。2014年的資產(chǎn)負(fù)債率較2013年低了1%，這說(shuō)明公司2014年資產(chǎn)總額要更多與負(fù)債總額，負(fù)債的償還更有保障。b. 產(chǎn)權(quán)比率：該指標(biāo)反映投資者對(duì)債權(quán)人的保

30、障程度。一般認(rèn)為，該指標(biāo)為1:1時(shí)最理想。該指標(biāo)越低，表明公司的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，債權(quán)人也就愿意向公司增加借款。從表中數(shù)據(jù)看出，2013年和2014年的產(chǎn)權(quán)比率分別為51.99%和49.73%，均低于1:1，這表明公司的償債能力強(qiáng)，對(duì)債權(quán)人的保障程度高。2014年該指標(biāo)與3013年相比低了2.26%，說(shuō)明公司2014年的長(zhǎng)期償債能力更好。c. 已獲利息倍數(shù)：又稱為利息保障倍數(shù)，指公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量公司償付借款利息的能力。一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)越高，公司支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)，對(duì)到期債務(wù)償還的保障程度也就越高。國(guó)際上通常認(rèn)為，該指標(biāo)為3時(shí)較為適當(dāng)，從長(zhǎng)期來(lái)

31、看至少應(yīng)大于1。公司2013年與2014年的已獲利息倍數(shù)分別為5.01和2.68。該公司兩年的指標(biāo)均大于1，說(shuō)明公司支付利息費(fèi)用的能力強(qiáng)，對(duì)到期債務(wù)償還的保障程度高。2013年該指標(biāo)比2014年高出2.33，說(shuō)明在2013年公司的長(zhǎng)期償債能力更好一些。通過(guò)對(duì)該公司短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力的分析，我們發(fā)現(xiàn)北京同仁堂股份有限公司的整體償債能力維持在一個(gè)較好的水平。該公司的償債能力很強(qiáng)，對(duì)債權(quán)人有很好的保障。該公司的短期償債能力很強(qiáng)反映出公司流動(dòng)資產(chǎn)償付流動(dòng)負(fù)債的能力很強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也大大降低。同時(shí)，公司較強(qiáng)的長(zhǎng)期償債能力反映了公司償還債務(wù)本息的能力很強(qiáng)，債權(quán)人的利益得到保障，也就更愿意增加對(duì)公司的

32、借款金額。但從總體上對(duì)比2013年和2014年的各項(xiàng)指標(biāo)，2013年公司整體的償債能力要優(yōu)于2014年，表明公司2013年的財(cái)務(wù)狀況更好償債能力更強(qiáng)。（2）營(yíng)運(yùn)能力分析 第一，根據(jù)有關(guān)資料計(jì)算營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)，編制營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)對(duì)比分析表，見表1-5. 表1-5 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)對(duì)比分析表（環(huán)比）項(xiàng)目2013年2014年變動(dòng)情況應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）21.9117.68-4.23應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天）16204存貨周轉(zhuǎn)率（次）1.261.25-0.01存貨周轉(zhuǎn)期（天）2862882流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.960.94-0.02流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天）3753838固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）8.337.94-0.3

33、9固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天）43452總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.810.78-0.03總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天）44446218第二，進(jìn)行該公司營(yíng)運(yùn)能力分析。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析是指企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富的能力，它可用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的利用程度和營(yíng)運(yùn)活力。1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，說(shuō)明了應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度。一般認(rèn)為，該指標(biāo)越高越好。指標(biāo)越高，表明收款迅速，應(yīng)收賬款上占用的資金就越少，發(fā)生壞賬損失可能性減少，公司經(jīng)營(yíng)越好；也表明了資產(chǎn)的流動(dòng)性高，償債能力強(qiáng)；可節(jié)約收賬費(fèi)用。2014年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比2013年降低了4.23次，說(shuō)明資金過(guò)多地呆滯在應(yīng)收賬款

34、上，影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，降低資金使用效率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期指標(biāo)越低，說(shuō)明應(yīng)收賬款回收越快，公司資金被外單位占用的時(shí)間越短，管理工作的效率越高。2014年該指標(biāo)比2013年多了4天，說(shuō)明公司應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度減慢，管理工作效率降低，發(fā)生壞賬損失和壞賬費(fèi)用的可能性增大。2、存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)期：本次選擇以成本為基礎(chǔ)計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率，即該指標(biāo)是公司一定時(shí)期的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與存貨平均余額的比率，主要用于流動(dòng)性分析。該指標(biāo)越高，說(shuō)明存貨占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快，公司便會(huì)有良好的現(xiàn)金流量與較高的經(jīng)營(yíng)效率。該公司2014年較2013年存貨周轉(zhuǎn)率下降了0.01次，變化幅度較小。存

35、貨周轉(zhuǎn)期指標(biāo)越小，表明存貨周轉(zhuǎn)速度越快。2014年與2014年的存貨周轉(zhuǎn)期相比，增加了2天，說(shuō)明2014年該公司的存貨周轉(zhuǎn)速度變慢，流動(dòng)性有所減弱。3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的管理效率。該比率越高，意味著公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，利用效果越好。在越快的周轉(zhuǎn)速度下，就會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，其意義相當(dāng)于擴(kuò)大流動(dòng)資產(chǎn)投入，在某種程度上增強(qiáng)了公司的盈利能力。2014年公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較2013年下降了0.02次，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期相比2013年增加了8天，說(shuō)明2014年該公司流動(dòng)資產(chǎn)管理效率有所降低，公司流動(dòng)資產(chǎn)利用效果不太理想。4、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期：

36、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快慢的重要指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，利用效率越高，即固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，結(jié)構(gòu)分布合理，營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng)。2014年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相比2013年降低了0.39次，周轉(zhuǎn)天數(shù)增加了2天，說(shuō)明該公司2014年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度變慢，利用效率降低，即擁有固定資產(chǎn)數(shù)量過(guò)多，沒有充分利用，設(shè)備有閑置，營(yíng)運(yùn)能力稍有減弱。5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期：公司在一定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模條件下，完成既定的任務(wù)所需要的資產(chǎn)，在某種程度上取決于資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的快慢與公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)狀況等方面相關(guān)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可用來(lái)分析公司全部資產(chǎn)的使用

37、效率。如果公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高，說(shuō)明公司利用其全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的成果好，效率高，公司具有較強(qiáng)的銷售能力。該公司2014年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相比2013年降低了0.03次，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增加了18天，說(shuō)明該公司利用其全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的成果差，效率低，銷售能力變?nèi)?。總的?lái)說(shuō)，2013年該公司的營(yíng)運(yùn)能力要好一些。2014年，北京同仁堂股份有限公司資金過(guò)多地呆滯在應(yīng)收賬款上，影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，資金使用效率降低，發(fā)生壞賬損失和壞賬費(fèi)用可能性增大，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有待提高。存貨周轉(zhuǎn)率有待提高，存貨周轉(zhuǎn)期有待減少。該公司流動(dòng)資產(chǎn)管理效率有所降低，公司流動(dòng)資產(chǎn)利用效果不太理想，需要公司進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度

38、變慢，利用效率降低，即擁有固定資產(chǎn)數(shù)量過(guò)多，沒有充分利用，設(shè)備有閑置，營(yíng)運(yùn)能力稍有減弱?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變低，說(shuō)明該公司利用其全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的成果差，效率低，最終會(huì)影響公司的獲利能力。總的來(lái)說(shuō)，該公司2014年的營(yíng)運(yùn)能力相比2013年有所減弱，需要公司對(duì)資金架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，改善目前的營(yíng)運(yùn)能力。 5.撰寫資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告1、 公司概況是市政府授權(quán)經(jīng)營(yíng)國(guó)有資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資公司，始創(chuàng)于1669年，至今已有343年的歷史。集團(tuán)堅(jiān)持“以現(xiàn)代中藥為核心，發(fā)展生命健康產(chǎn)業(yè)，成為國(guó)際知名的現(xiàn)代中醫(yī)藥集團(tuán)”的發(fā)展戰(zhàn)略，以“做長(zhǎng)、做強(qiáng)、做大”為方針，以創(chuàng)新引領(lǐng)、科技興企為己任，銷售收入、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、及

39、海外終端數(shù)量均居全國(guó)同行業(yè)第一。自1997年以來(lái)，保持了持續(xù)健康的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)連續(xù)15年保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了每五年翻一番。截至2011年，集團(tuán)資產(chǎn)總額140億元，銷售收入163億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)13.16億元，出口創(chuàng)匯3392萬(wàn)美元，在海外16個(gè)國(guó)家和地區(qū)開辦了64家藥店和1家境外生產(chǎn)研發(fā)基地，產(chǎn)品銷往海外40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。經(jīng)營(yíng)范圍：制造、加工制劑、化妝品、軟膠囊劑、保健酒、加工鹿、烏雞產(chǎn)品、營(yíng)養(yǎng)液制造(不含醫(yī)藥作用的營(yíng)養(yǎng)液)。 經(jīng)營(yíng)中成藥、中藥材、西藥制劑、生化藥品、保健食品、定型包裝食品、酒、醫(yī)療器械、醫(yī)療。 零售、保健食品、定型包裝食品(含乳冷食品)、圖書、百貨。 中醫(yī)科、內(nèi)科專業(yè)、外

40、科專業(yè)、婦產(chǎn)科專業(yè)、兒科專業(yè)、皮膚科專業(yè)、老年病科專業(yè)診療。 技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)培訓(xùn)、。 藥用動(dòng)植物的飼養(yǎng)、種植;養(yǎng)殖梅花鹿、烏骨雞、麝、馬鹿。 廣告設(shè)計(jì)制作。 (3類)、普通貨運(yùn)。物業(yè)管理和供暖服務(wù)。 自營(yíng)和代理各類商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù),但國(guó)家限定公司經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外。其中北京同仁堂股份有限公司和分公司均可生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目為:加工、制造中成藥,經(jīng)營(yíng)中成藥、西藥制劑,技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)培訓(xùn)、勞務(wù)服務(wù)。零售百貨。廣告設(shè)計(jì)制作。普通貨運(yùn)。其中僅限分公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目為:加工制造、軟膠囊劑、保健酒、加工鹿、產(chǎn)品、營(yíng)養(yǎng)液制造(不含醫(yī)藥作用的營(yíng)養(yǎng)

41、液)。經(jīng)營(yíng)中藥材、保健食品、定型包裝食品、酒、醫(yī)療器械、醫(yī)療保健用品;零售中藥飲片、定型包裝食品(含乳冷食品)、圖書。養(yǎng)殖梅花鹿、麝、馬鹿。(3類)、普通貨運(yùn)。物業(yè)管理和供暖服務(wù)。二、資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況總體分析規(guī)模方面，北京同仁堂股份有限公司2014年與2013年相比，資產(chǎn)規(guī)模得到了增長(zhǎng)，主要是因?yàn)榉橇鲃?dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，占比較大。流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收票據(jù)和其他流動(dòng)資產(chǎn)占比較大，說(shuō)明說(shuō)明該公司的資產(chǎn)流動(dòng)性和變現(xiàn)能力在逐漸變強(qiáng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的應(yīng)變能力逐漸加強(qiáng)。但應(yīng)收票據(jù)的增加需要考慮的是客戶的支付能力是否降低，注意預(yù)防因客戶的支付能力繼續(xù)降低而導(dǎo)致應(yīng)收票據(jù)大幅度增加而影響資金周轉(zhuǎn)。負(fù)債總體和所有者權(quán)益總體在2014年較2013年有所