最新金融企業(yè)財(cái)會(huì)法律制度-講義(共91頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上第一部分金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則第一章總則金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則已經(jīng)財(cái)政部會(huì)議討論通過，現(xiàn)已公布，自2007年1月1日起施行。這門課的主要內(nèi)容就是對(duì)這部規(guī)則進(jìn)行解讀，解讀的指導(dǎo)思想或者原則是結(jié)合現(xiàn)行財(cái)務(wù)管理的法律法規(guī)、規(guī)章以及相對(duì)成熟的財(cái)務(wù)管理理論，逐條進(jìn)行解讀。并且聯(lián)系當(dāng)今的或當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)、金融的環(huán)境和事件來介紹金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則制定的相關(guān)的基本理念，主要考慮根本目的以及具體要求。力求使這門講解以及對(duì)這個(gè)規(guī)則有更強(qiáng)的針對(duì)性、指導(dǎo)性和可操作性。金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則（以下簡(jiǎn)稱規(guī)則或本規(guī)則）。規(guī)則是新形勢(shì)下財(cái)政部對(duì)財(cái)政部門及金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和任務(wù)的進(jìn)一步明確，既是財(cái)政部門履行對(duì)金融企業(yè)財(cái)務(wù)

2、監(jiān)管職責(zé)的法律依據(jù)，又是金融企業(yè)依法自主經(jīng)營(yíng)的有力保障。規(guī)則一共分11章，共66條。本章共五條，對(duì)規(guī)則的制定宗旨、依據(jù)和適用范圍，金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本要求、基本方法、基本要素和根本目標(biāo)，財(cái)務(wù)管理管轄權(quán)限、財(cái)務(wù)登記、財(cái)務(wù)管理與稅務(wù)管理的關(guān)系作了規(guī)定。第一條為了加強(qiáng)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理，規(guī)范金融企業(yè)財(cái)務(wù)行為，促進(jìn)金融企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的建立和完善，防范金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)金融企業(yè)及其相關(guān)方合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院相關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。本條是關(guān)于制定本規(guī)則的宗旨和依據(jù)的規(guī)定。1.適應(yīng)金融改革發(fā)展的需要，加強(qiáng)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。隨著金融改革的推進(jìn)，特別是近幾年來國(guó)有企業(yè)

3、（主要是指國(guó)有銀行、保險(xiǎn)公司）股份制改造的深化，新情況、新問題層出不窮，金融企業(yè)的外部環(huán)境發(fā)生了巨大的變革，這種變革主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面，這也是金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則制定的大的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境。一是金融企業(yè)已逐步轉(zhuǎn)變成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，財(cái)政部門對(duì)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管方式也要相應(yīng)轉(zhuǎn)變。二是我國(guó)加入WTO后，特別是在2006年12月11日過渡期結(jié)束后，我國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)全面對(duì)外開放，國(guó)有和非國(guó)有、外資與內(nèi)資金融企業(yè)享有同等待遇，需要對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度作出相應(yīng)調(diào)整，為各類金融企業(yè)創(chuàng)造公平、平等的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；三是金融企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)日益明顯，需要制定統(tǒng)一的、涵蓋不同類型金融企業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)則加以規(guī)范。2.規(guī)

4、范金融企業(yè)財(cái)務(wù)行為，促進(jìn)金融企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的建立和完善。規(guī)則大幅的減少了對(duì)金融企業(yè)的限制和約束，明確了財(cái)政部門及金融企業(yè)投資者、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理的職責(zé)、職權(quán)，從會(huì)計(jì)要素等方面，確立了財(cái)務(wù)管理的一些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并采用風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、社會(huì)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估等方法，來規(guī)范金融企業(yè)投資者、經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)行為。通過理順財(cái)政部門投資者、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人、內(nèi)部職工等相關(guān)利益方的財(cái)務(wù)關(guān)系，推動(dòng)金融企業(yè)建立和完善公司治理結(jié)構(gòu)，試圖解決由于我國(guó)長(zhǎng)期以來形成的金融企業(yè)投資者和經(jīng)營(yíng)者職權(quán)不分、決策錯(cuò)位導(dǎo)致金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂、經(jīng)營(yíng)失敗而無人負(fù)責(zé)等等問題。3.防范金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)金融企業(yè)及其相關(guān)方合法權(quán)益，維護(hù)

5、社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。由于金融企業(yè)比非金融企業(yè)多了“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)”這一風(fēng)險(xiǎn)鏈，因此，規(guī)則以“防范和化解金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融企業(yè)相關(guān)各方權(quán)益和社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序”為立法目的，并單設(shè)了“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”一章。規(guī)則豐富并強(qiáng)調(diào)了金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容，以風(fēng)險(xiǎn)控制為導(dǎo)向，將風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)口前移到金融企業(yè)管理內(nèi)部，通過構(gòu)建財(cái)務(wù)信息管理制度、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)制度等，加強(qiáng)財(cái)政部門對(duì)金融企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的指導(dǎo)、管理和監(jiān)督，引導(dǎo)金融企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理，提高資金運(yùn)行效率，防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮財(cái)政部門在維護(hù)金融穩(wěn)定、維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序中的作用。 4.公司法及相關(guān)法律是依據(jù)。比如說，公司法第164條規(guī)定：公司應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法

6、規(guī)和國(guó)務(wù)院財(cái)政部門的規(guī)定，建立本公司的財(cái)務(wù)制度。國(guó)務(wù)院財(cái)政部門可以理解為財(cái)政部的一個(gè)法律表述，可見，制定財(cái)務(wù)規(guī)則是公司法賦予財(cái)政部的一項(xiàng)職責(zé)。公司建立財(cái)政制度必須按照法律、行政法規(guī)和財(cái)政部制定的財(cái)務(wù)規(guī)則。財(cái)政部作為宏觀經(jīng)濟(jì)的一個(gè)管理部門，是國(guó)家金融行業(yè)的主要社會(huì)事務(wù)管理者，擔(dān)負(fù)著擬定財(cái)務(wù)管理制度，并且監(jiān)督其執(zhí)行的職責(zé)。可見，財(cái)政部按照職能制定金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則，既是依法行政的體現(xiàn)，又是履行職責(zé)的要求。這是財(cái)政部制定規(guī)則的法律的條文和基礎(chǔ)。規(guī)則以公司法、商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法、破產(chǎn)法等為依據(jù)，并保持與這些法律協(xié)調(diào)一致。人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等部門制定的管理制度，主要約束金融企業(yè)的市場(chǎng)

7、準(zhǔn)入等，而規(guī)則則著重規(guī)范金融企業(yè)與理財(cái)事務(wù)有關(guān)的行為。對(duì)金融企業(yè)財(cái)務(wù)行為與其他行為交叉的部分，規(guī)則僅從財(cái)務(wù)管理角度作原則性的規(guī)定。第二條在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的國(guó)有及國(guó)有控股金融企業(yè)、金融控股公司、擔(dān)保公司，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、信用社（以下簡(jiǎn)稱金融企業(yè)）適用本規(guī)則。其他金融企業(yè)參照本規(guī)則執(zhí)行。本條是關(guān)于本規(guī)則適用范圍的規(guī)定。（一）關(guān)于國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)。國(guó)有企業(yè)是指依照中華人民共和國(guó)公司法設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資公司；由兩個(gè)及兩個(gè)以上的國(guó)有獨(dú)資公司或者各級(jí)人民政府及其部門、機(jī)構(gòu)或者其他國(guó)有單位出資設(shè)立的有限責(zé)任公司和股份有限公司。國(guó)有控股企業(yè)是指國(guó)有資本占實(shí)收資本50%以上的

8、有限責(zé)任公司和股份有限公司；國(guó)有資本占實(shí)收資本的比例雖然不足50%，但國(guó)有資本投資者享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東（大）會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的有限責(zé)任公司和股份有限公司；國(guó)有資本占實(shí)收資本的比例雖然不足50%，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，國(guó)有資本投資者能夠?qū)嶋H支配金融企業(yè)行為的金融企業(yè)。（二）關(guān)于金融企業(yè)。金融企業(yè)是指執(zhí)行業(yè)務(wù)需要取得金融監(jiān)管部門授予的金融業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，包括執(zhí)業(yè)需取得銀行業(yè)務(wù)許可證的政策性銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、信托投資公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司和財(cái)務(wù)公司等；執(zhí)業(yè)需取得證券業(yè)務(wù)許可證的證券公司、期貨公司和基金管理公司等；執(zhí)業(yè)需取得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

9、許可證的各類保險(xiǎn)公司等。金融控股公司、擔(dān)保公司目前尚未明確其金融業(yè)的性質(zhì)，但本質(zhì)上屬于金融企業(yè)。因此，這兩類公司也適用規(guī)則。 金融監(jiān)管部門所屬的從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)也納入金融企業(yè)的范圍。如中國(guó)國(guó)債登記結(jié)算有限公司、中國(guó)銀聯(lián)、中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司。關(guān)于城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、信用社。其中，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作社是由集體所有制的信用社演變而來的。它們的財(cái)務(wù)行為由國(guó)家稅務(wù)總局的相關(guān)文件規(guī)范。經(jīng)國(guó)家稅務(wù)總局同意，本規(guī)則也明確將這幾類金融企業(yè)納入了適用范圍。（三）關(guān)于其他金融企業(yè)。 其他金融企業(yè)是指外資金融企業(yè)和民營(yíng)金融企業(yè)等。本規(guī)則與企業(yè)財(cái)務(wù)通則的關(guān)系

10、：修訂后的企業(yè)財(cái)務(wù)通則并不適用于金融企業(yè)。此外，在籌資管理、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)管理、成本費(fèi)用管理、收益分配管理、財(cái)務(wù)信息披露、績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，以及對(duì)社會(huì)審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估等方面的要求方面，規(guī)則也與企業(yè)財(cái)務(wù)通則存在明顯區(qū)別。二者是并列的關(guān)系，分別規(guī)范的是金融企業(yè)和非金融企業(yè)的財(cái)務(wù)行為。從理論上看，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，而財(cái)務(wù)規(guī)則是通過對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的控制、監(jiān)督、考核、評(píng)價(jià)和分析，來規(guī)范和約束企業(yè)的理財(cái)行為，從而控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且是形成企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)和根本的依據(jù)。會(huì)計(jì)核算是貫穿于財(cái)務(wù)管理的始終，并著重于提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)規(guī)則（或財(cái)務(wù)制度）是并行不悖的，二者是相

11、互促進(jìn)，互為補(bǔ)充的。第三條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定，以及自身發(fā)展的需要，建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，設(shè)置財(cái)務(wù)管理職能部門，配備專業(yè)財(cái)務(wù)管理人員，綜合運(yùn)用規(guī)劃、預(yù)測(cè)、計(jì)劃、預(yù)算、控制、監(jiān)督、考核、評(píng)價(jià)和分析等方法，籌集資金，營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)，控制成本，分配收益，配置資源，反映經(jīng)營(yíng)狀況，防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)和價(jià)值最大化。本條是關(guān)于金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理基本要求、基本方法、基本要素和根本目標(biāo)的規(guī)定。（一）關(guān)于財(cái)務(wù)管理的基本要求?？梢酝ㄋ椎睦斫鉃椤叭ā?，即定職能、定部門（定機(jī)構(gòu)）、定人員。 1.建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度。包括金融企業(yè)基本的財(cái)務(wù)制度以及關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、權(quán)益管理、成

12、本管理、費(fèi)用管理、營(yíng)業(yè)外收支管理、收入管理等方面的內(nèi)部規(guī)定和辦法。 2.設(shè)置財(cái)務(wù)管理職能部門。3.配備專業(yè)財(cái)務(wù)管理人員。從事金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的人員必須是熟悉財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)知識(shí)的專業(yè)人員，并具有會(huì)計(jì)從業(yè)資格。 （二）關(guān)于財(cái)務(wù)管理的基本方法。財(cái)務(wù)管理的基本方法包括：（1）事前管理，包括規(guī)劃、預(yù)測(cè)、計(jì)劃、預(yù)算；（2）事中管理，包括控制、監(jiān)督；（3）事后管理，包括考核、評(píng)價(jià)和分析等，這是區(qū)分財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)管理的基本標(biāo)志之一。 （三）關(guān)于財(cái)務(wù)管理的基本要素。規(guī)則將財(cái)務(wù)管理的要素歸納為風(fēng)險(xiǎn)防控、資金籌集、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)、成本控制、收益分配、信息管理等六個(gè)方面，并逐一提出規(guī)范性要求。1.防控風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在金

13、融企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理中，因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部或者外部環(huán)境以及各種難以預(yù)計(jì)或者無法控制的因素的影響，在一定時(shí)期內(nèi)，金融企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)結(jié)果和預(yù)期財(cái)務(wù)結(jié)果發(fā)生偏離，從而蒙受損失的一種可能性。習(xí)慣上，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也特指?jìng)鶆?wù)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。2.籌集資金。 籌資的過程主要包括以下幾點(diǎn)：首先，根據(jù)金融企業(yè)規(guī)模和時(shí)機(jī)來確定籌資的數(shù)額；然后，根據(jù)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略、資金成本以及風(fēng)險(xiǎn)來確定資本的結(jié)構(gòu)，確定是股權(quán)融資還是債務(wù)融資；然后，根據(jù)籌資數(shù)額和資本結(jié)構(gòu)，確定資金來源；最后，以合理的經(jīng)濟(jì)的方式或渠道來取得這些資金。一般而言，金融企業(yè)籌集資金應(yīng)當(dāng)遵循16字原則：規(guī)模適度、籌措及時(shí)、來源合理、方式經(jīng)濟(jì)。3.營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)。 金融企業(yè)資產(chǎn)

14、營(yíng)運(yùn)的內(nèi)容主要包括：資金的管理、現(xiàn)金資產(chǎn)的管理、債權(quán)的管理、對(duì)外投資的管理、抵債資產(chǎn)的管理、固定資產(chǎn)的管理、無形資產(chǎn)以及資產(chǎn)損失、資產(chǎn)處置、對(duì)外捐贈(zèng)等的管理。4.控制成本。 金融企業(yè)的成本控制具體內(nèi)容主要包括：成本支出、成本核算、費(fèi)用管理、職工薪酬、社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金、規(guī)費(fèi)管理以及費(fèi)用支出等方面的管理。5.分配收益。金融企業(yè)的稅后利潤(rùn)主要用于兩塊，一方面分配給投資者，另一方面用于經(jīng)營(yíng)。如何在二者之間進(jìn)行分配就構(gòu)成了金融企業(yè)收益分配的基本內(nèi)容。6.管理信息。財(cái)務(wù)信息既反映財(cái)務(wù)管理的結(jié)果，又為財(cái)務(wù)管理提供了依據(jù)。實(shí)行信息化管理，還可以提高財(cái)務(wù)管理的效能。因此，信息管理涉及到的金融企業(yè)財(cái)務(wù)信息的管

15、理手段、財(cái)務(wù)信息披露、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)等等。此外，財(cái)務(wù)監(jiān)督也是金融企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)有效開展的制度保障。另外，重組清算也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要內(nèi)容之一。雖然，重組清算可以歸為資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)的范疇，但是，重組清算是在一些非常情況下，一般是在金融企業(yè)非持續(xù)經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)下發(fā)生的，因此，應(yīng)當(dāng)將重組清算作為一個(gè)特殊的財(cái)務(wù)事項(xiàng)來規(guī)范。（四）財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最低目標(biāo)：實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)。在錯(cuò)綜復(fù)雜的情況下，首先要生存下來，實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)。但是，從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)來看，并且結(jié)合我國(guó)改革開放的實(shí)踐，特別是其中的一些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。隨著金融企業(yè)初始積累的完成和企業(yè)家社會(huì)責(zé)任的自我發(fā)現(xiàn)，金融企業(yè)財(cái)

16、務(wù)管理目標(biāo)，目前的基本趨向還是企業(yè)價(jià)值的最大化。包括企業(yè)投資者財(cái)富最大化和企業(yè)社會(huì)價(jià)值最大化。第四條各級(jí)人民政府財(cái)政部門（以下簡(jiǎn)稱財(cái)政部門）依法指導(dǎo)、管理和監(jiān)督本級(jí)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作。省級(jí)以上人民政府財(cái)政部門的派出機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定職責(zé)范圍內(nèi)依法履行指導(dǎo)、管理和監(jiān)督金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的職責(zé)。金融企業(yè)在完成工商登記后30日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)向同級(jí)財(cái)政部門提交設(shè)立批準(zhǔn)證書、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資證明、章程等文件的復(fù)印件。金融企業(yè)發(fā)生分立、合并、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，以及主要工商登記事項(xiàng)發(fā)生變更時(shí)，在依法完成工商變更登記后30日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)向同級(jí)財(cái)政部門提交有關(guān)的變更文件復(fù)印件。本條是關(guān)于財(cái)政部門財(cái)務(wù)管理管轄權(quán)限、財(cái)務(wù)登記等

17、內(nèi)容的規(guī)定。財(cái)務(wù)管理的工作權(quán)限財(cái)政部門對(duì)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理除了對(duì)國(guó)有及國(guó)有控股金融企業(yè)行使著國(guó)有資本出資人的職能以外，更多的體現(xiàn)在履行社會(huì)管理者的職能上。包括兩個(gè)方面：一方面按照稅收、社會(huì)保險(xiǎn)、國(guó)有資源等法律、行政法規(guī)對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果行使公共的、法定的索取權(quán)和再分配權(quán)。另一方面，就是根據(jù)維護(hù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序穩(wěn)定、防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等公共管理需要，對(duì)金融企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行規(guī)范和指導(dǎo)，對(duì)金融企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中應(yīng)盡的經(jīng)濟(jì)責(zé)任和社會(huì)責(zé)任進(jìn)行監(jiān)督。將防范和化解金融企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)管理的前置工作。所以，各級(jí)財(cái)政部門對(duì)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和管理，屬于以金融企業(yè)為對(duì)象，以經(jīng)濟(jì)社會(huì)

18、的安全、穩(wěn)定并且和諧發(fā)展為目標(biāo)的間接管理。不應(yīng)當(dāng)對(duì)金融企業(yè)內(nèi)部的具體財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行直接的行政干預(yù)。又要嚴(yán)格的區(qū)分金融企業(yè)的社會(huì)責(zé)任與政府的社會(huì)責(zé)任。（一）關(guān)于財(cái)務(wù)管理工作的管轄。財(cái)政部門對(duì)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的管轄總體上按照出資關(guān)系區(qū)分：國(guó)務(wù)院及其部門、直屬機(jī)構(gòu)出資金融企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作，由財(cái)政部直接負(fù)責(zé)；省、市、縣級(jí)人民政府及其部門、機(jī)構(gòu)出資金融企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作，相應(yīng)分別由省、市、縣級(jí)人民政府財(cái)政部門負(fù)責(zé)；不同級(jí)次政府及其部門、機(jī)構(gòu)均出資金融企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作，已明確的，按規(guī)定辦理，未明確的，由出資額相對(duì)多的一級(jí)人民政府財(cái)政部門負(fù)責(zé)。各級(jí)人民政府及其部門、機(jī)構(gòu)沒有出資，或者出資額不致其占控股

19、地位的金融企業(yè)，按照相應(yīng)的行政管理級(jí)次確定金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的管轄。（二）關(guān)于財(cái)務(wù)登記。金融企業(yè)到財(cái)政部門進(jìn)行財(cái)務(wù)登記是為了便于財(cái)政部門掌握金融企業(yè)的基本情況，其性質(zhì)是備案登記，而非核準(zhǔn)登記。本條中“分支機(jī)構(gòu)”是指直屬金融企業(yè)總部的獨(dú)立核算的經(jīng)營(yíng)單位。本條“主要工商登記事項(xiàng)發(fā)生變更”是指金融企業(yè)的名稱、法人代表、注冊(cè)地、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍等發(fā)生變更。第五條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法納稅。金融企業(yè)財(cái)務(wù)處理與稅收法律、行政法規(guī)規(guī)定不一致的，納稅時(shí)應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行調(diào)整。本條是關(guān)于財(cái)務(wù)管理與稅務(wù)管理關(guān)系、金融企業(yè)納稅義務(wù)的規(guī)定。與會(huì)計(jì)制度相比，該規(guī)則的作用在于規(guī)范地約束金融企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)，從而控制風(fēng)險(xiǎn)，并形成金融

20、企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)和根本依據(jù)，與會(huì)計(jì)制度相互促進(jìn)、互為補(bǔ)充；與企業(yè)稅收制度相比，規(guī)則與稅收制度相互強(qiáng)調(diào)、互為依托，既與現(xiàn)行稅收法規(guī)相適應(yīng)、相銜接，又具有相對(duì)的獨(dú)立性，更有利于規(guī)范和督促金融企業(yè)依法納稅。第二章 職責(zé)、職權(quán)本章介紹了對(duì)三個(gè)主體的職責(zé)和職權(quán)的規(guī)定，共三條，包括財(cái)政部門的財(cái)務(wù)管理職責(zé)、金融企業(yè)投資者和金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理職權(quán)。第六條財(cái)政部門履行下列財(cái)務(wù)管理職責(zé)：中編辦2003年發(fā)布關(guān)于金融類國(guó)有資產(chǎn)管理部門職責(zé)分工的通知。通知規(guī)定：金融類企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的基礎(chǔ)管理主要是金融類企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的清產(chǎn)核資、資本權(quán)屬的界定和登記、統(tǒng)計(jì)、分析、評(píng)估都是由財(cái)政部負(fù)責(zé)。金融類企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和劃轉(zhuǎn)

21、處理等都是由財(cái)政部負(fù)責(zé)。并根據(jù)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的財(cái)政部“三定（定職能、定部門、定人員）”方案規(guī)定，財(cái)政部負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行財(cái)政財(cái)務(wù)管理的規(guī)章制度，負(fù)責(zé)監(jiān)管企業(yè)的財(cái)務(wù)。目前，在金融企業(yè)的管理上，財(cái)政部門既是國(guó)有金融資產(chǎn)的管理者又是國(guó)務(wù)院部委中主要的社會(huì)事務(wù)管理者之一。本規(guī)則明確的將國(guó)家賦予財(cái)政部門金融企業(yè)的資產(chǎn)管理職責(zé)和財(cái)務(wù)管理職責(zé)適度分離，在對(duì)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方面，財(cái)政部門主要是以社會(huì)事務(wù)管理者的身份出現(xiàn)。具體而言，財(cái)政部門在金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的職責(zé)主要包括以下幾點(diǎn)：（一）監(jiān)督金融企業(yè)執(zhí)行本規(guī)則以及其他的財(cái)務(wù)管理規(guī)定，指導(dǎo)、督促金融企業(yè)建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度；金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則及其配套制度是全

22、國(guó)范圍內(nèi)通用的財(cái)務(wù)制度，由財(cái)政部門負(fù)責(zé)制定。（二）指導(dǎo)、督促金融企業(yè)建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，監(jiān)測(cè)金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其營(yíng)運(yùn)狀況，監(jiān)督金融企業(yè)的財(cái)務(wù)行為；實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)督，財(cái)政部門可以監(jiān)督金融企業(yè)的財(cái)政管理，但是不能夠直接干預(yù)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。履行監(jiān)督的程序和處罰的依據(jù)必須合法合規(guī)，針對(duì)事實(shí)必須清晰準(zhǔn)確。監(jiān)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要是從制度上來理順財(cái)務(wù)管理職責(zé)，從管理要素上，確立并控制財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，防范和化解金融企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（三）加強(qiáng)金融企業(yè)財(cái)務(wù)信息管理，實(shí)施金融企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)；管理財(cái)務(wù)信息。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)管理是以金融企業(yè)的財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)信息的管理需要建立相應(yīng)的信息披露制度。比如：建

23、立健全金融企業(yè)年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)制度以及相關(guān)的信息披露規(guī)則。（四）監(jiān)督金融企業(yè)接受社會(huì)審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估；（五）制定并實(shí)施促進(jìn)金融企業(yè)改革和發(fā)展的財(cái)政、財(cái)務(wù)政策，組織金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)； 促進(jìn)改革發(fā)展。財(cái)政政策本身就是宏觀政策的一個(gè)有效手段，所以它的實(shí)施一般著力于金融企業(yè)才能發(fā)揮。為了貫徹中央建設(shè)服務(wù)型政府決定的精神，同時(shí)符合金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)際，財(cái)政部門可以根據(jù)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的需要提供必要的幫助和服務(wù)。財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)將金融企業(yè)視為服務(wù)對(duì)象，建設(shè)有利于金融企業(yè)和諧發(fā)展的金融體系。（六）有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他財(cái)務(wù)管理職責(zé)。本條是關(guān)于財(cái)政部門的財(cái)務(wù)管理職責(zé)的規(guī)定。服務(wù)型政府第七條金融

24、企業(yè)的投資者（以下簡(jiǎn)稱投資者）一般通過股東（大）會(huì)、董事會(huì)或者其他形式的治理機(jī)構(gòu)行使下列財(cái)務(wù)管理職權(quán)：投資者及其財(cái)務(wù)管理職權(quán)的行使。金融企業(yè)投資者向金融企業(yè)出資建立了正式的投資與被投資的關(guān)系，投資者對(duì)金融企業(yè)的凈資產(chǎn)享有所有權(quán)，對(duì)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果享有分配權(quán)。金融企業(yè)投資者既是金融企業(yè)權(quán)益資本的持有者，在金融企業(yè)法人治理中處于決定性的地位。同時(shí)，投資者既可以是自然人也可以是法人。但是，不管是哪種投資者，投資者的財(cái)務(wù)管理都要圍繞資本投入、運(yùn)營(yíng)以及收益來進(jìn)行，核心要求是確保資本的安全和投資的回報(bào)。按照公司法的規(guī)定，股東大會(huì)是金融企業(yè)的權(quán)力機(jī)構(gòu)，股東大會(huì)由全體股東來組成，行使投資者的職權(quán)。董事會(huì)是由

25、股東大會(huì)選舉，職工董事由金融企業(yè)的職工代表大會(huì)、職工大會(huì)通過民主選舉產(chǎn)生，股份有限公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立董事。董事會(huì)是介于投資者和經(jīng)營(yíng)者之間的一個(gè)決策機(jī)構(gòu)。對(duì)于沒有設(shè)立股東大會(huì)的金融企業(yè)，除了國(guó)有獨(dú)資公司以外，投資者一般可以通過董事會(huì)來行使財(cái)務(wù)管理權(quán)限。國(guó)有獨(dú)資公司公司法規(guī)定，金融企業(yè)可以不設(shè)股東大會(huì)，由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)來代表國(guó)家來履行出資人的職責(zé)。具體來說，是由各級(jí)國(guó)資委來履行出資人的職責(zé)，行使股東會(huì)職權(quán)。金融企業(yè)的總經(jīng)理或者是總裁、行長(zhǎng)辦公室，是經(jīng)營(yíng)層面的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，總經(jīng)理由董事會(huì)來決立批任，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，董事會(huì)成員也可以兼任總經(jīng)理。如果總經(jīng)理不是董事會(huì)成員，總經(jīng)理可以參加列席董事會(huì)，但是沒有

26、表決權(quán)，所以，一般總經(jīng)理都是由董事?lián)蔚?。投資者的財(cái)務(wù)管理職權(quán)，有以下五個(gè)方面：（一）基本管理事項(xiàng)的決策權(quán)。投資者的基本管理事項(xiàng)主要包括：審議批準(zhǔn)金融企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度、決定財(cái)務(wù)管理的職能部門、決定會(huì)計(jì)政策、審議批準(zhǔn)金融企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算。以上事項(xiàng)都是投資者掌握財(cái)務(wù)控制權(quán)的一個(gè)根本體現(xiàn)。因此，對(duì)于這些決定權(quán)，必須由投資者（股東大會(huì)）來行使。（二）重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)決策權(quán)。重大的財(cái)務(wù)事項(xiàng)決策權(quán)。重大事項(xiàng)主要包括：籌資、投資、處置重大資產(chǎn)、依法提供主營(yíng)擔(dān)保范圍以外的擔(dān)保。捐贈(zèng)、重組經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬、利潤(rùn)分配等等。判斷一個(gè)財(cái)務(wù)事項(xiàng)是否構(gòu)成重大事項(xiàng)時(shí)，除了要看它所涉及到的金額對(duì)于金融企業(yè)資產(chǎn)的比例的高低

27、，更為重要的是要看它是否容易導(dǎo)致投資者的權(quán)益受損。金融企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)決定了金融企業(yè)擁有自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，投資者不能直接干預(yù)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，這是現(xiàn)代公司治理的一個(gè)特點(diǎn)，即公司所有權(quán)和法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的分離。自主經(jīng)營(yíng)權(quán)形式主體是經(jīng)營(yíng)者，理論上，經(jīng)營(yíng)者和投資者如果制定的財(cái)務(wù)計(jì)劃和目標(biāo)保持一致，勤勉盡責(zé)時(shí)，投資者和經(jīng)營(yíng)者的利益是一致的，但是，存在著逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部人控制等問題，就可能對(duì)投資者的利益造成損失。因此，投資者應(yīng)對(duì)金融企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的事項(xiàng)有決策權(quán)。但是無論是從金融企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，還是從成本效益來看，投資者不能因兩者之間產(chǎn)生的利益沖突而取代經(jīng)營(yíng)者作出每一項(xiàng)決策。（三）對(duì)經(jīng)營(yíng)者實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)考核，

28、決定聘任或者解聘財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；財(cái)務(wù)監(jiān)督。財(cái)務(wù)監(jiān)督是金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)保障性手段。主要通過兩個(gè)方面的手段來進(jìn)行監(jiān)督。第一個(gè)方面：通過內(nèi)審機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)者實(shí)施內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督，另一個(gè)方面，通過社會(huì)中介的審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估，來對(duì)經(jīng)營(yíng)者實(shí)施外部財(cái)務(wù)監(jiān)督。公司法第170條明確規(guī)定：公司聘用、解聘承辦公司審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所要依照公司章程的規(guī)定，由股東大會(huì)或董事會(huì)來決定。（四）財(cái)務(wù)考核。主要是對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行考核；（五）決定財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。按公司法的相關(guān)規(guī)定，金融企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的聘任或解聘是由投資者來決定。投資者可以通過制度規(guī)范、章程約定等方式，將投資者財(cái)務(wù)管理職權(quán)全部或者部分授予經(jīng)營(yíng)者。金融企業(yè)按規(guī)定可以向其控股的企業(yè)

29、委派或者推薦財(cái)務(wù)總監(jiān)。按照金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則規(guī)定，財(cái)務(wù)管理授權(quán)主要包含三個(gè)意義：一、投資者可能無法履行賦予的全部財(cái)務(wù)管理職權(quán)，因?yàn)榻鹑谄髽I(yè)規(guī)模比較龐大，業(yè)務(wù)比較復(fù)雜，所有權(quán)結(jié)構(gòu)比較分散，投資者的管理能力和精力有限。在這種情況下，投資者可以授權(quán)經(jīng)營(yíng)者行使部分管理職權(quán)，從而形成一種委托代理關(guān)系。二、經(jīng)濟(jì)學(xué)上的委托代理關(guān)系并不是只限于法律上所說的契約關(guān)系，它還應(yīng)該從經(jīng)濟(jì)利益的角度將風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)和決策權(quán)的使用等問題包含在內(nèi)。這種職責(zé)權(quán)的轉(zhuǎn)移不會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。三、投資者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的授權(quán)應(yīng)當(dāng)是有限的，不可能全部的授權(quán)，否則將失去對(duì)金融企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)。（二）關(guān)于財(cái)務(wù)總監(jiān)的規(guī)定。 金融企業(yè)要積極探索財(cái)務(wù)總監(jiān)委派

30、制，對(duì)分支機(jī)構(gòu)委派財(cái)務(wù)總監(jiān)，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)總監(jiān)在強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)監(jiān)督中的職能作用。金融企業(yè)要積極探索財(cái)務(wù)總監(jiān)制度，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)總監(jiān)在強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)監(jiān)督中的職能作用。財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)該是企業(yè)董事會(huì)的成員，要參與企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的制定和執(zhí)行，并且對(duì)重大的財(cái)務(wù)事項(xiàng)要建立總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)的聯(lián)牽制度。我國(guó)的財(cái)務(wù)總監(jiān)實(shí)行海事會(huì)計(jì)委派制。從財(cái)務(wù)總監(jiān)的本質(zhì)來看，它設(shè)立的一個(gè)根本目標(biāo)是為了保障投資者的權(quán)益。財(cái)務(wù)總監(jiān)履行職責(zé)主要包括：如審核金融企業(yè)重要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的選拔、任用和考核可以提出建議等十大方面。財(cái)務(wù)總監(jiān)在履行職責(zé)時(shí)，會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)者形成一定的制衡，這也是財(cái)務(wù)總監(jiān)制度會(huì)在一定程度上有效的解決道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選

31、擇及內(nèi)部人控制的問題的原因。我國(guó)財(cái)務(wù)總監(jiān)的委派和管理。對(duì)國(guó)有企業(yè)來說，目前財(cái)務(wù)總監(jiān)的委派制主要包括政府委派制和董事會(huì)委派制兩種形式。政府委派制主要適用于股權(quán)比較集中的大型國(guó)有控股企業(yè)。董事會(huì)委派這種模式比較適用于股權(quán)比較分散的國(guó)有控股企業(yè)。本條是關(guān)于金融企業(yè)投資者財(cái)務(wù)管理職權(quán)的規(guī)定。第八條金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者（以下簡(jiǎn)稱經(jīng)營(yíng)者）按照規(guī)定行使下列財(cái)務(wù)管理職權(quán)：（一）執(zhí)行國(guó)家有關(guān)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的規(guī)定；（二）擬訂內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，經(jīng)投資者議定后報(bào)同級(jí)財(cái)政部門備案，并具體組織實(shí)施；（三）組織財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，編制財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算草案，實(shí)施財(cái)務(wù)控制、分析和考核；（四）組織實(shí)施籌資、投資、處置重大資產(chǎn)、擔(dān)保、捐贈(zèng)、

32、重組和利潤(rùn)分配等財(cái)務(wù)管理方案；（五）組織財(cái)務(wù)事項(xiàng)審批；（六）組織繳納稅金、規(guī)費(fèi)；（七）執(zhí)行國(guó)家有關(guān)職工勞動(dòng)報(bào)酬和勞動(dòng)保護(hù)的規(guī)定，依法繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金等，保障職工合法權(quán)益；（八）歸集財(cái)務(wù)信息，依法組織編制和報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；（九）提請(qǐng)聘任或者解聘財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；（十）配合有關(guān)機(jī)構(gòu)依法實(shí)施的審計(jì)、評(píng)估和監(jiān)督檢查；（十一）按照章程的規(guī)定，以及股東（大）會(huì)或者董事會(huì)的要求，行使其他財(cái)務(wù)管理職權(quán)。本條是關(guān)于金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理職權(quán)的規(guī)定。經(jīng)營(yíng)者及其財(cái)務(wù)管理職權(quán)的行使經(jīng)營(yíng)者是通過向金融企業(yè)提供人力資本，從而和金融企業(yè)建立正式的勞動(dòng)合同關(guān)系或者是人事管理關(guān)系。他們對(duì)金融企業(yè)享有一定的控制權(quán)以及從經(jīng)營(yíng)

33、成果中獲得薪酬的權(quán)利。經(jīng)營(yíng)者主要包括金融企業(yè)的總裁、行長(zhǎng)、總經(jīng)理或者是實(shí)際負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理的其他領(lǐng)導(dǎo)人員。經(jīng)營(yíng)者的管理權(quán)限：在經(jīng)營(yíng)企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的情況下，經(jīng)營(yíng)者直接掌握金融企業(yè)財(cái)務(wù)的控制權(quán)，經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)主要表現(xiàn)為以下四點(diǎn)：（一）遵守國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定，遵守相關(guān)的法律法規(guī)；（二）執(zhí)行投資者的重大決策，實(shí)施財(cái)務(wù)的控制；（三）保障債權(quán)人的合法權(quán)益；（四）保障職工的合法權(quán)益。第三章 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本章共十一條，對(duì)可能引發(fā)金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的十類情況做了提示，并且從財(cái)務(wù)角度對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)提出了管理上的要求。第九條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定，以及內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度的要求，建立健全包括識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制等內(nèi)容的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

34、控制體系，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)限、程序、應(yīng)急方案和具體措施，以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成當(dāng)事人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：本條是關(guān)于金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體要求。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在金融企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，因?yàn)閮?nèi)、外部環(huán)境以及各種難以預(yù)計(jì)或者無法控制因素的影響，導(dǎo)致金融企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的實(shí)際財(cái)務(wù)結(jié)果與預(yù)期財(cái)務(wù)結(jié)果發(fā)生了偏離，從而蒙受損失的一種可能性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿與金融企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，是各種風(fēng)險(xiǎn)在金融企業(yè)財(cái)務(wù)上的集中體現(xiàn)。狹義風(fēng)險(xiǎn)主要是指?jìng)鶆?wù)風(fēng)險(xiǎn)，是金融企業(yè)由于不能償付到期債務(wù)而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。它是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最本質(zhì)的內(nèi)涵。廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括與金融企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)相關(guān)聯(lián)的各類

35、風(fēng)險(xiǎn)。如資本風(fēng)險(xiǎn)、支付能力風(fēng)險(xiǎn)、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)、委托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容：識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)、分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)前提和基礎(chǔ)。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)于一些難以掌控的風(fēng)險(xiǎn)的回避。預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)先制定一套自保風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃，平時(shí)分期的提取一些風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，如風(fēng)險(xiǎn)基金和壞賬準(zhǔn)備。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分散是通過綜合經(jīng)營(yíng)、多方投資、多方籌資、多方爭(zhēng)取客戶等措施來分散風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)：包括四個(gè)子系統(tǒng)。分別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)、監(jiān)控系統(tǒng)。預(yù)警系統(tǒng)是對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和對(duì)相關(guān)的警兆和警素進(jìn)行預(yù)測(cè)，而且要在發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)后，提醒財(cái)物的

36、投資者或決策者采取防范和化解措施。監(jiān)控系統(tǒng)是對(duì)金融企業(yè)所承受的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督和跟蹤控制。在管理方面，金融企業(yè)區(qū)別于非金融企業(yè)的一個(gè)核心內(nèi)容是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。按照審慎監(jiān)管的要求，本規(guī)則是以防范和化解金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融企業(yè)相關(guān)各方權(quán)益，和社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序?yàn)榱⒎康?，明確規(guī)定，金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全包括識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制等內(nèi)容的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，以防范和化解可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的各類風(fēng)險(xiǎn)。第十條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范有效的資本補(bǔ)充機(jī)制，保持業(yè)務(wù)規(guī)模與資本規(guī)模相適應(yīng)，在資本充足率、償付能力等方面滿足有關(guān)法律、法規(guī)的要求：從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%

37、；從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，償付能力充足率不得低于規(guī)定的數(shù)額；從事證券業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，凈資本負(fù)債率應(yīng)滿足規(guī)定的數(shù)額要求。本條是關(guān)于金融企業(yè)資本充足率、償付能力充足率、凈資本負(fù)債率等方面的要求。本條所稱的“有關(guān)法律、法規(guī)的要求”主要包括： 從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。核心資本包括實(shí)收資本、資本公積、 盈余公積、未分配利潤(rùn)。計(jì)算商業(yè)銀行總資本，要注意以下三點(diǎn)：（一）計(jì)算資本充足率應(yīng)該采用的資本，是在并表的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，是將商業(yè)銀行的報(bào)表與符合規(guī)定的集團(tuán)投資的金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)報(bào)表合并在一起計(jì)算資本充足率水平。（二）商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算應(yīng)該建立在充分的

38、計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備等各項(xiàng)損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上，如果商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備和其他減值準(zhǔn)備的計(jì)提不足，差額部分應(yīng)該從資本中扣除。（三）商業(yè)銀行在計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)當(dāng)從資本中扣除商譽(yù)以及對(duì)外資本投資。從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，償付能力充足率不得小于100%。償付能力充足率=實(shí)際償付額度=認(rèn)可資產(chǎn)認(rèn)可負(fù)債最低償付能力額度是指保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)具備的償付能力的最低限額。我們必須要明確保險(xiǎn)公司必須具備足額的償付能力，才能夠保障被保險(xiǎn)人的利益。擠兌現(xiàn)象不僅存在于商業(yè)銀行，同時(shí)也會(huì)出現(xiàn)在保險(xiǎn)公司。從2003年保險(xiǎn)法修正案實(shí)施以來，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管由市場(chǎng)行為的監(jiān)管和償付能力的監(jiān)管過渡到以償付能力監(jiān)管為核心。其中

39、，按照保險(xiǎn)公司管理規(guī)定，對(duì)于償付能力充足率小于100%的保險(xiǎn)公司，保監(jiān)會(huì)可以將這類公司列為重點(diǎn)監(jiān)管對(duì)象。從事證券業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%。凈資本負(fù)債率是主要的一個(gè)指標(biāo)之一，是證券公司的凈資本與負(fù)債總額的比率。凈資本=資產(chǎn)余額折扣比率所有者負(fù)債目前，我國(guó)證券公司總資本中所占比率最大的四項(xiàng)資本依次是：現(xiàn)金和存款、證券存貨、各類應(yīng)收款、固定資產(chǎn)。我國(guó)證券公司債務(wù)性融資結(jié)構(gòu)方面存在著兩大明顯問題：第一，融資的渠道太少；第二，缺乏長(zhǎng)期債務(wù)資金渠道。目前，國(guó)際上比較先進(jìn)的管理原則是保證流動(dòng)性的最大化和融資成本的最小化。這個(gè)原則一般通過三大指標(biāo)來實(shí)現(xiàn)：（一）現(xiàn)金資本盈余；（二）基本盈余

40、；（三）控股公司的盈余。證券公司資本效率的提高需要注意以下三個(gè)方面：（一）壯大資本實(shí)力，上市是最直接的擴(kuò)充資本實(shí)力的渠道；（二）樹立資本配置，依托于資本管理的理念；（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。其他的金融企業(yè)的資本保證要求，主要包括四大類：信托投資業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、金融租賃業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)公司性質(zhì)的金融企業(yè)。從事信托投資業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，其固有財(cái)產(chǎn)對(duì)同一借款人及其關(guān)系人的授信及投資余額不得超過自身資本凈額的10%；對(duì)全部關(guān)系人的授信及投資余額不得超過自身資本凈額的50%。主營(yíng)擔(dān)保業(yè)務(wù)的企業(yè)，對(duì)單個(gè)客戶提供的擔(dān)保責(zé)任金額最高不得超過自身實(shí)收資本的10%；擔(dān)保責(zé)任總額一般不超過自身實(shí)收資本的5倍

41、，最高不得超過10倍。從事金融租賃業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，拆入資金余額不得超過資本總額的100%；資本總額不得低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的10%。屬于財(cái)務(wù)公司性質(zhì)的金融企業(yè)，資本充足率不得低于10%；自有的固定資產(chǎn)與資本總額之間的比例不得超過20%，拆入資金余額不得超過資本總額的100%。第十一條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照保障相關(guān)各方利益、保證支付能力、實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的原則，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，控制資產(chǎn)負(fù)債比例，足額提留用于清償債務(wù)的資金：從事銀行業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，應(yīng)按規(guī)定交存存款準(zhǔn)備金，留足備付金；從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，應(yīng)按注冊(cè)資本的20%提取資本保證金，存入指定銀行，除清算時(shí)用于清償債務(wù)外，不得動(dòng)用；從事證券業(yè)務(wù)

42、的金融企業(yè)，負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例應(yīng)滿足規(guī)定的數(shù)額要求。本條是關(guān)于金融企業(yè)支付能力的要求。本條所稱的“有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定”主要包括：從事銀行業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，應(yīng)按規(guī)定交存存款準(zhǔn)備金，留足備付金。存款準(zhǔn)備金是指中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行按照所吸收存款的一定比例，向中央銀行繳納的準(zhǔn)備金。按照法定存款準(zhǔn)備金率，交存中央銀行的，稱為法定存款準(zhǔn)備金。金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款，如果超過了法定存款準(zhǔn)備金的額度，那么超過的部分稱為超額準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金存款與金融機(jī)構(gòu)自身保有的庫(kù)存現(xiàn)金就構(gòu)成了超額準(zhǔn)備金，即備付金。金融機(jī)構(gòu)繳存的法定準(zhǔn)備金一般情況下是不準(zhǔn)動(dòng)用的，而超額準(zhǔn)備金，金融機(jī)構(gòu)是有自主使用權(quán)的。建立準(zhǔn)備金制度的首要目

43、標(biāo)是保證銀行的資金流動(dòng)性和現(xiàn)金的退付能力。保證金是指保險(xiǎn)公司成立后依法提取并向指定銀行繳存的用于擔(dān)保保險(xiǎn)公司償付能力的資金。從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，應(yīng)按注冊(cè)資本的20%提取資本保證金，存入指定的銀行，除金融企業(yè)清算時(shí)用于清償債務(wù)外，不得動(dòng)用。 反映證券公司主要支付能力的一個(gè)重要指標(biāo)是凈資產(chǎn)負(fù)債率，凈資產(chǎn)負(fù)債率也稱為產(chǎn)權(quán)比率或債務(wù)股權(quán)比。凈資產(chǎn)負(fù)債率反映由債權(quán)人提供的資本和由股東提供的資本，二者之間的相對(duì)關(guān)系，反映證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的基本財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)是否穩(wěn)定。凈資產(chǎn)負(fù)債率越高，表明風(fēng)險(xiǎn)就越高，回報(bào)可能也會(huì)越高。該指標(biāo)同時(shí)也表明債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益保障的程度或者證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保障程

44、度。我國(guó)證券公司管理辦法規(guī)定了凈資產(chǎn)負(fù)債率的上限，對(duì)于綜合類證券公司，對(duì)外負(fù)債不得超過其凈資產(chǎn)額的9倍；對(duì)于經(jīng)濟(jì)類證券公司，對(duì)外負(fù)債不得超過凈資產(chǎn)額的3倍。其中的對(duì)外負(fù)債均不包括客戶存放的交易結(jié)算資金和受托投資管理的資金。從事證券業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%。主營(yíng)擔(dān)保業(yè)務(wù)的企業(yè)，應(yīng)按注冊(cè)資本的10%提取資本保證金，存入指定的銀行，除金融企業(yè)清算時(shí)用于清償債務(wù)外，不得挪作他用。 從事金融租賃業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，對(duì)同一承租人的租賃加貸款融資余額最高不得超過資本總額的15%；對(duì)承租人提供的流動(dòng)資金貸款不得超過租賃合同金額的60%；租賃資產(chǎn)（含委托租賃、轉(zhuǎn)租賃資產(chǎn)）比重不得低于總資產(chǎn)的

45、60%。屬于財(cái)務(wù)公司性質(zhì)的金融企業(yè)，應(yīng)按人民銀行的規(guī)定交存存款準(zhǔn)備金。第十二條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年終對(duì)各類資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，并逐步實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)，按照規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，對(duì)可收回金額低于賬面價(jià)值的部分，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。金融企業(yè)對(duì)計(jì)提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)落實(shí)監(jiān)管責(zé)任。對(duì)能夠收回或者繼續(xù)使用的，應(yīng)當(dāng)收回或者使用；對(duì)已經(jīng)損失的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的程序核銷；對(duì)已經(jīng)核銷的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行賬銷案存管理。本條是關(guān)于金融企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量管理的要求。減值準(zhǔn)備有關(guān)概念。呆賬準(zhǔn)備金是金融企業(yè)對(duì)于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的債券和股權(quán)等資產(chǎn)計(jì)提的呆賬準(zhǔn)備金。一般包括：一般準(zhǔn)備金和相關(guān)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。一般準(zhǔn)備金是指金融企業(yè)

46、按照一定比例從凈利潤(rùn)中提取的，它的用途是彌補(bǔ)尚未被的可能性損失。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是對(duì)金融企業(yè)對(duì)于債券和股權(quán)資產(chǎn)的預(yù)計(jì)可收回的金額低于賬面價(jià)值的部分提取的。它的作用是用于彌補(bǔ)特定損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括貸款損失準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備以及其他金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。貸款損失準(zhǔn)備是金融企業(yè)對(duì)各項(xiàng)貸款的預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的貸款損失來計(jì)提的準(zhǔn)備。壞賬準(zhǔn)備是金融企業(yè)對(duì)于各種應(yīng)收款項(xiàng)預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的壞賬損失來計(jì)提的準(zhǔn)備。對(duì)于金融企業(yè)，壞賬是指應(yīng)收賬款方面出現(xiàn)壞賬；對(duì)于商業(yè)銀行，壞賬一般指的是不良貸款。減值準(zhǔn)備的提取。提取減值準(zhǔn)備資產(chǎn)的范圍包括：貸款、一些進(jìn)出口押匯、股權(quán)投資、債券投資、拆借、存放同業(yè)的一些款項(xiàng)。對(duì)于資產(chǎn)類的

47、應(yīng)該相應(yīng)的計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，金融企業(yè)不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一些委托貸款等資產(chǎn)，可以不計(jì)提減值準(zhǔn)備。提取減值準(zhǔn)備的時(shí)限,金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)以每年年度終了時(shí)，根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的資產(chǎn)余額的比率，要提取一般準(zhǔn)備，計(jì)提比例是由金融企業(yè)綜合考慮其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素來確定。原則上，一般準(zhǔn)備余額不得低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額的1%。按照財(cái)政部的規(guī)定，金融企業(yè)不僅要對(duì)貸款余額提取，而且要把所有相關(guān)的一些債券類的、股權(quán)類的資產(chǎn)按照這個(gè)資產(chǎn)額來進(jìn)行計(jì)提。貸款損失計(jì)提的范圍是金融企業(yè)要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的貸款、銀行卡的透支、信用墊款、進(jìn)出口押匯、拆除資金、應(yīng)收融資租賃款等。金融企業(yè)計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備一般按照五級(jí)分類法來規(guī)定。我國(guó)是這樣規(guī)定的

48、，對(duì)于關(guān)注類計(jì)提比例是2%，次級(jí)類計(jì)提比例是25%,可疑類計(jì)提比例是50%，損失類計(jì)提比例100%。其中，次級(jí)和可疑類資產(chǎn)的損失準(zhǔn)備計(jì)提比率可以上下浮動(dòng)20%，如果說正常類貸款也有風(fēng)險(xiǎn)，也應(yīng)該計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備。壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提，對(duì)于一般的金融企業(yè)來講是各類應(yīng)收款項(xiàng)，各類應(yīng)收款主要包括存放同業(yè)款項(xiàng)、應(yīng)收債券利息、應(yīng)收股利、應(yīng)收經(jīng)營(yíng)租賃款以及其他應(yīng)收款。減值準(zhǔn)備的賬務(wù)處理。金融企業(yè)按照規(guī)定提取的一般準(zhǔn)備是作為利潤(rùn)分配來處理，一般準(zhǔn)備是所有者權(quán)益的組成部分。金融企業(yè)提取的相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備以原幣計(jì)提。減值準(zhǔn)備的專項(xiàng)管理。減值準(zhǔn)備提取不足的不得進(jìn)行稅后利潤(rùn)分配。計(jì)提準(zhǔn)備后的資

49、產(chǎn)監(jiān)管。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是一種預(yù)計(jì)的損失，盡管計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)，已經(jīng)計(jì)入了資產(chǎn)損益，但它畢竟并非是事實(shí)上的損失，因此金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立一些后續(xù)的管理制度。對(duì)于尚未形成事實(shí)損失的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行認(rèn)真清理和追索，對(duì)于最終形成事實(shí)損失的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照程序進(jìn)行財(cái)務(wù)核銷，如果查明損失的事實(shí)和原因，就應(yīng)該分清責(zé)任，對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行責(zé)任追究。計(jì)提準(zhǔn)備后的資產(chǎn)監(jiān)管主要包括兩個(gè)制度：（一）建立不良資產(chǎn)追索處置制度；（二）監(jiān)理財(cái)務(wù)核銷制度。第十三條金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)分析市場(chǎng)利率、匯率的波動(dòng)情況，預(yù)計(jì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，并按照規(guī)定的程序，運(yùn)用金融衍生工具，規(guī)避或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，減少利率、匯率變動(dòng)引起的資產(chǎn)損失。本條是關(guān)于金融企業(yè)管理

50、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)的要求。利率的風(fēng)險(xiǎn)管理利率風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)上最常見的一種風(fēng)險(xiǎn)，通常是指在官方利率或者是市場(chǎng)利率變化時(shí)，金融企業(yè)資產(chǎn)的收益與市場(chǎng)價(jià)值以及負(fù)債的成本與市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生的不利于金融企業(yè)的變化，也就是金融企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況在利率波動(dòng)時(shí)，所面臨的不確定性。利率波動(dòng)會(huì)給金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)，特別是利率的變動(dòng)不可避免的影響銀行的利差收入，嚴(yán)重影響銀行的利潤(rùn)水平、管理方式及創(chuàng)新發(fā)展能力。商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化過程中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)：1.資產(chǎn)和負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不一致可能導(dǎo)致收益變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；2.銀行間的利率競(jìng)爭(zhēng)加大了貸款風(fēng)險(xiǎn)；3.利率調(diào)整的時(shí)間、幅度不同可能產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)；4.利率的潛在選擇權(quán)加大風(fēng)險(xiǎn)控制力度

51、。1.資產(chǎn)和負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不一致可能導(dǎo)致收益變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，原因有以下幾個(gè)方面：（1）總量結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)和負(fù)債二者之間的量必須具有匹配性，我國(guó)規(guī)定，商業(yè)銀行的存貸比不得高于75%。（2）期限結(jié)構(gòu)。主要是以短期負(fù)債支持長(zhǎng)期資產(chǎn)，以短借長(zhǎng)。（3）利率結(jié)構(gòu)。同期限的存貸款之間，如果沒有保持合理利差，那么，利率市場(chǎng)化的直接后果是存款成本的上升和優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)利率的下降。2.銀行間的利率競(jìng)爭(zhēng)加大了貸款風(fēng)險(xiǎn)。3.利率調(diào)整的時(shí)間、幅度不同可能產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)?；铒L(fēng)險(xiǎn)指的是存貸款利率波動(dòng)不一致，或者是長(zhǎng)短期利率波動(dòng)幅度不一致所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。4.利率的潛在選擇權(quán)加大風(fēng)險(xiǎn)控制力度。利率的潛在選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)指的是在利率波動(dòng)中，存款人所享

52、有的一種選擇權(quán)，這種潛在的選擇權(quán)會(huì)引起商業(yè)銀行凈利息收入的變動(dòng)。利率的逐步放開，會(huì)使銀行對(duì)潛在選擇權(quán)的控制難度加大。商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的防范：1.提高對(duì)長(zhǎng)、短期利率的預(yù)測(cè)能力；一方面，要加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)的研究，從多種渠道對(duì)市場(chǎng)利率的宏觀環(huán)境進(jìn)行評(píng)估。另一方面，要摸清本行的利率水平和結(jié)構(gòu)，及時(shí)調(diào)整利率水平。同時(shí)，還應(yīng)該積極的開發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)度量模型，觀測(cè)影響利率變動(dòng)的影響因素，從定性分析發(fā)展到定量分析，根據(jù)可量化的結(jié)果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行屏蔽。2.強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債比例管理。通過資產(chǎn)負(fù)債的匹配性，可以規(guī)避相當(dāng)多的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)的防范：保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率的制定主要參照的是銀行存款利率，預(yù)定利率的設(shè)置過高或者過

53、低，都會(huì)給保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)帶來利率風(fēng)險(xiǎn)。1.加快保險(xiǎn)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型步伐；2.加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理：現(xiàn)金流量匹配與免疫法；資產(chǎn)負(fù)債匹配有三個(gè)要求：（1）要求收益水平匹配；（2）要求期限匹配；（3）要求數(shù)額匹配。如果資產(chǎn)負(fù)債不能很好的協(xié)調(diào)匹配，必然會(huì)帶來更大的利率風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債管理的方法有四種：（1）現(xiàn)金流量的匹配；壽險(xiǎn)業(yè)使用此法的主要障礙是負(fù)債期限本身的不確定性。（2）免疫法；免疫法就是將資產(chǎn)和負(fù)債的利率敏感程度相匹配。它的主要目的是防止或者免除利率變動(dòng)帶來的損失。它的首要原則是要進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期匹配。（3）建立自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制，實(shí)行彈性預(yù)定利率。（4）設(shè)立專項(xiàng)準(zhǔn)備金，用于吸收由于市場(chǎng)利率變化使保險(xiǎn)公司

54、獲得的額外利潤(rùn)和遭受的損失，類似于銀行的壞賬準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是由于匯率波動(dòng)的時(shí)間差、地區(qū)差以及幣種和期限結(jié)構(gòu)不匹配等因素造成的。匯率波動(dòng)帶來的波動(dòng)主要包括三大類：交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在客戶外匯買賣業(yè)務(wù)或者是在用外幣進(jìn)行貸款、投資以及隨之而進(jìn)行的外匯匯兌業(yè)務(wù)中，因?yàn)閰R率變動(dòng)而遭受的損失。折算風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率的波動(dòng)引起的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的某些外匯項(xiàng)目全額變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。它的產(chǎn)生是因?yàn)檫M(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，將外幣折算為本國(guó)貨幣由于不同時(shí)期使用的匯率一般不同，可能出現(xiàn)的一些會(huì)計(jì)核算的損益。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指的是商業(yè)銀行整體價(jià)值波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。它是由于匯率的非預(yù)期變

55、動(dòng)引起商業(yè)銀行未來現(xiàn)金流量變化的可能性。商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)：1.商業(yè)銀行外匯資本金面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)；目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的外匯資本金來源自三大類：（1）在境外股票市場(chǎng)公開上市所募集到的外匯資本金；（2）由境外的戰(zhàn)略投資者所認(rèn)購(gòu)的外匯資本金；（3）由國(guó)家通過外匯儲(chǔ)備注資的形式而形成的外匯資本金。2.資產(chǎn)與負(fù)債的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口；3.結(jié)售匯等業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范：銀行間遠(yuǎn)期外匯交易、NDF；掉期；期貨。規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)手段就是兌出風(fēng)險(xiǎn)，兌出風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)工具就是衍生金融產(chǎn)品。利用外匯衍生金融產(chǎn)品是規(guī)避外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最直接最有效的一種手段。金融衍生產(chǎn)品如下：（1）銀行間的遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)，如N

56、DF，NDF的特點(diǎn)是無本金交割，到期時(shí)不需要進(jìn)行本金的交割，同時(shí)，它進(jìn)行的凈差額的交割不是以本幣來計(jì)價(jià)的，一般是以國(guó)際通用貨幣，大多以美元或港幣計(jì)價(jià)。（2）掉期交易是指在一筆即期和一筆遠(yuǎn)期同時(shí)進(jìn)行，是一種常用的對(duì)敞口頭寸進(jìn)行套期保值的方式。掉期交易目前來看，已成為中央銀行進(jìn)行干預(yù)本國(guó)外匯市場(chǎng)，進(jìn)行外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具。由于掉期交易操作比較靈活，比較適合在本國(guó)資本市場(chǎng)深度不夠，避免對(duì)即期外匯市場(chǎng)直接影響的情況，所以它在遠(yuǎn)期交易中占據(jù)了極其重要的地位。（3）外匯期貨。期貨和遠(yuǎn)期最大的不同：第一、期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的；第二、期貨到期之前，一般都進(jìn)行了平倉(cāng)處理；（3）期貨到期，一般進(jìn)行差額的交接。保險(xiǎn)

57、公司在外匯資產(chǎn)和負(fù)債方面，同樣會(huì)面臨外幣凈敞口。不管是在資產(chǎn)方還是負(fù)債方，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)都主要體現(xiàn)在外幣資產(chǎn)和負(fù)債不匹配所帶來的重估風(fēng)險(xiǎn)。在外匯業(yè)務(wù)方面，匯率波動(dòng)對(duì)于保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的影響，主要是以下三個(gè)方面：（1）匯率波動(dòng)會(huì)影響外幣保單的實(shí)際人民幣收入。外幣保單與國(guó)內(nèi)一般保單最大的差異是外幣保單以外幣定價(jià)，外幣保單是由保護(hù)用外幣來繳納保險(xiǎn)費(fèi)。保險(xiǎn)公司在己付期滿時(shí)，己付期滿金或者是出現(xiàn)的約定事項(xiàng)進(jìn)行理賠金的支付，也是依照保護(hù)指定的外幣來進(jìn)行支付的。人民幣升值將使外幣保單的實(shí)際人民幣收入下降。（2）影響保險(xiǎn)公司的在保經(jīng)營(yíng)。人民幣升值，在保實(shí)際攤回賠款的人民幣價(jià)值下降，保險(xiǎn)公司所承擔(dān)的實(shí)際自負(fù)賠款活動(dòng)上升，從而增加