證券投資學(xué)課件之技術(shù)指標(biāo)分析(powerpoint 35頁(yè))

1、第八章 技術(shù)指標(biāo)分析(fnx)第一節(jié) 移動(dòng)平均線（MOVING AVERAGE,MA)分析一、移動(dòng)平均數(shù)的計(jì)算二、移動(dòng)平均數(shù)的意義 1、每日股價(jià)波動(dòng)大，不容易看出趨勢(shì)，移動(dòng)平均線可過(guò)濾偶然變動(dòng)。 2、道.瓊斯理論（原始波動(dòng)、次級(jí)波動(dòng)、日常(rchng)移動(dòng)）的數(shù)字化。三、移動(dòng)平均線的種類 1、短期移動(dòng)平均線：5日、10日移動(dòng)平均線。 2、中期移動(dòng)平均線：20日、30日、60日移動(dòng)平均線。 3、長(zhǎng)期移動(dòng)平均線：120日、250日移動(dòng)平均線。第一頁(yè)，共三十五頁(yè)。四、買進(jìn)賣出時(shí)機(jī)研判（葛南維爾Granville移動(dòng)(ydng)平均線法則）Pt12345678移動(dòng)(ydng)平均線每日收盤價(jià)連線(li

2、n xin)第二頁(yè)，共三十五頁(yè)。五、助漲與助跌 對(duì)買方來(lái)說(shuō)，股價(jià)回落至移動(dòng)平均線附近，表示股價(jià)接近持股成本，若不奮力托起，必將套牢，因此，移動(dòng)平均線具有助漲功能。 對(duì)賣方來(lái)說(shuō)，股價(jià)彈升回到移動(dòng)平均線附近，表示股價(jià)接近賣出股票的價(jià)格，如不壓下去，將面臨踏空危險(xiǎn)，故移動(dòng)平均線具有助跌功能。同時(shí)，股價(jià)回升到平均線附近，急于(jy)解套的投資者殺出，也會(huì)強(qiáng)化賣方陣營(yíng)。第三頁(yè)，共三十五頁(yè)。六、乘離率（BIAS） 利用BIAS操作(cozu)，應(yīng)注意BIAS的歷史變化情況，單純從絕對(duì)值來(lái)看，不容易判斷。對(duì)短線來(lái)說(shuō)，BIAS有重要參考價(jià)值。 BIAS=(P2P1) P1100 移動(dòng)(ydng)平均線P2P1

3、第四頁(yè)，共三十五頁(yè)。七、注意事項(xiàng)： 1、既然建立移動(dòng)平均線，就要相信它發(fā)出的信號(hào)。 2、要注意觀察扣減的數(shù)字(shz)。 3、移動(dòng)平均線趨于平緩時(shí)，行情可能產(chǎn)生重要變化。 4、移動(dòng)平均線在盤局時(shí)，其信號(hào)意義不大。八、MACD及其研判（ Convergence and Divergence Moving Average,指數(shù)平滑異同平均線) 指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線是通過(guò)計(jì)算兩條不同速度的平滑移動(dòng)平均線之間的差值來(lái)研判股市行情的一種技術(shù)方法，它是在BIAS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。第五頁(yè)，共三十五頁(yè)。 MACD的基本原理是利用快速移動(dòng)(ydng)平均線與慢速移動(dòng)(ydng)平均線聚合與分離的征兆特征，加

4、以雙重平滑計(jì)算，用以研判買進(jìn)與賣出股票的時(shí)機(jī)，它是一種長(zhǎng)期指標(biāo)。DIF 股價(jià)短期(dun q)移動(dòng)平均線EMA12長(zhǎng)期(chngq)移動(dòng)平均線EMA26DIF0 多頭市場(chǎng)DIF0 空頭市場(chǎng)第六頁(yè)，共三十五頁(yè)。1、計(jì)算方法 今日EMA（12）=2/（12+1）今日收盤價(jià)+11/（12+1）昨日EMA(12) 今日EMA（26）=2/（26+1）今日收盤價(jià)+25/（26+1）昨日EMA(26) DIF（離差）=EMA(12) EMA(26) MACD(DEA)=九天(jitin)DIF的平均值2、研判規(guī)則 DIF0或MACD0，為牛市趨向； DIF0或MACD0，為熊市趨向。第七頁(yè)，共三十五頁(yè)。D

5、IF向上(xingshng)突破MACD時(shí)，若DIF0為買入信號(hào)，若DIF0為空頭平倉(cāng)（空頭回補(bǔ)）信號(hào)。DIFMACD買進(jìn)(mi jn)信號(hào)平倉(cāng)(pn cn)買進(jìn)第八頁(yè)，共三十五頁(yè)。DIF向下跌破MACD時(shí)，若DIF0為賣出信號(hào)，若DIF0為多頭(dutu)平倉(cāng)（多頭(dutu)賣出）信號(hào)。賣出信號(hào)(xnho)平倉(cāng)(pn cn)賣出第九頁(yè)，共三十五頁(yè)。多頭(dutu)平倉(cāng)平倉(cāng)(pn cn)買進(jìn)賣出信號(hào)(xnho)平倉(cāng)買進(jìn)多頭平倉(cāng)多頭平倉(cāng)買進(jìn)信號(hào)第十頁(yè)，共三十五頁(yè)。第二節(jié) 相對(duì)強(qiáng)弱(qin ru)指標(biāo)（RSI）一、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI原理與計(jì)算 RSI是分析師J.W.威爾德（J.Wells.Wil

6、der,Jr.)于70年代(nindi)首先提出的技術(shù)分析理論。RSI是Relative Strength Index的縮寫(xiě)。 1、 原理：從市場(chǎng)價(jià)格變化來(lái)觀察買賣雙方的力量變化，其中以價(jià)格上漲幅度代表買方力量，以價(jià)格下跌幅度代表賣方力量，以漲跌幅度的對(duì)比代表買賣雙方力量的對(duì)比，通過(guò)對(duì)比預(yù)測(cè)未來(lái)股價(jià)的運(yùn)行方向。第十一頁(yè)，共三十五頁(yè)。 2、計(jì)算(j sun)過(guò)程： 選定RSI的計(jì)算周期，一般選9、14天。 n日RSI=n日漲幅之和（n日漲幅之和n日 跌幅之和絕對(duì)值）1000n日漲幅之和n日 跌幅(di f)之和二、RSI的數(shù)值范圍和作圖 RSI數(shù)值固定(gdng)在100-0之間，屬擺動(dòng)指標(biāo)。5

7、01000第十二頁(yè)，共三十五頁(yè)。三、RSI的買賣信號(hào) 從RSI的計(jì)算方法可知，RSI50，說(shuō)明在一段時(shí)間內(nèi)，上漲之和大于下跌之和，股價(jià)相對(duì)上升，屬多頭市場(chǎng)；RSI200賣出。 2、AR400，賣出信號(hào) ；BR40，買進(jìn)；BR 100，后市不明。第二十二頁(yè)，共三十五頁(yè)。四、不足 1、范圍不固定(gdng)，難以把握。 2、單獨(dú)使用效果不好。注：如果把參照系換為昨日的中間價(jià)，就變?yōu)镃R。100040400第二十三頁(yè)，共三十五頁(yè)。第七節(jié) 動(dòng)量(dngling)指標(biāo)（MTM）一、原理(yunl)與計(jì)算方法1、原理：以股價(jià)漲跌速度作為判斷市場(chǎng)強(qiáng)弱的標(biāo)準(zhǔn)（勻速，加速上漲，減速上漲，加速下跌，減速下跌）O中

8、心線，即過(guò)帶中心線上部股價(jià)上升地帶中心線下部股價(jià)下跌地帶2、公式：MTM=CCn C當(dāng)日收市價(jià) CnN日前收市價(jià)二、周期、數(shù)值范圍 周期：5、10、15、20日 范圍：圍繞0擺動(dòng)。第二十四頁(yè)，共三十五頁(yè)。三、買賣信號(hào) 1、跌破中心線，賣出；向上突破中心線買進(jìn)(mi jn)。 2、MTM與股價(jià)出現(xiàn)頂背馳，慎防股價(jià)反轉(zhuǎn)下跌。 3、MTM與股價(jià)出現(xiàn)底背馳，慎防股價(jià)反轉(zhuǎn)上升。0第二十五頁(yè)，共三十五頁(yè)。第八節(jié) 漲跌比率(bl)（ADR）一、 ADR（Advance-Decline Ratio)的原理與計(jì)算 1、原理：以全部市場(chǎng)中的股票漲跌個(gè)數(shù)作為研究對(duì)象(duxing)，進(jìn)行市場(chǎng)整體趨勢(shì)的預(yù)測(cè)。 2、計(jì)

9、算： ADR=n日內(nèi)上漲股票個(gè)數(shù)之和/ n日內(nèi)下跌股票個(gè)數(shù)之和 ADR=1，多空力量相等；ADR1，多方占優(yōu)；ADR1，空方占優(yōu)。第二十六頁(yè)，共三十五頁(yè)。二、周期、數(shù)值范圍和作用周期：6、10、15、20日范圍：以1為平衡點(diǎn)，一般在零點(diǎn)幾至二點(diǎn)幾之間。三、ADR的買賣信號(hào)(xnho) 一般以位置高低作為買賣信號(hào)。四、不足：高低點(diǎn)的位置不易把握1第二十七頁(yè)，共三十五頁(yè)。第九節(jié) 超買超賣指標(biāo)(zhbio)（OBOS）一、OBOS（Over buy and over sell）的原理與計(jì)算 原理：以股票漲跌家數(shù)作為判斷多空力量的依據(jù) OBOS=n日上漲股票個(gè)數(shù)之和n日下跌(xi di)股票個(gè)數(shù)之和二

10、、周期、范圍周期：8，10，15，20日范圍：0為平衡點(diǎn)，。三、買賣信號(hào)1、以位置高低作為買進(jìn)賣出信號(hào)。2、背離信號(hào)四、不足1、沒(méi)有固定變動(dòng)范圍。2、大勢(shì)指標(biāo)與股價(jià)聯(lián)系不緊密。第二十八頁(yè)，共三十五頁(yè)。第十節(jié) 騰落指數(shù)ADL（ Advance-Decline line）一、原理與計(jì)算原理：以每天上漲股票個(gè)數(shù)減下跌股票個(gè)數(shù)反映當(dāng)天的多空力量。為了克服加權(quán)股價(jià)指數(shù)( ji zh sh)設(shè)計(jì)的。二、數(shù)值范圍、周期周期： 無(wú)限累加；范圍：三、買賣信號(hào)1、背離信號(hào)。2、形態(tài)信號(hào)與股價(jià)形態(tài)信號(hào)一致。四、不足無(wú)數(shù)值界限，不能單獨(dú)使用，誤差愈來(lái)愈大。tiitADL1)(下跌家數(shù)）上漲家數(shù)第二十九頁(yè)，共三十五頁(yè)。

11、第十一節(jié) 逆市操作系統(tǒng)(co zu x tn)（CDP）一、原理與計(jì)算1、原理：以前一天的平均價(jià)作為買進(jìn)、賣出的基礎(chǔ)，與前一天相比，當(dāng)日價(jià)格(jig)較低，買進(jìn)；較高，賣出。2、計(jì)算： CDP=(H+L+C)/3 H、L、C前一日的高、低、收盤價(jià) 計(jì)算當(dāng)日股價(jià)的五個(gè)檔次HLCDP第三十頁(yè)，共三十五頁(yè)。 最高值A(chǔ)H=CDP+HL=CDP+(HL) 最低值A(chǔ)L=CDP+LH=CDP(HL) 近高值NH=CDP2L=CDP+(CDPL) 近低值NL=CDP2H=CDP(HCDP)二、理論要點(diǎn) 1、主要用于盤整區(qū)（高拋低吸） 2、CDP為平衡點(diǎn)，NL買，NH賣。 3、CDP一般為當(dāng)天(dngtin)進(jìn)

12、出。第三十一頁(yè)，共三十五頁(yè)。第十二節(jié) 逆時(shí)鐘(shzhng)曲線一、原理和計(jì)算 1、原理：把股價(jià)與成交量結(jié)合起來(lái)，使用圖形進(jìn)行分析的指標(biāo)。 2、計(jì)算：1、選定(xun dn)周期， 如20、25、30天 2、計(jì)算周期內(nèi)平均收盤價(jià)和平均成交量。二、作圖股價(jià)成交量上升(shngshng)下降第三十二頁(yè)，共三十五頁(yè)。三、買賣信號(hào)（歸納為標(biāo)準(zhǔn)(biozhn)的八角形循環(huán)圖）股價(jià)成交量底部信號(hào)(xnho)買入繼續(xù)(jx)買入持股觀察頂部信號(hào)賣出繼續(xù)賣出持幣觀察第三十三頁(yè)，共三十五頁(yè)。1、有時(shí)候讀書(shū)是一種巧妙地避開(kāi)思考的方法。2022-2-232022-2-23Wednesday, February 23

13、, 20222、閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話。2022-2-232022-2-232022-2-232/23/2022 9:44:54 PM3、越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。2022-2-232022-2-232022-2-23Feb-2223-Feb-224、越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。2022-2-232022-2-232022-2-23Wednesday, February 23, 20225、知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。2022-2-232022-2-232022-2-232022-2-232/23/20226、意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉

14、捏。2022年2月23日星期三2022-2-232022-2-232022-2-237、最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。2022年2月2022-2-232022-2-232022-2-232/23/20228、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2022-2-232022-2-2323 February 20229、一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。2022-2-232022-2-232022-2-232022-2-23 10、你要做多大的事情，就該承受多大的壓力。2/23/2022 9:44:54 PM2022-2-232022/2/23 11、自己要先看得起自己，別人才會(huì)看得起你。2/23/2022 9:44 PM2/23/2022 9:44 PM2022-2-232022-2-23 12、這一秒不放棄，下一秒就會(huì)有希望。23-Feb-2223 February 20222022-2-23 13、無(wú)論才能知識(shí)多么(du me)卓著，如果缺乏熱情，則無(wú)異紙上畫(huà)餅充饑，無(wú)補(bǔ)于事。Wednesday, February 23, 202223-Feb-222022-2-23 14、我只是自己不放過(guò)自己而已，現(xiàn)在我不會(huì)再逼自己眷戀了。2022-2-232022-2-2323 February 202221:44謝謝謝謝(xi xie)(xi xie)大