《財務(wù)分析》綜合復(fù)習(xí)題(共21頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上財務(wù)分析綜合練習(xí)一一、單選題（每題2分）1. 企業(yè)投資者進(jìn)行財務(wù)分析的根本目的是關(guān)心企業(yè)的（ A ）A盈利能力 B營運(yùn)能力 C償債能力 D增長能力2. 公司對外提供的反映公司某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件是指（ B）A財務(wù)報表 B財務(wù)報告 C財務(wù)狀況說明書 D資產(chǎn)負(fù)債表3. 根據(jù)企業(yè)連續(xù)若干會計期間（至少三期）的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或動態(tài)比率的計算，比較與研究不同會計期間相關(guān)項目的變動情況和發(fā)展趨勢的財務(wù)分析方法是（ C ）A. 水平分析法 B.垂直分析法 C.趨勢分析法 D.比率分析法4. 杜邦財務(wù)分析體系的核心指標(biāo)是（ D） A總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

2、率 B銷售凈利率 C權(quán)益乘數(shù) D凈資產(chǎn)收益率5. 財務(wù)報表分析的邏輯出發(fā)點(diǎn)和基本導(dǎo)向是（A ） A戰(zhàn)略分析 B會計分析 C財務(wù)分析 D前景分析6. 行業(yè)所賴以形成的技術(shù)日漸成熟，產(chǎn)品基本定型并實(shí)現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化，行業(yè)己經(jīng)擁有一批固定的客戶，則此行業(yè)可能正在處于（ B ） A.投入期 B.成長期 C.成熟期 D.衰退期7. 一般情況下，企業(yè)財務(wù)狀況比較穩(wěn)定可靠的流動比率應(yīng)保持在（ C ） A.41 B.31 C.21 D.118. 一般來說，資產(chǎn)負(fù)債率越高，表明（A） A.企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力越強(qiáng)B.企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力越弱C.債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度越高D.企

3、業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)9. 星河公司2008年存貨周轉(zhuǎn)期為30天，應(yīng)收賬款期為45天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為25天，則該公司現(xiàn)金轉(zhuǎn)化周期為（B ） A.10天 B.50天 C.40天 D.100天10. 企業(yè)收益的主要來源是( D) A.投資收益 B.投資活動 C.籌資活動 D.經(jīng)營活動二、多選題（每題3分）1. 企業(yè)財務(wù)報表分析的主體包括（ ABCDE ）A投資者 B債權(quán)人 C經(jīng)營者 D政府管理部門 E企業(yè)員工2. 資產(chǎn)負(fù)債表的作用包括（ ABCE ）A.揭示經(jīng)濟(jì)資源總量及其分布形態(tài)B.獲取企業(yè)資產(chǎn)流動性水平信息C.提供分析企業(yè)償債能力的信息D.反映企業(yè)盈利能力E.反映企業(yè)資金來源及其構(gòu)成情況3.

4、以上市公司為例，財務(wù)報告體系一般包括( ABCE )A.財務(wù)報表 B.審計報告 C.財務(wù)狀況說明書 D.財務(wù)比率 E.財務(wù)報表附注4. 審計意見可劃分的類型有（ ABCDE）A.無保留意見 B.帶強(qiáng)調(diào)事項段的無保留意見C.保留意見 D.否定意見 E.無法表示意見5. 應(yīng)用垂直分析法，需要注意以下問題（ ABC ）A總體基礎(chǔ)的唯一性 B分析角度的多維性 C項目數(shù)據(jù)的可比性 D財務(wù)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性 E財務(wù)評價的綜合性6. 根據(jù)哈佛分析框架，財務(wù)報表分析的基本程序的構(gòu)成步驟有：( ABCD ) A戰(zhàn)略分析 B會計分析 C財務(wù)分析 D前景分析； E全面分析7. 企業(yè)流動負(fù)債的主要來源有( ACD )A從企

5、業(yè)外部借入的資金B(yǎng)企業(yè)投資的股票期權(quán)等 C企業(yè)由于財務(wù)政策、會計制度等原因而占用的他人資金 D在貨款結(jié)算時占有其它企業(yè)的資金 E企業(yè)進(jìn)行的長期股權(quán)投資8. 下列是成本費(fèi)用指標(biāo)的是（ ABCD ）A. 營業(yè)成本降低率 B. 期間費(fèi)用降低率 C. 營業(yè)收入成本率 D. 成本費(fèi)用利潤率 E. 營業(yè)收入增長率9. 下列關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量與企業(yè)經(jīng)營周期的關(guān)系說法正確的有（ ABC ）A在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期，投資活動活躍，投資活動消耗的現(xiàn)金流量遠(yuǎn)大于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B在企業(yè)的成熟期，經(jīng)營現(xiàn)金流穩(wěn)定，凈流量很大，現(xiàn)金流充足C一般在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期存在大量籌資需求，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量巨大D在企業(yè)的成長期，經(jīng)營、

6、籌資和投資的現(xiàn)金流量都為正E在企業(yè)的衰退期，經(jīng)營現(xiàn)金流穩(wěn)定，凈流量很大，現(xiàn)金流量充足10. 某公司的經(jīng)營利潤很多，卻不能償還到期的債務(wù),為查清原因，應(yīng)檢查的財務(wù)比率包括（ BCD）A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.流動比率 C.存貨周轉(zhuǎn)率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 E.利息保障倍數(shù)三、簡答題（每題5分）1. 簡述財務(wù)分析的原則與依據(jù)。1、答：財務(wù)分析的原則是指進(jìn)行財務(wù)分析時應(yīng)遵循的指導(dǎo)思想。企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析應(yīng)遵循以下原則：明確分析立場、確定分析目的；從實(shí)際出發(fā)、實(shí)事求是，反對主觀臆斷，不搞數(shù)字游戲；全面系統(tǒng)分析、注重動態(tài)的發(fā)展變化，注意過去、現(xiàn)在和將來的關(guān)系；定量與定性相結(jié)合；成本效益原則。財務(wù)分析的依據(jù)主要是企業(yè)

7、的財務(wù)報告及其所披露的其他相關(guān)信息，具體包括以下內(nèi)容：財務(wù)報表外部審計報告和評估報告企業(yè)會計政策和會計制度上市公司公開披露的信息資料。2. 簡述現(xiàn)金流量分析在財務(wù)甄別方面的意義。2、答：與權(quán)責(zé)發(fā)生制下的凈利潤相比，收付實(shí)現(xiàn)制下經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量比較客觀，主觀判斷成分較少，不容易被操縱。管理層可以通過選擇激進(jìn)的會計政策，甚至利潤操縱來增加利潤，然而由于現(xiàn)金流量的進(jìn)出需要經(jīng)過銀行賬戶，具有很高的可驗(yàn)證性，操作難度大，操縱成本高，因此企業(yè) “人工創(chuàng)造凈利潤”不難，但是“人工創(chuàng)造現(xiàn)金流量”卻絕非易事。（譬如：提前確認(rèn)收入或虛構(gòu)收入，盡管會增加利潤，卻不會產(chǎn)生相應(yīng)的現(xiàn)金流量；此外，將期間費(fèi)用資本化為

8、固定資產(chǎn)、在建工程或無形資產(chǎn)，也只能帶來紙面富貴，而不會帶來“真金白銀”的流入。） 因此，通過對現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，可以用來甄別財務(wù)舞弊。四、計算分析題（每題10分）1. 某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表簡略形式如下：資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元 期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值400（6）（7）3000應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金非流動負(fù)債負(fù)債總額實(shí)收資本未分配利潤（3）400（4）（2）300（5）資產(chǎn)總計5000負(fù)債及所有者權(quán)益總計總計（1）已知：（1）期末流動比率=2 (2)期末資產(chǎn)負(fù)債率=50% (3)本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=30次 (4)本期銷售收入=36000萬元 （5）期初應(yīng)收賬款=期末應(yīng)收賬款

9、要求：根據(jù)上述資料,計算并填列資產(chǎn)負(fù)債表空項。1、答案：（1）負(fù)債及所有者權(quán)益=資產(chǎn)總額=5000 （1分）（2）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/5000=50% 負(fù)債總額=2500萬元（2分）（3）流動比率=（5000-3000）/流動負(fù)債=2流動負(fù)債=1000萬元 應(yīng)付賬款=1000-400=600萬元（2分）（4）非流動負(fù)債=2500600-400=1500萬元（1分）（5）未分配利潤=5000-（1500+400+600+300）=2200萬元（1分）（6）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=36000/應(yīng)收賬款平均余額=30 應(yīng)收賬款=1200萬元（2分）（7）存貨=5000-3000-1200-400=400萬

10、元（1分）2. 某商業(yè)企業(yè)2008年賒銷收入凈額為4000萬元，銷售成本為3200萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為400萬元和800萬元；年初、年末存貨余額分別為400萬元和1200萬元；年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金資產(chǎn)組成，一年按360天計算。要求：（1）計算2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。 （2）計算2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。 （3）計算2008年年末流動負(fù)債余額和速動資產(chǎn)余額。（4）計算2008年年末流動比率。2、答案：根據(jù)題意，可得：（1）計算2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360（400800）2

11、4000=54（天）（2分）（2）計算2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360（4001200）23200=90（天）（2分）（3）計算2008年年末流動負(fù)債和速動資產(chǎn)余額 年末速動資產(chǎn)年末流動負(fù)債=1.2 年末現(xiàn)金資產(chǎn)年末流動負(fù)債=0.7 速動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金資產(chǎn) 年末應(yīng)收賬款=800萬元 解之得：年末流動負(fù)債=1600（萬元）（2分） 年末現(xiàn)金=1120（萬元） 年末速動資產(chǎn)=800+1120=1920（萬元）（2分）（4）計算2000年年末流動比率流動比率=（19201200）1600=1.95（2分）3. ABC公司08年有關(guān)資料為：平均總資產(chǎn)為萬元，利潤總額是10534萬元，

12、利息費(fèi)用是3592萬元，平均凈資產(chǎn)為萬元，所得稅費(fèi)用為4530萬元。要求：（1）計算ABC公司的總資產(chǎn)報酬率（2）計算ABC公司的凈資產(chǎn)收益率3、答案：由題意得（1）總資產(chǎn)報酬率=100%=3.82%（5分）（2）凈資產(chǎn)收益率=100%=100% =3.92%（5分）4、（一）資料：某公司2009年有關(guān)資產(chǎn)內(nèi)容資料為： 項目年初數(shù)（萬元）年末數(shù)（萬元）結(jié)構(gòu)比重變動差異貨幣資金3439交易性金融資產(chǎn)2730應(yīng)收賬款1624存貨8074長期股權(quán)投資1613固定資產(chǎn)256271無形資產(chǎn)2218其他資產(chǎn)1917總資產(chǎn)要求：（1）計算資產(chǎn)結(jié)構(gòu)項目比重變化差異；（2）分析其變動狀況及合理性進(jìn)行必要說明。答

13、案：項目 期初（ %） 期末（ %） 差異（ %） 流動資產(chǎn)： 貨幣資金 8 7 -1 交易金融資產(chǎn) 2 6 4 應(yīng)收賬款凈額 22 20 -2 預(yù)付賬款 6 4 -2 存貨 39 26 -3 流動資產(chǎn)債合計 67 63 -4 長期投資 12 18 6 固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)凈值 17 15 -2 在建工程 0 0.4 0.4 固定資產(chǎn)合計 17 15 -2 無形資產(chǎn) 4 3.3 -0.7其他資產(chǎn) 0 0.3 0.3 固定資產(chǎn)即長期資產(chǎn)合計 33 37 4 資產(chǎn)合計 100 100 - 通過上述百分比資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表可知 :（1）該公司期末與期初相比較,（2）流動資產(chǎn)比例比較，（3）從非流動資產(chǎn)來看，

14、（4）結(jié)論從總體來看，非流動資產(chǎn)比例有所提高。五、案例分析題（每題10分）甲股份有限公司的2007年的現(xiàn)金流量表如下表所示?，F(xiàn)金流量表編制單位：甲股份有限公司 2007-12-31 單位：萬元項目本期金額上期金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金490 811354 726 收到的稅費(fèi)返還 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金31 029 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計490 814355 755 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金436 825335 736 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金9 2367 836 支付的各項稅費(fèi)9 5475 805 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金23 8448 04

15、8 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計（1）357 425 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額11 362（2）二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資收到的現(xiàn)金 取得投資收益收到的現(xiàn)金2 2533 919 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額12559 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動現(xiàn)金流入小計2 3783 978 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金8 7746 689 投資支付的現(xiàn)金6 89821 117 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金56 投資活動現(xiàn)金流出小計15 67227 862 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金

16、流量凈額（3）-23 884三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)金其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金19 50014 750收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流入小計19 50014 750償還債務(wù)支付的現(xiàn)金12 50012 575分配股利、利潤或者償付利息支付的現(xiàn)金5 2254 548其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金21 籌資活動現(xiàn)金流出小計17 72517 144 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1 775-2 394四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額（4）-27 948 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價

17、物余額15 16543 113六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額15 00815 165請思考：（1）請利用勾稽關(guān)系將表中數(shù)字補(bǔ)充完整。（2）結(jié)合企業(yè)的生命周期理論對該公司進(jìn)行相關(guān)評價。五、案例分析題答案：由題意得（1）經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計=經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 =490 81411 362 =479 452（萬元）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 =355 755357 425 =-1 670（萬元）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=投資活動現(xiàn)金流入小計 投資活動現(xiàn)金流出小計 =2 37815 672 =-13 294（萬元）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物

18、凈增加額 =期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 =15 00815 165 =-157（萬元）（2）通過該公司2006年和2007年的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量及籌資活動現(xiàn)金流量分析，可知該公司的財務(wù)特征為：第一，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在不斷增加，但現(xiàn)金節(jié)余不大，從06年的負(fù)值變?yōu)檎?；第二，設(shè)備投資繼續(xù)進(jìn)行，但相對于前階段小幅增加，投資活動的現(xiàn)金凈流量繼續(xù)出現(xiàn)負(fù)值；第三，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量由上年的負(fù)值轉(zhuǎn)換了正值，但總的來說該公司對籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的依賴性大為降低。以上財務(wù)特征表明該公司正處于生命周期的成長期。財務(wù)分析綜合練習(xí)二一、單選題（每題2分）1. 在

19、財務(wù)分析中，最關(guān)心企業(yè)資本保值增值狀況和盈利能力的利益主體是（ A ）A投資者 B債權(quán)人 C經(jīng)營者 D政府管理機(jī)構(gòu)2. 股東權(quán)益變動表是（ B） A.月份報表 B.年度報表 C.季度報表 D.半年度變動表3. 某企業(yè)2008年期初存貨余額為2000萬元，期末存貨余額為3000萬元，則其變動率為（ A） A. 50% B. 150% C. 25% D. 20%4. 邁克爾波特提出的“五大力量理論” 適用于（ C ） A行業(yè)生命周期分析 B行業(yè)特征分析 C行業(yè)盈利能力分析 D行業(yè)營運(yùn)能力分析5. 流動比率指標(biāo)值是（ C） A.越大越好 B.越小越好 C.保持一個合適的值 D.以上答案都不對6. 利

20、息保障倍數(shù)指標(biāo)計算公式中，分子是指（ C ）A.稅前利潤 B.稅后利潤 C.稅前利潤+利息費(fèi)用 D.稅后利潤+利息費(fèi)用7. 反映盈利能力的核心指標(biāo)是（ D ）A.總資產(chǎn)報酬率 B.股利發(fā)放率 C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.凈資產(chǎn)收益率8. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)的計算公式是( D )A.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/360 B.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)/360 C.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)D.計算期天數(shù)/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(或流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù))9. 下列說法不正確的是（ B ）A現(xiàn)金流量充裕率是衡量現(xiàn)金流量充裕與否的指標(biāo)B如果現(xiàn)金流量充裕率計算公式的分子小于分母，差額代表自主性現(xiàn)金流量，這種性質(zhì)的現(xiàn)金流量提高了企業(yè)的流動

21、性和財務(wù)彈性C現(xiàn)金流量充裕率小于1，則表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不足以更新固定資產(chǎn)、償還債務(wù)和支付股利D現(xiàn)金流量充裕率大于1，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量足以更換陳舊、報廢的固定資產(chǎn)、對外進(jìn)行證券投資、償還債務(wù)和發(fā)放現(xiàn)金股利10. 營運(yùn)資金是指( B) A.全部資產(chǎn)減全部負(fù)債 B.流動資產(chǎn)減流動負(fù)債C.全部資產(chǎn)減流動負(fù)債 D.流動資產(chǎn)減全部負(fù)債二、多選題（每題3分）1. 財務(wù)分析的作用在于（ ABCDE ）A評價企業(yè)過去 B反映企業(yè)現(xiàn)狀 C評估企業(yè)未來；D進(jìn)行全面分析 E進(jìn)行專題分析2. 財務(wù)情況說明書（ ABCDE ）A是企業(yè)管理當(dāng)局對企業(yè)業(yè)績的自我評價B有助于報表使用者對企業(yè)作出良好

22、的判斷C能衡量出企業(yè)管理當(dāng)局對存在問題的認(rèn)識和分析的深刻程度D有助于報表使用者有更全面、更深刻的理解 E有助于報表使用者客觀地評價企業(yè)經(jīng)營者的業(yè)績3. 對于財務(wù)報表使用者而言，常用的財務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)包括( ABCD )A經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) B歷史標(biāo)準(zhǔn) C行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) D預(yù)算標(biāo)準(zhǔn) E國家標(biāo)準(zhǔn)4. 企業(yè)價值評估方法一般包括（ ABC ）A成本法 B市場法 C收益法 D異常利潤剔除法 E關(guān)聯(lián)交易分析法5. 如果流動比率過高，意味著企業(yè)存在以下幾種可能（ABC）A.存在閑置現(xiàn)金；B.存在存貨積壓；C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢；D.短期償債能力很差；E.長期償債能力越強(qiáng)6. 反映流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)有（ ABC ）A流動資產(chǎn)周

23、轉(zhuǎn)率 B流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率 C存貨周轉(zhuǎn)率 D存貨構(gòu)成率 E應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率7. 企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行長期償債能力分析的意義有（ ABDE ）A. 有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) B. 降低財務(wù)成本 C. 降低營運(yùn)成本 ； D. 降低財務(wù)風(fēng)險 E. 提高企業(yè)價值8. 影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的因素有（ACD）A.銷售收入 B.銷售成本 C.應(yīng)收賬款期初余額 D.應(yīng)收賬款期末余額 E.銷售毛利9. 對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，下列表述正確的有（ ACDE）A .該指標(biāo)是指企業(yè)在一定時期營業(yè)收入凈額同總資產(chǎn)平均余額的比值B.該指標(biāo)反映舉債形成的資產(chǎn)的利用效率C.該指標(biāo)反映企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率D.指標(biāo)反映企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率 E.

24、指標(biāo)計算值越高越好10. 下列現(xiàn)金流量項目中，屬于投資活動的現(xiàn)金流量的是（ ACE）A.收到的股利 B.支付的股利 C.收到的利息 D.支付的利息 E.短期債券投資三、簡答題（每題5分）1. 會計分析的內(nèi)涵是什么，并簡述其一般步驟。1、答：（1）會計分析的內(nèi)涵：會計分析是指通過對會計靈活性的確認(rèn)，評價企業(yè)會計政策和會計估計的適當(dāng)性，揭示企業(yè)會計信息反映其財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的真實(shí)程度。通過會計分析，可以知道企業(yè)會計數(shù)字的扭曲程度并通過會計手段來糾正“扭曲”。（2）會計分析的一般有四個步驟：閱讀會計報告；評估會計策略合理性；分析財務(wù)報表項目變動；調(diào)整財務(wù)報表數(shù)據(jù)。2. 如何加強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)管理力度？

25、2、答：加強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)管理力度可采取以下途徑：（1）優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)配置。企業(yè)在保證正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下，應(yīng)積極促進(jìn)企業(yè)閑置或不用的非經(jīng)營性資產(chǎn)向經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化，優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)使用效益。同時加強(qiáng)企業(yè)非經(jīng)營性資產(chǎn)向經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的管理工作，規(guī)范企業(yè)非經(jīng)營性資產(chǎn)管理行為，維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。（2）運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)。大中型企業(yè)應(yīng)積極運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)加強(qiáng)和改進(jìn)資產(chǎn)管理，建立全新的資產(chǎn)管理體系和運(yùn)行機(jī)制，大力促進(jìn)資產(chǎn)管理工作的現(xiàn)代化、規(guī)范化、科學(xué)化和信息化，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的優(yōu)化配置，減少重復(fù)購置，挖掘現(xiàn)有資產(chǎn)的最大潛力來滿足企業(yè)發(fā)展的需要。（3）完善內(nèi)部控制制度。建立企業(yè)資產(chǎn)內(nèi)部控制

26、制度的目的是為了嚴(yán)肅財經(jīng)紀(jì)律，規(guī)范企業(yè)財經(jīng)秩序，保障企業(yè)權(quán)益和資產(chǎn)完整，提高企業(yè)財務(wù)管理水平，促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。四、計算分析題（每題10分）1. 北京某企業(yè)連續(xù)兩年的利潤簡表如下，試?yán)盟椒治龇▽ζ溥M(jìn)行分析。 某企業(yè)兩年的利潤表 單位：萬元項目2001年2002年營業(yè)收入10001100營業(yè)成本600700毛利400400營業(yè)費(fèi)用100150管理費(fèi)用150160利息費(fèi)用1010所得稅46.226.4利潤93.853.61、答案：某企業(yè)利潤水平分析表 單位：萬元項目2001年2002年變動額變動率營業(yè)收入1000110010010%營業(yè)成本60070010016.7%毛利40040000營業(yè)

27、費(fèi)用1001505050%管理費(fèi)用150160106.7%利息費(fèi)用101000所得稅46.226.4-19.8-42.68%利潤93.853.6-40.2-42.86% (6分)由水平分析表可以看出，該企業(yè)2002年利潤有大幅度的下降，歸其原因是雖然營業(yè)收入有所增長，但同時營業(yè)成本和相關(guān)費(fèi)用同樣有所增長，且成本和費(fèi)用的增長幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于營業(yè)收入的增長，從而導(dǎo)致利潤下降。因此，該企業(yè)在下年生產(chǎn)時要注意在保持營業(yè)收入增長的情況下減少相關(guān)成本和費(fèi)用的支出從而促進(jìn)利潤的增加。（4分）2. 某企業(yè)流動負(fù)債200萬元，流動資產(chǎn)400萬元，其中：應(yīng)收票據(jù)50萬元，存貨90萬元，待攤費(fèi)用2萬元，預(yù)付賬款7萬元，

28、應(yīng)收賬款200萬元（壞賬損失率5%0）。求該企業(yè)的流動比率和速動比率。2、答案：根據(jù)題意，分別計算該企業(yè)的流動比率和速動比率如下：流動比率=2速動比率=1.53. 某公司有資料如下表： 單位：萬元06年07年08年凈利潤35003800營業(yè)收入凈額2600031000年末資產(chǎn)總額280003200036500年末股東權(quán)益總額195002200024500年末普通股股數(shù)180001800018000普通股平均股數(shù)1800018000假定07年、08年每股市價均為4.5元. 請思考：計算該公司07、08年的如下指標(biāo)（要求所涉及的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)字取平均數(shù)）營業(yè)凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù) 平均每股

29、凈資產(chǎn)每股收益 市盈率3、答案：由題意得：07年有關(guān)指標(biāo)：營業(yè)凈利率=凈利潤營業(yè)收入=350026000=13.46%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入平均資產(chǎn)總額=2600030000=0.86權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額平均股東權(quán)益=1.45平均每股凈資產(chǎn)=平均股東權(quán)益普通股平均股數(shù)=2075018000=1.15(元)每股收益=凈利潤年末普通股股數(shù)=350018000=0.19(元)市盈率=每股市價每股收益=4.50.19=23.68 同理08年有關(guān)指標(biāo)為：營業(yè)凈利率=12.26%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=0.91權(quán)益乘數(shù)=1.47平均每股凈資產(chǎn)=1.29（元）每股收益=0.21(元)市盈率=4.50.21=21.4

30、34、凈資產(chǎn)收益率分析資料 單位：萬元 項目 上年 本年平均總資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)銷售收入凈利潤46780257293742434734912025051402783557要求：根據(jù)以上資料，按杜邦財務(wù)分析體系對凈資產(chǎn)收益率變動原因進(jìn)行分析。有關(guān)指標(biāo)計算見下表： 項目 上年 本年凈資產(chǎn)收益率銷售利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率業(yè)主權(quán)益乘數(shù)分析對象： 由于銷售利潤率變動的影響： 由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動的影響： 由于業(yè)主權(quán)益乘數(shù)變動的影響： 各因素影響額合計：（和分析對象的差異系小數(shù)點(diǎn)取舍所致）股份公司盈利能力分析某公司2001年度、2002年度有關(guān)資料如下表： 單位：元項目2001年2002年凈利潤200 00025

31、0 000優(yōu)先股股息25 00025 000普通股股利150 000200 000普通股股利實(shí)發(fā)數(shù)120 000180 000普通股權(quán)益平均額1 600 0001 800 000發(fā)行在外的普通股平均數(shù)（股）800 0001 000 000每股市價44.5要求：（1）根據(jù)所給資料計算該公司2002年度每股收益、普通股權(quán)益報酬率、股利發(fā)放率和價格與收益比率等指標(biāo)。(1) =0.23 =12.5% =78.26% =19.565、根據(jù)宏大公司簡化利潤表，已知資料如下： 單位：萬元2007年：金額2008年：金額主營業(yè)務(wù)收入340主營業(yè)務(wù)收入521主營業(yè)務(wù)成本20主營業(yè)務(wù)成本95管理費(fèi)用 10管理費(fèi)用

32、25財務(wù)費(fèi)用 40財務(wù)費(fèi)用36營業(yè)外收支凈額 52營業(yè)外收支凈額49所得稅 30所得稅70凈利潤 292凈利潤344要求：（1）根據(jù)以上會計資料，計算宏大公司的有關(guān)財務(wù)比率：銷售毛利率、成本利潤率、費(fèi)用利潤率，并對該公司的獲利能力進(jìn)行對比分析并作出簡要評價（2）進(jìn)行利潤表主要項目項目結(jié)構(gòu)比較分析。答案：項目 2007年 2008年銷售毛利率（320-20）/320*100% =93.8%（521-95）/521*100%=81.8% 成本利潤率218/20*100%=109% 365/95*100%=38.4% 費(fèi)用利潤率218/50*100%=43.6% 365/61*100%=59.8%

33、銷售毛利率=銷售毛利額/銷售凈收入*100% 成本利潤率=利潤總額/成本*100% 費(fèi)用利潤率=利潤總額/費(fèi)用*100% 分析：銷售毛利率08年比07年下降12%，主營業(yè)務(wù)收入08年比07年上升了53%，主營業(yè)務(wù)成本08年比07年上升了37.5%，大大超過了主營業(yè)務(wù)各收入的比率，所以導(dǎo)致毛利率下降，成本利潤率08年比07年下降了64.8%，大大節(jié)約了成本。（2）進(jìn)行利潤表主要項目結(jié)構(gòu)比較分析項目 2007年占凈利潤比重% 2008年點(diǎn)凈利潤比重% 增減% 主營業(yè)務(wù)收入340 116 521 151 35 主營業(yè)務(wù)成本20 6.8 95 27.6 20.8 管理費(fèi) 10 3.4 25 7.3 3

34、.9 財務(wù)費(fèi) 40 13.7 36 10.5 -3.2 營業(yè)外收支凈額52 17.8 49 14.2 -3.6 所得稅 30 10.3 70 20.3 10 凈利潤 292 100 344 100 根據(jù)以上數(shù)據(jù)，通過計算各主要項目占凈利潤的比重得出2008年與2007年各項目變動百分比，主營業(yè)務(wù)收入08年較上年增加了181萬元，增長百分比為35%，08年較07年營業(yè)收入增加了，而主營業(yè)務(wù)成本08年較07年增加了75萬元。五、案例分析題（每題10分）ABC公司08年某有關(guān)資料如下：項目金額項目金額貨幣資金短期投資應(yīng)收票據(jù)300200102短期借款應(yīng)付賬款長期負(fù)債300200600應(yīng)收賬款98（年

35、初82）所有者權(quán)益1025（年初775）存貨480（年初480）主營業(yè)務(wù)收入3000待攤費(fèi)用固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)20128614主營業(yè)務(wù)成本稅前利潤稅后利潤24009054 請思考：（1）根據(jù)以上資料，計算該公司08年的流動比率，速動比率，資產(chǎn)負(fù)債率。（2）假設(shè)該公司同行業(yè)的各項比率的平均水平如下，試根據(jù)（1）的計算結(jié)果，對公司財務(wù)狀況作簡要評價。比率名稱同行業(yè)水平分析流動比率速動比率資產(chǎn)比率1.01.040%五、案例分析題答案：由題意得：（1）流動資產(chǎn)=300+200+102+98+480+20=1200（萬元） 速動資產(chǎn)=1200-480=720（萬元） 資產(chǎn)總額=1200+1286+14

36、=2500（萬元） 流動比率=1200/（300+200）=2.4 速動比率=720/（300+200）=1.44 資產(chǎn)負(fù)債率=（200+300+600）/2500=44%（2）從流動比率和速動比率分析看，企業(yè)償還短期債務(wù)能力較強(qiáng)，資產(chǎn)流動性較好。從資產(chǎn)負(fù)債率分析看，其高于同行業(yè)水平，財務(wù)風(fēng)險大，影響企業(yè)未來籌資。財務(wù)分析綜合練習(xí)三一、單選題（每題2分）1. 從企業(yè)債權(quán)者角度看,財務(wù)分析的最直接目的是看（ C ）A盈利能力 B營運(yùn)能力 C償債能力 D增長能力2. 下列有關(guān)財務(wù)報表的表述中不正確的是（D ）A基本財務(wù)報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表 B利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表是

37、以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的 C現(xiàn)金流量表是收付實(shí)現(xiàn)制（現(xiàn)金）為基礎(chǔ)編制的動態(tài)會計報表 D資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及利潤分配表均屬于動態(tài)會計報表3. 企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營條件或經(jīng)營狀況所制定的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)是(D )A經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) B歷史標(biāo)準(zhǔn) C行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) D預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)4. 財務(wù)分析過程中，相當(dāng)于給表面“華麗”實(shí)質(zhì)存在“水分”的財務(wù)報表“卸妝”的是（ B ）A戰(zhàn)略分析 B會計分析 C財務(wù)分析 D前景分析5. 以下哪個指標(biāo)是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)（ B）A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.流動比率 C.銷售利潤率 D.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率6. 某企業(yè)流動負(fù)債200萬元，流動資產(chǎn)400萬元，其中：應(yīng)收票據(jù)50萬元，存貨90萬元，待攤費(fèi)用3萬

38、元，預(yù)付賬款7萬元，應(yīng)收賬款200萬元，則流動比率為（ A ）A.2 B.1.5 C.1.25 D.17. 某企業(yè)資產(chǎn)總額為600萬元，負(fù)債總額為400萬元，則權(quán)益乘數(shù)為(B )A.1.5 B.3 C.2 D.18. 對債權(quán)人而言，分析盈利能力可以（ B ）A. 制定相應(yīng)的財政金融政策 B. 考察并保證其債權(quán)的安全性 C. 作為投資決策的主要依據(jù) D. 分析經(jīng)營管理中存在的問題和不足9. 企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營的效率主要反映企業(yè)的（ C ）A.盈利能力 B.償債能力 C.營運(yùn)能力 D.增長能力10. 下列財務(wù)活動中不屬于企業(yè)籌資活動的是（ D ）A發(fā)行債券 B分配股利 C吸收權(quán)益性投資 D購建固定資產(chǎn)二

39、、多選題（每題3分）1. 在資產(chǎn)負(fù)債表中，流動資產(chǎn)項目包括（ ABCDE）A.貨幣資金 B.交易性金融資產(chǎn) C.預(yù)付賬款 D.應(yīng)收票據(jù) E.存貨2. 利潤表的作用包括（ABCD ）A.有助于企業(yè)進(jìn)行合理經(jīng)營決策 B.揭示企業(yè)經(jīng)營成果；C.有助于考核評價經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績 D.反映企業(yè)盈利能力；E.反映企業(yè)資金來源及其構(gòu)成情況3. 比率可常用的具體表現(xiàn)形式有（ ABC）A.百分率 B.比 C.分?jǐn)?shù) D.增長率 E.周轉(zhuǎn)天數(shù)4. 應(yīng)用比較廣泛的綜合分析法主要有( ADE )A.沃爾評分法 B.趨勢分析法 C.比率分析法 D.杜邦財務(wù)分析體系 E.帕利普財務(wù)分析體系5. 行業(yè)分析主要包括（ CDE）A.

40、行業(yè)競爭分析 B.行業(yè)需求分析 C.行業(yè)特征分析 D.行業(yè)生命周期分析 E.行業(yè)獲利能力分析6. 影響速動比率的因素有（ ABCDE）A.應(yīng)收賬款 B.庫存商品 C.原材料 D.應(yīng)付票據(jù) E.存貨7. 資產(chǎn)負(fù)債率低，對其正確的評價是（ BC ）A. 說明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大 B. 說明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險小 C. 不能充分發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用 D. 能夠充分發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用 E. 說明企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)重8. 反映上市公司盈利能力的指標(biāo)有( ABCDE )A.每股收益；B.普通股權(quán)益報酬率；C.股利發(fā)放率；D.總資產(chǎn)報酬率；E.價格與收益比率9. 存貨周轉(zhuǎn)率提高，意味著企業(yè)（BD）A.流動比率提高；B.短期償債能

41、力增強(qiáng)；C.現(xiàn)金比率提高；D.企業(yè)存貨管理水平提高；E.速動比率提高10. 通過現(xiàn)金流量分析所揭示的信息，其作用主要是（ ABCD ）A了解現(xiàn)金流變動情況及其原因 B評價企業(yè)的支付能力 C評價企業(yè)的盈利質(zhì)量 D預(yù)測未來現(xiàn)金流量 E獲取企業(yè)資產(chǎn)流動性水平信息三、簡答題（每題5分）1. 杜邦分析體系的局限性體現(xiàn)在哪些方面？1、答：從企業(yè)績效評價的角度來看，杜邦分析法只包括財務(wù)方面的信息，不能全面反映企業(yè)的實(shí)力，有很大的局限性，在實(shí)際運(yùn)用中需要加以注意，必須結(jié)合企業(yè)的其他信息加以分析。主要表現(xiàn)在： （1）對短期財務(wù)結(jié)果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。 （2）財務(wù)指標(biāo)

42、反映的是企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量工業(yè)時代的企業(yè)能夠滿足要求。但在目前的信息時代，顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等因素對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。 （3）在目前的市場環(huán)境中，企業(yè)的無形知識資產(chǎn)對提高企業(yè)長期競爭力至關(guān)重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。2. 簡述流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率之間的關(guān)系。2、答：運(yùn)用現(xiàn)金比率評價企業(yè)的短期償債能力，其結(jié)果是相對穩(wěn)健的。而在運(yùn)用速動比率和流動比率評價企業(yè)的短期償債能力時，了解存貨和應(yīng)收賬款各自占流動資產(chǎn)的比例以及二者的周轉(zhuǎn)速度大小是非常必要的。因?yàn)榧偃绱尕浕驊?yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比重很大，但周轉(zhuǎn)速度緩慢，那么

43、即使企業(yè)表面上擁有巨額的流動資產(chǎn)，顯示出了理想的流動比率或速動比率，但實(shí)際上企業(yè)的短期償債能力并不強(qiáng)。四、計算分析題（每題10分）1. 根據(jù)某公司2007、2008兩個年度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及相關(guān)資料，給出以下分析數(shù)據(jù)： 單位：千元項目2007年2008年平均總資產(chǎn)9 63815 231平均凈資產(chǎn)8 56111 458利息支出146189利潤總額8211 689所得稅率33%30%要求：用連環(huán)替代法計算各因素變動對凈資產(chǎn)收益率的影響程度。1、答案：項目2007年2008年總資產(chǎn)報酬率（%）10.0312.33負(fù)債利息率（%）13.565.01負(fù)債/凈資產(chǎn)0.12580.3293凈利潤（千元）

44、5501 182凈資產(chǎn)收益率（%）6.4210.32分析對象：10.32%6.42%=3.90%采用連環(huán)替代法計算如下：2007年：10.03%+（10.03%13.56%）0.1258（133%）=6.42%第一次替代：12.33%+（12.33%13.56%）0.1258（133%）=8.16%第二次替代：12.33%+（12.33%5.01%）0.1258（133%）=8.88%第三次替代：12.33%+（12.33%5.01%）0.3293（133%）=9.88% 2008年：12.33%+（12.33%5.01%）0.3293（130%）=10.32%總資產(chǎn)報酬率變動的影響為：8.16%6.42%=1.74%負(fù)債利息率變動的影響為：8.88%8.16%=0.72%資本結(jié)構(gòu)變動的影響為：9.88%8.88%=1%稅率變動的影響為：10.32%9.88%=0.44%2. 某公司08年末資產(chǎn)總額分別為307萬元，負(fù)債總額為134萬元，權(quán)益總額為173萬元，營業(yè)利潤為50萬元，利息費(fèi)用為3萬元。請計算：2、答案：根據(jù)題意，可計算得：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=43.65%凈資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額=77.46%所有者權(quán)益比率=1-資產(chǎn)負(fù)債率=5